Khoá luận tốt nghiệp Lê Thị Lưu – Anh 6 – TCQTB – K46 MỤC LỤC 1LỜI MỞ ĐẦU 4CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 41 1 Ngân hàng thươn[.]
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Ngân hàng thương mại và rủi ro thanh khoản trong kinh doanh ngân hàng thương mại
1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại (NHTM) đã hình thành, tồn tại và phát triển hàng trăm năm gắn liền với sự phát triển của kinh tế hàng hoá Sự phát triển hệ thống NHTM đã có tác động rất lớn và quan trọng đến quá trình phát triển của nền kinh tế hàng hoá, ngược lại kinh tế hàng hoá phát triển mạnh mẽ đến giai đoạn cao nhất là nền kinh tế thị trường thì NHTM cũng ngày càng được hoàn thiện và trở thành những định chế tài chính không thể thiếu được trong hệ thống tài chính quốc gia.
Cho đến thời điểm hiện nay, có rất nhiều khái niệm về NHTM: Ở Mỹ 1 : “Ngân hàng thương mại là công ty kinh doanh tiền tệ, chuyên cung cấp dịch vụ tài chính và hoạt động trong ngành công nghiệp dịch vụ tài chính” Đạo luật ngân hàng của Pháp (1941) định nghĩa: “Ngân hàng thương mại là những xí nghiệp hay cơ sở mà nghề nghiệp thường xuyên là nhận tiền bạc của công chúng dưới hình thức ký thác, hoặc dưới các hình thức khác và sử dụng tài nguyên đó cho chính họ trong các nghiệp vụ về chiết khấu, tín dụng và tài chính”.
Theo Luật các tổ chức tín dụng do Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam ban hành năm 2010 (điều 4, khoản 3) chỉ rõ: “Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật này nhằm mục tiêu lợi nhuận” Trong đó, “Ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng có thể được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng theo quy định của Luật này Theo tính chất và mục tiêu hoạt động, các loại hình ngân hàng bao gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng chính sách, ngân hàng hợp tác xã” 2 Cũng theo Luật các tổ chức tín dụng định nghĩa: “Tổ chức tín dụng (TCTD) là doanh nghiệp thực hiện một, một số hoặc tất cả các hoạt động
1 Tham khảo tại: http://www.bwportal.com.vn/?cid=4,3&txtiditem=1
2 Điều 4, khoản 2, Luật các tổ chức tín dụng Việt Nam năm 2010 ngân hàng Tổ chức tín dụng bao gồm ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tài chính vi mô và quỹ tín dụng nhân dân” 3
Như vậy, từ những định nghĩa trên có thể thấy, NHTM là một định chế tài chính trung gian quan trọng trong nền kinh tế thị trường mà đặc trưng là cung cấp các dịch vụ tài chính với nghiệp vụ cơ bản là nhận tiền gửi, cho vay và cung ứng các dịch vụ thanh toán Nhờ hệ thống định chế tài chính trung gian này mà các nguồn tiền nhàn rỗi nằm rải rác trong xã hội sẽ được huy động, tập trung và sử dụng để cấp tín dụng cho các tổ chức kinh tế và cá nhân với mục đích phát triển kinh tế xã hội
1.1.1.2 Các nghiệp vụ cơ bản của ngân hàng thương mại 4 a) Nghiệp vụ nguồn vốn của NHTM (Tài sản Nợ - TSN) Đây là nghiệp vụ tạo nguồn vốn kinh doanh cho NHTM Hoạt động nguồn vốn được phản ánh thông qua kết cấu nguồn vốn của NHTM, gồm:
Vốn của ngân hàng: Bao gồm vốn tự có và vốn coi như tự có
- Vốn tự có gồm: Vốn điều lệ và các quỹ dự trữ
Vốn điều lệ: Là khoản vốn thuộc sở hữu của ngân hàng, ghi trong bản điều lệ của ngân hàng, được hình thành ngay từ khi NHTM được thành lập Quy mô vốn điều lệ của NHTM lớn hay nhỏ tùy thuộc vào quy mô của ngân hàng Tuy nhiên, vốn điều lệ phải đảm bảo điều kiện ít nhất bằng vốn pháp định do pháp luật quy định cho các NHTM ở nước đó Vốn điều lệ được sử dụng vào mục đích mua sắm tài sản, trang thiết bị ban đầu cần thiết cho hoạt động của ngân hàng, góp vốn liên doanh, cho các thành phần kinh tế vay và thực hiện dịch vụ khác của ngân hàng
Quỹ dự trữ: Được hình thành từ hai quỹ là quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ và quỹ dự trữ đặc biệt để bù đắp rủi ro Các quỹ này được trích từ lợi nhuận ròng hàng năm của ngân hàng Ngoài ra, quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ còn bao gồm cả thặng dư vốn phát hành cổ phiếu và vốn phát hành trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu. Việc hình thành các quỹ này nhằm tăng vốn tự có của NHTM, đồng thời đảm bảo an toàn trong kinh doanh
- Vốn coi như tự có:
3 Điều 4, khoản 1, Luật các tổ chức tín dụng Việt Nam năm 2010
4 PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2009), Ngân hàng thương mại, nxb Thống kê, trang 52 – 71, Hà nội.
