Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần chứng khoán kim long

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN KIM LONG (KLS) HÀ NỘI - 2011 Giáo viên hướng dẫn: PGS.TS NGUYỄN THỊ THU THẢO Sinh viên thực hiện: TRƯƠNG HUYỀN DIỆU MSV: BH201417 Lớp: VB2 – TCDN 20.17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty CPCK Kim Long MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG - LÝ THUYẾT TỔNG QUAN VỂ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 KHÁI QUÁT VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vai trị cơng ty chứng khoán 1.1.2 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.2 HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 11 1.2.1 Quan niệm hiệu kinh doanh 11 1.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu kinh doanh công ty chứng khoán .12 1.3 NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 20 1.3.1 Nhân tố chủ quan 20 1.3.2 Nhân tố khách quan 21 CHƯƠNG - THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN KIM LONG (KLS) 25 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN KIM LONG (KLS) 25 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển KLS .25 2.1.2 Chức nhiệm vụ tổ chức máy hoạt động KLS .27 2.1.3 Các hoạt động kinh doanh KLS 31 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN KIM LONG (KLS) 34 2.2.1 Kết hoạt động kinh doanh KLS 34 2.2.2 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh KLS 40 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA KLS 46 2.3.1 Những kết đạt được: 46 2.3.2 Những hạn chế vướng mắc nguyên nhân .49 CHƯƠNG - GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KIM LONG (KLS) 52 3.1 3.2 3.3 ĐỊNH HƯỚNG: 52 GIẢI PHÁP 55 KIẾN NGHỊ: 58 KẾT LUẬN - LỜI CẢM ƠN 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO .63 PHỤ LỤC…………………………………………………………………………….64 Trương Huyền Diệu Lớp VB2 – TCDN 20.17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty CPCK Kim Long DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CTCK CNTT DN DT ĐHĐCĐ HOSE HASTC HĐQT KLS GDP NĐ-CP NĐT LNST QH Sở GDCK Thị trường OTC TTCK TTLKCK TTGDCK UBCKNN VND WTO Trương Huyền Diệu Công ty chứng khốn Cơng nghệ thơng tin Doanh nghiệp Doanh thu Đại hội đồng cổ đơng Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Hà Nội Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Chứng khoán Kim Long Tổng thu nhập quốc dân Nghị định- phủ Nhà đầu tư Lợi nhuận sau thuế Quốc hội Sở giao dịch chứng khoán Thị trường chứng khoán phi tập trung Thị trường chứng khoán Trung tâm lưu ký chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khoán Uỷ Ban Chứng khoán Nhà Nước Việt Nam đồng Tổ chức thương mại giới Lớp VB2 – TCDN 20.17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty CPCK Kim Long DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Báo cáo hoạt đông kinh doanh KLS năm gần ( từ 2008 đến tháng đầu năm 2011) Bảng 2.2: Cơ cấu doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán KLS thời gian gần (từ 2008 đến tháng đầu năm 2011) Bảng 2.3: Cơ cấu chi phí KLS thời gian gần Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh KLS qua năm (20082010) Bảng 2.5: Cơ cấu cán công nhân viên KLS tính đến hết năm 2010 Bảng 2.6: Lợi nhuận gộp KLS qua năm (2008-2010) Bảng 2.7: Bảng phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động công ty qua năm (2008-2010) Bảng 2.8: Chỉ tiêu khả toán KLS qua năm (20082010) Bảng 2.9: Chỉ tiêu cấu vốn KLS qua năm (2008-2010) Bảng 2.10: Chỉ tiêu khả sinh lời KLS qua năm (2008-2010) DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Tăng trưởng doanh thu KLS qua năm (2008-2010) Biểu đồ 2.2: Cơ cấu doanh thu hoạt động kinh doanh năm 2009 Biểu đồ 2.3: Cơ cấu doanh thu hoạt động kinh doanh năm 2010 Biểu đồ 2.4: Cơ cấu chi phí KLS qua năm (2009-2010) Trương Huyền Diệu Lớp VB2 – TCDN 20.17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty CPCK Kim Long LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Để thực mục tiêu đến năm 2020 phấn đấu đưa Việt Nam trở thành nước công nghiệp phát triển địi hỏi nước phải có nguồn vốn lớn để đáp ứng nhu cầu ngày cao kinh tế Vì vậy, Việt Nam cần phải có sách huy động tối đa nguồn lực tài nước để chuyển nguồn vốn nhàn rỗi kinh tế thành nguồn vốn đầu tư Với vai trò quan trọng việc huy động vốn trung dài hạn cho hoạt động kinh tế, thị trường