Nâng cao hiệu quả kinh doanh của các công ty thuộc tổng công ty viglacera công ty cổ phần

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH PHẠM DUY KHÁNH NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY THUỘC TỔNG CÔNG TY VIGLACERA – CÔNG TY CỔ PHẦN LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH PHẠM DUY KHÁNH NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY THUỘC TỔNG CÔNG TY VIGLACERA – CÔNG TY CỔ PHẦN Ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 9.34.02.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.,TS ĐOÀN HƯƠNG QUỲNH HÀ NỘI – 2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam đoan danh dự cá nhân rằng: nghiên cứu thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày 31 tháng 03 năm 2022 Nghiên cứu sinh PHẠM DUY KHÁNH - iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I MỤC LỤC II DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT V DANH MỤC BẢNG VII DANH MỤC HÌNH, SƠ ĐỒ VIII MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài nghiên cứu 2 Tổng quan nghiên cứu 2.1 Tình hình nghiên cứu chất HQKD DN 2.2 Tình hình nghiên cứu đo lường HQKD DN 2.3 Tình hình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến HQKD DN 2.4 Khoảng trống nghiên cứu 13 Mục tiêu nghiên cứu 14 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 14 Câu hỏi nghiên cứu đề tài 14 Thiết kế quy trình lựa chọn phương pháp nghiên cứu 15 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu 18 Kết cấu đề tài: gồm chương 18 CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH 19 CỦA DOANH NGHIỆP 19 1.1 TỔNG QUAN VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 19 1.1.1 Khái niệm hiệu kinh doanh doanh nghiệp 19 1.1.2 Bản chất HQKD DN 21 1.1.3 Vai trò HQKD hoạt động DN 22 1.1.4 Phân loại HQKD DN 25 1.2 ĐO LƯỜNG HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 29 1.2.1 Đo lường hiệu tài DN 29 1.2.2 Đo lường hiệu phi tài DN 33 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA DN 37 1.3.1 Cơ sở lý thuyết 37 1.3.2 Các nhân tố bên DN 40 1.3.3 Các nhân tố bên DN 52 KẾT LUẬN CHƯƠNG 56 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY THUỘC TỔNG CÔNG TY VIGLACERA - CÔNG TY CỔ PHẦN 57 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÁC CÔNG TY THUỘC TỔNG CÔNG TY VIGLACERA – CÔNG TY CÔ PHẦN 57 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty thuộc Tổng công ty Viglacera – Công ty cổ phần 57 2.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý CT thuộc Tổng CT Viglacera - CTCP.60 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh CT thuộc Tổng CT Viglacera – CTCP 64 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY THUỘC TỔNG CÔNG TY VIGLACERA - CTCP 73 2.2.1 Thực trạng hiệu tài cơng ty thuộc Tổng công ty Viglacera – CTCP 73 2.2.2 Thực trạng hiệu phi tài công ty thuộc Tổng công ty Viglacera – CTCP 86 2.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY THUỘC TỔNG CÔNG TY VIGLACERA - CTCP 93 2.3.1 Các nhân tố bên công ty 93 2.3.2 Các nhân tố bên CT 108 2.4 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY THUỘC TỔNG CÔNG TY VIGLACERA - CTCP 111 2.4.1 Kết đạt 111 2.4.2 Những tồn tại, hạn chế 114 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế, tồn HQKD 117 KẾT LUẬN CHƯƠNG 127 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY THUỘC TỔNG CÔNG TY VIGLACERA – CÔNG TY CỔ PHẦN 128 3.1 ĐỊNH HƯỚNG, NGUYÊN TẮC ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY THUỘC TỔNG CÔNG TY VIGLACERA – CÔNG TY CỔ PHẦN 128 3.1.1 Bối cảnh kinh tế, xã hội định hướng phát triển công ty thuộc Tổng công ty Viglacera – CTCP 128 3.1.2 Quan điểm đề xuất giải pháp nâng cao HQKD CT thuộc Tổng CT Viglacera - CTCP 141 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC CÔNG TY THUỘC TỔNG CÔNG TY VIGLACERA - CTCP 145 3.2.1 Các giải pháp tài nâng cao HQKD CT thuộc Tổng CT Viglacera CTCP 145 3.2.2 Các giải pháp phi tài nhằm nâng cao HQKD CT thuộc Tổng CT Viglacera- CTCP 160 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP 175 3.3.1 Về phía quan nhà nước 175 3.3.2 Về phía Tổng CT Viglacera - CTCP 179 KẾT LUẬN CHƯƠNG 181 KẾT