Tiểu luận: Thực trạng cho vay của Doanh nghiệp trong năm 2008
Tiểu luận GVHD: T S. Lại Tiến Dĩnh BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA NGÂN HÀNG TIỂU LUẬN NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Tiểu luận Thực trạng cho vay của Doanh nghiệp trong năm 2008 Giảng viên hướng dẫn: TS. Lại Tiến Dĩnh Học viên thực hiện: Lớp: Cao Học – Ngân Hàng – Ngày 1 Khóa: 17 Thành Phố Hồ Chí Minh, năm 2008 Tiểu luận GVHD: T S. Lại Tiến Dĩnh Chương I : Lý luận cho vay 1.1 Khái niệm: Cho vay là một hình thức cấp tín dụng, theo đĩ tổ chức tín dụng giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thời hạn nhất định theo thoả thuận với nguyên tắc cĩ hồn trả gớc và lãi. Thời hạn nhất định ở đây là thời hạn cho vay thời hạn cho vay là khoảng thời gian được tính từ khi khách hàng bắt đầu nhận vốn vay cho đến thời điểm trả hết nợ gốc và lãi vốn vay đã được thoả thuận trong hợp đồng tín dụng giữa tổ chức tín dụng và khách hàng. Dựa vào thời hạn, cĩ thể chia cho vay doanh nghiệp thành ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. - Cho vay ngắn hạn là các khoản vay cĩ thời hạn cho vay đến 12 tháng. - Cho vay trung hạn là các khoản vay cĩ thời hạn cho vay từ trên 12 tháng đến 60 tháng. - Cho vay dài hạn là các khoản vay cĩ thời hạn cho vay từ trên 60 tháng trở lên. 1.2 Nguyên tắc vay vốn Việc vay vốn ngắn hạn là nhu cầu tự nguyện của khách hàng và là cơ hội để ngân hàng cấp tín dụng và thu lợi nhuận của mình. Tuy nhiên, cấp tín dụng liên quan đến việc sử dụng vốn huy động của khách hàng nên phải tuân thủ theo những nguyên tắc nhất định. Nĩi chung, khách hàng vay vốn của ngân hàng phải đảm bảo hai nguyên t ắc: 1.2.1 Sử dụng vốn đúng mục đích đã thoả thuận trong hợp đồng tín dụng Việc sử dụng vốn vay vào mục đích gì do hai bên, ngân hàng và khách hàng thoả thuận và ghi vào trong hợp đồng tín dụng. Đảm bảo sử dụng vốn vay đúng mục đích thoả thuận nhằm bảo đảm hiệu quả sử dụng vốn vay và khả năng thu hồi nợ vay sau này. Do vậy, về phía ngân hàng trước khi cho vay cần tìm hiểu rõ mục đích vay vốn của khách hàng, đồng thời phải kiểm tra xem khách hàng cĩ sử dụng vốn đúng như mục đích đã cam kết hay khơng. Điều này rất quan trọng vì việc sử dụng vốn vay đúng mục đích hay khơng cĩ ảnh hưởng rất lớn đến khả năng thu hồi nợ sau này. Việc khách hàng sử dụng vốn vay khơng đúng mục đích dễ dẫn đến thất thốt và lãng phí khiến vốn vay khơng tạo ra được ngân lưu để trả nợ cho ngân hàng. Về phía khách hàng, việc sử dụng vốn vay đúng mục đích gĩp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vay, đồng thời giúp doanh nghiệp đảm bảo khả năng hồn trả nợ cho ngân hàng. Từ đĩ, nâng cao uy tín của khách hàng đối với ngân hàng và củng cố quan hệ giữa khách hàng và ngân hàng sau này. 1.2.2 Hồn trả nợ gốc và lãi vốn vay đúng thời hạn đã thoả thuận trong hợp đồng Tiểu luận GVHD: T S. Lại Tiến Dĩnh Hồ trả nợ gốc và lãi vốn vay là một nguy ên tắc khơng thể thiếu trong hoạt động cho vay. Điều này xuất phát từ tính chất tạm thời nhàn rỗi của nguồn vốn mà ngân hàng sử dụng để cho vay. Đại đa số nguồn vốn mà ngân hàng sử dụng để cho vay là vốn huy động từ khách hàng gửi tiền, do đĩ, sau khi cho vay trong một thời hạn nhất định, khách hnàg vay tiền phải hồn trả lại cho ngân hàng để ngân hàng lại cho khách hàng gửi tiền. Hơn nữa bản chất của quan hệ tín dụng là quan hệ chuyển nhượng tạm thời quyền sử dụng vốn vay nên sau một thời gian