Quản trị tài sản lưu động của doanh nghiệp

QUẢN TRỊ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG QUẢN TRỊ TSLĐ Tài sản lưu động Nhu cầu VLĐ và phương pháp xác định nhu cầu VLĐ Hiệu suất sử dụng tài sản lưu động Quản trị tài sản lưu động I/ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG CỦA DN 1. KHÁI NIỆM VÀ NỘI DUNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG a. Khái niệm ⇒ TSLĐ của DN là những tài sản ngắn hạn có thời gian thu hồi vốn hoặc thanh toán trong vòng 1 năm hoặc 1 chu kỳ kinh doanh của DN. Tư liệu lao động Đối tượng lao động - Tiền - Nguyên vật liệu - Nhiên liệu - …. TSLĐ b. ĐẶC ĐIỂM CỦA TSLĐ • TSLĐ chỉ tham gia vào một chu kỳ kinh doanh và luôn thay đổi hình thái biểu hiện. • Toàn bộ giá trị của TSLĐ được chuyển dịch 1 lần vào giá trị của sản phẩm trong 1 chu kỳ kinh doanh. • Toàn bộ giá trị của TSLĐ sẽ được thu hồi hết sau khi kết thúc 1 chu kỳ kinh doanh. c. NỘI DUNG TSLĐ • TSLĐ sản xuất: vật tư dự trữ đảm bảo cho quá trình sản xuất được liên tục (nguyên vật liệu, nhiên liệu,…). Sản phẩm đang trong quá trình sản xuất. • TSLĐ lưu thông: những TS nằm trong quá trình lưu thông của DN (thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, các khoản phải thu,…) - TSLĐ đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra bình thường, liên tục. - Giá trị TSLĐ ở mỗi khâu cho biết số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ và sử dụng ở các khâu là nhiều hay ít. - Tốc độ luân chuyển của TSLĐ phản ánh vật tư được sử dụng hiệu quả và tiết kiệm hay không. d. VAI TRÒ CỦA TSLĐ 2. PHÂN LOẠI TÀI SẢN LƯU ĐỘNG a. Theo hình thái biểu hiện - Tiền, các khoản phải thu và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn + Tiền: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển… + Các khoản phải thu: phải thu từ khách hàng, trả trước cho người bán. + Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - Hàng tồn kho + Hàng tồn kho trong khâu dự trữ: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, công cụ dụng cụ + Hàng tồn kho trong khâu sản xuất: sản phẩm dở dang + Hàng tồn kho trong khâu lưu thông: thành phẩm 2. PHÂN LOẠI TÀI SẢN LƯU ĐỘNG b. Theo vai trò của TSLĐ đối với quá trình SXKD - TSLĐ trong khâu dự trữ sản xuất: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ… - TSLĐ trong khâu trực tiếp sản xuất: sản phẩm dở dang, chi phí trả trước - TSLĐ trong khâu lưu thông: thành phẩm, tiền, các khoản phải thu, các khoản đầu tư ngắn hạn… II/ NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG VÀ PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG [...]...1 CHU KỲ KINH DOANH VÀ NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DN Chu kỳ kinh doanh là khoảng thời gian từ khi DN bỏ tiền ra để mua sắm, dự trữ vật tư, sản xuất ra sản phẩm đến khi tiêu thụ sản phẩm, thu tiền về cho DN Dự trữ Sản xuất Vốn lưu động Tiêu thụ 1 CHU KỲ KINH DOANH VÀ NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DN Nhu cầu = Hàng tồn kho + Các khoản - Các khoản VLĐ phải thu phải trả - Hàng tồn kho: dự trữ, sản xuất và tiêu... thích hợp để thu hồi nợ và bảo toàn vốn 3 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO a Tầm quan trọng của quản trị hàng tồn kho - Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản lưu động của DN - Giúp cho quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra bình thường liên tục: + Tránh được các chi phí phát sinh khi gián đoạn sản xuất + Tránh được ứ đọng về vật tư, hàng hóa b Mục tiêu của quản lý vốn về hàng tồn kho - Tổ chức khoa... _ LTK Giá vốn hàng bán IV/ QUẢN TRỊ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG 1 QUẢN TRỊ TIỀN MẶT a Sự cần thiết phải quản trị tiền mặt - Tiền mặt là loại TSLĐ có tính thanh khoản cao nhất - Giúp DN đảm bảo khả năng thanh toán, đáp ứng kịp thời giao dịch hàng ngày - Đáp ứng được các nhu cầu vốn bất thường và giúp DN có thể được hưởng chiết khấu khi mua hàng 1 QUẢN TRỊ TIỀN MẶT