Đang tải... (xem toàn văn)
Phân tích báo cáo tài chính là một công việc vô cùng cần thiết không những đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với tất cả các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý với doanh nghiệp. Đánh giá được đúng thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp sẽ đưa ra được các quyết định kinh tế thích hợp, sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả vốn và các nguồn lực, nhà đầu tư có quyết định đúng đắn với sự lựa chọn đầu tư của mình, các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản cho vay, nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo được việc doanh nghiệp sẽ thực hiện các cam kết đặt ra, các cơ quan quản lý Nhà nước có được các chính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũng như hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và đồng thời kiểm soát được hoạt động của doanh nghiệp bằng pháp luật. Báo cáo tài chính là tài liệu chủ yếu dùng để phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp vì nó phản ánh một cách tổng hợp nhất về tình hình tài chính tài sản, nguồn vốn các chỉ tiêu về tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tuy nhiên, những thông tin mà báo cáo tài chính cung cấp là chưa đủ vì nó không giải thích được cho những người quan tâm biết rõ về thực trạng hoạt động tài chính, những rủi ro, triển vọng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính sẽ bổ khuyết cho sự thiếu hụt này. Xuất phát từ nhận thức của bản thân về tầm quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính, em đã mạnh dạn đi sâu vào tìm hiểu và hoàn thành đề tài nghiên cứu của mình là “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Mĩ thuật và Truyền thông”
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÌNH DƯƠNG TIỂU LUẬN MƠN: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP NÂNG CAO ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN MĨ THUẬT VÀ TRUYỀN THÔNG Ngành: Quản Trị Kinh Doanh Học Viên: Trần Thế Thuần MSSV: 22000063 Lớp: 22MB03 Giảng Viên: TS Huỳnh Xuân Hiệp Bình Dương, tháng 04 năm 2023 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 Khái niệm, ý nghĩa phân tích báo cáo tài 1.2 Phương pháp phân tích liệu phân tích CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY 2.1.Phân tích so sánh dọc so sánh ngang cáo cáo tài nhận xét kết kinh doanh công ty năm qua 2.2 Phân tích tỷ số phản ánh hiệu tài cơng ty 13 2.3 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty cổ phần mĩ thuật truyền thông 17 2.4 Đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu tài cơng ty cổ phần mĩ thuật truyền thông 17 KẾT LUẬN 20 TÀI LIỆU THAM KHẢO 21 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Phân tích so sánh ngang bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần mĩ thuật truyền thơng ……4 Bảng 2.2: Phân tích so sánh dọc bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần mĩ thuật truyền thông Bảng 2.3: Phân tích so sánh ngang báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần mĩ thuật truyền thông Bảng 2.4: Phân tích so sánh dọc báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần mĩ thuật truyền thông 12 Bảng 2.5: Phân tích số tài cơng ty cổ phần mĩ thuật truyền thơng 13 LỜI