TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC BAÙCH KHOA THAØNH PHOÀ HOÀ CHÍ MINH BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN THỤY DIỆU HIỀN HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG[.]
Tính cấp thiết của đề tài
Trong những năm vừa qua, cùng với những thành tựu đổi mới của đất nước, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam có những đổi mới đóng góp vào việc ổn định tiền tệ, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế theo hướng công nghiệp hóa và hiện đại hóa đất nước, mở rộng quan hệ kinh tế với các nước trong khu vực và trên thế giới. Tuy nhiên, hoạt động ngân hàng trong nền kinh tế thị trường cũng có nhiều khó khăn, tồn tại những rủi ro tiềm ẩn gây ảnh hưởng không nhỏ đến kết quả kinh doanh và uy tín của các ngân hàng.
Thực tiễn cho thấy thất bại của NHTM trong hoạt động tín dụng gắn chặt với thiếu hiểu biết về khách hàng Một trong những kỹ thuật quản trị rủi ro tín dụng của NHTM là sử dụng phân tích chấm điểm để xếp hạng tín dụng của mỗi khách hàng một cách thường xuyên.Trong hoạt động kinh doanh, các NHTM nói chung, cũng như Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng nói riêng, việc xây dựng và áp dụng hệ thống xếp hạng tín dụng luôn là hoạt động chủ yếu của ngân hàng qua từng thời kỳ, vì thế việc hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng là một yêu cầu cần thiết đối với ngân hàng Với thực trạng đó, tác giả chọn đề tài “Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng” hy vọng có thể giúpVPBank xây dựng và hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng để phát triển bền vững trong thời kỳ hội nhập.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu của luận văn nghiên cứu những vấn đề sau:
Trình bày những lý luận về hệ thống xếp hạng tín dụng như khái niệm, sự cần thiết phải xếp hạng tín dụng,đối tượng xếp hạng tín dụng, Bên cạnh đó, trình bày sơ lược kinh nghiệm XHTD trên thế giới từ đó đưa ra bài học đối với ngân hàng thương mại Việt Nam.
Giới thiệu thực trạng hệ thống xếp hạng tín dụng của VPBank, qua đó đánh giá thành tựu, hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế.
Trên cơ sởnguyên nhân của những hạn chế, đề xuất các kiến nghị và giải pháp để hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng Đồng thời,xây dựng một hệ thống xếp hạng tín dụng mới bằng cách ứng dụng mô hình Binary Logistic trong việc xếp hạng tín dụng khách hàng nhằm bổ sung, hoàn thiện hệ thống XHTD hiện hành mà VPBank đang áp dụng.
3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu. Đối tượng nghiên cứu của luận văn là hệ thống xếp hạng tín dụng áp dụng cho khách hàng doanh nghiệp và khách hàng cá nhân tại VPBank.
Phạm vi nghiên cứu của luận văn: nghiên cứu được thực hiện tại VPBank trong giai đoạn từ năm 2011 – 2013.
Luận văn sử dụng các phương pháp nghiên cứu:
Phương pháp định tính: tổng hợp, so sánh sốliệu.
Phương pháp định lượng: Thống kê mô tả, phương pháp hồi quy mô hình Binary Logistic.
Vận dụng các phương pháp trên,luận văn đi sâu vào phân tích từng khía cạnh vấn đề về Hệ thống xếp hạng tín dụng.Kết hợp giữa lý luận và thực tiễn, luận văn đưa ra những giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng của VPBank.
5 Điểm mới của đề tài:
Trên cơ sở khái quát lý luận, nghiên cứu thực trạng hệ thống xếp hạng tín dụng tại VPBank, kinh nghiệm xếp hạng của các tổ chức khác trong và ngoài nước luận văn đãcó những đóng góp sau:
- Kiến nghị các giải pháp để hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng tại VPBank.
- Đưa ra hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng mới bằng cách ứng dụng mô hình Binary Logistic.Đây là hệ thống xếp hạng cho kết quả nhanh chóng, đầy đủ và có thể thực hiện triển khai, áp dụng trong toàn hệ thống VPBank.
6 Kết cấu của đề tài
Ngoài lời mở đầu và kết luận, đề tài được chia làm 3 chương:
Chương 1: Tổng quan về hệ thống xếp hạng tín dụng tại ngân hàng thương mại.
Chương 2: Thực trạng hệ thống xếp hạng tín dụng tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng.
Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng.
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI.
1.1.Tổng quan về hệ thống xếp hạng tín dụng tại ngân hàng thương mại.
1.1.1 Khái niệm hệ thống xếp hạng tín dụng.
Xếp hạng tín dụng (credit ratings) là thuật ngữ bắt nguồn từ tiếng Anh (credit: sự tín nhiệm, ratings: sự xếp hạng) do John Moody đưa ra vào năm 1909 trong cuốn
“cẩm nang chứng khoán đường sắt” (Investopedia, 2012) khi tiến hành nghiên cứu, phân tích và công bố bảng xếp hạng tín dụng lần đầu tiên cho 1.500 loại trái phiếu của 250 công ty theo một hệ thống ký hiệu gổm 3 chữ cái ABC được xếp lần lượt là Aaa đến C Đến nay những ký hiệu này đã trở thành chuẩn mực quốc tế.
Tuy nhiên xếp hạng tín dụng chỉ phát triển nhanh ở Mỹ sau cuộc khủng hoảng kinh tế năm 1929 – 1933 khi hàng loạt các công ty vay nợ bị phá sản, vỡ nợ Thời kỳ này chính phủ Hoa Kỳ đã có nhiều quy định về việc cấm các định chế đầu tư như các quỹ hưu trí, các quỹ bảo hiểm, ngân hàng dự trữ,… bỏ vốn đầu tư mua trái phiếu có độ tin cậy thấp dưới mức an toàn trong bảng xếp hạng tín dụng Những quy định này đã làm cho uy tín của các công ty xếp hạng tín nhiệm ngày một lên cao Song trong suốt hơn 50 năm, việc xếp hạng tín dụng chỉ được phổ biến ở Mỹ, từ những năm 1970 đến nay, dịch vụ xếp hạng tín dụng mới được mở rộng và phát triển khá mạnh ở nhiều nước.
Chúng ta có thể điểm qua một số định nghĩa về xếp hạng tín dụng như sau: Theo Bohn, John A, trong cuốn “Phân tích rủi ro trên thị trường đang chuyển đổi” thì “Xếp hạng tín dụng là sự đánh giá về khả năng một nhà phát hành có thể thanh toán đúng hạn cả gốc và lãi đối với một loại chứng khoán nợ trong suốt thời gian tồn tại của nó” (Lê Văn Tư, 2005).
