Khóa luận tốt nghiệp hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán tp hồ chí minh

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP HỒ CHÍ MINH CHƯƠNG TRÌNH ĐÀO TẠO ĐẶC BIỆT KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TÊN ĐỀ TÀI “HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HỒ CHÍ MINH” SVTH: Nguyễn Võ Trang Đài MSSV: 1054032130 Ngành: Tài – ngân hàng GVHD: T.S Trần Phương Thảo Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 4/2014 LỜI CẢM ƠN Trong sống, khơng có thành cơng mà khơng có hỗ trợ hay giúp đỡ từ nhiều phía, dù trực tiếp hay gián tiếp, dù nhiều hay ít, giúp đỡ nhiều cách người giúp đỡ phải trân trọng Trong suốt thời gian năm theo học trường Đại học Mở Tp Hồ Chí Minh, em nhận nhiều quan tâm Thầy Cơ đầy tâm huyết giảng đường Với lịng tri ân biết ơn sâu sắc, em xin cảm ơn gửi đến quý Thầy Cô Khoa Đào tạo đặc biệt giúp đỡ truyền đạt kiến thức để em học tập cách thoải mái hiệu đạt tốt thời gian ghế nhà trường Và đặc biệt hơn, trình làm khóa luận tốt nghiệp lần này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến Giảng viên hướng dẫn Tiến sĩ Trần Phương Thảo, xin cảm ơn tận tâm, tận tình thời gian ngắn ngủi làm nghiên cứu giúp đỡ em hồn thành khóa luận Kính chúc Thầy Cơ nhiều sức khỏe! Ngày tháng năm 2014 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Ngày tháng năm 2014 MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC HÌNH BẢNG v DANH MỤC BIỂU ĐỒ vi DANH MỤC SƠ ĐỒ vi LỜI MỞ ĐẦU 1.1 TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI 1.2 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 KẾT CẤU KHÓA LUẬN KẾT LUẬN CHƯƠNG LÝ LUẬN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHOÁN 2.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN 2.1.1 Định nghĩa 2.1.2 Nguyên tắc hoạt động .8 2.1.3 Phân loại 2.1.4 Các nghiệp vụ CTCK .10 2.1.5 Vai trò 11 2.2 HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CTCK 13 2.2.1 Định nghĩa 13 2.2.2 Phân loại môi giới .14 2.2.3 Chức Mơi giới chứng khốn 16 2.2.4 Vai trị Mơi giới chứng khoán 18 2.2.5 Quy định nghiệp vụ môi giới chứng khoán .19 i 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU ĐÃ THỰC HIỆN LIÊN QUAN ĐẾN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 19 KẾT LUẬN CHƯƠNG 20 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HỒ CHÍ MINH VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG 21 3.1 GIỚI THIỆU CHUNG VÀ QUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN 21 3.1.1 Giới thiệu chung 21 3.1.2 Quá trình phát triển .22 3.1.3 Cơ cấu tổ chức nhân 26 3.1.4 Các nghiệp vụ kinh doanh công ty .27 3.2 CÁC QUY ĐỊNH TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 28 3.2.1 Quy định mở tài khoản khách hàng 29 3.2.2 Quy định nhân viên môi giới 29 3.2.3 Quy trình chung giao dịch chứng khốn 30 3.3 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN Ở HSC 31 3.3.1 Doanh thu môi giới .32 3.3.2 Số lượng tài khoản 36 3.3.3 Giá trị giao dịch 38 3.3.4 Thị phần môi giới 40 3.4 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN HSC 43 3.4.1 Quy định Cơ quan quản lý .43 3.4.2 Sản phẩm môi giới HSC 45 3.4.3 Tính hình biến động thị trường chứng khốn .46 3.4.4 Cạnh tranh cơng ty chứng khốn 47 3.4.5 Trình độ Nhà đầu tư .47 3.4.6 Các quy định khác 48 3.5 Đánh giá hoạt động môi giới HSC 48 3.5.1 Thành tựu 48 3.5.2 Hạn chế 49 3.5.3 Nguyên nhân 49 ii KẾT LUẬN CHƯƠNG 50 ĐỀ XUẤT NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI 51 4.