LUẬN 182 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ 184 LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN 184 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 185 PHỤ LỤC 196 PHỤ LỤC 199 PHỤ LỤC 201 PHỤ LỤC 202 PHỤ LỤC 208 PHỤ LỤC 209 PHỤ LỤC 210 PHỤ LỤC 213 PHỤ LỤC 216 PHỤ LỤC 10 219 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT BCTC: Báo cáo tài BCTN: Báo cáo thường niên BĐS Bất động sản BQ : Bình qn CP : Chính phủ CTCP: Công ty cổ phần CKPT: Các khoản phải trả CKPTh: Các khoản phải thu DN : Doanh nghiệp DTT : Doanh thu HNX : Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE : Sở Giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh HQKD: Hiệu kinh doanh HQTC: Hiệu tài HQPTC: Hiệu phi tài HTK : Hàng tồn kho KCN: Khu công nghiệp LNST : Lợi nhuận sau thuế NNH : Nợ ngắn hạn NCS: Nghiên cứu sinh TS : Tài sản TSNH: Tài sản ngắn hạn TSCĐ: Tài sản cố định VCĐ : Vốn cố định VCSH: Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động VLXD: Vật liệu xây dựng TIẾNG ANH Từ viết tắt Nghĩa tiếng Anh Nghĩa tiếng Việt BEP Basic Earning Power Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản EPS Earning Per Share Thu nhập cổ phần thường EBIT Eaning before interest and Lợi nhuận trước thuế lãi vay tax FTA Free Trade Agreement Hiệp định thương mại tự GDP Gross domestic product Tổng thu nhập quốc nội ROA Return on Total Assets Tỷ suất LNST tổng TS ROE Return On Equity Tỷ suất LNST VCSH Cơ chế phân cấp quản lý CT Trình độ lực lượng lao động CT Chính sách sử dụng, đãi ngộ lao động CT Mức độ đầu tư đổi mới, ứng dụng công nghệ vào sản xuất CT Số năm hoạt động CT 10 Mức độ minh bạch thông tin CT 11 Năng lực cạnh tranh CT ngành 12 Mức độ tham gia CT vào chuỗi giá trị ngành 13 Mức độ liên kết CT nội Tổng CT với đối tác ngành 14 Chủng loại, chất lượng, giá sản phẩm, hàng hóa dịch vụ CT Ảnh hưởng nhân tố bên CT đến HQKD CT 15 Sự ổn định trị 16 Đổi thể chế, cải cách thủ tục hành 17 Hồn thiện khung, khổ pháp lý quản lý kinh doanh 18 Tác động sách kinh tế vĩ mơ 19 Tình hình tăng trưởng kinh tế 20 Ký kết thực hiệp định FTA 21 Các yếu tố văn hóa 22 Tác động đại dịch covid 19 23 Tốc độ thị hóa 24 Xu hướng sử dụng vật liệu xanh xây dựng 25.Ứng dụng công nghệ cao vào sản xuất, kinh doanh CT 26.Tác động biến đổi khí hậu 27.Tác động ô nhiễm môi trường 28 Tác động cạn kiệt tài nguyên Tôi xin trân trọng cảm ơn Ông/Bà giúp đỡ quý báu này! PHỤ LỤC TỔNG HỢP KẾT QUẢ KHẢO SÁT THỰC TẾ PHẦN II: THÔNG TIN ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CT Bảng 2.1 Hiệu công tác quản trị CT hàng năm Đánh giá theo mức độ hiệu từ đến 5: Hồn tồn khơng hiệu quả, 2.Hiệu thấp, 3.Hiệu trung bình , Hiệu cao, Hiệu cao Hiệu công tác quản trị CT hàng năm Điểm BQ Hiệu xây dựng, triển khai, đánh giá kế hoạch tài 3,8 Hiệu hoạt động huy động vốn 3,5 Hiệu hoạt động đầu tư vốn 3,0 Hiệu hoạt động phân phối lợi nhuận 3,5 Hiệu quản trị VCĐ 3,0 Hiệu công tác đấu thầu mua sắm, lý, nhượng bán TSCĐ 2,8 Hiệu công tác thẩm định dự án đầu tư CT 3,0 Hiệu quản trị vốn lưu động 3,5 Hiệu quản trị vốn tiền 3,0 10 Hiệu quản trị vốn toán 3,8 11 Hiệu quản trị vốn tồn kho 3,5 12 Hiệu quản trị rủi ro tài 3,0 13.Hiệu hoạt động Bộ phận quản lý tài 3,5 14 Hiệu hoạt động Bộ phận Kế toán 3,5 15 Hiệu thực Quy chế quản lý tài nội 4,0 16 Hiệu hoạt động Bộ phận kinh doanh 4,0 17 Hiệu hoạt động Bộ phận quản trị rủi ro CT 3,5 18 Hiệu hoạt động Ban kiểm soát 3,8 19 Hiệu hoạt động phận nghiên cứu phát triển sản phẩm 3,5 (R&D) 20 Hiệu hoạt động Hội đồng quản trị 4,0 21 Hiệu hoạt động Ban Giám đốc 4,0 PHỤ LỤC TỔNG HỢP KẾT QUẢ KHẢO SÁT THỰC TẾ PHẦN II: THÔNG TIN ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CT Bảng 2.4 Các nhân tố bên CT ảnh hưởng đến HQKD CT Đánh giá theo mức độ: 1.Hoàn toàn khơng ảnh hưởng, Ít ảnh hưởng, Ảnh hưởng trung bình, Ảnh hưởng mạnh, Ảnh hưởng mạnh Ảnh hưởng nhân tố bên CT đến HQKD CT Điểm BQ 15 Sự ổn định trị 3,5 16 Đổi thể chế, cải cách thủ tục hành 4,0 17 Hồn thiện khung, khổ pháp lý quản lý kinh doanh 4,2 18 Tác động sách kinh tế vĩ mơ 4,0 19 Tình hình tăng trưởng kinh tế 4,2 20 Ký kết thực hiệp định FTA 4,5 21 Các yếu tố văn hóa 2,8 22 Tác động đại dịch covid 19 4,8 23 Tốc độ thị hóa 4,2 24 Xu hướng sử dụng vật liệu xanh xây dựng 4,5 25.