MỞ ĐẦU Phân tích báo cáo tài cơng việc vơ cần thiết chủ sở hữu doanh nghiệp mà cần thiết tất đối tượng bên ngồi doanh nghiệp có quan hệ kinh tế pháp lý với doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp đưa định kinh tế thích hợp, sử dụng cách tiết kiệm có hiệu vốn nguồn lực, nhà đầu tư có định đắn với lựa chọn đầu tư mình, chủ nợ đảm bảo khả toán doanh nghiệp khoản cho vay, nhà cung cấp khách hàng đảm bảo việc doanh nghiệp thực cam kết đặt ra, quan quản lý Nhà nước có sách để tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đồng thời kiểm soát hoạt động doanh nghiệp pháp luật Báo cáo tài tài liệu chủ yếu dùng để phân tích báo cáo tài doanh nghiệp phản ánh cách tổng hợp tình hình tài tài sản, nguồn vốn tiêu tình hình tài kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, thơng tin mà báo cáo tài cung cấp chưa đủ khơng giải thích cho người quan tâm biết rõ thực trạng hoạt động tài chính, rủi ro, triển vọng xu hướng phát triển doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài bổ khuyết cho thiếu hụt Xuất phát từ nhận thức thân tầm quan trọng việc phân tích báo cáo tài chính, em mạnh dạn sâu vào tìm hiểu hồn thành đề tài nghiên cứu “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Mĩ thuật Truyền thông” CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN Khái niệm, ý nghĩa phân tích báo cáo tài Khái niệm: - Q trình xem xét, kiểm tra đối chiếu so sánh số liệu tài kỳ với kỳ kinh doanh qua - Quá trình sâu nghiên cứu nội dung, kết cấu mối quan hệ qua lại số liệu biểu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cách khoa học - Vận dụng công cụ, kỹ thuật phân tích, tính tốn số liệu tài nhằm đưa đánh giá thực trạng tài thời điểm định Ý nghĩa: - Phát khả tiềm tàng hoạt động sản xuất kinh doanh - Cơ sở đưa định kinh doanh - Biện pháp để phòng ngừa rủi ro kinh doanh Phương pháp phân tích liệu phân tích Kỹ thuật phân tích báo cáo tài gồm kỹ thuật: Phương pháp so sánh: So sánh phương pháp nhằm nghiên cứu biến động xác định mức độ biến động tiêu phân tích Để đảm bảo tính chất so sánh: - Phải đảm bảo thống nội dung kinh tế tiêu - Đảm bảo thống phương pháp tính tiêu - Đảm bảo thống đơn vị tính tiêu Q trình phân tích: - So sánh theo chiều ngang - So sánh theo chiều dọc - So sánh xác định xu hướng tính chất liên hệ tiêu 3 Nội dung so sánh: - So sánh số tuyệt đối - So sánh số tương đối - So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu ngành Dữ liệu phân tích: - Phân tích hệ thống tiêu thơng tin kế tốn trình bày báo cáo tài - Phân tích bảng cân đối kế tốn - Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Phân tích thuyết minh báo cáo tài Phân tích mối liên hệ tiêu báo cáo nhằm đánh giá nội dung hoạt động tài - Đánh giá khái qt tình hình tài - Phân tích cấu trúc tài tình hình đảm bảo vốn - Phân tích khả tốn - Phân tích hiệu sản xuất doanh nghiệp - Phân tích khả sinh lời - Định giá doanh nghiệp phân tích rủi ro tài - Dự báo tiêu tài chủ yếu 4 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY 2.1.Phân tích so sánh dọc so sánh ngang cáo cáo tài nhận xét kết kinh doanh công ty năm qua Bảng 2.1: Phân tích so sánh ngang bảng cân đối kế tốn Công ty cổ phần Mĩ thuật Truyền thông Đơn vị tính: triệu đồng So sánh 2022/2021 Chỉ tiêu