Bài thảo luận đạo đức trong kinh doanh chứng khoán ở thị trường chứng khoán việt nam hiện nay

MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU - Việc hình thành phát triển thị trường chứng khoán bước phát triển tất yếu kinh tế thị trường Việt Nam với kinh tế vận hành theo chế thị trường địi hỏi phải có thị trường chứng khoán để làm cầu nối bên nhà đầu tư ( bao gồm tổ chức kinh tế - xã hội dân chúng ) với bên doanh nghiệp cần vốn kinh doanh nhà nước cần tiền để thỏa mãn nhu cầu chung đất nước Cũng từ đời ngành xem động thời thượng hình thức Kinh Doanh Chứng Khốn Kinh Doanh Chứng Khoán dịch vụ tổ chức kinh doanh chứng khoán cung cấp cho khách hàng bao gồm: mua bán chứng khoán, báo lãnh phát hành chứng khốn, quản lý tài sản, tư vấn tài đầu tư chứng khốn Cũng phát sinh nhiều vấn đề Kinh Doanh Chứng Khoán mà vấn đề quan trọng mang tính nhân văn Đạo Đức Kinh Doanh Chứng Khốn Qua thời gian tìm hiểu nghiên cứu Nhóm I – HK6 chọn đề tài “Đạo đức kinh doanh chứng khoán thị trường chứng khoán Việt Nam nay” Nội dung để tài gồm phần: Phần I: Đạo đức nghề nghiệp kinh doanh chứng khoán Phần II Thực tế đạo đức nghề nghiệp kinh doanh chứng khốn Việt Nam Nhóm I – HK6 xin chân thành cảm ơn giảng viên Lê Đức Tố nhiệt tình giúp đỡ nhóm hồn thành để tài Đà Nẵng, Ngày 02 Tháng 03 Năm 2011 Thực Hiện Nhóm I – HK6 MỘT VÀI HÌNH ẢNH VỀ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN PHẦN I ĐẠO ĐỨC NGHỀ NGHIỆP TRONG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ QUY TẮC ĐẠO ĐỨC NGHỀ NGHIỆP Bộ Quy Tắc Nghề Nghiệp Phải Tuân Thủ:  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 Hành độngmột cách trung thực, với đầy đủ lực, chuyên cần, tôn trọng đạo đức với công chúng, với khách hàng tương lai, với người chủ, với đồng nghiệp, cộng công tác đầu tư, đối tượng khác TTCK - Đặt tính trung thực nghề Chứng khoán, quyền lợi khách hàng quyền lợi người chủ lên quyền lợi cá nhân - Chăm sóc cách hợp lý thực việc đánh giá nghề nghiệp độc lập thực phân tích đầu tư, đưa khuyến nghị đầu tư, thực hành động đầu tư tham gia vào hoạt động hành nghề khác - Thực khuyến khích người khác hành động cách chuyên nghiệp đạo đức để thực niềm tin vào thân nghề nghiệp - Tăng cường tính trung thực đề cao quy định chi phối thị trường vốn - Duy trì, phấn đấu tăng lực hành nghề cán khác làm công tác đầu tư chứng khốn A Các Chuẩn Mực Hành Nghề I Tính chun nghiệp A Kiến thức luật pháp: Các Hội viên ứng viên phải hiểu tuân thủ tất Luật, quy định quy chế hành (bao gồm Bộ Quy tắc đạo đức chuẩn mực hành nghề AIMR) phủ, quan phủ, tổ chức điều tiết, quan cấp phép hiệp hội nghề nghiệp điều chỉnh hoạt động chuyên môn Trong trường hợp xảy xung đột, Hội viên ứng viên phải tuân thủ luật pháp, quy định quy chế nghiêm ngặt Các Hội viên ứng viên khơng cố tình tham gia giúp đỡ phải đoạt tuyệt với vi phạm luật pháp, quy định quy chế B Tính độc lập khách quan: Các Hội viên ứng viên phải chăm sóc phán cách hợp lý để đảm bảo trì tính đ ộc l ập khách quan hoạt động hành nghề Các Hội viên ứng viên không biếu, yêu cầu chấp nhận khoản quà biếu, bổng lộc, bồi thường việc cân nhắc mà gây tổn hại đ ến tính độc lập khách quan người khác C Bóp méo thật: Các Hội viên ứng viên khơng cố tình đưa lời tuyên bố làm bóp méo thật liên qua đ ến việc phân tích, khuyến nghị hành động đầu tư hoạt động hành nghề khác -  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 Hành vi sai trái: Các Hội viên ứng viên không tham gia vào hoạt động hành nghề có biểu