Bao gồm các khoản vốn tạm thời nhàn rỗi của ngân hàng Đây là khoản vốn được phân bổ cho những mục đích chi tiêu nhất định nhưng tạm thời chưa được sử dụng như: Lợi nhuận chưa phân bổ, tiền lương chưa đến hạn thanh toán, thuế chưa đến kỳ hạn nộp…
Vốn huy động: Đây là nguồn vốn quan trọng nhất trong số vốn thu hút từ bên ngoài của các NHTM, gồm: Tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm…Tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn là nguồn vốn quan trọng nhất của NHTM Đây là nguồn vốn tương đối ổn định vì ngân hàng nắm được những kỳ luân chuyển của vốn Vì vậy, ngân hàng có thể cho vay ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn được
Vốn đi vay: Nguồn vốn đi vay có vị trí quan trọng trong tổng nguồn vốn của NHTM Thuộc loại này bao gồm: Vay từ Ngân hàng Trung ương (NHTW), vay từ các TCTD khác, vay từ công ty mẹ, vay từ thị trường tài chính trong nước, vay nước ngoài…
Các nguồn vốn khác: Bao gồm vốn tài trợ, vốn đầu tư phát triển, vốn ủy thác để cho vay theo các chương trình, dự án xây dựng, vốn hình thành từ trong quá trình hoạt động của ngân hàng, ví dụ nghiệp vụ qua lại đồng nghiệp… b) Nghiệp vụ sử dụng vốn (Tài sản Có - TSC)
Nghiệp vụ TSC của NHTM bao gồm các nghiệp vụ liên quan đến việc sử dụng nguồn vốn của ngân hàng, gồm:
Nghiệp vụ ngân quỹ: Với mục đích đảm bảo khả năng thanh toán thường xuyên, ngân hàng luôn giữ một lượng tiền mặt dưới dạng như: Tiền mặt tại quỹ của ngân hàng, tiền gửi tại các NHTM khác, tiền gửi tại NHTW, tiền mặt trong quá trình thu Ngoài tiền mặt, ngân hàng còn giữ các chứng khoán ngắn hạn, có tính lỏng cao để có thể chuyển thành tiền mặt nhanh chóng khi cần, lượng tiền mặt trong nghiệp vụ ngân quỹ chỉ chiếm một lượng nhỏ và tỷ trọng này đang ngày càng giảm
Nghiệp vụ ngân quỹ tuy không sinh lời hoặc sinh lời thấp nhưng vô cùng quan trọng vì nó đảm bảo tính thanh khoản của NHTM đó.
Nghiệp vụ tín dụng: Tín dụng ngân hàng bao gồm các hình thức: Cho vay, bảo lãnh, chiết khấu, cho thuê tài chính Trong đó, hoạt động cho vay được xem là hoạt động sinh lời chủ yếu của NHTM
Nghiệp vụ đầu tư: Là nghiệp vụ mà NHTM dùng vốn của mình mua các chứng khoán hoặc đầu tư theo dự án Ở Việt Nam, Luật các tổ chức tín dụng còn cho phép NHTM dùng vốn điều lệ và quỹ dự trữ để góp vốn, mua cổ phần của doanh nghiệp hay của TCTD khác 5 c) Nghiệp vụ ngoại bảng
Quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương mại
1.2.1.1 Khái niệm quản trị rủi ro (QTRR)
Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng là không thể tránh khỏi, mà đặc biệt nó còn có phản ứng dây chuyền, lây lan và ngày càng có biểu hiện phức tạp Chính vì vậy, quản trị rủi ro được xem là hoạt động trọng tâm và cần được thực hiện ở mọi cấp độ ngân hàng
Quản trị rủi ro là quá trình xử lý rủi ro một cách khoa học, toàn diện và có hệ thống nhằm kiểm soát, phòng ngừa và giảm thiểu những tổn thất, mất mắt, những ảnh hưởng bất lợi của rủi ro.
1.2.1.2 Khái niệm quản trị rủi ro thanh khoản (QTRRTK) trong kinh doanh ngân hàng
QTRRTK là quá trình nhận dạng, đo lường, kiểm soát và tài trợ những nguy cơ rủi ro về việc ngân hàng không thể đáp ứng kịp thời và đầy đủ các nhu cầu thanh khoản cho khách hàng.
QTRR không có nghĩa là né tránh mà là đối diện với rủi ro để lựa chọn mức giới hạn rủi ro có thể chấp nhận được nhằm tăng khả năng sinh lợi cho ngân hàng.
