CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Thương Mại CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1 1[.]
Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Thương Mại CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 Tính cấp thiết đề tài Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn định, tiền đề cần thiết Trong kinh tế thị trường ngày nhu cầu vốn cho doanh nghiệp trở nên quan trọng xúc mặt, doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với biến động thị trường, với cạnh tranh doanh nghiệp nước, bạn hàng nước ngồi nên địi hỏi phải sử dụng vốn cho hợp lý nhằm mang lại hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh làm tăng thêm sức cạnh tranh Mặt khác, để mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp tìm cách để tăng cường nguồn vốn, cạnh tranh thị trường vốn ngày trở nên liệt Bất kỳ Doanh nghiệp tham gia vào trình sản xuất kinh doanh hiệu sản xuất kinh doanh điều kiện cần thiết để định sống doanh nghiệp Do việc bảo tồn sử dụng vốn kinh doanh cách có hiệu coi vấn đề cấp thiết, mối quan tâm hàng đầu nhà quản lý doanh nghiệp Hay nói cách khác hiệu sử dụng vốn có ý nghĩa quan trọng, trở thành yếu tố mang tính tất yếu khách quan doanh nghiệp sản xuất kinh doanh điều kiện Phân tích hiệu sử dụng vốn nhằm mục đích nhận thức cách đắn toàn diện hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp để từ đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.2 Xác lập tuyên bố vấn đề cần nghiên cứu Đối với vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp câu hỏi lớn đặt là: vốn kinh doanh doanh nghiệp gì, làm Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Thương Mại để nâng cao hiệu sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp sử dụng vốn vào sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao Nhận rõ tầm quan trọng vốn kinh doanh doanh nghiệp, với kiến thức trang bị nhà trường khoảng thời gian thực tập công ty TNHH Thương mại Đại Phát em lựa chọn đề tài: “Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Thương mại Đại Phát” 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Để thấy hiệu sử dụng vốn, đề tài đặt mục tiêu cần nghiên cứu sau: - Thực trạng tình hình sử dụng vốn Công ty - Thông qua kết kinh doanh để thấy tình hình sử dụng vốn có hiệu hay không ? - Một số đề xuất nhằm nâng cao tình hình sử dụng vốn Quá trình tiếp xúc Cơng ty cho nhìn tổng quát Công ty, đánh giá khái quát hoạt động sản xuất kinh doanh, ngành nghề kinh doanh, thấy cách sử dụng vốn Công ty Nguồn vốn huy động sao, sử dụng năm qua, có mang lại hiệu mong đợi hay không ? Và hiệu mang lại cao hay thấp ? Tóm lại, mục tiêu nghiên cứu tình hình sử dụng vốn Cơng ty Từ đó, đề số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn để đạt kết kinh doanh tốt năm 1.4 Phạm vi nghiên cứu Nội dung nghiên cứu đề tài: phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Thương mại Đại Phát Đề tài thực sở khảo sát công ty TNHH Thương mại Đại phát Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Thương Mại Số liệu thể đề tài đơn vị thực tập cung cấp nguồn số liệu thực tiễn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty năm 2007 – 2009 1.5 Kết cấu luận văn Chương 1: Tổng quan nghiên cứu phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Chương 2: Một số lý luận phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 3: Phương pháp nghiên cứu kết nghiên cứu hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Thương mại Đại phát Chương 4: Các kết luận đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Thương Mại CHƯƠNG 2: MỘT SỐ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP 2.1 Một số khái niệm 2.