Báo cáo hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ********************** ĐỀ TÀI: HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Giảng viên hướng dẫn: Ths Nguyễn Hương Giang Thực : Nhóm 11 Lớp : Thị trường chứng khoán(111)_1 Năm học : 2011 - 2012 HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHÓM 11 Trần Thị Vân Anh CQ510225 Phạm Thị Hiền CQ511403 Nguyễn Khắc Hiệp CQ511383 Phạm Thị Huê CQ511525 Lê Thị Huyên CQ511575 Phạm Thu Hương CQ511695 Lê Thị Mai Liên CQ514552 Nguyễn Thị Mai CQ512059 Đặng Thị Quỳnh Phương CQ513820 10 Lê Thị Thanh Thanh CQ512698 Nhóm – Lớp Thị trường chứng khoán Page HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NỘI DUNG Chương I: Hoạt động NHTM TTCK Các mơ hình hoạt động NHTM TTCK Các hoạt động NHTM TTCK Vai trò NHTM TTCK Chương II: Thực trạng hoạt động NHTM TTCK VN Hoạt động NHTM TTCK VN Nguyên nhân thực trạng Giải pháp thúc đẩy hoạt động NHTM TTCK Nhóm – Lớp Thị trường chứng khốn Page HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khoán nơi diễn giao dịch mua bán,trao đổi chứng khóan Đây thị trường thể quan hệ cung cầu vốn đầu tư mà đó, giá chứng khóan chứa đựng thơng tin chi phí vốn hay giá vốn đầu tư Thị trường chứng khóan hình thức phát triển bậc cao sản xuất lưu thơng hàng hóa Tại Việt Nam, thị trường chứng khoán giai đoạn đầu xây dựng phát triển Với bước tiến mau lẹ thập kỉ đời phát triển,TTCK trở thành kênh đầu tư tiềm cho quỹ tín dụng, nhà đầu tư cá nhân, tổ chức tài chính, có ngân hàng thương mại( NHTM) Tuy non trẻ TTCK Việt Nam chứng tỏ kênh dẫn vốn quan trọng,phục vụ đắc lực cho công phát triển kinh tế đất nước Như quy luật có tính phổ biến nhiều nước giới, đâu có thị trường chứng khốn phát triển, hệ thống tổ chức trung gian tài chính, Ngân hàng thương mại phát triển Ngược lại, đâu có cạnh tranh hoạt động Ngân hàng dịch vụ tài sơi động, giao dịch thị trường chứng khoán (TTCK) nhộn nhịp Hay nói cách khác, khơng thể nói đến tham gia tích cực tổ chức trung gian tài Ngân hàng thương mại thực giữ vai trò quan trọng đối phát triển thị trường chứng khoán Sau đây, nghiên cứu hoạt động NHTM thị trường chứng khóan thực trạng Việt Nam nay, qua chúng tơi xin đưa số giải pháp kiến nghị nhằm thúc đẩy tham gia NHTM vào TTCK Nhóm – Lớp Thị trường chứng khoán Page HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Chương I: Hoạt động ngân hàng thương mại thị trường chứng khốn Các mơ hình hoạt động ngân hàng thương mại thị trường CK Hiện nay: Mô hình ngân hàng thương mại hoạt động thị trường chứng khốn, giới có loại: * Mơ hình chuyên doanh với hoạt động đơn kinh doanh tiền tệ Mơ hình bao gồm: - Các cơng ty chứng khốn cơng ty chun doanh độc lập - Các ngân hàng thương mại tổ chức tài khác khơng phép tham gia vào hoạt động kinh doanh chứng khoán Ưu điểm: + Hạn chế rủi ro hệ thống ngân hàng ảnh hưởng tiêu cực thị trường chứng khốn + Chun mơn hóa tạo điều kiện cho thị trường chứng khốn phát triển Ví dụ: cty chứng khốn Mỹ (đạo luật Glass-Steagall 1933), Nhật, Hàn Quốc *Mơ hình ngân hàng đa hồn tồn: khơng có tách bạch hoạt động ngân hàng chứng khoán, hoạt động mơ hình bao gồm: kinh doanh tiền tệ, cơng ty chứng khóan,cơng ty bảo hiểm, áp dụng rộng rãi nước Bắc Âu, Hà Lan, Thụy Sĩ, Áo… Ưu điểm: + Có thể kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, giảm bớt rủi ro