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HỒ CHÍ MINH 51 4.2 GIẢI PHÁP MỞ RỘNG QUY MÔ ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI 52 4.2.1 Đa dạng loại hình dịch vụ 52 4.2.2 Hoàn thiện sở vật chất công ty 52 4.2.3 Sự liên kết phận CTCK 53 4.2.4 Phát triển nhóm khách hàng nước ngồi làm việc Việt Nam 53 4.2.5 Đẩy mạnh chiến lược Marketing 54 4.3 GIẢI PHÁP GIẢM THIỂU RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI 54 4.3.1 Hệ thống cơng nghệ thơng tin 54 4.3.2 Quản trị thông tin nội 54 4.4 GIẢI PHÁP HỖ TRỢ KHÁC 55 4.4.1 Giải pháp nhân 55 4.4.2 Giải pháp chất lượng 55 KẾT LUẬN CHƯƠNG 57 KẾT LUẬN 58 DANH MỤC THAM KHẢO vii PHỤ LỤC ix Phụ lục Luật chứng khoán 2006 ix Phụ lục Luật doanh nghiệp 2005 ix Phụ lục Sơ đồ tổ chức nhân HSC x Phụ lục Biểu phí giao dịch HSC xii Phụ lục Quy định mở tài khoản khách hàng xiii iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Từ gốc ACBS Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng Á Châu CK Chứng khoán CTCK Cơng ty chứng khốn CTCP Cơng ty cổ phần GDP Tổng giá trị sản xuất quốc nội HSC Công ty cổ phần chứng khốn Tp Hồ Chí Minh HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khốn T.P Hồ Chí Minh IPO Phát hành cổ phiếu công chúng lần đầu MGCK Môi giới chứng khốn NĐ – CP Nghị định Chính phủ PGD Phịng giao dịch SSI Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn TTCK Thị trường chứng khốn UBCKNN Ủy ban chứng khốn nhà nước VCBS Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam VNDS Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT iv DANH MỤC HÌNH BẢNG Bảng 1.1 Doanh thu tỷ trọng hoạt động Mơi giới chứng khốn HSC năm 2010 - 2012 32 Bảng 1.2 Doanh thu tỷ trọng hoạt động mơi giới chứng khốn Khối cá nhân so với tổng doanh thu HSC 33 Bảng 1.3 Doanh thu tỷ trọng hoạt động mơi giới chứng khốn Khối tổ chức so với tổng doanh thu HSC 34 Bảng 1.4 Giá trị giao dịch cổ phiếu chứng quỹ sàn HOSE 2010 - 2012 38 Bảng 1.5 Giá trị giao dịch trái phiếu sàn HOSE năm 2010 – 2012 39 Bảng 1.6 Giá trị giao dịch cổ phiếu chứng quỹ sàn HNX 2010 – 2012 39 Bảng 1.7 Giá trị giao dịch trái phiếu sàn HNX năm 2010 – 2012 40 Bảng 1.8 Thị phần HSC theo sàn giao dịch giai đoạn 2010 – 2012 41 Bảng 3.1: Tóm tắt tiêu chí thị phần HSC 41 Bảng 3.2: Giao dịch ký quỹ hoạt động mơi giới chứng khốn HSC năm 2011 2012 46 v DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Biểu đồ trình tăng tưởng vốn điều lệ HSC năm 23 Biểu đồ 3.2: Cơ câu cổ đông chiến lược HSC theo tỷ lệ phần trăm 26 Biểu đồ 3.3: Biểu đồ tỷ trọng doanh thu mơi giới chứng khốn hệ thống kinh doanh HSC 32 Biểu đồ 3.4: Số lượng tài khoản nước giao dịch mở qua năm 2008 – 2010 37 Biểu đồ 3.5: Số lượng tài khoản nước giao dịch mở qua năm 2008 – 2010 38 Biểu đồ 3.6: Cơ cấu thị phần CTCK sàn HOSE năm 2012 42 Biểu đồ 3.7: Cơ cấu thị phần CTCK sàn HNX 42 Biểu đồ 3.8: Tình hình biến động doanh thu môi giới HSC thị trườn thay đổi qua năm 2008 – 2012 47 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Quy trình giao dịch chứng khoán 30 vi LỜI MỞ ĐẦU Để mở đầu cho khóa luận này, chương chủ yếu giới thiệu vế ý tưởng vấn đề xoay quanh việc thực đề tài trước vào phân tích sâu vấn đề nghiên cứu Chương bao gồm nội dung: nêu tổng quan đề tài bao gồm thông tin phát triển kinh tế Việt Nam dẫn đến hình thành thị trường chứng khốn vấn đề xoay quanh cơng ty chứng khốn – hạt nhân đóng vai trò quan trọng việc phát triển thị trường chứng khoán, nêu lý lựa chọn đề tài, mục tiêu cần đạt được, phạm vi đối tượng kết cấu khóa luận 1.1 TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI Nền kinh tế Việt Nam trải qua nhiều bước thăng trầm trước thức vào đà tăng trưởng Và sau gần 30 năm đổi kể từ năm 1986, Việt Nam đạt nhiều thành cơng cơng cuojc xây dựng hồn thiện kinh tế thị trường Tthế giới nhận định kinh tế Việt Nam lớn thứ Đông Nam Á lớn thứ 57 giới xét theo tiêu chí quy mơ tổng sản phẩm nội địa danh nghĩa năm 2011 đứng thứ 128 xét theo tổng sản phẩm nội địa danh nghĩa bình quân đầu người Việt Nam quốc gia đầy tiềm phát triển Tổng Thu nhập nội địa GDP năm 2011 135 tỷ USD tốc độ tăng trưởng hàng năm Việt Nam tăng trước bước vào ổn