A So sánh 2021/2020 Năm Năm Năm 2022 2021 2020 +/- % +/- % 81,936 67,713 9,743 11,89 14,223 21,00 60,036 62,128 6,270 10,44 (2,092) (3,37) 750 12,500 13,500 11,750 94,00 20,863 5,476 4,807 15,387 280,99 26,372 34,167 (10,256) (38,89) (7,795) (22,81) 7,428 9,358 8,372 (1,930) (20,62) 0,986 11,78 2,841 2,692 1,613 0,149 5,53 1,079 66,89 25,373 21,900 5,585 3,473 15,86 16,315 292,12 TỔNG CỘNG TÀI 91,679 SẢN Tài sản ngắn hạn 66,306 1.1 Tiền khoản tương 14,250 đương tiền 1800,0 1.2 Các khoản đầu tư tài 25,670 23,04 ngắn hạn 1.3 Các khoản phải thu ngắn 16,116 hạn 1.4 Hàng tồn kho 1.5 Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn 2.1 Các khoản phải thu dài hạn 2.2 Tài sản cố định 2.3 Bất động sản đầu tư 2.4 Tài sản dở dang dài hạn 1,313 2,063 1,246 (0,750) (36,35) 0,817 2,075 695 1,538 1,380 198,56 (843) 0,000 0,000 0,000 0,000 - 0,000 - 0,000 17,170 0,000 (17,170) 17,170 - 2,000 0,000 0,000 2,000 0,000 - 19,985 1,971 2,801 18,014 0,000 0,000 0,000 0,000 - 0,000 - 91,679 81,936 67,713 9,743 11,89 14,223 21,00 46,280 48,674 40,108 (2,394) (4,92) 8,566 21,36 46,259 48,674 40,108 (2,415) (4,96) 8,566 21,36 21 0,000 0,000 21 - 0,000 - 45,399 33,262 27,605 12,137 36,49 5,657 20,49 45,399 33,262 27,605 12,137 36,49 5,657 20,49 100,00 65,57 (121,2 9) 2.5 Các khoản đầu tư tài - dài hạn 2.6 Tài sản dài hạn khác 2.7 Lợi thương 913,95 (0,830) (29,63) mại (trước 2015) B TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Nợ phải trả 1.1 Nợ ngắn hạn 1.2 Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu 2.1 Vốn quỹ 2.2 Nguồn kinh phí quỹ khác 0,000 0,000 0,000 0,000 - 0,000 - Nguồn: Phịng kế tốn cơng ty Nhận xét: Qua bảng 2.1 ta thấy, tổng tài sản Công ty tăng qua năm, cụ thể năm 2020 tổng tài sản đạt 67,713 tr.đồng Năm 2021 đạt 81,936 tr.đồng đến năm 2022, tổng tài sản Công ty tăng lên 91,679 tr.đồng với tỷ lệ tăng lên 11,89% so với 2021 điều chứng tỏ có gia tăng quy mô hiệu sản xuất kinh doanh năm 2020 công ty Đi sâu vào nghiên cứu thay đổi quy mô tài sản ta thấy cấu tài sản có biến động, cụ thể năm 2022 tài sản ngắn hạn cơng ty 62,128 tr.đồng đến năm 2021 đạt 60,036 tr.đồng giảm 2.092 tr.đồng tương đương với giảm 3,37% Mặt khác, tài sản dài hạn lại tăng dần cụ thể năm 2022 tài sản dài hạn công ty 5,585 tr.đồng, năm 2021 tài sản dài hạn công ty 21,900 tr.đồng với tốc độ tăng 229,12% Đến năm 2020, tài sản dài hạn công ty 25,373 tr.đồng với tốc độ tăng 15,86% Qua cho thấy thay đổi quy mô tài sản công ty xuất phát từ thay đổi quy mơ TSNH Để có nhìn đầy đủ tình hình sử dụng tài sản Cơng ty hiệu sử dụng tài sản, ta sâu vào phân tích cấu TSNH TSDH Công ty Tài sản ngắn hạn: Tiền khoản tương đương tiền năm 2020 đạt 12,500 tr.đồng đến năm 2021 giảm mạnh cịn 750 nghìn đồng năm 2022 tăng mạnh đạt 14,250 tr.đồng với tốc độ tăng 1800% Các khoản đầu tư tài ngắn hạn qua năm tăng dần Các khoản phải thu có biến động giảm dần qua năm, cụ thể năm 2022 đạt 34,167 tr.đồng, năm 2021 đạt 26,372 tr.đồng giảm 7,795 tr.đồng tương ứng với giảm 22.81% so với năm 2022 Năm 2022 khoản phải thu 16,116 tr.đồng giảm 38,89% so với năm 2021 HTK năm 2020 cơng ty đạt 8,372 tr.đồng đến năm 2021 HTK công ty tăng mạnh đạt mức 9,358 tr.