35 Số liệu thống kê của Cục Xuất nhập khẩu cho thấy, trong năm 2019, kim ngạch xuất nhập khẩu bình quân khoảng 43 tỷ USD/tháng Tổng kim ngạch xuất nhập khẩu năm 2019 ước đạt 516,96 tỷ USD, tăng 7,6% s[.]
35 Số liệu thống kê Cục Xuất nhập cho thấy, năm 2019, kim ngạch xuất nhập bình quân khoảng 43 tỷ USD/tháng Tổng kim ngạch xuất nhập năm 2019 ước đạt 516,96 tỷ USD, tăng 7,6% so với năm 2018 Trong đó, xuất tăng cao với tổng kim ngạch ước đạt 263,45 tỷ USD, tăng 8,1% so với năm 2018 Còn nhập kiểm sốt tốt, cán cân thương mại trì thặng dư năm thứ liên tiếp Cán cân thương mại năm 2019 ghi nhận mức xuất siêu kỷ lục (9,94 tỷ USD) góp phần làm tích cực cán cân toán ổn định số kinh tế vĩ mô khác kinh tế Số liệu thống kê Tổng cục Hải quan cho thấy doanh số xuất nhập thị trường Việt Nam ngày tăng, rủi ro biến động lãi suất, tỷ giá, giá hàng hóa Nhu cầu sử dụng công cụ phái sinh xuất thực tế khách quan 2.2 Phân tích rủi ro hoạt động kinh doanh doanh nghiệp XNK Việt Nam Trong trình hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều rủi ro rủi ro liên quan trực tiếp gián tiếp đến an ninh tài doanh nghiệp Trong phạm vi nghiên cứu viết này, tác giả trình bày số rủi ro tài mà DN XNK phải đối mặt 2.2.1 Đối với rủi ro tỷ giá Rủi ro tỷ giá rủi ro xảy giao dịch kinh tế thực ngoại tệ tỷ giá hối đoái biến động theo hướng làm cho đồng nội tệ bị giá, ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng tương lai khoản thu nhập hay chi phí Trong xuất nhập khẩu, rủi ro tỷ giá xảy tỷ giá hối đoái vào thời điểm toán, tất toán tăng giảm so với tỷ giá lúc ký kết hợp đồng i Tác động việc tăng tỷ giá hối đoái Trong ngắn hạn, việc tỷ giá tăng tức đồng nội tệ giảm giá làm tăng cung hàng hóa xuất Trong dài hạn, việc tỷ giá hối đoái tăng chưa làm tăng cung hàng hóa xuất chi phí sản xuất doanh nghiệp có xu hướng tăng 36 Việc điều chỉnh phá giá đồng nội tệ nước nhập khiến hàng hóa nhập trở nên đắt tương đối quy đổi nội tệ, ảnh hưởng đến khả cạnh tranh hàng hóa nhập với sản phẩm loại sản xuất nước, dẫn đến cầu hàng hóa nhập giảm nên cung hàng hóa nhập giảm theo Nếu giá bán hàng hóa xuất ngoại tệ giữ nguyên, thu nhập nhà xuất nội tệ tăng lên Để đẩy mạnh việc tiêu thụ hàng hóa, nhà xuất giảm giá bán hàng hóa xuất tính ngoại tệ để kích cầu hàng hóa xuất mà khơng làm giảm lợi nhuận tính nội tệ Việc giảm giá bán hàng hóa khiến cầu hàng hóa xuất tăng Khi tỷ giá hối đối tăng cầu nhập giảm giá hàng hóa nhập có xu hướng đắt lên Bên cạnh đó, nhiều doanh nghiệp nhập khẩu, tỷ giá biến động theo chiều hướng bất lợi ảnh hưởng đến đơn hàng nhập công ty, tỷ giá tăng dẫn đến chi phí đầu vào doanh nghiệp tăng, giảm doanh thu DN dẫn đến hiệu sử dụng vốn giảm sút Đồng thời giá USD tăng gây khơng khó khăn cho doanh nghiệp xuất sức mua thị trường nội địa không cao Thực tế cụ thể Công ty Cổ phần Thép Việt - Ý, tháng, công ty xuất 10.000 thép phải nhập tới 30.000 phế liệu, quặng Vì vậy, trường hợp USD tăng giá mạnh, doanh nghiệp phải tăng giá thép Theo thơng tin từ Tập đồn Dầu khí Quốc gia (PVN), Tổng cơng ty Thăm dị khai thác Dầu khí (PVEP) có giao dịch ngoại tệ chiếm 80%; Cơng ty Lọc hóa dầu Bình Sơn (BSR) có nhu cầu khoảng tỷ USD/năm để trả tiền mua dầu thơ ngun liệu trả nợ vay có gốc ngoại tệ Theo ước tính từ PVN, tỷ giá biến động tăng khoảng 2% dẫn đến khoản lỗ chênh lệch tỷ giá doanh nghiệp ngành 1.800 tỷ đồng Biến động tỷ giá rủi ro lớn mà doanh nghiệp ngành dầu khí thường gặp phải Đối với doanh nghiệp PVN có tổng mức giao dịch ngoại tệ thường xuyên