Theo Lê Văn Tư (2005), xếp hạng tín dụng được công ty chứng khoán MerrillLynchđịnh nghĩa như sau: “xếp hạng tín dụng là đánh giá hiện thời của công ty xếp hạng tín dụng về chất lượng tín dụng của một nhà phát hành chứng khoán nợ, về một khoản nợ nhất định Nói khác đi, đó là cách đánh giá hiện thời về chất lượng tín dụng đang được xem xét trong hoàn cảnh hướng về tương lai, phản ánh sự sẵn sàng và khả năng nhà phát hành có thể thanh toán gốc và lãi đúng hạn Trong kết quả xếp hạng tín dụng chứa đựng cả ý kiến chủ quan của chuyên gia xếp hạng tín dụng”. Theo Lê Văn Tư (2005), xếp hạng tín dụng được công ty Moody’s định nghĩa như sau: “xếp hạng tín dụng là ý kiến về khả năng và sự sẵn sàng của một nhà phát hành trong việc thanh toán đúng hạn cho một khoản nợ nhất định trong suốt thời hạn tồn tại của khoản nợ”.
Tại nhiều nước trên thế giới, hầu hết các công ty lớn và các tổ chức cho vay đều thiết lập bảng xếp hạng tín dụng đối với các khách hàng hiện tại cũng như tương lai của họ.
Từ các định nghĩa trên, theo tác giả hệ thống xếp hạng tín dụng là hệ thống các chỉ tiêu và quy tắc đánh giá do các NHTM thiết lập nhằm đánh giá chất lượng tín dụng của khách hàng, phục vụ việc ra quyết định cho vay của nội bộ ngân hàng đó.
Nền tảng của hệ thống xếp hạng tín dụng chính là cơ sở dữ liệu chính các ngân hàng thu thập được và tiến hành phân tích nên kết quả xếp hạng phụ thuộc hoàn toàn vào việc thu thập, phân tích và mô hình tính toán dữ liệu này Đồng thời dữ liệu thu thập luôn có sự thay đổi biến động theo tình hình kinh tế xã hội nên các thước đo sẽ có sự thay đổi trong từng thời kỳ đòi hỏi hệ thống phải cập nhật liên tục những biến động đó.
1.1.2 Vai trò xếp hạng tín dụng tại ngân hàng thương mại Hạn chế rủi ro tín dụng.
Hoạt động ngân hàng trong nền kinh tế thị trường là một trong những hoạt động kinh tế có nhiều rủi ro hơn hết.Có thể nói rủi ro được xem như là yếu tố không tách rời với quá trình hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị trường Rủi ro trong cho vay còn được nhân lên gấp đôi, bởi vì ngân hàng không những phải hứng chịu các rủi ro do các nguyên nhân chủ quan của mình, mà còn gánh chịu những rủi ro do khách hàng gây ra.
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn sử dụng các phương pháp nghiên cứu:
Phương pháp định tính: tổng hợp, so sánh sốliệu.
Phương pháp định lượng: Thống kê mô tả, phương pháp hồi quy mô hình Binary Logistic.
Vận dụng các phương pháp trên,luận văn đi sâu vào phân tích từng khía cạnh vấn đề về Hệ thống xếp hạng tín dụng.Kết hợp giữa lý luận và thực tiễn, luận văn đưa ra những giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng của VPBank.
Điểm mới của đề tài
Trên cơ sở khái quát lý luận, nghiên cứu thực trạng hệ thống xếp hạng tín dụng tại VPBank, kinh nghiệm xếp hạng của các tổ chức khác trong và ngoài nước luận văn đãcó những đóng góp sau:
- Kiến nghị các giải pháp để hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng tại VPBank.
- Đưa ra hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng mới bằng cách ứng dụng mô hình Binary Logistic.Đây là hệ thống xếp hạng cho kết quả nhanh chóng, đầy đủ và có thể thực hiện triển khai, áp dụng trong toàn hệ thống VPBank.
Kết cấu của đề tài
Ngoài lời mở đầu và kết luận, đề tài được chia làm 3 chương:
Chương 1: Tổng quan về hệ thống xếp hạng tín dụng tại ngân hàng thương mại.
Chương 2: Thực trạng hệ thống xếp hạng tín dụng tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng.
Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng.
TỔNG QUAN VỀ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG
Tổng quan về hệ thống xếp hạng tín dụng tại ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái niệm hệ thống xếp hạng tín dụng.
Xếp hạng tín dụng (credit ratings) là thuật ngữ bắt nguồn từ tiếng Anh (credit: sự tín nhiệm, ratings: sự xếp hạng) do John Moody đưa ra vào năm 1909 trong cuốn
“cẩm nang chứng khoán đường sắt” (Investopedia, 2012) khi tiến hành nghiên cứu, phân tích và công bố bảng xếp hạng tín dụng lần đầu tiên cho 1.500 loại trái phiếu của 250 công ty theo một hệ thống ký hiệu gổm 3 chữ cái ABC được xếp lần lượt là Aaa đến C Đến nay những ký hiệu này đã trở thành chuẩn mực quốc tế.
Tuy nhiên xếp hạng tín dụng chỉ phát triển nhanh ở Mỹ sau cuộc khủng hoảng kinh tế năm 1929 – 1933 khi hàng loạt các công ty vay nợ bị phá sản, vỡ nợ Thời kỳ này chính phủ Hoa Kỳ đã có nhiều quy định về việc cấm các định chế đầu tư như các quỹ hưu trí, các quỹ bảo hiểm, ngân hàng dự trữ,… bỏ vốn đầu tư mua trái phiếu có độ tin cậy thấp dưới mức an toàn trong bảng xếp hạng tín dụng Những quy định này đã làm cho uy tín của các công ty xếp hạng tín nhiệm ngày một lên cao Song trong suốt hơn 50 năm, việc xếp hạng tín dụng chỉ được phổ biến ở Mỹ, từ những năm 1970 đến nay, dịch vụ xếp hạng tín dụng mới được mở rộng và phát triển khá mạnh ở nhiều nước.
Chúng ta có thể điểm qua một số định nghĩa về xếp hạng tín dụng như sau: Theo Bohn, John A, trong cuốn “Phân tích rủi ro trên thị trường đang chuyển đổi” thì “Xếp hạng tín dụng là sự đánh giá về khả năng một nhà phát hành có thể thanh toán đúng hạn cả gốc và lãi đối với một loại chứng khoán nợ trong suốt thời gian tồn tại của nó” (Lê Văn Tư, 2005).
Theo Lê Văn Tư (2005), xếp hạng tín dụng được công ty chứng khoán MerrillLynchđịnh nghĩa như sau: “xếp hạng tín dụng là đánh giá hiện thời của công ty xếp hạng tín dụng về chất lượng tín dụng của một nhà phát hành chứng khoán nợ, về một khoản nợ nhất định Nói khác đi, đó là cách đánh giá hiện thời về chất lượng tín dụng đang được xem xét trong hoàn cảnh hướng về tương lai, phản ánh sự sẵn sàng và khả năng nhà phát hành có thể thanh toán gốc và lãi đúng hạn Trong kết quả xếp hạng tín dụng chứa đựng cả ý kiến chủ quan của chuyên gia xếp hạng tín dụng”. Theo Lê Văn Tư (2005), xếp hạng tín dụng được công ty Moody’s định nghĩa như sau: “xếp hạng tín dụng là ý kiến về khả năng và sự sẵn sàng của một nhà phát hành trong việc thanh toán đúng hạn cho một khoản nợ nhất định trong suốt thời hạn tồn tại của khoản nợ”.