Ứng dụng công nghệ cao vào sản xuất, kinh doanh CT 4,0 26.Tác động biến đổi khí hậu 4,0 27.Tác động ô nhiễm môi trường 4,2 28 Tác động cạn kiệt tài nguyên 4,5 PHỤ LỤC Các nhân tố đặc điểm quản trị tài CT MÃ TS TSCĐ/TS NPT/TS TSNH/NNH %DTT DTT/TSbq SVtk SVpt LCTT/DTT GV/DTT Biến X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 2014 VIH 242511 0,4341 0,8336 0,6002 0,1121 1,5464 6,5939 7,7400 0,0034 0,7805 2015 VIH 238.630 0,4000 0,9405 0,5565 (0,0936) 1,3893 5,0281 6,9409 (0,0012) 0,8183 2016 VIH 260.530 0,4145 0,8596 0,6570 0,0270 1,4220 8,2003 7,2541 (0,0035) 0,8067 2017 VIH 394.231 0,4980 0,9176 0,5652 0,0704 1,1604 5,8857 7,4743 0,0017 0,7996 2018 VIH 379.119 0,5068 0,8383 0,6477 0,4001 1,3756 4,4982 14,9468 0,0276 0,8718 2019 VIH 420.168 0,4525 0,8222 0,7262 0,0881 1,4482 3,8050 21,6947 (0,0025) 0,8443 2020 VIH 407.209 0,4841 0,8023 0,6892 (0,0226) 1,3674 3,3817 20,7704 (0,0006) 0,8662 2014 VHL 1.021.345 0,4502 0,4669 1,3928 0,1423 1,5050 3,7587 30,4856 0,0751 0,8126 2015 VHL 1.047.505 0,4908 0,5561 1,1447 0,0505 1,5095 3,8843 33,5410 (0,0515) 0,7978 2016 VHL 1.234.828 0,4901 0,5667 1,1450 0,1543 1,5795 4,1187 35,4344 0,0125 0,7957 2017 VHL 937.618 0,2929 0,4095 1,4391 (0,3108) 1,1436 3,1571 18,1934 (0,0306) 0,8406 2018 VHL 955.194 0,2857 0,3746 1,4354 (0,0869) 1,1984 3,2672 15,4416 0,0184 0,8370 2019 VHL 973.104 0,2818 0,3498 1,3496 (0,0531) 1,1139 3,1079 15,6293 0,0355 0,8362 2020 VHL 952.014 0,2363 0,3487 1,4615 (0,1127) 0,9900 2,9162 14,9503 0,0538 0,8805 2014 VIT 513.815 0,5992 0,7029 0,6809 0,2382 1,2224 5,0603 8,8433 (0,0167) 0,8738 2015 VIT 681.089 0,3916 0,7155 0,6441 0,0058 1,1412 4,5329 12,3335 (0,0209) 0,8495 2016 VIT 770.619 0,5331 0,7069 0,8325 0,4174 1,3314 5,5137 21,5918 0,1155 0,8593 2017 VIT 1.096.818 0,5581 0,7778 0,8119 0,0044 1,0396 3,3894 15,0244 (0,1112) 0,8688 2018 VIT 1.017.447 0,5476 0,7352 0,7459 0,2825 1,1776 3,1922 18,9830 0,0249 0,8860 2019 VIT 990.987 0,5324 0,7016 0,8876 0,1836 1,4673 3,8341 29,5057 0,0186 0,8753 2020 VIT 960.923 0,4769 0,6789 0,9221 (0,1236) 1,3233 3,5386 20,5892 0,0313 0,8762 2014 VGC 9.660.963 0,1946 0,7100 0,8767 0,3185 0,4031 1,4522 2,7402 0,1069 0,8346 2015 VGC 9.747.594 0,1499 0,7119 0,7703 (0,0711) 0,3557 1,2186 2,7630 0,1871 0,8088 2016 VGC 10.041.634 0,1741 0,6193 1,5697 (0,0766) 0,3221 1,3403 2,6378 0,2036 0,7700 2017 VGC 12.349.650 0,1211 0,5120 2,3142 0,2461 0,3548 1,6692 3,7781 0,3713 0,7503 2018 VGC 12.785.662 0,1624 0,5272 1,7209 (0,2107) 0,2494 1,3493 3,7105 0,4105 0,7350 2019 VGC 15.559.334 0,1387 0,6045 1,4729 0,3510 0,2988 1,6944 5,7503 0,7410 0,7507 2020 VGC 16.973.723 0,1227 0,6362 1,0007 (0,0750) 0,2408 1,3925 5,7895 0,5801 0,7238 2014 TLT 232.829 0,5859 1,1166 0,3530 0,1770 1,5259 4,7844 17,2099 (0,0141) 0,8754 2015 TLT 217.454 0,5265 0,9649 0,4862 0,1435 1,9658 5,7083 33,8439 (0,0001) 0,8132 2016 TLT 234.302 0,4627 0,8255 0,6494 0,0629 2,0826 5,0479 39,4149 0,0078 0,8256 2017 TLT 319.550 0,4483 0,8190 0,6815 0,0168 1,7273 4,0095 34,0636 0,0208 0,8761 2018 TLT 335.464 0,3970 0,7784 0,6948 0,1685 1,7067 3,7215 44,1947 0,0147 0,8913 ID Year 2019 TLT 367.592 0,3752 0,7651 0,8023 0,0533 1,6748 3,3252 34,1236 0,0042 0,8789 2020 TLT 350.198 0,4243 0,7480 0,8000 (0,0109) 1,6226 3,2965 32,2028 0,0015 0,8975 2014 DSG 273.110 0,5111 0,9777 0,6381 (0,0023) 0,8584 2,1574 5,3424 (0,0036) 0,8919 2015 DSG 244.450 0,4868 1,0897 0,5182 (0,0107) 0,8930 2,1486 12,2541 (0,0001) 0,8852 2016 DSG 204.040 0,5315 1,2071 0,4094 (0,4777) 0,5383 1,3560 11,1416 0,0061 0,8607 2017 DSG 180.478 0,5572 1,3313 0,2347 (0,2383) 0,4782 1,5138 6,7923 0,0083 0,9171 2018 DSG 262.552 0,3729 0,4338 1,5295 (0,1115) 0,3688 1,3859 4,9479 0,3822 0,8633 2019 DSG 264.571 0,3394 0,4522 1,0433 (0,1956) 0,2493 1,1507 3,4144 0,0949 0,8604 2020 DSG 182.906 0,5051 0,5344 0,6937 (0,1688) 0,2441 1,1850 3,4474 (0,6948) 1,0064 2014 TVA 88.086 0,5055 0,6913 0,7192 0,0370 2,3493 5,5118 18,945 0,0021 0,8723 2015 TVA 89.310 0,5112 0,6936 0,6552 (0,0559) 2,2186 5,0832 16,424 0,0027 0,8777 2016 TVA 96.696 0,4872 0,6825 0,7289 0,1044 2,3368 4,8661 18,043 0,0012 0,8525 2017 TVA 96.929 0,4584 0,6309 0,8771 0,1423 2,5643 5,6125 17,4197 (0,0006) 0,8674 2018 TVA 142.289 0,3244 0,3273 2,1859 (0,0151) 2,0441 6,1784 13,7035 0,0230 0,8307 2019 TVA 154.203 0,2795 0,3734 2,0122 (0,0548) 1,5588 5,9769 8,9060 0,0076 0,8452 2020 TVA 145.651 0,2657 0,3354 0,2263 (0,0663) 1,4391 5,1484 7,4314 (0,0143) 0,8705 2014 VIM 51.326 0,3380 0,6875 0,6835 0,5689 1,1231 10,9401 3,7786 0,0998 0,8121 2015 VIM 52.075 0,3849 0,7122 0,7070 0,1017 1,2026 13,8333 3,9048 0,0963 0,8580 2016 VIM 42.414 0,4482 0,5866 0,9325 0,3653 1,7967 17,8630 5,2408 0,0722 0,8367 2017 VIM 43.380 0,3850 0,6401 0,9959 (0,0158) 1,9475 17,5425 5,5724 0,0482 0,8711 2018 VIM 50.535 0,2925 0,5671 1,3021 0,1041 1,9643 13,7963 4,6256 (0,0289) 0,8191 2019 VIM 44.322 0,2863 0,4811 1,5166 0,1942 2,3224 17,3555 4,8116 0,0217 0,8223 2020 VIM 38.260 0,3047 0,4350 1,4585 (0,1945) 2,1487 13,7187 5,8258 0,0040 0,7991 2014 DAC 41.857 0,5854 0,5906 0,6587 0,0415 1,0078 3,4165 27,7372 (0,0361) 0,8643 2015 DAC 33.638 0,6125 0,6853 0,5389 0,0087 1,0165 4,3713 12,2786 (0,0297) 0,9770 2016 DAC 31.885 0,5594 0,7523 0,5884 0,4783 1,8931 5,6803 16,5072 0,0245 0,7945 2017 DAC 28.630 0,5279 0,5833 0,8364 (0,0513) 1,9446 4,6977 23,4726 0,0094 0,8763 2018 DAC 31.206 0,4558 0,6198 0,9054 (0,1567) 1,6584 3,5264 22,5216 (0,0265) 0,8718 2019 DAC 27.576 0,4410 0,0605 0,9400 0,0534 1,7783 3,6320 20,7589 0,0032 0,8667 2020 DAC 22.577 0,4323 0,6374 0,8907 (0,1064) 1,8626 4,0769 16,2822 (0,0180) 0,9149 10 2014 VTS 66.825 0,3294 0,3206 2,0049 (0,0235) 0,7610 1,5856 4,4123 0,0453 0,8120 10 2015 VTS 57.778 0,3367 0,2123 2,9518 (0,0511) 0,8117 2,0653 5,5794 0,0544 0,8624 10 2016 VTS 56.296 0,3348 0,1787 3,8225 0,1488 1,0186 3,4461 14,1199 (0,0707) 0,8334 10 2017 VTS 59.566 0,2294 0,1867 3,8970 (0,1858) 0,8166 3,6346 16,1672 (0,0047) 0,8550 10 2018 VTS 55.699 0,2335 0,1361 5,3922 (0,3452) 0,5374 1,7717 12,6292 (0,0096) 0,8578 10 2019 VTS 52.435 0,2223 0,1652 4,5330 (0,0056) 0,5697 1,7318 9,8628 (0,0610) 0,9435 10 2020 VTS 48.932 0,1872 0,2005 4,0308 (0,3963) 0,3669 1,2126 5,5210 0,0146 0,9664 11 2014 HLY 47.760 0,2175 0,6116 0,7658 (0,0491) 1,1429 2,8707 17,5552 0,0023 0,8421 11 2015 HLY 38.392 0,2340 0,4954 0,7332 0,0546 1,3409 3,8035 18,0332 0,0180 0,8688 11 2016 HLY 48.253 0,1890 0,5325 0,9099 (0,1090) 1,1879 3,8851 17,2332 (0,0282) 0,7844 11 2017 HLY 60.398 0,5956 0,6443 0,6874 0,1033 1,0452 3,5734 16,0212 0,0386 0,8359 11 2018 HLY 52.813 0,7065 0,7447 0,3895 (0,2418) 0,7606 3,5692 13,1360 (0,0432) 0,9862 11 2019 HLY 47.896 0,7064 0,7157 0,3875 0,1873 1,0151 4,3744 22,2458 (0,0217) 0,8237 11 2020 HLY 48.275 0,7565 1,0113 0,2599 (0,2891) 0,7557 5,6023 11,6948 0,0057 1,1941 2014 12.240.428 0,2572 0,7025 0,8641 (0,3259) 0,6168 2,1196 4,4501 0,0685 0,8359 2015 12.447.916 0,2157 0,7120 0,7653 (0,0237) 0,5765 1,9189 4,8249 0,0786 0,8177 2016 13.021.497 0,2458 0,6357 1,2942 0,0355 0,5792 2,2716 5,2136 0,1069 0,7988 2017 15.567.248 0,1894 0,5511 1,6239 0,0344 0,5338 2,2987 5,8653 0,1765 0,7998 2018 16.067.981 0,2150 0,5402 1,3881 (0,0633) 0,4518 2,1335 6,5307 0,1948 0,8087 2019 18.902.186 0,1847 0,5992 1,3193 0,1881 0,4856 2,3464 8,7078 0,3783 0,8046 2020 20.130.668 0,1644 0,6263 0,9840 (0,0849) 0,3982 2,0325 8,4657 0,2990 0,8026 2,160 6,294 BQ BQ năm 15.482.561 0,2103 0,6239 1,177 - 0,034 0,520 0,1861 0,810 PHỤ LỤC Các tiêu kết kinh doanh quy mô tài sản CT ID Year 2014 MÃ VIH LNST 6.142 DTT 381.242 GV 297.543 lãi vay (I) 9.124 EBIT 16.802 LNT 7.678 TSBQ 246542 TTS 242511 2015 VIH 5.274 345.549 282.750 8.781 16.989 8.208 248.720 238.630 2016 VIH 22.402 354.892 286.282 10.408 38.927 28.518 249.580 260.530 2017 VIH 19.483 379.888 303.741 11.909 46.457 34.548 327.380 394.231 2018 VIH 123 531.900 463.687 20.222 35.863 15.641 386.675 379.119 2019 VIH 15.081 578.774 488.640 19.756 41.293 21.538 399.643 420.168 2020 VIH 12.459 565.674 490.013 20.548 35.651 15.102 413.688 407.209 2014 VHL 98.850 1.486.356 1.207.850 18.968 142.531 123.563 987.594 