hoạt động kinh doanh chung + Có khả tài chịu đựng biến động thị Nhóm – Lớp Thị trường chứng khoán Page HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN trường chứng khốn Hạn chế: + Thị trường chứng khốn phát triển chậm hoạt động chủ yếu hệ thống ngân hàng dùng vốn để cấp tín dụng dịch vụ toán + Trong trường hợp biến động thị trường chứng khốn, hậu tác động tiêu cực đến lĩnh vực kinh doanh tiền tệ hai loại hình kinh doanh ngược lại * Mơ hình đa phần: Các ngân hàng muốn hoạt động lĩnh vực chứng khoán phải thành lập cơng ty – cơng ty chứng khốn, hoạt động độc lập Mơ hình áp dụng Anh, Canada, Úc Ưu điểm: +Tận dụng mạnh ngân hàng + Kết hợp kinh doanh ngân hàng kinh doanh chứng khốn tận dụng mạnh tài kinh nghiệm + Mạng lưới khách hàng rộng khắp + Hạn chế rủi ro có biến động hai thị trường + Phù hợp với nước thành lập thị trường chứng khoán mà cần có tổ chức tài lành mạnh tham gia vào thị trường hệ thống luật, kiểm sốt cịn nhiều mặt hạn chế  Mỗi mơ hình có ưu điểm nhược điểm riêng Vì vậy, tùy vào thể chế trị, đặc điểm kinh tế quốc gia nên chọn cho mơ hình phù hợp để phát huy cách có hiệu vai trị ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán Hoạt động ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán Nhóm – Lớp Thị trường chứng khốn Page HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN a Hoạt động kinh doanh chứng khốn Hoạt động kinh doanh chứng khoán xem yếu tố trợ giúp cho việc tăng chất lượng hiệu thị trường chứng khốn gồm có hoạt động ngân quỹ hoạt động đầu tư chứng khoán + Hoạt động ngân quỹ: đầu tư ngắn hạn vào chứng khốn có tính khoản cao chi phí giao dịch thấp có tính ổn định như: tín phiếu kho bạc, chứng tiền gửi…nhằm dự trữ thứ cấp cho nhu cầu tốn, nhu cầu dự phịng tích trữ Đây cầu nối thị trường tín dụng thị trường chứng khoán, giúp sử dụng tối đa nguồn vốn, cạnh tranh hai thị trường làm tăng hiệu thị trường tài + Hoạt động đầu tư chứng khốn mang tính đa dạng, tập trung vào loại chứng khốn thời hạn đầu tư dài Ngân hàng thương mại tham gia thị trường chứng khoán với tư cách nhà đầu tư nhà tài trợ cho doanh nghiệp đầu tư chứng khốn Ngân hàng thương mại sử dụng khoản vốn huy động để thường xuyên tham gia thị trường chứng khoán cách mua cổ phiếu, trái phiếu Thực chất ngân hàng ln mua chứng khốn khách hàng tiền mặt bán cho khách hàng khơng mục đích ăn hoa hồng mà lợi nhuận chênh lệch thị giá mua bán (mua chứng khoán với giá thấp nhất, bán với giá cao có thể) Khi mua cổ phiếu ngân hàng thương mại trở thành cổ đông lớn công ty cổ phần tham gia vào điều hành kiểm sốt cơng ty Bằng phương tiện sẵn có ngân hàng đầu tư theo danh mục, quản lý danh mục đầu tư, thành lập quỹ đầu tư để đầu tư thị trường chứng khốn có hiệu cao rủi ro thấp b Phát hành chứng khoán Các ngân hàng thương mại phát hành cổ phiếu, trái phiếu, chứng quỹ để huy động vốn thị trường Với tính chuyên nghiệp cao, uy tín lớn thị trường tài chính, mối quan hệ rộng rãi, hoạt động phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại có nhiều lợi doanh nghiệp Nhóm – Lớp Thị trường chứng khốn Page HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN thơng thường khác, bên cạnh ngân hàng thương mại tự đứng phát hành làm giảm chi phí huy động vốn Chứng khốn ngân hàng thương mại phát hành dễ dàng chấp nhận so với doanh nghiệp c Hoạt động trung