Tại nhiều nước trên thế giới, hầu hết các công ty lớn và các tổ chức cho vay đều thiết lập bảng xếp hạng tín dụng đối với các khách hàng hiện tại cũng như tương lai của họ.
Từ các định nghĩa trên, theo tác giả hệ thống xếp hạng tín dụng là hệ thống các chỉ tiêu và quy tắc đánh giá do các NHTM thiết lập nhằm đánh giá chất lượng tín dụng của khách hàng, phục vụ việc ra quyết định cho vay của nội bộ ngân hàng đó.
Nền tảng của hệ thống xếp hạng tín dụng chính là cơ sở dữ liệu chính các ngân hàng thu thập được và tiến hành phân tích nên kết quả xếp hạng phụ thuộc hoàn toàn vào việc thu thập, phân tích và mô hình tính toán dữ liệu này Đồng thời dữ liệu thu thập luôn có sự thay đổi biến động theo tình hình kinh tế xã hội nên các thước đo sẽ có sự thay đổi trong từng thời kỳ đòi hỏi hệ thống phải cập nhật liên tục những biến động đó.
1.1.2 Vai trò xếp hạng tín dụng tại ngân hàng thương mại Hạn chế rủi ro tín dụng.
Hoạt động ngân hàng trong nền kinh tế thị trường là một trong những hoạt động kinh tế có nhiều rủi ro hơn hết.Có thể nói rủi ro được xem như là yếu tố không tách rời với quá trình hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị trường Rủi ro trong cho vay còn được nhân lên gấp đôi, bởi vì ngân hàng không những phải hứng chịu các rủi ro do các nguyên nhân chủ quan của mình, mà còn gánh chịu những rủi ro do khách hàng gây ra.
Rủi ro tín dụng luôn gắn liền với hoạt động cho vay của ngân hàng.Việc đánh giá rủi ro này là trách nhiệm của ngân hàng Các ngân hàng luôn tìm cực đại lợi nhuận qua việc tìm kiếm những lợi tức cao nhất có thể có ở các món cho vay, đồng thời cố gắng giảm thiểu rủi ro liên quan đến các hoạt động cho vay như sàng lọc và giám sát khách hàng vay, thiết lập mối quan hệ khách hàng lâu dài, quy định các hạn mức tín dụng, tài sản thế chấp,… Mặc dù vậy không một ngân hàng nào, không một tổ chức nào có thể dự đoán hết được những rủi ro có thể xảy ra.
Hoạt động kinh doanh tiền tệ ngày càng khó khăn, rủi ro của nó ngày một lớn, đòi hỏi phải có những biện pháp phòng ngừa, hạn chế các rủi ro để bảo đảm an toàn cho toàn hệ thống ngân hàng thương mại Trong xu thế đó xếp hạng tín dụng là một kỹ thuật ngày càng được chú ý rộng rãi trong hoạt động tín dụng ngân hàng Vì kết quả xếp hạng tín dụng đã cho thấy phần nào mức độ rủi ro của khách hàng vay, kết quả xếp hạng càng thấp thì rủi ro cho vay càng lớn chính vì vậy để hạn chế rủi ro các ngân hàng thương mại thường lựa chọn những khách hàng có kết quả xếp hạng ở một mức độ nào đó.
Lựa chọn khách hàng cho vay.
Lưạ chọn khách hàng cho vay luôn là một quyết định quan trọng trong hoạt động tín dụng của ngân hàng Khi đưa ra quyết định lựa chọn không phù hợp có thể dẫn đến rủi ro rất lớn do khách hàng không trả được nợ Ngân hàng quyết định cho vay dựa vào các cơ sở như tài sản đảm bảo, phương án sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính, khả năng trả nợ,… Tuy nhiên khi đã có hệ thống xếp hạng tín dụng, ngân hàng có thể căn cứ vào kết quả xếp hạng tín dụng để lựa chọn khách hàng đặt quan hệ Chỉ những khách hàng có kết quả xếp hạng từ một mức rủi ro nào đó ngân hàng mới xem xét cho vay.
Hỗ trợ phân loại nợ và trích dự phòng rủi ro.
Các ngân hàng có xu hướng xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để hỗ trợ cho việc phân loại nợ, quản lý chất lượng tín dụng phù hợp với phạm vi hoạt động, tình hình thực tế của ngân hàng Việc hỗ trợ của hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ được thể hiện ở chỗ kết quả xếp hạng tín dụng của khách hàng nội bộ sẽ làm căn cứ để tính toán và trích lập dự phòng rủi ro Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ tối thiểu phải bao gồm:
+ Các cơ sở pháp lý liên quan đến thành lập và ngành nghề kinh doanh của khách hàng.
+ Các chỉ tiêu kinh tế tổng hợp liên quan đến tình hình kinh doanh tài chính, tài sản, khả năng thực hiện nghĩa vụ tài chính theo cam kết;
+ Uy tín đối với tổ chức tín dụng đã giao dịch trước đây;
+ Các tiêu chí đánh giá khách hàng chi tiết, cụ thể, có hệ thống (đánh giá yếu tố ngành nghề địa phương) trên cơ sở đó xếp hạng cụ thể đối với khách hàng.
Mỗi năm tổ chức tín dụng phải đánh giá lại hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ và chính sách dự phòng rủi ro cho phù hợp với tình hình thực tế và các quy định của pháp luật Nợ được phân thành các nhóm như sau:
Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng trên thế giới và bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng thương mại Việt Nam
1.2.1 Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng trên thế giới.
Moody và S &P là hai công ty lâu đời nhất cũng như uy tín nhất của Mỹ hiện nay Các công ty này trong quá trình XHTD của mình, không chỉ dựa vào các mô hình thống kê để tính toán các khả năng vỡ nợ, mà họ còn có một hệ thống cho điểm người vay nợ Trong đó họ sử dụng những thông tin về những lần vi phạm tín dụng trong quá khứ của người vay vào trong quá trình tính toán xác suất vỡ nợ. Theo kết quả nghiên cứu của Lê Tất Thanh (2012), việc XHTD được tiến hành theo 3 giai đoạn như sau:
Giai đoạn 1: Thu thập các thông tin về nhà phát hành thông qua nguồn thông tin công khai, nhà phát hành cung cấp (chủ yếu là Bản cáo bạch) và các nguồn thông tin liên quan khác Các thông tin được sắp xếp theo hệ thống các chỉ tiêu, bao gồm các chỉ tiêu định tính và các chỉ tiêu định lượng.
Giai đoạn 2: Phân tích, đánh giá, ấn định kết quả xếp hạng Kết quả XHTD này được Hội đồng XHTD của công ty xem xét và phê chuẩn thông qua lần cuối Bằng phương pháp so sánh các chỉ tiêu của đối tượng vừa được xếp hạng với nhóm các đối tượng tương tự khác đã được xếp hạng.