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn kinh doanh doanh nghiệp 2.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Vốn kinh doanh biểu giá trị toàn tài sản doanh nghiệp quản lý sử dụng thời điểm định Mỗi đồng vốn kinh doanh phải gắn liền với chủ sở hữu định Tiền tệ hình thái vốn kinh doanh ban đầu doanh nghiệp, chưa hẳn có tiền có vốn kinh doanh Tiền dạng tiềm vốn Để biến thành vốn kinh doanh tiền phải đưa vào sản xuất kinh doanh với mục đích sinh lời Như vậy: Vốn lượng giá trị ứng trước toàn tài sản mà doanh nghiệp kiểm soát để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thu lợi ích kinh tế tương lai Vốn hoạt động sản xuất kinh doanh tồn hai hình thức: Vốn cố định vốn lưu động 2.1.1.2 Đặc điểm vốn kinh doanh Trong kinh tế hàng hóa, vốn sản xuất kinh doanh biểu hai hình thức: vật giá trị, có đặc điểm sau: Vốn biểu lượng giá trị thực tài sản doanh nghiệp sử dụng để sản xuất lượng giá trị sản phẩm khác Đặc điểm giúp ta phân biệt vốn với giá trị tài sản khác Chỉ có tài sản có giá trị sử dụng cho mục đích kinh doanh nhằm tạo giá trị sản phẩm gọi vốn Những tài sản sử dụng cho mục đích tiêu dùng khơng tạo giá trị sản phẩm khơng phải vốn Vốn tiềm tài sản chưa sử dụng cho mục đích kinh doanh Đặc điểm cho biết biện pháp huy động vốn cho phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp khai thác tiềm tài sản xã hội bị cất giữ chưa sử dụng Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Thương Mại Vốn phải sinh lời đạt mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh Vốn có giá trị mặt thời gian, điều có ý nghĩa bỏ vốn vào đầu tư tính hiệu đồng vốn mang lại Vốn phải gắn với chủ sở hữu định phải quản lý chặt chẽ Vốn phải quan niệm thứ hàng hóa hàng hóa đặc biệt mua bán quyền sử dụng vốn thị trường tạo nên giao lưu sôi động thị trường vốn – thị trường tài Vốn biểu tiền đưa vào trình kinh doanh với mục tiêu sinh lời Trong trình vận động, vốn tiền tệ trở điểm xuất phát mà lớn lên sau chu kỳ vận động doanh nghiệp kinh doanh có hiệu 2.1.2 Phân loại vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp tồn nhiều hình thức khác Nên để nhận thức đắn đầy đủ người ta phải tiến hành phân loại vốn kinh doanh theo tiêu thức khác nhau, để từ quản lý khai thác cách triệt để việc phát triển tiềm vốn * Căn vào phạm vi: vốn sản xuất kinh doanh vốn sản xuất kinh doanh Vốn sản xuất kinh doanh nhằm phục vụ nhu cầu nhiệm vụ kinh doanh thường xuyên doanh nghiệp Vốn sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo cho nghiệp vụ ngồi kinh doanh mang tính chất bất bình thường * Căn vào nguồn hình thành vốn: vốn chủ sở hữu vốn vay - Vốn chủ sở hữu : số vốn thuộc sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp sử dụng lâu dài suốt thời gian hoạt động Khi doanh nghiệp thành lập phải đầu tư số vốn định Đối với doanh nghiệp nhà nước vốn ban đầu nhà nước cấp, doanh nghiệp tư nhân vốn ban đầu Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Thương Mại chủ doanh nghiệp, cơng ty cổ phần vốn ban đầu cổ đơng đóng góp - Vốn vay: bao gồm khoản vay ngắn hạn, dài hạn, khoản phải trả phải nộp khác chưa đến kỳ hạn trả, nộp như: phải trả người bán, phải trả công nhân viên, phải trả khách hàng, khoản phải nộp nhà nước * Căn vào phương thức luân chuyển: vốn cố định vốn lưu động - Vốn cố định (VCĐ): muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nghiệp cần phải có yếu tố như: sức lao động, tư liệu lao động đối tượng lao động Tư liệu lao động cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp bao gồm nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, Tài sản cố định phận quan trọng tư liệu lao động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Với đặc điểm tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, sau chu kỳ sản xuất kinh doanh chúng bị hap mịn dần hình thái vật chất ban đầu giữ ngun Giá trị hao mịn chuyển dịch dần vào giá trị sản phẩm hàng hóa Một tư liệu lao động coi tài sản cố định phải thỏa mãn đồng thời hai điều kiện: thứ có thời gian sử dụng năm, thứ hai phải đạt giá trị mức quy định Các doanh nghiệp tiến hành mua sắm, xây dựng, lắp đặt tài sản cố định trả tiền Số tiền toán cho đầu tư vào tài sản cố định gọi số tiền ứng trước doanh nghiệp thu lại sau tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ Lượng vốn đầu tư ứng trước gọi vốn cố định doanh nghiệp Như vậy, vốn cố định doanh nghiệp thương mại biểu tiền giá trị tài sản có thời gian sử dụng, thu hồi, luân chuyển giá trị từ năm trở lên qua nhiều chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Vốn cố định biểu tiền loại tài sản cố định doanh nghiệp Tài sản cố định doanh nghiệp bao gồm nhiều loại khác dựa vào hình thái vật để xem xét, toàn tài sản cố định doanh nghiệp chia làm hai loại: tài sản cố định hữu hình tài sản cố định vơ hình Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Thương Mại + Tài sản cố định hữu hình: tư liệu lao động có hình thái vật chất cụ thể, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu + Tài sản cố định vơ hình: tư liệu lao động khơng có hình thái vật chất cụ thể như: chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí sử dụng đất, chi phí mua phát minh, sáng chế, nhãn hiệu thương mại Tài sản cố định vô hình phản ánh lượng giá trị ban đầu đầu tư nguồn có tính kinh tế mà giá trị chúng xuất phát từ quyền đặc quyền doanh nghiệp Ngoài tài sản cố định hữu hình tài sản vơ hình, tài sản cố định doanh nghiệp cịn bao gồm: + Chi phí xây dựng dở dang + Các khoản đầu tư tài dài hạn: đầu tư chứng khốn, góp vốn liên doanh + Các khoản ký quỹ, ký cược - Vốn lưu động Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh ngồi tư liệu lao động địi hỏi doanh nghiệp cần phải có sức lao động, đối tượng lao động như: hàng hóa chờ tiêu thụ yếu tố phục vụ cho tiêu thụ hàng hóa cơng cụ, dụng cụ, bao bì, … Những đối tượng lao động xét hình thái vật gọi tài sản lưu động Để hình thành tài sản lưu động doanh nghiệp phải bỏ lượng vốn đầu tư ban đầu định Lượng vốn gọi vốn lưu động hay vốn lưu động hình thái giá trị tài sản lưu động Như vậy, vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước tài sản lưu động để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên liên tục Vốn lưu động ứng ban đầu hình thái tiền tệ Khởi đầu chu kỳ vận động, vốn lưu động sử dụng để mua sắm hình thành đối tượng lao động như: nguyên vật liệu, hàng hóa,… Một phần vốn lưu động sử dụng để Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Thương Mại hình thành tư liệu lao động có giá trị sử dụng nhỏ thời gian sử dụng ngắn cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động hoàn thành vịng tuần hồn hàng hóa, sản phẩm, dịch vụ tiêu thụ thu tiền Hình thái vật vốn lưu động lại chuyển hóa hình thái tiền tệ ban đầu Theo hình thái biểu vốn lưu động gồm phận cấu thành sau: + Vốn tiền: toàn số tiền có doanh nghiệp + Đầu tư ngắn hạn: toàn khoản đầu tư doanh nghiệp bên thời hạn thu hồi vốn vòng năm + Các khoản phải thu: khoản tiền doanh nghiệp phải thu từ đối tượng khác + Hàng tồn kho: giá trị đầu vào trình sản xuất kinh doanh + Tài sản lưu động khác: tài sản lưu động không thuộc loại tài sản lưu động kể 2.2 Vai trò vốn kinh doanh Để đảm bảo trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có ba yếu tố bản: vốn, lao động, công nghệ Hiện nay, nước ta yếu tố lao động kỹ thuật công nghệ khắc phục thời gian ngắn cách đào tạo lại với học hỏi kinh nghiệm tiên tiến giới Như vậy, yếu tố quyết