Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam chi nhánh đông đô

Đ H K T Q D L V ThS TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÉ QUỐC DÂN k k k CAO THỊ DŨNG DẠI H Ọ C KTQD TT.THÔNG TIN TH Ư VIỆN PHÒNG LUÂN Á N - T LIỆU H O À N TH IỆN C Ô N G TÁC TH ẨM ĐỊNH D ự ÁN ĐẦU T Ư MÁY M Ó C T H IÉ T BỊ N G À N H XÂY D ự N G TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU T V À PH Á T TR IỂ N V IỆT NAM - CHI N H ÁNH ĐÔNG ĐÔ Chuyên ngành: Kinh tế đầu tư L U Ậ N V Ă N T H Ạ C s ĩ K IN H T É 7 /S ĩ> Ỹ d Ngưòi hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Hồng Minh Hà Nội, Năm 2011 Ti [f MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIÉT TẮT DANH MỤC BẢNG BIẺU VÀ s ĐỊ TĨM TẮT LUẬN VĂN LỜI NÓI Đ Ầ U CHƯƠNG 1: NHỮNG VÁN ĐÈ LÝ LUẬN VÈ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH D ự ÁN ĐẦU TƯ MÁY MÓC THIẾT BỊ NGÀNH XÂY DƯNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG M Ạ I 1.1 Thẩm định dự án NH TM 1.1.1 Khái niệm dự án đầu t 1.1.2 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư 1.1.3 Thẩm định dự án N H T M .7 1.2 Công tác thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng N H T M 19 1.2.1 Khái quát máy móc thiết bị ngành xây d ự n g 19 1.2.2 Đặc điểm dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng .20 1.2.3 Yêu cầu công tác thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây d ự n g 23 1.3 Nhân tố tác động đến công tác thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng N H T M 25 1.3.1 Nhân tố chủ quan 25 1.3.2 Nhân tố khách quan 27 CHƯƠNG 2: THựC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH D ự ÁN ĐẦU TƯ MÁY MÓC THIÉT BỊ NGÀNH XÂY DƯNG TẠI NGÂN HÀNG ĐÀU TƯ VÀ PHÁT TRIỀN VIỆT NAM - CHI • NHÁNH ĐƠNG ĐƠ 29 2.1 Giới thiệu BIDV Đông Đô công tác thẩm định dự án BIDV Đông Đ ô 29 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển BIDV Đông Đ ô 29 2.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động BIDV Đông Đ ô .30 2.1.3 Một số nét tình hình hoạt động kinh doanh BIDV Đơng Đ ơ.31 2.1.4 Vai trị cơng tác thẩm định dự án máy móc thiết bị ngành xây dựng hoạt động sản xuất kinh doanh BIDV Đông Đ ô 34 2.2 Phân tích thực trạng thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng BIDV Đơng Đ ô .37 2.2.1 Đặc điểm dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng mối quan hệ với công tác thẩm định dự án BIDV Đông Đ ô 37 2.2.2 Phân tích thực trạng nội dung thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng BIDV Đông Đ ô 40 2.2.3 Phân tích quy trình thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng BIDV Đông Đ ô 43 2.2.4 Phân tích thực trạng phương pháp thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng BIDV Đông Đ ô 47 2.2.5.Phân tích trường họp điển hình: Cơng tác thẩm định “dự án đầu tư máy móc thiết bị để xây dựng cơng trình giao thông năm 2010 Công ty c ố phần Công trình Đường sắt” 47 2.3 Đánh giá công tác thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng chi nhánh Ngân hàng ĐT&PT Đông Đ ô 58 2.3.1 Những thành công đạt đ ợ c 58 2.3.2 Những hạn chế tồn 60 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế tồn t i 62 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH D ự ÁN ĐẦU TƯ MÁY MÓC THIẾT BỊ NGÀNH XÂY DựNG TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM CHI NHÁNH ĐÔNG ĐÔ 65 3.1 Định hướng công tác thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng chi nhánh BIDV Đông Đ ô 65 3.1.1 Định hướng hoạt động BIDV Đông Đô giai đoạn 2010-2015 65 3.1.2 Định hướng hoạt động thẩm định dự án nói chung thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng nói riêng 66 3.1.3 Phân tích SWOT cơng tác thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây d ự n g 67 3.2 Giải pháp hoàn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng chi nhánh BIDV Đông Đ ô 68 3.2.1.Giải pháp nội dung phương pháp thấm đ ịn h .68 3.2.2 Giải pháp mặt tổ chức, điều hành 72 3.2.3 Tăng cường đào tạo nguồn nhân lự c 73 3.2.4 Giải pháp công nghệ thông t in 76 3.3 Một số kiến nghị 77 3.3.1 Kiến nghị với NH NN Nhà nước .77 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng ĐT&PT Việt N a m 78 3.3.3 Kiến nghị với khách hàng vay vốn 79 KÉT LUẬN 81 TÀI LIỆU THAM KHẢO 82 PHỤ LỤC - BẢNG TÍNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA D ự Á N ! 83 DANH MỤC CHỮ VIÉT TẮT BIDV: Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt nam BIDV Đông Đô: Ngân hàng Đầu tư Phát triển NHTM: Ngân hàng thương mại QHKH: Quan hệ khách hàng QLRR: Quản lý rủi ro CB QHKH: Cán Quan hệ khách hàng CB QLRR: Cán Quản lý rủi ro iệt nam - Chi nhánh Đông Đô DANH MỤC BẢNG, BIẺU VÀ s o ĐÒ Bảng 2.1: Bảng cân đối kế tốn năm 2007 đến 2010 BIDV Đơng Đơ 32 Bảng 2.2: Kết hoạt động kinh doanh năm 2005-2010 34 Bảng 2.3: Tình hình cho vay dự án giai đoạn 2005-2010 35 Bảng 2.4 Chất lượng tín dụng dự án máy móc thiết bị ngành xây dựng 37 Biểu 2.1: Tốc độ tăng trường tỷ trọng số lượng dư dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng giai đoạn 2005-2010 36 Sơ đồ 1.1: Quy trình thẩm định dự án NHTM 16 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức chi nhánh 31 Sơ đồ 2.2: Qui trình thẩm định dự án 46 T R Ư Ờ N G Đ Ạ I H Ọ C K IN H T É Q U Ó C D Â N •k "k rk CAO THỊ DŨNG HỒN TH IỆN C Ô N G TÁC TH ẨM Đ ỊN H D ự ÁN ĐẦU T Ư MÁY M Ó C T H IÉ T BỊ N G ÀNH XÂY D ự N G TẠI N G Â N HÀNG ĐẦU T V À PH Á T TR IỀN VIỆT NAM - CHI N H Á N H ĐÔNG ĐÔ Chuyên ngành: Kinh tế đầu tư T Ó M T Ắ T L U Ậ N V Ă N T H Ạ C s ĩ Hà Nội, Năm 2011 ứ PHẦN M Ở ĐẦU Lý chọn đề tài nghiên cứu Tiền thân Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt nam Ngân hàng kiến thiết Việt nam, trọng tâm hoạt động nghề nghiệp truyền thống Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt nam phục vụ đầu tư phát triển, dự án, thực chương trình phát triển kinh tế then chốt đất nước Do nói cơng tác thẩm định dự án đầu tư đóng vai trò quan trọng, đặc biệt dự án ngành xây dựng Trong giai đoạn nay, khách hàng hoạt động ngành xây dựng có quan hệ tín dụng Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Đông Đô chủ yếu thực đầu tư máy móc thiết bị Đây lý tơi chọn đề tài “H ồn thiện g tác thẩm định d ự án đầu tư m áy m óc th iết bị ngành x â y dựng tạ i C hi nhánh N gân h àn g Đ ầu