Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần licogi 16

HỌC VIỆN HÀNG KHÔNG VIỆT NAM KHOA VN TI HNG KHÔNG ⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ⎯⎯⎯⎯⎯⎯ TIU LUN MÔN QUN TR TI CHNH PHÂN TCH BO CO TI CHNH CA CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 16 Sinh viên thực hiện: Trần Doãn Anh Thư Mã số sinh viên: 1951010407 Lớp: 19ĐHQTC2 TP Hồ Chí Minh – 2022 NHN XÉT CA GING VIÊN CHẤM BÀI ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… Ngày … tháng … năm … Giáo viên chấm NHN XÉT CA GING VIÊN CHẤM BÀI ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… Ngày … tháng … năm … Giáo viên chấm i LỜI CM ƠN Bài nghiên cứu với đề tài “Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần LICOGI 16” kết trình cố gắng tơi với giúp đỡ động viên khích lệ thầy cô, bạn bè Xin trân trọng cảm ơn đến tất quý Thầy/Cô giảng viên, người truyền đạt kiến thức cho suốt thời gian vừa qua Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giáo viên hướng dẫn Thầy Phạm Hữu Hà tận tình hướng dẫn tơi suốt q trình thực nghiên cứu Tôi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, người ln bên tơi động viên khích lệ suốt thời gian qua Trong trình thực hiện, cố gắng để hồn thiện luận văn khơng thể tránh khỏi hạn chế thiếu sót Rất mong nhận ý kiến đóng góp từ q thầy bạn bè TP Hồ Chí Minh, ngày 16 tháng năm 2022 Học viên Trần Doãn Anh Thư ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Tiếng việt TSDH Ti sản di hạn HTK Hng tn kho KQKD Kết kinh doanh TSNH Ti sản ngắn hạn NPT Nợ phải trả VCSH Vốn chủ s hữu LCT Luân chuyển tiền DTTBH Doanh thu bán hng DTTC Doanh thu từ ti chnh TNK Thu nhập khác EBIT Lợi nhuận trước thuế v lãi vay TNDN Thu nhập doanh nghiệp LNTT Lợi nhuận trước thuế CPlv Chi ph lãi vay LNST/LNs Lợi nhuận sau thuế KNTT Khả toán LCtt Luân chuyển tiền NVDH Ngun vốn di hạn CPBH Chi ph bán hng LNBH Lợi nhuận bán hng CPQLDN Chi ph quản l doanh nghiệp GVHB Giá vốn hng bán CKPTra Các khoản phải trả iii DANH MỤC BNG Bảng 2.1 Bảng cân đối kế toán 10 Bảng 2.2 Báo cáo kết kinh doanh hoạt động sản xuất 11 Bảng 2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 13 Bảng 3.1 Bảng phân tích khái qt quy mơ tài 14 Bảng 3.2 Bảng phân tích khái quát cấu trúc tài 15 Bảng 3.3 Phân tích khái quát khả sinh lời 16 Bảng 3.4 Bảng phân tích cấu biến động nguồn vốn 19 Bảng 3.5 Bảng tiêu tự chủ tài 19 Bảng 3.6 Bảng phân tích hoạt động tài trợ doanh nghiệp 24 Bảng 3.7 Bảng tiêu hoạt động tài trợ 24 Bảng 3.8 Bảng phân tích tình hình tài sản 27 Bảng 3.9 Các tiêu quy mô phân tích kết kinh doanh 30 Bảng 3.10 Các tiêu hệ số sinh lời hệ số chi phí 30 Bảng 3.11 Bảng phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 32 Bảng 3.12 Các tiêu quy mơ phân tích cơng nợ 34 Bảng 3.13 Chỉ tiêu phản ánh mức độ nợ trình độ quản trị nợ 35 Bảng 3.14 Bảng phân tích khả tốn 38 Bảng 3.15 Bảng phân tích t số hoạt động 39 Bảng 3.16 Các thông số đánh giá thị trường 40 iv DANH MỤC HÌNH NH V SƠ ĐỒ Hình 1.1 Sơ đồ tổ chức công ty Biểu đồ 3.1 Cơ cấu t suất nợ công ty 22 Biểu đồ 3.2 Cơ cấu tính ổn định tài trợ 25 Biểu đồ 3.3 Cơ cấu tài sản ngắn hạn công ty 28 Biểu đồ 3.4 Cơ cấu tài sản dài hạn công ty 29 v MỤC LỤC DANH MỤC BNG iii DANH MỤC HÌNH NH V SƠ ĐỒ iv MỤC LỤC v CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY 1.1 Hồ sơ doanh nghiệp 1.2 Lịch sử hình thành 1.3 Sứ mệnh – Tầm nhìn – Giá trị cốt lõi công ty 1.3.1 Sứ mệnh 1.3.2 Tầm nhìn 1.3.3 Giá trị cốt lõi 1.4 Ngành nghề kinh doanh 1.5 Chiến lược phát triển đầu tư 1.6 Vị công ty 1.7 Cơ cấu tổ công ty CHƯƠNG 2: BO CO TI CHNH 2.1 Bảng cân đối kế toán 