nhất định vốn vay phải được hồ trả, cả gốc và lãi. 1.3 Điều kiện vay Ngân hàng chỉ xem xét cho vay khi khách hàng thoả mãn một số điều kiện vay nhất định. Theo quy chế cho vay khách hàng do Ngân hàng Nhà nước ban hành, cá điều kiện vay vốn khách hàng cần cĩ bao gồm: - Cĩ năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự và chịu trách nhiệm dân sự theo quy định của pháp luật; - Cĩ mục đích vay vốn hợp pháp; - Cĩ khả năng tài chính đảm bảo trả nợ trong thời hạn cam kết; - Cĩ phương án sản xuất kinh doanh, dịch vụ khả thi và cĩ hiệu quả; - Thực hiện các quy định về bảo đảm tiền vay theo quy định của Chính phủ và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. 1.4 Mục đích vay vốn Theo quy chế cho vay khách hàng cũng như trong phần trình bày bày về các điều kiện vay vốn, các NHTM khi cho vay yêu cần khách hàng phải cĩ mục đích vay vốn hợp pháp và cam kết sử dụng vốn vay đúng mục đích đã thoả thuận Cụ thể khàch hàng doanh nghiệp khi vay vốn ngân hàng cĩ thể sử dụng vốn vay vào những mục đích gì? Thế vào là cĩ mục đích vay vốn hợp pháp? Ví dụ như ở Sacombank đồng ý cho khách hàng doanh nghiệp vay vốn để sử dụng vào các mục đích sau: - Bổ sung vốn lưu động thiếu hụt trong quá trình sản xuất kinh doanh, cung ứng dịch vụ; - Tài trợ vốn để sản xuất, chế biến hàng xuất khẩu; - Thanh tốn tiền hàng trong nước theo hợp đồng mua bán; - Thanh tốn tiền nhập khẩu mua nguyên vật liệu, hàng hố; - Thực hiện các phương án mở rộng sản xuất, cải tiến kỹ thuật, hiện đại hố sản xuất; - Thực hiện dự án di dời nhà máy vào khu cơng nghiệp, khu chế xuất, dự án đầu tư xây dựng mới. 1.5 Hồ sơ vay vốn Tiểu luận GVHD: T S. Lại Tiến Dĩnh Khi cĩ nhu cầu vay vốn, khách hàng gửi cho tổ chức tín dụng một bộ hồ sơ vay vốn bao gồm giấy đề nghị vay vốn và các tài liệu cần thiết chứng minh đủ điều kiện vay vốn. Khách hàng phải chịu trách nhiệm trước pháp luật về tính chính xác và hợp pháp của các tài liệu gửi cho tổ chức tín dụng. Tổ chức tín dụng phù hợp với đặc điểm cụ thẻ của từng loại khách hàng, laọi cho vay và khoản vay. Thơng thường bộ hốn sơ vay vốm gồm cĩ: - Giấy đề nghị vay vốn. - Giấy tờ chứng minh tư cánh pháp nhân của khách hàng, chẳng hạn như giấy phép thành lập, quyết định bổ nhiệm giám đốc, điều lệ hoạt động. - Phương án sản xuất kinh doanh và kế hoạch trả nợ, hoặc dự án đầu tư. - Báo cáo tài chính của htời kỳ gần nhất. - Các giấy tờ liên quan đến tài sản thế chấp, cầm cố hoặc bảo lãnh nợ vay. - Các giấy tờ liên quan khách nếu cần thiết. Trên đây kà hướng dẫn về các tài liệu khách hàng phải xuất trình trong hồ sơ vay vốn. Khi cụ thề hố hồ sơ vay vốn, các NHTM cĩ thể yêu cầu khách hàng nộp cho ngân hàng những tài liệu cần thiết phù hợp với đặc điểm hoạt động của từng ngân hàng. Những giấy tờ quy định trong bộ hồ sơ vay vốn như trình bày trên đây được nhân viên tín dụng hướng dẫn và yêu cầu khách hàng lập và nộp vào ngân hàng cùng với giấy đề nghị vay vốn. Sau khi nhận hồ sơ vay, ngân hàng sẽ tiến hành thẩm định và ra quyết định cho vay. 1.6 Thẩm định và quyết định cho vay Để căn cứ ra quyết định cho vay hay khơng cho vay, các tổ chức tín dụng đều cĩ xây dựng quy trình xét duyệt cho vay theo nguyên tắc bảo đảm tính độc lập và phân định rõ ràng trách nhiệm cá nhân, trách nhiệm giữa khâu thẩm định và quyết định cho vay. Khi thẩm địmh, tổ chức tín dụng sẽ xem xét, đánh giá tính khả thi, hiệu qủa của dự án đầu tư, phương án sản xuất, kinh