Giai đoạn 3: Công bố ra công chúng Sau khi được Hội đồng XHTD thông qua,kết quả XHTD được công bố công khai ra công chúng Trong trường hợp kết quả xếp hạng còn kiến nghị của đối tượng được đánh giá thì phải cung cấp thêm thông tin để công ty XHTD phân tích, đánh giá và có thể đưa ra ý kiến XHTD mới, khiXHTD mới này được hai bên chấp nhận nó sẽđược công bố ra công chúng; nếu công ty không đồng ý và không muốn có XHTD đó thì kết quả sẽ bị huỷ bỏ.
Bảng 1.4: Hệ thống ký hiệu xếp hạng của Moody
Aaa Chất lượng cao nhất Đầu tư
Chất lượng vừa, khả năng thanh toán tốt
Chất lượng vừa, đủ khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán không chắc chắn. Đầu cơ
Rủi ro đầu tư cao.
Chất lượng kém Khả năng phá sản
Ca Đầu cơ có rủi ro cao
Theo nghiên cứu của Eurosystem (2012), ở NHTW Pháp việc đánh giá vàXHTD không được công khai và chỉ phục vụ cho hệ thống các ngân hàng thương mại Những thông tin này khôngcung cấp ra ngoài và được ký hiệu theo những quy định của NHTW Những thông tin này được cập nhật, đánh giá thường xuyên, liên tục và có hệ thống.
Việc cho điểm của NHTW Pháp gồm có 3 yếu tố cấu thành:
- Điểm đánh giá qui mô (doanh số) hoạt động của doanh nghiệp: được biểu thị bằng một chữ cái từ A đến H hoặc J, N, X
- Điểm đánh giá tín dụng: được biểu thị bằng một con số 0,3,4,5, 6
- Điểm đánh giá thanh toán: được biểu thị bằng một con số 7,8, 9
Xác định điểm về quy mô. Điểm đánh giá về quy mô phản ánh doanh số hoạt động của doanh nghiệp theo các mức sau đây:
Bảng 1.5: Cho điểm về quy mô doanh nghiệp Điểm Quy mô (doanh số)
A Mức hoạt động lớn hơn bằng 5 tỷ Franc
B Mức hoạt động từ 1 tỷ Franc đến 5 tỷ Franc
C Mức hoạt động từ 500 triệu Franc
D Mức hoạt động từ 200 triệu Franc đến 500 triệu Franc
E Mức hoạt động từ 100 triệu Franc đến 200 triệu Franc
F Mức hoạt động từ 50 triệu đến 100 triệu Franc
G Mức hoạt động từ 10 triệu Franc đến 50 triệu Franc
H Mức hoạt động từ 5 Triệu Franc đến 10 triệu Franc
J Mức hoạt động dưới 5 triệu Franc.
N Mức hoạt động không đáng kể
X Mức hoạt động không được biết đến hoặc số liệu quá cũ (Bảng cân đối tài khoản đã kết thúc trên 21 tháng);
Trong trường hợp cần thiết, việc cho điểm còn được bổ xung thêm chỉ số công khai thông tin (biểu thị bằng chữ T) hoặc chỉ số thiếu hay chậm trễthông tin về tài khoản (biểu thị bằng chữ R). Điểm đánh giá quy mô hoạt động tương ứng với mức doanh số mà trên nguyên tắc là chưa bị đánh thuế, trừ một số trường hợp nhất định.
Khi đánh giá cho điểm về quy mô hoạt động của các doanh nghiệp theo mức hoạt động kinh doanh hàng năm, lĩnh vực hoạt động của các doanh nghiệp cũng được quan tâm, đó là doanh nghiệp thuộc khu vực sản xuất hay không sản xuất, uỷ thác hay các công ty môi giới v.v Điều này cho phép thực hiện đánh giá chính xác hơn đối với từng loại hình của doanh nghiệp.
Xác định điểm về tín dụng.
NHTW Pháp đánh giá và cho điểm về tín dụng chủ yếu dựa vào việc phân tích tình hình tài chính trong bảng cân đối kế toán Đồng thời, việc đánh giá cũng áp dụng theo từng loại hình của doanh nghiệp, theo thành phần kinh tế và theo nhóm doanh nghiệp Có 5 mức thang điểm đánh giá tín dụng: Điểm tín dụng 0: Là những doanh nghiệp trước đây có quan hệ với ngân hàng (hồ sơ kinh tế của khách hàng được lưu trữ tại NHTW, nhưng giờ đây không còn quan hệ nữa, ngân hàng không nhận được bất cứ thêm một thông tin gì khác). NHTW không đánh giá tín dụng đối với loại hình doanh nghiệp này, nhưng hồ sơ ban đầu của công ty này vẫn lưu ở ngân hàng. Điểm tín dụng 3: Đây là điểm cao nhất của NHTW Pháp dành cho các doanh nghiệp đang hoạt động rất tốt cả về chất lượng tín dụng, cả về khả năng đảm bảo thanh toán, hệ số an toàn vốn ổn định Điểm tín dụng 3 dành cho những doanh nghiệp đạt các điều kiện sau:
- Báo cáo tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo gần nhất phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp tốt.
- Các nhà lãnh đạo, người đứng đầu cao nhất của các doanh nghiệp có trách nhiệm cao trong quản lý, các doanh nghiệp có liên quan đến nhau có mối quan hệ chặt chẽ với nhau.
- Thanh toán được đảm bảo một cách đều đặn, bình thường không có sự thay đổi.
- Những doanh nghiệp đạt điểm 3 về tín dụng là những doanh nghiệp phải đạt điểm 7 trong khâu thanh toán. Điểm tín dụng 4: Điểm này dành cho các doanh nghiệp có tình hình sản xuất kinh doanh đạt mức trung bình khá Đó là những doanh nghiệp ở trong các tình trạng sau đây:
- Có dấu hiệu kém về hiệu quả kinh doanh và khả năng tự tài trợ.
- Có nhiều khoản chi tiêu tài chính nặng nề trong năm tài chính được phản ánh trong doanh nghiệp, cân bằng bấp bênh giữa tài sản có và tài sản nợ dưới 1 năm.
- Không có sự cố về khâu thanh toán Khả năng thanh toán của các doanh nghiệp này phải đạt điểm 8. Điểm tín dụng 5: Dành cho những doanh nghiệp có tình hình dẫn đến các khoản tồn đọng:
- Hiệu quả kinh doanh thua lỗ, khả năng sinh lời không cao, khả năng tài trợ kém.
- Tài sản có dưới 1 năm < tài sản nợ dưới 1 năm.
- Tổng sai số vốn lưu động dòng bị thâm hụt.
- Có sự cố trong khâu thanh toán và dẫn đến điểm 9 trong khâu thanh toán (thanh toán không đúng hạn).
- Có sự cố thay đổi về nhân sự, ban lãnh đạo có vấn đề liên quan tài chính của công ty. Điểm tín dụng 6: là những doanh nghiệp hoạt động trong tình trạng xấu, kém hiệu quả, bảng tổng kết tài sản mất cân đối Vốn tự có không đủ đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp vay nợ quá nhiều, cụ thể:
- Hiệu quả kinh doanh, khả năng tự tài trợ bị thâm hụt trong 3 năm liên tục.