2.2 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 10 2.3 Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ 11 CHƯƠNG 3: PHÂN TCH 14 3.1 Phân tích khái qt tình hình tài 14 3.1.1 Phân tích khái qt quy mơ tài doanh nghiệp 14 3.1.2 Phân tích khái quát cấu trúc tài doanh nghiệp 15 3.1.3 Phân tích khái quát khả sinh lời doanh nghiệp 16 3.2 Phân tích sách huy động vốn doanh nghiệp 17 3.2.1 Phân tích tình hình nguồn vốn tính tự chủ tài cơng ty 17 a Phân tích tình hình nguồn vốn 20 b Phân tích tính tự chủ tài 21 3.2.2 Phân tích hoạt động tài trợ doanh nghiệp 22 3.3 Phân tích tình hình tài sản 25 3.4 Phân tích kết kinh doanh dòng tiền doanh nghiệp 29 vi 3.4.1 Phân tích kết kinh doanh doanh nghiệp 29 3.4.2 Phân tích dịng tiền doanh nghiệp 32 3.5 Phân tích tình hình cơng nợ 34 3.6 Phân tích t số tài 37 3.6.1 Phân tích khả tốn 37 3.6.2 Các tỷ số hoạt động 39 3.7 Lượng giá chứng khoán 40 CHƯƠNG 4: GII PHP 41 4.1 Đánh giá 41 4.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu công ty 41 4.2.1 Tiết kiệm chi phí, gia tăng lợi nhuận 42 4.2.2 Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, toán nợ nâng cao khả tốn cơng ty, lập kế hoạch thu chi để cân đối dòng tiền 43 4.2.3 Xây dựng kế hoạch huy động, sử dụng nguồn lực tài 44 4.2.4 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cổ định 46 4.3 Kiến nghị 47 4.3.1 Đối với công ty 47 4.3.2 Đối với Nhà nước 48 KẾT LUN 49 TI LIỆU THAM KHO 50 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CƠNG TY 1.1 Hồ sơ doanh nghiệp Cơng ty cổ phần LICOGI 16 Công ty cổ phần thành lập theo Luật Doanh nghiệp Việt Nam theo Giấy Chứng nhận Đăng k Kinh doanh S Kế hoạch v Đầu tư Thnh phố H Chí Minh cấp ngy tháng năm 2006 Tên pháp định: CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 16 Tên Quốc tế: LICOGI 16 JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt: LCG Trụ s chính: Tịa nh văn phịng LICOGI 16, số 24A Phan Đăng Lưu, Phường Quận Bình Thạnh Thành phố H Chí Minh Số điện thoại: +84 28 3841137 Mã số doanh nghiệp: 0302310209 S Kế hoạch v Đầu tư Thnh Fax: +84 28 3841137 phố H Chí Minh cấp ngy tháng năm 2006 Website: www.licogi16.vn Vốn điều lệ: 1.172.000.000.000 Email: info@licogi16.com 1.2 Lịch sử hình thành Năm 2001: Công ty Xây dựng số 16 thành lập s tổ chức lại Chi Nhánh Tp H Ch Minh Tổng Công ty Xây dựng v Phát triển Hạ tầng LICOGI Năm 2003: Công ty Xây dựng số 16 tổ chức UKAS cấp chứng quản l chất lượng ISO 9001- 2000 Năm 2004: Nh máy kh Nhơn Trạch Đng Nai (tiền thân Công ty Cổ phần Cơ kh LICOGI 16) đầu tư xây dựng v vo hoạt động với công suất 10.000 tấn/năm, cung cấp nhiều sản phẩm kh v kết cấu thép Năm 2005: Thnh lập Công ty Cổ phần Bê tông v Xây dựng Nhơn Trạch (nay Công ty Cổ phần LICOGI 16.5) tham gia vo lĩnh vực thi công xây dựng dân dụng, hạ tầng kỹ thuật, giao thông, sản xuất v kinh doanh kết cấu bê tông, vật liệu xây dựng Năm 2006 • Cơng ty Xây dựng số 16 chnh thức chuyển mơ hình hoạt động từ doanh nghiệp Nh nước thnh Công ty Cổ phần :ICOGI 16 với vốn điều lệ 12 tỷ đng • LICOGI 16 đón nhận Bằng khen Thủ tướng chnh phủ dnh cho Đơn vị có thnh tch cơng tác từ 2001-2005, góp phần vào nghiệp xây dựng CNXH v bảo vệ Tổ quốc; Năm 2007: Chuyển đổi mơ hình hoạt động X nghiệp LICOGI 16.1 thành Công ty Cổ phần LICOGI 16.1 lĩnh vực xây dựng công trình dân dụng, cơng nghiệp • Thành lập Cơng ty Cổ phần LICOGI 16.2 tham gia vo lĩnh vực xây dựng cơng trình thủy điện, dân dụng, cơng nghiệp • Thnh lập Công ty Cổ phần LICOGI 16.6 với mục tiêu tr thnh đơn vị đại diện pha Bắc tham gia vo lĩnh vực thi công xây dựng, sản xuất v kinh doanh