định Nếu giai đoạn đầu đổi (1986-1990), GDP tăng trưởng bình quân 3,9%/năm, năm (1991-1995) nâng lên đạt mức tăng bình quân 8,2% Trong giai đoạn 1996-2000 tốc độ tăng GDP Việt Nam 7,5%, thấp nửa đầu thập niên 1990 ảnh hưởng khủng hoảng tài châu Á Từ năm 2001 đến nay, tốc độ tăng GDP Việt Nam giữ mức cao ổn định Năm 2003 tăng 7,3% ; 2004: 7,7% ; 2005: 8,4% ; 2006: 8,2% ; 2007: 8,5% năm 2008, bối cảnh khủng hoảng kinh tế, tài tồn cầu, Việt Nam đạt mức tăng trưởng kinh tế 6,2% Điều cho thấy dù thị trường có tốc độ tăng trưởng ổn định Đối với quốc gia đánh giá mạnh phát triển yếu tố chấm điểm cao thể qua phát triển thị trường chứng khốn Khơng nằm ngồi xu hướng chung đó, Trung tâm giao dịch chứng khốn đầu tiền Việt Nam hình thành vào cuối tháng năm 2000 mở trang lịch sử cho kinh tế đóng góp tích cực vào q trình huy động nguồn vốn, phát triển thị trường Sau 13 năm hoạt động, dù nước có thị trường chứng khốn (TTCK) trễ so với nước khu vực Đông Nam Á với ưu nước sau, TTCK Việt Nam rút cho nhiều kinh nghiệm xây dựng hệ thống giao dịch vững vàng Quy mơ vốn hóa lớn doanh số giao dịch ổn định, góp phần vào tăng trưởng GDP hàng năm Tuy nhiên, năm trở lại đây, ảnh hưởng suy thoái kinh tế biến động trị giới, hoạt động giao dịch chứng khốn Việt Nam gặp nhiều sóng gió Cụ thể năm 2010, giá trị 4.2 GIẢI PHÁP MỞ RỘNG QUY MÔ ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI 4.2.1 Đa dạng loại hình dịch vụ Trên thị trường có cạnh tranh gay gắt CTCK, HSC phải đối mặt với việc làm nhằm thu hút giữ chân khách hàng Bán hàng khơng bán sản phẩm mà cịn bán dịch vụ Một biện pháp hữu hiệu để tăng tin cậy thỏa mãn khách hàng Những cơng việc bao gồm: Thứ nhất, cung cấp thông tin thị trường, thông tin kinh tế vĩ mô, thông tin kết giao dịch, số dư tài khoản giao dịch thông qua E-mail khách hàng Thông tin thị trường đa dạng nhiên cần biết chọn lọc điều cần quan tâm, thị trường rộng lớn, thân nhà đầu tư bao quát hết trình độ chun mơn khơng đào tạo nhân viên môi giới, họ cần người môi giới phân loại lại thơng tin xác, đến từ nguồn tin cậy ảnh hưởng quan trọng đến tài sản họ Ngoài ra, với kỷ số hóa việc thơng tin lan truyền nhanh chóng Người mơi giới có nhiệm vụ cập nhật liên tục thường xun, sau phân tích tóm tắt gọn thông báo đến cho nhà đầu tư kịp thời Thứ hai, cung cấp nghiên cứu chuyên sâu khách hàng có nhu cầu (có tính phí) Dù nói nhân viên mơi giới chứng khốn khơng thể so sánh với người chuyên gia phân tích thị trường, máy tổ chức bao gồm phận Sự nhạy bén người môi giới kết hợp với phân tích chuyên sâu hay số loại cổ phiếu mà khách hàng nắm giữ giúp cho việc định xác Tuy nhiên để làm điều cần đến nguồn nhân lực tài ngun nhiều nên tính phí, tùy theo đối tượng khách hàng Thứ ba, tổ chức buổi hội thảo có chuyên gia kinh tế hàng đầu để có đánh giá xác tình hình kinh tế Việt Nam Cơng ty cần nghiên cứu sản phẩm có xu hướng phát triển tương lai future, option,… Quy luật phát triển thị trườn chứng khoán giới áp dụng Việt Nam tương lai Các CTCK cần trang bị cho đầy đủ kiến thức nghiệp vụ để có định ban hành đáp ứng kịp nhu cầu Ngồi ra, CTCK nên mời chuyên gia Kinh tế vị lãnh đạo HSC mở buổi tiếp xúc để lắng nghe khó khăn việc đầu tư, giao dịch giải đáp thắc mắc truyền đạt kinh nghiệm đầu tư cho khách hàng 4.2.2 Hồn thiện sở vật chất cơng ty Khơng phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn mà tất nghiệp vụ kinh doanh lại HSC, CTCK đóng vai trị quan trọng việc hỗ trợ sở vật 52 chất Một chất lượng dịch vụ tốt thiếu sở hạ tầng hoàn thiện Ngoài việc nâng cao chat lượng nhân viên môi giới, HSC cần trang bị thiết bị cơng nghệ tạo điều kiện thuận lợi cho q trình nhận lệnh, xử lý lệnh theo dõi chứng khoán Trong bao gồm cơng việc: Thứ nhất, tiến hành nâng cấp bảo trì thường xuyên hệ thống giao dịch trực tuyến công ty Trong lần có