1.021.345 2015 VHL 100.566 1.561.483 1.245.698 19.807 146.532 126.725 1.034.425 1.047.505 2016 VHL 109.354 1.802.461 1.434.130 23.714 157.617 133.903 1.141.167 1.234.828 2017 VHL 126.254 1.242.216 1.044.255 15.141 166.176 151.035 1.086.223 937.618 2018 VHL 124.786 1.134.216 949.357 14.348 159.033 144.685 946.406 955.194 2019 VHL 126.046 1.073.952 898.057 9.334 158.969 149.635 964.149 973.104 2020 VHL 15.523 952.949 839.117 8.529 86.710 78.181 962.559 952.014 2014 VIT 27.731 677.873 592.298 29.609 65.164 35.555 554.526 513.815 2015 VIT 37.304 681.806 579.163 29.694 77.709 48.014 597.452 681.089 2016 VIT 57.257 966.388 830.465 35.495 107.107 71.612 725.854 770.619 2017 VIT 36.539 970.687 843.335 46.120 96.649 50.529 933.719 1.096.818 2018 VIT 43.968 1.244.926 1.103.065 56.740 111.848 55.108 1.057.133 1.017.447 2019 VIT 55.108 1.473.534 1.289.739 53.476 141.902 88.426 1.004.217 990.987 2020 VIT 43.968 1.291.455 1.131.626 48.286 110.305 62.019 975.955 960.923 2014 VGC 368.213 8.147.455 6.410.227 35.720 495.986 460.266 11.766.675 12.316.682 2015 VGC 156.841 3.716.091 3.101.528 76.591 275.109 198.518 9.217.936 9.660.963 2016 VGC 180.892 3.451.805 2.791.695 46.043 510.223 245.871 9.704.279 9.747.594 2017 VGC 363.034 3.187.485 2.454.487 37.531 478.423 440.892 9.894.614 10.041.634 2018 VGC 471.564 3.971.936 2.980.293 26.413 592.933 566.520 11.195.642 12.349.650 2019 VGC 504.081 3.134.932 2.304.283 25.382 632.989 607.607 12.567.656 12.785.662 2020 VGC 595.862 4.235.359 3.179.661 27.197 746.285 719.088 14.172.498 15.559.334 2014 TLT 5.866 387.051 338.822 14.458 21.791 7.333 253.662 232.829 2015 TLT 34.782 442.588 359.900 9.961 44.743 34.782 225.142 217.454 2016 TLT 33.241 470.413 388.354 8.377 47.678 39.301 225.878 234.302 2017 TLT 16.972 478.331 419.056 9.064 31.667 22.603 276.926 319.550 2018 TLT 15.566 558.948 498.174 11.161 31.188 20.027 327.507 335.464 2019 TLT 15.385 588.731 517.423 12.942 34.955 22.014 351.528 367.592 2020 TLT 9.815 582.338 522.663 13.008 25.794 12.786 358.895 350.198 2014 DSG -3.180 233.588 208.338 8.724 5.544 -3.180 272.107 273.110 2015 DSG -18.103 231.085 204.545 7.330 -10.773 -18.103 258.780 244.450 2016 DSG -20.326 120.702 103.883 6.437 -13.889 -20.326 224.245 204.040 2017 DSG -17.529 91.941 84.316 5.494 -12.035 -17.529 192.259 180.478 2018 DSG -13.271 81.694 70.524 3.209 -10.062 -13.271 221.515 262.552 2019 DSG -7.356 65.714 56.538 2.458 -4.898 -7.356 263.562 264.571 2020 DSG -20.485 54.622 54.972 1.244 -19.241 -20.485 223.739 182.906 2014 TVA 6.120 208.432 181.824 4.025 11.675 7.650 88.720 88.086 2015 TVA 5.641 196.788 172.718 3.913 10.213 6.300 88.698 89.310 2016 TVA 3.798 217.330 185.271 3.022 11.939 8.917 93.003 96.696 2017 TVA 5.992 248.259 215.332 2.584 12.174 9.590 96.813 96.929 2018 TVA 24.856 244.499 203.108 2.871 33.964 31.093 119.609 142.289 2019 TVA 19.788 231.091 195.321 2.549 27.557 25.008 148.246 154.203 2020 TVA 12.051 215.764 187.823 2.645 17.714 15.069 149.927 145.651 2014 VIM 640 56.434 45.828 2.012 2.883 871 50.250 51.326 2015 VIM 740 62.173 53.341 2.613 3.718 1.105 51.700 52.075 2016 VIM 3.218 84.886 71.023 2.193 6.396 4.203 47.244 42.414 2017 VIM 545 83.541 72.773 1.731 2.807 1.076 42.897 43.380 2018 VIM 6.762 92.240 75.558 1.795 9.842 8.047 46.957 50.535 2019 VIM 7.884 110.149 90.575 1.124 11.092 9.968 47.429 44.322 2020 VIM 4.137 88.722 70.900 644 5.890 5.246 41.291 38.260 2014 DAC 656 41.592 35.947 626 1.282 656 41.272 41.857 2015 DAC -6.413 41.954 40.990 773 -5.641 -6.414 41.272 33.638 2016 DAC 1.327 62.020 49.278 626 1.986 1.360 32.762 31.885 2017 DAC 4.032 58.840 51.561 590 4.759 4.170 30.258 28.630 2018 DAC 293 49.617 43.254 677 1.102 425 29.918 31.206 2019 DAC -917 52.265 45.300 787 -131 -917 29.391 27.576 2020 DAC -2.761 46.707 42.731 613 -2.148 -2.761 25.076 22.577 10 2014 VTS 732 53.293 43.276 1.182 1.914 732 70.031 66.825 10 2015 VTS 112 50.571 43.612 826 938 112 62.302 57.778 10 2016 VTS 723 58.098 48.420 370 1.350 980 57.037 56.296 10 2017 VTS 2.206 47.306 40.445 159 2.988 2.829 57.931 59.566 10 2018 VTS -140 30.974 26.570 100 57 -43 57.633 55.699 10 2019 VTS -4.150 30.800 29.061 74 -4.076 -4.150 54.067 52.435 10 2020 VTS -3.907 18.596 17.970 45.756 41.849 -3.907 50.683 48.932 11 2014 HLY 990 54.770 46.120 1.992 2.982 990 47.922 47.760 11 2015 HLY 874 57.759 50.183 1.512 2.386 874 43.076 38.392 11 2016 HLY 3.235 51.463 40.367 532 4.391 3.859 43.323 48.253 11 2017 HLY 974 56.779 47.462 678 1.898 1.220 54.325 60.398 11 2018 HLY -7.007 43.052 42.458 2.598 -4.409 -7.007 56.606 52.813 11 2019 HLY 136 51.114 42.101 2.776 2.912 136 50.354 47.896 11 BQ 2020 HLY -14.161 36.336 43.389 2.582 -11.579 -14.161 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 301.389 306.888 577.265 667.031 700.017 822.867 663.099 7.296.723 7.123.561 7.376.138 7.629.725 7.146.998 8.491.483 7.770.849 6.099.374 5.824.595 5.891.961 6.102.569 5.780.038 6.832.416 6.237.012 167.311 131.253 128.706 119.884 139.103 132.471 163.875 547.677 797.037 841.924 946.474 1.001.415 1.155.860 1.046.860 380.366 447.475 713.219 826.590 862.312 1.023.389 882.985 48.085 11.830.561 12.355.846 12.734.707 14.294.373 15.817.614 17.485.084 19.516.427 48.275 12.240.428 12.447.916 13.021.497 15.567.248 16.067.981 18.902.186 20.130.668 BQ năm 576.936 7.547.925 6.109.709 140.372 905.321 733.762 14.862.087 15.482.561 PHỤ LỤC Các tiêu tài sản chủ yếu nợ phải trả CT ID Year MÃ TSNH TSCĐ NPTr NNH PTNH PTBQ HTK HTKBQ 2014 VIH 121544 105266 202150 202512 51242 49256 50102 45124 2015 VIH 118.826 95.455 224.443 213.525 48.327 49.785 62.365 56.233 2016 VIH 136.984 107.996 223.940 208.489 49.518 48.923 7.458 34.911 2017 VIH 172.179 196.318 361.729 304.649 52.133 50.826 95.756 51.607 2018 VIH 166.876 192.127 317.802 257.639 19.039 35.586 110.409 103.082 2019 VIH 213.604 190.116 345.451 294.141 34.317 26.678 146.433 128.421 2020 VIH 195.438 197.140 326.715 283.578 20.152 27.235 143.373 144.903 2014 VHL 489.214 459.856 476.868 351.242 48.182 48.756 318.366 321.352 2015 VHL 425.932 514.068 582.494 372.091 44.927 46.555 323.040 320.703 2016 VHL 522.981 605.171 699.774 456.733 56.808 50.868 373.363 348.202 2017 VHL 373.481 274.636 383.961 259.533 79.749 68.279 288.160 330.762 2018 VHL 385.974 272.862 357.845 268.891 67.155 73.452 292.990 290.575 2019 VHL 404.375 274.260 340.372 299.620 70.273 68.714 284.926 288.958 2020 VHL 447.097 224.982 332.005 305.923 57.209 63.741 290.559 287.743 2014 VIT 192.624 307.859 361.156 282.906 61.667 76.654 113.241 117.049 2015 VIT 205.784 266.722 487.292 319.513 48.895 55.281 142.298 127.770 2016 VIT 318.773 410.814 544.752 382.927 40.619 44.757 158.936 150.617 2017 VIT 462.397 612.093 853.108 569.534 88.596 64.607 338.699 248.818 2018 VIT 442.606 557.163 747.996 593.398 42.566 65.581 352.397 345.548 2019 VIT 446.481 527.643 695.317 503.014 57.315 49.941 320.377 336.387 2020 VIT 486.542 458.263 652.356 527.627 68.135 62.725 319.215 319.796 2014 VGC 4.993.565 1.880.478 6.859.746 5.696.038 1.229.794 1.356.156 2.808.078 2.135.678 2015 VGC 3.658.545 1.460.696 6.939.442 4.749.507 1.268.784 1.249.289 1.773.732 2.290.905 2016 VGC 3.880.693 1.748.215 6.218.481 2.472.294 1.147.960 1.208.372 1.888.938 1.831.335 2017 VGC 4.891.380 1.494.948 6.322.844 2.113.645 954.672 1.051.316 1.682.002 1.785.470 2018 VGC 3.626.821 2.075.818 6.740.100 2.107.484 735.071 844.872 1.733.543 1.707.773 2019 VGC 5.009.560 2.158.558 9.405.785 3.401.132 738.032 736.552 2.019.666 1.876.605 2020 VGC 4.218.188 2.082.435 10.799.151 4.215.319 615.338 676.685 2.053.347 2.036.507 2014 TLT 76.080 136.408 259.971 215.513 13.992 22.490 59.558 70.819 2015 TLT 79.624 114.492 209.814 163.766 12.163 13.077 66.538 63.048 2016 TLT 103.425 108.416 193.420 159.255 11.707 11.935 87.331 76.935 2017 TLT 156.336 143.251 261.696 229.409 16.378 14.042 121.698 104.514 2018 TLT 177.504 133.183 261.133 255.484 8.917 12.647 146.031 133.865 2019 TLT 219.163 137.931 281.243 273.153 25.589 17.253 165.179 155.605 2020 TLT 190.571 148.597 261.950 238.221 10.578 18.083 151.926 158.552 2014 DSG 127.072 139.586 267.025 199.150 26.991 43.723 98.780 96.569 2015 DSG 102.861 119.007 266.384 198.508 10.724 18.858 91.615 95.197 2016 DSG 73.056 108.438 246.300 178.425 10.943 10.834 61.601 76.608 2017 DSG 56.193 100.561 240.266 239.471 16.129 13.536 49.797 55.699 2018 DSG 161.649 97.912 113.886 105.686 16.893 16.511 51.976 50.887 2019 DSG 124.818 89.784 123.358 119.642 21.599 19.246 46.289 49.133 2020 DSG 67.804 92.381 100.701 97.738 10.090 15.845 46.490 46.390 2014 TVA 38.758 44.528 60.898 53.892 11.999 11.002 33.879 32.988 2015 TVA 37.926 45.651 61.941 57.884 11.964 11.982 34.077 33.978 2016 TVA 48.064 47.106 65.995 65.938 12.126 12.045 42.071 38.074 2017 TVA 51.979 44.434 61.154 59.265 16.377 14.252 34.662 38.366 2018 TVA 92.776 46.164 46.567 42.442 19.307 17.842 31.086 32.874 2019 TVA 110.299 43.096 57.576 54.815 32.589 25.948 34.272 32.679 2020 TVA 10.685 38.692 48.847 47.224 25.479 29.034 38.692 36.482 2014 VIM 21.782 17.348 35.286 31.867 14.532 14.935 2.150 4.189 2015 VIM 23.574 20.045 37.090 33.345 17.880 15.922 3.818 3.856 2016 VIM 19.892 19.011 24.879 21.332 14.514 16.197 4.134 3.976 2017 VIM 24.879 16.700 27.766 24.982 15.470 14.992 4.163 4.148 2018 VIM 34.056 14.781 28.659 26.154 24.413 19.941 6.791 5.477 2019 VIM 29.933 12.688 21.325 19.736 21.372 22.892 3.647 5.219 2020 VIM 21.401 11.658 16.645 14.674 9.086 15.229 6.689 5.168 2014 DAC 16.203 24.504 24.720 24.597 1.910 1.500 12.592 10.522 2015 DAC 11.728 20.603 23.052 21.761 4.924 3.417 6.162 9.377 2016 DAC 13.558 17.837 23.988 23.042 2.591 3.757 11.189 8.675 2017 DAC 13.517 15.113 16.701 16.161 2.423 2.507 10.763 10.976 2018 DAC 16.904 14.223 19.341 18.671 1.983 2.203 13.768 12.266 2019 DAC 15.415 12.161 1.668 16.399 3.052 2.518 11.177 12.472 2020 DAC 12.817 9.760 14.390 14.390 2.685 2.869 9.786 10.481 10 2014 VTS 42.950 22.015 21.423 21.423 13.373 12.078 24.987 27.293 10 2015 VTS 36.200 19.454 12.264 12.264 4.755 9.064 17.246 21.117 10 2016 VTS 38.448 18.846 10.058 10.058 3.474 4.115 10.856 14.051 10 2017 VTS 43.343 13.664 11.122 11.122 2.378 2.926 11.400 11.128 10 2018 VTS 40.871 13.006 7.580 7.580 2.527 2.453 18.594 14.997 10 2019 VTS 39.260 11.655 8.661 8.661 3.719 3.123 14.968 16.781 10 2020 VTS 39.545 9.162 9.811 9.811 3.018 3.368 14.670 14.819 11 2014 HLY 22.367 10.390 29.209 29.209 3.374 3.120 17.761 16.066 11 2015 HLY 13.929 8.984 19.018 18.998 3.032 3.203 8.626 13.194 11 2016 HLY 16.239 9.120 25.694 17.847 2.941 2.986 12.154 10.390 11 2017 HLY 21.850 35.974 38.916 31.787 4.147 3.544 14.410 13.282 11 2018 HLY 12.948 37.310 39.332 33.241 2.408 3.277 9.381 11.896 11 2019 HLY 12.095 33.834 34.279 31.214 2.188 2.298 9.868 9.624 11 2020 HLY 9.896 36.519 48.819 38.073 4.026 3.107 5.622 7.745 BQ 2014 6.142.158 3.148.237 8.598.452 7.108.349 1.477.056 1.639.670 3.539.495 2.877.648 2015 4.714.928 2.685.177 8.863.233 6.161.162 1.476.375 1.476.431 2.529.517 3.035.378 2016 5.172.114 3.200.970 8.277.281 3.996.340 1.353.201 1.414.788 2.658.031 2.593.774 2017 6.267.535 2.947.691 8.579.263 3.859.558 1.248.451 1.300.826 2.651.509 2.654.770 2018 5.158.985 3.454.549 8.680.241 3.716.669 940.280 1.094.366 2.766.966 2.709.237 2019 6.625.002 3.491.726 11.326.330 5.021.527 1.010.044 975.162 3.056.801 2.911.883 2020 5.699.983 3.309.588 12.608.427 5.792.576 825.797 917.920 3.080.369 3.068.585 5.682.958 3.176.848 9.561.890 5.093.740 1.190.172 1.259.880 2.897.527 2.835.897 BQ năm PHỤ LỤC 10 Các tiêu vốn chủ sở hữu, dịng tiền cấu tài CT ID Year MÃ VCSH VCSH BQ LCTT HTK/TSNH PTNH/TSNH VCSH/TSCĐ HLV 2014 VIH 40361 24172 1.287 41,2% 42,2% 38,3% 1,8415 2015 VIH 14.187 27.274 -418 52,5% 40,7% 14,9% 1,9347 2016 VIH 36.590 25.388 -1.249 5,4% 36,1% 33,9% 3,7400 2017 VIH 32.502 34.546 638 55,6% 30,3% 16,6% 3,9010 2018 VIH 61.317 46.910 14.703 66,2% 11,4% 31,9% 1,7735 2019 VIH 74.717 68.017 -1.439 68,6% 16,1% 39,3% 2,0902 2020 VIH 80.494 77.605 -342 73,4% 10,3% 40,8% 1,7350 2014 VHL 544.477 536.546 65,1% 9,8% 118,4% 7,5143 2015 VHL 465.011 504.744 111.634 80.443 75,8% 10,5% 90,5% 7,3980 2016 VHL 535.054 500.033 71,4% 10,9% 88,4% 6,6466 2017 VHL 553.657 544.356 22.561 37.960 77,2% 21,4% 201,6% 10,9752 2018 VHL 597.349 575.503 20.902 75,9% 17,4% 218,9% 11,0840 2019 VHL 632.732 615.041 38.078 70,5% 17,4% 230,7% 17,0312 2020 VHL 620.009 626.371 51.247 65,0% 12,8% 275,6% 10,1665 2014 VIT 152.659 138.748 -11.298 58,8% 32,0% 49,6% 2,2008 2015 VIT 193.797 173.228 -14.232 69,1% 23,8% 72,7% 2,6170 2016 VIT 225.868 209.832 111.592 49,9% 12,7% 55,0% 3,0175 2017 VIT 243.710 234.789 -107.982 73,2% 19,2% 39,8% 2,0956 2018 VIT 269.451 256.581 30.956 79,6% 9,6% 48,4% 1,9712 2019 VIT 295.670 282.561 27.361 71,8% 12,8% 56,0% 2,6536 2020 VIT 308.567 302.119 40.422 65,6% 14,0% 67,3% 2,2844 2014 VGC 2.801.217 2.792.670 397.287 56,2% 24,6% 149,0% 3,5919 2015 VGC 2.808.152 2.804.685 645.899 48,5% 34,7% 192,2% 11,0815 2016 VGC 3.823.153 3.315.653 648.834 48,7% 29,6% 218,7% 12,7474 2017 VGC 6.026.806 4.924.980 1.474.916 34,4% 19,5% 403,1% 22,4485 2018 VGC 6.045.562 6.036.184 1.286.796 47,8% 20,3% 291,2% 24,9385 2019 VGC 6.153.549 6.099.556 3.138.295 40,3% 14,7% 285,1% 27,4400 2020 VGC 296,5% 37,7580 TLT 78,3% 18,4% -19,9% 1,5072 2015 TLT 7.641 2.272.543 5.450 29 14,6% 2014 6.164.061 23.029 9.750 48,7% 6.174.572 27.141 83,6% 15,3% 6,7% 4,4917 2016 TLT 40.882 24.261 3.649 84,4% 11,3% 37,7% 5,6915 2017 TLT 57.854 49.368 9.950 77,8% 10,5% 40,4% 3,4936 2018 TLT 74.331 66.092 8.218 82,3% 5,0% 55,8% 2,7944 2019 TLT 86.349 80.340 2.479 75,4% 11,7% 62,6% 2,7010 2020 TLT 88.248 87.298 79,7% 5,6% 59,4% 1,9829 77,7% 21,2% 4,4% 0,6355 -7.925 865 842 15 2014 DSG 6.084 7.674 2015 DSG -21.934 89,1% 10,4% -18,4% -1,4697 2016 DSG -42.260 -32.097 737 84,3% 15,0% -39,0% -2,1577 2017 DSG -59.788 -51.024 760 88,6% 28,7% -59,5% -2,1906 2018 DSG 148.666 44.439 31.226 32,2% 10,5% 151,8% -3,1356 2019 DSG 141.213 144.940 37,1% 17,3% 157,3% -1,9927 2020 DSG 82.205 111.709 6.236 37.950 68,6% 14,9% 89,0% 15,4670 2014 TVA 27.188 26.898 438 87,4% 31,0% 61,1% 2,9006 2015 TVA 27.369 27.278 539 89,9% 31,5% 60,0% 2,6098 2016 TVA 30.701 29.035 87,5% 25,2% 65,2% 3,9509 2017 TVA 35.775 33.238 254 141 66,7% 31,5% 80,5% 4,7105 2018 TVA 95.722 65.748 5.625 33,5% 20,8% 207,4% 11,8296 2019 TVA 96.627 96.174 31,1% 29,5% 224,2% 10,8128 2020 TVA 96.803 96.715 1.758 3.081 362,1% 238,5% 250,2% 6,6982 2014 VIM 16.040 15.345 5.632 9,9% 66,7% 92,5% 1,4329 2015 VIM 14.985 15.920 5.987 16,2% 75,8% 74,8% 1,4229 2016 VIM 17.535 16.260 6.128 20,8% 73,0% 92,2% 2,9163 2017 VIM 15.613 16.574 16,7% 62,2% 93,5% 1,6214 2018 VIM 21.876 18.744 4.025 2.670 19,9% 71,7% 148,0% 5,4818 2019 VIM 22.998 22.437 2.392 12,2% 71,4% 181,2% 9,8698 2020 VIM 21.615 22.307 31,3% 42,5% 185,4% 9,1482 2014 DAC 17.137 17.434 77,7% 11,8% 69,9% 2,0479 2015 DAC 10.586 13.861 353 1.503 1.245 52,5% 42,0% 51,4% -7,3024 2016 DAC 7.897 9.242 1.519 82,5% 19,1% 44,3% 3,1711 2017 DAC 11.929 9.913 79,6% 17,9% 78,9% 8,0712 2018 DAC 11.865 11.897 553 1.316 81,4% 11,7% 83,4% 1,6272 2019 DAC 10.948 11.407 72,5% 19,8% 90,0% -0,1660 2020 DAC 8.187 9.568 169 839 76,3% 20,9% 83,9% -3,5024 10 2014 VTS 45.403 45.037 2.416 58,2% 31,1% 206,2% 1,6194 10 2015 VTS 45.515 45.459 47,6% 13,1% 234,0% 1,1356 10 2016 VTS 46.238 45.876 28,2% 9,0% 245,3% 3,6472 10 2017 VTS 48.444 47.341 26,3% 5,5% 354,5% 18,8053 10 2018 VTS 48.129 48.286 2.751 4.110 222 298 45,5% 6,2% 370,0% 0,5676 10 2019 VTS 43.773 45.951 1.879 38,1% 9,5% 375,6% 55,0824 10 2020 VTS 39.121 41.447 271 37,1% 7,6% 427,0% 0,9146 11 2014 HLY 18.551 18.070 128 79,4% 15,1% 178,6% 1,4969 11 2015 HLY 19.375 18.963 61,9% 21,8% 215,7% 1,5783 11 2016 HLY 22.559 20.967 1.040 1.453 74,8% 18,1% 247,4% 8,2542 11 2017 HLY 21.482 22.020 65,9% 19,0% 59,7% 2,7994 11 2018 HLY 13.481 17.482 72,5% 18,6% 36,1% -1,6972 11 2019 HLY 13.549 81,6% 18,1% 40,2% 1,0489 11 2020 HLY 13.617 544 2.190 1.861 1.108 6.536 207 56,8% 40,7% -1,5% -4,4845 2014 BQ 3.780.358 2.877.545 541.954 57,6% 24,0% 115,7% 3,2734 2015 4.078.665 3.929.919 -405.908 53,6% 31,3% 133,5% 6,0725 2016 4.753.216 4.415.941 484.863 51,4% 26,2% 148,2% 6,5415 2017 6.997.167 5.875.192 982.966 42,3% 19,9% 237,1% 7,8949 2018 7.387.748 7.192.458 -919.172 53,6% 18,2% 213,9% 7,1991 2019 7.545.626 7.466.687 1.369.115 46,1% 15,2% 216,9% 8,7254 2020 7.519.278 7.532.452 -709.629 54,0% 14,5% 227,2% 6,3882 5.919.726 5.636.775 1.446.153 51,3% 21,3% 184,6% 6,5850