PHÁP LUẬT CHỦ THỂ THAM GIA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁP LUẬT CHỦ THỂ THAM GIA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Mục lục 1 chức phát hành chứng khoán 2 Nhà đầu tư 3 Các chủ thể kinh doanh chứng khoán 4 Các chủ thể.
PHÁP LUẬT CHỦ THỂ THAM GIA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Mục lục chức phát hành chứng khoán Nhà đầu tư Các chủ thể kinh doanh chứng khoán Tổ chức phát hành chứng khoán “ K21 Đ4 Luật CK 2019 quy định: Tổ chức phát hành tổ chức thực chào bán chứng khoán Đặc điểm: PL QG không cho phép cá nhân phát hành chứng khốn Các tổ chức có tư cách pháp nhân NN (CP , quyền địa phương) , DN CTCP ,công ty TNHH( có DN đặc biệt - tổ chức tài tổ chức tín dụng , cơng ty tài ) Điều kiện phát hành chứng khoán : + vốn tối thiểu + hoạt động KD có lãi + phương án đầu tư phương án sử dụng vốn có hiệu + phê chuẩn quan quản lý , điều hành cơng ty phát hành • Điều kiện chào bán cổ phiếu công chúng: Căn vào khoản điều 15 Luật chứng khoán 2019 ⊷ Điều kiện chào bán trái phiếu công chúng: Theo quy định khoản điều 15 Luật chứng khoán 2019 Nhà đầu tư Theo khoản 16, Điều Luật chứng khoán 2019: Nhà đầu tư tổ chức, cá nhân tham gia đầu tư thị trường chứng khoán Đặc điểm Đặc điểm: ⊷ ⊷ Thị trường chứng khốn khơng thể ⊷ Khi tham gia vào thị trường có nghĩa vụ, tồn phát triển khơng đồng thời có quyền lợi ích hợp pháp có tham gia nhà đầu tư chứng định phụ thuộc vào loại chứng khoán khoán mà nhà đầu tư sở hữu Mục tiêu đại đa số nhà đầu tư ⊷ Ở Việt Nam, việc bảo vệ quyền lợi ích kiếm lợi nhuận, hoạt động theo hợp pháp nhà đầu tư quy định nguyên tắc cạnh tranh tự bình nhiều văn quy phạm pháp luật khác đẳng nhau: Luật chứng khoán, Bộ luật dân sự, văn pháp luật doanh nghiệp, Các chủ thể kinh doanh chứng khoán ⊷ Theo khoản 28, Điều Luật chứng khoán 2019: Kinh doanh chứng khoán việc thực nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, tự doanh “ chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán cung cấp dịch vụ chứng khoán 10 Các chủ thể kinh doanh chứng khốn Cơng ty chứng khốn Cơng ty quản lý quỹ Là trung gian thiếu thị trường chứng Tham gia thị trường chứng khoán với tư cách chủ Là doanh nghiệp thành lập theo hình khốn, đóng vai trị cầu nối nhà đầu tư kinh doanh chứng khốn thức cơng ty cổ phần cơng ty TNHH mua bán chứng khốn thị trường chứng khoán. Vừa chủ thể kinh doanh chứng khoán, đồng thời nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp thị trường Các hoạt động kinh doanh chủ yếu bao gồm: môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư chứng khốn. 11 Cơng ty đầu tư chứng khốn Có hình thức: Cơng ty đầu tư chứng khốn riêng lẻ và Cơng ty đầu tư chứng khoán đại chúng để cung cấp dịch vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán dịch vụ quản lý danh mục đầu tư chứng khoán. Hoạt động chủ yếu quản lý quỹ đầu tư quản lý danh mục đầu tư chứng khoán 4 Các chủ thể khác 12 ⊷ Sở giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán luật định thị trường chứng khoán tập trung nơi mua bán loại chứng khoán đủ điều kiện niêm yết sở ⊷ Lúc đầu, hoạt động sở giao dịch phương pháp thủ công chuyển sang bán tự động áp dụng hệ thống tự động hồn tồn ⊷ Sở thành lập hình thức cơng ty cổ phần cơng ty trách nhiệm hữu hạn ⊷ Khi phát sinh tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán, Sở có ch ức n ăng làm trung gian hồ giải theo yêu cầu thành viên giao dịch ⊷ Có thể nói Sở giao dịch chứng khốn “bộ mặt” thị trường phản ánh chất thị trường. 13 Sở giao dịch chứng khốn ⊷ Thơng qua hoạt động giao dịch chứng khốn sở, thơng qua số chứng khốn đánh giá mức độ tăng trưởng kinh tế ⊷ Ở Việt Nam, Thủ tướng phủ định thành lập Sở giao dịch chứng khốn Việt Nam cơng ty Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam theo đề nghị Bộ trưởng Bộ Tài (khoản 2, Điều 43 Luật chứng khoán 2019) 14 Các chủ thể khác hỗ trợ cho hoạt động mua bán, giao dịch chứng khoán: Trung tâm lưu ký chứng khoán: Thành viên lưu quý: ⊷ Bất kỳ thị trường chứng khoán có Trung tâm lưu ký chứng ⊷ Bao gồm ngân hàng thương mại Cơng ty chứng khốn khốn ⊷ Có quyền cung cấp dịch vụ lưu ký toán giao dịch ⊷ Các chứng khoán chào bán công chúng giao dịch thị trường thứ cấp quản lý Trung tâm lưu ký chứng khoán ⊷ Cung cấp dịch vụ đăng ký, lưu ký, bù trừ toán chứng khoán dịch vụ khác có liên quan đến lưu ký chứng khoán theo yêu cầu khách hàng Trung tâm quản lý chứng khoán cho chủ sở hữu chứng khoán tổ chức phát hành. ⊷ Việc chuyển quyền sở hữu, bù trừ toán giao dịch chứng khoán thực qua Trung tâm lưu ký 15 chứng khoán cho khách hàng Các chủ thể khác hỗ trợ cho hoạt động mua bán, giao dịch chứng khoán: Quỹ hỗ trợ toán: Hiệp hội chứng khoán: ⊷ Được hình thành sự đóng góp thành viên lưu ký ⊷ ⊷ Do Trung tâm lưu ký quản lý phải tách biệt với tài sản Trung tâm lưu ký ⊷ chung lợi ích định hoạt động liên quan đến ch ứng khoán ⊷ Hoạt động có vai trị quan trọng việc thực hi ện ch ức n ăng tự qu ản chủ thể kinh doanh, đầu tư chứng khoán Thanh toán thay trường hợp thành viên lưu ký tạm thời khả toán giao dịch chứng khoán Là tổ chức xã hội nghề nghiệp cá nhân, tổ chức có ⊷ Ở Việt Nam, Hiệp hội Kinh doanh Chứng khoán Vi ệt Nam bao g ồm thành viên công ty kinh doanh ch ứng khốn, cơng ty qu ản lý qu ỹ, ngân hàng lưu ký 16 ANY QUESTIONS? Thanks! 17