doanh, dịch vụ hoặc dự án đầu tư, phương thức phục vụ đời sống và khả năng hồn trả nợ vay cho khách hàng đề quyết định cho vay. Tổ chức tín dụng quy định cụ thể và niêm yết cơng khai thời thời hạn tối đa phải thơng báo quyết định cho vay hoặc khơng cho vay đối với khách, kể từ khi nhận được đây đủ hồ sơ vay vốn và thơng tin cần thiết của khách hàng. Trường hợp quyết định khơng cho vay, tổ chức tín dụng phải thơng báo cho khách hàng bằng văn bản, trong đĩ nêu rõ căn cứ từ chối cho vay. Trường hợp quyết định cho vay, tổ chức tín dụng và khách hàng sẽ ký kết hợp đồng tín dụng và thực hiện các khâu tiếp theo của quy trình tín dụng. 1.7 Hợp đồng tín dụng Việc cho vay của tổ chức tín dụng và khách hàng vay phải được lập thành hợp đồng tín dụng. Hợp đồng tín dụng phải cĩ nội dung về điều kiện vay vốn, mục đích sử Tiểu luận GVHD: T S. Lại Tiến Dĩnh dụng vốn vay, phương thức cho vay, số vốn vay, lãi suất, thời hạn cho vay, hình thức bảo đảm, giá trị tài sản bảo đảm, phương thức trả nợ và những cam kết khác được các bên thoả thuận. Ngồi ra, hợp đồng tín dụng cũng cần nêu rõ quy ền và nghĩa vụ của hên bên: Khách hàng và ngân hàng. Khách hàng vay cĩ quyền: (1) Từ chối các yêu cầu của tổ chức tín dụng khơng đúng với các thoả thuận trong hợp đồng tín dụng; (2) Khiếu nại khởi kiện việc vi phạm hợp đồng tín dụng theo quy định quả pháp luật. Về mặt nghĩa vụ, khách hàng vay cĩ nghĩa vụ: (1) Cung cấp đầy đủ, trung thực các thơng tin, tài liệu liên quan đến việc vay vốn và chịu trách nhiệm về ính chính xác của các thơng tin, tài iệu đã cung cấp; (2) Sử dụng vốn vay đúng mục đích, thực hiện đúng các nội dung đã thoả thuận trong hợp đồng tín dụng và các cam kết khác; (3) Trả nợ gốc và lãi vốn vay theo thoả thuận trong hợp đồng tín dụng; (4) Chịu trách nhiệm trước pháp luật khi khơng thực hiện đúng những thoả thuận về việc trả nợ vay và thực hiện các nghĩa vụ bảo đảm nợ vay đã cam kết trong hợp đồng tín dụng. Về phía m ình, ngân hàng cĩ quyền: (1) Yêu cần khách hàng cung cấp tài liệu chứng minh phương án sản xuất, kinh doanh, dịch vụ hoặc dự án đầu tư, phương án phục vụ đời sống khả hti, khả năng tài chính của mình và của người bảo lãnh trước khi quyết định cho vay; (2) Từ chối yêu cần vay vốn của khách hàng nếu thấy khơng đủ điều kiện vay vốn, hoặc phương án vay vốn khơng cĩ hiệu quả, khơng phù hợp với quy định của pháp luật hoặc ngân hàng khơng cĩ đủ nguồn vốn để cho vay; (3) Kiểm tra, giám sát quá trình vay vốn, sử dụng vốn vay và trả nợ của khách hàng; (4) Chấm dứt việc cho vay, thu hồi nợ trước hạn khi phát hiện khách hàng cung cấp thơng tin sai sự thật, vi phạm hợp đồng tín dụng; (5) Khởi kiện khách hàng vi phạm hợp đồng tín dụng hoặc người bảo lãnh theo quy định của pháp luật, (6) Khi đến hạn trả nợ mà khách hàng khơng trả nợ, nếu các bên khơng cĩ thoả thuận khác, thì tổ chức tín dụng cĩ quyền sử lý tài sản bảo đảm vốn vay theo sự thoả thuận trong hợp đồng để thu hồi nợ theo quy định của pháp luật hoặc yêu cầu người bảo lãnh thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh đối với trường hợp khách hàng được bảo lãnh vay vốn, (7) M iễn, giảm lãi vốn vay, gia hạn nợ, điều chỉnh kỳ hạn nợ thực hiện theo quy định, mua bán nợ theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và thực hiện đảo nợ, khoanh nợ, xố nợ theo quy định của Chính phủ và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Về mặt nghĩa vụ, ngân hàng cĩ nghĩa