Các nhân tố ảnh hưởng đến cạnh tranh của thị trường ngân hàng thương mại tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH -o0o - DƯƠNG TRỌNG AN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CẠNH TRANH CỦA THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH -o0o - DƯƠNG TRỌNG AN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CẠNH TRANH CỦA THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐẶNG THỊ QUỲNH ANH TP.Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP.Hồ Chí Minh, Ngày …… tháng …… năm …… Tác giả ii LỜI CẢM ƠN Tôi tên Dương Trọng An xin cảm ơn Cô Đặng Thị Quỳnh Anh giảng viên hướng dẫn hỗ trợ tơi hồn thiện đề tài suốt thời gian qua, lần xin trân trọng cảm ơn tận tình Cơ nhiều Bên cạnh tơi xin cảm ơn anh/ chị bạn bè giúp đỡ hỗ trợ tơi việc tìm kiếm ý tưởng số liệu q trình nghiên cứu TP.Hồ Chí Minh, Ngày …… tháng …… năm …… Tác giả iii Tóm tắt Tiêu đề: Các nhân tố ảnh hưởng đến cạnh tranh thị trường ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt: Mục tiêu nghiên cứu phân tích thực trạng ngân hàng thương mại Việt Nam để từ đánh giá cạnh tranh, nhằm xác định việc gia tăng cạnh tranh có thực làm ổn định hệ thống quan điểm trước hay không Đồng thời việc tiếp cận biện pháp đánh giá mức độ cạnh tranh hệ thống ngân hàng Việt Nam mơ hình phổ biến Panzar-Rosse để tính tốn số H thống kê cho kết luận mức độ cạnh tranh ngành ngân hàng Việt Nam Bằng việc sử dụng liệu nghiên cứu thu thập từ BCTC kiểm toán 22 ngân hàng thương mại giai đoạn 2010-2020 cách tiếp cận phổ biến kiểm định OLS, FEM, REM tác giả có kết số H đạt 0.8811 có ý nghĩa kiểm định thị trường cân dài hạn Kết nghiên cứu cho thấy thị trường ngân hàng Việt Nam trạng thái cạnh tranh hợp lý theo ý nghĩa kết mơ hình Panzar-Rosse, nhân tố tác động có nợ xấu tăng trưởng tín dụng chưa thực tác động lới tới cạnh tranh thị trường ngân hàng Việt Nam Hạn chế nghiên cứu chưa thể mở rộng cho tất ngân hàng thương mại Việt Nam chưa xem xét ngân hàng nước ngồi có chi nhánh Việt Nam để đưa kết luận mang tính khách quan đầy đủ Từ khóa Cạnh tranh thị trường ngân hàng, mơ hình Panzar-Rosse, mức độ cạnh tranh iv Abstract Title: Factors affecting the competition of the commercial banking market in Viet Nam Summary: The goal of the study is to analyze the actual situation of commercial banks in Viet Nam to assess competition, to determine whether the increase in competition actually stabilizes the system At the same time by accessing the competitiveness assessment of Viet Nam's banking system using the popular Panzar - Rosse model to calculate h-statistical indicators for the conclusion of the banking sector's competitiveness in Vietnam By using research data collected from the financial financial statement of 22 commercial banks during the 2010 - 2020 period, as well as the common approach to testing, fem, rem, rem, the author has obtained the result when h equal to 0.8811 and has a long - term equilibrium The results of the research show that the vietnamese banking market is in a reasonable state of competition in the sense of the Panzar - Rosse model, the factors that impact bad debts, and the growth of credit is not really affecting the competition on the banking market in Viet Nam Limitation is that the study cannot be expanded for all commercial banks in Viet Nam as well as not considering foreign banks with branches