CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Thương Mại CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1 1[.]
Tính cấp thiết của đề tài
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, bất cứ một doanh nghiệp nào cũng phải có một lượng vốn nhất định, đó là một tiền đề cần thiết.
Trong nền kinh tế thị trường như ngày nay thì nhu cầu về vốn cho từng doanh nghiệp càng trở nên quan trọng và bức xúc hơn vì một mặt, các doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với sự biến động của thị trường, cùng với sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp trong nước, các bạn hàng nước ngoài nên đòi hỏi phải sử dụng vốn sao cho hợp lý nhằm mang lại hiệu quả cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh và làm tăng thêm sức cạnh tranh của mình Mặt khác, để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp đều tìm mọi cách để tăng cường nguồn vốn, và do vậy sự cạnh tranh cả trên thị trường vốn cũng ngày càng trở nên quyết liệt
Bất kỳ Doanh nghiệp nào khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh thì hiệu quả sản xuất kinh doanh là điều kiện cần thiết để quyết định sự sống còn của doanh nghiệp Do đó việc bảo toàn và sử dụng vốn kinh doanh một cách có hiệu quả được coi là vấn đề cấp thiết, là mối quan tâm hàng đầu của các nhà quản lý doanh nghiệp Hay nói cách khác hiệu quả sử dụng vốn có ý nghĩa hết sức quan trọng, nó trở thành yếu tố mang tính tất yếu khách quan của mỗi doanh nghiệp sản xuất kinh doanh trong điều kiện hiện nay Phân tích hiệu quả sử dụng vốn nhằm mục đích nhận thức một cách đúng đắn toàn diện về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp để từ đó đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa.
Xác lập và tuyên bố các vấn đề cần nghiên cứu
Đối với vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp thì một trong những câu hỏi lớn được đặt ra là: vốn kinh doanh của doanh nghiệp là gì, và làm thế
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 nào để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp sử dụng vốn vào sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả cao nhất.
Nhận rõ tầm quan trọng của vốn kinh doanh đối với doanh nghiệp, với những kiến thức đã được trang bị trong nhà trường và khoảng thời gian thực tập tại công ty TNHH Thương mại Đại Phát em đã lựa chọn đề tài:
“Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH Thương mại Đại Phát”.
Mục tiêu nghiên cứu
Để thấy được hiệu quả sử dụng vốn, đề tài đặt ra những mục tiêu cần nghiên cứu sau:
- Thực trạng tình hình sử dụng vốn của Công ty
- Thông qua kết quả kinh doanh để thấy được tình hình sử dụng vốn có hiệu quả hay không ?
- Một số đề xuất nhằm nâng cao tình hình sử dụng vốn
Quá trình tiếp xúc tại Công ty cho chúng ta cái nhìn tổng quát về Công ty,đánh giá khái quát về hoạt động sản xuất kinh doanh, ngành nghề kinh doanh, thấy được cách sử dụng vốn của Công ty Nguồn vốn đó được huy động ra sao, được sử dụng như thế nào trong những năm qua, có mang lại hiệu quả như mong đợi hay không ? Và hiệu quả mang lại cao hay thấp ? Tóm lại, mục tiêu nghiên cứu là tình hình sử dụng vốn tại Công ty Từ đó, đề ra một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn để đạt được kết quả kinh doanh tốt hơn trong những năm tiếp theo.
Kết cấu luận văn
Chương 1: Tổng quan nghiên cứu về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Chương 2: Một số lý luận cơ bản về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp
Chương 3: Phương pháp nghiên cứu và các kết quả nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH Thương mại Đại phát.
Chương 4: Các kết luận và đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2
MỘT SỐ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP
Một số khái niệm cơ bản
2.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
2.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh được biểu hiện là giá trị của toàn bộ tài sản do doanh nghiệp quản lý và sử dụng tại một thời điểm nhất định Mỗi đồng vốn kinh doanh phải gắn liền với một chủ sở hữu nhất định Tiền tệ là hình thái vốn kinh doanh ban đầu của doanh nghiệp, nhưng chưa hẳn có tiền là có vốn kinh doanh Tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn Để biến thành vốn kinh doanh thì tiền phải đưa vào sản xuất kinh doanh với mục đích sinh lời.
Như vậy: Vốn là lượng giá trị ứng trước của toàn bộ tài sản mà doanh nghiệp kiểm soát để phục vụ trong hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thu được lợi ích kinh tế trong tương lai
Vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh tồn tại dưới hai hình thức: Vốn cố định và vốn lưu động
2.1.1.2 Đặc điểm vốn kinh doanh
Trong nền kinh tế hàng hóa, vốn sản xuất kinh doanh được biểu hiện dưới hai hình thức: hiện vật và giá trị, nó có những đặc điểm sau:
Vốn được biểu hiện bằng một lượng giá trị thực những tài sản của doanh nghiệp được sử dụng để sản xuất ra một lượng giá trị sản phẩm khác Đặc điểm này giúp ta phân biệt được vốn với các giá trị tài sản khác Chỉ có những tài sản có giá trị và được sử dụng cho mục đích kinh doanh nhằm tạo ra giá trị sản phẩm mới được gọi là vốn Những tài sản được sử dụng cho mục đích tiêu dùng không tạo ra giá trị sản phẩm mới thì không phải là vốn.
Vốn tiềm năng là những tài sản chưa được sử dụng cho mục đích kinh doanh.Đặc điểm này cho biết một trong những biện pháp huy động vốn cho phát triển hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là khai thác tiềm năng của những tài sản xã hội còn đang bị cất giữ chưa được sử dụng.
Vốn phải sinh lời đạt mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp.
Vốn phải được tích tụ và tập trung đến một lượng nhất định mới có thể phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh.
Vốn có giá trị về mặt thời gian, điều này rất có ý nghĩa khi bỏ vốn vào đầu tư và tính hiệu quả của đồng vốn mang lại.
Vốn phải gắn với chủ sở hữu nhất định và phải được quản lý chặt chẽ.
Vốn phải được quan niệm như một thứ hàng hóa và là hàng hóa đặc biệt có thể mua bán quyền sử dụng vốn trên thị trường tạo nên sự giao lưu sôi động trên thị trường vốn – thị trường tài chính.
Vốn được biểu hiện bằng tiền và được đưa vào quá trình kinh doanh với mục tiêu sinh lời Trong quá trình vận động, vốn tiền tệ ra đi rồi mới trở về điểm xuất phát của nó nhưng mà lớn lên sau một chu kỳ vận động nếu doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả.
2.1.2 Phân loại vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau Nên để nhận thức đúng đắn và đầy đủ người ta phải tiến hành phân loại vốn kinh doanh theo những tiêu thức khác nhau, để từ đó có thể quản lý và khai thác một cách triệt để cũng như việc phát triển tiềm năng về vốn.
* Căn cứ vào phạm vi: vốn trong sản xuất kinh doanh và vốn ngoài sản xuất kinh doanh
Vốn trong sản xuất kinh doanh nhằm phục vụ các nhu cầu nhiệm vụ kinh doanh thường xuyên của doanh nghiệp.
Vốn ngoài sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo cho các nghiệp vụ ngoài kinh doanh mang tính chất bất bình thường.
* Căn cứ vào nguồn hình thành vốn: vốn chủ sở hữu và vốn vay
- Vốn chủ sở hữu : là số vốn thuộc sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp được sử dụng lâu dài trong suốt thời gian hoạt động Khi doanh nghiệp thành lập thì bao giờ cũng phải đầu tư một số vốn nhất định Đối với doanh nghiệp nhà nước thì vốn ban đầu do nhà nước cấp, đối với doanh nghiệp tư nhân thì vốn ban đầu là của
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 chủ doanh nghiệp, đối với công ty cổ phần thì vốn ban đầu do các cổ đông đóng góp.
- Vốn vay: bao gồm các khoản vay ngắn hạn, dài hạn, các khoản phải trả phải nộp khác nhưng chưa đến kỳ hạn trả, nộp như: phải trả người bán, phải trả công nhân viên, phải trả khách hàng, các khoản phải nộp nhà nước.
