K24 ktqt nguyễn thị phượng cơ chế hỗ trợ tài chính thu hút các nhà đầu tư nước ngoài kinh nghiệm quốc tế và bài học cho việt nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA SAU ĐẠI HỌC o0o LUẬN VĂN THẠC SĨ CƠ CHẾ HỖ TRỢ TÀI CHÍNH CHO CÁC DỰ ÁN PPP THU HÚT CÁC NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI: KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế Quốc tế NGUYỄN THỊ PHƯỢNG Hà Nội, năm 2019 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA SAU ĐẠI HỌC o0o LUẬN VĂN THẠC SĨ CƠ CHẾ HỖ TRỢ TÀI CHÍNH CHO CÁC DỰ ÁN PPP THU HÚT CÁC NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI: KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM Ngành: Kinh tế Quốc tế Chuyên ngành: Kinh tế Quốc tế Mã số: 83.10.106 Họ tên học viên : NGUYỄN THỊ PHƯỢNG Người hướng dẫn : PGS.TS NGUYỄN THỊ TƯỜNG ANH Hà Nội, năm 2019 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Nguyễn Thị Phượng Mã học viên: 1706040021 Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học riêng tơi Các số liệu, ví dụ trích dẫn luận văn đảm bảo độ tin cậy, xác trung thực Những kết luận khoa học luận văn chưa cơng bố cơng trình khác Hà nội, ngày tháng năm 2019 Học viên Nguyễn Thị Phượng ii LỜI CẢM ƠN Để thực hoàn thành luận văn, em nhận hỗ trợ, giúp đỡ, động viên từ quan, tổ chức cá nhân Luận văn hoàn thành dựa tham khảo, học tập kinh nghiệm từ kết nghiên cứu liên quan, sách, báo chuyên ngành nhiều tác giả trường Đại học, tổ chức nghiên cứu… Đặc biệt, em xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc tới Cơ PGS.TS Nguyễn Thị Tường Anh người trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ em trình thực đề tài Xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè đồng nghiệp tạo điều kiện nghiên cứu để em hồn thành đề tài Tuy có nhiều cố gắng, khơng tránh khỏi thiếu sót Em kính mong Quý thầy cô, chuyên gia, người quan tâm đến đề tài, đồng nghiệp bạn bè tiếp tục có ý kiến đóng góp, giúp đỡ để đề tài hoàn thiện Em xin trân trọng cảm ơn! iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN iv LỜI CẢM ƠN v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH, BẢNG .vii TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN viii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ THUYẾT CHUNG VỀ CƠ CHẾ HỖ TRỢ TÀI CHÍNH THU HÚT VỐN TỪ CÁC NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI VÀO CÁC DỰ ÁN PPP (PUBLIC PRIVATE PARTNERSHIP – PPP) 1.1 Một số lý thuyết hình thức đối tác công tư (Public Private Partnership –PPP) 1.1.1 Khái niệm đặc điểm phương thức hợp tác công tư (PPP) 1.1.2 Các hình thức tổ chức điều kiện thực PPP 11 1.2 Cơ cấu nguồn vốn dự án PPP 13 1.2.1 Cấu trúc nguồn vốn dự án PPP 14 1.2.2 Vai trò nguồn vốn Tư nhân dự án PPP 16 1.3 Cơ chế hỗ trợ tài cho dự án PPP 18 1.3.1 Sự cần thiết Khối tư nhân hỗ trợ tài cho Khối tư nhân dự án PPP 18 1.3.2 Các nội dung hỗ trợ tài cho dự án PPP 20 1.3.3 Những khó khăn, thách thức việc thu hút vốn đầu tư khu vực tư nhân vào dự án PPP 23 CHƯƠNG 2: KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VỀ CƠ CHẾ HỖ TRỢ TÀI CHÍNH ĐỂ THU HÚT CÁC NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI CỦA CÁC DỰ ÁN PPP 27 2.1 Tổng quan PPP tham gia Khối tư nhân dự án PPP giới 27 2.1.1 Tổng quan xu hướng mơ hình PPP giới 27 2.1.2 Sự tham gia Khối tư nhân dự án PPP Thế giới 31 iv 2.2 Kinh nghiệm quốc tế hỗ trợ tài để thu hút nhà đầu tư nước