in Viet Nam to make more objective and objective conclusions Keywords: Banking market competition, the Panzar-Rosse model, the level of competition v Mục lục LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii Tóm tắt iii Abstract iv Mục lục v Danh mục biểu đồ bảng biểu vii Danh mục từ viết tắt viii CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Mơ hình phương pháp nghiên cứu .3 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.8 Bố cục đề tài .5 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN VỀ CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN .7 2.1 Cơ sở lý thuyết cạnh tranh 2.1.1 Khái niệm cạnh tranh .7 2.1.2 Phân loại thị trường cạnh tranh 2.1.3 Tổng quan cạnh tranh thị trường ngân hàng thương mại 12 2.2 Các nhân tố tác động đến cạnh tranh thị trường ngân hàng thương mại 14 2.3 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm trước .16 2.3.1 Lược khảo nghiên cứu giới 16 2.3.2 Lược khảo nghiên cứu Việt Nam 18 2.3.3 Khe hở đề tài nghiên cứu 20 vi CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .22 3.1 Mơ hình Panzar - Rosse 22 3.2 Mô hình nghiên cứu đề xuất 24 3.3 Các phương pháp hồi quy nghiên cứu 31 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 31 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 34 4.1 Thực trạng cạnh tranh thị trường NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2020 34 4.1.1 Quy mô tài sản – Vốn điều lệ 34 4.1.2 Tăng trưởng tín dụng 40 4.1.3 Nợ xấu .42 4.1.4 Nguồn nhân lực .45 4.2 Thống kê mô tả biến 48 4.3 Kết nghiên cứu 50 4.4 Kiểm định FEM, REM khắc phục GLS 55 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 60 5.1 Kết luận 60 5.2 Khuyến nghị sách .61 5.2.1 Tăng cường lực tài 61 5.2.2 Tăng cường chất lượng nguồn nhân 63 5.2.3 Nâng cao chất lượng tín dụng 64 5.3 Đề xuất mở rộng nghiên cứu tương lai 65 Tài liệu tham khảo .67 Phụ lục I vii Danh mục biểu đồ bảng biểu Danh mục biểu đồ Biểu đồ 4.1 So sánh tài sản ngân hàng năm 2012 2020 36 Biểu đồ 4.2 Thống kê tốc độ tăng trưởng tín dụng GDP 41 Biểu đồ 4.3 Tỷ lệ cấp tín dụng/GDP qua năm 42 Biểu đồ 4.4 Tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng giai đoạn 2010-2020 44 Biểu đồ 4.5 Nguồn nhân lực ngân hàng 46 Danh mục bảng biểu Bảng 3.1 Tổng hợp biến mơ hình nghiên cứu 29 Bảng 4.1 Quy mô tài sản hệ thống ngân hàng Việt Nam 35 Bảng 4.2 Quy mô tổng tài sản nhóm ngân hàng thương mại Việt Nam .35 Bảng 4.3 So sánh quy mô tài sản ngân hàng khu vực ASEAN .37 Bảng 4.4 Chi lương thu nhập bình quân tháng nhân viên ngân hàng 47 Bảng 4.5 Kết thống kê mô tả biến .49 Bảng 4.6 Kết kiểm định Pooled OLS mơ hình 51 Bảng 4.7 Kiểm định lỗi mơ hình OLS .54 Bảng 4.8 Kết khắc phục GLS mơ hình 56 viii Danh mục từ viết tắt STT Từ viết tắt NHNN NHTMCP NHTMNN NHCSXH TCTD BCTC FEM OLS REM 10 GLS 11 ROA 12 ROE 13 14 WTO GDP 15 ASEAN Tiếng Anh Giải thích Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng thương mại nhà nước Ngân hàng sách xã hội Tổ chức tín dụng Báo cáo tài Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định Ordinary least squares Bình phương nhỏ Random Effect Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên Ước lượng bình phương tối Generalized Least Square thiểu tổng quát Return on Assets Tỷ suất lợi nhuận tài sản Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ Return on Equity sở hữu World Trade Organization Tổ chức thương mại