tư P hát triển Đ ông Đ ”, đề tài góp phần hồn thiện cơng tác thẩm định dự án Ngân hàng thương mại nói chung Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Đơng Đơ nói riêng Mục đích, đối tượng phạm vi nghiên cứu Luận văn nghiên cứu vấn đề lý luận thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng ngân hàng thương mại, phân tích thực trạng thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Đông Đô, đồng thời đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định loại hình dự án Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Đề tài nhằm đóng góp vào cơng tác phân tích, đánh giá thực trạng thẩm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng nói chung Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Đơng Đơ nói riêng 11 CHƯ Ơ NG 1: NH Ữ NG VẤN ĐÈ LÝ LUẶN VÈ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH D ự ÁN ĐẦU T Ư M ÁY MÓC THIÉT BỊ NGÀNH XÂY DƯ NG TẠI NGÂN HÀNG TH ƯƠ NG MẠI 1.1 Thẩm định dự án ngân hàng thương mại Dự án tập hợp hoạt động nhàm thực mục tiêu định, trình thực mục tiêu cần có nguồn lực đầu vào (inputs) kết thu đầu (outputs) Thẩm định dự án đầu tư trình phân tích, đánh giá cách khách quan, khoa học tồn diện khía cạnh dự án để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu tính khả thi dự án, trình đánh giá độc lập với trình xây dựng soạn thảo dự án Trên sở đó, đưa định đầu tư, cho phép đầu tư tài trợ dự án Ngân hàng nhà đầu tư khác, ln quan tâm đến tính sinh lợi đồng vốn bỏ Chính vậy, trước định cho khách hàng vay vốn đầu tư dự án, ngân hàng quan tâm đến việc liệu dự án có khả hồn trả vốn mang lại lợi nhuận cho ngân hàng hay không? Việc thẩm định giúp ngân hàng có câu trả lời tồn diện cho câu hỏi v ề n ội du n g thấm định: Thẩm định dự án đầu tư xem xét nội dung sau: - Một là, thấm định lực Chủ đầu tư: gồm lực pháp lý, máy tổ chức quản trị điều hành ; lực sản xuất kinh doanh; lực tài chính; tình hình quan hệ Chủ đầu tư tổ chức tín dụng: - Hai là, thẩm định hiệu dự án đầu tư: xem xét nhóm yếu tố là: thẩm định yếu tố pháp lý, công nghệ kỹ thuật, kinh tế tài chính, tổ chức thực quản lý dự án hiệu tài dự án - Ba là, thẩm định yếu tố liên quan đến tàỉ sản đảm bảo nợ vay: Tài sản đảm bảo nợ vay dự án Ngân hàng chấp thuận cho vay gì? tính pháp lý tài sản, giá trị nhân tố tác động ảnh hưởng đến giá trị tài sản 76 công việc thẩm định nhân viên thực Trên cư sở đỏ, cảc lănh đạo phát sớm biểu không đan nhân viên chấn chỉnh kịp thời xử lý nghiêm khác với vi phạm có tính chất nghiêm trọng Tổ chức buổi hội thảo, tổng kết kinh nghiệm công tác thám dịnh dự án đầu tir máy móc thiết bị ngành xây dựng Đ ể đúc kết kết thực dưa kiến nghị, kinh nghiệm trinh thẳm dịnh nhăm nâng cao chất lương công tác thẳm định thời gian tới, BIDV Đ ông Đ ô nôn thường xuycn tổ chức buổi hội thảo, tổng kết kinh nghiệm công tác thẩm định dự án ngành xây dựng buồi hội thào, tong kết đánh giá tồn diện cơng tác thấm dịnh dự án đầu tư máy m óc thiết bị ngành xây dựng BIDV D ông Đ ô Trong buổi hội thảo kết hợp mời chuyên gia có nhiều kiến thức vè dự án đằu tư m áy m óc thiết bị ngành xây dựng cơng tác thầm định dự