vật liệu xây dựng thân thiện với mơi trường • Cơng ty Cổ phần LICOGI 16.5 thnh lập, chuyển đổi từ Công ty Cổ phần Bê tơng v Xây dựng Nhơn Trạch • Thnh lập Công ty Cổ phần Cơ kh LICOGI 16 (nay l Cơng ty Cổ phần LICOGI 16 M&C) • Góp vốn thành lập Công ty CP ĐT&PTHT Nghi Sơn với ngnh nghề kinh doanh chủ yếu đầu tư xây dựng v kinh doanh hạ tầng s, sản xuất vật liệu xây dựng Giai đoạn 2008 nay: Đại chúng hóa, với mốc kiện quan trọng sau: LICOGI 16 chnh thức niêm yết cổ phiếu công ty S giao dịch chứng khoán Thnh Phố H Ch Minh với mã chứng khốn LCG Năm 2008 • Đầu tư mua lại 95% vốn Công ty TNHH XD-TM-DV Điền phước với ngnh nghề chủ yếu l đầu tư xây dựng v kinh doanh s hạ tầng khu công nghiệp, khu dân cư • Thnh lập Cơng ty Cổ phần Tư vấn đầu tư LICOGI 16.8 với ngnh nghề chủ yếu l tư vấn đầu tư xây dựng, thiết kế, lập dự án v kinh doanh bất động sản • Thnh lập Công ty Cổ phần LICOGI 16.9 với ngnh nghề kinh doanh chnh l xây dựng cơng trình dân dụng ngun vốn công ty bị chiếm dụng tăng lên, công ty cần xem xét tránh để xảy vốn • Hệ số khoản phải thu cuối năm 2020 l 0,4972; cuối năm 2019 0.4773 tăng 0,0199 với tỷ lệ tăng 4,16% Có nghĩa cuối năm 2020 bình qn đng TS, cơng ty bị chiếm dụng 0.4972đ, cịn cuối năm 2018 bình quân đng TS,công ty bị chiếm dụng 0.4773đ Hệ số khoản phải thu tăng phản ánh mức độ vốn bị chiếm dụng tổng tài sản cơng ty tăng • Cơng nợ phải thu cơng nợ phải trả thời điểm cuối năm 2020 tăng so với năm 2019 Tại thời điểm cuối năm 2020 đng tài sản công ty bị chiếm dụng 0,4972 triệu đng v chiếm dụng 0,6989 triệu đng cho thấy quan hệ tín dụng với bên tốt Tốc độ luân chuyển vốn tín dụng thương mại với bên có xu hướng biến động giảm, kỳ • Cơ cấu cơng nợ phải thu: Năm 2020, cơng ty có khoản phải thu ngắn hạn biến đổi theo xu hướng tăng cường thêm khoản phải thu khách hàng (tăng 35,47% so với năm 2019) khoản phải thu khác (tăng 6,03%), trả trước cho người bán giảm 22.62% chứng tỏ công ty tăng chnh sách tn dụng thương mại đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm; dự phòng khoản phải thu khó địi giảm 220,58% Hệ số thu hi nợ tăng lên 3,89% làm cho việc thu hi ngun vốn bị chiếm dụng công ty nhanh hơn, tránh gây thất lãng phí • Hệ số thu hi nợ năm 2020 l 1,3372; năm 2019 1,2872 tăng 0,0501 với tỷ lệ giảm 3,89% Kỳ thu hi nợ bình quân công ty năm 2020 269,2102; năm 2019 279,6845 giảm 10,4743 tỷ lệ giảm 3,75% có nghĩa năm 2020 bình qn cơng ty thu hi 1,3372 lần khoản phải thu ngắn hạn trung bình sau 269,2102 ngày cơng ty thu hi nợ, cịn năm 2019 bình qn cơng ty thu hi 1,2872 lần khoản phải thu ngắn hạn trung bình sau 279,6845 ngày cơng ty thu hi nợ Hệ số thu hi nợ tăng, kỳ thu hi nộ bình quân giảm lên phản ánh tốc độ thu hi nợ cơng ty có xu hướng tăng Điều cho thấy nguy không thu hi nợ cơng ty giảm • Các khoản phải trả: Năm 2020 tăng 1.154.737 triệu đng (36,88%) so với năm 2019 Hệ số khoản phải trả tăng 0,0353 lần chứng tỏ cơng ty tăng huy động tín dụng thương mại Công nợ phải trả chủ yếu vay nợ ngắn hạn năm 2013 tăng 529.736 triệu đng (18,16%) Chi phí trả ngắn hạn, dự phịng trả ngắn hạn giảm 36 xuống Qua chứng tỏ cơng ty địi hỏi công ty cần lập kế hoạch trả nợ hợp lí với kế hoạch thu hi vốn để nhằm hạn chế rủi ro trì uy tín với nhà cung cấp, người lao động • Hệ số khoản phải trả công ty cuối năm 2020 -1,0154 cuối năm 2019 -0,7317 giảm 28,37 tỷ lệ giảm 38,78% Hệ số khoản phải trả giảm phản ánh mức độ chiếm dụng vốn trong tổng tài sản cơng ty tăng Kỳ trả nợ bình quân công ty năm 2020 -354,5255; năm 2019 -491,9983 tăng 137,4728 tỷ lệ tăng 27,94% Hệ số hồn trả nợ giảm, kỳ trả nợ bình qn tăng phản ánh tốc độ hồn trả nợ cơng ty tăng lên uy tn công ty với đối tượng bị chiếm dụng vốn giảm xuống • Hệ số khoản phải thu so với khoản phải trả cuối năm 2020 0,7114; cuối năm 2018 l 0,7193 giảm 0,0079 tỷ lệ giảm 1,10% thời điểm hệ số 1 cho thấy công ty sử dụng tốt ngun vốn v ti sản 3.7 Lượng giá chứng khoán 31/12/2020 Chỉ tiêu Giá cổ phiếu 14.950 6.132.492.672.781 Tổng TS Nợ phải trả 4.286.109.465.887 Tài sản cố định vơ hình 394.270.897 Lợi nhuận ròng 311.718.851.697 6.Lượng cổ phiếu lưu hành 174.468.025 EPS= (5)/(6) 1786,68 P/E= (1)/EPS 8,37 P/B= [(3)-(4)-(5)]/(6) 22777,79 Bảng 3.16 Các thông số đánh giá thị trường Đơn vị: VNĐ Tỷ số P/E cho biết nh đầu tư sẵn sàng bỏ đng để lấy đng lợi nhuận công ty, số GAS cao đạt 8,37 cho thấy cố phếu định giá thấp, triển vọng cơng ty cịn yếu, nh đầu tư khó xem xét với việc đầu tư vo mã chứng khoán 40 CHƯƠNG 4: GII PHÁP 4.1 Đánh giá - Năm 2020 công ty chịu ảnh hưng từ dịch Covid-19, lợi nhuận có xu hướng tăng so với doanh thu - Cấu trúc tài cơng ty chưa tốt hệ số tự tài trợ DN thấp cho DN bị phụ thuộc tài bên ngồi Bên cạnh đó, hệ số tài trợ thường xuyên tăng giúp DN đảm bảo nguyên tắc cân tài - Cuối năm 2020, tổng tài sản DN tăng Nguyên nhân TSDH tăng v cao sơ với TSNH Điều chứng tỏ quy mô vốn, quy mô đầu tư DN dần m rộng Cụ thể: TSNH chiếm tỷ trọng thấp TSDH v có xu hướng giảm vào cuối năm; theo l tăng nhẹ tỷ trọng TSDH Cho thấy DN trọng đầu tư vo TSDH nhằm gia tăng khả sinh lời tương lai - Lưu chuyển tiền kỳ tăng l dấu hiệu tốt doanh nghiệp Xét theo hoạt động, tình hình kinh tế khó khăn nay, dịng tiền từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tăng cho thấy chiến lược quản trị bán hàng, chiến lược sản xuất doanh nghiệp đạt hiệu Nhìn chung, năm 2020, dịch bệnh phức tạp tiêu tài công ty so với năm 2019 xem l tốt, đó: doanh thu nghìn tỷ đng, lợi nhuận trước thuế đạt 372 tỷ đng, lợi nhuận sau thuế đạt 311 tỷ đng Tổng tài sản nghìn tỷ đng Vốn chủ s hữu nghìn tỷ đng Hoạt động sản xuất kinh doanh sử dụng ngun vốn hiệu tình trạng dịch bệnh diễn biến phức tạp 4.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu cơng ty Trên s phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần LICOGI 16 ta thấy rằng: Mặc dù cơng ty có cố gắng nỗ lực khơng ngừng để đạt số thành tựu bên cạnh tình hình ti chnh cơng ty cịn bộc lộ nhiều hạn chế sách, quản lý tài gây ảnh hưng khơng nhỏ đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Từ đó, em xin đưa số giải pháp chnh để nâng cao hiệu tài cơng ty : • Tiết kiệm chi ph, gia tăng lợi nhuận • Đẩy mạnh cơng tác thu hi nợ, tốn nợ, nâng cao khả tốn cơng ty, lập kế hoạch thu chi để cân đối dòng tiền 41 • Xây dựng kế hoạch huy động, sử dụng ngun lực tài • Nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ  Nâng cao khả sinh lời cho chủ s hữu, đảm bảo phát triển bền vững cho hoạt động sản xuất kinh doanh tương lai 4.2.1 Tiết kiệm chi phí, gia tăng lợi nhuận Nâng cao khả sinh lời công ty cụ thể nâng cao doanh thu, lợi nhuận nâng cao khả sinh lời vốn sản xuất kinh doanh Để nâng cao khả sinh lời biện pháp hữu hiệu phải gia tăng lợi nhuận Việc gia tăng lợi nhuận chịu ảnh hưng nhân tố chủ yếu doanh thu chi ph Như để gia tăng lợi nhuận công ty phải tăng doanh thu v giảm chi phí Ta thấy năm 2020 chi ph lãi vay giảm 32,3% nhiên cơng ty cần có chnh sách huy động vốn để giảm chi phí lãi vay đảm bảo sản suất kinh doanh hiệu quả, mang lại lợi nhuận cao - Thứ nhất: L sử dụng tiết kiệm chi ph nguyên vật liệu góp phần giảm chi ph sản xuất Cơng ty sử dụng biện pháp sau: • Chọn lựa ngun vật tư tối ưu, cung cấp đầy