1.2.2 Mục đích của quản trị rủi ro thanh khoản
Thanh khoản của ngân hàng liên quan trực tiếp đến an toàn và sinh lợi Duy trì an toàn thanh khoản là mục đích quan trọng và xuyên suốt trong hoạt động ngân hàng Để duy trì nó, ngân hàng phải chấp nhận một khoản chi phí nhất định Ngân hàng luôn phải cân nhắc sự đánh đổi giữa mức độ an toàn của thanh khoản và khả năng sinh lời
Mục đích của QTRRTK là để phòng ngừa, kiểm soát và hạn chế được RRTK đối với hoạt động kinh doanh ngân hàng Từ đó, đề ra các chiến lược kinh doanh, phát huy lợi thế cạnh tranh, đo lường vốn tối thiểu và khả năng thanh toán, giúp lãnh đạo ra quyết định, giúp các phòng ban liên quan định giá lại các khoản mục kinh doanh, báo cáo và kiểm soát rủi ro, quản lý danh mục đầu tư…
1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro thanh khoản
- Thứ nhất, nhân tố tạo nên sức mạnh và uy tín của ngân hàng như trình độ đội ngũ cán bộ, trình độ công nghệ, số lượng thị phần, uy tín của ngân hàng trên thị trường…Các nhân tố này có thể tác động đến nhu cầu thanh khoản ngắn hạn và dài hạn Qua đó, nó tác động gián tiếp đến hoạt động QTRRTK tại ngân hàng
- Thứ hai, chính sách phát triển của ngân hàng trong giai đoạn tiếp theo: Ưu tiên nâng cao khả năng sinh lời hay ưu tiên cho mức độ an toàn trong thanh khoản bởi vì tài sản càng thanh khoản thì tỷ lệ sinh lời càng thấp.
- Thứ ba, hoạt động QTRRTK cũng chịu nhiều ảnh hưởng từ chính sách quản lý ngân quỹ của ngân hàng Ngân quỹ là nguồn cung thanh khoản nhanh chóng nhất, giúp cho NHTM thực hiện các hoạt động thanh toán và đầu tư kịp thời nhưng lại có chi phí cơ hội cao nhất, gia tăng ngân quỹ sẽ làm giảm thu nhập của ngân hàng NHTM quyết định gia tăng hoặc giảm ngân quỹ theo chiến lược quản dự trữ mà ngân hàng đang theo đuổi.
- Cuối cùng là chính sách huy động và sử dụng vốn của ngân hàng: Nhìn chung, các ngân hàng đều thiết lập một chính sách huy động và sử dụng sao cho các dòng tiền vào đều đặn sẽ đáp ứng nhu cầu tín dụng và đầu tư dự kiến, đồng thời duy trì thanh khoản ở mức cần thiết
- Thứ nhất là nhóm nhân tố liên quan đến chính sách vĩ mô của Chính phủ và
Ngân hàng Trung ương Nhân tố này bao gồm: Nghiệp vụ thị trường mở, quy định về tỷ lệ dự trữ bắt buộc, lãi suất chiết khấu và tái chiết khấu Bên cạnh đó là sự phát triển và cạnh tranh của các ngân hàng và các trung gian tài chính khác trong nước, khu vực và quốc tế, độ nhạy cảm của tiền gửi với lãi suất, mạng lưới ngân hàng…tác động đến khả năng huy động nguồn vốn một cách nhanh chóng với chi phí thấp nhất.
- Thứ hai là nhóm nhân tố cạnh tranh trên địa bàn giữa các trung gian tài chính như chính sách lãi suất huy động, chính sách tín dụng…của mỗi tổ chức Nhóm nhân tố này sẽ ảnh hưởng đến cầu thanh khoản của mỗi ngân hàng
- Thứ ba là nhóm nhân tố tạo ra sự hoảng loạn trong khách hàng gửi tiền như bất ổn về kinh tế - chính trị, tham nhũng trong hệ thống tài chính, các khoản cho vay xấu dẫn đến mất khả năng thanh toán của một số ngân hàng lan sang các ngân hàng khác…
- Cuối cùng là nhóm nhân tố liên quan đến thu nhập, nhu cầu chi tiêu của khách hàng như tính thời vụ trong sản xuất và tiêu dùng, mức thu nhập và hệ số tiết kiệm, mật độ dân số và doanh nghiệp, sự đa dạng khách hàng gửi tiền và vay tiền…
1.2.4 Nội dung cơ bản của quản trị rủi ro thanh khoản
Quản trị rủi ro nói chung đều tập trung vào các nội dung cơ bản là: Nhận dạng và phân tích nguyên nhân rủi ro; đo lường và phòng ngừa rủi ro; kiểm soát rủi ro và tài trợ rủi ro Nội dung của QTRRTK trong kinh doanh NHTM cũng bao gồm các nội dung cơ bản trên
THỰC TRẠNG RỦI RO THANH KHOẢN VÀ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Tổng quan về hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
2.1.1 Tổng quan về hệ thống NHTM Việt Nam trong mấy năm gần đây
Từ năm 1986 đến nay đã diễn ra nhiều sự kiện quan trọng đánh dấu bước chuyển biến lớn của hệ thống NHTM Việt Nam được thể hiện qua các cột mốc tiêu biểu sau:
Từ năm 1986 đến 1990: Thực hiện tách dần chức năng quản lý nhà nước ra khỏi chức năng kinh doanh tiền tệ, tín dụng, chuyển hoạt động ngân hàng sang hạch toán, kinh doanh xã hội chủ nghĩa Cơ chế mới về hoạt động NHTM được hình thành và hoàn thiện dần: Tháng 5/1990, hai Pháp lệnh ngân hàng ra đời (Pháp lệnh NHNN Việt Nam và Pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính) đã chính thức chuyển cơ chế hoạt động của ngân hàng Việt Nam từ 1 cấp sang 2 cấp, trong đó:
NHNN thực thi nhiệm vụ quản lý nhà nước về hoạt động kinh doanh tiền tệ, tín dụng, thanh toán, ngoại hối và ngân hàng; thực thi nhiệm vụ của NHTW – Ngân hàng duy nhất được phát hành tiền, là cơ quan tổ chức điều hành chính sách tiền tệ, lấy nhiệm vụ ổn định giá trị đồng tiền và quản lý hệ thống ngân hàng cấp 2 làm nhiệm vụ chủ yếu.