giới Gross domestic product Tổng sản phẩm nội địa Association of Southeast Hiệp hội quốc gia Đông Asian Nations Nam Á 71 33 Molyneux, P., Lloyd-Williams, D M and Thornton, J (1994a) Market structure and performance in Spanish banking Journal of Banking & Finance Vol 18 (3), 433-443 34 Molyneux, P., Lloyd-Williams, D M and Thornton, J (1994b) Competitive Conditions in European Banking Journal of Banking and Finance, Vol 18, pp 445–459 35 Molyneux, P., Lloyd-Williams, D M and Thornton, J (1996) Competition and market contestability in Japanese commercial banking Journal of Economics and Business Volume 48, Issue 1, Pages 33-45 36 Mamatzakis, E., Staikouras, C., & Koutsomanoli-Filipaki, N (2005) Competition and concentration in the banking sector of the South Eastern European region Emerging Markets Review, 192–209 37 Messai, A S., & Jouini, F (2013) Micro and macro determinants of nonperforming loans International journal of economics and financial issues, 3(4), 852 38 Nathan, A and Neave, E.H (1989) Competition and contestability in Canada’s financial system: empirical results Canadian Journal of Economics 3, 576-594 39 Noman A H M., Gee C S & Isa C R (2017) Does competition improve financial stability of the banking sector in ASEAN countries? An empirical analysis PLoS ONE 12(5): e0176546 40 Nzewi, H N., Robert, E I., Ifechi, A N., Monene, C P., & Martin, O (2019) Intellectual capital and competitive advantage of selected commercial banks in Anambra State International Journal of Managerial Studies and Research, 6(5), 27-36 72 41 Ogbo, A., Ezeobi, J., & Ituma, A (2013) Impact of Intellectual Capital on Organisational Performance: Evidence From Nigeria Banking Sector Journal of Research in National Development 11(2), 249-254 42 Panzar, J.C and Rosse, J.N (1982) Structure, conduct and comparative statistics Bell Laboratories Economic Discussion Paper 43 Panzar, J C., & Rosse, J N (1987) Testing for monopoly equilibrium The Journal of Industrial Economics, 35, 443–456 44 Perrakis, S Aug (1991) Assessing competition in Canada's financial system: A note Canadian Journal of Economics, Vol 22(7), Pages 27-32 45 Ruckes, M (2004) Bank competition and credit standards Review of financial studies, 17(4), 1073-1102 46 Shaffer, S (1982) Non-structural Test for Competition in Financial Markets Bank Structure and Competition, Conference Proceedings, Chicago, IL, Federal Reserve Bank of Chicago, pp 225–233 47 Shaffer, S (1983) Non-structural measures of competition Economic Letters Vol 12(3), Pages 49-53 48 Stigler (1988) Competition In Eatwell, J., Milgate, M., and Newman, P (eds), The New Palgrave: A Dictionary of Economics, 531-536 49 Shaffer (2004) Patterns of competition in banking Journal of Economics and Business 56, 287-313 50 Schaeck, K & Cihák, M., (2007) Banking competition and Capital Ratios IMF Working Paper 51 Soedarmono, W., Machrouh, F & Tarazi, A (2011) Bank market power, economic growth and financial stability: Evidence from Asian banks Journal of Asian Economics, 22, pages 460-470 52 Schaeck, K., Cihak, M (2012) Banking competition and Capital ratios European Financial Management, Volume 18, Issue 5, Pages 836-866 73 53 Tabak, B M., Fazio, D M., & Cajueiro, D O (2012) The relationship between banking market competition and risk-taking: Do size and capitalization matter? Journal of Banking & Finance, 36(12), 3366-3381 54 Tan, Y & Anchor, J (2017) "Does competition only impact on insolvency risk? New evidence from the Chinese banking industry", International Journal of Managerial Finance, vol 13(3), pages 332-354 55 Vesala, J., (1995) Testing for competition in banking: Behavioral evidence from Finland Helsinki: Bank of Finland 56 Xiaoqing Fu (2009) Competition in Chinese Commercial Banking 22nd Australasian Finance and Banking Conference 2009 57 Yuan, Y., (2006) The state of competition of the Chinese banking industry Journal of Asian Economics 17, Pages 519-534 I Phụ lục Phụ lục 1: Danh sách 22 NHTM lựa chọn nghiên cứu STT TÊN NGÂN HÀNG TÊN VIẾT TẮT Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Ngân hàng TMCP An Bình ABB Ngân hàng TMCP Bắc Á Ngân Hàng TMCP Bản Việt Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam BIDV Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam MSB Ngân hàng TMCP Kiên Long KLB 10 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Techcombank 11 Ngân hàng TMCP Nam Á Nam A Bank 12 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 13 Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM 14 Ngân hàng TMCP Quân Đội MB 15 Ngân hàng TMCP Quốc Dân NCB 16 Ngân hàng TMCP Quốc Tế VIB 17 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 18 Ngân hàng TMCP Sài Gịn-Hà Nội SHB 19 Ngân hàng TMCP Tiên Phong TPB 20 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 21 Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex 22 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Bac A Bank Viet Capital Bank LPB Vietinbank VCB HD Bank Sacombank VPBANK PGBank Eximbank II Phụ lục 2: Danh sách 10 NHTM có vốn điều lệ lớn STT Ngân hàng Vốn điều lệ (Tỷ đồng) BIDV 40.220 Vietinbank 37.234 Vietcombank 37.089 Techcombank 35.049 Agribank 30.710 MBBank 27.988 VPBank 25.300 ACB 21.616 Sacombank 18.852 10 SHB 17.510 Phụ lục 3: Trích xuất kết từ stata Thống kê mô tả sum trta roa pl pce loata eqta cashdep risk tr ta Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ trta | 242 0773742 0219659 0435757 1602663 roa | 242 0089547 0078536 -.0599291 0305658 III pl | 242 0088534 0028976 0021988 0209202 pce | 242 2362718 1863614 0124154 8763869 loata | 242 5569653 1312829 1472547 8006246 -+ eqta | cashdep | risk | 242 0896967 242 0357594 0406177 2553888 3058088 2078568 0518599 1.403472 242 0131279 0042811 0066091 0321755 tr | 242 16157.12 18784.52 569.517 100747.2 ta | 242 228577.4 292665.5 8225.404 1516686 Hồi quy OLS reg lntr lnpl lnpce lnpf lnta lnloata lneqta lncashdep lnrisk,beta Source | SS df MS Number of obs = -+ F(8, 233) Model | 281.72098 242 = 1606.13 35.2151225 Prob > F Residual | 5.10862107 = 0.0000 233 021925412 R-squared = 0.9822 -+ Adj R-squared = 0.9816 Total | 286.829601 241 1.19016432 Root MSE = 14807 -lntr | Coef Std Err t P>|t| Beta -+ -lnpl | 3004666 0360367 8.34 0.000 0874471 lnpce | 022764 0105467 2.16 0.032 0200433 lnpf | 6375212 0331263 19.25 0.000 2553879 lnta | 1.0549 0134585 78.38 0.000 1.096197 lnloata | 4756614 0537891 8.84 0.000 1200847 lneqta | 1504028 0375716 4.00 0.000 0485433 lncashdep | 0314323 0213866 lnrisk | 0769929 0810025 _cons | 3840227 3302374 1.47 0.143 0.95 0.343 1.16 0.246 0178019 0088617 IV reg lntrta lnpl lnpce lnpf lnloata lneqta lncashdep lnrisk,beta Source | SS df MS Number of obs = -+ F(7, 234) Model | 10.3844996 242 = 63.42 1.48349994 Prob > F Residual | 5.47346225 = 0.0000 234 023390864 R-squared = 0.6548 -+ Adj R-squared = 0.6445 Total | 15.8579618 241 065800671 Root MSE = 15294 -lntrta | Coef Std Err t P>|t| Beta -+ -lnpl | 3097996 0371464 8.34 0.000 lnpce | 0256068 0108697 3834584 2.36 0.019 0958879 lnpf | 5782196 0307446 18.81 0.000 9851148 lnloata | 4809136 0555417 8.66 0.000 5163511 lneqta | 0597476 0312901 1.91 0.057 082013 lncashdep | 0324378 0220883 lnrisk | 177131 0797311 1.47 0.143 0781324 2.22 0.027 _cons | 1.271624 2565843 0867061 4.96 0.000 reg lntrta lnpl lnpce lnpf lnta lnloata lneqta lncashdep lnrisk,beta Source | SS df MS Number of obs = -+ F(8, 233) Model | 10.7493392 Residual | 5.1086226 = 1.3436674 Prob > F 233 021925419 R-squared 242 61.28 = 0.0000 = 0.6779 -+ Adj R-squared = 0.6668 Total | 15.8579618 241 065800671 Root MSE = 14807 V lntrta | Coef Std Err t P>|t| Beta -+ -lnpl | 3004664 0360367 8.34 0.000 lnpce | 0227641 0105467 3719061 2.16 0.032 0852431 lnpf | 6375213 0331263 19.25 0.000 1.086147 lnta | 0549002 0134585 4.08 0.000 2426273 lnloata | 4756621 0537892 8.84 0.000 5107126 lneqta | 150403 0375716 4.00 0.000 2064516 lncashdep | 0314323 0213866 1.47 0.143 0757105 lnrisk | 0769927 0810025 0.95 0.343 0376881 _cons | 3840222 3302375 1.16 0.246 reg lnroa lnpl lnpce lnpf lnta lnloata lneqta lncashdep lnrisk,beta Source | SS df MS Number of obs = -+ F(8, 233) Model | 005680789 Residual | 009192704 242 = 18.00 000710099 Prob > F = 0.0000 233 000039454 R-squared = 0.3819 -+ Adj R-squared = 0.3607 Total | 014873494 241 000061716 Root MSE = 00628 -lnroa | Coef Std Err t P>|t| Beta -+ -lnpl | 0054074 0015287 3.54 0.000 2185479 lnpce | 0011805 0004474 2.64 0.009 1443435 lnpf | -.0020662 0014052 -1.47 0.143 -.1149439 lnta | 0031481 0005709 5.51 0.000 4542836 lnloata | 0036541 0022817 1.60 0.111 1281063 lneqta | 0097699 0015938 6.13 0.000 4378925 lncashdep | 0033969 0009072 3.74 0.000 2671691 lnrisk | -.0090522 0034361 -2.63 0.009 -.1446858 _cons | -0.95 0.344 -.01328 0140086 VI reg lnroa lnpl lnpce lnpf lnloata lneqta lncashdep lnrisk,beta Source | SS df MS Number of obs = -+ F(7, 234) Model | 004481172 Residual | 010392321 242 = 14.41 000640167 Prob > F = 0.0000 234 000044412 R-squared = 0.3013 -+ Adj R-squared = 0.2804 Total | 014873494 241 000061716 Root MSE = 00666 -lnroa | Coef Std Err t P>|t| Beta -+ -lnpl | 0059426 0016186 3.67 0.000 2401778 lnpce | 0013435 0004736 2.84 0.005 1642743 lnpf | -.0054667 0013397 -4.08 0.000 -.3041122 lnloata | 0039552 0024202 1.63 0.104 1386635 lneqta | 0045715 0013634 3.35 0.001 2048997 lncashdep | 0034546 0009625 3.59 0.000 2717038 lnrisk | -.0033101 0034742 -0.95 0.342 -.052907 _cons | 0376165 0111803 3.36 0.001 Trình bày mơ hình esttab fe re gls,star(* 0.1 ** 0.05 *** 0.01) -(1) (2) (3) lntr lntr lntr -lnpl 0.221*** (4.88) lnpce 0.0212** (2.07) 0.248*** (6.04) (8.00) 0.0216** (2.22) 0.235*** (2.49) 0.0169** VII lnpf 0.649*** (17.96) lnta lncashdep _cons (9.53) (87.80) 0.631*** 0.198*** 0.182*** (6.21) 0.0838*** (3.89) (1.08) -0.00951 (-0.16) 0.290 (0.72) 0.0473*** (2.75) 0.0871 0.215 (0.42) 1.052*** (12.48) (5.63) 0.0904 (1.06) (26.81) 0.632*** 0.0983*** (4.35) lnrisk (54.03) 0.209*** (5.60) 0.648*** 1.064*** 0.696*** (9.16) lneqta (19.15) 1.067*** (39.90) lnloata 0.643*** 0.164 (0.59) -N 242 242 242 -t statistics in parentheses * p