vụ : (1) thực hiện đúng thoả thuận trong hợp đồng tín dụng, (2) Lưu giữ hồ sơ tín dụng phù hợp với quy định của pháp luật. 1.8 Giới hạn và hạn chế cho vay Trong hoạt động tín dụng, ngân hàng thương mại bị giới hạn cho vay theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng nhằm đảm bảo an tồn. Các giới hạn tín dụng khi cho vay ngắn hạn bao gồm: Tiểu luận GVHD: T S. Lại Tiến Dĩnh . Tổng dư nợ cho vay đối với khách hàng khơng được vượt quá 15% vốn tự cĩ của ngân hàng , trừ trường hợp đối với những khoản cho vay từ các nguồn vốn uỷ thác của Chính phủ, của các tổ chức và cá nhân. Trường hợp nhu cầu vốn của khách hàng vượt quá 15% vốn tự cĩ của ngân hàng hoặc khách hàng cĩ nhu cầu huy động vốn từ nhiều nguồn thì các ngân hàng cĩ thể cho vay hợp vốn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. - Trong trường hợp đặc biệt, ngân hàng chỉ được cho vay vượt quá mức giới hạn cho vay theo quy định vừa nêu khi được Thủ tướng Chính phủ cho phép từng trường hợp cụ thể. - Việc xác định vốn tự cĩ của các ngân hàng để làm căn cứ tính tốn giới hạn cho vay được thực hiện theo quy định của N gân hàng Nhà nước Việt Nam. Ngồi ra , cịn cĩ một số hạn chế như ngân hàng khơng được cho vay khơng cĩ bảo đảm, cho vay với những điều kiện ưu đãi về lãi suất, về mức cho vay đối với những đối tượng sau đây: - Tổ chức kiểm tốn, kiểm tốn viên cĩ trách nhiệm kiểm tốn tại tổ chức tín dụng cho vay, Thanh tra viên thực hiện nhiệm vụ thanh tra tại tổ chức tín dụng cho vay, Kế tốn trưởng của các tín dụng cho vay, - Các cổ đơng lớn của tổ chức tín dụng; - Doanh nghiệp cĩ một trong nhữing đối tượng quy định tại Khoản 1 Điều 77 của Luật tổ chức tín dụng sở hữu trên 10% vốn điều lệ của doanh nghiệp đĩ. 1.9 Những trường hợp khơng cho vay Ngồi những giới hạn và hạn chế tín dụng như vừa trình bày , ngân hàng cịn khơng được cho vay trong những trường hợp sau đây: - Thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt, Tổng giám đốc (Giám đốc) Phĩ Tổng giám đốc,(Phĩ giám đốc) của tổ chức t ín dụng, - Cán bộ , nhân viên của chính tổ chức tín dụng đĩ thực hiện nhiệm vụ thẩm định, quyết định cho vay, - Bố, mẹ , vợ, chồng, con của thành viên hội đồng quản tri, Ban kiểm sốt, Tổng giám đốc(Giám đốc), Phĩ tổng giám đốc( Phĩ giám đốc) Cho vay khách hàng doanh nghiệp là loại cho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất trong hoạt động tín dụng cảu N gân hàng. Nĩ cịn là loại cho vay phức tạp và rủi ro nhất. Do vây, nhân viên tín dụng phải am hiểu và nắm vững những vấn đề chung liên quan đến cho vay doanh nghiệp như vừa trình bày ở mục 1 trên đây.Các phần tiếp theo của chương này sẽ lần lượt trình bày chi tiết hơn về nghiệp vụ cho vay khách hàng doanh nghiệp. 1.10 Các phương thức cho vay Tiểu luận GVHD: T S. Lại Tiến Dĩnh Phương thức cho vay là cách thực hiện cấp tín dụng cho khách hàng của ngân hàng. Hiện nay trong cho vay cho vay đối với doanh nghiệp, các ngân hàng thương mại cĩ thể thoản thuận với khách hàng về sử dụng loại phương thức cho vay. Tuỳ theo đặc điểm chu chuy ển vốn của khách hàng, ngân hàng và khách hàng cĩ thể thoản thuận lựa chọn phương thức cho vay thích hợp. Đa số các ngân hàng thương mại đều cĩ đưa ra các phương thức cho vay của mình cho khách hàng tham thảo.Thực tiễn cho thấy, ngồi các phương thức cho vay phổ biến như cho vay từng lần, cho vay theo hạn mức tín dụng và cho vay theo dự án đầu tư, cịn nhiều phương thức cho vay