Cấp NHTM thuộc lĩnh vực lưu thông tiền tệ, tín dụng, thanh toán và dịch vụ ngân hàng trong toàn nền kinh tế do các định chế tài chính ngân hàng và phi ngân hàng thực hiện Cùng với sự đổi mới cơ chế vận hành trong kinh doanh ngân hàng là sự ra đời hàng loạt ngân hàng chuyên doanh cấp 2 với các hình thức sở hữu: Ngân hàng thương mại quốc doanh, cổ phần, liên doanh, chi nhánh hoặc văn phòng đại diện của nước ngoài
Năm 1991 đến nay, thực hiện chủ trương đường lối chính sách của Đảng trong thời kỳ công nghiệp hóa, hiện đại hóa hệ thống NHTM Việt Nam với các mốc thời gian quan trọng sau:
Năm 1993, bình thường hóa các mối quan hệ với các tổ chức tài chính tiền tệ thế giới (IMF, WB, ADB).
Năm 1997, Quốc hội khóa X thông qua Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Luật các tổ chức tín dụng (ngày 2/12/1997) có hiệu lực thi hành ngày 1/10/1998.
Năm 2001, cơ cấu lại tài chính và hoạt động của các NHTMNN cũng như NHTMCP Mục đích chính của chương trình cải cách là nâng cao năng lực cạnh tranh cho từng ngân hàng trong nước và toàn hệ thống để chuẩn bị hội nhập quốc tế. Điểm cốt lõi trong nỗ lực cải cách đối với NHTM là tăng vốn cho các ngân hàng này, bao gồm tăng vốn điều lệ và tiến tới đạt được hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) theo tiêu chuẩn quốc tế là 8%
Năm 2006 – 2007 chứng kiến sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống NHTM Việt Nam cả về số lượng và quy mô Số lượng ngân hàng tăng từ 9 ngân hàng trong năm 1991 lên 80 ngân hàng vào năm 2007 Số lượng ngân hàng tăng thêm tập trung vào 2 khối NHTMCP và chi nhánh ngân hàng nước ngoài cho thấy sức hấp dẫn của ngành ngân hàng Việt Nam đối với các nhà đầu tư trong nước cũng như các tổ chức tài chính quốc tế Về quy mô, đến năm 2007, tổng tài sản toàn hệ thống đã tăng lên hơn 1.500 nghìn tỷ đồng, bằng hơn 130% GDP 2007 Hệ số CAR trung bình của NHTMNN tăng từ 7% (năm 2006) lên 9% (năm 2007), với các NHTMCP, hệ số CAR bình quân trên 12% 18 Quy trình nâng vốn điều lệ đã được ngân hàng thực hiện tích cực từ 2007, đồng thời đây cũng là năm bùng nổ của các ngân hàng nội và ngoại trên thị trường Việt Nam
Năm 2008, thực hiện cam kết gia nhập WTO, NHNN Việt Nam chính thức cấp giấy phép thành lập 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, bao gồm Ngân hàng ANZ Việt Nam, Ngân hàng Hong Leong Việt Nam, Ngân hàng Standard Chartered Việt Nam, Ngân hàng HSBC Việt Nam, Ngân hàng Shinhan Việt Nam
Theo số liệu của NHNN, năm 2009, cả nước có 3 NHTMNN, 2 ngân hàng chính sách, 41 NHTMCP, 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 53 văn phòng đại diện ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam, hàng trăm quỹ tín dụng nhân dân và hàng chục tổ chức tín dụng phi ngân hàng.
Năm 2010, theo lộ trình tăng vốn điều lệ, Thủ tướng Chính phủ cũng đồng ý gia hạn thời gian hiệu lực áp dụng vốn điều lệ mới đến hết ngày 31/12/2011, giải tỏa áp lực tăng vốn cho các NHTM Việt Nam Đồng thời sửa đổi Luật Ngân hàng Nhà nước để phù hợp với tình hình kinh tế thị trường.