đồng tăng 11,78% Năm 2022 HTK công ty giảm 20,62% so với năm 2021 Tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản ngắn hạn cơng ty, nhiên lại có biến động lớn qua năm 7 Tài sản dài hạn: Năm 2020, TSDH Công ty đạt 5,585 tr.đồng, năm 2021 TSDH Công ty đạt 21,900 tr.đồng tăng 292.12% so với năm 2020 Năm 2022 TSDH Công ty đạt 25,373 triệu đồng tương ứng với tăng 15,86% so với năm 2021 Về tài sản cố định: Tài sản cố định Cơng ty có biến động nhẹ có xu hướng tăng dần qua năm Cụ thể năm 2020 TSCĐ 1,538 tr.đồng, năm 2021 TSCĐ 696 nghìn đồng tương ứng giảm 121,29% so với năm 2020 Năm 2022, TSCĐ công ty đạt mức 2,075 triệu đồng, tăng 1,380 tr.đồng tương ứng với tăng 198,56% so với năm 2021 Về tài sản dài hạn khác: Bao gồm tài sản dài hạn khác Cơng ty bao gồm chi phí trả trước dài hạn tài sản thuế thu nhập hoãn lại khoản giảm vào năm 2021 Về tổng nguồn vốn năm 2020 đạt 67,713 tr.đồng, đến cuối năm 2022 tổng nguồn vốn đạt 91,679 tr.đồng so với năm 2021 tăng 9,743 tr.đồng với tỷ lệ tăng 11,89% tương ứng với mức tăng tài sản Công ty tăng quy mô nguồn vốn tài trợ để đáp ứng với việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2022 Qua cho ta thấy khả huy động vốn Cơng ty cao Ngồi vốn chủ sở hữu gia tăng qua năm riêng năm 2022 đạt 45,399 tr.đồng cho thấy công ty có mức độ độc lập tài ngày cao Bảng 2.2: Phân tích so sánh dọc bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần Mĩ thuật Truyền thơng Đơn vị tính: % Năm Chỉ tiêu 2020 2021 2022 A TỔNG CỘNG TÀI SẢN 100% 100% 100% Tài sản ngắn hạn 72.32 73.27 91.75 1.1 Tiền khoản tương đương tiền 21.49 1.25 20.12 1.2 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 38.71 34.75 8.81 1.3 Các khoản phải thu ngắn hạn 24.31 43.93 54.99 1.4 Hàng tồn kho 11.20 15.59 13.48 1.5 Tài sản ngắn hạn khác 4.28 4.48 2.60 Tài sản dài hạn 27.68 26.73 8.25 2.1 Các khoản phải thu dài hạn 5.17 9.42 22.31 2.2 Tài sản cố định 8.18 3.17 27.54 2.3 Bất động sản đầu tư 0 2.4 Tài sản dở dang dài hạn 78,40 2.5 Các khoản đầu tư tài dài hạn 7,88 0 2.6 Tài sản dài hạn khác 78.76 9.00 50.15 0 B TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 100% 100% 100% Nợ phải trả 50.48 59.40 59.23 1.1 Nợ ngắn hạn 99.95 100.00 100.00 1.2 Nợ dài hạn 0.05 - - Vốn chủ sở hữu 49.52 40.60 40.77 2.1 Vốn quỹ 100.00 100.00 100.00 0.00 0.00 0.00 2.7 Lợi thương mại (trước 2015) 2.2 Nguồn kinh phí quỹ khác Nguồn: Phịng kế tốn cơng ty Nhận xét: TSNH chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản công ty, nhiên có xu hướng giảm dần cụ thể năm 2020 tài sản ngắn hạn công ty chiếm 91,75%, cuối năm 2021 tài sản ngắn hạn công ty chiếm tỷ trọng 73.27% đến cuối năm 2022, tài sản ngắn hạn công ty chiếm 72,32% tổng tài sản Mặt khác, tài sản dài hạn lại tăng dần cụ thể năm 2020 tài sản dài hạn công ty chiếm 8,25%, Năm 2021 tài sản dài hạn công ty chiếm tỷ trọng 26,73% đến năm 2022, tài sản dài hạn công ty chiếm tỷ trọng 27,68% Về nguồn vốn: nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn 50% Nợ phải trả năm 2020 đạt 59,23% đến năm 2021 59,40%, năm 2022 chiếm 50,48% Trong đó: nợ ngắn hạn chủ yếu chiếm 99,95%, nợ dài hạn năm 2022 chiếm 0,05% Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng dần Năm 2020 chiếm 40,77% tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu năm 2021 40,60%, năm 2022 49,52% Tỷ trọng nợ phải trả tăng cao vào đầu năm cuối năm 2022 điều cho thấy Công ty phải thu hút nguồn vốn bên để đáp ứng nguồn thu kinh doanh để đáp ứng nhu cầu kinh doanh Công ty, giúp cho nguồn vốn Công ty hoạt động hiệu linh hoạt bên cạnh tiềm ẩn rủi ro khoản Bảng 2.3: Phân tích so sánh ngang báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Mĩ thuật Truyền thơng Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Năm Năm Năm So sánh So sánh 2022 2021 2020 2022/2021 +/% 2021/2020 +/% TỔNG DOANH 239.417 201.382 155.740 38.035 18.89 45.642 29.31 0 239.417 201.382 155.740 38.035 18.89 45.642 29.31 160.373 135.880 108.046 24.493 18.03 27.834 25.76 79.044 65.502 47.693 13.542 20.67 17.809 37.34 820 526 1.407 294 55.89 (881) 37.284.51 277 16 261 1,631.25 11 220.00 277 16 261 1,631.25 11 220.00 0 0 0 THU Các khoản giảm trừ 0 0 doanh thu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Lợi nhuận lỗ công ty liên kết 10 Chi phí bán hàng 51.085 43.532 29.498 7.553 17.35 14.034 47.58 19.779 13.790 11.753 5.989 43.43 2.037 17.33 8.723 8.690 7.844 0.033 0.38 846 10.79 754 251 319 503 200.40 (68) (21.32) 43 57 104 (14) (24.56) (47) (45.19) 702 193 215 509 263.73 (22) (10.23) 0 0 0 9.425 8.884 8.059 0.541 6.09 825 10.24 2.167 2.327 2.061 (0.16) (6.88) 266 12.91 2.077 2.228 1.996 (0.151) (6.78) 232 11.62 90 99 65 (9) (9.09) 34 52.31 Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Lợi nhuận lỗ cơng ty liên kết Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế Chi phí thuế TNDN Chi phí thuế TNDN hành Chi phí thuế TNDN hỗn lại 11 Lợi nhuận sau thuế thu nhập 7.257 6.557 5.998 0.7 10.68 559 9.32 doanh nghiệp Nguồn: Phịng kế tốn cơng ty Nhận xét: Qua bảng 2.3 ta thấy: Tổng doanh thu tăng lên qua năm, cụ thể năm 2021 tăng so với năm 2020 45,642 tr.đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 29,31%, năm 2022 tăng so với năm 2021 38,035 tr.đồng, tương đương 18,89% Các khoản giảm trừ doanh thu không phát sinh qua năm từ 2020 đến năm 2022 Giá vốn bán hàng năm 2020 đạt 108,046 tr.đồng năm 2021 135,880 tr.đồng đến năm 2022 giá vốn tăng lên 24,494 tr.đồng Nguyên nhân khiến cho giá vốn hàng hóa tăng cao phần biến động thị trường Tuy nhiên việc giá vốn hàng bán tăng nhanh hạn chế Công ty khâu quản lý chi phí, giá thành Do Cơng ty nên tìm hiểu biện pháp để tiết kiệm chi phí sản xuất, giảm giá thành sản phẩm để từ giảm giá vốn hàng bán nhằm nâng cao tính cạnh tranh mở rộng thị phần tăng lợi nhuận Lợi nhuận gộp lợi nhuận bán hàng cung cấp dịch vụ tăng qua năm cụ thể: Lợi nhuận gộp năm 2021 tăng 17,809 tr.đồng đạt tỷ lệ 37,34% so với năm 2020 Năm 2022 tăng 13,542 tr.đồng tương ứng với 20,67% so với năm 2021 Lợi nhuận năm 2021 đạt 8,690 tr.đồng tăng 846 nghìn đồng so với năm 2020 tương ứng với tăng 10,79% Năm 2022 tăng 0,033 triệu đồng tương ứng với 0,38% so với năm 2021 Cho thấy hoạt động kinh doanh cơng ty đạt thành tích định doanh thu lợi nhuận tăng việc quản lý cho phí giá vốn hàng bán khơng hiệu Doanh thu hoạt động tài giảm năm 2021 đạt 526 nghìn đồng năm 2022 tăng 294 nghìn đồng tương ứng tăng 55,89% so với năm 2021 Bên cạnh đó, chi phí tài Cơng ty tăng qua năm 2020 đạt triệu đồng đến năm 2021 năm 2022 có tăng mạnh so với đầu năm Nguyên nhân chủ yếu khiến chi phí tài giảm khoản