- Gánh nặng về tài chính (nợ quá nhiều) chiếm tỷ lệ lớn trong toàn bộ doanh số liên tục trong 3 năm liền.
- Vốn tự có bị cắt xén bởi các khoản nợ.
- Tài sản có dưới 1 năm < tài sản nợ dưới 1 năm, hoặc vốn lưu động bị thâm hụt.
- Doanh nghiệp không có khả năng tự trả nợ.
- Những doanh nghiệp đang có vấn đề về tố tụng của pháp luật.
- Những đánh giá cho điểm về quy mô hoạt động, về tín dụng của cácdoanh nghiệp được đưa ra bằng các bản tin Các bản tin này thông báo các nhân tố ảnh hưởng đến việc cho điểm tín dụng như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, rủi ro thanh toán, tình hình giảm vốn tự có, các sự kiện pháp lý, đồng thời việc đánh giá cho điểm này luôn luôn được thực hiện thường xuyên và thứ hạng tín dụng của các doanh nghiệp sẽ có thể thay đổi theo thời gian.
Xác định điểm về thanh toán.
Có 3 mức thang điểm khác nhau, đó là: Điểm 7 là điểm cho những doanh nghiệp có khả năng thanh toán đều đặn, không có khó khăn về quản lý ngân quỹ, đảm bảo trả nợ vay đúng hạn. Điểm 8 là điểm cho những doanh nghiệp thanh toán đúng hạn, tuy có ít nhiều khó khăn về ngân quỹ, nhưng không ảnh hưởng đến các khoản tín dụng đến kỳ hạn phải thanh toán trong hợp đồng. Điểm 9 là điểm cho những doanh nghiệp thanh toán không đúng hạn, doanh nghiệp có khó khăn, do ngân quỹ bị thâm hụt và không có khả năng tự trả nợ cho các khoản vay. Điểm 8 và 9 chủ yếu được đưa ra căn cứ rủi ro thanh toán thương phiếu được công bố ở NHTW Pháp, các chứng thư kháng nghị, và các sự việc chậmthanh toán được ghi nhận tại Toà án thương mại.
Ngoài cách đánh giá và cho điểm trên, NHTW Pháp còn đưa ra các chỉ số bổ sung (còn gọi là chỉ số thông tin), bao gồm:
Thực trạng hệ thống xếp hạng tín dụng của Ngân hàng TMCP Việt
phần Việt Nam Thịnh Vƣợng.
2.3.1 Giới thiệu về hệ thống xếp hạng tín dụng của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vƣợng.
Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng đã xây dựng và triển khai ứng dụngXHTD khách hàng từ năm 2003 theo hướng dẫn của NHNN và tư vấn của các chuyên gia tài chính thuộc Ngân hàng Thế giới (WorldBank), đến nay, hệ thống xếp hạng nội bộ này đã được chỉnh sửa nhiều lần nhằm phù hợp hơn với điều kiện kinh tế xã hội đã thay đổi và các hiệp ước quốc tế mà Việt Nam cam kết Hiện tại, NHNN đang yêu cầu các NHTM phải thường xuyên rà soát điều chỉnh hệ thống XHTD nội bộ để có thể áp dụng phân loại nợ theo Điều 7 của Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN, và chuẩn bị cơ sở để áp dụng phân loại nợ theo ma trận của Thông tư 02/2013/TT-NHNN Một trong số các yêu cầu đối với hệ thống XHTD của NHTM bao gồm:
Hệ thống XHTD nội bộ phù hợp với hoạt động kinh doanh, đối tượng khách hàng, tính chất rủi ro của khoản nợ của tổ chức tín dụng.
Chính sách quản lý rủi ro tín dụng, mô hình giám sát rủi ro tín dụng, phương pháp xác định và đo lường rủi ro tín dụng có hiệu quả, trong đó bao gồm cách thức đánh giá về khả năng trả nợ của khách hàng, hợp đồng tín dụng, các tài sản bảo đảm, khả năng thu hồi nợ và quản lý nợ của tổ chức tín dụng.
Hàng năm, tổ chức tín dụng phải đánh giá lại hệ thống XHTD nội bộ và chính sách dự phòng rủi ro cho phù hợp với tình hình thực tế và các quy định của pháp luật
Nhằm đáp ứng theo yêu cầu của NHNN về phân loại nợ và nâng cao hơn nữa hiệu quả quản trị rủi ro, VPBank đã xem xét điều chỉnh hệ thống XHTD theo kịp với nhu cầu ngày càng cao về quản trị rủi ro tín dụng, phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế Basel II.Hiện tại VPBank xếp hạng tín dụng khách hàng dựa trên đánh giá về khả năng phá sản của khách hàng (PD).
Các đối tượng khách hàng được VPBank xếp hạng tín dụng để đánh giá mức độ rủi ro của khoản tín dụng bao gồm:
- Khách hàng là doanh nghiệp lớn.
- Khách hàng là doanh nghiệp nhỏ và vừa.
- Khách hàng là cá nhân.
Tùy theo từng đối tượng khách hàng cụ thể , VPBank xây dựng quy trình xếp hạng tín dụng riêng áp dụng thống nhất trong toàn hệ thống.
Kết quả đánh giá tín dụng kết hợp sẽ là một trong những căn cứ để Ban tín dụng,Hội đồng tín dụng xét duyệt khoản tín dụng Dựa vào kết quả cụ thể của mỗi khách hàng để đề xuất ý kiến giải quyết theo hướng:
- Phê duyệt những khoản tín dụng đạt kết quả đánh giá tín dụng từ “Trung bình” trở lên Ưu tiên những khoản tín dụng có mức đánh giá khá và tốt.
- Áp dụng mức lãi suất và phí bình thường theo quy định hiện hành của VPBank đối với các khách hàng loại “trung bình”, và áp dụng lãi suất và phí giảm dần theo thứ tự ưu tiên đối với khách hàng thuộc các loại: Khá,Tốt.
2.3.2 Nguyên tắc xếp hạng tín dụng.
Theo quy định số 113/2013/QĐi-HĐQT của VPBank, xếp hạng tín của VPBank với mục tiêu cơ bản là dự đoán khả năng vỡ nợ của khách hàng Việc phân tích dựa trên các nguyên tắc cơ bản sau:
Nguyên tắc 1: Phân tích các yếu tố định tính và định lượng
Các chỉ tiêu liên quan đến xếp hạng gồm :
+ Các dữ liệu định lượng : Là những quan sát được đo lường bằng số, các dữ liệu được lấy trên các báo cáo tài chính Ví dụ như những chỉ tiêu lợi nhuận, chi phí trả lãi vay, vốn lưu động.
+ Các dữ liệu định tính: Đó là những quan sát không đo lường được bằng số. Trong tập dữ liệu định tính mỗi quan sát sẽ và chỉ thuộc về một kiểu loại nào đó Ví dụ như tình hình cạnh tranh, xu hướng thị trường, vị thế kinh doanh của công ty, sự đa dạng hoá hoạt động và các luật lệ, quy định.
