Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o TIỂU LUẬN MÔN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Đề tài Tổng công ty hóa dầu Petrolimex và chỉ báo Bollinger Bands (Học kỳ II nhóm 1 năm học 2022 – 2023) NHÓM NO M.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - TIỂU LUẬN MÔN ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN Đề tài: Tổng cơng ty hóa dầu Petrolimex báo Bollinger Bands (Học kỳ II nhóm năm học 2022 – 2023) NHÓM: NO MAN Giáo viên hướng dẫn: Thân Thế Sơn Tùng Hoàng Thị Mai Anh A36712 100% Tống Thị Giang A33036 100% Vũ Minh Ngọc A35493 100% Đỗ Phương Thúy A36039 100% Nguyễn Thị Hoài Thu A35695 100% Lê Thị Thảo A35420 100% HÀ NỘI - 2023 MỤC LỤC I CƠ SỞ LÝ THUYẾT Lời mở đầu Ngày nay, việc phân tích tình hình tài trở thành nhu cầu doanh nghiệp, đặc biệt thời điểm Việt Nam gia nhập hiệp hội WTO Với tình hình cơng nghệ thông tin phát triển doanh nghiệp dần tiếp cận với kinh tế thị trường giao lưu kinh tế với nước khác tiếp cận với cách kinh doanh đại Nhu cầu tài cơng ty ngày cao họ bắt đầu tiếp cận với công ty vay vốn sàn giao dịch chứng khoán, ngân hàng, tổ chức tín dung, … Cho nên họ thường phải cung cấp thơng tin tài cơng ty cho người cung cấp vốn Việc phân tích tài có nhiều mục đích khác Đối với nhà quản trị, phân tích tài nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư, họ muốn biết khả sinh lãi doanh nghiệp Ngồi ra, phân tích tài cần thiết cho nhà đầu tư Vì vậy, nhóm chúng em lựa chọn phân tích báo cáo tài nhận xét báo để nhận định thời điểm hợp lý cho việc đầu từ chứng khoán Cơng ty Hóa dầu Petrolimex, phân tích đánh giá khứ triển vọng tương lai công ty làm đề tài tiểu luận Định nghĩa chứng khoán Khái niệm Chứng khoán chứng từ có giá dài hạn bút tốn ghỉ số xác nhận quyền, lợi ích hợp pháp người sở hữu vốn tài sản tổ chức phát hành Chứng khốn hàng hóa thị trường chứng khốn Chứng khốn có giá hình thức biểu hiên tư giả, thân khơng có giá trị độc lập, giấy tờ tư thực Những chứng khốn có giá mang lại thu nhập cho người sở hữu nên đối tượng mua bán có giá Thơng thường chứng khốn có giá khơng ghi tên người sở hữu, đó, chuyển nhượng tự từ người sang người khác mà khơng cần có chữ kí người chuyển nhượng Trong lịch sử phát triển thị trường chứng khoán, lúc đầu chứng khoán in giấy thể hình thức phi vật thể thơng qua nghiệp vụ ghi chép kế toán phương tiện điện tử Vai trị 2.1 Vai trị thị trường chứng khốn việc thúc đẩy tang trưởng kinh tế Thị trường chứng khoán Việt Nam ngày đẩy mạnh giúp gắn kết cơng tác cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước với việc huy động vốn, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, cụ thể: · Chính phủ khơng áp lực huy động nguồn lực tài chính: vai trị thị trường chứng khốn giúp tạo vốn cho kinh tế quốc dân nên phủ thực huy động nguồn lực tài chính, khơng bị áp lực lạm phát · Thị trường chứng khốn tạo tính khoản cao: thị trường chứng khoán giúp cho việc tập trung, phân phối vối chuyển thời hạn vốn phù hợp với yêu cầu phát triển kinh tế · Phản ánh xác triển vọng kinh tế tới: điều thể qua giá chứng khoán tăng cho thấy kinh tế phát triển ngược lại · Hỗ trợ cấu thị trường vốn ổn định: thị trường chứng khốn