18 Báo cáo phân tích ngành ngân hàng của BVSC ngày 24/07/2008.
Như vậy, quá trình cải cách và mở cửa ngân hàng trong những năm qua đạt được nhiều kết quả đáng khích lệ, hệ thống NHTM Việt Nam ngày càng phát triển và năng lực cạnh tranh của các NHTM ngày một nâng cao
Tuy nhiên, mặc dù quá trình cải cách đã thu được những thành quả nhất định nêu trên, nhưng hoạt động của hệ thống NHTM Việt Nam vẫn còn những tồn tại, hạn chế, ảnh hưởng không nhỏ đến độ an toàn và hiệu quả hoạt động cũng như năng lực cạnh tranh của toàn hệ thống
Tồn tại đầu tiên là sự chi phối quá lớn của NHNN NHNN vẫn còn can thiệp sâu vào hoạt động của hệ thống các NHTM, dẫn đến hiện tượng thiếu tinh thần trách nhiệm và tự chủ trong công tác quản lý hoạt động kinh doanh Lộ trình cổ phần hóa các NHTMNN tỏ ra còn chậm và kém hiệu quả Điểm yếu thứ hai là quy mô nhỏ của khu vực NHTMCP và quy mô nhỏ của từng NHTM Theo tổng hợp từ báo cáo thường niên hàng năm, phần lớn các ngân hàng trong nước chỉ có số vốn điều lệ vào cỡ 1000 đến 7000 tỷ VND Cá biệt một số ngân hàng có vốn điều lệ tương đối lớn như: Agribank hơn 21 nghìn tỷ VND năm 2010 19 , Vietcombank là 17 nghìn tỷ đồng tính đến cuối năm 2010 20 , nhưng vẫn chưa bằng một ngân hàng hạng trung bình trong khu vực là khoảng 1 tỷ USD tương đương hơn 20 nghìn tỷ VND (Tỷ giá theo NHNN công bố ngày 3/4/2011).
Thứ ba, hệ thống dịch vụ NHTM Việt Nam còn đơn điệu, chất lượng chưa cao, chưa định hướng theo nhu cầu khách hàng và nặng về dịch vụ ngân hàng truyền thống Các ngân hàng huy động vốn chủ yếu dưới dạng tiền gửi chiếm 94% tổng nguồn vốn huy động và cấp tín dụng là hoạt động chủ yếu của ngân hàng, chiếm trên 80% tổng thu nhập 21
Như vậy, có thể nói nếu muốn tăng năng lực cạnh tranh của các NHTM Việt Nam thì không có cách nào khác là phải tiếp tục cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam ngày một hoàn thiện hơn.
2.1.2 Các rủi ro thường gặp trong hệ thống NHTM Việt Nam
19 Báo cáo thường niên của Agribank năm 2010.
20 Báo cáo thường niên của Vietcombank năm 2010.
21 Báo cáo thường niên NHNN năm 2010.
Thực trạng rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam.36 1 Thực trạng rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam
2.2.1 Thực trạng rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam
Hơn hai thập kỷ qua, kể từ khi hệ thống ngân hàng Việt Nam thực hiện quá trình cải cách, các NHTM đã có bước phát triển mới cả về lượng và chất, nhưng vấn đề rủi ro thanh khoản dường như chưa được quan tâm đúng mức
Quý I/2008 khi lạm phát có dấu hiệu gia tăng, NHNN sử dụng CSTT thắt chặt thông qua việc tăng Lãi suất cơ bản (LSCB), tăng dự trữ bắt buộc (DTBB)
Tháng 1/2008, NHNN ra Quyết định 187 về việc điều chỉnh DTBB đối vớiTCTD Theo đó, kể từ tháng 2/2008, tỷ lệ DTBB tăng thêm 1% đối với các loại tiền gửi so với tỷ lệ quy định hiện tại Cụ thể, đối với tiền VND không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 12 tháng, tỷ lệ DTBB được tăng từ 10% lên 11%, đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 12 tháng trở lên, tỷ lệ DTBB được tăng từ 4% lên 5%
Tháng 3.2008 phát hành tín phiếu NHNN bắt buộc, LSCB liên tục được điều chỉnh tăng từ 8,25% lần lượt lên 8,75%,10%,11%,12% và tới mức 14% vào vào tháng 6/2008, NHNN chỉ đạo các NHTM tuân thủ một cách nghiêm ngặt quy định không áp dụng lãi suất kinh doanh vượt quá 150% LSCB và không được thu phí đối với hoạt động cho vay Theo NHNN, mục đích của việc điều chỉnh DTBB lần này là nhằm rút bớt tiền từ lưu thông về, chủ động kiểm soát tốc độ tăng tổng phương tiện thanh toán và tăng trưởng dư nợ tín dụng phù hợp với các mục tiêu kinh tế vĩ mô Tuy nhiên, vô hình chung, biện pháp này của NHNN đã đẩy NHTM vào tình thế khó khăn thanh khoản