* Căn cứ vào phương thức luân chuyển: vốn cố định và vốn lưu động
- Vốn cố định (VCĐ): muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nghiệp cần phải có các yếu tố như: sức lao động, tư liệu lao động và đối tượng lao động Tư liệu lao động cần thiết cho hoạt động của doanh nghiệp bao gồm nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải,
Tài sản cố định là bộ phận quan trọng nhất trong các tư liệu lao động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Với đặc điểm là tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, sau mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh chúng bị hap mòn dần nhưng hình thái vật chất ban đầu thì vẫn được giữ nguyên Giá trị hao mòn được chuyển dịch dần vào giá trị sản phẩm hàng hóa Một tư liệu lao động được coi là một tài sản cố định phải thỏa mãn đồng thời hai điều kiện: thứ nhất có thời gian sử dụng trên một năm, thứ hai phải đạt giá trị ở một mức quy định.
Các doanh nghiệp khi tiến hành mua sắm, xây dựng, lắp đặt các tài sản cố định đều phải chi trả bằng tiền Số tiền thanh toán cho đầu tư vào tài sản cố định được gọi là số tiền ứng trước vì doanh nghiệp sẽ thu lại được sau khi tiêu thụ các sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ Lượng vốn đầu tư ứng trước này được gọi là vốn cố định của doanh nghiệp.
Như vậy, vốn cố định của doanh nghiệp thương mại biểu hiện bằng tiền của giá trị những tài sản có thời gian sử dụng, thu hồi, luân chuyển giá trị từ một năm trở lên hoặc qua nhiều chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp
Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của các loại tài sản cố định trong doanh nghiệp Tài sản cố định của doanh nghiệp bao gồm nhiều loại khác nhau nếu dựa vào hình thái hiện vật để xem xét, toàn bộ tài sản cố định của doanh nghiệp có thể được chia làm hai loại: tài sản cố định hữu hình và tài sản cố định vô hình.
+ Tài sản cố định hữu hình: là những tư liệu lao động có hình thái vật chất cụ thể, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nhưng hầu như vẫn giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu.
Vai trò của vốn kinh doanh
Để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cần phải có ba yếu tố cơ bản: vốn, lao động, công nghệ Hiện nay, ở nước ta yếu tố lao động và kỹ thuật công nghệ có thể khắc phục được trong thời gian ngắn bằng cách đào tạo lại cùng với học hỏi kinh nghiệm tiên tiến trên thế giới Như vậy, yếu tố cơ bản quyết quyết định hiện nay của các doanh nghiệp ở nước ta là vốn và quản lý sử dụng vốn có hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Đối với một nền kinh tế, vốn là điều kiện để nhà nước đổi mới và mở rộng cơ cấu các ngành nghề sản xuất, nâng cấp và đổi mới cơ sở hạ tầng, mở rộng đầu tư,tăng phúc lợi xã hội, thu hút vốn đầu tư nước ngoài, ổn định kinh tế, ổn định chính trị và tăng trưởng kinh tế để hòa mình vào nền kinh tế khu vực và nền kinh tế thế giới.
Vốn có vai trò quyết định để tạo ra mọi của cải vật chất và những tiến bộ xã hội là nhân tố vô cùng quan trọng để thực hiện quá trình cung ứng khoa học kỹ thuật, phát triển cơ sở hạ tầng, chuyển dịch cơ cấu,… nhờ đó thúc đẩy nền kinh tế có tốc độ tăng trưởng cao và ổn định Đối với doanh nghiệp, vốn là tiền đề là điều kiện vật chất cần thiết của quá trình hoạt động kinh doanh Vốn dùng để đổi mới trang thiết bị, công nghệ, mở rộng sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm, tạo công ăn việc làm do đó tăng thu nhập cho người lao động Trong quá trình kinh doanh vốn là một yếu tố giúp doanh nghiệp nâng cao khả năng cạnh tranh.
Vốn kinh doanh là một yếu tố về mặt giá trị, nó chỉ có thể phát huy tác dụng khi vốn được bảo tồn và tăng thêm sau mỗi chu kỳ kinh doanh Điều đó chứng tỏ vốn có ảnh hưởng rất lớn đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp cũng như của nền kinh tế.
Trong nền kinh tế hiện nay vốn có vai trò rất quan trọng đối với mọi doanh nghiệp lớn hay nhỏ khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn kinh doanh là công cụ để đánh giá, phản ánh và kiểm tra quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Tóm lại, vai trò của vốn kinh doanh là rất cần thiết Chính vì thế mà bằng mọi cách doanh nghiệp phải đảm bảo có đủ vốn kinh doanh và sử dụng có hiệu quả nguồn vốn đó Như thế doanh nghiệp mới có thể chứng tỏ khả năng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mình trong điều kiện cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các thành phần kinh tế.
Tổng quan về tình hình khách thể nghiên cứu của những công trình năm trước
Trong thời gian nghiên cứu em đã tham khảo nhiều bài viết liên quan đến đề tài và sau đây là hai tài liệu em tham khảo nhiều nhất:
Luận văn tốt nghiệp: “ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH Thương mại Đại Phát”, tác giả: Nguyễn Thị Thu Hương – K40/2006 Trường Học Viện Tài Chính
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2
Sau khi phân tích tình hình thực tế sử dụng vốn của công ty TNHH Thương mại Đại Phát sinh viên Nguyễn Thị Thu Hương đã đưa ra một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty như sau:
- Tăng cường quản lý tài sản lưu động:
+ Quản lý vốn bằng tiền
+ Quản lý hàng tồn kho: công ty cần lập kế hoạch dự trữ phù hợp, không nên dự trữ quá nhiều có thể gây ra những hệ quả không tốt như: chi phí bảo quản tăng, tồn đọng vốn Ngoài ra, sinh viên còn đưa ra đề xuất xây dựng các quỹ dự phòng rủi ro như quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho để đảm bảo hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, tránh những biến động xấu ảnh hưởng tới hoạt động của doanh nghiệp
- Lựa chọn phương pháp khấu hao TSCĐ hợp lý, nâng cao hiệu quả quản lý TSCĐ của công ty.
- Chủ động trong việc tổ chức huy động và sử dụng vốn lưu động
+ Xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên tối thiểu cho hoạt động sản xuất kinh doanh, trong đó cần xem xét nhu cầu vốn cho từng khoản, bố trí cơ cấu VLĐ đầy đủ hợp lý.
+ Xem xét cân nhắc việc sử dụng nguồn vốn sao cho hợp lý, chi phí sử dụng vốn thấp nhất với hiệu quả đạt được cao.
+ Tận dụng triệt để các nguồn vốn không phải trả lãi như phải nộp nhà nước, phải trả người bán.
+ Đối với các khoản chiếm dụng được công ty nên sử dụng linh hoạt để phát huy tác dụng, mang lại hiệu quả tối ưu.
2.3.2 Tài liệu tham khảo 2 Đề tài nghiên cứu: “ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần vận tải Sao Mai” tác giả Nguyễn Thị Thanh – Đại học Thương Mại, ký hiệu luận văn: LVH000708 Một số giải pháp đưa ra như sau:
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cho công ty bằng biện pháp xác định nhu cầu vốn lưu động phải là một lượng tối ưu vừa đảm bảo cho quá trình kinh doanh được diễn ra liên tục, hiệu quả vừa giúp cho công tác sử dụng vốn lưu động được chủ động, hợp lý, tiết kiệm, xác định quy mô dự trữ tiền mặt cần thiết để giảm thiểu rủi ro trong thanh toán và không bị mất đi những cơ hội tức thời, tránh bị ứ đọng các khoản tiền không sinh lời.
Tăng cường công tác quản lý các khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng.
Tổ chức tốt việc tiêu thụ hàng hóa, dịch vụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn Xây dựng và mở rộng mạng lưới dịch vụ của công ty ở những thị trường tiềm năng Qua đó có thể thu thập những thông tin cần thiết và đưa ra các giải pháp thích hợp nhằm phục vụ tốt hơn nhu cầu khách hàng và củng cố niềm tin của khách hàng đối với công ty.