chứng khoán đời tất yếu Thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam vào hoạt động từ tháng 7/2000 đến có bước phát triển đáng kể Cùng với phát triển qui mô thị trường, thành viên tham gia thị trường tăng lên, đặc biệt số lượng cơng ty chứng khốn Tính đến nay, Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp giấy phép thành lập cho 105 cơng ty chứng khốn với tổng số vốn hóa thị trường lên tới 23.309 tỷ đồng Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Kim Long (KLS) thành lập theo Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số 0103013382 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp ngày 01/08/2006 với vốn điều lệ ban đầu 18 tỷ đồng Ngày 06 tháng 10 năm 2006, KLS Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán theo Quyết định số 18/UBCK-GPHĐKD với nghiệp vụ: Mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn tư vấn tài chính, đầu tư chứng khoán lưu ký chứng khoán Trong bối cảnh Thị trường chứng khốn Việt Nam có nhiều biến động, tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn nói chung KLS nói riêng trải qua thăng trầm định Để đứng vững trước qui luật cạnh tranh khắc nghiệt chế thị trường địi hỏi cơng ty ln phải vận động, tìm tịi hướng cho phù hợp Việc đứng vững khẳng định cách hoạt động kinh doanh có hiệu Mặc dù giai đoạn giai đoạn khó khăn CTCK, đồng thời tiềm ẩn nhiều hội lớn Xuất phát từ thực tế sau thời gian tìm hiểu hoạt động kinh doanh KLS em định chọn đề tài “Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Chứng khốn Kim Long” nhằm phân tích thực trạng tìm số biện pháp nâng cao hiệu kinh doanh công ty thời gian tới Trương Huyền Diệu Lớp VB2 – TCDN 20.17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty CPCK Kim Long Đối tượng, phạm vi nghiên cứu mục đích đề tài: Đối tượng nghiên cứu: nghiệp vụ, hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần chứng khoán Kim Long Phạm vi nghiên cứu: Các hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Chứng khoán Kim Long giai đoạn 2008-nay Mục đích nghiên cứu: Những lý luận hiệu kinh doanh cơng ty chứng khốn, nhằm tìm số biện pháp nâng cao hiệu kinh doanh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Kim Long thời gian tới Kết cấu đề tài: Chuyên đề thực tập tốt nghiệp, phần Lời mở đầu Kết luận - Lời cảm ơn, gồm chương: Chương 1: Lý thuyết tổng quan hiệu kinh doanh Cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trang hiệu kinh doanh Công ty CP Chứng khoán Kim Long Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh Công ty CP Chứng khoán Kim Long Trương Huyền Diệu Lớp VB2 – TCDN 20.17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty CPCK Kim Long CHƯƠNG LÝ THUYẾT TỔNG QUAN VỂ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 KHÁI QT VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vai trị cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn (CTCK) định chế tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán Cơ quan Nhà nước cấp giấy phép thành lập hoạt động cho công ty chứng khoán Giấy phép đồng thời giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Cơng ty chứng khốn tác nhân quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Nhờ cơng ty chứng khốn mà chứng khốn lưu thơng từ nhà phát hành tới người đầu tư có tính khoản, qua huy động nguồn vốn từ nơi nhàn rỗi để phân bổ vào nơi sử dụng có hiệu Cơ cấu tổ chức cơng ty chứng khốn phụ thuộc vào loại hình nghiệp vụ mà cơng ty thực qui mơ hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, phải đảm bảo tách biệt hoạt động tư doanh với hoạt động mội giới quản lý danh mục đầu tư Cơ cấu tổ chức công ty chứng khốn hệ thống phịng ban chức chia làm hai khối lượng tương ứng với hai khối cơng việc • Khối I (Front Office) Do phó giám đốc trực tiếp phụ trách,thực giao dịch mua bán chứng khốn như: tự doanh, mơi giới, bảo lãnh phát hành, tư vấn tài đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư Đây khối mang lại thu nhập cho cơng ty chứng khốn.Nhìn chung, khối có quan hệ trực tiếp với khách hàng ngồi nghiệp vụ tư doanh, khối mang lại thu nhập cho công ty cách đáp ứng nhu cầu khách hang tạo sản phẩm phù hợp với nhu cầu • Khối II (Back Office): Trương Huyền Diệu Lớp VB2 – TCDN 20.17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Cơng ty CPCK Kim Long Thường phó giám đốc phụ trách, thực công việc yểm