thiếu trung thực, gian lận lừa đảo thực hành động làm tổn hại đến tính trung thực, danh, lịng tin lực hành nghề II Tính trung thực thị trường vốn A Thông tin không công khai: Các Hội viên ứng viên sở hữu thơng tin khơng cơng khai mà ảnh hưởng đến gía trị khoản đầu tư không hành động làm cho người khác hành động dựa vào nguồn thơng tin B Chi Phối thị trường: Các Hội viên ứng viên không tham gia vào hoạt động mà làm bóp méo gía làm tăng khối lượng giao dịch cách giả tạo với ý đồ đánh lạc hướng đối tượng tham gia hoạt động thị trường III Nhiệm vụ khách hàng khách hàng tương lai A Tính trung thành, an tồn cẩn trọng: Các hội viên ứng viên phải hành động lợi ích khách hàng đặt lợi ích khách hàng trước lợi ích người chủ thân Các hội viên ứng viên có nhiệm vụ trung thành với khách hàng phải hành động cẩn trọng thực phán cách thận trọng Trong mối quan hệ với khách hàng, Hội viên ứng viên phải xác định nhiệm vụ tài hành phải tuân thủ nhiệm vụ người với lợi ích liên quan đến nghĩa vụ B Xử lý cách công bằng: Các hội viên ứng viên phải xử lý cách công khách quan với tất khách hàng khách hàng tương lai cung cấp phân tích đầu tư, đưa cáckhuyến nghị đầu tư, thực hành động đầu tư tham gia vào hoạt động hành nghề khác C Tính thích hợp: Khi Hội viên ứng viên có mối quan hệ tư vấn với khách hàng khách hàng tương lai, họ phải: a Điều tra kỹ kinh nghiệm đầu tư, mục tiêu rủi ro lợi nhuận hạn chế tài khách hàng khách hàng tương lai trước đưa khuyến nghị đầu tư thực hành động đầu tư phải thường xuyên đánh gía lại cập nhật thông tin b Xác định việc đầu tư thích hợp tình hình tài khách hàng quán với mục đích, giao quyền D  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 hạn chế nêu thành văn khách hàng trước đứa khuyến nghị đầu tư thực việc đầu tư c Phán tính thích hợp khoản đầu tư khuôn khổ tổng danh mục đầu tư khách hàng Khi Hội viên ứng viên chịu trách nhiệm quản lý danh mục đầu tư trước mệnh lệnh, chiến lược loại hình cụ thể, họ phỉa đưa khuyến nghị đầu tư thực việc đầu tư mà quán với mục tiêu hạn chế nêu lên danh mục đầu tư D Đảm bảo đầu tư: Hội viên ứng viên không đ ược thực thể đảm bảo liên quan đến việc đầu tư ngoại trừ việc cung cấp thơng tin xác liên quan đến đặc điểm điều kiện công cụ đầu tư nghĩa vụ bên phát hành theo cơng cụ E Việc thực hiện: Khi Hội viên ứng viên cung cấp thông tin thực đầu tư, họ phải thực nỗ lực nhằm đảm bảo tính cơng bằng, chuẩn xác hồn chỉnh F Giữ gìn bảo mật: Các Hội viên ứng viên phải bảo mật thông tin khách hàng tại, khứ tương lai, trừ phi: Các thông tin liên quan đến hoạt động bất hợp pháp khách hàng khách hàng tương lai Công bố thông tin theo yêu cầu pháp luật Khách hàng khách hàng tương lại cho phép họ cung cấp thông tin VI Nhiệm vụ người chủ A Trung Thành: Các hội viên ứng viên phải đặt quyền lợi người chủ lên quyền lợi cá nhân không lợi dụng lực khả làm phương hại đến người chủ, không tiết lộ thông tin mật, không làm tổn hại đến người chủ B Các thoả thuận bồi hồn bổ sung: Hội viên ứng viên không nhận quà biếu, quyền lợi, bồi hoàn việc cân nhắc mà mâu thuẫn có khả tạo xung đột quyền lợi với quyền lợi người chủ, trừ họ nhận chấp thuận văn tất bên liên quan C Các sách quy trình người chủ: Các hội viên ứng viên phải tuân thủ sách quy trình người chủ đề để  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 khơng xảy xung đột với luật pháp, quy định quy chế hành Bộ Quy tắc chuẩn mực D Trách nhiệm người giám sát: Các Hội viên ứng viện phải nỗ lực để phát