Có biện pháp phòng ngừa rủi ro có thể xảy ra để tránh những thiệt hại cho công ty khi biến động xảy ra.
Hệ thống các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại các
2.4.1 Khái niệm chung về hiệu quả sử dụng vốn Để đánh giá trình độ quản lý, điều hành sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, người ta sử dụng thước đo là hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp đó. Hiệu quả kinh doanh được hiểu là lợi ích kinh tế, xã hội đạt được từ quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh
Hiệu quả sản xuất kinh doanh được đánh giá trên hai giác độ: hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Trong phạm vi quản lý doanh nghiệp, người ta chủ yếu quan tâm đến hiệu quả kinh tế Đây là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp để đạt được kết quả cao nhất với chi phí hợp lý nhất Do vậy các nguồn lực kinh tế đặc biệt là nguồn vốn của doanh nghiệp có tác động rất lớn tới hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vì thế, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu mang tính thường xuyên và bắt buộc đối với doanh nghiệp Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp ta thấy được hiệu quả hoạt động kinh doanh nói chung và quản lý sử dụng vốn nói riêng
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2
Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng và quản lý nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối đa nhằm mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là tối đa hoá giá trị tài sản của vốn chủ sở hữu
Hiệu quả sử dụng vốn được lượng hóa thông qua hệ thống các chỉ tiêu về khả năng hoạt động, khả năng sinh lời, tốc độ luân chuyển vốn … Nó phản ánh quan hệ giữa đầu ra và đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh thông qua thước đo tiền tệ hay cụ thể là mối tương quan giữa kết quả thu được với chi phí bỏ ra để thực hiên nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Kết quả thu được càng cao so với chi phí vốn bỏ ra thì hiệu quả sử dụng vốn càng cao Do đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điêù kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển vững mạnh Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp phải đảm bảo các điều kiện sau:
- Phải khai thác nguồn lực vốn một cách triệt để nghĩa là không để vốn nhàn rỗi mà không sử dụng, không sinh lời
- Phải sử dụng vốn một cách hợp lý và tiết kiệm
- Phải quản lý vốn một cách chặt chẽ nghĩa là không để vốn bị sử dụng sai mục đích, không để vốn bị thất thoát do buông lỏng quản lý.
Ngoài ra, doanh nghiệp phải thường xuyên phân tích, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn để nhanh chóng có biện pháp khắc phục những mặt hạn chế và phát huy những ưu điểm của doanh nghiệp trong quản lý và sử dụng vốn.
2.4.2 Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Để đánh giá chính xác, có cơ sở khoa học về hiệu quả sử dụng nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp, cần phải xây dựng hệ thống chỉ tiêu phù hợp, bao gồm các chỉ tiêu tổng quát và các chỉ tiêu chi tiết Dựa vào các chỉ tiêu đó, đề ra một số giải pháp nhằm khắc phục măt hạn chế cũng như phát huy tính tích cực của việc sử dụng vốn kinh doanh, từ đó khai thác và sử dụng có hiệu quả vốn kinh doanh.
2.4.2.1 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
* Chỉ tiêu 1: Hệ số phục vụ vốn kinh doanh (mức doanh thu đạt được trên một đồng vốn kinh doanh).
Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp là chỉ tiêu đầu tiên được quan tâm bởi qua đó có cái nhìn tổng quát về quy mô vốn kinh doanh của doanh nghiệp Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng vốn kinh doanh sử dụng trong kỳ thì doanh nghiệp thực hiện được bao nhiêu đồng doanh thu.
Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh càng cao và ngược lại.
* Chỉ tiêu 2: Mức doanh lợi vốn kinh doanh (hệ số sinh lời vốn kinh doanh) Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp ở mức độ cao hơn người ta thường sử dụng chỉ tiêu mức doanh lợi vốn kinh doanh Chỉ tiêu này phản ánh mỗi quan hệ giữa lợi nhuận doanh nghiệp đạt được trong kỳ với vốn kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu này phản ánh mức sinh lợi của một đồng vốn kinh doanh, cứ một đồng vốn kinh doanh được sử dụng trong kỳ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Hệ số này càng lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh càng cao và ngược lại.
Trên đây là một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp nói chung Để đánh giá chính xác hơn người ta đi sâu vào đánh giá hiệu quả sử dụng của từng loại vốn.
2.4.2.2 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định Đối với các doanh nghiệp thì chỉ tiêu biểu hiện vốn cố định là điều kiện phải có để phục vụ kinh doanh nhưng nó không phải loại vốn tham gia trực tiếp kinh
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2
Hệ số sinh lợi của vốn kinh doanh Vốn kinh doanh bình quân
Hệ số phục vụ của vốn kinh doanh Tổng vốn kinh doanh bình quân doanh như vốn lưu động Trong các doanh nghiệp thương mại vốn cố định không chiếm tỷ trọng lớn xong việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định cũng không kém phần quan trọng so với vốn lưu động Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định cũng được xây dựng dựa vào các chỉ tiêu tổng quát về hiệu quả.
* Chỉ tiêu 1: Hệ số phục vụ vốn cố định Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định theo mức luân chuyển hàng hóa Chỉ tiêu này được xác định dựa trên cơ sở so sánh số lượng tương đối giữa doanh thu trong kỳ với số vốn cố định bình quân trong kỳ của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng vốn cố định bình quân bỏ ra trong kỳ thu được bao nhiêu đồng doanh thu Đây là một chỉ tiêu phản ánh chất lượng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nó được sử dụng để so sánh giữa kỳ này và kỳ trước, giữa doanh nghiệp này với doanh nghiệp khác có cùng điều kiện trên cơ sở đánh giá phân tích tình hình sử dụng toàn bộ vốn cố định của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu này càng lớn thì hiệu quả sử dụng vốn cố định càng cao và ngược lại.
* Chỉ tiêu 2: Hàm lượng vốn cố định
Là nghịch đảo của chỉ tiêu hệ số phục vụ vốn cố định
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI ĐẠI PHÁT
Phương pháp nghiên cứu
3.1.1 Phương pháp thu thập số liệu
Trong quá trình nghiên cứu, việc thu thập và phân tích dữ liệu là vô cùng quan trọng và không thể thiếu trong mỗi công trình nghiên cứu Việc áp dụng các phương pháp thu thập và phân tích dữ liệu dựa trên nền tảng nhận thức các vấn đề nghiên cứu từ thực trạng khách quan của các hiện tượng và dựa trên quá trình khảo sát các công trình nghiên cứu đã công bố có liên quan đến đề tài.
Phương pháp thu thập dữ liệu chủ yếu sử dụng trong đề tài là phương pháp điều tra, đó là dùng hệ thống câu hỏi theo những nội dung xác định nhằm thu thập những thông tin khách quan nói lên nhận thức và thái độ của người được điều tra.
Quá trình nghiên cứu được chia làm ba giai đoạn
Giai đoạn 1: xác định nguồn thông tin cần thu thập và đối tượng cần phỏng vấn.
Giai đoạn 2: khảo sát thực tiễn sử dụng vốn tại công ty
Xây dựng các câu hỏi phỏng vấn được chuẩn bị sẵn trên giấy theo những nội dung xác định có liên quan đến tài chính doanh nghiệp nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng.
Chuẩn bị các câu hỏi phỏng vấn sâu để phỏng vấn trực tiếp các nhà quản lý doanh nghiệp, các kế toán viên trong công ty để có những thông tin chi tiết và sâu sắc hơn về hiệu quả sử dụng vốn tại công ty.
Thu thập các tài liệu, giấy làm việc của các kế toán viên trong quá trình làm nghiệp vụ.
Giai đoạn 3: Phân tích, xử lý số liệu từ đó rút ra các kết luận về hiệu quả sử dụng vốn tại công ty.
3.1.2 Phương pháp phân tích dữ liệu
* Phương pháp phân tích tổng hợp
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2
Phân tích những kết quả trong các mẫu phiếu điều tra, trắc nghiệm, phỏng vấn, kết hợp lý luận và thực tiễn một cách khoa học, sau khi phân tích các thông tin đã thu thập được cần tổng hợp, chọn lọc những thông tin đó một cách logic phù hợp với nội dung đề tài nghiên cứu.
Phương pháp thống kê được sử dụng để thống kê các kết quả trong các mẫu phiếu điều tra, câu hỏi phỏng vấn Phương pháp thống kê cho biết tỷ lệ phần trăm các ý kiến được hỏi một cách chính xác, cũng như thứ tự độ quan trọng của vấn đề cần nghiên cứu.
Qua bảng biểu so sánh về các chỉ tiêu của công ty: doanh thu, lợi nhuận, mức thu nhập, thuế trong vòng 3 năm sẽ cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có phát triển hay không? Qua bảng biểu so sánh chúng ta sẽ rút ra được các nhận xét, dự đoán, tìm ra các quy luật của sự phát triển hay biến đổi để từ đó đưa ra các kết luận, kiến nghị nhằm phát triển thị trường của công ty TNHHThương mại Đại Phát một cách hiệu quả.
Đánh giá tổng quan tình hình và ảnh hưởng nhân tố môi trường đến phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH Thương mại Đại Phát
3.2.1 Khái quát chung về công ty
* Quá trình hình thành và phát triển
Tên công ty: công ty TNHH Thương mại Đại Phát
Công ty thương mại Đại Phát tiền thân là Doanh nghiệp tư nhân Được thành lập vào năm 1987 với chức năng kinh doanh vật tư kim khí Năm 1994 chuyển thành Công ty TNHH thương mại Đại Phát chuyên kinh doanh - XNK vật tư kim khí : Ống thép các loại, thép hình các loại, thép tấm và cuộn các loại…
Tên giao dịch: Dai Phat Trade company Limited
Hình thức pháp lý : Công ty TNHH
Trụ sở giao dịch : Tầng 8, tòa nhà Đại Phát, Lô A2C, Cụm TTCN vàCNN Cầu Giấy – Quận Cầu Giấy – Hà Nội §iện thoại : 04 37673447/38336846
Email: dai-phat@hn.vnn.vn
Số tài khoản + Ngân hàng: 3100211021055- NHNN & PTNT Từ Liêm – Hà Nội.
Người đại diện pháp luật:
Chức danh: Tổng giám đốc
Họ và tên: Nguyễn Xuân Khai
Quyết định thành lập số 3989/QD-UB của UBND TP Hà Nội và đăng ký kinh doanh số 070982 do sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 12/5/1994.
- Các lĩnh vực kinh doanh chủ yếu của công ty:
+ Chuyên kinh doanh – XNK vật tư kim khí: ống thép các loại, thép hình các loại, thép tấm và cuộn các loại…
+ Đại lý phân phối thép các loại
+ Ngoài ra công ty còn sản xuất một số loại lưới thép được dập từ thép tấm và kéo giãn
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2
Phó giám đốc Phòng tài chính – kế toán Phòng xuất nhập khẩu
Phòng kinh doanh 1 Phòng kinh doanh 2
Quản trị nhân sự Ban/Phòng dự án Khối phục vụ
Tổng giám đốc Hội đồng thành viên Ban kiểm soát
Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý
Ghi chú: Quan hệ trực thuộc
Bộ phận dự kiến sẽ tổ chức
* Tóm tắt kết quả kinh doanh
Bảng 1: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong 3 năm
TT Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
8 Thu nhập bình quân một người/tháng 1.890 2.050 2.115
9 Tỷ suất lợi nhuận (sau thuế)/VKD 0,129 0,177 0,195
(Nguồn: Phòng kế toán – tài chính)
Qua bảng phân tích trên ta thấy trong những năm qua kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty luôn đạt kết quả cao, cụ thể là doanh thu bán hàng của công ty liên tục tăng và tăng với tốc độ cao, doanh thu thuần của năm 2008 tăng 40.906.991 nghìn đồng so với năm 2007 với tốc độ tăng là 88% và sang tới năm
2009 doanh thu vẫn tiếp tục tăng hơn so với năm 2008 là 55.186.003 nghìn đồng với tốc độ tăng 63%.
Tiếp đến là chỉ tiêu lợi nhuận của công ty cũng có xu hướng tăng cao trong những năm gần đây, lợi nhuận của năm 2008 tăng 3.008.868 nghìn đồng với tốc độ tăng là 129% và tới năm 2009 lợi nhuận vẫn tăng cao hơn so với năm 2008 là 2.936.009 nghìn đồng với tốc độ tăng là 55%.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ VKD có xu hướng tăng lên năm sau cao hơn năm trước điều này cho thấy công ty làm ăn có hiệu quả Bên cạnh đó thu nhập bình
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 quân của người lao động cũng ngày càng được tăng cao chứng tỏ công ty đã chú trọng tới việc cải thiện và nâng cao đời sống vật chất cho người lao động. Để đạt được kết quả như vậy chính là nhờ có đội ngũ cán bộ công ty có trình độ cao, có nhiều kinh nghiệm, năng động sáng tạo và có tinh thần ý thức trách nhiệm xây dựng doanh nghiệp ngày càng phát triển.
3.2.2 Một số nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Thương mại Đại Phát.
3.2.2.1 Các nhân tố khách quan
* Môi trường kinh tế Đây là một yếu tố rất quan trọng thu hút sự quan tâm của tất cả các doanh nghiệp Sự tác động của các nhân tố kinh tế có tính chất trực tiếp và năng động hơn so với các yếu tố thuộc môi trường vĩ mô Những diễn biến của các nhân tố kinh tế bao giờ cũng chứa đựng những cơ hội và đe dọa khác nhau đối với từng doanh nghiệp Có rất nhiều yếu tố thuộc môi trường kinh tế vĩ mô tuy nhiên sau đây em chỉ đề cập một số yếu tố cơ bản thường được quan tâm nhất.
GDP là một nhân tố thuộc môi trường kinh tế Yếu tố này có sự tác động trực tiếp đến nhu cầu gia đình, doanh nghiệp và nhà nước Một quốc gia có GDP bình quân đầu người tăng lên về chủng loại, chất lượng, thị hiếu… dẫn đến sự tăng lên về quy mô thị trường Vừa qua, cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và suy thoái kinh tế đã làm chậm tốc độ phát triển của Việt Nam, các doanh nghiệp Việt Nam nói chung và công ty TNHH Thương mại Đại Phát nói riêng đã phải nỗ lực hết mình để có thể tồn tại và phát triển
Yếu tố lạm phát tiền tệ cũng có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty Lạm phát gia tăng nhanh làm tăng giá của các yếu tố đầu vào, tăng giá bán và gây khó khăn cho công ty trong việc cạnh tranh vì đa số ngườiViệt Nam có thu nhập thấp nhưng lại có nhu cầu tiêu dùng sản phẩm có chất lượng tốt đồng thời giá cả phải hợp lý với thu nhập của họ, nhóm khách hàng này chiếm tỷ trọng lớn trong tổng dân số Việt Nam, vì vậy công ty muốn mở rộng thị trường thì phải mở rộng tập khách hàng nên việc dự đoán chính xác yếu tố lạm phát là yếu tố quan trọng đối với công ty.
Lãi suất và xu hướng lãi suất trong nền kinh tế có ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình kinh doanh của công ty, với tỷ trọng vốn vay ngày càng tăng trong tổng vốn kinh doanh do công ty đang hướng tới mục tiêu mở rộng quy mô thì việc tăng lãi suất làm hạn chế nhu cầu vay vốn để đầu tư mở rộng kinh doanh và ảnh hưởng tới mức lời của công ty do phải trả một khoản chi phí lãi vay tương đối cao.
Nền kinh tế thị trường ở nước ta có sự quản lý của nhà nước theo định hướng xã hội chủ nghĩa, do đó các hoạt động của công ty vừa bị chi phối bởi các quy luật thị trường vừa chịu sự tác động của cơ chế quản lý của nhà nước Hiệu quả hoạt động của công ty chịu ảnh hưởng rất lớn của môi trường pháp lý.