khác dành cho những hồn cảnh vốn vay khác nhau được thực hiện ở những ngân hành khác nhau. Chẳng hạn Vietcom bank là ngân hàng thương mại cĩ khá nhiều phương thức cho vay đa dạng phù hợp vời từng loại nhu cầu vay vốn khác nhau của những khách hàng khác nhau. Chương II : Thực trạng cho vay của Doanh nghiệp trong năm 2008 2.1. Tình hình nền kinh tế đối với doanh nghiệp trong những tháng đầu năm 2008: Bên cạnh một số kết quả đạt được, tình hình kinh tế - xã hội đang nổi lên những vấn đề đáng lưu ý sau đây : - Tốc độ tăng trưởng kinh tế tuy vẫn tiếp tục giữ ở mức cao nhưng đã cĩ biểu hiện chậm lại. Đ áng lưu ý, tốc độ tăng trưởng trong lĩnh vực cơng nghiệp - xây dựng thấp hơn kế hoạch và mức tăng cùng kỳ năm 2007, tháng sau thấp hơn tháng trước. Xuất khẩu tuy tiếp tục tăng nhưng đã gặp một số khĩ khăn và cĩ dấu hiệu chậm lại, trong khi đĩ, nhập siêu t ăng quá cao, cao nhất từ trước đến nay. Vốn thực hiện đầu tư tồn xã hội, kể cả vốn thực hiện FDI đều thấp hơn so cùng kỳ năm trước. Sản xuất nơng nghiệp gặp nhiều khĩ khăn do thiên tai, dịch bệnh ở một số địa phương. - Lạm phát tiếp tục tăng cao, vượt xa mức dự báo. Chỉ số giá tiêu dùng tháng 3- 2008 so với tháng 12-2007 tăng 9,19%, so với tháng 3-2007 tăng 19,39%. Đĩ là mức lạm phát cao nhất trong nhiều năm gần đây và cao hơn các nước trong khu vực. Lạm Tiểu luận GVHD: T S. Lại Tiến Dĩnh phát cao đã tác động lớn đến sản xuất và đời sống nhân dân, nhất là ở các vùng chịu ảnh hưởng của thiên tai, dịch bệnh, người làm cơng ăn lương, người lao động ở các khu cơng nghiệp và bộ phận dân cư cĩ thu nhập thấp. - Thị trường tài chính, tiền tệ cĩ nhiều biến động. Hệ thống ngân hàng bộc lộ những yếu kém trong việc bảo đảm tính thanh khoản, huy động và cho vay; vốn khả dụng của các ngân hàng thương mại thiếu, ở một số thời điểm đã để xảy ra tình trạng chạy đua lãi suất trên thị trường. Cơ cấu vốn của các ngân hàng cịn chưa phù hợp, tỉ lệ sử dụng vốn vay ngắn hạn để cho vay dài hạn quá lớn, khá phổ biến ở các ngân hàng thương mại cổ phần nhưng chậm được kiểm sốt chặt chẽ. Thị trường chứng khốn suy giảm mặc dù Nhà nước đã cĩ biện pháp hỗ trợ. Thị trường bất động sản tiếp tục cĩ những diễn biến phức tạp. Các cơng cụ can thiệp thị trường để giảm áp lực nhập siêu triển khai chậm, khơng đồng bộ. Thực hành tiết kiệm trong chi tiêu và đầu tư cơng cịn kém hiệu quả. - Đã xuất hiện những yếu tố gây khĩ khăn cho sản xuất kinh doanh. Giá cả nguyên, nhiên vật liệu, chi phí đầu vào tăng khá cao gây khĩ khăn cho nhiều doanh nghiệp. Nhiều dự án của các doanh nghiệp phải điều chỉnh dự tốn, tạm dừng hoặc giảm tiến độ. Việc đồng đơ la M ỹ giảm giá, cĩ lúc ngân hàng hạn chế mua ngoại tệ của các đơn vị xuất khẩu, lãi suất cho vay tăng cao gây khĩ khăn cho các đơn vị sản xuất, xuất khẩu. - Tình hình lạm phát và những khĩ khăn trong sản xuất kinh doanh tác động đến tư tưởng, tâm lý xã hội; đã xuất hiện tâm lý lo lắng về lạm phát cao quay trở lại, ảnh hưởng đến lịng tin của nhà đầu tư và các doanh nghiệp về sự ổn định kinh tế vĩ mơ. Nhìn tổng quát, tình hình kinh tế - xã hội quý I năm nay tuy tiếp tục đạt được những kết quả nhất định, nhưng đã cĩ những yếu tố khĩ khăn vượt quá những dự báo kế hoạch, nếu khơng cĩ biện pháp xử lý kịp thời và đồng bộ để kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mơ, thúc đẩy sản xuất phát triển thì sẽ ảnh hưởng lớn đến việc thực hiện mục tiêu kế hoạch năm 2008 và mục tiêu Đại hội X của Đ ảng đã đề ra cho cả nhiệm kỳ. 2.2 Tình hình cho vay đối với doanh nghiệp trong các tháng cuối năm 2008: Trong những tháng cuối năm 2008, lãi suất ngân hàng liên tục giảm, nguồn vốn trong ngân hàng khá dồi dào, nhưng các doanh nghiệp vẫn thiếu vốn. Nguy ên nhân, do nhiều ngân hàng áp dụng các thủ tục cho vay khắt khe hơn và trong bối cảnh nền kinh tế khĩ khăn, nhiều DN cho rằng mức lãi suất hiện tại vẫn khơng khả thi đối với các dự án của họ. Vay vốn NH tại thời điểm này rất dễ nhưng khơng DN nào muốn vay, bởi một lẽ thị trường khơng cĩ đầu ra. Hiện tại, với lãi vay ngắn hạn khoảng 10-12%/năm thì khơng khả thi với các dự án, đặc biệt trong lĩnh vực BĐ S cĩ nhu cầu vay vốn trung và Tiểu luận GVHD: T S. Lại Tiến Dĩnh dài hạn. Đầu tư một dự án phải huy động vốn ít nhất trong thời hạn 2-3 năm, lâu 5-6 năm, nhưng lãi suất trung và dài hạn của các NH hiện ở mức 10-12%/năm thì DN càng khĩ cĩ lãi để tiếp tục cầm cự. Hầu hết các dự án BĐ S hiện nay đều gặp vướng mắc vì NH yêu cầu phải cĩ đầy đủ giấy tờ pháp lý để hồn tất các thủ tục thế chấp, phải cĩ sổ đỏ. Tuy nhiên, nhiều trường hợp chủ đầu tư mong muốn vay tiền NH để triển khai các phần việc như đền bù, GPMB, xây dựng hạ tầng khu đơ thị, trước khi huy động vốn của nhà đầu tư thứ cấp hoặc của chủ sở hữu các căn hộ. Chính vì khơng thể cĩ đủ các giấy t ờ cần thiết nên thủ tục giải ngân khơng thực hiện được. Thời kỳ kinh doanh siêu lợi nhuận đã qua, các DN BĐS khơng thể đầu tư bằng mọi giá để kiếm tiền một cách nhanh chĩng, nên họ phải "trơng giỏ bỏ thĩc". Cịn các doanh nghiệp sản xuất thì lại phải đối mặt với nguy cơ phá sản. Nhiều DN sản xuất cơng nghiệp đang "ngồi trên đống lửa" vì tồn kho, ứ đọng sản phẩm cao. Đây cũng là lý do DN chậm giải ngân các nguồn vốn vay, bởi càng vay, càng phải trả lãi cao khiến DN thêm khĩ khăn chồng chất. Năm nay, các NH đều khắt khe hơn trong khâu thẩm định cho vay. Nếu như những năm trước, DN cĩ nợ đến hạn phải trả, nhưng khơng trả được thì nợ được liệt vào diện nợ đáo hạn, để tiếp tục cho vay. Nhưng năm nay, nợ đến hạn khơng trả thì NH cũng ngừng ngay lập tức khoản vay mới. DN vay hết hạn mức trong năm thì cũng đừng hy vọng vay thêm khoản mới. Điều này càng làm cho DN phải cân nhắc các khoản vay sao cho cĩ hiệu quả. Khĩ khăn hơn cả là các DN nhỏ và vừa. Theo khảo sát của Hiệp hội DN nhỏ và vừa VN, với mặt bằng lãi suất hiện nay, hầu hết các DN đều cho biết, rất khĩ khăn trong việc tiếp cận vốn vay cho những hoạt động kinh doanh sản xuất những tháng cuối năm. Khĩ khăn càng gay gắt hơn đối với những DN quy mơ nhỏ, vì đây là khu vực DN dễ bị tổn thương do hạn chế về quy mơ, nguồn lực, thiếu tài sản thế chấp, khơng chịu nổi lãi suất cao. Nhiều DN quy mơ nhỏ chọn cách huy động vốn từ bạn bè, người thân thay vì vay vốn NH để đỡ phải chịu gánh nặng lãi suất. Nhưng cịn các DN cĩ quy mơ vừa là đối tượng bị thiệt hại nặng nề, đã buộc phải thu hẹp sản xuất để giảm dần dư nợ, thậm chí một số DN cĩ dự án kinh doanh khả thi cũng phải dừng lại, vì với lãi suất cao sẽ khơng là khả thi nữa. Dù hiện một số DN cần vốn và vẫn cĩ những nguồn vốn với lãi suất ưu đãi, lãi suất thấp nhưng điều kiện tiếp cận nguồn vốn này khĩ, nên nhiều DN vẫn khơng vay được. Các DN đang khơng tìm được đầu ra, càng khơng dám vay vốn đầu tư, sản xuất để phải gánh thêm trả lãi. Đây là thực trạng đang xảy ra tại khá nhiều DN hiện nay. Các ngân hàng đang "sàng lọc" kỹ khách