gian thị trường chứng khoán Nghiệp vụ trung gian bao gồm nhiều hoạt động mà ngân hàng thương mại tham gia với tư cách cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn phải cơng ty cổ phần cơng ty trách nhiệm hữu hạn, tổ chức tín dụng * Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty chứng khoán thuộc ngân hàng đảm trách dịch vụ mà mang lại lợi nhuận từ lệ phí giao dịch hay hoa hồng giao dịch Cơng ty chứng khốn thuộc ngân hàng có ưu so với cơng ty chứng khốn nghiệp vụ mơi giới vì: + Ngân hàng có mối quan hệ sâu sắc với doanh nghiệp qua việc tín dụng tốn, nắm bắt thông tin cần thiết cho việc môi giới chứng khốn, tạo uy tín cho khách hàng + Có sẵn sở vật chất, phương tiện kỹ thuật mạng lưới chi nhánh, đại lý rộng khắp + Đội ngũ cán bộ, nhân viên có nghiệp vụ chuyên kinh doanh tiền tệ liên quan chặt chẽ gần gũi với nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Trong nghiệp vụ này, ngân hàng thương mại tiến hành hoạt động như: đại diện cho khách hàng để thương lượng mua bán chứng khốn cho có lơi cho thân chủ Ngân hàng thay mặt khách hàng giải vấn đề liên quan tùy theo ủy nhiệm quyền tự linh hoạt, đoán việc mua bán chứng khoán hộ cho họ mà không cần thông báo cho họ mua bán chứng khoán cho ngân hàng ký hợp đồng ủy nhiệm nhận mua hộ bán chứng khốn hộ khơng cho khách hàng mà nhiều khách hàng Nhóm – Lớp Thị trường chứng khoán Page HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN * Nghiệp vụ tư vấn chứng khốn Đây hoạt động phân tích, đưa khuyến nghị liên quan đến chứng khốn, cơng bố, phát hành báo cáo phân tích có liên quan đến chứng khốn Với chức thủ quỹ doanh nghiệp thực kiểm soát giám sát đồng tiền kinh tế quốc dân, ngân hàng có đặc quyền thu thập thơng tin doanh nghiệp có phát hành chứng khoán qua mối quan hệ lâu năm quan hệ tín dụng, tốn Từ phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh, nguồn tài trợ, xu hướng phát triển doanh nghiệp Đây sở quan trọng cho việc phân tích đánh giá doanh nghiệp, định giá chứng khốn từ thực tư vấn đầu tư đầu tư cho khách hàng cách nhanh chóng hiệu * Đại lý, bảo lãnh phát hành chứng khoán Ngân hàng thương mại quan thích hợp đảm nhiệm việc phân phối chứng khốn cơng chúng (nhiều sở, cơng ty con) Nghiệp vụ phân phối chứng khốn thực thông qua phương thức bảo lãnh phát hành hay đại lý phát hành + Về đại lý phát hành chứng khốn - Cơng ty nhận phân phối chứng khoán thị trường để hưởng hoa hồng Khi thực nghiệp vụ này:  Công ty không hứa mua trực tiếp số chứng khoán phân phối hộ  Công ty không hứa bán với giá đinh  Công ty không hứa bán hết hay mua số chứng khốn khơng bán hết + Về bảo lãnh phát hành, công ty thực bảo lãnh phát hành có khả tài vững mạnh (thường tập đồn tài bao gồm ngân hàng thương mại đứng đảm nhận thực phát hành với chủ Nhóm – Lớp Thị trường chứng khoán Page HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN thể phát hành cách:  Hứa mua trực tiếp toàn hay phần số chưng khoán phát hành  Đảm bảo bán chứng khoán với giá định  Cam kết mua lại số chứng khốn khơng bán Một số phương thức bảo lãnh phát hành: - Bảo lãnh với cam kết chắn: Tổ chức bảo lãnh cam kết mua tồn chứng khốn phát hành, cho dù có phân phối hết hay khơng - Bảo lãnh với cố gắng cao nhất: Tổ chức bảo lãnh phát hành khơng cam kết bán tồn số chứng khốn, mà cam kết cố gắng hết mức để bán