hội khảo sát q trình hoạt động sàn giao dịch nơi đây, người viết nhận thấy phần mềm hỗ trợ có máy tính bị lỗi thời gây trục trặc thực theo dõi chứng khoán Điều gây ảnh hưởng xấu đến tâm lý khách hàng, HSC cần cải thiện Thứ hai, xây dựng phòng giao dịch diện tích rộng, khơng gian thống, trang bị đầy đủ máy tính để phục vụ mục đích tra cứu thông tin nhà đầu tư Hiệu công việc không đến từ thân người làm việc mà cịn bị tác động khơng gian mơi trường xung quanh Khơng gian thống, thoải mái khơng giúp ích cho hiệu suât nhân viên nói chung khơng riêng mơi giới tăng cao mà cịn giúp nhà đầu tư có ấn tượng tốt quay trở lại để thực theo dõi cổ phiếu hay xác nhận giấy tờ hành 4.2.3 Sự liên kết phận CTCK Các phận tổ chức, HSC khối thống nhất, công việc phần không tách rời phận cịn lại, có tương tác hỗ trợ tối đa từ phận giúp cho trình xử lý số liệu báo cáo diễn thuận lợi Các phận hỗ trợ cần liên kết với nữa, ví dụ như: phận phân tích cần trao đổi với nhân viên môi giới hoạt động công ty hay phận Research nên hỗ trợ khảo sát công ty mà môi giới quan tâm 4.2.4 Phát triển nhóm khách hàng nước ngồi làm việc Việt Nam Hiện công ty đa quốc gia ngày nhiều có xu hướng mở chi nhánh Việt Nam, việc kinh tế nước du nhập vấn đề thời gian Nhóm đối tượng khách hàng thường có kiến thức kinh nghiệm việc đầu tư chứng khoán sâu có vốn lớn Nếu nắm bắt nhóm đối tượng khách hàng trì doanh thu môi giới lâu dài Hơn nữa, Chính phủ Bộ tài xem xét kiến nghị việc bổ sung hàng hóa chứng khốn, nới rộng room nước ngồi cho tổ chức nước Trong tương lai số lượng tài khoản nước ngồi tăng mạnh HSC cần trước, hoạch định chiến lược để thu hút nhóm khách hàng Đa dạng hóa thị trường hỗ trợ cá nhân có vốn lớn muốn tham gia vào thị trường chứng khốn nước ngồi như: Sing-gapo, Thái Lan, Cam-pu-chia, để hỗ trợ khách hàng thủ tục mở tài khoản, thủ tục 53 tốn, liên kết với cơng ty chứng khốn nước ngồi để đảm bảo uy tín trờ thành công ty đại lý 4.2.5 Đẩy mạnh chiến lược Marketing Thị trường Việt Nam mảnh đất mà nhiều nhà đầu tư nước muốn khai quật, đầu tư Tuy nhiên, tảng “sinh sau đẻ muộn” so với số CTCK khác, HSC cần đẩy mạnh chiến lược quảng bá tên tuổi thị trường nước Chẳng hạn việc đặt đại lý nước ngoài, điều thu hốt thêm dòng vốn đổ vào thị trường Việt Nam nói chung giao tăng khách hàng lớn cho HSC nói riêng Khơng nước ngồi mà cịn nước, nâng tầm ảnh hưởng HSC lòng khách hàng Khách hàng thuộc nhiều đối tượng khác phân loại theo nhiều tiêu chuẩn không giống về: giới tính, độ tuổi, tình trạng nhân, tình trạng học vấn… tất điều ảnh hưởng lên tâm lý đầu tư dẫn đến chiều hướng động thái đầu tư Marketing mạnh triệt để song song đào tạo lớp nhân viên để nắm bắt hội với phân khúc khách hàng 4.3 GIẢI PHÁP GIẢM THIỂU RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI 4.3.1 Hệ thống cơng nghệ thông tin Khách hàng thường phàn nàn thủ tục quy trình có q nhiều giấy tờ cần trình ký, với thơng tin khơng q quan địa chỉ, số điện thoại có thề cho phép khách hàng thay đổi trực tiếp website mà không cần lên công ty ký giấy 4.3.2 Quản trị thông tin nội Nhằm tạo điều kiện thuận tiện để liên lạc trao đổi với khách hàng, nhiều phần mềm miễn phí phổ biến nhà môi giới sử dụng “công cụ thương lượng” Điều mang tính tích cực giúp nhà môi giới theo sát hỗ trợ khách hàng bù lại điều đó, hacker ln tìm cách xâm nhập tài khoản riêng tư nhằm mục đích vụ lợi lừa đảo Trao đổi qua công cụ mang lại rủi ro định nhà mơi giới nắm nhiều thơng tin cá nhân khách hàng, việc để lộ thông tin gây ảnh hưởn khơng nhỏ đến lịng tin khách hàng Nên có chương trình trao đổi thơng tin nội riêng Khơng nên xài chương trình miễn phí như: Yahoo, Skype, dễ bị rị rỉ thơng tin chất lượng khơng tốt Ngồi ra, cần thu thập liệu hàng năm khách hàng thu nhập, giá trị tài sản ròng họ Điều quan trọng đường dẫn tin cậy