Thực tế cho thấy, bảy tháng đầu năm 2008, tình trạng khan hiếm tiền đồng, lãi suất tiền gửi VND liên ngân hàng tăng lên một cách chóng mặt đã đẩy các NHTM vào cuộc chạy đua lãi suất làm mặt bằng lãi suất huy động tăng dần lên từ 12% lên tới 18,6%/năm 26 Mặc dù lãi suất huy động tăng cao như vậy nhưng thực tế đồng Việt Nam thu hút về ngân hàng lại không được như ý muốn của các nhà quản lý và tình trạng thanh khoản vẫn rất căng thẳng
Từ quý IV/2008 đến đầu năm 2009, mặc dù NHNN thực thi CSTT nới lỏng, nhưng trước tình trạng dư nợ tín dụng có dấu hiệu tăng mạnh hơn chỉ tiêu định hướng cho cả năm 2009 là 30%, thì từ tháng 6/2009 đến đầu năm 2010, dù không tuyên bố là đã chuyển sang CSTT thắt chặt, nhưng những động thái của NHNN rõ ràng là có những biểu hiện của việc thắt chặt tiền tệ dưới định hướng là chủ động ngăn ngừa lạm phát: Đó là việc chỉ đạo các NHTMNN không được tăng trưởng tín dụng quá 25%, các NHTM phải kiểm soát tốc độ tăng trưởng Đồng thời NHNN cũng thông báo là sẽ kiểm soát chặt lượng cung tiền qua OMO, chỉ đạo không được dùng vốn cho vay đầu tư bất động sản và các hoạt động đầu tư tài chính cũng là một biện pháp để kiềm chế mức tăng trưởng tín dụng
Những biện pháp này của NHNN đã kiềm chế được mức tăng dư nợ ở mức 37,7% (đã có dự báo là tăng trên 40%), đồng thời góp phần kiềm chế mức tăng CPI
26 Tham khảo tại: http://vietbao.vn/Kinh-te/Ngan-hang-va-noi-lo-so-thanh-khoan/1735242725/90/
(cả năm chỉ tăng 6,88%), nhưng tình hình lãi suất và cung ứng vốn cho nền kinh tế lại đang có vấn đề Lãi suất huy động VND liên tục trong xu thế bung hết trần
Từ 1.12.2009, LSCB đã lên 8% và trần lãi suất huy động là dưới 10,5%/năm thì lãi suất huy động cao nhất đã lên tới 10,499%/năm, lãi suất các kỳ hạn ngắn, trung và dài hạn đang xích lại gần nhau và hướng đến mức lãi suất trần tối đa được phép, lãi suất liên ngân hàng lên 12%/năm Đầu năm 2010, đã có nhiều ý kiến cho rằng tín dụng đang đóng băng, thực tế thì không hẳn vậy, tín dụng vẫn gia tăng một cách hạn chế nhưng không đồng đều cho các đối tượng và mọi thành phần, khả năng tiếp cận nguồn vốn tín dụng hiện vẫn là ưu thế của đa số các DN lớn, sản xuất kinh doanh trong các lĩnh vực có lợi thế xuất khẩu, và những dự án lớn của một số DN nước ngoài Nhiều NHTM đã nói không với khách hàng DN nhỏ và vừa, khách hàng cá nhân khiến cho các DN này phải đi vay vốn bên ngoài với lãi suất cao
Bốn tháng đầu năm 2011, mục tiêu số 1 là ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát, NHNN tiếp tục thực thi và giám sát gắt gao việc thắt chặt tiền tệ Công cụ đầu tiên mà NHNN thực hiện là lãi suất:
3/3/2011, NHNN ban hành Thông tư 02/2011/TT-NHNN quy định về lãi suất huy động vốn tối đa bằng đồng Việt Nam của các TCTD và chi nhánh ngân hàng nước ngoài Theo đó, TCTD ấn định lãi suất huy động vốn bằng đồng Việt Nam của các tổ chức (trừ TCTD) và cá nhân gồm cả khoản chi khuyến mại dưới mọi hình thức không vượt quá 14%/năm Các Quỹ Tín dụng nhân dân cơ sở ấn định lãi suất huy động vốn bằng đồng Việt Nam không vượt quá 14,5%/năm Trong khi đó, nguy cơ về tăng DTBB cũng có thể sẽ xảy ra khiến nỗi lo thanh khoản của các ngân hàng ngày càng lớn Đầu năm 2011, NHNN đã tăng các lãi suất chủ chốt trên thị trường liên ngân hàng Dưới đây là bảng tổng hợp số lần tăng lãi suất tái cấp vốn và tái chiết khấu đầu năm 2011.