Trước hết là quy chế quản lý tài chính và hách toán kinh doanh Đây là căn cứ quan trọng để giải quyết kịp thời những vướng mắc về cơ chế quản lý tài chính nảy sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh Đồng thời nó cũng là tiền đề để thực hiện nguyên tắc hạch toán kinh doanh của công ty Với một cơ chế quản lý tài chính chặt chẽ, có khoa học, hợp quy luật việc quản lý, sử dụng vốn của công ty đạt kết quả khá cao, hạn chế được thất thoát vốn.
Bên cạnh đó nhà nước thường tác động vào nền kinh tế thông qua hệ thống các chính sách, đó là công cụ quản lý của nhà nước để điều tiết nền kinh tế Các chính sách kinh tế chủ yếu là chính sách tài khóa, chính sách tiền tệ Lãi suất là một công cụ của chính sách tiền tệ có tác động khá lớn đến lạm phát và tăng trưởng. Trong điều kiện hiện nay, chính phủ đang theo đuổi mục tiêu tăng trưởng kinh tế cao Với chủ trương hạ mặt bằng LS như hiện nay, cùng thông tin là NHNN sẽ tiếp tục giảm tiếp một số lãi suất công bố của mình thì có thể thấy có vẻ như hiện nay chính sách tiền tệ đang tạm thời nới lỏng để làm tăng tính thanh khoản cho nền kinh tế và hỗ trợ các tổ chức tín dụng giảm lãi suất cho vay Như vậy, có thể thấy CSTT đang nghiêng một chút về hỗ trợ tăng trưởng Mặt bằng LS cho vay VND giảm xuống sẽ khuyến khích người vay tiền tăng nhu cầu vay để đầu tư Có thể thấy đây
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 là cơ hội thuận lợi cho doanh nghiệp huy động vốn và mở rộng thị trường, kinh doanh có hiệu quả hơn.
Có thể dễ dàng nhận thấy rằng những cơ hội, thách thức trên thị trường sẽ tác động lớn đến thành bại của công ty Là một doanh nghiệp kinh doanh mặt hàng liên quan đến xây dựng, có khá nhiều đối thủ cạnh tranh trong và ngoài nước có quy mô và môi trường cạnh tranh quốc tế vô cùng gay gắt, trong nền kinh tế đang gặp nhiều khó khăn như hiện nay thì việc tồn tại và phát triển được là một việc vô cùng quan trọng và khó khăn đối với công ty Môi trường cạnh tranh không chỉ tác động đến hiệu quả của công ty trong hiện tại mà còn trong tương lai Công ty đã và đang bước đầu tạo được uy tín trên thị trường vì vậy mà bên cạnh việc nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ của mình công ty cũng nên chú trọng đến việc xây dựng hình ảnh và khẳng định được vị thế của mình trên thị trường.
3.2.2.2 Các nhân tố chủ quan
* Trình độ quản lý Đây là yếu tố tác động mạnh nhất đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty, bao gồm quản lý tài chính và các hoạt động quản lý khác.
Kết quả điều tra phỏng vấn
Qua nghiên cứu điều tra khảo sát và phỏng vấn cho thấy việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề quan trọng và cấp thiết đối với tất cả các doanh nghiệp nói chung cũng như đối với Công ty TNHH Thương mại Đại Phát nói riêng.
Theo ông Nguyễn Xuân Khai, tổng giám đốc công ty cho biết: hiện nay công ty đang hướng tới mục tiêu mở rộng thị trường và quy mô kinh doanh vì vậy mà đòi hỏi lượng vốn rất lớn, vốn chủ sở hữu của công ty chủ yếu do các thành góp vốn đóng góp vì vậy mà còn gặp nhiều hạn chế, trước mắt công ty đang phải huy động vốn từ các ngân hàng và các tổ chức tín dụng với lãi suất tương đối cao, do chưa tạo lập được nhiều mối quan hệ với ngân hàng nên việc vay vốn với công ty còn gặp nhiều khó khăn Hiện nay, công ty đang mở rộng tạo mối quan hệ với các ngân hàng có mức lãi suất thấp hơn để có thể đáp ứng nhu cầu vốn hiện nay.
Theo bà Nguyễn Thị Kim Dung, kế toán trưởng của công ty cho biết: trong tình hình kinh tế khó khăn như hiện nay thì việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là vô cùng khó khăn, công ty đã cố gắng áp dụng nhiều giải pháp để nâng cao hiệu quả
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 sử dụng vốn nhưng kết quả mang lại chưa cao Hiện nay, số vốn của doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng tương đối lớn làm giảm vốn kinh doanh của doanh nghiệp Trong thời gian tới công ty đang có chính sách để quản lý công nợ, đào tạo và tuyển nhân viên, hoàn thiện hệ thống quản lý tài chính doanh nghiệp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hơn.
Kết quả phân tích dữ liệu thứ cấp về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty
3.4.1 Thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Thương mại Đại Phát
3.4.1.1 Đánh giá tình hình khả năng thanh toán và sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH Thương mại Đại Phát
Trong quá trình mở cửa hội nhập kinh tế quốc tế đòi hỏi các doanh nghiệp phải không ngừng đổi mới để có thể thích ứng với tình hình hiện nay Đi đôi với việc mở rộng phạm vi kinh doanh ngày càng đa dạng và phong phú hơn thì nguồn vốn của công ty cũng ngày càng thay đổi về số lượng và cơ cấu để đáp ứng với nhu cầu kinh doanh. Để có thể đánh giá khả năng tự chủ tài chính của công ty trước hết ta phải nghiên cứu vốn để thấy được sự phân bố tài sản trong doanh nghiệp, tỷ trọng từng loại tài sản chiếm trong tổng số tài sản đã hợp lý chưa Đồng thời khi xem xét nguồn hình thành vốn chúng ta sẽ biết được khoản nào được tích lũy từ hoạt động kinh doanh, khoản nào là do vay nợ Để có cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của công ty và có thể đánh giá đúng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ta đi phân tích một số chỉ tiêu cơ bản của công ty Dựa vào các báo cáo tài chính như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh rút ra các số liệu phân tích Việc nghiên cứu kết cấu vốn và nguồn hình thành có thể đưa ra các biện pháp nhằm sử dụng vốn hợp lý và nâng cao hiệu quả
Bảng 2: Kết cấu và nguồn vốn công ty ĐVT: nghìn đồng
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 So sánh 08/07 So sánh 09/08
(Nguồn: Phòng kế toán – tài chính)
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2
Qua bảng phân tích số liệu ta thấy vốn kinh doanh của công ty có xu hướng ngày càng tăng từ năm 2007 – 2009 cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối Vốn kinh doanh của công ty năm 2008 tăng 9.023.934 nghìn đồng so với năm 2007 với tốc độ tăng là 67% và năm 2009 tăng 9.298.980 nghìn đồng so với năm 2008 với tốc độ tăng là 41% điều này cho thấy lượng vốn tăng lên rất nhiều so với ban đầu.
Trong tổng vốn kinh doanh của công ty thì vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn hơn so với vốn cố định Điều này hoàn toàn phù với một doanh nghiệp thương mại luôn cần nhiều vốn để quay vòng kinh doanh Cụ thể : lượng vốn lưu động tăng cao qua các năm, cụ thể năm 2008 tăng 5.729.408 nghìn đồng so với năm 2007 với tốc độ tăng là 60% và năm 2009 tăng 3.453.643 nghìn đồng với tốc độ tăng là 22% so với năm 2008 Điều này hoàn toàn hợp lý vì vốn lưu động tăng lên giúp công ty có khả năng quay vòng vốn nhanh hơn để mở rộng kinh doanh Lượng vốn lưu động tham gia vào quá trình hoạt động kinh doanh là tương đối lớn làm tăng quy mô và phạm vi hoạt động của công ty, tuy nhiên trong những năm gần đây lượng vốn lưu động lại đang có xu hướng giảm dần tỷ trọng trong tổng vốn kinh doanh, công ty cần xem xét để phân bổ lại vốn kinh doanh sao cho có đủ lượng vốn lưu động để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của công ty. Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh được lâu dài, với số vốn như vậy công ty đã đề ra kế hoạch quản lý tài chính sao cho phù hợp, tránh được hao hụt thất thoát vốn Kế hoạch tài chính cần dựa trên cơ sở kế hoạch luân chuyển hàng hóa, dự trữ và tiêu thụ Trên cơ sở này thì công ty sẽ xác định được doanh số, chi phí, lợi tức.