đến giá trị 54 rủi ro mà khách hàng có khả đem lại cho tài khoản chứng khốn, song nắm điều mà nhà mơi giới có hướng tư vấn khác nhau, thiết lập chiến lược đầu tư an toàn 4.4 GIẢI PHÁP HỖ TRỢ KHÁC 4.4.1 Giải pháp nhân  Có sách lương thưởng cạnh tranh Về tiền lương, vấn đề trên, nghề môi giới đòi hỏi lao động cần trả thù lao xứng đáng Theo lời Jim Bouton, vận động viên kỳ cực làng bóng chày Mỹ ngày trước phát biếu “Ngày trước, tay bạn bị đau người quan tâm bạn có bạn vợ bạn Nhưng ngày nay, bị điều đó, khơng có vợ mà cịn có người quản lý bạn, chun viên tư vấn tài nhân viên mơi giới chứng khốn bạn” Điều có nghĩa người đóng vai trị mấu chốt quan trọng việc vận hành máy Ngày nay, cạnh tranh lớn doanh nghiệp khơng riêng CTCK phần dịch vụ hỗ trợ sau bán sản phẩm, hay hiểu hậu Chinh điều đó, nên tùy tình hình thị trường chứng khốn mà cơng ty cần phải có điều chỉnh linh hoạt khoảng phí hoa hồng để thu hút nhân lực Đồng thời để khuyến khích nhân viên làm việc tích cực chế độ thưởng đóng vai trị quan trọng khơng Cơng ty cần xây dựng chế độ thưởng thích đáng cho nhân viên có thành tích làm việc đạt hiệu cao Một số sách thưởng sử dụng như: thưởng tiền, trao khen, thưởng cổ phiếu công ty quyền mua cổ phiếu công ty với mức giá ưu đãi, thăng chức cho nhân viên… Song song với chế độ thưởng chế độ xử phạt công nhân viên vi phạm nội quy công ty  Chứng hành nghề Hiện có nhiều mơi giới tự khơng có chứng hành nghề điều dẫn đến kiến thức tảng môi giới liên quan đến pháp luật nên u cầu mơi giới cần có chứng hành nghề Điển hình, HSC phải trải qua thời gian ngắn đối mặt với bão dư luận ngờ vực nhà đầu tư việc cho khách hàng vay mượn chứng khoán khách hàng khác Việc vi phạm quy định công ty UBCKNN Nguyên nhân xuất phát từ việc kiểm tra giám sát bất cẩn HSC nhân viên mình, để người khơng có chứng hành nghề vào làm việc gây điều không tốt cho công ty 4.4.2 Giải pháp chất lượng 55  Liên tục mở lớp đào tạo để nâng cao trình độ chun mơn kỹ nâng mềm cho nhân viên Trình độ chun mơn người mơi giới định nhiều đến thành công nghiệp vụ mơi giới Ngồi việc khuyến khích nhân viên mơi giới phải khơng ngừng nâng cao trình độ chuyên môn, công ty cần phải mở thêm lớp nghiệp vụ chun mơn phân tích nhận định tình hình kinh tế vĩ mơ, phân tích bản, phân tích kỹ thuật… Thứ nhất, nhân viên mơi giới tìm kiếm khách hàng tập trung thông qua kênh tiếp cận sau: Thứ hai, thông qua giới thiệu khách hàng truyền thống: Nhân viên môi giới cần tạo mối quan hệ tốt với khách hàng nhân tố thúc đẩy họ giới thiệu bạn bè người thân họ đến với công ty Thứ ba, thông qua mối quan hệ cá nhân người môi giới anh em, họ hàng, bạn bè… Thứ tư, thơng qua kênh báo chí, phát thanh, truyền hinh, internet….đê giới thiệu sản phẩm dịch vụ tiện ích mà cơng ty cung cấp, đồng thời marketing cho thương hiệu HSC đến với đông đảo quý nhà đầu tư Thông qua hội thảo gặp gỡ nhà đầu tư: HSC cần thường xuyên tổ chức buổi hội thảo, phổ biến kiến thức, buổi gặp gỡ nói chuyện thị trường giải đáp thắc mắc, truyền đạt kinh nghiệm môi giới hiệu cho nhân viên mơi giới Đây biện pháp để trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng truyền thống lôi kéo quan tâm nhà đầu tư  Xây dựng văn hóa cơng ty Ngồi vấn đề vật chất đời sống tin thần đóng vai trị quan trọng góp phần giữ chân nhân viên giỏi gắn bó với cơng ty… Những vấn đề mặt đời sống tin thần nhân viên ví dụ như: sức khỏe, ngày quan trọng đời nhân viên (Ngày cưới, sinh nhật,…), ngày lễ, tết…  Tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp thân thiện Môi trường làm việc chuyên nghiệp góp phần giữ chân nhân viên mơi giỏi Bởi lẽ họ có hội để phát triển kỹ chuyên môn thân, kỹ cần thiết khác Và thân công ty chứng khốn HSC cơng ty chứng khốn hàng đầu thị trường tạo mơi trường làm việc chuyên nghiệp, nhiên để trì phát triển công ty