ngăn cản việc vi phạm luật pháp, quy định quy chế hành Bộ Quy tắc chuẩn mực đối tượng quyền nằm giám sát V Phân tích, kiến nghị thực đầu tư A Tính cần cù sở hợp lý: Các Hội viên ứng viên phải: Thông báo cho khách hàng khách hàng tương lai mẫu nguyên tắc chung quy trình đầu tư sử dụng để phân tích khoản đầu tư, lựa chọn chứng khốn, xây dựng danh mục đầu tư phải nhanh chóng thơng báo thay đổi mà ảnh hưởng đến quy trình Sử dụng việc đánh gía hợp lý xác định yếu tố có tầm quan trọng phân tích, khuyến nghị hành dộng đầu tư bao gồm yếu tố thông tin cung cấp cho khách hàng khách hàng tương lai Phân biệt thực tế suy nghĩ việc trình bày phân tích khuyến nghị đầu tư Không chép trình bày ý kiến người khác làm ý kiến mà khơng phép phải thừa nhận xác nhận nguồn gốc ý kiến tài liệu khơng phải B Duy trì hồ sơ tài liệu: Các Hội viên ứng viên phải xây dựng trì bảo quản hồ sơ cho việc phân tích, khuyến nghị thực đầu tư thông tin khác cung cấp cho khách hàng khách hàng tương lai liên quan đến đầu tư VI Xung đột lợi ích A Công bố xung đột: Các hội viên ứng viên phải thông báo cách đầy đủ công tất vấn đề mà tác động đến tính độc lập khách quan liên đới đến trách nhiệm người chủ, khách hàng khách hàng tương lai Các Hội viên ứng viên phải đảm bảo việc cơng bố thơng tin đắn, với ngôn ngữ công bố thơng tin liên quan cách có hiệu B Ưu tiên giao dịch: Các giao dịch đầu tư cho khách hàng người chủ phải ưu tiên giao dịch đầu tư mà Hộiviên ứng viên người hưởng lợi  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 Phí chuyển nhượng thơng tin: Các Hội viên ứng viên phải thông báo cho người chủ, khách hàng khách hàng tương lai đền bù quyền lợi nhận phải toán cho người khác việc khuyến nghị sản phẩm dịch vụ tạo VII Trách nhiệm hội viên A Hành động với tư cách hội viên: Các hội viên ứng viên không tham gia vào hoạt động làm tổn hại đến uy tín tính trung thực đơn vị B Trách nhiệm Thơng báo Bộ Quy tắc chuẩn mực cho người chủ: Các hội viên ứng viên phải thông báo văn cho người chủ mình, thơng qua người giám sát trực tiếp, họ tuân thủ Bộ quy tắc Chuẩn mực có hành vi vi phạm bị trừng phạt Các Hội viên ứng viên phải cung cấp Bộ Quy tắc chuẩn mực hành cho người chủ C  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 CHƯƠNG II VIỆC XÂY DỰNG QUY TẮC ĐẠO ĐỨC NGHỀ NGHIỆP CỦA VIỆT NAM Theo cam kết dự án ADB tài trợ cho Việt Nam xây dựng khung pháp lý (kể luật chúng khoán) Việt Nam phải xây dựng ban hành Bộ quy tắc Đạo đức Nghề nghiệp QUY ĐỊNH CHUNG Mục đích phạm vi điều chỉnh Việc áp dụng Quy tắc nhằm đảm bảo tính cơng bằng, minh bạch chuyên nghiệp hoạt động kinh doanh dịch vụ chứng khoán; xây dựng tăng cường niềm tin nhà đầu tư vào thị trường chứng khoán tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khốn; tạo mơi trường thuận lợi cho việc phát triển thị trường chứng khoán Quy tắc quy định hành vi đạo đức ứng xử công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ cán bộ, nhân viên thực hoạt đ ộng kinh doanh dịch vụ chứng khoán Nguyên tắc áp dụng Các cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ phải cam kết áp dụng Quy tắc này, chịu trách nhiệm trước pháp luật trước nhà đầu tư tính trung thực hoạt động Các cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ có trách nhiệm ban hành quy chế nội để thực Quy tắc phạm vi công ty Giải thích từ ngữ Hiệp hội Hiệp hội kinh doanh chứng khốn Việt Nam Cơng ty cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ hội viên th ức Hiệp hội kinh doanh