đóng vai trị hỗ trợ tốt cơng tác cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước với hệ thống tín dụng ngân hàng tạo nên cấu thị trường vốn cân đối, hiệu cho phát triển kinh tế 2.2 Vai trò thị trường chứng khoán chủ thể kinh tế a Đối với phủ · Vai trị nhà nước thị trường chứng khốn: · Thơng qua việc bán trái phiếu, thị trường chứng khoán giúp huy động sử dụng nguồn vốn hiệu vào dự án nhà nước · Chức vai trò thị trường chứng khốn giúp thúc đẩy q trình cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước, tức doanh nghiệp quốc doanh · Nhờ việc mua bán trái phiếu để thực sách tiền tệ, từ điều chỉnh tăng giảm lãi suất thị trường · Thu hút vốn đầu tư nước bán cổ phiếu nước b Đối với doanh nghiệp Đánh giá giá trị doanh nghiệp: số giá chứng khoán thị trường phản ánh giá trị, bao hàm Nói cách khác, giá cổ phiếu doanh nghiệp cao hay thấp thể hiện, cổ tức mà doanh nghiệp mang lại cho cổ đông hiệu doanh nghiệp tương lai · Đối với doanh nghiệp, thị trường chứng khoán kênh đầu tư mang lại nguồn vốn dồi giúp cơng ty có bước đệm phát triển mạnh mẽ Vai trò thị trường chứng khoán doanh nghiệp cụ thể sau: · Đa dạng hóa hình thức huy động vốn: thông qua việc phát hành cổ phiếu trái phiếu nên doanh nghiệp dễ dàng huy động vốn, nhờ tránh khoản vay với lãi suất cao từ ngân hàng, sử dụng tiết kiệm nguồn vốn, linh hoạt có hiệu · Mở rộng hội kinh doanh: việc mở cửa thị trường chứng khoán giúp doanh nghiệp thu hút nguồn vốn quốc tế Nhờ vậy, tăng khả cạnh tranh có nhiều hội mở rộng kinh doanh & nước · Đối với doanh nghiệp nước để phát triền cách bền vững hiệu khơng thể thiếu kế hoạch chiến lược kinh doanh cụ thể, đặc biệt kế hoạch chiến lược kinh doanh quốc tế vô quan trọng doanh nghiệp muốn vươn giới, chiến lược có đầu tư giúp doanh nghiệp bước bước chắn hành trình dài khả cơng cao hơn, từ thúc đẩy kinh tế doanh nghiệp tăng trưởng nhanh chóng c Đối với nhà đầu tư Hiện nay, thị trường chứng khốn khơng đem lại lợi ích cho phủ hay doanh nghiệp mà nhân tham gia vào kênh đầu tư tiềm này, thay phải gửi ngân hàng với lãi suất không đáng kể Điểm qua vài vai trị nhà đầu tư thị trường chứng khốn: · Đa dạng hóa danh mục đầu tư: thị trường chứng khoán cung cấp nhiều sản phẩm phong phú, đa dạng để cơng chúng lựa chọn loại & đầu tư vào hàng hoá phù hợp với khả năng, nhờ giảm thiểu rủi ro · Kênh đầu tư dễ dàng lợi nhuận cao: tham gia vào thị trường chứng khốn với thủ tục khơng q phức tạp, dù nguồn vốn eo hẹp hay lớn, cần biết hướng tạo lợi nhuận cao so với kênh đầu tư khác Các sàn chứng khốn uy tín Hiện sàn giao dịch chứng khốn uy tín Việt Nam bao gồm: Sàn HOSE, sàn HNX, sàn UPCOM sàn OTC Sàn chứng khoán HOSE Sàn HOSE tên viết tắt Sở Giao dịch Chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh (HSX - Ho Chi Minh Stock Exchange) sàn giao dịch chứng khốn có quy mơ lớn Việt Nam Sàn thành lập từ tháng 7/2000 trực thuộc quản lý Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, nơi quyền niêm yết, cấp phép cho công ty phát hành chứng khốn, hoạt động cơng ty thành viên Nhà nước Sàn giao dịch chứng khoán HNX Sàn HNX tên viết tắt sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (Hanoi Stock Exchange) sàn giao dịch