Nguyên tắc 2: Việc phân tích được tiến hành bằng phương pháp “trên - xuống”, có nghĩa là phân tích từ các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến công ty đến các yếu tố của bản thân công ty theo trình tự sau:
+ Phân tích rủi ro mang tính vĩ mô về xu hướng của quốc gia, ngành như tốc độ tăng trưởng kinh tế của quốc gia, sự ổn định về chính trị, chính sách tài chính, sự mở cửa thị trường …;
+ Phân tích rủi ro hoạt động kinh doanh như tình hình cạnh tranh, xu hướng thị trường, vị thế kinh doanh của công ty, sự đa dạng hoá hoạt động và các luật lệ quy định;
+ Phân tích rủi ro tài chính bao gồm hàng loạt chỉ tiêu phụ thuộc vào từng ngành nghề, kết hợp so sánh giữa rủi ro tài chính và rủi ro kinh doanh, xem xét độ linh hoạt tài chính cũng như chính sách tài chính;
+ Phân tích hướng phát triển của công ty như chất lượng ban quản lý và chiến lược kinh doanh;
+ Phân tích tình trạng pháp lý của doanh nghiệp.
Nguyên tắc 3: Xây dựng thang điểm các chỉ tiêu đơn giản, dễ hiểu, dễ so sánh:
Các chỉ tiêu được cho điểm, sau đó tổng hợp lại và phản ánh qua ký hiệu xếp hạng.
2.3.3 Mô hình xếp hạng tín dụng.
2.3.3.1 Xếp hạng tín dụng cá nhân.
Theo quy đinh số 05/2013/QĐi-TGĐ về xếp hạng tín dụng cá nhân, hệ thống xếp hạng tín dụng cá nhân của VPBank gồm những nội dung cơ sản sau:
Quy định thống nhất việc xếp hạng tín dụng khách hàng cá nhân trong hoạt động tín dụng của Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank).
Tạo cơ sở cho việc xem xét đánh giá và quản lý khách hàng cá nhân sử dụng sản phẩm tín dụng.
Đánh giá hệ thống xếp hạng tín dụng của VPBank
2.4.1 Những kết quả đạt đƣợc.
- Đảm bảo tính thống nhất trong xếp hạng tín dụng.
Về quy trình thực hiện: Bất kể một khách hàng nào dù là khách hàng mới hay là khách hàng truyền thống khi vay vốn, các cán bộ tín dụng đều thực hiện công tác chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp theo quy trình của VPBank Việc này đảm bảo tính thống nhất trong xếp hạng tín dụng làm cơ sở so sánh thứ hạng giữa các khách hàng giúp các cán bộ tín dụng có quyết định tốt hơn trong công tác cho vay, đảm bảo lựa chọn được khách hàng tốt hơn một cách khoa học và công bằng.
- Cập nhật thông tin khách hàng thường xuyên.
Thông thường cán bộ tín dụng sẽ tiến hành chấm điểm tín dụng và xếp hạng định kỳ 1 năm một lần như vậy sẽ đảm bảo cập nhật thông tin mới về khách hàng giúp cho công tác chấm điểm được liên tục từ đó có thể đưa ra đánh giá chính xác và phù hợp với tình hình thực tại khách hàng.
- Thông tin xếp hạng tín dụng đƣợc thu thập từ nhiều nguồn khác nhau.
Thông tin ngân hàng sử dụng để phân tích chấm điểm và xếp hạng đã được cán bộ chấm điểm thu thập từ nhiều nguồn khác nhau: do chính khách hàng cung cấp trong hồ sơ vay vốn, thu thập trong hồ sơ lưu trữ về khách hàng, qua thăm dò thực địa về khách hàng Hơn nữa thông tin thu thập được bao gồm cả thông tin tài chính và phi tài chính do đó thông tin phục vụ cho chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng là khá đầy đủ,đa dạng đảm bảo cho độ tin cậy của kết quả chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng.
- Đánh giá đƣợc các chỉ tiêu phi tài chính đối với khách hàng doanh nghiệp. Đối với khách hàng doanh nghiệp trong bước chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính, VPBank đã thực hiện chấm điểm các chỉ tiêu: chỉ tiêu lưu chuyển tiền tệ, xu hướng của lưu chuyển tiền tệ thuần trong quá khứ, trạng thái lưu chuyển tiền tệ thuần từ hoạt động tiền và các khoản tương đương tiền/vốn chủ sở hữu, việc chấm điểm các chỉ tiêu này sẽ đem lại các kết quả rất hữu ích vì các chỉ tiêu này sẽ phản ánh khả năng dự đoán cao trong lưu chuyển vốn của công ty,từ đó dự đoán chu kỳ thu, chi của doanh nghiệp để xác định kế hoạch trả nợ phù hợp Ngoài ra cán bộ tín dụng còn chấm điểm theo chỉ tiêu năng lực và kinh nghiệm quản lý; theo chỉ tiêu uy tín giao dịch với khách hàng.
Từ những thành công đó kết quả chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng đã được cán bộ tín dụng ứng dụng một cách hiệu quả và nhanh chóng trong quyết định cho vay khách hàng,như căn cứ vào hạng tín dụng khách hàng để ra quyết định mở rộng cho vay hay ngừng cấp tín dụng, lãi suất, phí áp dụng.
Bên cạnh những thành công đã đạt được công tác chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp vẫn còn tồn tại những hạn chế ảnh hưởng đến chất lượng xếp hạng:
- Về quy trình chấm điểm và xếp hạng doanh nghiệp chƣa đƣợc hoàn thiện.
Quy trình chấm điểm được tóm lại trong 5 bước bắt đầu từ bước thu thập thông tin về doanh nghiệp đến các bước chấm điểm quy mô doanh nghiệp, chấm điểm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính, tiếp theo và bước tổng hợp điểm để xếp hạng tín dụng cho doanh nghiệp Như vậy trong quy trình thiếu bước kiểm tra, đối chiếu lại kết quả chấm điểm xếp hạng Các bước trên có thể có những sai sót,nhầm lẫn do lỗi chủ quan của cán bộ tín dụng, do đó chưa đảm bảo chắc chắn kết quả xếp hạng tín dụng doanh nghiệp là hoàn toàn chính xác cho nên kết quả này chưa phản ánh hết rủi ro của các khoản tín dụng Do đó, việc thực hiện bước kiểm tra lại toàn bộ quy trình, kết quả ở các bước trên sẽ khắc phục được hạn chế đó, giúp kiểm tra phát hiện được các sai sót trên.
-Về phương pháp chấm điểm xếp hạng chưa nêu được tầm quan trọng của từng chỉ tiêu đối với từng loại vay. Đối với các khoản vay khác nhau ngân hàng thường quan tâm đến các nhóm chỉ tiêu khác nhau trong hệ thống các chỉ tiêu sử dụng để xếp hạng Đối với các khoản vay trung và dài hạn, ngân hàng thường tập trung vào đánh giá các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của doanh nghiệp Ngược lại, với các khoản vay ngắn hạn ngân hàng quan tâm hơn tới các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn Trong phương pháp xếp hạng, VPBank không tách biệt các doanh nghiệp vay vốn dài hạn và doanh nghiệp vay vốn ngắn hạn, do đó tầm quan trọng của từng chỉ tiêu không được tính đến.