chứng khốn Việt Nam Cán bộ, nhân viên tồn lãnh đạo nhân viên công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ Thành viên đối tượng áp dụng Quy tắc này, bao gồm công ty cán bộ, nhân viên Khách hàng nhà đầu tư người có dự định đầu tư chứng khốn Chứng khốn tồn loại chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch chưa niêm yết Chứng khoán OTC loại chứng khoán chưa niêm yết hay đăng ký giao dịch Giao dịch OTC giao dịch loại chứng khoán OTC Phân tích chứng khốn hoạt động cơng ty, cán bộ, nhân viên công ty nhằm đưa quan điểm loại chứng khốn đó, hình thức nói chuyện, trình bày hay báo cáo  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 CHƯƠNG III CÁC QUY TẮC ĐẠO ĐỨC NGHỀ NGHIỆP Quy tắc Tuân thủ pháp luật quy chế nội Thành viên có nghĩa vụ tuân thủ pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán, văn pháp luật có liên quan, quy chế nội công ty ban hành Thành viên phải xây dựng trì quy trình có hiệu đ ể đảm bảo thông tin “nội gián” phải tách biệt khỏi chức giao dịch tư vấn Các cơng ty có trách nhiệm tổ chức cho cán bộ, nhân viên tìm hiểu quy định pháp luật quy chế nội bộ, thường xuyên cập nhật kiến thức pháp luật, đảm bảo cán bộ, nhân viên hiểu rõ quy định pháp luật phạm vi hoạt động Các cơng ty phải đảm bảo cán bộ, nhân viên trước bổ nhiệm thức hay ký hợp đồng lao động dài hạn, hợp đồng lao động không kỳ hạn phải hiểu rõ Quy tắc quy chế nội công ty ký cam kết tuân thủ quy định Quy tắc Hoạt động chuyên nghiệp Thành viên phải thực hoạt động sở độc lập, trung thực mẫn cán, cơng lợi ích khách hàng Tại thời điểm làm việc, thành viên phải hành động cách chuyên nghiệp không đ ược thực hành động gây tác động tiêu cực cho uy tín thị trường chứng khốn Độc lập Việc tổ chức phịng, ban công ty phải độc lập, tránh xảy xung đột lợi ích phận cơng ty công ty với khách hàng Trong quan hệ với khách hàng, thành viên phải đảm bảo khách quan, khơng đ ược phép tính tốn, đan xen lợi ích vào lời tư vấn, tun bố hay báo cáo phân tích Thành viên khơng nhận khoản phí hay thù lao làm ảnh hưởng đến tính khách quan việc giao dịch, phân tích, tư vấn Thành viên phải thông báo cho khách hàng xung đột l ợi ích có th ể xảy ra, trường hợp chưa thể thơng báo thơng tin chưa thức phải có biện pháp phù hợp để bảo vệ lợi ích khách hàng Trung thực cẩn trọng Thành viên phải đảm bảo hoạt động dựa sở trung thực cẩn trọng, khơng tham gia vào hoạt động dẫn đến việc hiểu lầm khách hàng Thành viên phải đảm bảo khách hàng mình, trước thực hoạt động đầu tư chứng khoán hiểu rõ quy định pháp luật nghĩa vụ, quyền lợi rủi ro kèm với việc đầu tư Thành viên có trách nhiệm bảo đảm bí mật thơng tin tài sản giao dịch khách hàng, trừ trường hợp có yêu cầu văn quan có thẩm quyền  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 Các thông tin bảo mật cần phải bảo quản đầy đủ nhằm tránh tình trạng cơng bố chưa phép sử dụng sai mục đích Cơng lợi ích khách hàng Mọi hoạt động thành viên phải hướng tới lợi ích khách hàng; trường hợp có xung đột lợi ích thành viên khách hàng phải ưu tiên lợi ích khách hàng Trong hoạt động bảo lãnh phát hành, tư vấn phát hành hay tư vấn niêm yết, có mâu thuẫn lợi ích tổ chức phát hành nhà đầu tư thành viên phải ưu tiên lợi ích nhà đầu tư Thành viên phải đảm bảo đối xử công nhà đầu tư, trường hợp có sách ưu đãi riêng số nhà đầu tư ưu đãi điều kiện để nhận ưu đãi phải cơng bố rõ ràng trụ sở trang web công ty Chống rửa tiền Thành viên phải xác minh danh tính đối tác tiềm Thành viên