dự án PPP 33 2.2.1 Kinh nghiệm quốc tế hỗ trợ tài trực tiếp 33 2.2.2 Kinh nghiệm quốc tế hỗ trợ tài gián tiếp 38 CHƯƠNG 3: VẬN DỤNG KINH NGHIỆM CỦA CÁC NƯỚC TRONG VIỆC HỖ TRỢ TÀI CHÍNH CHO CÁC DỰ ÁN PPP THU HÚT CÁC NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI 45 3.1 Tổng quan tham gia khu vực tư nhân vào dự án PPP Việt Nam 45 3.1.1 Tình hình triển khai dự án PPP theo NĐ 15/2015/NĐ – CP 45 3.1.2 Tình hình triển khai dự án PPP theo NĐ 63/2018/NĐ – CP sửa đổi bổ sung cho nghị định 15/2015/NĐ – CP 49 3.2 Thực trạng thu hút vốn đầu tư nhà đầu tư nước vào dự án PPP Việt Nam 51 3.2.1 Khung chế sách hỗ trợ thu hút nhà đầu tư nước vào dự án PPP Việt Nam 51 3.2.2 Cơ chế hỗ trợ tài phủ việc thu hút đầu tư nước Việt Nam 53 3.2.3 Đánh giá chế tài thu hút nhà đầu tư nước vào dự án PPP Việt Nam 58 3.3 Một số đề xuất nhằm thu hút nhà đầu tư nước vào dự án PPP Việt Nam 65 3.3.1 Nhóm đề xuất chế hỗ trợ trực tiếp 65 3.3.2 Nhóm đề xuất chế hỗ trợ gián tiếp 70 3.3.3 Một số đề xuất khác 71 KẾT LUẬN 73 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 v DANH MỤC HÌNH, BẢNG, SƠ ĐỒ Hình Hình 1.1: Cam kết đầu tư cho dự án sở hạ tầng có tham gia khu vực tư nhân vào nước phát triển theo lĩnh vực giai đoạn 1990 -2005 17 Hình 2.1: Tổng đầu tư theo mơ hình PPP Ấn Độ qua năm 36 Hình 2.2: Biểu đồ cải cách đạo luật mơ hình đối tác cơng tư Hàn Quốc 39 Hình 3.1: Tỷ trọng số án phân theo hình thức đầu tư (%) 45 Hình 3.2: Tỷ trọng vốn đầu tư dự án phân theo hình thức đầu tư (%) .46 Hình 3.3: Tỷ trọng số dự án phân theo lĩnh vực đầu tư (%) tổng vốn đầu tư 47 Bảng Bảng 2.1: Tóm tắt dịng đầu tư vào nước phát triển (ĐVT: tỷ USD) 32 Sơ đồ Sơ đồ 1.1: Sơ đồ phân loại chế hỗ trợ tài 21 Sơ đồ 2.1: Quy trình nhận bảo trợ từ FONADIN 34 vi Từ viết DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT tắt ADP Nghĩa tiếng nước Nghĩa tiếng Việt The Asian Development Bank Ngân hàng phát triển Châu Á AUD BOO BOOT AUD Đô la Úc Build – Own – Operate Xây dựng – sở hữu – kinh doanh Build – Own – Operate – Xây dựng – sở hữu – kinh doanh Tranfer chuyển giao Build – Lease – Transfer Xây dựng – thuê dịch vụ - chuyển giao Build – Transfer – Lease Xây dựng – chuyển giao – thuê dịch vụ Contract of Agency Hợp đồng nhượng quyền Design – Build – Finance - Thiết kế - xây dựng – chuyển giao – kinh Operate doanh EUR Euro South Korea Won Đơn vị tiền hàn quốc Korea Development Institue Học viện phát triển Hàn quốc Multilaterat Investment Cơ quan bảo lãnh đầu tư đa phương Guarantee Agency ngân hàng giới Minimum Revenue Guarantee Bảo lãnh doanh thu tối thiểu State Budget Ngân sách nhà nước Official Development Hỗ trợ phát triển thức Assistance Power Purchase Agreement Hợp đồng mua điện Center for investment Trung tâm quản lý đầu tư sở hạ tầng management of public and công tư private infrastructure Public Private Infrastructure Quỹ tư vấn Cơ sở hạ tầng nhà nước – tư Advisory Facility nhân Public Private Investment Hợp đồng hợp tác đầu tư công – tư Program Public Priviate PartnershipMối quan hệ đối tác nhà nước – tư nhân Viability Gap Funding Quỹ phát triển dự án bù đắp tài BLT BTL CA DBOT EUR KRW KDI MIGA MRG NSNN ODA PPA PIMC PPIAF PPIP PPP VGF viii TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN Trong bối cảnh ngân sách quốc gia nước phát triển, có Việt Nam cịn eo hẹp, nguồn hỗ trợ phát triển thức (ODA) sụt giảm, việc huy động tham gia khu vực