hàng. Tiểu luận GVHD: T S. Lại Tiến Dĩnh Hiện nay các NH sợ rủi ro nên sàng lọc khách hàng vay vốn khá kỹ. Thủ tục vay vốn cũng siết hơn. Chẳng hạn như trước đây, tài sản định giá t heo giá thị trường cịn dựa vào giá ghi trên hố đơn. Tỉ lệ cho vay trước đây cĩ thể lên đến 70% tài sản thế chấp, nhưng nay các NH chỉ duyệt khoảng 50% hoặc cao lắm là 60%. Vì vậy, tuy lãi suất cĩ giảm so với những tháng trước, nhưng chưa hẳn các DN dễ dàng vay được nguồn vốn mình cần. Khĩ khăn của DN cịn ở mặt "kích cầu”. Mặc dù lãi suất cho vay đã giảm nhiều, nhưng các DN khơng dám vay vốn. Bởi vay vốn để làm gì khi mà khơng cĩ đơn hàng, thị trường khủng hoảng, nhiều chủ trương hiện nay là co cụm lại để tồn t ại. Nếu thời điểm này đầu tư thêm vốn sản xuất, chỉ cĩ nước sản xuất xong phải bán khuyến mãi. Do đĩ, chính sách thiết thực nhất hiện nay của Nhà nước là nên giảm thuế, giảm phí, kích cầu. 2.3 Sự kích cầu 2.3.1 Sự cần thiết phải thực hiện kích cầu trong giai đoạn hiện nay: Trong bối cảnh tăng trưởng có xu hướng đi xuống, sản xuất ảm đạm như hiện nay, việc kích cầu là cần thiết . Thực tế cho thấy, thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển hiệu quả cĩ tác dụng thiết thực gĩp phần kiềm chế lạm phát. Thúc đẩy tăng nguồn hàng xuất khẩu, tăng kim ngạch xuất khẩu, gĩp phần giảm nhập siêu cũng là gĩp phần chống lạm phát một cách bền vững. Thiếu vốn, lãi suất vốn vay quá cao, sản xuất kinh doanh bị đình trệ sau này khơi phục lại cần thời gian rất lâu và cũng rất “tốn kém". Tại Việt Nam giải quyết vốn cho doanh nghiệp cần được linh hoạt, phù hợp với diễn biến thực tế trên cơ sở dự báo những tình huống cĩ thể xảy ra. Hiện nay, hàng Trung Quốc đang chạy sang, nếu kích cầu chậm thì hàng Trung Quốc dễ chiếm được nhiều thị phần của nước ta, gây hậu quả xấu không dễ khắc phục. Chính vì vậy, cùng với chủ trương kích cầu của hầu hết các chính phủ các nước trên toàn thế giới, Việt Nam cũng không nằm ngoài xu thế đó. Ở nước ta, tăng trưởng kinh tế chủ yếu dựa vào vốn, yếu tố vốn chiếm đến khoảng 60%. Chính vì vậy, có thể khẳng định, không có đầu tư là không có tăng trưởng kinh tế và kích cầu thực chất là tăng vốn đầu tư. Mặc dù biết rằng chỉ chạy theo vốn như thế này là không cơ bản và rất có giới hạn, không thể đi mãi bằng con đường này, nhưng trước mắt, khi chưa “đi” được bằng con đường khoa học công nghệ, bằng năng suất cao thì buộc lòng phải sống bằng con đường này. 2.3.2 Nội dung gĩi kích cầu của Chính phủ Trong năm nhĩm giải pháp cấp bách, về mặt vĩ mơ Chính phủ tập trung làm ba việc: thứ nhất là nới lỏng chính sách tiền tệ một cách hợp lý, hiệu quả, cụ thể là hạ lãi [...]... khu công nghiệp, các khu dân cư, nhà ở xã hội, cho người nghèo Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh Có t hể C hính phủ cho vay với lãi suất rất thấp để các doanh nghiệp đầu tư; hoặc cho một số cơ sở hạ tầng cấp thiết vay ưu đãi Doanh nghiệp sẽ đư ợc vay tiền ư u đãi để thực hiện những dự án đó Một khi các ngân hàng thương mại cĩ điều kiện giảm lãi suất cho vay thì khả năng tiếp cận vốn vay của nhiều... trợ chủ yếu cho khối doanh nghiệp ngồi quốc doanh, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ Hỗ trợ doanh nghiệp sản xuất trong nước tiêu t hụ hàng hố, hỗ trợ vốn cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa nơi sử dụng nhiều lao động Bởi định hư ớng ư u tiên là những dự án thu hút nhiều đầu vào, tạo nhiều việc làm Thông thường, các