phải xác minh báo cáo giao dịch có nghi vấn Quy tắc Nghĩa vụ thông tin Thành viên phải đảm bảo thông tin mà họ cung cấp cho khách hàng xác, rõ ràng, phù hợp kịp thời Thành viên có trách nhiệm thơng tin đ ến khách hàng sở công thông qua phương tiện công bố thông tin c công ty trụ sở hay trang web Các thông tin cá nhân khách hàng cung cấp cần phải bảo quản cẩn mật khơng sử dụng sai mục đích Rõ ràng Thông tin thành viên cung cấp cho khách hàng phải rõ ràng dễ hiểu, thông tin đưa khơng tối nghĩa dẫn đến nhầm lẫn Phải luôn sử dụng ngôn ngữ rõ ràng không mập mờ; thành viên phảI đảm bảo việc sử dụng thuật ngữ thị trường chứng khốn khơng gây tình trạng mập mờ khó hiểu Chính xác Thơng tin thành viên cung cấp cho khách hàng phải xác đáng tin cậy, nguồn cung cấp thông tin phải nêu rõ Các tin đồn thị trường cơng bố với điều kiện nội dung tin đồn khơng xem thực tế Nếu thành viên có bát kỳ nghi ngờ nguồn thông tin phải thơng báo rõ cho khách hàng Phù hợp Thông tin thành viên cung cấp cho khách hàng phải phù hợp với đối tượng yêu cầu khách hàng, không chứa đựng yếu tố không liên quan gây nhầm lẫn, khơng che dấu yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến định khách hàng Kịp thời Thông tin phải thành viên cung cấp kịp thời cho khách hàng thay đổi thông tin phải cập nhật l ập tức thành viên nhận thấy thông tin ảnh hưởng đ ến quy ết định khách hàng 10  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 Cơng Thành viên có trách nhiệm cơng bố thơng tin cơng tới tất nhà đầu tư, nhà đầu tư tổ chức hay cá nhân thông qua thơng báo trang web Thành viên khơng sử dụng lợi có trước thơng tin để giao dịch cho Quy tắc Tránh xung đột lợi ích Thành viên phải tránh tình có xung đột lợi ích với nhà đầu tư Trong trường hợp khơng thể tránh xung đột phải ưu tiên cho l ợi ích c khách hàng Thành viên có trách nhiệm cơng bố lợi ích liên quan với nhà đầu tư Thành viên có nghĩa vụ cơng bố quyền lợi liên quan đối xử công với nhà đầu tư Thành viên đảm bảo độc lập hoạt động phân tích tư vấn, khơng nhận lợi ích từ cơng ty phân tích hay lợi ích đ ầu t cơng ty Thành viên khơng sử dụng thơng tin phân tích tr ước công bố thông tin cho nhà đầu tư khoảng thời gian mà nhà đầu tư xử lý thơng tin Thành viên khuyến nghị nhà đầu tư giao dịch việc giao dịch quyền lợi nhà đầu tư khơng phải mục đích thu phí mơi giới hay lợi ích khác thành viên Thành viên có trách nhiệm cơng bố xung đột lợi ích xảy tư vấn, lập báo cáo phân tích hay định đầu tư thay mặt khách hàng Thành viên có trách nhiệm đối xử cơng với nhà đầu tư, không nhà đầu tư đối xử tốt nhà đầu tư khác Quy tắc Giao dịch thành viên Giao dịch thành viên phải tuân thủ quy tắc sau: Giao dịch đáng rõ ràng : Tất hoạt động giao dịch thành viên phải dựa sở ý định thương mại/giao dịch đáng phải thực cách có trật tự cơng để đảm bảo tính trung th ực c th ị trường Các cán nhân viên khơng thực hiên giao dịch mà gây : (i) việc can thiệp vào nhân tố cung cầu thông thường thị trường, (ii) tác động mạnh mẽ gây giá cả/thị trường giả tạo Các giao dịch không thực theo lãi suất bên thị trường có lý thương mại đáng : thành viên phải đảm bảo việc kiểm soát chặt chẽ để đảm bảo giao dịch không hợp lý không bị giao dịch bên thị trường che đậy Ưu tiên lệnh khách hàng: Thành viên phải ưu tiên thực lệnh khách hàng Lệnh khách hàng phải tách khỏi lệnh thành viên Các lệnh tự doanh, lệnh đầu tư cho thành viên đưa thời điểm 11  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 khơng có lệnh