Căn cứ vào bảng số liệu ta thấy trong tổng vốn kinh doanh của doanh nghiệp thì tỷ trọng vốn chủ sở hữu ngày càng giảm và tỷ trọng vốn vay ngày càng tăng Cụ thể: vốn chủ sở hữu năm 2007 chiếm 63%, năm 2008 chiếm 55%, nhưng sang năm
2009 vốn chủ sở hữu giảm xuống chỉ còn 43%, đồng thời nguồn vốn vay lại có xu hướng tăng lên Điều này cho thấy năm 2009 công ty chưa tự chủ được trong hoạt động tài chính mà còn phụ thuộc vào nhiều nguồn tài trợ khác so với 2 năm trước đó và cho thấy khả năng thanh toán nợ có xu hướng giảm. Để thấy rõ sự biến động trên ta đi sâu xem xét chi tiết các khoản mục trong vốn lưu động và vốn cố định.
3.4.1.2 Tình hình sử dụng vốn cố định
Vốn cố định được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, tùy theo đặc điểm kinh doanh của các doanh nghiệp mà trang bị cho các bộ phận kinh doanh là khác nhau Ta hãy nghiên cứu tình hình sử dụng vốn cố định thông qua tài sản cố định của công ty để thấy được những nguyên nhân tác động tích cực hay tiêu cực đến tài sản cố định của công ty.
Bảng 3: Cơ cấu tài sản cố định của công ty ĐVT: nghìn đồng
TT Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Nhà cửa vật kiến trúc
(Nguồn: Phòng kế toán – tài chính)
Tài sản cố định của công ty, đây là khoản mục chiếm đáng kể trong tổng vốn cố định, nhưng so với tổng vốn cũng chỉ chiếm tỷ lệ nhỏ và có sự biến động qua các
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 năm, bởi vì vốn cố định của công ty chiếm tỷ lệ thấp trong tổng vốn, bên cạnh đó công ty cũng ít mua sắm mới tài sản cố định có giá trị lớn
Nhìn chung tài sản cố định của công ty có xu hướng tăng lên, năm 2008 tăng 3.294.526 nghìn đồng với tốc độ tăng là 84%, và năm 2009 tài sản cố định tăng là 5.845.337 nghìn đồng với tốc độ tăng là 81% Trong năm các tài sản như nhà cửa vật kiến trúc, máy móc thiết bị, công cụ dụng cụ quản lý đều tăng lên Điều này cho thấy công ty đã chú trọng đến việc đầu tư đổi mới trang thiết bị kỹ thuật phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh.
Trên thực tế tài sản cố định tăng được đánh giá là tích cực, cho thấy công ty có chú ý nâng cấp, thay thế nhằm giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh được ổn định và tạo được tâm lý an tâm sản xuất cho cán bộ công nhân viên Thế nhưng, tài sản cố định tăng cũng chưa chắc tốt, và giảm xuống cũng không hẳn là xấu Do đó cần phải xem xét sự tăng lên này có được sử dụng đúng mục đích hay không, những tài sản được cắt giảm là những tài sản làm tiêu tốn nhiều chi phí hay khả năng phục vụ kém chăng? Những thắc mắc này sẽ được làm rõ trong phần phân tích về tình hình tài sản cố định và ở đó mức độ phục vụ của tài sản cố định hiện tại như thế nào cũng sẽ được phản ánh.
3.4.1.3 Tình hình sử dụng vốn lưu động của công ty
* Phân tích chung cơ cấu vốn lưu động
Cơ cấu vốn lưu động của công ty chủ yếu được cấu thành bởi : vốn bằng tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho và các tài sản lưu động khác Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động của công ty giúp chúng ta hiểu được lượng vốn lưu động mà công ty sử dụng là bao nhiêu, sử dụng vào mục đích gì và đã hợp lý chưa để từ đó tìm ra các biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng.
Bảng 4: Cơ cấu vốn lưu động của công ty
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 So sánh 08/07 So sánh 09/08
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 288.876 3 607.172 4 1.504.979 8 318.296 110 897.807 148
3 Phải thu của khách hàng 4.236.843 44 7.064.955 46 6.584.284 35 2.828.112 67 -480.671 -7
4 Trả trước cho người bán 59.820 0,6 185.618 1,2 236.158 1,3 125.798 210 50.540 27
9 Tài sản lưu động khác 173.978 1,8 386.435 2,5 350.225 1,9 212.457 122 -36.210 -9
Tổng vốn lưu động 9.629.189 100 15.358.597 100 18.812.240 100 5.729.408 60 3.453.643 22 ĐVT: nghìn đồng ( Nguồn: Phòng kế toán – tài chính)
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2
Qua bảng phân tích ta thấy hàng hóa tồn kho chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn kinh doanh của công ty, năm 2007 hàng hóa tồn kho là 4.333.135 nghìn đồng chiếm 45% tổng vốn lưu động, năm 2008 chiếm 38% và tới năm 2009 chiếm 40%, hàng hóa tồn kho của công ty biến động nhẹ và có xu hướng giảm qua các năm, điều này cũng cho thấy hàng hóa của công ty bán ra nhanh Tuy nhiên lượng tiền mặt của công ty lại chiếm tỷ trọng nhỏ, lượng tăng qua các năm không đáng kể do các khoản phải thu của công ty tăng lên và chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu động của công ty, điều này cho thấy lượng vốn lưu động của công ty bị chiếm dụng là rất lớn, làm giảm lượng vốn để đưa vào kinh doanh của công ty.
Về tài sản lưu động khác năm 2008 tăng 212.457 nghìn đồng với tốc độ tăng là 122%, sang năm 2009 giảm 36.210 nghìn đồng tỷ lệ giảm là 9% so với năm 2008, nguyên nhân có thể là do công ty đã quản lý tốt các khoản nợ tạm ứng, thế chấp, kỹ quỹ, ký cược.
Tất cả các doanh nghiệp đều cần một lượng tiền mặt dự trữ nhất định cho việc kinh doanh, việc dữ trữ tiền mặt cũng chứa đựng trong nó hai vấn đề: tính lợi ích và tính rủi ro Nếu chấp nhận tính lợi ích cao, lượng tiền dự trữ ít thì rủi ro lớn, và ngược lại nếu dự trữ tiền mặt lớn thì rủi ro thấp nhưng tính sinh lời không cao bởi lượng tiền nhàn rỗi không được đưa vào kinh doanh và không có khả năng sinh lời Trong trường hợp này thì lượng tiền mặt của công ty có xu hướng tăng lên nhưng lại chiếm tỷ trọng không đáng kể trong tổng vốn lưu động của công ty, năm 2007 lượng tiền mặt chỉ chiếm 3% tổng vốn lưu động, năm 2008 chiếm 4% và năm 2009 chiếm 8% tổng vốn lưu động tuy nhiên lượng tiền mặt chiếm tỷ trọng nhỏ như vậy chứng tỏ vốn được đưa vào kinh doanh lớn nhưng lại gây khó khăn cho công ty về khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả.
Lượng tiền mặt của công ty chiếm tỷ trọng nhỏ là do các khoản phải thu của công ty, năm 2007 các khoản phải thu của khách hàng chiếm tỷ trọng là 44%,năm 2008 chiếm tỷ trọng là 46% và tới năm 2009 giảm xuống chỉ còn 35% Các khoản phải thu của công ty có xu hướng giảm xuống nhưng vẫn còn ở mức cao dẫn đến tình trạng vốn bị chiếm dụng, nợ đọng dây dưa khó đòi, do đó công ty bị thiếu vốn phải đi vay hoặc chiếm dụng vốn của đơn vị khác, gánh thêm phần chi phí về các khoản tiền vay làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty. Tuy nhiên trong năm 2009 đã có sự quản lý tốt về các khoản phải thu của khách hàng, làm giảm một lượng vốn bị chiếm dụng tương đối lớn.
CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI ĐẠI PHÁT
Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu tình hình sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH Thương mại Đại Phát
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2
Sau một thời gian hình thành và phát triển, Công ty TNHH Thương mại Đại Phát đã từng bước khẳng định được vị thế của mình trên thị trường, trong quá trình hoạt động và hội nhập, công ty đã không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ để thích ứng với xu thế phát triển của xã hội Tình hình sử dụng vốn của công ty cho đến nay thể hiện nhiều ưu điểm, bên cạnh đó cũng còn một tồn tại mà công ty đang tìm biện pháp khắc phục.
Công ty TNHH Thương mại Đại Phát được thành lập với số vốn ban đầu không nhiều nhưng đến nay công ty đã tạo cho mình một lượng vốn tương đối lớn với một cơ cấu vốn có sức mạnh, điều này có được là nhờ có sự nỗ lực rất lớn về mọi mặt trong hoạt động kinh doanh Công ty đã không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, tìm kiếm khách hàng mới, thị trường mới để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm Song song với đó là các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn giữ quan hệ tốt với khách hàng truyền thống.
Như những năm trước đây thì thị trường tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp chỉ trong phạm vi miền Bắc thị từ năm 2006 đến nay công ty đã mở rộng thị trường trên phạm vi toàn quốc, thậm chí còn xuất khẩu ra nước ngoài mặc dù ít nhưng đã thể hiện sự nỗ lực rất lớn của công ty trong việc thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, góp phần thúc đẩy vòng quay vốn lưu động, giảm lượng hàng tồn kho Sự nỗ lực của công ty mà đặc biệt là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh đã được thể hiện rõ thông qua kết quả kinh doanh mà doanh nghiệp đã đạt được Cụ thể:
Nếu xét trên khía cạnh lợi nhuận thì trong những năm qua công ty luôn làm ăn có lãi, lợi nhuận tăng liên tục qua các năm, tuy nhiên lợi nhuận bình quân trên một đồng vốn chưa cao Lý do xuất phát từ mục tiêu lâu dài của công ty là muốn đầu tư mở rộng thị trường, khẳng định vị trí của mình trên thị trường nên đã chấp nhận chi phí lớn làm cho lợi nhuận thu được giảm tương đối Khi đã mở rộng được thị trường phân phối, công ty sẽ duy trì mức doanh thu và giảm chi phí để tăng lợi nhuận Như vậy về lâu dài thì công ty hoàn toàn có thể nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn Và tất nhiên điều đó còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố và cần phải có những chương trình, giải pháp cụ thể cho những bước tiếp theo.
Doanh thu của doanh nghiệp tăng hàng năm, trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh tất cả các tài sản cố định của doanh nghiệp được tính và trích khấu hao đầy đủ kịp thời theo quy định của nhà nước.
Mạnh dạn huy động mọi nguồn lực để đầu tư, đổi mới trang thiết bị, đa dạng hóa hình thức kinh doanh nhằm nâng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.
Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tăng nhanh, điều này chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả và nỗ lực chủ động trong kinh doanh.
Hệ thống tài sản cố định của công ty tương đối hoàn chỉnh đáp ứng được cho nhu cầu sản xuất kinh doanh
Công ty sử dụng vốn lưu động khá hiệu quả, vòng quay vốn tăng liên tục qua các năm và rút ngắn được kỳ luân chuyển vốn.
Bên cạnh những thành công đã đạt được thì hiện nay công ty đang phải đối mặt với những khó khăn và tồn tại sau:
- Về công tác huy động vốn: trong điều kiện phải tự lo liệu về vốn, công ty phải huy động bổ sung nhiều từ nguồn vốn bên ngoài Hàng năm công ty phải đi vay ngân hàng với một lượng vốn khá lớn để bù đắp cho phần vốn bị thiếu hụt chính vì vậy mà chi phí cho việc sử dụng vốn là rất lớn nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của công ty.
- Khả năng thanh toán của công ty rất kém, như đã phân tích ở trên lượng vốn bằng tiền còn quá ít so với nhu cầu của công ty, làm cho hệ số thanh toán nhanh đặc biệt là hệ số khả năng thanh toán tức thời còn thấp, với hệ số nhỏ hơn 1 rất nhiều, điều này làm cho rủi ro về mất khả năng thanh toán rất cao Nếu cùng một lúc phải thanh toán các khoản nợ đến hạn, công ty có thể lâm vào tình trạng khó khăn Sở dĩ như vậy là do công ty chưa xác định được lượng vốn bằng tiền phù hợp, do vậy cần quan tâm hơn nữa đến công tác quản lý vốn bằng tiền.
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2
- Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao chứng tỏ lượng vốn công ty đang bị chiếm dụng lớn, làm giảm lượng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Trong thời gian tới công ty cần phải có những biện pháp đôn đốc thu hồi công nợ để giảm được khối lượng lớn vốn bị chiếm dụng có như vậy mới có thể đẩy nhanh tốc độ quay vòng vốn và nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn.
- Lượng vốn chủ yếu tập trung dưới dạng hàng tồn kho nên khả năng thanh toán của công ty còn ở mức rất thấp và đang bị đe dọa do sự tăng lên của hàng tồn kho và khoản phải thu Hơn nữa mức dự trữ hàng tồn kho không tối ưu làm cho vốn vật tư hàng hóa bị ứ đọng, luân chuyển vốn chậm Tình trạng này dẫn đến việc tăng chi phí bảo quản, giảm chất lượng vật tư hàng hóa Từ đó hạn chế hiệu quả sử dụng vốn của công ty Từ hạn chế này ta thấy công tác quản lý hàng tồn kho còn chưa tốt, do vậy cần đẩy mạnh hơn nữa công tác bán hàng, cũng như xác định mức độ dự trữ sao cho phù hợp, sẽ rất hiệu quả nếu bộ phận kế toán theo sát vấn đề này, như vậy sẽ giảm thiểu được sự lãng phí chi phí
- Công ty sử dụng vốn cố định chưa hiệu quả, chưa khai thác hết được tiềm năng của vốn cố định Tài sản cố định không được sử dụng hết công suất, sử dụng không hợp lý gây nên tình trạng lãng phí vốn, do vậy công ty cần xem xét lại việc sử dụng vốn của mình.
Như vậy, công tác tổ chức, quản lý và sử dụng vốn của công ty đã có sự cố gắng to lớn và đạt được một số kết quả nhất định Song những khó khăn thì rất nhiều sai lầm và hạn chế không thể tránh khỏi, chính vì vậy công ty cần đề ra các biện pháp tích cực nhằm phát huy những mặt tốt và hạn chế những tồn tại, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa.
Dự báo triển vọng và quan điểm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty trong thời gian tới
Tiếp tục cạnh tranh và phát triển là mục tiêu xuyên suốt trong quá trình hoạt động kinh doanh của công ty Trong thời gian vừa qua công ty đã đạt được những thành tựu nhất định, công ty đã không ngừng vươn lên và tận dụng mọi tiềm năng để đạt được kết quả cao hơn trong thời gian tới Trên cơ sở những thành quả đã đạt được trong những năm qua, công ty đã xây dựng kế hoạch dự kiến năm
Kế hoạch tài chính năm 2010 ĐVT: đồng
4 Chi phí quản lý + chi phí bán hàng 15.000.000.000
Dựa vào năng lực sản xuất kinh doanh và sự phát triển của thị trường, công ty đã đưa ra một số phương hướng trong thời gian tới như sau:
Hiệu quả hoạt động kinh doanh và lợi nhuận thu được ngày càng cao để đảm bảo tăng cường khả năng tích lũy ngày càng lớn nhằm đáp ứng tốt nhất cho nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh của công ty.
Nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung cấp, tạo dựng uy tín với khách hàng nhằm củng cố hơn nữa vị thế cạnh tranh của công ty trên thị trường.
Tạo mối quan hệ tốt đẹp, thân thiện với nhà nước, khách hàng và với toàn thể cán bộ công nhân viên để góp phần nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh của công ty.
Nỗ lực tìm kiếm, mở rộng thị trường để tăng cường hoạt động kinh doanh. Không ngừng nâng cao chất lượng công tác bán hàng, mở rộng danh mục các mặt hàng kinh doanh, đa dạng hóa hình thức kinh doanh nhằm nâng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.