trợ cho khối I hành tổ chức, kế tốn… Vai trị cơng ty chứng khốn thể qua nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Thơng qua hoạt động này, cơng ty chứng khốn thật tạo ảnh hưởng mạnh mẽ đến phát triển TTCK nói riêng kinh tế nói chung Cơng ty chứng khốn trở thành tác nhân quan trọng thiếu trình phát triển TTCK Đối với tổ chức phát hành: Mục tiêu tham gia vào thị trường chứng khốn huy động vốn thơng qua việc phát hành chứng khốn Vì vậy, thơng qua hoạt động đại lý phát hành, bảo lãnh phát hành, cơng ty chứng khốn có vai trị tạo chế huy động vốn phục vụ nhà phát hành Đối với nhà đầu tư: Thông qua hoạt động môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư, cơng ty chứng khốn có vai trị làm giảm chi phí thời gian giao dịch, nâng cao hiệu khoản đầu tư Đối với thị trường chứng khoán: Đối với thị trường chứng khốn, cơng ty chứng khốn thể hai vai trị chính: - Góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trường - Góp phần làm tăng tính khoản tài sản tài Đối với quan quản lý thị trường: Công ty chứng khốn có vai trị cung cấp thơng tin thị trường chứng khoán cho quan quản lý thị trường để thực mục tiêu Việc cung cấp thông tin vừa quy định hệ thống luật pháp, vừa nguyên tắc nghề nghiệp công ty chứng khốn cơng ty chứng khốn cần phải minh bạch công khai hoạt động Nhờ thông tin này, quan quản lý thị trường kiểm sốt chống tượng thao túng, lũng đoạn, bóp méo thị trường Tóm lại, cơng ty chứng khoán tổ chức chuyên nghiệp thị trường chứng khốn, có vai trị cần thiết quan trọng nhà đầu tư, nhà phát hành quan quản lý thị trường thị trường chứng khốn nói chung Những vai trị thể thơng qua nghiệp vụ hoạt động cơng ty chứng khốn Trương Huyền Diệu Lớp VB2 – TCDN 20.17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty CPCK Kim Long 1.1.2 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Hoạt động cơng ty chứng khốn đa dạng phức tạp, khác hẳn với doanh nghiệp sản xuất thương mại thơng thường cơng ty chứng khốn định chế tài đặc biệt Theo điều 60 luật chứng khoán 2006, CTCK thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh sau đây: Mơi giới chứng khốn: Là việc CTCK làm trung gian thực mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Theo đó, CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch Thơng qua hoạt động mơi giới, cơng ty chứng khốn chuyển đến khách hàng sản phẩm, dịch vụ tư vấn đầu tư kết nối nhà đầu tư bán chứng khoán với nhà đầu tư mua chứng khoán Tự doanh chứng khoán: việc CTCK mua bán chứng khốn cho Mục đích hoạt động tự doanh nhằm thu lợi nhuận cho cơng ty thơng qua hành vi mua, bán chứng khốn với khách hàng Bảo lãnh phát hành chứng khoán: việc tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết với tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khốn, nhận mua phần hay tồn chứng khoán tổ chức phát hành để bán lại mua số chứng khốn cịn lại chưa phân phối hết tổ chức phát hành hỗ trợ tổ chức phát hành việc phân phối chứng khốn cơng chúng Khi tổ chức muốn phát hành chứng khốn, tổ chức gửi u cầu bảo lãnh phát hành đến CTCK Cơng ty chứng khốn ký hợp đồng tư vấn quản lý để tư vấn cho tổ chức phát hành loại chứng khoán cần phát hành, số lượng chứng khoán cần phát hành, định giá chứng khoán phương thức phân phối chứng khốn đến nhà đầu tư thích hợp Tư vấn đầu tư chứng khoán: việc CTCK cung cấp cho nhà đầu tư kết phân tích, cơng bố báo cáo phân tích khuyến nghị liên quan đến chứng khốn Thơng qua hoạt động phân tích CTCK đưa lời khun, phân ích tình thực số cơng việc dịch vụ khác liên quan đến phát hành, đầu tư cấu tài cho khách hàng Lưu ký chứng khoán: việc nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao chứng khoán cho khách hàng, giúp khách hàng thực quyền liên quan đến sở hữu chứng khoán Đây quy định bắt buộc giao dịch chứng Trương Huyền Diệu Lớp VB2 – TCDN 20.17 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty CPCK Kim Long khốn, giao dịch chứng khốn thị trường tập trung hình thức giao dịch ghi sổ, khách hàng phải mở tài khoản lưu ký chứng khoán CTCK (nếu chứng khoán phát hành hình thức ghi sổ) ký gửi chứng khốn (nếu phát hành hình thức chứng vật chất) Ngồi nghiệp vụ kinh doanh trên, CTCK cung cấp dịch vụ tư vấn tài dịch vụ tài khác như: Quản lý thu nhập khách hàng (quản lý cổ tức), nghiệp vụ tín dụng, nghiệp vụ quản lý quỹ… Trương Huyền Diệu 10 Lớp VB2 – TCDN 20.17