khách hàng, trừ trường hợp lệnh đưa để cân đối lại thị trường Giao dịch trình phân tích: Thành viên phép giao dịch loại chứng khốn báo cáo phân tích sau cơng bố báo cáo phân tích 02 phiên giao dịch, trừ trường hợp họ công bố báo cáo việc giao dịch Thành viên khơng thực giao dịch có sở hữu thơng tin khơng thống Cơng bố đầu tư báo cáo phân tích: Thành viên phải cơng bố khoản đầu tư vào loại chứng khốn báo cáo phân tích công bố thông tin việc phát hành Cấm tranh mua loại chứng khốn phát hành cơng chúng: Thành viên phải ưu tiên khách hàng đặt mua loại chứng khốn phát hành cơng chúng số lượng chứng khoán khách hàng đặt mua khơng vượt q số lượng chứng khốn bán Cấm hành động ngược lại với báo cáo phân tích lời tư vấn: Thành viên không phép hành động ngược lại với nhũng lời tư vấn báo cáo phân tích gần Khi muốn giao dịch trường hợp này, họ phải điều chỉnh công bố lại báo cáo phân tích tư vấn giao dịch sau 02 phiên giao dịch kể từ ngày công bố Công ty phải lập sổ theo dõi giao dịch cán bộ, nhân viên Ban giám sát cơng ty có trách nhiệm đối chiếu giao dịch với thơng tin kiện thị trường Công ty không phép áp dụng mức phí giao dịch cán bộ, nhân viên thấp mức phí giao dịch áp dụng cho khách hàng với điều kiện (trị giá giao dịch lần hay tổng trị giá giao dịch kỳ) Quy tắc Quy tắc cụ thể giao dịch OTC Cơng ty chứng khốn có trách nhiệm tổ chức hoạt động giao dịch chứng khoán OTC sàn theo pháp luật chứng khoán, pháp luật dân pháp luật doanh nghiệp Việc tổ chức hoạt động giao dịch OTC bao gồm: ban hành quy chế xây dựng quy trình giao dịch, quy trình toán biện pháp bảo đảm toán, dịch vụ hỗ trợ thực quyền khách hàng (sang tên, nhận cổ tức, nhận quyền khác kèm với chứng khốn) Cơng ty chứng khốn khơng phép tổ chức hoạt động OTC loại chứng khoán mà việc thực quyền kèm không rõ ràng xác định yếu tố pháp lý hay thủ tục tổ chức phát hành Cán bộ, nhân viên công ty phép giao dịch môi giới loại chứng khoán OTC danh mục loại chứng khoán công ty ban hành 12  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 CHƯƠNG IV GIÁM SÁT, GIẢI QUYẾT TRANH CHẤP VÀ XỬ LÝ VI PHẠM Đối tượng phạm vi giám sát Đối tượng giám sát bao gồm cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ cán bộ, nhân viên bổ nhiệm ký hợp đồng lao động dài hạn, hợp đồng lao động không kỳ hạn Phạm vi giám sát bao gồm hoạt động tự doanh, hoạt động quản lý quỹ đầu tư, hoạt động quản lý danh mục đầu tư, hoạt động tư vấn đầu tư, hoạt dộng môi giới Tổ chức thực công tác giám sát Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam thực công tác kiểm tra, giám sát đối tượng nêu mục định kỳ hàng năm Trường hợp có phát sinh kiện vi phạm Quy tắc này, Hiệp hội tổ chức ki ểm tra đột xuất Cơng ty chứng khốn, công ty quản lý quỹ phải lập ban giám sát (có thể chuyên trách bán chuyên trách) ban hành quy chế quy trình tra, giám sát cán bộ, nhân viên Thành viên có trách nhiệm tăng cường văn hóa nội nhằm khuyến khích việc báo cáo phát trường hợp bất thường Thành viên phảI xây dung quy trình “thổi cịi” có hiệu để đảm bảo cán nhân viên phát trường hợp bất thường không bị áp dụng chế tài không bị phân biệt đối xử Giải tranh chấp Các cơng ty phải có hịm thư nhận đơn khiếu nại nhân viên nội nhà đầu tư, hòm thư phải mở ngày lần khiếu nại phải bắt đầu giải chậm 02 ngày làm việc kể từ ngày nhận đơn khiếu nại Các tranh chấp công ty công ty, cán bộ, nhân viên công ty với nhà đầu tư giải sở thương lượng hồ giải Hiệp hội kinh doanh chứng khốn Việt Nam đứng làm trung