cần phải củng cố, xây dựng môi trường ngày chuyên nghiệp  Giám sát chặt chẽ hoạt động mơi giới chứng khốn Pháp luật chưa có quy định cụ thể, rõ ràng hoạt động mơi giới chứng khốn Kinh doanh ngành nghề vậy, cần đảm bảo yêu cầu niềm 56 tin, vai trò, tin cậy khách hàng đến hoạt động Vậy cần pháp lý hóa quu định đạo đức ngành chứng khốn Có vẻ thị trường Việt Nam, mơi giới chứng khốn cịn bị xem nhẹ, nước phát triển, họ có quy định chặt chẽ Tuy nhiên HSC tự quản lý điều này, tránh hoạt động “ngồi luồng” nhân viên mơi giới khơng có cho phép nằm quy định công ty Giám sát chặt chẽ hoạt động môi giới nhằm bảo vệ quyền lợi khách hàng bảo vệ thương hiệu HSC sàn chứng khoán KẾT LUẬN CHƯƠNG Nếu chương tập trung vào phân tích hoạt dộng mơi giới cơng ty HSC bất cập cịn thiếu sót chương đề giải pháp nhằm sửa chữa cải thiện điểm yếu Trước đề cập đến giải pháp, chương trình bầy định hướng phát triển tương lai HSC hoạt động mơi giới Bên cạnh giải pháp xây dựng dựa tiêu chí mở rộng quy mơ, giảm thiểu rủi ro, giải pháp nhân giải pháp chất lượng Với giải pháp trên, HSC chủ động làm chủ q trình hoạt động tối thiểu hóa tác động không tốt thị trường 57 KẾT LUẬN Thị trường chứng khốn ln yếu tố kinh tế thị trường đại Khơng có cách để tồn ngồi việc thích nghi chuyển đổi linh hoạt phù hợp với thay đổi thị trường, cơng ty chứng khốn nói chung HSC nói riêng, cần có chiến lược sách phù hợp để không ngừng đổi mới, ngày nâng cao hiệu hoạt động tất lĩnh vực Trong nghiên cứu đưa kiến thức thị trường chứng khoán, giao dịch chứng khốn, tìm hiểu CTCK HSC hoạt động môi giới Để làm rõ hơn, nghiên cứu phân tích tình hình hoạt động mảng mơi giới chứng khoán HSC Hoạt động nhắm đến đối tượng khối khách hàng cá nhân khối khách hàng tổ chức Hiện doanh thu khối cá khách hàng cá nhân chiếm tỷ trọng cao kết cấu doanh thu toàn HSC khối tổ chức có tốc độ tăng trưởng tốt hồn tồn tin tưởng vào phát triển tương lai Tuy nhiên nghiệp vụ bị ảnh hưởng yếu tố quy định quan quản lý, cạnh tranh khốc liệt cơng ty chứng khốn khác, việc tìm cho lối riêng nhằm cải thiện dịch vụ môi giới điều cần thiết Cuối phần đề cập đến hạn chế tồn đưa phương pháp giải Tác phong làm việc, kết hoạt động lĩnh vực môi giới thể 80% mặt công ty Điều nguyên nhân: thứ Mơi giới ln đóng vài trị nguồn tạo doanh thu cấu hoạt động cơng ty chứng khốn nào; thứ hai phận Môi giới người tiếp xúc làm việc với nhà đầu tư nhiều nhất, điều cho nên, đào tạo, rèn luyện, phong cách chuyên nghiệp công ty chứng khốn thể tồn qua người nhân viên Mơi giới Đó lý HSC ln trọng xây dựng hình ảnh nhân viên Mơi giới ln hồn hảo chiều rộng sâu Với hạn chế chuyên môn liệu, khóa luận hy vọng cung cấp cho người đọc nhìn tổng quan hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khốn Tp Hồ Chí Minh góp phần cải thiện hoạt động HSC Xin cám ơn! 58 DANH MỤC THAM KHẢO Báo cáo tài HSC năm 2008, 2009, 2010, 2011, 2012 Báo cáo thường niên HSC năm 2010, 2011, 2012 Báo cáo thường niên SSI năm 2011, 2012 Báo cáo cổ đông thường niên HSC 2012 Luật chứng khoán 2006 Luật chứng khoán sửa đổi, bổ sung năm 2010 Luật chứng khoán nước Đại Hàn Dân Quốc 1995 Luật doanh nghiệp 2005 Quyết định số 04/1998/QĐ – UBCK3, Nghị định số 48/1998/NĐ – CP ngày 11/7/1998 10 Thông tư số 74/2011/ TT – BTC ngày 1/6/2011 11 PGS TS Bùi Kim Yến – TS Nguyễn Minh Kiều, 2011, Thị trường chứng khoán, NXB Lao động – Xã hội, Hà Nội 12 TS Đinh Xuân Hạ, 1999, Quản lý nghiệp vụ giao dịch thị trường chứng khoán, NXB Thống Kê, Hà Nội 13 GS TS Lê Văn Tư, 2005, Thị trường chứng khoán, NXB Thống Kê, Hà Nội 14 Steven R Drozdeck, Karl F Gretz, 1995, The broker's edge : how to sell securities in any market, NXB Học viện tài New York, Mỹ 15 TS Trần Thị Thái Hà, 2000, Một số vấn đề hình thành phát triển nghề mơi giới chứng khốn, UBCKNN 16 Phương Mai (2013), “Thị phần