chứng khốn thị trường, phần khơng phân phối hết trả lại cho tổ chức phát hành - Bảo lãnh theo phương thức bán tất khơng bán gì: Tổ chức phát hành thị cho tổ chức bảo lãnh phát hành không bán hết số chứng khốn huỷ - Bảo lãnh theo phương thức tối thiểu - tối đa: Tổ chức phát hành thị cho tổ chức bảo lãnh phát hành phải bán tối thiểu tỷ lệ định chứng khoán phát hành Nếu lượng chứng khoán bán đạt tỷ lệ thấp tỷ lệ u cầu tồn đợt phát hành bị huỷ bỏ * Nghiệp vụ đăng ký, toán bù trừ lưu ký chứng khoán gồm Hoạt động đăng ký, toán bù trừ lưu lý chứng khoán bao gồm: - Đăng ký chứng khoán - Thanh toán bù trừ giao dịch chứng khoán Trên thị trường chứng khoán, tất khoản tốn thực tiền mặt tính sơi động Người ta áp dụng toán chuyển khoản, để giảm gánh nặng lớn, theo tất người mua người bán, mơi giới, kinh doanh chứng khốn có tài khoản ngân hàng, giao dịch kết thúc người nhận giấy báo nợ, báo có mà khơng cần quan tâm đến tiền Nhóm – Lớp Thị trường chứng khoán Page 10 HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Cụ thể hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khốn ngân hàng đầu tư phát triển (BSC) năm gần có nhiều khởi sắc Doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán lãi đầu tư qua năm 2006 đến 2009 sau: 2006 200 716 2007 327 854 2008 556 405 2009 619 572 2010 423 392 Đv: triệu đồng Doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán tăng liên tục qua năm với mức tăng lớn Năm 2007 doanh thu tăng 63,34% so với năm 2006 Năm 2008 tăng 69,71% so vs 2007, năm 2009 tăng 11,4% b.Nghiệp vụ tư vấn tài đầu tư chứng khốn: Cả 105 cơng ty chứng khốn có 13 cơng ty chứng khốn thuộc ngân hàng thương mại cấp phép thực nghiệp vụ Những ngày đầu thị trường vào hoạt động cơng ty chứng khốn chủ thể góp phần tuyên truyền, phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán cho cơng chúng đầu tư Đến ngồi việc tư vấn đầu tư trực tiếp cho khách hàng, cung cấp miễn phí báo cáo giao dịch định kỳ có phân tích, cơng ty chứng khốn mở rộng hình thức tư vấn có tổ chức chun mơn sâu như: tư vấn phát hành cho số công ty niêm yết TTGDCK có ý định phát hành thêm, tư vấn tái cấu trúc tài chính, tư vấn dự án cho doanh nghiệp nước Đặc biệt cơng ty chứng khốn tích cực tham gia mạnh mẽ vào tiến trình cổ phần hóa việc tư vấn cổ phần hóa, định giá doanh nghiệp, tổ chức bán đấu giá cổ phiếu công ty cho cơng ty cổ phần Nhờ đó, doanh thu ngân hàng thương mại từ hoạt động tư vấn tăng lên đáng kể qua năm nhiên hoạt động khơng đem lại nguồn doanh thu cho ngân hàng thương mại Nhóm – Lớp Thị trường chứng khoán Page 15 HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Ví dụ: Doanh thu hoạt động tư vấn chứng khoán công ty BSC: (Đvị: VNĐ) Doanh thu 2008 2009 2010 1.463.952.350 8.688.152.010 19.201.763.037 c Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán: * Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại việc ngân hàng thương mại tiến hành hoạt động cần thiết nhằm giúp cho tổ chức phát hành thực thành công việc chào bán cổ phiếu công chúng Ở Việt Nam, bảo lãnh phát hành thực theo hai phương thức sau: - Mua phần hay toàn số lượng cổ phiếu trái phiếu phép phát hành để bán lại - Mua số cổ phiếu trái phiếu lại đợt phát hành chưa phân phối hết Đây thực chất dạng phương thức cam kết chắn, tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết mua phần chứng khốn cịn lại đợt phát hành chưa phân phối hết Đối với thị trường chứng khoán Việt Nam, bảo lãnh phát hành chứng khoán coi nghiệp vụ quan trọng số nghiệp vụ cấp giấy phép cho hoạt động cơng ty chứng khốn thuộc ngân hàng thương mại Thực tế ngân hàng thương mại triển khai hoạt động nhiều việc bảo lãnh trái phiếu phủ có độ rủi ro thấp việc triển khai nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cổ phiếu công ty cổ phần cịn nhiều hạn chế Vào năm đầu, chưa có cơng ty thực bảo lãnh phát hành cổ phiếu Trong năm 2001, có cơng ty IBS có doanh thu từ nghiệp vụ Đến 31/3/2003, có thêm số cơng ty chứng khốn có doanh thu từ hoạt động chủ yếu tập trung số cơng ty Nhóm – Lớp Thị trường chứng khoán Page 16 HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN chứng khốn như: BVSC, VCBS, ARSC Nhưng đến năm gần đây, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán ngân hàng thương mại triển khai hoạt động thu khoản doanh thu đáng kể Ví dụ: Doanh thu bảo lãnh phát hành chứng khoán BSC năm vừa qua: (đvị: VNĐ) Doanh thu 2008 2.054.616.546 2009 450.000.000 2010 3.014.403.600 số đợt bảo lãnh phát hành trái phiếu DN cácNHTM: -11/2006: 11/2006: ABBANK bảo lãnh thành công 1000 tỉ trái phiếu EVN với ngân hàng Deustch Bank quỹ đầu tư Vina Capital -năm 2006: Ngân hàng Quốc tế (VIB Bank) Công ty Chứng khoán Bảo Việt bảo lãnh phát hành trái phiếu TCty Điện lực Việt Nam (EVN) với tổng giá trị bảo lãnh 600 tỷ đồng -ngày 16/07/2007: Công ty chứng khoán Quốc Tế Việt Nam (VIS) Ngân hàng Quốc Tế (VIB Bank) tổ chức lễ công bố phát hành thành công 500 tỷ đồng trái phiếu Công ty Cổ phần Đầu tư hạ tầng kỹ thuật TP.HCM -5/2009: ngân hàng công thương bảo lãnh phát hành thành công cho 700 tỷ đồng KBC Thành tựư đạt tháng 1/2007, tạp chí Asia Money bình chọn ABBANK nhà phát hành trái phiếu cơng ty tệ tốt châu Á Các NHTM tham gia bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh trái phiếu Chính quyền địa phương Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng Công thương Việt Nam Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam Nhóm – Lớp Thị trường chứng khốn Page 17 HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Ngân hàng thương mại cổ phần phát triển nhà Thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương tín Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn * Hoạt động phát hành chứng khoán hoạt động phát triển ngân hàng thương mại thời gian qua Đây hoạt động tạo hàng hóa ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán huy động vốn ngân hàng thương mại + Năm 2007, nhiều ngân hàng phát hành trái phiếu :ACB phát hành 2.250 tỷ trái phiếu thường, SCB ngân hàng phát hành 1000 tỷ trái phiếu chuyển đổi , VCB phát hành 1000tỷ trái phiếu chuyển đổi, BIDV phát hành 3000 đồng tỷ trái phiếu Tuy nhiên, thị trường trái phiếu chưa phát triển, hệ thống pháp luật chưa chưa nghiêm khắc, số ngân hàng thương mại phát hành trái phiếu công chúng không tuân theo quy định pháp luật, gây thiệt hại cho nhà đầu tư, thao túng thị trường.Ví dụ việc phát hành trái phiếu chuyển đổi Ngân hàng Vietcombank Tuy chưa ngân hàng cổ phần VCB phép phát hành trái phiếu chuyển đổi, thời gian chuyển đổi khơng nói rõ, tỷ lệ chuyển đổi không công bố Hay việc ACB phát hành trái phiếu chuyển đổi đầu năm 2008 Có nhiều tranh cãi xung