NHÓM 17 LTC BTN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM PHÁP LUẬT NHÓM 17 NỘI DUNG 01 02 03 TỔNG QUAN VỀ CHỨNG KHOÁN TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁP LUẬT VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TỔNG QUAN VỀ.
PHÁP LUẬT VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM NHĨM 17 NỘI DUNG 01 TỔNG QUAN VỀ CHỨNG KHOÁN 02 TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 03 PHÁP LUẬT VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TỔNG QUAN VỀ CHỨNG KHOÁN KHÁI NIỆM CHỨNG KHOÁN ĐẶC ĐIỂM CHỨNG KHOÁN KHÁI NIỆM CHỨNG KHỐN Mission Chứng khốn giấ y tờ có giá, xác nhận quyề n lợi ích hợp pháp người sở hữu chứng khoán đố i với tài sản vố n tổ chức phát hành Theo Luật chứng khoán 2019, chứng khoán tài sản, bao gồ m loại sau: Cổ phiế u, trái phiế u, chứng quỹ; Chứng quyề n, chứng quyề n có bảo đảm, quyề n mua cổ phầ n, chứng lưu ký; Chứng khoán phái sinh; Các loại chứng khốn khác Chính phủ quy định Vision ĐẶC ĐIỂM CHỨNG KHỐN TÍNH SINH LỜI Người sở hữu nhận cổ tức, lãi suấ t TÍNH THANH KHOẢN (tính chuyển nhượng) Khả cho phép người sử dụng chứng khốn bán chứng khốn để nhận khoản tiề n Phụ thuộc vào uy tín chủ thể phát hành, chi phí chuyển đổi biế n động thị trường TÍNH RỦI RO Phát sinh từ hoạt động đầ u tư vố n; có liên quan đế n tính sinh lời tính khoản chứng khốn TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN 01 KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM 02 VAI TRÒ, CHỨC NĂNG 03 PHÂN LOẠI 04 05 CHỦ THỂ THAM GIA NGUYÊN TẮ C HOẠT ĐỘNG KHÁI NIỆM Thị trường chứng khoán loại thị trường vố n trung dài hạn, nơi diễ n hoạt động phát hành, trao đổi, mua, bán, chuyển nhượng chứng khốn nhằ m mục đích lợi nhuận BẢN CHẤT Thị trường chứng khoán nơi mua bán quyền sở hữu vốn ĐẶC ĐIỂM Là chứng khốn – hàng hóa đặc biệt: cổ phiếu, trái phiếu cơng cụ có nguồn gốc chứng khốn, trái phiếu cổ phiếu tồn lâu đời ĐỐI TƯỢNG GIAO DỊCH Có tham gia đa dạng loại chủ thể khác nhau: cá nhân, tổ chức Các giao dịch chứng khoán diễn thị trường chứng khốn phải có tham gia trung gian tài làm mơi giới PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH CHỦ THỂ THAM GIA Ngoài ra: TTCK nơi thể rõ nét quy luật kinh tế thị trường (quy luật cạnh tranh, QL cung cầu, QL giá trị) Pháp luật điều chỉnh quan hệ phát sinh thị trường chứng khoán VAI TRỊ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Thị trường chứng khốn kênh huy động vố n trung dài hạn cho doanh nghiệp Thị trường chứng khoán khuyế n khích người dân tiế t kiệm để đầ u tư vào sản xuấ t kinh doanh tạo luân chuyển nhịp nhàng người thừa vố n thiế u vố n Thị trường chứng khoán tạo điề u kiện cho doanh nghiệp sử dụng vố n hiệu quả, đông thời công cụ để Nhà nước thực sách phát triển kinh tế - xã hội Thị trường chứng khốn cơng cụ đánh giá doanh nghiệp phản ánh tăng trưởng nề n kinh tế CHỨC NĂNG ĐẶC TRƯNG Chức phân phố i lại: TTCK thực việc phân phố i lại nguồ n tài nguyên ngành lĩnh vực hoạt động khác nhau, tầ ng lớp dân cư xã hội Chức bảo hiểm rủi ro giá tài chính: Giá