chi phí lãi vay Công ty tăng mạnh điều cho thấy năm vừa qua, Công ty chưa chủ động nguồn vốn mình, hạn chế dược rủi ro tín dụng chưa tốt 12 Về chi phí quản lý doanh nghiệp so với năm 2020, năm 2021 chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 17,33%, Năm 2022 tăng 43,43% so với năm 2021 Chi phí bán hàng tăng mạnh qua năm Vậy ta thấy năm 2022 vừa qua tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty nhìn chung hiệu quả, doanh thu Cơng ty tăng đáng kể (tăng 18,89%), nhiên loại chi phí tăng đáng kể đặc biệt chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Bảng 2.4: Phân tích so sánh dọc báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Mĩ thuật Truyền thơng Đơn vị tính: % Năm Chỉ tiêu 2020 2021 2022 100% 100% 100% 0 Doanh thu 100.00 100.00 100.00 Giá vốn hàng bán 66.98 67.47 69.38 Lợi nhuận gộp 33.02 32.53 30.62 Doanh thu hoạt động tài 0.34 0.26 0.90 Chi phí tài 0.09 0.007 0.03 100.00 100.00 100.00 Lợi nhuận lỗ công ty liên kết 0.00 0.00 0.00 Chi phí bán hàng 21.34 21.62 18.94 Chi phí quản lý doanh nghiệp 8.26 6.85 7.55 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 3.64 4.32 5.04 Thu nhập khác 0.3 0.12 0.2 Chi phí khác 0.01 0.02 0.06 Lợi nhuận khác 0.29 0.95 1.38 Lợi nhuận lỗ công ty liên kết 0.00 0.00 0.00 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 3.94 4.41 5.17 TỔNG DOANH THU HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Các khoản giảm trừ doanh thu Trong đó: Chi phí lãi vay 13 Chi phí thuế TNDN 0.91 1.16 1.32 Chi phí thuế TNDN hành 95.85 95.75 96.85 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 4.15 4.25 3.15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 3.03 3.26 3.85 Nguồn: Phịng kế tốn cơng ty Nhận xét: Trong tổng doanh thu doanh thu chiếm tỷ trọng lớn 100%, sau đến giá vốn hàng bán lợi nhuận gộp Giá vốn hàng bán chiếm 50% lợi nhuận gộp 30% Chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến doanh thu cơng ty ngày có xu hướng tăng dần Trong chi phí bán hàng năm 2022 chiếm 21,34% chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm 8,26% Các số lợi nhuận thuần, lợi nhuận trước lợi nhuận sau thuế số chiếm tỷ trọng lớn tổng doanh thu cơng ty từ 3-4% Các số ảnh hưởng đến tổng doanh thu công ty thu nhập khác, lợi nhuận khác, chi phí khác chiếm 1% Trong Chi phí thuế TNDN chi phí thuế TNDN hành chiếm tỷ trọng lớn chi phí thuế TNDN hỗn lại qua năm 90% 2.2 Phân tích tỷ số phản ánh hiệu tài cơng ty Bảng 2.5: Phân tích số tài cơng ty cổ phần Mĩ thuật Truyền thông STT Chỉ số Tỷ số Cơng thức Tài sản ngắn hạn tốn hành Nợ ngắn hạn Năm 2022 Năm 2021 Năm 2020 143.336 123.343 154.902 127.279 104.117 134.028 30.805 1.541 31.166 (Tiền tương đương Tỷ số tiền + khoản phải thu toán nhanh + đầu tư ngắn hạn) Nợ ngắn hạn Tỷ số toán tiền mặt Các khoản tiền tương đương tiền Nợ ngắn hạn 14 Hệ số vòng quay hàng tồn kho (Inventory Turnover) Hệ số vịng Kỳ thu tiền bình qn Kỳ chuyển đổi hàng tồn kho Hệ số nợ 0.022 0.015 0.013 0.015 0.008 0.005 24232.866 47143.836 78978.554 16674.128 24793.053 27894.786 50.480 59.405 59.232 49.520 40.595 40.768 3.149 54.313 156.880 0.008 0.008 0.009 0.016 0.020 0.022 Hàng tồn kho Doanh thu quay khoản phải thu Giá vốn hàng bán Các khoản phải thu Phải thu khách hàng x 365 ngày