b Mục tiêu quản trị tiền mặt Phải đảm bảo lượng... hoạch Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết b PHƯƠNG PHÁP GIÁN TIẾP • Trường hợp 1: dựa vào kinh nghiệm thực tế của các DN cùng loại trong ngành - Bước 1: Xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động trên doanh thu của DN khác cùng ngành - Bước 2: Lấy tỷ lệ trên nhân với doanh thu thuần dự kiến của DN • Trường hợp 2: dựa vào kinh nghiệm thực tế của tình hình sử dụng vốn lưu động năm trước của chính DN -... hiệu quả nhất (EOQ) + Chi phí cơ hội của việc lưu giữ tiền mặt + Chi phí cho việc bán chứng khoán 2 QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU a Tầm quan trọng của quản lý khoản phải thu - Khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn, tác động đến việc bảo toàn vốn lưu động - Khoản phải thu liên quan chặt chẽ đến doanh thu bán hàng và lợi nhuận của DN - Khoản phải thu làm gia tăng chi phí quản lý nợ, thu hồi nợ, trả lãi vay... DN 2 QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU b Mục tiêu quản trị các khoản phải thu Mở rộng được thị trường tiêu thụ nhằm tăng doanh thu, tăng lợi nhuận cho DN, đồng thời hạn chế được những rủi ro có thể xảy ra để đảm bảo an toàn về tài chính cho DN c Nội dung quản trị các khoản phải thu - Xây dựng chính sách tín dụng thương mại - Áp dụng những biện pháp thích hợp để quản lý các khoản phải thu 2 QUẢN TRỊ CÁC... HƯỞNG TỚI NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DN  Đặc điểm, tính chất của ngành nghề kinh doanh - Chu kỳ kinh doanh, quy mô kinh doanh - Tính chất thời vụ trong kinh doanh  Yếu tố mua sắm và dự trữ vật tư - Khoảng cách giữa DN với nhà cung cấp vật tư - Sự biến động về giá cả của các loại vật tư, hàng hóa mà DN sử dụng - Điều kiện vận chuyển và phương tiện vận tải…  Chính sách trong tiêu thụ sản phẩm, tín dụng... dụng và tổ chức thanh toán 3 PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG THƯỜNG XUYÊN CẦN THIẾT Nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết là số vốn tối thiểu mà DN cần phải có để hình thành các TSLĐ phục vụ cho hoạt động SXKD của DN • Ý nghĩa: - Là cơ sở cho phép DN chủ động tổ chức huy động vốn để tài trợ cho nhu cầu dự kiến - Cho phép hoạt động kinh doanh được diễn ra bình thường, liên tục, tránh được tình trạng... quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra bình thường, liên tục - Tối thiểu hóa số vốn đầu tư cho việc dự trữ tồn kho 3 QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO c Nội dung quản trị hàng tồn kho - Thiết lập mức dự trữ tồn kho tối ưu + Phương pháp cổ điển – Mô hình EOQ + Phương pháp tồn kho bằng không – Mô hình Just in time - Thực hiện các biện pháp quản lý chặt chẽ hàng tồn kho • Các chi phí liên quan tới quản trị hàng... trước của chính DN - Bước 1: Xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động trên doanh thu thuần của DN năm trước - Bước 2: Lấy tỷ lệ trên nhân với doanh thu thuần dự kiến của DN III/ CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH HIỆU SUẤT SỬ DỤNG TSLĐ CỦA DN 1 HIỆU SUẤT SỬ DỤNG TSLĐ Công thức: Dth HS (TSLĐ) = TSLĐbq Trong đó: HS (TSLĐ) : hiệu suất sử dụng TSLĐ Dth : tổng doanh thu thuần trong kỳ TSLĐbq : TSLĐ bình quân trong . QUẢN TRỊ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG QUẢN TRỊ TSLĐ Tài sản lưu động Nhu cầu VLĐ và phương pháp xác định nhu cầu VLĐ Hiệu suất sử dụng tài sản lưu động Quản trị tài sản lưu động I/ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG. NỘI DUNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG a. Khái niệm ⇒ TSLĐ của DN là những tài sản ngắn hạn có thời gian thu hồi vốn hoặc thanh toán trong vòng 1 năm hoặc 1 chu kỳ kinh doanh của DN. Tư liệu lao động Đối. VỐN LƯU ĐỘNG 1. CHU KỲ KINH DOANH VÀ NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DN Chu kỳ kinh doanh là khoảng thời gian từ khi DN bỏ tiền ra để mua sắm, dự trữ vật tư, sản xuất ra sản phẩm đến khi tiêu thụ sản