1 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết của đề tài Thẩm định dự án vay vốn là việc tìm hiểu, phân tích, đánh giá, dự báo được hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp cũng như tính khả thi của dự án vay vốn Hoạt động[.]
1 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thẩm định dự án vay vốn việc tìm hiểu, phân tích, đánh giá, dự báo hiệu hoạt động doanh nghiệp tính khả thi dự án vay vốn Hoạt động thẩm định có vai trò quan trọng hoạt động cho vay, hoạt động chính, quan trọng Ngân hàng thương mại Hoạt động thẩm định để định cho vay, định đến chất lượng cho vay, giảm thiểu rủi ro tín dụng rủi ro tài cho ngân hàng … Thẩm định dự án vay vốn thường phân làm hai phần thẩm định phi tài thẩm định tài Thẩm định phi tài ngày coi trọng cho thấy nhìn tổng thể hoạt động doanh nghiệp dự án vay vốn doanh nghiệp Khi Việt Nam hội nhập ngày sâu rộng vào kinh tế giới, chế thị trường ngày hoàn thiện, mối liên hệ doanh nghiệp với doanh nghiệp với tổ chức khác ngày chặt chẽ Môi trường kinh doanh biến động không ngừng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động doanh nghiệp dự án vay vốn doanh nghiệp Sự biến động môi trường kinh doanh tạo thách thức không nhỏ cho hoạt động doanh nghiệp cho công tác thẩm định dự án vay vốn ngân hàng Hơn hoạt động doanh nghiệp, đặc biệt mảng tài chưa có minh bạch cần thiết, tạo luồng thông tin tin cậy để phục vụ công tác thẩm định, điều gây khó khăn đến chất lượng cơng tác thẩm định Việc thiếu thông tin hoạt động ngành, lĩnh vực kinh tế độ tin cậy thơng tin có ảnh hưởng khơng nhỏ tới chất lượng công tác thẩm định Hoạt động thẩm định phi tài Ngân hàng TMCP Phát triển nhà TP Hồ Chí Minh – HDBank cịn nhiều tồn Công tác thẩm định dự án vay vốn ngân hàng thương mại nói chung HDBank nói riêng trọng vào thẩm định, phân tích tài dự án vay vốn tài doanh nghiệp, cịn phân tích phi tài (phân tích lực pháp lý, lực kinh doanh, phân tích mơi trường kinh doanh, phân tích điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp, yếu tố tác động đến dự án vay vốn, đánh giá rủi ro …) chưa quan tâm mức Trong bối cảnh thẩm định phi tài có vai trị đặc biệt quan trọng cơng tác thẩm định ngân hàng thẩm định phi tài cần quan tâm, hệ thống hóa nội dung, phương pháp thẩm định phi tài hiệu để đánh giá tình hình hoạt động doanh nghiệp dự án vay vốn toàn diện Những tồn công tác thẩm định dự án vay vốn ngân hàng bộc lộ rõ thời gian qua thể việc tỷ lệ nợ hạn thực tế ngân hàng tăng cao, gây rủi ro hoạt động cho vay, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu kinh doanh ngân hàng, HDBank khơng nằm ngồi số Xuất phát từ điều kiện yêu cầu nên học viên định chọn đề tài “Hồn thiện cơng tác thẩm định phi tài dự án vay vốn doanh nghiệp HDBank” để viết luận văn tốt nghiệp cao học quản trị kinh doanh Mục đích nghiên cứu: Hệ thống hóa tổ chức thẩm định, nội dung thẩm định số phương pháp thẩm định phi tài dự án vay vốn doanh nghiệp Ngân hàng, tìm hiểu, phân tích thực trạng cơng tác thẩm định phi tài dự án vay vốn HDBank, từ đưa số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định phi tài dự án vay vốn doanh nghiệp HDBank Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Cơng tác thẩm định phương diện phi tài dự án vay vốn doanh nghiệp HDBank Thực trạng cơng tác thẩm định phi tài dự án vay vốn HDBank, đánh giá kết đạt hạn chế Đồng thời đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định phi tài dự án vay vốn HDBank Phạm vi nghiên cứu: HDBank - Ngân hàng TMCP Phát triển nhà TP Hồ Chí Minh Phương pháp nghiên cứu Phương pháp luận sở sử dụng trình nghiên cứu đề tài phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử Trên sở đó, phương pháp nghiên cứu cụ thể sử dụng việc nghiên cứu giải vấn đề đề tài phương pháp: so sánh; phân tích - tổng hợp; dự báo; thống kê chọn mẫu; phương pháp thu thập thông tin, liệu thứ cấp qua nguồn sách, báo chí, truyền hình, số tài liệu hội thảo, Internet, báo cáo tình hình hoạt động HDBank Tổng quan vấn đề nghiên cứu Công tác thẩm định dự án vay vốn góc độ Ngân hàng, đơn vị tài trợ vốn cho dự án, nhiều người nghiên cứu Các tác phẩm nghiên cứu sách, giáo trình cơng tác thẩm định dự án vay vốn hầu hết đề cập, phân tích cơng tác thẩm định dự án vay vốn tổng thể đặc biệt nghiên cứu sâu cơng tác thẩm định tài dự án vay vốn; số luận văn tiến sỹ, thạc sỹ sâu nghiên cứu công tác thẩm định tài dự án vay vốn Ngân hàng thương mại … Phương diện phi tài dự án vay vốn có đề cập rải rác trọng số sách, luận văn; chưa có hệ thống lý luận hồn phân tích tồn diện, kỹ lưỡng phương diện phi tài dự án vay vốn Vì chưa có cơng trình khoa học nghiên cứu đề cập đến vấn đề “Hoàn thiện cơng tác thẩm định phi tài dự án vay vốn doanh nghiệp HDBank” Những đóng góp luận văn - Hệ thống hóa lý luận cơng tác thẩm định phi tài dự án vay vốn doanh nghiệp: quy trình tổ chức thẩm định, nội dung thẩm định, phương pháp thẩm định … - Phân tích, đánh giá thực trạng cơng tác thẩm định phi tài dự án vay vốn doanh nghiệp HDBank - Đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định phi tài dự án vay vốn doanh nghiệp HDBank Kết cầu luận văn Luận văn chia làm ba chương: Chương 1: Thẩm định phi tài dự án vay vốn doanh nghiệp Ngân hàng Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định phi tài dự án vay vốn doanh nghiệp HDBank Chương 3: Giải pháp hoàn thiện cơng tác thẩm định phi tài dự án vay vốn doanh nghiệp HDBank Do hạn chế khả lý thuyết thực tế học viên nên luận văn tránh khỏi thiếu sót, kính mong thầy giáo, bạn đồng nghiệp quan tâm đóng góp ý kiến đển luận văn hoàn thiện Trân trọng! CHƯƠNG THẨM ĐỊNH PHI TÀI CHÍNH DỰ ÁN VAY VỐN CỦA DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG 1.1 Thẩm định phi tài dự án vay vốn 1.1.1 Thẩm định dự án vay vốn: Dự án vay vốn doanh nghiệp: * “Dự án vay vốn” doanh nghiệp dự án đầu tư, phương án sản xuất kinh doanh (của thương vụ), kế hoạch sản xuất kinh doanh giai đoạn doanh nghiệp - Dự án đầu tư: có nhiều khái niệm dự án đầu tư; Theo Ngân hàng giới (WB): “Dự án đầu tư tổng thể sách, hoạt động chi phí liên quan với hoạch định nhằm đạt mục tiêu thời gian định” Theo Luật đầu tư năm 2005: Dự án đầu tư tập hợp đề xuất bỏ vốn trung dài hạn để tiến hành hoạt động đầu tư địa bàn cụ thể, khoảng thời gian xác định Một khái niệm khác: dự án đầu tư tập hồ sơ tài liệu mà nội dung trình bày cách chi tiết việc sử dụng tài nguyên lâu dài để mang lại lợi lích kinh tế - xã hội Dự án đầu tư phải cấp có thẩm quyền định, phải phù hợp với kế hoạch phát triển vùng, địa phương; nội dung dự án đầu tư phải tính tốn phân tích cách chi tiét số liệu phương diện pháp lý, thị trường, kỹ thuật, môi trường, quản trị, tài lợi ích kinh tế xã hội; Và dựa sở số liệu điều tra bản, cacá đồ vẽ kỹ thuật liên quan trực tiếp đến việc đầu tư Như dự án đầu tư bao gồm 04 thành phần là: + Mục tiêu dự án: mục tiêu dự án thể hai mục tiêu: mục tiêu trước mắt mục tiêu, tiêu cụ thể cần đạt việc thực dự án; Mục tiêu lâu dài lợi ích kinh tế xã hội thực dự án mang lại + Các kết dự án đầu tư: Đó kết cụ thể, định lượng, tạo từ hoạt động khác dự án Đây điều kiện cần thiết để thực mục tiêu dự án + Các hoạt động dự án: nhiệm vụ, hành động thực dự án để tạo kết định Những nhiệm vụ hành động với lịch biểu trách nhiệm cụ thể phân thực tạo thành kế hoạch làm việc dự án + Các nguồn lực thực dự án: gồm nguồn lực tài chính, cơng nghệ nguồn nhân lực Giá trị chi phí nguồn lực vốn đầu tư cần có cho dự án Các yêu cầu dự án đầu tư: + Tính pháp lý: dự án đảm bảo tính pháp lý dự án khơng vi phạm an ninh quốc phịng, mơi trường, phong mỹ tục Luật pháp Đồng thời dự án phải phù hợp với quy hoach phát triển kinh tế xã hội vùng dự án + Tính khoa học: đảm bảo tính khách quan dự án: Số liệu thơng tín phải trung thực; phương pháp tính tốn phải đẩm bảo tính xác, so sách được; phương pháp lý giải phải hợp lý, logic chặt chẽ nội dung riêng lẻ dự án + Tính khả thi: dự án phải phù hợp với điều kiện thực tế; thực thực tế - Đặc trưng dự án đầu tư: + Mỗi dự án đầu tư có mục tiêu rõ ràng, cụ thể cần đạt + Mỗi dự án đầu tư không nghiên cứu hay dự báo mà trình tác động tạo nên thực thể phù hợp với mục tiêu mong đợi + Dự án đầu tư hoạch định cho tương lai thực tương lai nên có độ bất ổn định rủi ro định + Dự án đầu tư phải có thời gian giới hạn định nguồn lực Như dự án đầu tư doanh nghiệp thường thực trung dài hạn; mặt hình thức tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch để đạt kết thực mục tiêu định thời gian - Phương án sản xuất kinh doanh doanh nghiệp: Phương pháp sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hoạt động mua, bán, sản xuất … để thực thương vụ kinh doanh Đồng thời phương án sản xuất kinh doanh nêu rõ nguồn lực để thực Một phương án sản xuất kinh doanh thường có 03 phần: + Giới thiệu phương án: Các hợp đồng ký kết, loại hàng hóa, sản phẩm cung cấp, phương thức thực … + Tính toán hiệu phương án: Khi thực hợp đồng tổng doanh thu, chi phí dự kiến lợi nhuận đạt Từ cho thấy hiệu phương án + Các nguồn lực dự kiến thực hiện: Các nguồn lực vốn (vốn tự có, vốn chiếm dụng, vốn vay …), kỹ thuật (máy móc, thiết bị, kho bãi …), nhân lực (tổ chức quản lý nhân thực thu mua, sản xuất, phân phối …) Phương án sản xuất kinh doanh cần đảm bảo yêu cầu về: + Tính pháp lý: mặt hàng kinh doanh, hoạt động kinh doanh không vi phạm pháp luật; phù hợp với quy định sách phủ, ngành, địa phương Ngân hàng + Tính kho học: dự án phải đảm bảo tính trung thực, xác + Tính khả thi: Phương án sản xuất kinh doanh thơng thường phải có lãi Như phương án sản xuất kinh doanh có đặc điểm sau: + Thường thực ngắn hạn (dưới năm) + Thực thương vụ kinh doanh cụ thể kinh doanh lô hàng, máy móc thiết bị, sản xuất đơn đặt hàng, lô sản phẩm … + Các nguồn lực để thực phương án xác định cụ thể, rõ nét, chi phí nguồn lực tính tốn tương đối xác dự án so với thực tế Doanh nghiệp lập Phương án sản xuất kinh doanh gửi Ngân hàng với mục đích thuyết phục Ngân hàng tài trợ cho khoản vay theo món, theo thương vụ - Kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp: Kế hoạch sản xuất kinh doanh tổng thể hoạt động, sách dự kiến doanh nghiệp thực giai đoạn định nhằm đặt mục tiêu kinh doanh cụ thể (doanh thu, lợi nhuận) Kế hoạch sản xuất kinh doanh thường lập cho năm, đưa dự kiến đầu vào, đầu ra, nguồn lực thực hiện, sách thực … Nội dung Kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bao gồm: + Kế hoạch doanh thu: Dự kiến doanh thu, khách hàng đầu ra, sản lượng bán khách hàng sách bán hàng + Kế hoạch chi phí: Dự kiến chi phí để thực doanh thu, chi phi thu mua, sản xuất, quản lý, chi phí vốn … Chính sách mua hàng + Kế hoạch nguồn vốn thực hiện: Vốn tự có tham gia, vốn chiếm dụng, vốn xin vay Ngân hàng … Kế hoạch sản xuất kinh doanh nêu rõ lý giải hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp giai đoạn đưa nhu cầu vốn để thực kế hoạch Kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp lập với mục đích thuyết phục Ngân hàng cấp hạn mức tín dụng khoản thời gian tương ứng với thời gian lập