Doanh thu bán chịu 365 x Trung bình hàng tồn kho kì Giá vốn hàng bán Tổng nợ Tổng tài sản 10 11 Tỷ suất tự tài trợ Tỷ số khả trả lãi ROA Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Lợi nhuận trước thuế lãi vay Chi phí lãi vay Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản 12 ROE Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu Nguồn: Phịng kế tốn cơng ty Nhận xét: Tỷ số toán hành: Phản ánh khả chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải khoản nợ ngắn hạn Tỷ số công ty qua năm tương đối lớn năm 15 2022 đạt 143.336% tức đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1,43 đồng TSNH cho thấy khả đảm bảo toán khoản nợ ngắn hạn cơng ty Tỷ số tốn nhanh: tiêu đánh giá chặt chẽ khả toán nợ ngắn hạn, xác định TSNH trừ HTK chia cho số nợ ngắn hạn, HTK loại trừ khỏi tính hệ số toán khắc phục nhược điểm hệ số khả toán thời Bảng 2.5 cho ta thấy năm 2020 hệ số khả tốn nhanh đạt 1.34 lần có nghĩa đồng vốn vay ngắn hạn có 1.34 đồng TSNH có khả đảm bảo tốn Cuối năm 2021 hệ số khả toán nhanh đạt 1.04 đến cuối năm 2022 hệ số tăng lên 1.24 Qua số liệu ba năm ta thấy khả tốn nhanh Cơng ty cao lớn (TSNH nợ ngắn hạn), Công ty có khả tốn nhanh khoản nợ ngắn hạn đến hạn có xu hướng giảm dần Tỷ số toán tiền mặt: Hệ số khả tốn tức thời Cơng ty đạt 0.31 lần vào năm 2020 năm 2021 đạt 0.01 lần, năm 2022 đạt 0,3 lần Hệ số khả toán tức thời Công ty thấp (đều nhỏ 1) điều làm giảm niềm tin khách hàng đối tác đặc biệt nhà cung cấp ngun liệu đầu vào cho Cơng ty Hệ số vịng quay hàng tồn kho: năm 2020 vòng quay hàng tồn kho 0.013 vòng tương ứng với kỳ luân chuyển hàng tồn kho 27894 ngày đến năm 2021 số vòng quay hàng tồn kho tăng lên mức 0.015 vịng, tương ứng với kỳ ln chuyển hàng tồn kho 24793 ngày Đến năm 2022, số vòng quay hàng tồn kho lúc 0.022 vịng, tương ứng với kỳ ln chuyển 16674 ngày Số vòng quay hàng tồn kho năm 2022 tăng điều cho thấy công tác quản lý hàng tồn kho doanh nghiệp tốt Tuy nhiên vấn đề đặt lượng hàng tồn kho lớn tác động nhiều mặt đến công tác quản lý hàng tồn kho công ty chi phí lưu kho chi phí bảo quản hàng hóa, chi phí bán hàng Cơng ty tăng lên Nếu khơng có biện pháp chiến lược lâu dài gây nhiều thiệt hại cho Công ty Bên cạnh đó, việc hàng tồn kho cuối năm nhiều dẫn đến việc ứ đọng vốn, làm giảm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Hệ số vòng quay khoản phải thu: số vòng quay khoản phải thu năm 2020 0.005 vòng, năm 2021 0.008 vịng số vịng quay khoản phải thu năm 2022 0.015 vòng Như vậy, số vòng quay khoản phải thu cuối năm 2022 tăng 0,007 16 vòng so với năm 2021, tương ứng tăng 110% Vịng quay khoản phải thu Cơng ty tăng vào cuối năm 2022 cho thấy Công ty chiếm dụng vốn doanh nghiệp khác Hệ số nợ: Năm 2021, hệ số nợ công ty đạt 0,59 lần nghĩa đồng vốn có 0,59 đồng vốn vay Cuối năm 2022, hệ số nợ công ty giảm mức 0,504 lần nghĩa đồng vốn có 0,504 đồng vốn vay Hệ số nợ giảm 17,33% so với đầu năm 2021, nguyên nhân hệ số nợ tăng lên tốc độ tăng nợ phải trả cao tốc độ tăng tổng nguồn vốn Vốn vay tăng lên chủ yếu nợ ngắn hạn tăng lên, mà chủ yếu khoản vay ngắn hạn tăng mạnh Hệ số nợ tăng lên đồng nghĩa với việc rủi ro tài Cơng ty tăng lên, chứng tỏ Công ty tăng cường sử dụng địn bẩy tài góp phần tăng cao lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữ Tỷ suất tự tài trợ: hệ số Công ty tăng qua năm Năm 2020 đạt 0,407 lần đến năm 2021 0,405 lần Năm 2022 tăng lên 0,49 lần tương đương với mức tăng 0,2 lần so với năm 2021 Mặc dù tăng với số lượng khơng lớn qua cho thấy Cơng ty có khả tự đảm bảo mặt tài Tuy nhiên việc sử dụng vốn chủ sở hữu đầu tư cho tài sản dài hạn lớn giảm hiệu kinh doanh nguồn vốn đầu tư cho hoạt động kinh doanh khơng cao, vịng quay sử dụng vốn thấp Qua tiêu có xu hướng tăng lên cho thấy Công ty sử dụng vốn kinh doanh hiệu ROA: tiêu hiệu suất sử dụng tổng tài sản ổn định có biến động nhẹ Năm 2020 năm 2021 0,008 lần, năm 2022 0.009 lần Chỉ tiêu cho biết nghĩa 100 đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp có tạo 0.008 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2020 2021, 0.009 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2022 ROE: ta thấy ROE Công ty năm 2020 0.022% giảm năm 2022 Cụ thể: Năm 2020 ROE cơng ty 0.022% đến năm 2021, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE 0,020%, nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư vào hoạt động kinh doanh năm 2021 tạo 0,020 đồng lợi nhuận sau thuế từ hoạt động kinh doanh Công ty Năm 2022, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE 0,016%, nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư vào hoạt động kinh doanh tạo 0.016 đồng lợi nhuận sau thuế từ hoạt động kinh doanh Công ty Như vậy, tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu năm 2022 giảm so với năm 2021 17 2.3 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty cổ phần Mĩ thuật Truyền thơng Về tình hình cơng nợ cơng ty qua phân tích cho thấy quy mơ cơng nợ cơng ty tăng Khi sâu phân tích cho thấy quy mô công nợ phải trả công ty lớn quy mô công nợ phải thu Đánh giá vốn chiếm dụng công ty nhiều vốn bị chiếm dụng Khả tốn Cơng ty: Do HTK Công ty tương đối lớn vào năm 2021 nên ảnh hưởng đến khả toán nhanh Công ty Chỉ tiêu biến động khoảng từ 1.04 đến 1.34 Lượng tiền mặt công ty nắm giữ tương đối nhỏ so với khoản nợ Công ty khả toán tức thời Cơng ty thấp (dưới 1) Tình hình hoạt động Công ty: Các khoản phải thu ngày tăng lên điều ảnh hưởng lớn tới nguồn vốn Công ty rủi ro không thu hồi cơng nợ Vịng quay HTK giảm dần cho thấy việc cân đối sản xuất tiêu thụ Công ty dần HTK cao chứng tỏ hoạt động bán hàng chưa hiệu quả, chi phí lưu kho Cơng ty cao điều ảnh hưởng đến lợi nhuận Cơng ty Nếu khơng có biện pháp chiến lược lâu dài gây nhiều thiệt hại cho Cơng ty Bên cạnh đó, việc HTK cuối năm nhiều dẫn đến việc ứ đọng vốn, làm giảm hiệu sử dụng vốn DN Tỷ suất lơi nhuận sau thuế doanh thu có xu hướng giảm xuống năm 2022 Khả cân đối vốn Công ty: Cơ cấu vốn Công ty giữ mức cao qua hai năm 2020 2021 Chỉ tiêu nợ tổng nguồn vốn tăng cao năm trở lại Chỉ tiêu nợ phải trả vốn chủ sở hữu có biến động tương đối lớn 50% Với tỷ lệ nợ mức cao thấy Cơng ty sử dụng địn bẩy tài để tài trợ cho hoạt động 2.4 Đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu tài công ty cổ phần Mĩ thuật Truyền thông Cải thiện khoản thu Nếu công ty khách hàng tốn sau giao hàng, cơng ty khơng gặp vấn đề dịng tiền Nhưng thật khơng may, điều khó xảy ra, công ty cần cải thiện khoản thu thơng qua việc kiểm sốt tốt khoản cơng nợ phải