gian hồ giải Trường hợp hồ giải khơng thành, việc đưa tới quan có thẩm quyền giải Xử lý vi phạm Việc vi phạm Quy tắc đạo dức nghề nghiệp xử lý theo hình thức sau: Cơng ty có trách nhiệm xử lý, kỷ luật cán bộ, nhân viên vi phạm quy định Quy tắc Những vi phạm phải công ty công bố đ ịa điểm giao dịch trang web công ty Trường hợp vi phạm cán bộ, 13  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 nhân viên có liên quan đến quy định pháp luật, công ty có trách nhi ệm gửi báo cáo đến quan có thẩm quyền giải Trên sở hoạt động kiểm tra, giám sát mình, Hiệp hội công bố vi phạm thành viên phương tiện thơng tin đại chúng gửi tới quan có thẩm quyền 14  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 PHẦN II THỰC TẾ ĐẠO ĐỨC NGHỀ NGHIỆP TRONG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM THỰC TẾ ĐẠO ĐỨC NGHỀ NGHIỆP KINH DOANH CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN SEN VÀNG (GLS) I CÁC QUY ĐỊNH ĐẠO ĐỨC NGHỀ NGHIỆP Chúng trân trọng đánh giá cao nhân viên có ý th ức đ ạo đ ức ngh ề nghiệp Đây yếu tố quan trọng hàng đầu tiêu chí đề bạt nhân viên GLS Cụ thể, nhân viên mong đợi cam kết thực yêu cầu sau: • Làm việc với đầy đủ lực, đề cao tính minh bạch, cần cù, quan tâm có đạo đức với người, khách hàng tại, khách hàng tiềm năng, cấp trên, nhân viên, đồng nghiệp lĩnh vực chứng khoán thành viên khác hoạt động thị trường chứng khoán • Ln đặt tính minh bạch nghề nghiệp lợi ích khách hàng lên lợi ích cá nhân • Quan tâm đến lợi ích khách hàng đưa đánh giá khách quan độc lập mang tính chuyên nghiệp phân tích, tư vấn đầu tư, tham gia hoạt động đầu tư hoạt động nghiệp vụ khác • Thực khuyến khích nhân viên khác thực tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp nhằm nâng cao hình ảnh tín nhiệm họ nghiệp vụ • Nghiêm chỉnh chấp hành luật hành thị trường nhằm nâng cao tính minh bạch thị trường chứng khốn Việt nam • Liên tục phát triển kỹ nghiệp vụ, hợp lý hóa quy trình lực quản lý II TÍNH CHUYÊN NGHIỆP VÀ SÁNG TẠO Là thành viên cộng đồng tài Việt Nam, chúng tơi hiểu rõ giá trị dịch vụ mà khách hàng mong đợi Tại GLS, chúng tơi ln đ ề cao nhấn mạnh tính chuyên nghiệp, tính sáng tạo dịch vụ cung cấp cho khách hàng Do đó, ngồi việc nắm vững không ngừng cập nhật, nâng cao kiến thức chuyên mơn, tất nhân viên GLS cịn đào tạo chuyên nghiệp, với phương châm “Tất để phục vụ khách hàng” Điều nhân viên thể cụ thể 15  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 Kiến thức kinh nghiệm tư vấn đa dạng thị trường tài cho nhu cầu khác nhiều loại hình khách hàng Các nhân viên yêu cầu thể phong cách giao tiếp đại kỹ giải vấn đề phát sinh cách nhanh chóng hiệu Bên cạnh đó, nhân viên tư vấn trang bị đầy đủ kiến thức pháp luật tài chính, trì cách đánh giá phân tích độc lập, có đầy đ ủ s thông tin đưa nhận định thị trường Hơn nữa, nhân viên ln đuợc khuyến khích để nỗ lực sáng tạo, tìm giải pháp tốt nhất, thích hợp để giải vấn đề, cho khách hàng Khách hàng động lực phía sau hoạt động GLS Vì vậy, GLS nhân viên ln yêu cầu thường xuyên tổ chức điều tra, nghiên cứu để dự đoán nhu cầu thay đổi khách hàng nhằm phát triển sản phẩm, dịch vụ đáp ứng nhu cầu III TÍNH TRUNG THỰC, CẨN TRỌNG VÀ SỰ QUAN TÂM Tất nhân viên GLS chúng tơi cam kết: • Tuyệt đối trung thực khách hàng đồng thời thực hoạt động nghiệp vụ với quan tâm cẩn trọng cao dành cho khách hàng • Làm việc sở đặt lợi ích khách hàng lên lợi ích GLS lợi ích cá nhân Cụ thể, hoạt động nghiệp vụ công ty sau: - Khi hoạt động môi