định doanh nghiệp nước ta vốn quản lý sử dụng vốn có hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đối với kinh tế, vốn điều kiện để nhà nước đổi mở rộng cấu ngành nghề sản xuất, nâng cấp đổi sở hạ tầng, mở rộng đầu tư, tăng phúc lợi xã hội, thu hút vốn đầu tư nước ngoài, ổn định kinh tế, ổn định trị tăng trưởng kinh tế để hịa vào kinh tế khu vực kinh tế giới Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Thương Mại Vốn có vai trị định để tạo cải vật chất tiến xã hội nhân tố vô quan trọng để thực trình cung ứng khoa học kỹ thuật, phát triển sở hạ tầng, chuyển dịch cấu,… nhờ thúc đẩy kinh tế có tốc độ tăng trưởng cao ổn định Đối với doanh nghiệp, vốn tiền đề điều kiện vật chất cần thiết trình hoạt động kinh doanh Vốn dùng để đổi trang thiết bị, công nghệ, mở rộng sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm, tạo cơng ăn việc làm tăng thu nhập cho người lao động Trong trình kinh doanh vốn yếu tố giúp doanh nghiệp nâng cao khả cạnh tranh Vốn kinh doanh yếu tố mặt giá trị, phát huy tác dụng vốn bảo tồn tăng thêm sau chu kỳ kinh doanh Điều chứng tỏ vốn có ảnh hưởng lớn đến tồn phát triển doanh nghiệp kinh tế Trong kinh tế vốn có vai trị quan trọng doanh nghiệp lớn hay nhỏ tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn kinh doanh công cụ để đánh giá, phản ánh kiểm tra trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tóm lại, vai trị vốn kinh doanh cần thiết Chính mà cách doanh nghiệp phải đảm bảo có đủ vốn kinh doanh sử dụng có hiệu nguồn vốn Như doanh nghiệp chứng tỏ khả sản xuất kinh doanh doanh nghiệp điều kiện cạnh tranh ngày gay gắt thành phần kinh tế 2.3 Tổng quan tình hình khách thể nghiên cứu cơng trình năm trước Trong thời gian nghiên cứu em tham khảo nhiều viết liên quan đến đề tài sau hai tài liệu em tham khảo nhiều nhất: 2.3.1 Tài liệu tham khảo Luận văn tốt nghiệp: “ Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Thương mại Đại Phát”, tác giả: Nguyễn Thị Thu Hương – K40/2006 Trường Học Viện Tài Chính Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Thương Mại Sau phân tích tình hình thực tế sử dụng vốn cơng ty TNHH Thương mại Đại Phát sinh viên Nguyễn Thị Thu Hương đưa số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty sau: - Tăng cường quản lý tài sản lưu động: + Quản lý vốn tiền + Quản lý hàng tồn kho: công ty cần lập kế hoạch dự trữ phù hợp, khơng nên dự trữ q nhiều gây hệ khơng tốt như: chi phí bảo quản tăng, tồn đọng vốn Ngoài ra, sinh viên đưa đề xuất xây dựng quỹ dự phòng rủi ro quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho để đảm bảo hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tránh biến động xấu ảnh hưởng tới hoạt động doanh nghiệp - Lựa chọn phương pháp khấu hao TSCĐ hợp lý, nâng cao hiệu quản lý TSCĐ công ty - Chủ động việc tổ chức huy động sử dụng vốn lưu động + Xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên tối thiểu cho hoạt động sản xuất kinh doanh, cần xem xét nhu cầu vốn cho khoản, bố trí cấu VLĐ đầy đủ hợp lý + Xem xét cân nhắc việc sử dụng nguồn vốn cho hợp lý, chi phí sử dụng vốn thấp với hiệu đạt cao + Tận dụng triệt để nguồn vốn trả lãi phải nộp nhà nước, phải trả người bán + Đối với khoản chiếm dụng công ty nên sử dụng linh hoạt để phát huy tác dụng, mang lại hiệu tối ưu 2.3.2 Tài liệu tham khảo Đề tài nghiên cứu: “ nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần vận tải Sao Mai” tác giả Nguyễn Thị Thanh – Đại học Thương Mại, ký hiệu luận văn: LVH000708 Một số giải pháp đưa sau: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cho công ty biện pháp xác định nhu cầu vốn lưu động phải lượng tối ưu vừa đảm bảo cho Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2