án đầu tư máy móc thiết bị ngành xây dựng dế truyền dạt kiến thức chun mơn, kinh nghiêm thầm định Từ dưa nhũng học cần thiết đc công tác thẩm dịnh dự án ngày tốt Thông qua buổi hội thào, có thề phát động phong trào nghiên cửu khoa học, tập hợp sáng kiên, đề xuất cỏ giá trị, phỏ biến cho cán thực công tác thẳm định Tồ chức, phân công cán cách họp lý, khoa học Cần tiên hành phân công cán cách hợp lý, chia cán thâm định thành nhỏm nhó, đỏ nhỏm phục vụ công ty hoạt động đâu tư lĩnh vực đặc thù ricng Thông qua đó, cán thẩm dịnh có the phát huy nhừng kiến thức, chun mơn q trình thấm định, tránh nhừng bờ ngờ, vướng mắc không cẩn thiết ảnh hưởng tới thời gian thám định gây rủi ro việc lựa chọn dự án G iả i p h p v ề c ô n g n g h ệ th ô n g tin Đối với cồng tác thầm định, việc sử dụng phương pháp truyền thống phần mềm Excel chủ yếu dựa vào khả phân tích người cán bộ, BĨDV 77 Đ ông Đ ô cần trọng đến việc đầu tư phần mềm tiên tiến đại hồ cho công tác thấm định Những phàn mềm đại hỗ trợ cho việc thẩm định, có điều kiện, cằn dược dầu tư nghiên cứu ứng dụng BID V Đ ơng Đ th nhừng doanh nghiệp, cá nhân hoạt động lĩnh vực công nghệ thông tin đề thiết kế nhừng phần mềm riêng phục vụ cho công tác thẳm định dự án đặc thù dự án đâu tư máy m óc thiết bị ngành xây dựng Trong trình nghicn cứu, cán thẩm định Chi nhánh cẩn thường xuyên liên hệ, theo dõi, đề đạt yêu cầu nghiệp vụ cho doanh nghiệp thiết ké đề phù hợp với điều kiện thực tiền thẩm định có tính ứng dụng cao Với phàn mềm đầu tư trang bị, công việc thấm định cùa cán thâm định dễ dàng tiết kiệm nhiều thời gian Đồng thời hiệu quà mức độ xác két quâ thẳm định mà cán thẳm định đưa sè nâng cao rõ rệt so với việc thẩm dịnh dơn mà khơng có phương tiện hỗ trợ 3.3 Một số kiến nghị 3 ĩ K iế n n g h ị v i N H N N N h n c 3.3.1.1 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước - Thứ nhất: Ngân hàng Nhà nước cằn tăng cường vai trò đạo cùa minh hoạt động hệ thống NHTM V iệt Nam Điều hành đạo cách ồn dịnlì chác chán diều chỉnh Ngân hàng nhà nước sách tiền lệ: lãi suất, tỷ giá, quy dịnh tỷ ệ dự trừ bát b u ộc có thồ làm ảnh hưởng tích cực hay tiêu cực đến lưu thông tiền tệ, đến hoạt động NHTM - Thứ hai: Ngân hàng Nhà nước cần ban hành, hộ thống hóa kiến thức thẩm dịnh dự án, hỗ trự cho NHTM nâng cao chất lượng nghiệp vụ thầm định 78 - Thứ ba: Ngân hàng Nhà nước cần tổ chức buổi hội thào tổng két kinh nghiệm toàn ngành để tăng cường trao đối, phối họp ngân hàng việc nâng cao chất lưựng thảm định dự án đầu tư toàn hộ thống - Thứ tư: Ngân hàng Nhà nước cần nâng cao hiệu cung cấp trung tâm thông tin ứng dụng CIC dể cung cấp thông tin dầy dù, xác cập nhật nừa cho ngân hàng Ngân hàng Nhà nước càn có CƯ sở liệu tốt đề làm sở cho ngành phân tích 3.3.1.2 Kiến nghị Nhà nước Van đề xã hội hóa ngành xây dựng cần dược Chính phủ tiếp tục quan tâm, dẩy mạnh thực Đ ề thực chù trương Chính phù cần có sách hồ trợ, khuyến khích nhà đầu tư tham gia đầu tư dự án xây dựng Cân xây dựng quy định rõ ràng trách nhiệm đơn vị tưu vấn lập dự án chủ đầu tư nhừng thông tin ý kiến họ đưa Từ đỏ, trường hợp thông tin khơng xác, nhữn