-Kết quả xếp hạng tín dụng chƣa phản ảnh chính xác tình trạng khách hàng.
Nhiều trường hợp hệ thống xếp hạng tín dụng cho kết quả khách hàng có năng lực tín dụng tốt nhưng sau khi vay vốn lại phát sinh nợ quá hạn, nợ xấu, gây thiệt hại cho ngân hàng.
- Phương pháp xếp hạng tín dụng còn mang tính chủ quan.
Qúa trình thực hiện xếp hạng tín dụng phụ thuộc vào năng lực và cảm tính của chuyên gia, cán bộ xếp hạng Các chuyên gia, cán bộ xếp hạng sử dụng tất cả những thông tin có thể thu thập được về doanh nghiệp Những thông tin này có thể từ nguồn công khai hoặc từ những nguồn có tính chất riêng tư Tuy nhiên, Các chuyên gia, cán bộ xếp hạng cho điểm các thông tin đầu vào một cách chủ quan để phục vụ cho việc phân tích của mình do vậy dễ dẫn đến rủi ro tiềm ẩn về con người.
2.4.3 Nguyên nhân của những hạn chế.
Có nhiều nguyên nhân dẫn đến những hạn chế vướng mắc trên, có thể kể đến nguyên nhân thuộc về nguyên nhân chủ quan của ngân hàng và nguyên nhân khách quan:
Do những thông tin mà khách hàng cung cấp cho ngân hàng chƣa đầy đủ và độ tin cậy chƣa cao.
Nhất là đối với cáckhách hàng doanh nghiệp chưa xây dựng được báo cáo lưu chuyển tiền tệ, do đó thiếu thông tin để chấm điểm theo chỉ tiêu lưu chuyển tiền tệ và cán bộ tín dụng sẽ không chấm điểm chỉ tiêu này Nhiều doanh nghiệp chưa thực hiện kiểm toán báo cáo tài chính định kỳ và trong nhiều trường hợp thông tin do doanh nghiệp cung cấp sai lệch với tình hình thực tại của doanh nghiệp dẫn đến sự sai lệch trong đánh giá xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.
Do thông tin khai thác về khách hàng còn hạn chế.
Mặc dù CIC được thiết lập nhằm tạo ra một nguồn dữ liệu về khách hàng cho các tổ chức thành viên cùng khai thác sử dụng phục vụ cho công tác chấm điểm xếp hạng tín dụng, nhưng trên thực tế CIC chưa đáp ứng được nhu cầu đó cho các ngân hàng thương mại Vì thông tin từ trung tâm tín dụng cũng chỉ mới khai thác hồ sơ của khách hàng trong thời gian từ 2 đến 3 năm trở lại đây và chủ yếu là khách hàng vay từ 50 triệu đồng trở lên.
Thông tin từ nhiều nguồn khác như báo, tạp chí chuyên ngành, từ các doanh nghiệp tổ chức khác còn rất hạn chế Hơn nữa sự chia sẻ thông tin giữa các ngân hàng thương mại là rất hạn chế do việc các ngân hàng sợ mất khách hàng, do sự cạnh tranh giữa các ngân hàng trong hoạt động tín dụng với khách hàng.
Các doanh nghiệp chƣa tuân thủ chuẩn mực kế toán Việt Nam.
Mặc dù thời gian qua, nhiều chuẩn mực kế toán Việt Nam đã được ban hành nhưQuyết định số 167/QĐ - BTC ngày 25/10/2000 về các tiêu chuẩn báo cáo tài chính,Thông tư 20/2005 ngày 20/03/2006 về 6 chuẩn mực kế toán, Quyết định15/2006/QĐ - BTC ngày 23/06/2006 về các tiêu chuẩn của báo cáo tài chính.Tuy nhiên việc tuân thủ các chế độ kế toán theo quy định của pháp luật vẫn chưa được các doanh nghiệp thực hiện đầy đủ nên độ tin cậy các báo cáo tài chính vẫn chưa cao, nhất là đối với hộ kinh doanh cá thể, thì việc báo cáo thuế là số liệu mang tính hình thức Điều này đã tạo không ít khó khăn cho ngân hàng trong việc phân tích xếp hạng tín dụng khách hàng.
2.4.3.2 Nguyên nhân chủ quan của ngân hàng.
Chƣa nhận thức đúng về XHTD.
Lựa chọn mô hình xếp hạng tín dụng phù hợp
Xuất phát từ những bất cập thời gian qua trong thực tiễn hoạt động xếp hạng tín dụng của VPBank đã được trình bày ở trên Để khắc phục những bất cập này cần thiết phải áp dụng một mô hình xếp hạng tín dụng mới.
Bên cạnh đó một số lý do khác về sự cần thiết phải áp dụng một mô hình xếp hạng tín dụng mới như:
- Do đặc điểm của nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình chuyển đổi từ nền kinh tế kế hoạch sang nền kinh tế thị trường với rủi ro là đặc trưng cơ bản trong quá trình này.
- Hiện nay hệ thống XHTD ở hầu hết các quốc gia trên thế giới đã thay thế mô hình chuẩn đoán (hệ thống xếp hạng tín dụng theo Moody và S&P) đang áp dụng hiện nay bằng các mô hình thống kê, định lượng.
- Việt Nam đang hướng tới hội nhập thị trường tài chính với các thị trường trong khu vực Một trong những điều kiện cần thiết là Nhà nước cần có các quy định về thị trường tài chính phù hợp với những quy phạm quốc tế và trong khu vực.
Ví dụ, theo sáng kiến Chiang Mai Initiative, những khía cạnh hợp tác chủ đạo trong khối ASEAN+3 sẽ là giám sát lưu chuyển vốn, giám sát khu vực, phát triển thị trường trái phiếu khu vực, điều phối tỷ giá hối đoái và tiền tệ Do vậy, cần có các biện pháp cung cấp thông tin để phục vụ mục đích xác định các rủi ro vốn có, ở cả cấp quốc gia và cấp ngành nghề.
Từ những lý do trên thì việc xây dựng một mô hình XHTD phù hợp với VPBank và phù hợp với tình hình thực tế của thị trường Việt Nam là cần thiết.
Căn cứ vào những yêu cầu chủ yếu của mô hình XHTD:
Xác định xác suất vỡ nợ: kết quả thể hiện trong xếp hạng phải tương ứng với xác suất có nguy cơ phá sản Xác suất vỡ nợ phản ánh trong kết quả xếp hạng là cơ sở cho những ứng dụng trong quản lý rủi ro tại NHTM Việc tính toán xác suất vỡ nợ là mục tiêu hay một tiêu chuẩn đầu tiên đối với một mô hình XHTD.