giới, nhận lệnh khách hàng phiếu lệnh giao dịch điền xác, đầy đủ thơng tin ghi nhận số thứ tự thời gian (ngày, giờ, phút) nhận lệnh taị thời điêm ̉ nhâṇ lênh ̣ Trong trường hợp khách hàng đặt lệnh qua điện thoại, fax hay internet phải đảm bảo nguyên tắc tuân thủ theo Luật giao dịch điện tử văn hướng dẫn có liên quan khác Sau đó, phải thực cách nhanh chóng xác lệnh giao dịch khách hàng, tiến hành lưu trữ phiếu lệnh khách hành hàng theo quy trình nghiệp vụ cơng ty theo quy định pháp luật - Tuyệt đối không nhận cách trực tiếp hay gián tiếp tiền hoa hồng khách hàng giao dịch mua bán chứng khốn cơng ty - Mọi lệnh giao dịch chứng khoán niêm yết Sở Trung tâm giao dịch chứng khoán khách hàng truyền qua trụ sở chi nhánh cơng ty, đồng thời nhập lưu trữ vào hệ thống công ty trước nhâp̣ lênh ̣ vào hệ thống giao dịch Sở Trung tâm giao dịch chứng khốn Nhân viên mơi giới tuyệt đối khơng phép thay mặt 16  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 - - - - khách hàng đặt lệnh giao dịch mà không ủy quyền thức văn khách hàng Khi hoạt động lưu ký cho khách hàng, phải đảm bảo ghi chép xác, đầy đủ cập nhật thường xun thơng tin chứng khốn l ưu ký Đồng thời, thực tốt công tác bảo quản, lưu trữ, thu thập xử lý số liệu liên quan đến đăng ký chứng khoán Thực nghiêm chỉnh chặt chẽ cơng tác kiểm sốt nội nhằm bảo vệ lợi ích khách hàng người sở hữu chứng khoán Đảm bảo tài khoản lưu ký chứng khoán tiền gửi giao dịch khách hàng tách biệt với tài khoản lưu ký chứng khốn tiền cơng ty, đồng thời tất quản lý minh bạch, an toàn Bên cạnh đó, cơng ty khơng sử dụng chứng khoán tài khoản lưu ký chứng khoán khách hàng lợi ích bên thứ ba lợi ích thành viên lưu ký Ngồi ra, cơng ty khơng sử dụng chứng khốn khách hàng để tốn khoản nợ tổ chức, cá nhân khác Khi hoạt động tự doanh, phải ln đặt quyền lợi (ví dụ lệnh mua/bán, quyền thông tin v.v…) khách hàng lên ưu tiên hàng đầu, trước mua hay bán loại chứng khốn cho tài khoản cơng ty Khi cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư cho khách hàng mua hay bán loại chứng khoán cụ thể, phải quan tâm xem xét cẩn trọng đến tình hình tài chính, thu nhập mục tiêu đầu tư khách hàng khả chấp nhận rủi ro kinh nghiệm, hiểu biết đầu tư khách tư hàng để từ cung cấp thơng tin đầy đủ, tin cậy, phân tích logic nhằm giúp khách hàng lựa chọn định đầu tối ưu 17  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 MỘT VÀI TRÍCH DẪN THỰC TẾ VỀ ĐẠO ĐỨC TRONG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM 18  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 KẾT LUẬN - - Đạo đức nghề nghiệp kinh doanh chứng khoán yếu tố quan trọng định thành công nhà đầu tư cơng ty chứng khốn Việc nghiên quan trọng cơng ty chứng khoán cần đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ khả đạo đức cho nhân viên cách thường xuyên hiệu nhằm thúc đẩy tác phong công việc cách chuyên nghiệp góp phần thúc đẩy lĩnh vực chứng khốn nước nhà lên nhanh chóng Một lần Nhóm I – HK6 xin chân thành cảm ơn giảng viên Lê Đ ức Tố nhiệt tình giúp đỡ nhóm hồn thành chun đề thảo luận 19  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6 TÀI LIỆU THAM KHẢO  Giáo trình Kinh doanh chứng khoán, trường Đại học Thương mại năm      2009 Giáo trình Kinh doanh chứng khốn – Học viện Tài Giáo trình Phân tích đầu tư chứng khoán - Ủy ban chứng khoán nhà nước Luật chứng khoán 2007 văn hướng dẫn luật Internet Tạp chí Chứng khốn Việt Nam, tạp chí Đầu tư chứng khốn… 20  GVHD: Lê Đức Tố  Thực Hiện: Nhóm I – HK6