V kiến đưa mà không suy xct kỹ Hồ sơ dự án giảm thiểu Điều vừa tạo thuận lợi cho công tác thầm định dự án xây láp ngân hàng vừa giúp giảm nhừng lãng phí, thiệt hại khơng dáng có đầu tư vào dự án khơng mang lại hiệu 3 K iế n n g h ị v i N g â n h n g Đ T & P T V iệt N a m - Thứ nhất: Ngân hảng Đau tư Phát triền Viột Nam cần xây dựng hồn thiện hệ thống thơng tin nội tồn hộ thống cùa B1DV, dồng thời hệ thơng phải cập nhật thông tin với dộ xác cao - Thứ hai: Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam cần tỏ chức thêm chuyên đề thảo luận v ề ngành xây dựng dc chi nhánh hệ thống tham gia trao đồi tăng cường học hỏi thêm kinh nghiệm từ chi nhánh khác hệ thống mở rộng phạm vi mời thêm từ chi nhánh khác chuyên gia Dồng thời Ngân hàng Đầu tư Phát triền Việt Nam cần tăng cườnạ tién hành hướng dẫn, hồ trợ Chi nhánh việc thực hiện, hiểu biết nắm bắt văn bản, quy định liên quan đển hoạt động tín dụng, hoạt dộng thắm định cách dầy dủ kịp thời 79 - Thứ ba: Ban QIIKII doanh nghiệp Hội sở cần dấy mạnh cơng tác thu thập thơng tin dầy dù dự án xây dựng hệ thống nhàm làm sơ tham khảo cho chi nhánh Đây nguồn tài liệu quan trọng để cản thẩm định có the học hịi vice thấm định dự án xây dựng giừa chi nhánh Dặc biệt, đơi với chi nhảnh nhị hơn, nhân lực thảm định mỏng biện pháp giúp chất lượng thẩm định dự nâng len dáng ke - Thứ tư: Khơng ngừng nâng cao trình độ cho đội ngũ cán bộ, việc đào tạo theo khóa học nghiệp vụ ngắn hạn, Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam nên tạo điều kiện cho cán tham gia khóa học khác tiêng Anh, k.9 giao tiếp khách h àng tổ chức buổi giao lưu, trao dổi cán toàn hệ thống để tạo điều kiện nâng cao trình dộ, kỹ làm viộc điều kiện mới: hội nhập cạnh tranh gay gắt - Thứ năm: T ổ chức cá đoàn kiểm tra, tra kiểm tra, giám sát hoạt động thẩm định chi nhánh, phải đàm bảo tự chủ hoạt động thầm định chi nhánh Đồng thời, hồ trợ, cán có kinh nghiệm lâu năm hỗ trợ hoạt động khó khăn chi nhánh hoạt động thấm định, công tác QLRR 3.3.3 Kiến nghị với khách hảng vay vốn Tránh trường hợp từ chối khách hàng khơng cho vay dự án có hiệu nguyên nhân từ công tác thấm định làm mât hội đâu lư dự án Các doanh nghiệp vay vốn Chi nhánh cân cung cấp đầy đủ tài liệu cần thiết trung thực cho Chi nhánh quỵ định, đổ công tác thẳm định liến hành nhanh chóng Dây nghĩa vụ doanh nghiệp đánh giá dự án, Chi nhánh không thấy dược rủi ro, vi rủi ro dã bị doanh nghiệp giấu đi, rủi ro xảy hậu doanh nghiệp phải chịu Các Chủ dâu tư cân nghiêm chỉnh chấp hành việc lập dự án nội dung quy dịnh văn bàn pháp luật lĩnh vực đầu tư xây dựng bàn Chủ đầu tư phải lập day dù biếu mẫu quy định Ngoài ra, chủ đầu tư phải tính tốn dầy dủ khồn mục chi phí, đặc biệt chi phí lãi vay vốn lưu động, chi phí đầu 80 tư bồ sung nhừng dự án cố vỏng đời kéo dài, vấn đề mà khách hàng chưa thực yêu cầu Chi nhánh Các Chủ dầu tư cần tự nâng cao lực thẩm dịnh dự án dầu tư, cần nhận thức vai trị, vị trí cơng tác thầm dịnh dự án dịnh dầu tư dc có dự án thực mang lại hiệu 81 KÉT LUẬN Qua phân tích đánh giá trcn ta có the thấy cơng tác thẳm định dự án cho vay dóng vai trị