* Về mặt quản lý và sử dụng vốn, kế hoạch nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cụ thể như sau:
Tổ chức huy động đầy đủ và kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh của công ty Xác định đúng đắn các nhu cầu vốn cần thiết cho từng thời kỳ và lựa chọn phương thức huy động phù hợp.
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2
Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả, kết hợp với việc quản lý chặt chẽ các khoản thu, chi, đảm bảo khả năng thanh toán của công ty góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Thường xuyên kiểm tra giám sát các mặt hoạt động kinh doanh của công ty phát hiện kịp thời những tồn tại, vướng mắc từ đó đưa ra các quyết định điều chỉnh phù hợp.
Thực hiện tốt kế hoạch tài chính nhằm đạt được các mục tiêu công ty đã đề ra.
Các đề xuất, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH Thương mại Đại Phát
4.3.1 Các giải pháp đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Hoạt động kinh tế thị trường đầy biến động và cạnh tranh gay gắt, cùng với những tồn tại và khó khăn riêng của công ty đã khiến cho đồng vốn bỏ vào kinh doanh không mang lại hiệu quả như mong muốn Xuất phát từ thực tế đó, dựa trên việc phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, căn cứ vào những thuận lợi, khó khăn và những yếu tố khác của thị trường mang lại, đồng thời đánh giá những ưu nhược điểm trong quá trình sử dụng vốn kinh doanh của công ty thời gian qua và phương hướng trong những năm tới, kết hợp với nhứng kiến thức đã tích lũy trong quá trình học tập, nghiên cứu, em xin mạnh dạn đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty như sau:
4.3.1.1 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
* Chủ động trong việc xác định nhu cầu, tổ chức quản lý và huy động vốn lưu động hợp lý.
- Tiến hành xác định nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh của từng quý, năm với phương hướng, mục tiêu hoạt động của kỳ đó Việc xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết để tiếp đó có biện pháp huy động vốn kịp thời tránh thừa vốn gây lãng phí hoặc thiếu vốn làm gián đoạn quá trình kinh doanh.
- Trên cơ sở nhu cầu cần thiết, công ty xác định số vốn thực có của mình, số vốn thiếu thừa để từ đó có biện pháp tìm kiếm nguồn tài trợ có lợi đảm bảo cung ứng vốn đầy đủ cho kinh doanh với chi phí sử dụng vốn nhỏ nhất Tuy nhiên, việc xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động là rất khó, khi dựa vào những dự đoán của công ty về doanh thu tiêu thụ, về tỷ suất lợi nhuận và sự ổn định trong kết cấu nguồn vốn, vì vậy đòi hỏi phải nghiên cứu kỹ.
* Khai thác triệt để nguồn vốn chiếm dụng đồng thời tôn trọng kỷ luật thanh toán
Như đã biết, chi phí cho việc sử dụng đồng vốn chiếm dụng là bằng không vì vậy công ty có thể tăng cường chiếm dụng vốn của đối tác nhằm mang lại lợi ích cho mình Khi thời hạn thanh toán với nhà cung cấp chưa đến công ty có thể sử dụng số vốn để quay vòng mang lại lợi ích tối đa cho mình Tuy nhiên, công ty phải tôn trọng kỷ luật thanh toán với nhà cung cấp, trả đúng hạn, đúng số lượng đã cam kết Thực hiện tốt việc này sẽ củng cố niềm tin với bạn hàng, là cơ sở để tiếp tục hợp tác lâu dài.
* Áp dụng hình thức thanh toán hợp lý, tổ chức tốt công tác thu hồi công nợ Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá lớn trong cơ cấu vốn lưu động của công ty và có xu hướng tăng dần qua các năm, gây ứ đọng vốn, hơn nữa công ty lại không lập dự phòng các khoản phải thu khó đòi Để tránh bị chiếm dụng vốn doanh nghiệp cần tổ chức tốt công tác thu hồi công nợ Cụ thể:
- Đề ra những hình thức khuyến khích khách hàng thanh toán tiền hàng sớm, thanh toán ngay sau khi giao hàng, như giảm giá hàng bán ở mức hợp lý, tăng tỷ lệ chiết khấu Việc xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý cần phải đặt trong mối quan hệ với lãi suất vay vốn hiện hành của ngân hàng Vì khi bán trả chậm, công ty phải đi vay vốn ngân hàng để bù đắp kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, việc công ty giảm cho khách hàng một tỷ lệ nhất định tính trên tổng số tiền hàng mà tỷ lệ đó nhỏ hơn lãi suất vay vốn thì vẫn có lợi ích hơn.
- Trước khi thực hiện hợp đồng bán trả chậm công ty cần xem xét nghiên cứu kỹ từng đối tượng khách hàng, tức là cần làm tốt công tác thẩm định uy tín
Nguyễn Thị Bé Lớp: K4HK1A2 khách hàng Công ty có thể từ chối ký hợp đồng với những khách hàng nợ dây dưa hoặc thiếu khả năng thanh toán Có như vậy mới tránh được tình trạng thất thoát vốn lưu động do khách hàng không chịu thanh toán hoặc không có khả năng thanh toán.
- Trong hợp đồng thanh toán cần quy định rõ về thời gian thanh toán, phương thức thanh toán cùng theo các điều khoản yêu cầu các bên phải chịu trách nhiệm một cách đầy đủ, nghiêm chỉnh, các quy định trong hợp đồng phù hợp với chính sách tài chính quy định.
- Theo dõi chặt chẽ các khoản nợ, thường xuyên giám sát, đôn đốc khách hàng thanh toán nợ đúng hạn.
Nếu thực hiện các biện pháp trên một cách đúng đắn hợp lý, công ty có thể thu hồi được nợ, giảm lượng vốn bị chiếm dụng.
* Đẩy mạnh công tác bán hàng, tiêu thụ sản phẩm, nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung ứng, giảm tới mức thấp nhất có thể số vốn cần thiết cho dự trữ
Qua quá trình phân tích ta thấy rằng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng khá lớn gây ứ đọng vốn, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Do đó, công ty cần có những biện pháp đẩy mạnh công tác bán hàng như sau:
- Xác định mức dự trữ hợp lý
Căn cứ vào tình hình thị trường, tình hình sản xuất kinh doanh công ty cần xác định kế hoạch dự trữ hàng hóa chính xác đảm bảo một lượng dự trữ vừa đủ để đáp ứng điều kiện kinh doanh bình thường cũng như trong trường hợp đột biến vẫn có khả năng cung ứng kịp thời.
+ Mở rộng thị trường, tìm kiếm lựa chọn đối tác có khả năng đáp ứng thường xuyên liên tục theo yêu cầu kinh doanh của công ty.
+ Bảo quản hàng tồn kho nhằm đảm bảo chất lượng.
- Chú trọng tìm kiếm thị trường mới, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm
Tiêu thụ sản phẩm nhanh sẽ giúp giảm được số lượng hàng tồn kho, vốn ứ đọng giảm, tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn, là cơ sở để tăng lợi nhuận Do vậy,việc tìm kiếm thị trường đặt lên hàng đầu đối với công ty Cụ thể:
+ Đầu tư nhiều cho việc nghiên cứu thị trường đây là công tác có ý nghĩa quan trọng, nó giúp công ty có thể nắm được nhu cầu thị trường, sức mua của thị trường cũng như tình hình cạnh tranh trên thị trường đó Căn cứ vào đó công ty mới có thể tổ chức hoạt động kinh doanh và tiêu thụ hàng hóa của mình ngày càng chủ động và có hiệu quả hơn.
+ Thiết lập hệ thống bán hàng, giới thiệu sản phẩm rộng khắp, xây dựng củng cố quan hệ khách hàng lâu năm, có uy tín
+ Căn cứ vào đơn đặt hàng đã ký kết, hợp đồng tiêu thụ và tình hình thị trường để lập các kế hoạch sản xuất kinh doanh phù hợp với tình hình thực tế.
* Xác định hợp lý nhu cầu vốn bằng tiền, đảm bảo khả năng thanh toán của công ty tại mọi thời điểm