Bảng số 1: Các lần tăng lãi suất tái cấp vốn và lãi suất tái chiết khấu trong 4 tháng đầu năm 2011 27
27 Tham khảo tại: http://www.vcci.com.vn/dau-tu-tai-chinh/2011042904009512/ngan-hang-nha-nuoc-tiep- tuc-tang-lai-suat-chu-chot.htm
Ngày áp dụng Lãi suất tái cấp vốn Lãi suất chiết khẩu
Với những quyết định trên, cho thấy nhà điều hành tiếp tục thực hiện CSTT thắt chặt để góp phần kiềm chế lạm phát Nguồn cung tiền từ NHTW bị thắt chặt mạnh mẽ khiến cho những ngân hàng nhỏ - vốn trông đợi nhiều từ nguồn này - rơi vào tình thế khó khăn và đối mặt với nhiều rủi ro về thanh khoản Không còn cách nào khác, các ngân hàng phải tăng lãi suất huy động để hút vốn nhằm bù đắp cho sự thiếu hụt Người dân có tiền đi gửi tại các ngân hàng hiện nay - nếu có số dư ít thì nhận được những khuyến mãi khá lớn, nếu có số dư lớn trên 500 triệu thì hoàn toàn có thể thỏa thuận đẩy mức lãi suất vượt rào lên trên 17%
Tuy nhiên, trong bối cảnh lạm phát như hiện nay, nguồn vốn đổ vào các ngân hàng vẫn không có nhiều dấu hiệu khả quan Người gửi tiền vẫn có xu hướng gửi ngắn hạn và chờ đợi những cơ hội rút tiền ra đầu tư hay gửi ở ngân hàng khác có lãi suất cao hơn
Bên cạnh đó, hệ số an toàn vốn tối thiểu của NHTM Việt Nam là một trong những chỉ tiêu cho thấy mức độ RRTK mà các ngân hàng đang phải đối mặt.
Mức độ an toàn vốn thể hiện số vốn tự có để hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng Tỉ lệ an toàn vốn được tính theo tỉ lệ phần trăm của tổng vốn cấp I và vốn cấp II so với tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro của ngân hàng.
CAR = [(Vốn cấp I + Vốn cấp II) / (Tài sản đã điều chỉnh rủi ro)] * 100%
Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam trong mấy năm gần đây .45 1 Nhận thức về quản trị rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam.45
2.3.1 Nhận thức về quản trị rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam
Một điều đáng quan ngại là nhận thức về QTRRTK ở một số NHTM Việt Nam còn đang rất bất cập, RRTK và QTRRTK chưa được quan tâm thích đáng so với tầm quan trọng của nó Trong các năm gần đây, rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá hối đoái là các rủi ro được các NHTM chú trọng hơn cả do đây là loại rủi ro ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng, hàng quý của các ngân hàng Đặc biệt, với mục tiêu mức tăng trưởng tín dụng thời điểm đầu năm 2011 là 20%, các NHTM Việt Nam chủ yếu tuyển cán bộ quản trị rủi ro vào để quản lý rủi ro tín dụng, QTRRTK vẫn chỉ được xem là nhiệm vụ thêm vào của các cán bộ này.
Cụ thể, về cơ cấu tổ chức, QTRRTK, điều tra khảo sát tại các NHTM Việt Nam cho thấy chưa ngân hàng nào có bộ phận QTRRTK riêng Sau khi NHNN có quy định các ngân hàng phải bổ nhiệm cán bộ phụ trách quản lý chiến lược và chính sách đảm bảo khả năng chi trả và sau một số vụ RRTK đã diễn ra trong nước, các NHTM cũng đã có sự quan tâm đến cơ cấu tổ chức thanh khoản Tuy nhiên, bộ
30 Tham khảo tại: http://atpvietnam.com/vn/thongtinnganh/42539/index.aspx phận này không có chức danh rõ ràng, không thống nhất ở các ngân hàng Thường các ngân hàng không bổ nhiệm cán bộ quản lý RRTK độc lập mà thường có sự kiêm nhiệm chức năng Tại một số ngân hàng như ACB có bộ phận quản lý TSC – TSN chịu trách nhiệm quản lý RRTK 31 , các NHTM khác như Techcombank có phòng QTRR trong đó mỗi cán bộ chịu trách nhiệm quản lý nhiều rủi ro, từ rủi ro tín dụng đến rủi ro hoạt động, rủi ro lãi suất và RRTK.
Tại BIDV thì hoạt động QTRRTK được giao cho một bộ phận của phòng nguồn vốn Một số ngân hàng như VP bank thì việc quản trị rủi ro thanh khoản lại do hai phòng đảm nhiệm: Phòng tổng hợp có nhiệm vụ tính các chỉ tiêu về thanh khoản như tỷ lệ đảm bảo an toàn vốn tối thiểu, dự trữ bắt buộc, dự trữ thanh khoản…, phòng ngân quỹ có nhiệm vụ điều chỉnh dự trữ cho phù hợp 32
Không chỉ thiếu sự thống nhất trong quản trị RRTK, các NHTM Việt Nam còn gặp khó khăn trong năng lực của các cán bộ quản trị RRTK Quản trị rủi ro vốn là một lĩnh vực đầy thách thức, đòi hỏi cả kinh nghiệm lẫn kiến thức chuyên môn sâu rộng Nhân lực được đào tạo bài bản về quản trị rủi ro ở các NHTM Việt Nam vốn đã ít nay lại bị thu hút sang các ngân hàng nước ngoài với mức lương hấp dẫn hơn, môi trường làm việc năng động hơn Bên cạnh đó, ở các NHTM Việt Nam, rất nhiều nhân viên phụ trách QTRRTK là các nhân viên trẻ và kiến thức mà họ có được là do chính các ngân hàng đào tạo Điều này tuy có mặt tích cực là thích nghi với điều kiện cụ thể nhưng lại có mặt hạn chế là nhân viên QTRRTK dễ dàng bị chi phối vởi các mục tiêu như lợi nhuận, tăng trưởng của ngân hàng và thiếu một cái nhìn khách quan về RRTK.