quan trọng với ngân hàng Vì định cho vay có xác, việc bỏ vốn vay cớ đảm bào an tịan thu dược hiệu q hay khơng phụ thuộc vào chất lượng công tác thẩm dịnh Thực tốt công tác thẩm định giúp ngân hàng lựa chọn dự án khả thi, có hiệu mang lại lợi nhuận cho ngân hàng cố khách hàng tốt Nhận thức điều này, Ngân hàng Đầu tư Phát triền Việt Nam BID V Đ ỏng Đ ô trọng thực biện pháp nâng cao chất lượng thấm dịnh dự án đặc biệt dự án dằu tư máy m óc thiết bị ngành xây dựng, dây khách hàng lớn truyền thống Chi nhánh Thời gian qua, Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam BID V Dông D ô dạt dược nhừng kết định cơng tác thấm định loại hình dự án Tuy nhicn, q trình thâm định khơng tránh khỏi số hạn chế hạn chế chưa gâv hậu dối với nguồn vốn ngân hàng song trước mắt bỏ lờ CƯ hội kinh doanh Ngân hàng Trong phạm vi nhiộm vụ cơng tác mình, tơi đóng góp hct cùa đổ nâng cao hiệu q cơng tác thẩm định dự án nói chung dự án đầu tư máy m óc thiết bị ngành xây dựng nói riêng Ngân hàng Đầu tư Phát triền Việt Nam B ID V D ông Đô 82 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS N guyễn Bạch Nguyệt, TS Từ Quang Phương (2007), đầu tư, Nhà xuất Đại Giáo trình kinh tế học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội PGS TS N guyễn Bạch N guyệt (2008), Giảo trình lập dự án đầu tư, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội TS N guyền Thị Mùi (2001) Lý thuyết Tiền tệ Ngân hàng, Nhà xuất xâv dựng, Hà N ội TS N guyễn M inh Kiều (2007), Tín dụng thầm định tín dụng Ngân hàng, Nhà xuất bàn tài chính, TP Hồ Chí Minh TS N guyễn M inh Kiêu (2008), Hướng dẫn thực hành nghiệp vụ cắp tín dụng thẩm định tín dụng, Nhà xuất thống kê, Frederic S.M ishkin (1999) TP IIỒ Chí Minh Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chỉnh, Nhà xuất khoa học kỹ thuật Hà N ội Ngân hàng Đâu tư Phát triển V iệt Nam Chi nhánh Đ ông Đô, Báo cáo kết kinh doanh Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Đông Đô, Báo cảo đề xuất cho vay dự án đầu tư máy m óc thiết bị ngành xây dựng Cơng ty Cồ phần l cơng ty Cơng trình đường sắt làm Chủ dầu tư PHỤ LỤC - BẢNG TÍNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA DỤ ÁN TllƠ NG SỚ CHUNG CỦA D ự ÁN ế ẫ ĩ* ’’' _ vắn đầu tư ỹâ phOTrng n t r ấ ỉíợ m Y.Ntióiirciiỉ tiê u yễ thuễ-và chi phi M a t , Tỷ Giá trị I Tổng vốn đẩu tư dự án Chi phí xây dựng Thiết bị trọng I Nhóm tiêu v ề thuế 02.580.; trđ 100% Thuế TNDN trd 0.0% - Miễn thuế 50.000 trđ 79.9% - Giảm 50% thuế suất Chi phí KTCB khác 5,172 trd 8.3% 5,689 trd 0.0% 9.1% Chi phí chuan bị quản lý đâu tư 1,719 trd trđ II ị Nhóm tiêu v ề chi phí hoat đơng Lãi vay thời gian thi cơng Dự phòng 2.7% 11 Cơ Cơ câu nguồn vỏn theo tính chất sở hừu - cấu nguồn vốn Vơn tự có Vay ngân hàng Tỷ 40,000 Chi phí & M tiếp thị LN chiu Thuế ' năm đầu năm Doanh thu Doanh thu Doanh thu Chi phí nguycn vật liệu Chi phí lương công nhân Chế độ khấu hao bàn (phương pháp dường thẳng) - Chỉ phí thi cơng năm Thiết bị năm năm trọng 22.580 25% trd 36% - trđ 64% - "—2 *Cơ cấu nguồn vốn vay - Von vay cố định - ChiphíKTCBkhác Dựphịng năm 8_ năm vốn đầu tư phưoiigẩn trấ nỡ - f• ill — Vay ngoại tộ Vay VND - Phưong án trả nợ Thời gian cho vay Thời gian trả nợ Thời gian ân hạn Hình thức trả nợ gốc (# 1,2,3,4) Nguôn trả nợ KHCB - Lợi nhuận sau thuế dùng trả nợ - Nguồn khác ( ) - Lài suất vay vốn cố dinh Lài vay tài Lài suất vay vốn cố định thương mại Chi phí sử dụns vốn tự cỏ TỲ suất chiết khấu Lãi vay vốn lưu động 40,000 4.5 0.5 w r - i ề - ỉiiM c M t ì é ụ y ^ m m i trđ 0% trd 100% năm năm tháng 100% KHCB 80% LT trđ 0.0% 14.0% năm 9.0% năm 12.20% năm tháng Lãi vay thời gian thi công năm Nhổm thong sô vấn hành dtr ấn L _• & ‘ * Ũ I Công suất vận hành Công suất thiết kế Tấn Tốc dộ tăng công suất 0% CSTK Mức huy động CSTK năm đầu ticn 100% CSTK Công suất huv động tối đa 100% CSTK Sàn lượng binh quân Tấn 11 Gía bán Triệu Giá bán 0.000 VND III Thòi gian thi cơng Vịng địi dự án Vịng dời dự án Thời gian thi công 8.0 năm 0.0 năm ST T Khoản mục DVT ' Dòng tiền dự án hàng năm Hiện giá dòng tiền Luỹ kế giá dòng tiền NPV IRR Thòi gian trả nợ Thòi gian hồn vốn Dịng tiền trả nợ dự án Lợi nhuận sau thuế dế trả nự Khấu hao Lài vay vốn cố dịnh I -Nguồn khác Ke hoạch trả nợ vốn vay Dự kiến trả nợ gốc dài hạn Lãi vay vốn cố định Chỉ số khả trả nợ dài hạn DSCR năm trả nợ DSCR nhở DSCR lớn DSCR trung hình trđ 11 II % năm năm trđ II II 11 11 •1 M II II 11 11 Năm thi công Năm hoạt gẩrtk- -1 (62,580) 13,460 13,180 12,900 12.620 12,340 12,060 12,060 (70,212) 13^460 11,748 10,248 8,936 7,788 6,784 6,046 (70,212) (56,752) (45,004) (34,756) (25,820) (18,033) (11.249) (5,203) 166 12.3% 13,661 13,180 12,900 12,620 12,340 38 878 1,718 2.558 3,398 7.823 7,823 7,823 7,823 7,823 5,600 4,480 3,360 2,240 1,120 200 0 0 13,600 12,480 11,360 10,240 9,120 8,000 8.000 8,000 8,000 8.000 5,600 4,480 3,360 2,240 1.120 1.00 1.00 1.35 1.16 1.06 1.14 1.23 1.35 12.060 389 187 j KÉT QUẢ KINH DOANH CỦA D ự ÁN Khoản muc • Tổng doanh thu Tống Chi phí s x trực tiếp Chi phí nguyên vật liệu chính, phụ va CF khac Chi phí lưomg Sửa chừa Lởn nhỏ Hệ số tàng chi phí hàng năm Chi phí quản lý Lãi vay VLĐ Lọi nhuận trước khấu hao, lãi vay Lãi vav VCD Khấu hao TSCĐ Lọi nhuận trước thuế Thuế TNDN Lọi nhuận sau thuế ĐV T Jg— T Năm hoạt động y - 1 16,43 2,471 •5 16,43 2,471 16,43 2,471 16,43 2,471 16,43 2,471 16,436 16,436 2,471 2,471 16,43 2,471 1,650 1,650 1,650 1,650 1,650 1,650 1,650 1,650 334 487 334 487 334 487 334 487 334 487 334 487 334 487 334 487 493 493 II 13,473 13,473 II II t» 11 »• 5,600 7,823 50 13 38 4,480 7,823 1,170 293 878 493 13,47 3,360 7,823 2,290 573 1,718 493 13,47 2,240 7.823 3,410 853 2,558 493 13,47 1,120 7,823 4,530 1,133 3,398 493 13,47 7,823 5,650 1,413 4,238 493 13,47 7,823 5,650 1,413 4,238 493 13,47 7,823 5,650 1.413 4,238 Trđ II % »t CHI PHÍ NGUYÊN VẬT LIỆU CHÍNH, PHỤ VÀ CHI PHI KHAC H Vị iư tn t r i ẹ u a o n g STT Danh mục thiết bị Giàn khoan cọc nhồi KP2500 Gian khoan cọc nhồi QJ250 Xe ôtô cẩu tự hành 8T Xe nâng hàng - Xc ôtô đâu kéo + rơ móc Búa rung điện 120KW Giàn cấu bánh xích 80 Máy khoan chiểu CNC Số lượng 1 I 1 1 Số ca hoạt động thiết bị/năm 220 220 220 220 220 220 220 220 Tỏng cộng Tổng số ca hoạt Chi phí nguvcn động /năm vật liêu