chứng khoán lớn thứ Việt Nam, nơi diễn giao dịch cổ phiếu công ty đại chúng niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội trực tiếp tổ chức quản lý Đại diện thể biến động giao dịch sàn Chỉ số HNX-Index Sàn có tiền thân Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội đời năm 2005 đến năm 2009 thức hoạt động tên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Cuối tháng 10/2022 giá trị vốn hóa thị trường đạt 255,3 nghìn tỷ đồng Hiện tại, HNX chịu trách nhiệm thị trường bao gồm: Thị trường cổ phiếu niêm yết HNX, thị trường trái phiếu phủ, trái phiếu doanh nghiệp thị trường phi tập trung UPCOM Cùng với HOSE, sàn HNX đóng vai trị chủ chốt hoạt động giao dịch chứng khoán Đây nơi đảm bảo quyền lợi công ty, có cho phép Nhà nước, hoạt động minh bạch góp phần quan trọng vào phát triển chung kinh tế vĩ mô Sàn UPCOM Để đưa cổ phiếu lên sàn HOSE HNX địi hỏi cơng ty, doanh nghiệp phải đáp ứng quy định điều kiện vô khó khăn Chính vậy, sàn UPCOM đời Sàn UPCOM hay thị trường UPCOM (Unlisted Public Company Market) sàn giao dịch chứng khốn tập trung cơng ty đại chúng chưa niêm yết Đây nơi tập hợp công ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn, phát hành chứng khốn cơng chúng chưa niêm yết sàn HOSE HNX Sàn UPCOM thành lập năm với HNX, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội quản lý, nhằm khuyến khích cơng ty chưa niêm yết tham gia vào thị trường chứng khoán Ở thời điểm bắt đầu, sàn có 10 doanh nghiệp, đến nhờ ưu điểm hoạt động công khai, minh bạch nơi để doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận nhiều nhà đầu tư, UPCOM thu hút hàng trăm công ty từ nhỏ đến lớn UPCOM coi thị trường tiềm năng, đa dạng quy mô vốn ngành nghề kinh doanh Một lưu ý cho nhà đầu tư, sàn UPCOM thích hợp để đầu ngắn hạn đầu tư dài hạn, biên độ dao động sàn lớn, nằm khoảng 15% sàn HNX ± 10% sàn HOSE ±7% Cũng vậy, sàn UPCOM ngày nhà đầu tư ngắn hạn yêu thích lựa chọn 10 cho biết giá biến động mạnh tương lai xuất hội giao dịch cổ phiếu Tuy nhiên trường hợp dải bollinger bands không cho biết giá biến động theo chiều hướng tăng hay giảm - Dải Bollinger Bands bứt phá Thông thường 90% giá biến động band Dải bollinger bands bứt phá giá vượt qua dải dải dưới, cho thấy biến động lớn giá cổ phiếu Tuy nhiên giống dài Bollinger bands siết chặt báo không cho biết giá biến động theo chiều hướng tăng hay giảm Cách vận động BB Bollinger bands đặc biệt hữu ích để xác định xem cổ phiếu bị mua mức hay bán mức Cách vận động Bollinger Bands - Bollinger Bands cung cấp nhìn tương đối cao thấp giá, giá chạm mức Band coi tương đối cao, chạm band coi tương đối thấp - Không số khác tăng hay giảm mà Sự thay đổi Bollinger Band thường ý bó hẹp mở rộng 23 Bó hẹp đường biên BB tiến lại gần đường SMA giữa, BB bó hẹp cho thấy thị trường gd biến động thấp sau đến giai đoạn giá biến động mạnh xh tín hiệu giao dịch, ngược lại BB mở rộng khả giá di chuyển chậm lại lớn dần lên đóng lệnh giao dịch - Hầu hết thời gian giá chuyển động BB giá đột phá ngồi BB điểm đáng ý nên để ý vào Hạn chế dùng Bollinger Bands - Không biết áp lực mua bán mức kết thúc Đây hạn chế phổ biến dải Bollinger phân tích kỹ thuật Bollinger Bands báo