đủ, kịp thời chất lượng để giảm lượng vật tư tn trữ gây ứ đọng vốn • Xây dựng kế hoạch mua nguyên vật liệu di hạn, giảm chi ph đầu vo v chủ động sản xuất, không bị ảnh hưng bất thường giá nguyên vật liệu giai đoạn - Thứ hai tổ chức quản l, phân công lao động hợp l, sử dụng hiệu chi ph tiền lương, thưng sản xuất kinh doanh, theo dõi quản l chặt chẽ chi ph khác, phát sinh để giảm chi ph quản l DN, chi ph bán hng, chi ph ti chi phí khác: • Trong công tác tổ chức cần bố tr xếp lao động hợp l, phù hợp với trình độ v khả người để họ phát huy khả v cơng hiến cho cơng ty • Sử dụng biện pháp tiền lương hiệu quả: Lập kế hoạch tiền lương cụ thể đảm bảo tốc độ tăng tiền lương phù hợp với tốc độ tăng suất lao động • Sử dụng tiền thưng phải phát huy vai trò đòn bẩy nó: Thưng cá nhân tập thể no có đóng góp, cống hiến cho nghiệp phát triển công ty, đông thời xử phạt hnh vi gây tổn hại, thất thoát ngun lực, ti sản… • Có kế hoạch đo tạo cán có đầy đủ lực đạt hiệu cơng tác cao, 42 kiêm nhiệm giải nhiều loại hình công việc, để tránh lãnh đạo v máy quản l phải lại đạo trực tiếp • Tiết kiệm sử dụng điện thoại v khai thác có hiệu phương tiện ny v nên triệt để tới phịng ban • Giảm chi ph tiếp khách - Bên cạnh ta cần thực biện pháp tăng doanh thu: • Thứ l tăng cường tìm kiếm nhiều hợp đng nữa, chủ động tham gia đấu thầu cơng trình gin khơng gian có quy mơ lớn l nghnh có triển vọng cao tương lai cơng ty • Thứ hai l có chnh sách tn dụng hợp l khách hng để tạo mối quan hệ với khách hng, nhiên không để nhiều vốn bị chiếm dụng Đng thời, đa dạng hóa hình thức tốn v khơng nên bán chịu q nhiều, ảnh hưng đến tình hình ti chnh doanh nghiệp • Thứ ba l công ty nên đầu tư thêm khoản đầu tư ti chnh ngắn hạn đầu tư di hạn, nâng cao doanh thu hoạt động ti chnh Việc đầu tư vo khoản ti chnh ngắn hạn giúp doanh nghiệp nâng cao khả sinh lời đng tiền nhn rỗi, không nên để nhiều tiền tn quỹ, gây lãng ph • Thứ tư l đẩy nhanh tiến độ mua bán phải đảm bảo chất lượng sản phẩm để nhanh chóng bàn giao sản phẩm cho người mua, từ lm tăng doanh thu, uy tn cho DN v có hội để đưa hợp đng 4.2.2 Đẩy mạnh cơng tác thu hồi nợ, tốn nợ nâng cao khả tốn cơng ty, lập kế hoạch thu chi để cân đối dịng tiền Do để nâng cao khả tốn cơng ty, cơng ty cần áp dụng số biện pháp sau : - Cần có lượng tiền dự trữ hợp l để toán khoản nợ đến hạn, đến hạn - Cần có kế hoạch thu chi cụ thể: Ta cần phải xây dựng kế hoạch cân đối dòng tiền cho chu kỳ sản xuất kinh doanh để đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh công ty, v thường ta lên kế hoạch tháng • Phần thu: Ta phải liệt kê tính tốn tất khoản thu tháng doanh nghiệp như: Thu khách hng nợ đến hạn phải thu, thu từ lãi tiền gửi, thu bán hàng, cung cấp dịch vụ… 43 • Phần chi : Ta cần xác định tháng ta cần chi mục tổng khoản chi tháng cho khoản mục l Chẳng hạn như: Chi trả lương công nhân viên, mua nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ Do ta cần phải tnh cân đối cho lượng tiền thích hợp Từ việc tính tốn liệt kê ta thấy phần thu phải bù cho phần chi Nếu cần đáp ứng nhu cầu kinh doanh tháng, phải tích cực thu hi công nợ từ bán hàng cung cấp dịch vụ cho khách hàng tạo nên ngun vốn xoay vòng, đảm bảo đáp ứng cho nhu cầu SXKD công ty Mặt khác ta cần phải lên kế hoạch chi tiết thu chi tiền vo ngy no tháng để cung ứng lượng tiền v kịp thời tránh tình trạng lãng phí vốn khơng có tiền để chi trả hẹn - Dự kiến giải phóng hàng tn kho cần thiết để thu tiền nhằm tránh căng thẳng tốn nhanh, ảnh hưng khơng tốt đến khả chi trả tiền - Vấn đề uy tín trì tốt mối quan hệ với nhà cung cấp theo nguyên tắc cần thiết