cho ca 220 0.776 220 0.899 220 0.959 440 0.510 220 0.792 220 0.660 220 1.983 220 411 Tổng tiền 171 198 211 224 174 145 436 90 1,650 CHI PHÍ SỨA CHỮA STT L Danh muc thiết bi9 Giàn khoan cọc nhồi KP2500 Gian khoan cọc nhồi ỌJ250 Xe ôtô cầu tự hành 8T Xe nâng hàng - Xe ôtô đẩu kéo + rơ móc Búa rung điện 120KW Giàn cầu bánh xích 80 Máy khoan chiêu CNC SỐ lượng Đoti giá thiết bị 1 1 1 6.100 8.800 1,700 350 1.900 1.200 25.000 1,600 Tông công Tồng giá thiết bị 6,100 8.800 1.700 700 1,900 1.200 25.000 1.600 Định mức chi phí sủa chữa/năm (%) 1.00 1.00 2.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 Chi phỉ sửa chữa 61 88 34 19 12 250 16 487.000 LỊCH TRÍCH KHÁU HAO STT - - — - - • Chỉ ticu Thiết bị Khấu hao kỳ Khấu hao luỹ kế Giá trị lại cuối kỳ Chi phí KTCB khác Khẩu hao kỳ Khấu hao lưỹ kế Giá trị lại cuối kỳ Đền bù CPMB Khấu hao kỳ Khấu hao luỹ kế Giá trị lại cuối ký Dự phòng Khấu hao kỳ Khấu hao luỹ kế Giá tri lai cuối ký Tổng công Khấu hao kỳ Kháu hao luỹ kê Giá trị lại cuối ký Nguyên giá Thời gian khâu hao 50,000 j Thòi gian hoạt động 6,250 6,250 6,250 6,250 6,250 6,250 6,250 12,500 18,750 25,000 31,250 37,500 43,750 37,500 31,250 25,000 18,750 12,500 5,172 í,719 5,689 “ 8 6,250 43/750 6.250 6,250 50^000 “ 647 647 4,526 647 1,293 3,879 647 1,940 3,233 647 2,586 2,586 647 3,233 1,940 647 3,879 1,293 647 4,526 647 647 5,172 215 215 215 430 215 645 215 860 215 1,074 215 1,289 215 1.504 215 1.719 711 711 4.978 711 1,422 4,267 711 2,133 3,556 711 2,845 2,845 711 3,556 2,133 711 4.267 1,422 711 4,978 711 711 5,689 7.823 7,823 7,823 7,823 7,823 7,823 7,823 15,645 23,468 31,290 39,113 46,935 53,253 45,646 38.038 30,431 22,823 15,215 7,823 54,758 7,608 7,823 62,580 8 62,580 DOANH THU NĂM CỦA CÁC THIẾT BỊ TRONG D ự ÁN _ Đơn vị tính: triệu đồng - - - V -f - ■ STT Danh mục thiết bị Giàn khoan cọc nhồi KT2500 Gian khoan cọc nhồi QJ250 Xe ôtô cẩu tự hành 81' Xe nâng hàng - Xe ôtô đầu kéo + rơ móc Búa rung điện 120KW Giàn cấu báiứi xích 80 Máy khoan chiều CNC Số lượng Số ca hoạt động thiết bi/năm 220 220 220 220 220 220 220 220 Tông cỗng Tổng số ca hoạt động /năm 220 220 220 440 220 220 220 220 Đon giá ca 9.70 13.52 3.78 1.58 3.96 2.83 31.27 6.48 Tổng tiền 2,135 2,975 832 697 871 623 6,878 1,426 16,436 BẢNG CÂN ĐÓI TRẢ NỌ HÀNG NẢM lfe Khoán múc Nguồn trả nợ Khấu hao bân Lợi nhuận sau thuc để trà nơ Nguồn khác Sơ tiền có thê trả nợ Dự kiến kế hoạch trả Cân đối trả nợ M 8,053 7,823 11 30 Trđ N am 9,197 8,525 7,823 7,823 N ăm N ăm N ăm Ị;N ằm "7 N ă m '6 N ăm 9,869 7,823 10,541 7,823 11,213 7,823 11, 213 ] 7,823 11,213 7,823 702 1.374 2,046 2,718 3,390 3,390 3,390 ;; 200 8,053 "~õi 8,525 ~~ÕỈ 9,197 9,869 10,541 11,213 11,213 11,213 M 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 0 II 53 525 1,197 1,869 2,541 ir Nắm hoạt đông ■ft ĐVT m : Dư nọ’đàu kỳ Nọ* gốc trả kỳ Lãi vay trả kỳ Tông mức trả nơ/ kỳ Dư no’ cuối kỳ í ,uv kế nơ gốc phải trà 1Luỷ kế lãi vay phái trà :N ă n i N ăm J m1 Trđ M It M TI 1» " — Khoản mục ĐVT 8,000 8,000 0 t 8,000 8,000 0 8,000 8,000 0 8,000 8,000 0 k 8,0001 8,000 0 _ _— 5,000 5,000 0 l 0 0 0 5,000 5,000 0 ÕỊ