Như vậy, có thể thấy, đối với NHTM Việt Nam, nhận thức về RRTK cũng như QTRRTK chưa thực sự được chú trọng, tầm nhìn chiến lược của ban quản lý chưa cao, họ chỉ nhìn ở những rủi ro trước mắt như rủi ro tín dụng, rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất…mà quên mất còn hiện hữu và sẵn sàng xảy ra trong bất cứ giai đoạn nào của ngân hàng và có thể gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam là rủi ro thanh khoản.
2.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro thanh khoản
31 ACB, Bản công bố thông tin 2007.
32 VPBank, báo cáo thường niên năm 2007.
Thứ nhất, nhân tố tạo nên sức mạnh và uy tín của ngân hàng như trình độ đội ngũ cán bộ, trình độ công nghệ, số lượng thị phần, uy tín của ngân hàng trên thị trường Hiện nay, như phân tích ở trên, nhận thức và trình độ đội ngũ cán bộ quản trị rủi ro còn rất hạn chế Các NHTM Việt Nam chưa thực sự chú trọng đến mối nguy hại của rủi ro thanh khoản dẫn đến tư tưởng chủ quan, chưa đề cao công tác đào tạo, quản lý các chuyên viên chuyên về QTRRTK Khả năng cân đối vốn và khả năng phân tích dự báo kinh tế vĩ mô vẫn còn hạn chế NHTM Việt Nam chưa chủ động trong công tác nhận diện, phòng ngừa và đo lường rủi ro thanh khoản
Thứ hai, trong mấy năm gần đây, vì sức ép về tăng trưởng tín dụng, các
NHTM hầu hết ưu tiên nâng cao khả năng sinh lời hơn ưu tiên cho mức độ an toàn trong thanh khoản Do vậy, tỷ lệ dự trữ thanh khoản trong quỹ dự phòng của các NHTM Việt Nam vẫn còn tương đối ít.
Cuối cùng là chính sách huy động và sử dụng vốn của ngân hàng: Nhìn chung, các NHTM đều thiết lập một chính sách huy động và sử dụng sao cho các dòng tiền vào đều đặn sẽ đáp ứng nhu cầu tín dụng và đầu tư dự kiến, đồng thời duy trì thanh khoản ở mức cần thiết Tuy nhiên, với những thực tế trong mấy năm trở lại đây cho thấy, khả năng huy động vốn của NHTM còn rất khó khăn Người dân vẫn có xu hướng gửi tiền ngắn hạn, còn ngân hàng cho vay lại chủ yếu ở dài hạn Chính vì thế đã tạo nên sự mất cân bằng trong kỳ hạn tiền gửi của hệ thống ngân hàng 2.3.2.2 Nhân tố khách quan
Thứ nhất là nhóm nhân tố liên quan đến chính sách vĩ mô của Chính phủ và
NHTW Nhân tố này bao gồm: Nghiệp vụ thị trường mở, quy định về tỷ lệ DTBB, LSCK và tái chiết khấu Như đã phân tích ở trên, từ năm 2008 – 2010, chính sách được ưu tiên nhất là chính sách thắt chặt tiền tệ, chống lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô Chính vì thế, nhiều biện pháp được đưa ra trong đó bao gồm: Tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, áp trần lãi suất huy động…khiến cho NHTM khó khăn trong việc huy động nguồn vốn vào
Thứ hai là môi trường pháp lý tạo điều kiện phát triển cho các NHTM Việt
Nam Sau khi Việt Nam gia nhập WTO, NHNN Việt Nam và các TCTD Việt Nam đã có nhiều nỗ lực trong việc hoàn thiện hệ thống pháp lý về tiền tệ và hoạt động ngân hàng cũng như nâng cao năng lực quản trị điều hành, đặc biệt là năng lực quản trị rủi ro của các NHTM tiến dần từng bước đến các thông lệ và chuẩn mực quốc tế.
Trong đó, việc từng bước áp dụng các chuẩn mực của Basel II được đặc biệt chú trọng, nhất là sau cuộc khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế toàn cầu thời gian qua Theo đó, ngân hàng có mức vốn tốt là ngân hàng có CAR > 10%, có mức vốn thích hợp khi CAR > 8%, thiếu vốn khi CAR < 8%, thiếu vốn rõ rệt khi CAR