doanh nghiệp vừa và nhỏ đáp ứng t ốt yêu cầu này Việc kích vào nhóm doanh nghiệp này... (thay đổi so với năm trước) năm trước) 2.5 Vay nợ nư ớc ngồi (tăng so với năm trước) Gia tăng thâm hụt NS (so với 2008) Thâm hụt ngân sách (% GDP) Với kịch bản 1, để huy động đư ợc khoảng 1 tỷ USD trong một năm , Chính phủ cần tăng vay nợ trong nư ớc lên tương đư ơng 140% so với lư ợng vay trong năm 2008 Đồng thời, t ất cả các nguồn khác đều phải nỗ lực huy động nhiều hơn năm trư ớc Trong trường hợp... không phải là “làm từ t hiện” cho những doanh nghiệp đang gặp nhiều khó khăn hơn Điều quan trọng là nó nhằm đúng mục tiêu đại cục của công cuộc kích cầu Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến Dĩnh Nên đầu tư bằng cách phát triển các doanh nghiệp, t ạo ra mơi trư ờng kinh doanh hiệu quả và cĩ tính cạnh tranh lành mạnh Việc đầu tư phát triển doanh nghiệp cĩ thể thự c hiện bằng cách cho vay với lãi suất ưu đãi, m... nhập doanh nghiệp hiện nay vào khoảng 100 ngàn tỷ đồng, do vậy lượng thuế mà các doanh nghiệp đư ợc hưởng miễn, giảm, hay chậm thu sẽ không nhiều Ngoài ra, biện pháp tài trợ này còn đặc biệt gặp khó khăn trong thực thi Việc lựa chọn doanh nghiệp nào được hưởng lợi từ biện pháp này là một thách thức, dễ gây ra sự bất đồng và thiếu niềm tin vào sự công tâm của các cơ quan đại diện thực thi chính sách của. .. giảm các nguồn tín dụng cho khu vực doanh nghiệp tư nhân và lao vào một cuộc cạnh tranh lãi suất huy động như nhữ ng gì đã diễn ra trong đầu năm nay Do vậy, việc thực hiện gói kích cầu có thể không đạt đư ợc mục tiêu như mong đợi khi biện pháp tài trợ thông qua vay nợ trong nước đư ợc lựa chọn Việc vay nợ sẽ đẩy lãi suất lên cao và gây khó khăn thêm cho các doanh nghiệp tư nhân và không th úc đẩy được... hơng, đơ thị các dự án phát triển nơng nghiệp Việc thự c hiện giãn, giảm thuế cho các doanh nghiệp cũng là vấn đề cần làm Tổng cục thuế phải cĩ số liệu tổng quan về các loại hình doanh nghiệp và đưa ra kiến nghị về việc giãn, giảm cụ thể cho từng loại đối tượng Sứ c cầu của thị trư ờng hiện đang giảm mạnh; đời sống của người lao động gặp khó khăn Những doanh nghiệp không đư ợc “kích cầu” hỗ trợ cũng... cung ứng vốn cho nền kinh tế Để các ngân hàng không phụ thuộc nguồn vốn huy động tiết kiệm, SBV cần mạnh tay "bơm" tiền cho hệ thống ngân hàng thông qua nghiệp vụ thị trường mở, cho vay tái cấp vốn, tái chiết khấu các loại giấy tờ có giá với lãi suất thấp để các ngân hàng có điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả vay với lãi suất tối đa 7% - 9% /năm Làm được như vậy, vấn đề vốn của các ngân... 2, 100.000 tỷ đư ợc huy động trong hai năm (trung bình 50.000 tỷ một năm) T heo cách lựa trọn tài trợ như trong bảng trên, thâm hụt ngân sách lên tới khoảng 9% GDP Đây là những mứ c thâm hụt rất lớn và trầm trọng Với kịch bản 3, 75.000 tỷ đư ợc huy động trong mỗi n ăm, thì phải phát hành trái phiếu bằng 160% năm 2008, đồng thời tăng vay nợ thêm 1.5 tỷ USD s o với năm 2008, Tiểu luận GVHD: T S L ại Tiến... xanh cho các n gân hàn g áp dụng lãi suất cho vay tiêu dùng và cho vay cá nhân khơng quá 200% so với lãi suất cơ bản đối với một số đối tư ợng kể trên hoặc cho phép các ngân hàng thu phí vay vốn th eo quy định của SBV Chính phủ đã họp và quyết định sẽ sử d ụng nguồn vốn 1 tỷ USD để kích cầu trong trường hợp cấp bách, từ nguồn dự trữ Nguồn vốn tương ứng với hơn 17.000 tỷ đồng này, theo kết luận của Chính