lập để ln có giá đầu vào hợp lý, tránh tình trạng dự trữ lớn, chiếm dụng vốn, giảm áp lực tốn cho cơng ty - Quản trị tốt cơng nợ cơng ty: • Thường xun đối chiếu cơng nợ, đẩy mạnh công tác thu hi khoản thu đến hạn, đôn đốc khách hàng trả tiền hạn, có biện pháp khuyến khích khách hàng tốn trước hạn v hạn • Tiến hành phân loại đối tượng nợ, lập dự phòng khoản phải thu khó địi để phát sinh khoản thu khó địi tình hình ti chnh cơng ty khơng bị ảnh hưng xấu, công tác thu hi nợ tiến hnh đặn tránh để dn dập vào cuối năm lm cho vốn bị chiếm dụng lâu gây lãng phí • Đối với khoản nợ đến hạn, đến hạn tốn m chưa có khả trả nợ cơng ty xin gia hạn nợ, hỗn nợ giới hạn cho phép để cơng ty tìm ngun trả nợ, hay phương án hiệu • Cơng ty tăng cường sử dụng nợ dài hạn để giảm gánh nặng toán cho nợ ngắn hạn công ty 4.2.3 Xây dựng kế hoạch huy động, sử dụng nguồn lực tài Quy mô vốn công ty tăng v tập trung huy động nợ di hạn, vay v nợ dài hạn tăng lm tăng chi ph sử dụng vốn, năm 2020 lãi suất vay ngắn hạn  mức cao dẫn đến áp lực toán tăng v áp lực lớn đến khả sinh lời, hệ số nợ tăng cao 44 khiến tăng rủi ro ti chnh v giảm khả vay nợ Từ lm ảnh hưng tới việc tổ chức huy động vốn doanh nghiệp Do đó, trước huy động vốn vay thông qua tổ chức tn dụng, công ty cần huy động tối đa ngun lực khoản nợ phải trả nh cung cấp chưa đến hạn trả, khoản người mua trả tiền trước, khoản phải nộp vo ngân sách nh nước chưa đến hạn trả,… l khoản vốn m cơng ty chiếm dụng với chi ph thấp so với vốn vay từ giảm chi ph sử dụng vốn v nâng cao hiệu sử dụng vốn - Từ ngun phải trả người lao động, chi phí phải trả, thuế, phải trả nội bộ…Đây l ngun vốn hình thức tài trợ “miễn ph” mà cơng ty khơng phải trả lãi đến ngày toán Tuy nhiên, phạm vi thời gian ứng dụng khoản có giới hạn trì hỗn thuế thời hạn định, trả lương chậm cho người lao động kéo dài lâu ảnh hưng đến tinh thần hiệu làm việc họ, ngun tch lũy l ngun tài trợ tùy thuộc vào giai đoạn, quy mô kinh doanh công ty vào thời điểm chu kỳ sản xuất công ty Như vậy, để tận dụng sử dụng hiệu ngun tài trợ việc m rộng sản xuất, đầu tư hướng, tiết kiệm chi phí giải pháp tối ưu - Chiếm dụng vốn nhà cung cấp: Đối với ngun vốn với lãi suất thấp nên công ty cần tận dụng tối đa Để tận dụng ngun vốn cơng ty cần tìm kiếm nhà cung cấp cho cơng ty mua chịu với thời gian dài, có nhiều ưu đãi chiết khấu mà chất lượng đầu vào đảm bảo Đặc biệt trọng nhà cung cấp lớn có tiềm lực tài mạnh họ có khả bán chịu với thời gian dài Ngồi ra, cơng ty cần tận dụng tối đa thời hạn thiếu chịu: Nếu muốn hưng chiết khấu công ty nên toán vào ngày cuối thời hạn chiết khấu, cịn khơng đủ khả cơng ty tốn ngày cuối kết hạn tốn hóa đơn để có lợi Tùy vào việc cân nhắc tnh tốn phương pháp no có lợi nhất, tiết kiệm ta dùng Cơng ty nên tránh việc trì hỗn việc trả nợ q nhiều, lâu điều ảnh hưng đến uy tín cơng ty, chí chi phí tín dụng có cịn cao lãi suất vay ngắn hạn Tuy nhiên, để thực chnh sách ny đòi hỏi cơng ty: • Phải đáp ứng đầy đủ yêu cầu ngân hàng tổ chức tín dụng để vay vốn trung dài hạn 45 • Công ty phải đảm bảo sử dụng hiệu ngun vốn khác để giảm lượng vốn lưu động giảm không gây ảnh hưng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty • Số vốn dài hạn phải sử dụng mục đch l đầu tư cho TSCĐ cần thiết v đầu tư cho dự án mang tính khả thi, hiệu cao • Chi phí vay vốn trung dài hạn khơng q cao so với chi phí vốn vay ngắn hạn, đủ để hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bù đắp Khi đầu tư vo TSCĐ công ty phải đặc biệt quản lý tốt, có kế hoạch để sử dụng hiệu TSCĐ: Thanh l TSCĐ dư thừa, không cần sử dụng đến TSCĐ chờ lý Cần lựa chọn đắn việc đầu tư vo TSCĐ no để tránh gây lãng phí, giảm tỷ trọng TSCĐ dư thừa ngồi hoạt động sản xuất khơng cần thiết Huy động vốn có ảnh hưng lớn đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, việc huy động vốn hợp l, hiệu đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp qua đẩy nhanh vịng quay vốn v nâng cao hiệu sử dụng vốn 4.2.4 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cổ định - Trong công tác quản lý tài sản cố định công ty nên tiến hành phân cấp quản lý tài sản cố định cho phận sản xuất, qui định rõ trách nhiệm quyền hạn cho phận nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất sử dụng tài sản cố định có hình thức thưng, phạt rõ rng, nghiêm minh cho trường hợp quản lý, sử dụng tài sản cố định có hiệu cao hay vi phạm nguyên tắc quản lý, bảo dưỡng lm hư hỏng, giảm công suất hiệu hoạt động tài sản cố định - Đối với vấn đề khấu hao tài sản cố định công ty cần ý lựa chọn sử dụng phương pháp khấu hao hợp lý ví dụ áp dụng phương pháp khấu hao nhanh cho tài sản quan trọng, thời gian làm việc lớn, cường độ làm việc cao để thu hi vốn đầu tư nhanh v bảo đảm phản ánh mức độ TSCĐ Thường xuyên đánh giá lại tài sản vào cuối kỳ hoạt động giá tài sản ln biến động, nhiều máy móc thiết bị đại đời dẫn đến tình trạng hao mịn vơ hình nhanh chóng làm giảm ngun giá tài sản cố định - Tăng cường đầu tư, mua sắm, đổi TSCĐ, nhanh chóng xử lý dứt điểm TSCĐ hư hỏng không sử dụng nhằm thu hi vốn cố định để tái đầu tư cho TSCĐ Trước nhập trang thiết bị, máy móc, cơng nghệ cơng ty phải xác 46 định trình độ tiên tiến trang thiết bị, máy móc cơng nghệ cách th chun gia cơng ty tư vấn có đủ khả v kinh nghiệm việc đánh giá kỹ thuật, trình độ máy móc, trang thiết bị cơng nghệ, có khả đánh giá mức độ phù hợp chúng với điều kiện thực tế thời tiết, khí hậu, địa lý nơi dự định đặt máy móc, trang thiết bị, cơng nghệ nhằm tránh tình trạng nhập phải trang thiết bị, máy móc, cơng nghệ lạc hậu khơng phù hợp, khơng sử dụng có hiệu quả, khơng đáp ứng mong muốn kỹ thuật, chất lượng, gây lãng phí ngun vốn khơng t doanh nghiệp gặp phải Bên cạnh DN cần phải có kế hoạch sử dụng tài sản cố định cách hợp lý dây chuyền sản xuất kinh doanh nhằm khai thác hết công suất tài sản cố định, nâng cao hiệu làm việc, giảm chi phí khấu hao giá thành sản phẩm 4.3 Kiến nghị 4.3.1 Đối với công ty - Lập kế hoạch tài chính: Lập kế hoạch tài chiến lược vơ quan trọng, định hướng bước công ty thời gian tới Vì vậy, cơng ty cần lập kế hoạch tài khơng dựa vào mục tiêu cơng ty mà cịn dựa vào tình hình thức tế, tính khả thi kế hoạch - Công ty cần xây dựng kế hoạch dài hạn chiến lược phát triển lâu dài phương hướng phát triển tương lai Đng thời cơng ty cần có kế hoạch cụ thể, chi tiết giai đoạn quản lý tài ngắn hạn ngân quỹ, khoản phải thu, dự trữ nợ ngắn hạn… - Công ty nên tổ chức bàn giao cho phận chun trách tổ chức phân tích tình hình tài công ty để phát hay dự báo diễn biến bất thường để có chnh sách đối phó kịp thời Và cơng tác phân tích tài phải diễn thường xuyên, định kỳ để nắm bắt tình hình tài cách kịp thời định tài kịp thời v đắn - Công ty trọng vào việc đo tạo cán bộ: Cán lm cơng tác ti chnh địi hỏi khơng tính tốn xác mà phải có nhìn bao quát để đánh giá v đưa ý kiến đóng góp Cơng ty chưa có chun viên ti chính, thời gian doanh nghiệp nên cử cán làm công tác kế toán đo tạo sâu ti chnh để đảm bảo chất lượng cơng tác phân tích tài 47 mình.Với đội ngũ nắm nghiệp vụ phân tích tài tn thủ trình tự việc phân tích nâng cao hiệu tài cơng ty 4.3.2 Đối với Nhà nước - Nh nước nên cải cách thủ tục hnh chnh Đây l nhân tố ảnh hưng tới trình sản xuất kinh doanh công ty Những thủ tục tạm thời gây nhiều phiền tối, có cản tr hoạt động doanh nghiệp Do nh nước cần có chế hành gọn nhẹ, đắn để khuyến khích doanh nghiệp tận dụng hội lm ăn, tạo động cho doanh nghiệp đng thời thu hút đầu tư từ nước - Nh nước cần điều chỉnh lãi suất ngân hàng cho phù hợp với tình hình biến động thị trường nay, tạo hội cho công ty tiếp cận ngun vốn ưu đãi: Lãi suất ngân hng coi chi phí vốn mà việc thay đổi lãi suất ảnh hưng trực tiếp đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bi vậy, ngân hàng phải tính tốn cách hợp lý cho lãi suất tiền vay ln nhỏ lợi nhuận bình qn doanh nghiệp Khung lãi suất ngân hng Nh nước qui định, phải đảm bảo vừa khuyến khích doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có lãi, vừa hỗ trợ tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh thuận lợi Các hoạt động giao dịch tốn qua ngân hàng ảnh hưng khơng nhỏ tới nhu cầu vốn, nên Nh nước cần ban hành qui chế chặt chẽ, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tham gia toán, giao dịch với ngân hàng Các ngân hàng cần xem xét lại điều kiện cho vay toán, cho thuận lợi doanh nghiệp, đng thời tránh rủi ro Ban hành qui chế cho vay, cầm cố, chấp rõ ràng thực nghiêm túc Ngân hàng cần tạo điều kiện cho doanh nghiệp đón bắt hội tốt - Hình thành phát triển tổ chức kinh doanh thuê mua ti chnh để hỗ trợ cho doanh nghiệp xây dựng Hầu hết doanh nghiệp xây dựng có nhu cầu đổi mới, tăng cường lực trang thiết bị thi công, doanh nghiệp no đủ lực ti chnh để mua sắm trang thiết bị Việc m rộng hình thức này, với việc Nh nước tạo điều kiện nhập máy móc thiết bị đại, giúp doanh nghiệp có điều kiện áp dụng công nghệ vào thi công, tránh tình trạng doanh nghiệp mua máy móc khơng sử dụng hết công suất mà phải chịu lãi ngân hàng 48 KẾT LUN Phân tích tình hình tài nội dung nhất, bao quát quản trị tài doanh nghiệp Vì để phân tích tình hình tài doanh nghiệp địi hỏi phải nhìn nhận từ tổng thể đến chi tiết vấn đề tổng hợp thông tin thấy thực trạng doanh nghiệp kỳ phân tch, đng thời trả lời câu hỏi liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp mức độ sinh lời,sự vướng mắc tiềm lực doanh nghiệp Từ vấn đề lý luận thực trạng phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần LICOGI 16 trình bày  khẳng định kinh tế thị trường ngày phát triển hội nhập quốc tế ngày mạnh mẽ đòi hỏi doanh nghiệp nói chung cơng ty LICOGI 16 nói riêng muốn tn phát triển phải nâng cao sức cạnh tranh hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tch ti chnh đóng vai trò tầm quan trọng quản l ti chnh quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp,là công cụ quản l đắc lực nhà quản lý doanh nghiệp Do đó, doanh nghiệp Việt Nam nói chung cơng ty cổ phần LICOGI 16 nói riêng phải thường xun phân tích tài khơng ngừng hồn thiện phân tích ti chnh để kết phân tích tài thực tr thành công cụ quản lý giúp nhà quản l có thơng tin đáng tin cậy việc lựa chọn v đưa định kinh doanh hiệu nhất, giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp Nhằm góp phần nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty cổ phần LICOGI 16, luận văn với đề tài phân tích tài cơng ty cổ phần LICOGI 16 đề cập tới số vấn đề hệ thống hóa s lý luận phân tích tài doanh nghiệp v đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài doanh nghiệp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh 49 TI LIỆU THAM KHO " CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 16 " Licogi16.Vn, 2022, http://licogi16.vn/vi/about/tong-quan-1.html Tài liệu LCG_20CN_BCTC_HNKT 50