môi giới HoSE năm 2012: HSC đứng đầu, Rồng Việt, PNS lọt vào top”, cafef.vn http://cafef.vn/thi-truong-chung-khoan/thi-phan-moi-gioi-hose-nam-2012-hscdung-dau-rong-viet-pns-lot-vao-top-2013012910355393ca31.chn 17 Phương Mai (2013), “Thị phần môi giới HNX quý IV/2012: Bất ngờ VietinBankSC, HSC đứng đầu sàn”, cafef.vn http://cafef.vn/thi-truong-chung-khoan/thi-phan-moi-gioi-hnx-quy-42012-batngo-vietinbanksc-hsc-dung-dau-2-san-2013010510155695ca31.chn 18 Phương Mai (2014), “HSC đề xuất cho "vay mượn cổ phiếu", giao dịch T+0”, Theo Trí Thức Trẻ http://cafef.vn/thi-truong-chung-khoan/hsc-de-xuat-cho-vay-muon-co-phieugiao-dich-t0-201402231102396809ca31.chn 19 Vân Anh (2013), “13 Năm, Thị Trường chứng khoán Việt Nam làm gì?”, theo FBNC http://www.fbnc.com.vn/videos/19595 20 Báo cáo vĩ mơ thị trường chứng khốn 2011 – 2012 (17/01/2012), Vietcombank Securities, 21 Báo cáo vĩ mô năm 2013 (04/01/2013), VietinBank Capital, vii 22 Các websites: - http://www.Stox.vn - http://www.cafef.vn - http://www.hsc.com.vn - http://www.hsx.vn - Http://www.hnx.vn - Http://www.moj.gov.vn - Http://www.ssc.gov.vn - Http://www.kinhdoanh.vnexpress.com - Http://www.gso.gov.vn - Http://www.bbc.co.uk - Http://www.nhuongquyenvietnam.com - Http://www.baodienthu.chinhphu.vn - Http://www.bc.com.vn viii PHỤ LỤC Phụ lục Luật chứng khoán 2006 Điều 59 Thành lập hoạt động cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn Cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn (sau gọi cơng ty quản lý quỹ) tổ chức hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần theo quy định Luật doanh nghiệp Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép thành lập hoạt động cho cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ Giấy phép đồng thời Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Điều 73 Quy định hạn chế cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ Không đưa nhận định bảo đảm với khách hàng mức thu nhập lợi nhuận đạt khoản đầu tư bảo đảm khách hàng không bị thua lỗ, trừ trường hợp đầu tư vào chứng khốn có thu nhập cố định Không tiết lộ thông tin khách hàng, trừ trường hợp khách hàng đồng ý theo yêu cầu quan quản lý nhà nước có thẩm quyền Không thực hành vi làm cho khách hàng nhà đầu tư hiểu nhầm giá chứng khốn Khơng cho khách hàng vay tiền để mua chứng khoán, trừ trường hợp Bộ Tài có quy định khác Cổ đơng sáng lập, thành viên sáng lập cơng ty chứng khốn, công ty quản lý quỹ không chuyển nhượng cổ phần phần vốn góp thời hạn ba năm, kể từ ngày cấp Giấy phép thành lập hoạt động, trừ trường hợp chuyển nhượng cho cổ đông sáng lập, thành viên sáng lập khác công ty Phụ lục Luật doanh nghiệp 2005 Điều 22 Nội dung Điều lệ công ty Tên, địa trụ sở chính, chi nhánh, văn phịng đại diện Ngành, nghề kinh doanh Vốn điều lệ; cách thức tăng giảm vốn điều lệ Họ, tên, địa chỉ, quốc tịch đặc điểm khác thành viên hợp danh công ty hợp danh; chủ sở hữu công ty, thành viên công ty trách nhiệm hữu hạn; cổ đông sáng lập công ty cổ phần Phần vốn góp giá trị vốn góp thành viên công ty trách nhiệm hữu hạn công ty hợp danh; số cổ phần cổ đông sáng lập, loại cổ phần, mệnh giá cổ phần tổng số cổ phần quyền chào bán loại công ty cổ phần ix Quyền nghĩa vụ thành viên công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh; cổ đông công ty cổ phần Cơ cấu tổ chức quản lý Người đại diện theo pháp luật công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần Thể thức thông qua định công ty; nguyên tắc giải tranh chấp nội 10 Căn phương pháp xác định thù lao, tiền lương thưởng cho người quản lý thành viên Ban kiểm soát Kiểm soát viên 11 Những trường hợp thành viên yêu cầu cơng ty mua lại phần vốn góp công ty trách nhiệm hữu hạn cổ phần công ty cổ phần 12 Nguyên tắc phân chia lợi nhuận sau thuế xử lý lỗ kinh doanh 13 Các trường hợp giải