quanh việc nên điều chỉnh hay không giá tham chiếu cổ phiếu ACB ngày chốt quyền mua trái phiếu chuyển đổi Cộng vào thời điểm chuyển đổi xác trái phiếu thành cổ phiếu khoảng 2008-2012 khoảng trống lớn gây thiệt hại cho nhà đầu tư + Tính tới thời điểm Việt nam có 39 ngân hàng cổ phần Tuy nhiên sàn niêm yết có cổ phiếu ngân hàng, gồm Ngân hàng Á châu (mã ACB-HNX), Ngân hàng Công Thương (mã CTG-HOSE), Ngân hàng Xuất nhập (mã EIB-HOSE), Ngân hàng Sài Gịn – Hà Nội (mã Nhóm – Lớp Thị trường chứng khoán Page 18 HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN SHB-HNX), Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín (mã STB-HOSE) Ngân hàng Ngoại thương (mã VCB-HOSE), Ngân hàng Thương mại cổ phần Nam Việt (NVB : HNX) Các ngân hàng cổ phần lại chủ yếu giao dịch UpCOM Đây hạn chế ngân hàng thương mại Việt Nam Việc tham gia sở giao dịch thức giúp minh bạch hố thơng tin, vừa tạo điều kiện cho thị trường chứng khoán sở giao dịch thức mở rộng quy mô phát triển, vừa tạo hội cho ngân hàng tìm kiếm nguồn vốn huy động dễ dàng ACB, VCB, CTG, STB mã chứng khoán nhà đầu tư quan tâm giao dịch với giá thị trường cao d Nghiệp vụ môi giới chứng khốn: Là dịch vụ cơng ty chứng khốn thuộc ngân hàng thương mại đảm trách có ưu định so với công ty chứng khốn khác hoạt động đem lại lợi nhuận từ lệ phí giao dịch hoa hồng giao dịch lớn VD: Doanh thu từ môi giới chứng khoán BSC qua năm: Đơn vị: triệu đồng Doanh thu 2008 2009 2010 27540 61326 42866 e Hoạt động lưu ký chứng khoán Hoạt động lưu ký chứng khốn hoạt động mà cơng ty chứng khốn đặc biệt cơng ty thuộc ngân hàng thương mại quan tâm Nhìn chung, thành viên ln tìm cách thu hút số khách hàng vào lưu ký cơng ty ngày nhiều, song ngày nhiều thành viên cấp phép hoạt động lưu ký nên diễn cạnh tranh thành viên Một vài cơng ty chứng Nhóm – Lớp Thị trường chứng khoán Page 19 HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN khốn thuộc ngân hàng thương mại khẳng định vị thị trường như: ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam (VCBS), Ngân hàng đầu tư phát triển Số thành viên lưu ký Trung tâm Lưu ký chứng khoán 122 thành viên có ngân hàng lưu ký 12 tổ chức mở tài khoản trực tiếp (gồm ngân hàng thương mại thành viên đặc biệt thị trường trái phiếu chuyên biệt) ngân hàng lưu ký gồm có: Bảng 4: Tên ngân hàng lưu ký Việt Nam STT Tên công ty Ngân hàng Hồng Kông Thượng Hải - Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng Standard Chartered - Chi nhánh Hà Nội Ngân hàng Deutsche Bank AG- Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng Citibank N.A, chi nhánh Hà Nội Ngân Hàng JPMorgan Chase N.A – Chi nhánh TP Hồ Chí Minh Ngân Hàng Far East National Bank – Chi nhánh TP Hồ Chí Minh f Thanh toán bù trừ qua NH định toán Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam Uỷ ban chứng khoán lựa chọn làm Ngân hàng định toán Hoạt động toán tiền cho giao dịch chứng khoán Ngân hàng định toán thực tốt, khơng có tượng vi phạm nguyên tắc toán Hệ thống bù trừ toán VN hoạt động theo cấp, TTGDCK mở tài khoản cho viên lưu ký, quản lý thực lưu ký, bù trừ tốn theo viên lưu ký cịn thành viên lưu ký quản lý cung cấp dịch vụ lưu ký, bù trừ toán chi tiết cho nhà đầu tư Trong hoạt động toán việc chuyển giao chứng khốn diễn TTGDCK, cịn tốn tiền ngân hàng định Nhóm – Lớp Thị trường chứng khoán Page 20