Tính đầy đủ: kết quả xếp hạng phải bao trùm đầy đủ thông tin liên quan đến nguy cơ phá sản Để đảm bảo tính đầy đủ trong thủ tục XHTD, hiệp ước BASEL II yêu cầu NHTM xem xét tất cả các thông tin sẵn có trong báo cáo tài chính khi tiến hành xếp hạng doanh nghiệp.
Tính khách quan: kết quả XHTD phải mang tính khách quan, có cơ sở khoa học.
Sự công nhận: trong mắt của những người sử dụng, mô hình XHTD phải đánh giá được chính xác nguy cơ phá sản của đối tượng được xếp hạng.
Tính nhất quán: xếp hạng không được mâu thuẫn với các lý thuyết và phương pháp được thừa nhận.
Với những yêu cầu nêu trên và những ưu điểm của mô hình Binary logistic, việc áp dụng để xếp hạng tín dụng khách hàng tại VPBank có thể khắc phục được những bất cập.
Ứng dụng mô hình Binary Logistic trong xếp hạng 100 khách hàng doanh nghiệp của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng
Mẫu nghiên cứu bao gồm 100 doanh nghiệp được lựa chọn một cách ngẫu nhiêu từ các chi nhánh của VPBank trong năm 2013 Số lượng mẫu nêu trên đảm bảo theo nguyên tắc thực nghiệm số quan sát phải gấp 5 lần số biến tham gia trong mô hình (số biến trong mô hình là 13 biến, vậy số quan sát tối thiểu cần thu thập là 65 quan sát) Dữ liệu được thu thập thông qua Phiếu xếp hạng khách hàng của VPBank (phụ lục 4) Sau khi dữ liệu được thu thập đầy đủ, tác giả tiến hành chạy mô hình Binary Logistic bằng cách sử dụng phần mềm SPSS 16.0 Kết quả thống kê mô tả, kết quả ước lượng,… được thu được như sau:
2.6.2 Thống kê mô tả mẫu:
Bảng 2.6: Kết quả thống kê mô tả mẫu
Trung bình Độ lệch chuẩn
Khả năng thanh toán nhanh 99 0,02 4,46 1,19 0,90
Nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu 99 0,04 21,00 1,85 3,11
Lợi nhuận sau thuế trên doanh thu 99 0,00 0,33 0,04 0,05
Kỳ thu tiền bình quân 99 3,00 3650,00 228,85 465,25
Vòng quay hàng tồn kho 99 0,00 123,00 7,75 14,16
Tài sản đảm bảo trên vốn vay 99 0,00 6,75 1,62 0,67
Tính khả thi của phương án 99 0 1 0,40 0
Thời gian quan hệ tín dụng 99 1 14 5 3
(Nguồn: tính toán của tác giả từ dữ liệu thu thập được)
Số quan sát đưa vào mô hình là 99 quan sát trên 100 quan sát thu thập ban đầu, nguyên nhân là do một quan sát thiếu số liệu đã bị phần mềm loại tự động.
Kết quả thống kê mô tả cho thấy:
- 40% phương án kinh doanh của khách hàng ít có tính khả thi trong thực tế.
- 62% khách hàng có quan hệ tín dụng từng có nợ xấu trong quá khứ.
- 49% khách hàng hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh đang có dấu hiệu suy thoái.
- Chủ doanh nghiệp có kinh nghiệm quản lý lâu nhất là 21 năm, thấp nhất là 2 năm Trung bình kinh nghiệm quản lý là 8 năm.
- Khách hàng có quan hệ tín dụng lâu nhất với ngân hàng là 14 năm, thấp nhất là mới quan hệ tín dụng được 1 năm Thời gian quan hệ tín dụng trung bình là 5 năm.
2.6.3 Ma trận hệ số tương quan giữa các biến: (phụ lục 5)
Từ bảng kết quả ma trận hệ số tương quan giữa các biến, ta thấy: ngoại trừ biến lợi nhuận sau thuế trên doanh thu và ROE có hệ số tương quan lớn hơn 50% thì tất cả các biến còn lại trong mô hình đều có hệ số tương quan nhỏ hơn 50% Nguyên nhân có thể lý giải là do lợi nhuận sau thuế xuất hiện ở cả hai công thức tính dẫn đến 2 biến này biến thiên cùng chiều với nhau Do đó ta sẽ loại biến lợi nhuận sau thuế để kết quả ước lượng được chính xác.
2.6.4 Kết quả ƣớc lƣợng mô hình Binary Logistic:
- Mô hình được ước lượng với tất cả các biến đạt yêu cầu:
Bảng 2.7: Kết quả ƣớc lƣợng mô hình Binary Logistic
Hệ số hồi quy Độ lệch chuẩn
Bậc tự do Mức ý nghĩa Exp(B)
(Nguồn: tính toán của tác giả từ dữ liệu thu thập được)
Hệ số Sig cho thấy đa phần các biến không có ý nghĩa thống kê tại mức ý nghĩa 5%.
Các bước tiếp theo tác giả tiến hành loại dần từng biến có hệ số Sig cao để đạt được mô hình tối ưu nhất Kết quả tóm tắt như sau:
- Sau khi loại biến Nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu: ta được các biến tài sản đảm bảo trên vốn vay và thời gian quan hệ tín dụng có ý nghĩa ở mức 10%.
- Sau khi loại tiếp biến Kỳ thu tiền bình quân: ta được các biến tài sản đảm bảo trên vốn vay, thời gian quan hệ tín dụng và vòng quay hàng tồn kho có ý nghĩa ở mức 10%.
- Sau khi loại tiếp biến Triển vọng ngành: ta được các biến tài sản đảm bảo trên vốn vay, thời gian quan hệ tín dụng, vòng quay hàng tồn kho và kinh nghiệm quản lý có ý nghĩa ở mức 10%.
- Sau khi loại tiếp biến tính khả thi của phương án sản xuất kinh doanh: ta được các biến tài sản đảm bảo trên vốn vay, thời gian quan hệ tín dụng, ROE, kinh nghiệm quản lý và khả năng thanh toán nhanh có ý nghĩa ở mức 10%.
- Sau khi loại tiếp biến nợ quá hạn trong quá khứ và vòng quay hàng tồn kho: ta được các biến tài sản đảm bảo trên vốn vay, thời gian quan hệ tín dụng, ROE, kinh nghiệm quản lý và khả năng thanh toán nhanh có ý nghĩa ở mức 5%.
Ta đưa ra mô hình Binary Logistic cuối cùng để xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.
Bảng 2.8: Kết quả ƣớc lƣợng mô hình Binary Logistic
Hệ số hồi quy Độ lệch chuẩn
Kiểm định Wald Bậc tự do
(Nguồn: tính toán của tác giả từ dữ liệu thu thập được)
Xác suất vỡ nợ được tính bằng công thức
Sự phù hợp của mô hình Binary Logistic đối với dữ liệu mẫu thu thập được tác giả kiểm định thông qua kiểm định Ominibus, kết quả như sau:
Hệ số chi bình phương Bậc tự do
(Nguồn: tính toán của tác giả từ dữ liệu thu thập được)
Hệ số Sig