hàng năm khoảng - tỷ USD, mức độ ảnh hưởng biến động tỷ giá lớn 37 ii Tác động việc tỷ giá hối đối giảm Cung hàng hóa xuất có xu hướng giảm doanh thu từ hoạt động xuất giảm cách tương đối, đa số hoạt động sản xuất, chi phí máy móc, nhà xưởng, nhân công chi trả đồng nội tệ hàng xuất trở nên đắt người mua nước Tuy nhiên, số mặt hàng mà nguyên liệu đầu vào chủ yếu hàng hóa nhập khẩu, việc tỷ giá giảm khiến cho giá nguyên liệu nhập tính nội tệ giảm Do đó, chi phí sản xuất hàng hóa xuất giảm Nếu chi phí sản xuất hàng hóa giảm nhiều mức giảm doanh thu bán hàng xuất khẩu, doanh nghiệp có lãi phát triển hoạt động xuất Khi tăng giá đồng nội tệ, giá hàng hóa nhập quy đổi đồng nội tệ giảm nên cầu hàng hóa nhập có xu hướng tăng Tỷ giá hối đối giảm làm giá hàng hóa xuất tính ngoại tệ tăng Khi nhân tố khác không đổi, việc tăng giá hàng hóa làm giảm tính cạnh tranh sản phẩm so với sản phẩm loại thị trường Điều khiến cho cầu hàng hóa xuất giảm Khi tỷ giá hối đối giảm cầu nhập tăng giá hàng hóa nhập có xu hướng giảm 2.2.2 Đối với rủi ro lãi suất Để phục vụ kinh doanh, đầu tư, việc sử dụng vốn vay doanh nghiệp khơng tránh khỏi Lãi suất tiền vay, chi phí sử dụng vốn phận cấu thành quan trọng chi phí sản xuất kinh doanh đầu tư doanh nghiệp Doanh nghiệp vay tiền với lãi suất thả nổi, lãi suất tăng cao bất thường, đột biến chi phí lãi vay tăng cao, đồng thời khiến cho tính tốn dự kiến kinh doanh bị đảo lộn, DN khó dự đốn tình hình kinh tế tương lai gần Biến động lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến dòng tiền nhận từ khoản đầu tư DN Rủi ro lãi suất rủi ro thị trường, DN khơng thể loại bỏ hồn tồn rủi ro kiểm sốt rủi ro “Tính từ năm 2008 đến nay, sức ép tình trạng lạm phát tăng cao tác động từ giải pháp chống lạm phát Chính phủ, mặt lãi suất cho vay ngân hàng thương mại (NHTM) thị trường có biến động bất 38 thường gây nhiều xáo trộn kinh tế, khu vực doanh nghiệp nơi chịu nhiều ảnh hưởng Năm 2008 đánh dấu thời điểm mà lãi suất tiền gửi tăng lên liên tục, cao 19- 20%/năm Theo lãi suất cho vay đẩy lên đến 21%/năm (Cao Việt Hiếu, 2018) Mức lãi suất cao tác động tiêu cực đến doanh nghiệp như: hiệu sản xuất kinh doanh hầu hết doanh nghiệp bị giảm sút, nhiều doanh nghiệp bị thua lỗ, khả trả nợ bị suy giảm Hầu hết doanh nghiệp buộc phải cấu lại hoạt động sản xuất kinh doanh, cắt giảm việc đầu tư, thu hẹp quy mô phạm vi hoạt động Nhiều doanh nghiệp có quy mơ nhỏ, vốn ít, khơng chịu đựng mức lãi suất cao, khơng có khả huy động vốn để trì hoạt động sản xuất kinh doanh phải ngừng hoạt động, giải thể phá sản Lãi suất cho vay cao nguyên nhân khiến khoảng 100.000 doanh nghiệp Việt Nam phải tạm dừng hoạt động phá sản năm 2011 - 2012, phần nửa tổng số doanh nghiệp phải đóng cửa suốt hai thập kỷ qua (Nguyễn Thị Thu Thủy, 2018) 2.2.3 Đối với rủi ro giá hàng hóa “Sự biến động giá hàng hóa ảnh hưởng trực tiếp biến động chi phí, từ ảnh hưởng đến hiệu tài doanh nghiệp Giá biến động khiến dự kiến giá DN bị sai lệnh làm giá đầu ký kết hợp đồng không chuẩn xác tương ứng kịp với gia tăng giá đầu vào Giá đầu vào biến động bất lợi nguyên nhân tất yếu dẫn tới tăng giá thành sản phẩm, tăng chi phí làm giảm lực cạnh tranh, giảm hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nếu nhạy cảm DN biến động giá hàng hóa lớn rủi ro tài cao Ví dụ, cơng ty sản xuất tơ có rủi ro giá hàng hóa họ sử dụng loại hàng hóa thép cao su để sản xuất xe Giá hàng hóa ảnh hưởng trực tiếp tới doanh nghiệp, đặc biệt việc xuất hàng hóa sang thị trường quốc tế