thể, trình tự giải thể thủ tục lý tài sản công ty 14 Thể thức sửa đổi, bổ sung Điều lệ công ty 15 Họ, tên, chữ ký thành viên hợp danh công ty hợp danh; người đại diện theo pháp luật, chủ sở hữu công ty, thành viên người đại diện theo uỷ quyền công ty trách nhiệm hữu hạn; người đại diện theo pháp luật, cổ đông sáng lập, người đại diện theo uỷ quyền cổ đông sáng lập công ty cổ phần 16 Các nội dung khác thành viên, cổ đông thoả thuận không trái với quy định pháp luật Phụ lục Sơ đồ tổ chức nhân HSC x Nguồn: báo cáo thường niên HSC 2012 xi Phụ lục Biểu phí giao dịch HSC DỊCH VỤ MỨC PHÍ MƠI GIỚI Cổ phiếu chứng quỹ Theo tổng giá trị giao dịch ngày Dưới 100 triệu đồng Từ 100 triệu đồng đến 300 triệu 0,30% đồng Từ 300 triệu đồng đến 500 triệu 0,25% đồng Từ 500 triệu đồng đến tỷ đồng 0,20% Từ tỷ đồng trở lên 0,15% Trái phiếu 0,35% 0,1 % LƯU KÝ Lưu ký chứng khoán chuẩn bị niêm yết Miễn phí Lưu ký chứng khốn tài khoản 0,4 đồng / cổ phiếu, chứng quỹ / tháng Lưu ký trái phiếu tài khoản 0,2 đồng / trái phiếu / tháng Chuyển khoản để tất toán tài khoản 0,5 đồng / chứng khoán / lần chuyển khoản / mã chứng khoán (tối đa không 500.000 đồng / lần / mã chứng khốn) THANH TỐN Thanh tốn cổ tức Miễn phí Chuyển tiền hệ thống Miễn phí Chuyển tiền ngồi hệ thống Theo biểu phí ngân hàng tốn DỊCH VỤ KHÁC Xác nhận số dư tài khỏan (tiền 50.000 đồng / chứng khoán) xii Xác nhận phong tỏa / giải tỏa cổ phiếu 100.000 đồng / cầm cố / repo Chuyển khoản chứng khoán cho / biếu / 0,2% x mệnh giá x KL tặng Chuyển nhượng không qua sàn giao dịch - Trường hợp HSC hỗ trợ thủ tục cho bên - 0,1% giá trị giao dịch - HSC thu hộ chuyển nhượng Trung tâm lưu ký VN - 0,1% thuế/giá trị giao dịch - theo quy định pháp luật - 0,15% giá trị giao dịch ( tối thiểu 100.000 đồng, tối đa 10.000.000 đồng/1 hồ sơ chuyển nhượng) - Các trường hợp khác 0,1% x giá trị giao dịch Nguồn: báo cáo thường niên HSC 2012 Phụ lục Quy định mở tài khoản khách hàng Mở tài khoản thực PGD HSC tài khoản thuộc chi nhánh, PGD quản lý chăm sóc nhân việc thuộc chi nhánh, PGD  Đối với khách hàng cá nhân: Khối khách hàng cá nhân chiếm số lượng tài khoản lớn HSC, người cá nhân muốn trở thành nhà đầu tư cần đáp ứng yêu cầu sau: - CMND người mở tài khoản người hưởng quyền Điền vào hợp đồng mở tài khoản (HSC giữ bản, khách hàng giữ bản)  Đối với khách hàng tổ chức: Khơng hồn tồn giống với khách hàng cá nhân, khách hàng tổ chức có chút phức tạp đặc thù hình thức kinh doanh nhiều thủ tục Đối với loại khách hàng vậy, điều kiện sau đòi hỏi: - Giấy đăng ký kinh doanh doanh nghiệp (Quyết định thành lập tổ chức xã hội), Giấy phép hoạt động (nếu có), u cầu: có cơng chứng Quyết định bổ nhiệm Tổng Giám Đốc/Giám Đốc, Kế Toán Trưởng Quyết định bổ nhiệm chức danh lãnh đạo tổ chức xã hội (nếu có), u cầu: có cơng chứng CMND Hộ chiếu người đại diện người ủy quyền xiii - Điền vào giấy đăng ký chữ ký hợp đồng mở tài khoản  Đối với khách hàng chuyển từ cơng ty chứng khốn khác HSC: Trong trường hợp khách hàng chuyển từ CTCK khác thủ tục mở tài khoản HSC thực sau: - - Mở hợp đồng HSC Photo hợp đồng đóng dấu treo thành (nếu có cổ phiếu sàn HNX HOSE) Mang hợp đồng mở HSC photo có đóng dấu treo cơng ty HSC qua cơng ty chứng khốn cũ, u cầu cơng ty chứng khốn cũ chuyển tiền chứng khoán qua HSC Thời gian chuyển tiền chứng khoán sang HSC từ – ngày làm việc  Thay đổi thông tin CMND: - Trong trường hợp số thông tin cần thay đổi thực theo bước sau: Điền vào giấy yêu cầu thay đổi thông tin quầy Cung cấp giấy CMND gốc có cơng chứng Bộ hồ sơ đầy đủ cung cấp nhân viên HSC bao gồm: hợp đồng mở tài khoản, đơn đăng ký giao dịch giấy ủy quyền khách hàng yêu cầu Khách hàng cần điền đầy đủ thông tin vào loại giấy tờ gửi CTCK photo CMND Sauk hi làm thủ tục mở tài khoản xong, khách hàng nộp tiền vào tài khoản tiên hành giao dịch xiv