TTCK hình thành khách quan theo quy luật cung cầ u chứng khoán phát hành, giao dịch sở thoản thuận xác lập khi phát hành, giao dịch, niêm yế t chứng khoán nên đảm bảo tố t nhấ t quyề n lợi ích hợp pháp nhà đầ u tư PHÂN LOẠI Theo lưu thơng chứng khốn Thị trường sơ cấ p (phát hành bán cho nhà đầ u tư) Thị trường thứ cấ p (giao dịch, tạo khoản cho chứng khoán) Theo phương thức tổ chức giao dịch Thị trường tập trung: mua bán giao dịch thông qua sở giao dịch chứng khoán, trung tâm giao dịch Thị trường phi tập trung: diễ n hoạt động mua bán khơng có đủ điề u kiện giao dịch thị trường tập trung Thị trường tự do: giao dịch phân tán không qua thị trường tập trung thị trường phi tập trung Theo phương thức giao dịch Thị trường giao Thị trường giao sau CHỦ THỂ THAM GIA Là người bỏ vốn để mua chứng khoán phát hành nhằm mục đích sinh lời Là bên thực huy động vốn thông qua thị trường chứng khốn Nhà phát hành chứng khốn Chính phủ (phát hành trái phiếu), công ty (cổ phiếu, trái phiếu) tổ chức tài (cơng cụ tài trái phiếu, chứng thụ hưởng …) TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CHỨNG KHỐN Phân loại Theo tính chun nghiệp: nhà đầu tư chuyên nghiệp nhà đầu tư không chuyên Theo yếu tố quốc tịch: nhà đầu tư nước, nhà đầu tư nước Theo tư cách chủ thể: nhà đầu tư cá nhân nhà đầu tư có tổ chức NHÀ ĐẦU TƯ Cơ quan quản lý nhà nước UBCKNN Chủ thể trung gian môi giới cơng ty chứng khốn Cơ quan tổ chức thị trường tập trung Nhà tạo lập thị trường Quỹ đầu tư, công ty quản lý quỹ, công ty đầu tư chứng khoán Ngân hàng toán Ngân hàng giám sát CÁC CHỦ THỂ KHÁC NGUYÊN TẮC HOẠT ĐỘNG THỊ TRƯỜNG Theo Điề u Luật Chứng khốn 2019 Tơn trọng quyề n sở hữu, quyề n khác đố i với tài sản hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán; quyề n tự giao dịch, đầ u tư, kinh doanh cung cấ p dịch vụ chứng khốn tổ chức, cá nhân Cơng bằ ng, công khai, minh bạch Bảo vệ quyề n lợi ích hợp pháp nhà đầ u tư Tự chịu trách nhiệm rủi ro PHÁP LUẬT VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Khái niệm pháp luật thị trường chứng khoán Cấ u trúc pháp luật thị trường chứng khoán Tác động pháp luật đổi với thị trường chứng khoán KHÁI NIỆM Pháp luật thị trường chứng khoán định nghĩa tổng thể quy phạm pháp luật điề u chỉnh quy định địa vị pháp lý chủ thể đầ u tư, giao dịch, kinh doanh thị trường chứng khoán, quán hệ xã hội phát sinh trình quản lý thị trường chứng khoán quan hệ có liên quan đế n hoạt động chào bán, giao dịch, kinh doanh, dịch vụ chứng khoán thị trường chứng khoán văn quy phạm pháp luật liên quan đế n điề u chỉnh thị trường chứng khoán: Luật chứng khoán 2019, Bộ luật dân 2015, Luật đầ u tư 2020, Luật Thương mại 2005, Luật Doanh nghiệp 2020, Luật cạnh tranh 2018, Luật phá sản 2014,… CẤU TRÚC PHÁP LUẬT Các quy phạm pháp luật quy định địa vị pháp lý nhà đầ u tư chứng khoán chủ thể kinh doanh thị trường chứng khoán Các quy phạm pháp luật hoạt động chào bán, giao dịch, kinh doanh, dịch vụ chứng khoán Các quy phạm pháp luật tổ chức giao dịch thị trường chứng khoán Sàn giao dịch chứng khoán thị trường phi tập trung Các quy phạm pháp luật quy định quản lý đố i với thị trường chứng khoán, có quản lý nhà nước quản lý tổ chức tự quản CẤU TRÚC PHÁP LUẬT Dựa vào sở phận hợp thành nêu trên, Luật Chứng khoán năm 2019 thể chi tiế t, rõ nét quy phạm pháp luật thị trường chứng khoán 10 Chương, 135 Điề u luật LUẬT CHỨNG KHOÁN NĂM 2019 GỒM 10 CHƯƠNG: 1, Những quy định chung 2, Chào bán chứng khốn 3, Cơng ty đại chúng (nội dung LCK) 4, Thị trường giao dịch chứng khoán 5, Đăng ký, lưu ký, bù trừ toán chứng khoán 6, Cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ chứng khốn 7, Quỹ đầu tư chứng khốn, cơng ty đầu tư chứng khốn ngân hàng giám sát 8, Cơng bố thông tin 9, Thanh tra, xử lý vi phạm, giải tranh chấp bồi thường thiệt hại 10, Điều khoản thi hành TÁC ĐỘNG CỦA PHÁP LUẬT 01 02 VỚI NHÀ ĐẦ U TƯ CHỨNG KHOÁN VỚI TỔ CHỨC KINH DOANH, DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN VÀ HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 03 TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN VÀ HOẠT ĐỘNG CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN 04 VỚI NHỮNG HẠN CHẾ TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 05 VỚI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TÁC ĐỘNG Mission Đố i với nhà đầ u tư chứng khoán, pháp luật quy định yêu cầ u đố i với nhà đầ u tư tham gia giao dịch, tỷ lệ tham gia nhà đầ u tư nước tham gia thành lập CTCK liên doanh, CTCK trăm phầ n trăm vố n nước Pháp luật thường đưa quy định chặt chẽ để bảo vệ nhà đầ u tư Đố i với tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán hoạt động giao dịch chứng khoán, pháp luật quy định điề u kiện để tổ chức cấ p giấ y phép kinh doanh chứng khoán điề u kiện vố n, sở vật chấ t kỹ thuật, nhân sự,… Và quy định hoạt động mà tổ chức cầ n phải tuân thủ với trường hợp bị đình chỉ, tước giấ y phép hoạt động, chế độ báo cáo tổ chức kinh doanh chứng khoán Vision TÁC ĐỘNG ĐỐI VỚI TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN VÀ HOẠT ĐỘNG CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN ĐỐI VỚI NHỮNG HẠN CHẾ TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PL quy định điề u kiện cầ n thiế t để tổ chức phép chào bán chứng khốn với hình thức, mệnh giá phương thức phân phố i chứng khoán PL đưa quy định cấ m hạn chế chủ thể tham gia thị trường chứng khoán nhằ m đảm bảo minh bạch hiệu ĐỐI VỚI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN PL quy định tổ chức hoạt động, quyề n, nghĩa vụ SGDCK việc: tổ chức, quản lý, điề u hành việc mua bán chứng khoán; quản lý điề u hành hệ thố ng giao dịch chứng khoán: tổ chức quản lý điề u hành cung cấ p dịch vụ để hỗ trợ hoạt động giao dịch chứng khoán; kiểm tra, giám sát đố i với hoạt động giao dịch chứng khoán SGD; xét niêm yế t chứng khoán SGD; kiểm tra, giám sát hoạt động công bố thông tin THANK'S FOR LISTENING Nguyễ n Tin Nhung - 20061210 Nguyễ n Thu Quyên - 20061234 Nguyễ n Thị Phương Anh - 19061022 Vì Thị Phương Huyề n - 20061123 Trương Tuấ n Dũng - 20061053 Bế Đức Quang - 19061414 NHÓM 17