kế hoạch Hạn mức tín dụng tổng nguồn vốn Ngân hàng cung cấp tối đa cho khách hàng giai đoạn định Đảm bảo nhu cầu vốn để khách hàng hoạt động, thời hạn cấp hạn mức khách hàng giai ngân nhiều lần trả nợ nhiều lần, đảm bảo tổng giá trị khoản vay thời điểm không vượt giá trị hạn mức Như dự án vay vốn nghiên cứu không dự án đầu tư mà bao gồm phương án sản xuất kinh doanh kế hoạch sản xuất kinh doanh Dự án vay vốn Ngân hàng xem xét góc độ chủ yếu là: tính khả thi khả thu hồi vốn dự án Mỗi loại dự án vay vốn có mục đích tài trợ định: dự án đầu tư (tài trợ theo dự án đầu tư), phương án sản xuất kinh doanh (vay theo món, vay theo thương vụ); kế hoạch sản xuất kinh doanh (vay theo hạn mức) 1.1.2 Thẩm định dự án vay vốn: - Thẩm định dự án vay vốn việc tổ chức, xem xét, phân tích cách khách quan, có sở khoa học toàn diện nội dung dự án, tể từ đưa tính khả thi hay khơng khả thi dự án; giúp Ngân hàng có sở để định tài trợ hay không tài trợ cho dự án vay vốn doanh nghiệp - Ý nghĩa thẩm định dự án vay vốn: Thông qua việc thẩm định dự án vay vốn Ngân hàng xác định lợi ích tác hại dự án vào hoạt động lĩnh vực: pháp lý, thị trường, kỹ thuật – cơng nghệ, mội trường, tài chính, tài sản đảm bảo lợi ích kinh tế xã hội Qua đánh giá tính khả thi dự án đến định cho vay khơng cho vay - Trình tự thẩm định dự án vay vốn: + Tiếp nhân kiểm tra hồ sơ dự án vay vốn có đầy đủ quy định hay chưa + Thu thập thơng tín, tài liệu quy định có liên quan làm sở cho trình thẩm định + Tiến hành thẩm định phương diện khác dự án vay vốn + Lập báo cáo thẩm định (tờ trình) để cấp xem xét định Trong bước tên thẩm định phương diện dự án vay vốn bước quản trọng Thẩm định dự án vay vốn thường thẩm định hai phương diện thẩm định tài thẩm định phi tài dự án vay vốn 1.1.2.1 Thẩm định tài dự án vay vốn: - Thẩm định tài dự án vay vốn Ngân hàng thường có hai hướng Thẩm định tài dự án vay vốn thẩm định tình hình tài doanh nghiệp (chủ dự án/đơn vị vay vốn) + Thẩm định tài dự án vay vốn xem xét tất nội dung tài có liên quan dự án vay vốn, từ việc kiểm tra dự tốn chi phí, việc dự tính nguồn 10 tài trợ cho dự án, đến việc xác định hiệu dự án, khả rủi ro dự án gặp phải … việc đánh giá hiệu tài rủi ro dự án quan trọng + Thẩm định tình hình tài doanh nghiệp: thường bao gồm vấn đề lực tài chính, tình trạng khả tốn, khả hoạt động, hiệu kinh doanh Thẩm định tình hình tài doanh nghiệp cho nhìn tổng thể thực trạng tài doanh nghiệp - Tương quan thẩm định tài dự án vay vốn thẩm định tình hình tài doanh nghiệp: thẩm định tài cảu dự án vay vốn cho biết hiệu trực tiếp dự án vay vốn, cịn thẩm định tình hình tài doanh nghiệp cho biết tổng thể tình hình tài doanh nghiệp Nếu tình hình tài doanh nghiệp tốt nguồn hậu thuẫn mạnh mẽ, có hiệu trường hợp thân dự án khơng có khoản thu hồi để trả nợ (thời gian thực dự án, dự án hoạt động không hiệu mong đợi) Liên quan đến an tồn việc tài trợ mặt tài dự án đầu tư hai yếu tố thường đề cập đến yếu tố hình thức đảm bảo tín dụng (tài sản đảm bảo cho khoản vay) - Phương pháp thẩm định tài dự án vay vốn: + Đối với việc thẩm định tài dự án vay vốn: Một số phương pháp thường áp dụng là: xác định doanh thu, lợi nhuận, NPV, IRR … + Đối với việc thẩm định tình hình tài doanh nghiệp vay vốn: thường sử dụng phương pháp tính tốn nhịm tiêu so sánh với số liệu chuẩn ngành, số liệu năm Các nhóm tiêu thường xem xét là: Nhóm tiêu khả tốn, nhóm tiêu cấu vốn, nhóm tiêu khả hoạt động, nhóm tiêu khả sinh lời 1.1.2.2 Thẩm định phi tài chính: - Thẩm định phi tài dự án vay vốn việc xem xét mặt ngồi khía cạnh tài dự án vay vốn Đó là: tính pháp lý dự án vay vốn lực pháp lý doanh nghiệp vay vốn; Tình hình sản xuất kinh doanh