kỹ thuật tốt biết điều kiện thị trường bán mua: · Nếu giá cổ phiếu phá vỡ dải Bollinger Band thị trường coi tình trạng mua mức giá · Mặt khác, giá cổ phiếu phá vỡ dải Bollinger Band 24 coi tình trạng bán mức mức giá => Các trader nhà đầu tư nên sử dụng biện pháp bảo vệ dạng lệnh cắt lỗ - Không cho biết giá breakout theo xu hướng nào: Các trader cần kết hợp Bollinger Bands với báo bổ sung đưa tín hiệu định hướng 25 - Khơng đáng tin vài điều kiện thị trường: Chỉ báo Bollinger Bands không đáng tin cậy nhận thức thị trường thay đổi nhanh chóng 26 - Khơng cho biết sức mạnh xu hướng tại: Khi thị trường phát triển xu hướng mạnh mẽ giá bắt đầu “walking the bands” Loại xu hướng tạo mức giá cực đoan cho trader 27 Cách sử dụng Bollinger Bands a - Mua thấp bán cao Về bản, mua thấp bán cao chiến lược trading phổ biến đơn giản; thường tương đối hiệu thị trường giai đoạn sideway (giá ngang xu hướng không rõ ràng) Tuy nhiên lại rủi ro thị trường có biến động mạnh mẽ Khi giá tăng chạm vào band trên, nên bán Khi giá giảm chạm Band dưới, nên mua vào 28 - Nếu bạn tìm khu vực mà biên BB ngang trùng với vùng kháng cự hỗ trợ, nhiên giá di chuyển khung nên phần thưởng lợi nhuận thường không lớn Ngoài ra, bạn thấy giá khung chuẩn bị cho xu hướng tăng giảm sau b Mẫu hình cổ chai 29 Ở mơ hình cổ chai với bollinger bands Đây mẫu hình tương đối hiệu dễ ứng dụng sử dụng bollinger bands Chúng ta tìm kiếm nhìn thấy giai đoạn mà cổ phiếu thu hẹp vùng biến động ngang mức giá từ 22.300- 23.000 thời gian điều dẫn đến BB thu hẹp lại giống phần cổ chai sau giá ta thấy xuất tín hiệu break out khỏi vùng ngang với mức giá 25.200-26.700 Hay hình bên sau khoảng thời gian giá giao động từ 11.300-11.500 sau giá tăng mạnh 11.800-12.800 30 31 · Sự lựa chọn phần đông nhà đầu tư sau thời gian suy nghĩ Với mơ hình khối lượng yếu tố cần lưu ý giao dịch với tín hiệu break out khối lượng cần phải tăng ba mươi phần trăm so với trung bình vùng cổ chai Để gia tăng tính hiệu mơ hình bạn kẻ thêm vùng kháng cự vùng hỗ trợ vùng ngang chắn giá vượt lên đường Chúng ta mở mua giá điều chỉnh lại chút theo xu hướng sau 32 · Chúng ta lãi khoản cao c Giao dịch theo xu hướng Kết hợp Bollinger Bands xu hướng phương án tuyệt vời cho nhà đầu tư Trong xu uptrend, thị trường tăng mạnh giúp phát huy triệt để hiệu dải băng Bollinger Khi nến giá chạm dải băng xu hướng tăng, điểm mua nhà đầu tư Ngược lại xu hướng giảm, nến giá chạm dải băng điểm bán hợp lý cho nhà đầu tư Lúc này, dải băng đại diện cho vùng kháng cự nến giá; nhà đầu tư tận dụng xu hướng giảm giá để tối ưu lợi nhuận 33 34 IV PHÂN TÍCH MÃ CHỨNG KHỐN PLC TỪ T8-T10/2022 Trong khoảng thời gian từ tháng đến tháng 10 cổ phiếu PLC Ta thấy có tường Thắt nút cổ chai xuất có nến giá búa ngược chạm band có khả đảo chiều tăng giá => Đó điểm mua Cổ phiếu giai đoạn Ngược lại nến chạm band điểm bán nhà đầu tư mà có nến xanh thân nến dài cho thấy chắn nhà đầu tư, sức mua mạnh, mà hôm sau xuất nến đỏ thân dài giảm giá => có nghi ngờ tiếp tục giảm giá 35 36 TÀI LIỆU THAM KHẢO https://online.hsc.com.vn/amp/tin-tuc/huong-dan-dau-tu-hieu-qua/cach-su-dungbollinger-band-trong-giao-dich-co-phieu.html https://youtu.be/b_kK6hxxo5o 37