tư nhân (đặc biệt nhà đầu tư nước ngoài) vào dự án sở hạ tầng cần thiết, mà phương thức hợp tác cơng – tư (PPP) hình thức thích hợp, có lịch sử phát triển lâu dài nhiều quốc gia giới Tuy nhiên, thực tiễn thí điểm triển khai dự án theo hình thức PPP Việt Nam đạt số kết định, song cịn khơng trở ngại, khó khăn nhận thức, khn khổ thể chế thực tiễn trình triển khai Trong đó, mơ hình PPP xuất sớm giới thực tiễn áp dụng phương thức thu hút đầu tư tư nhân dự án PPP vơ phong phú Đã có nhiều báo cáo, tài liệu phân tích cụ thể đặc điểm hiệu việc thu hút đầu tư tư nhân dự án PPP quốc gia giới ban hành hồn tồn học tập tham khảo để ứng dụng vào Việt Nam Chính vậy, việc nghiên cứu đúc rút kinh nghiệm từ ví dụ điển hình quốc tế để từ đưa kiến nghị phù hợp với Việt Nam cần thiết Trong khn khổ nghiên cứu mình, tác giả đưa sở lý luận bao gồm khái niệm bản, hình thức mơ hình PPP, ưu điểm hạn chế mơ hình này, khái quát phương thức nhằm thu hút đầu tư nước ngồi tham gia vào mơ hình Đề tài “Cơ chế hỗ trợ tài cho dự án PPP để thu hút nhà đầu tư nước ngoài: Kinh nghiệm quốc tế học cho Việt Nam” tóm tắt phương thức nhằm thu hút đầu tư tư nhân vào mơ hình PPP, tập trung chủ yếu ba phương thức: Thay đổi thể chế sách, Hỗ trợ tài cho dự án, Lựa chọn phương thức đối tác PPP Tiếp đến, tác giả đưa kinh nghiệm số quốc gia giới việc thu hút đầu tư nước vào dự án PPP từ tác giả rút số học kinh nghiệm cho Việt Nam lĩnh vực Trên sở học quốc tế đó, luận văn đưa số kiến nghị nhằm vận dụng kinh nghiệm việc thu hút đầu tư nước vào dự án PPP Việt Nam LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Trong thập kỷ qua, công đổi giúp Việt Nam đạt nhiều thành tựu to lớn phát triển kinh tế - xã hội, mặt đất nước có chuyển biến tích cực Phát triển sở hạ tầng trụ cột quan trọng phát triển kinh tế nước phát triển nói chung Việt Nam nói riêng Tuy nhiên, nguồn lực công cho phát triển hạ tầng hạn chế, không đáp ứng nhu cầu thực tiến Đồng thời việc sử dụng quản lý nguồn vốn từ khu vực công hiệu Theo Bộ Kế hoạch Đầu tư giai đoạn 2015-2025, tổng vốn đầu tư toàn xã hội giai đoạn theo giá hành dự kiến khoảng 9.1209.750 nghìn tỷ đồng, khoảng 32-34% GDP Trong nhu cầu đầu tư kết cấu hạ tầng trung bình hàng năm ước tính khoảng 16,7 tỷ USD ( khoảng 367 nghìn tỷ đồng) Từ số liệu cho thấy với nhu cầu phát triển kết cấu hạ tầng ngày tăng, bối cảnh nguồn ngân sách nhà nước đáp ứng khoảng 50% tổng nhu cầu, dư địa cho việc huy động nguồn vốn dồi từ khu vực tư nhân nước nước lớn Mơ hình hợp tác cơng tư (PPP) việc đầu tư nâng cao chất lượng dịch vụ công coi hướng đắn Việt Nam giai đoạn Mơ hình áp dụng phổ biến quốc gia giới mang lại thành công phát triển to lớn Tuy nhiên, việc áp dụng mơ hình hợp tác cơng tư Việt Nam hạn chế, đặc biệt tham gia nhà đầu tư nước gần khơng đáng kể Trên thực tế, có nhiều NĐT Hàn Quốc, Hoa Kỳ, Ấn Độ… đến “gõ cửa” Bộ GTVT, tất dừng lại việc “ngắm” dự án, mà không hẹn ngày trở lại Đến nay, hầu hết dự án giao thông thu hút quan tâm nhà đầu tư nước Trong đó, nhiều nhà đầu tư nước sau đầu tư vào giao thơng phải ngậm ngùi nếm “trái đắng”.Có nhiều lý dẫn đến thực trạng phương dienj thể chế, sách lẫ mức độ rủi ro tính hấp dẫn dự án Nhận thức điều đó, tác giả lựa chọn đề tài nghiên cứu “Cơ chế hỗ trợ tài cho dự án PPP để thu hút nhà đầu tư nước ngoài: Kinh nghiệm quốc tế học cho Việt Nam” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp