một số giải pháp, kiến nghị nhằm đẩy mạnh hoạt động cho thuê tài chính của chi nhánh alcii-đn trên địa bàn đà nẵng trong những năm tới

Chuyên đề tốt nghiệp  GVHD: Hồ Hữu Tiến CHƯƠNG I. MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH. I. LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ XU HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA DỊCH VỤ CHO THUÊ TÀI CHÍNH. 1. Lịch sử hình thành của nghiệp vụ cho thuê tài chính. Cho thuê tài chính mà nguồn gốc đầu tiên là cho thuê tài sản đã được sáng tạo ra từ rất sớm trong lịch sử văn minh nhân loại. Theo các thư tịch cổ, các giao dịch thuê tài sản đã xuất hiện từ năm 2800 tr.CN tại thành phố Sumerian thuộc Iraq ngày nay. Các thầy tu giữ vai trò người cho thuê, người thuê là những nông dân tự do. Tài sản được đem giao dịch bao gồm: Công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa, ruộng đất; nói chung bao gồm nhiều loại tài sản rất đa dạng. Tuy nhiên các giao dịch thuê tài sản thời cổ thuộc hình thức thuê mua kiểu truyền thống (Traditional Lease). Phương thức giao dịch của hình thức này tương tự như phương thức thuê mua vận hành ngày nay và trong suốt lịch sử hàng ngàn năm tồn tại của nó, đã không có sự thay đổi lớn về tính chất giao dịch. Nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trung dài hạn, nghiệp vụ tín dụng thuê mua thuần (Net Lease hay thuê tài chính - Finance Lease, hay còn gọi là thuê tư bản - Capital Lease) đã được sáng tạo ra trước tiên ở Hoa Kỳ vào năm 1952, do công ty tư nhân Unitel State leasing Corporation sáng tạo ra. Sau đó nghiệp vụ thuê mua tài chính phát triển mạnh và lan rộng ra khắp các châu lục. Tín dụng thuê mua ngày nay đã có mặt ở nhiều quốc gia trên thế giới, Khái niệm thuê mua được trình bày như sau: Thuê mua là hình thức cho thuê tài sản dài hạn, mà trong thời hạn đó, người cho thuê chuyển giao tài sản thuộc sở hữu của mình cho người đi thuê sử dụng. Người thuê có trách nhiệm thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê và có thể được quyền sở hữu tài sản thuê, hoặc được quyền mua tài sản thuê, hoặc được quyền thuê tiếp theo các điều kiện đã được hai bên thoả thuận. 2. Đặc điểm của cho thuê tài chính. Cho thuê tài chính là một hình thức cho thuê có đặc điểm khác hẳn hình thức cho thuê vận hành. Theo quy định của Uỷ Ban Tiêu Chuẩn Kế Toán Quốc Tế (IASC) thì cứ loại cho thuê nào thoả mãn 1 trong 4 điều kiện sau đây được coi là cho thuê tài chính: 1- Quyền sở hữu tài sản thuê được tự động chuyển giao cho bên thuê khi thời hạn cho thuê kết thúc và bên thuê đã thanh toán đủ tiền thuê theo quy định. 2- Hợp đồng thuê có quy định bên thuê có quyền chọn mua tài sản theo giá tượng trưng khi thời hạn cho thuê kết thúc và bên thuê đã thanh toán đủ tiền thuê theo quy định. 3- Thời hạn cho thuê chiếm phần lớn thời gian hữu dụng của tài sản (trừ trường hợp tài sản cho thuê đã qua sử dụng). 4- Giá trị hiện tại của khoản tiền thuê tối thiểu bằng hoặc lớn hơn giá trị thị trường của tài sản tại thời điểm ký hợp đồng thuê. Ngoài ra, cho thuê tài chính còn có các đặc điểm sau: SVTH: Trương Công Thịnh Chuyên đề tốt nghiệp  GVHD: Hồ Hữu Tiến - Tài sản thuê là động sản hoặc bất động sản do bên cho thuê mua hoặc sản xuất ra. - Bên cho thuê là các tổ chức, cá nhân được luật pháp bảo hộ và nắm giữ quyền sở hữu tài sản. Họ không phải chịu các chi phí như : Chi phí vận hành, bảo trì, bảo hiểm, rủi ro; mà các chi phí này do bên thuê chịu. - Bên thuê không có quyền huỷ ngang hợp đồng thuê. - Người cho thuê hưởng ưu đãi về thuế và khấu trừ vào tiền thuê. - Người cho thuê không phải chịu phí bảo hiểm tài sản nhưng được hưởng tiền bồi thường thiệt hại từ các công ty bảo hiểm. 3. Lợi ích, hạn chế của cho thuê tài chính. 3.1. Lợi ích của cho thuê tài chính. 3.1.1. Lợi ích đối với nền kinh tế. 1- Thuê mua góp phần thu hút vốn đầu tư cho nền kinh tế. Do tín dụng thuê mua có mức độ rủi ro thấp, phạm vi tài trợ rộng rãi hơn các hình thức tín dụng khác nên đã huy động được nhiều nguồn vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế, thậm chí từ các lĩnh vực đầu tư khác, từ nước ngoài thông qua các loại máy móc thiết bị cho thuê mà không làm tăng nợ nước ngoài của quốc gia đó. 2 - Thuê mua góp phần thúc đẩy đổi mới công nghệ, thiết bị, cải tiến khoa học kỹ thuật. Thông qua hoạt động cho thuê tài chính, các loại máy móc thiết bị có trình độ công nghệ tiên tiến được đưa vào các doanh nghiệp làm nâng cao trình độ công nghệ của nền sản xuất trong những điều kiện khó khăn về vốn đầu tư. 3.1.2. Lợi ích đối với người cho thuê. 1- Cho thuê tài chính là hình thức tài trợ có mức độ an toàn cao. Do quyền sở hữu tài sản cho thuê vẫn thuộc người cho thuê nên họ có quyền kiểm tra, giám sát, đảm bảo cho việc sử dụng tài sản đúng mục đích , tránh được thiệt hại, mất vốn tài trợ. Do tài trợ bằng tài sản hiện vật nên hạn chế được ảnh hưởng của lạm phát, không làm giảm dần khoản vốn tài trợ. 2 - Thuê tài chính giúp người cho thuê linh hoạt trong kinh doanh. Trong thời gian diễn ra giao dịch thuê mua, vốn tài trợ được thu hồi dần dần dựa trên hiệu quả hoạt động của tài sản cho phép người cho thuê tái đầu tư chúng vào hoạt động kinh doanh sinh lợi và giữ vững nhịp độ hoạt động. Do tập trung vào lĩnh vực hẹp nên có điều kiện đầu tư theo chiều sâu cả về kiến thức kinh tế, kỹ thuật và kỹ năng nghiệp vụ tín dụng. Tuy nhiên, trong điều kiện mô trường vĩ mô không thuận lợi. Chẳng hạn, tại các quốc gia không có luật quy định rõ ràng về quyền sở hữu hay không có thị trường mua bán máy móc thiết bị cũ hoặc các quy chế xuất nhập khẩu, thuế thì nguy cơ gặp phải rủi ro mất vốn, thiệt hại về tài sản là điều rất dễ xảy ra. 3.1.3. Lợi ích đối với người thuê. 1 - Người thuê có thể gia tăng năng lực sản xuất trong những điều kiện nguồn vốn đầu tư bị hạn chế. Trong kinh doanh, các doanh nghiệp đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ thường gặp khó khăn về vốn trung dài hạn nhằm gia tăng công suất của doanh nghiệp. Nếu đi vay theo các thể thức tín dụng thông thường lại thiếu tài sản thế chấp. Do đó thông qua tín dụng thuê mua, các doanh nghiệp từ tay SVTH: Trương Công Thịnh Chuyên đề tốt nghiệp  GVHD: Hồ Hữu Tiến không mà vẫn có thể có được máy móc, thiết bị phục vụ yêu cầu của sản xuất và sau một số năm có thể có được một số tài sản tích luỹ nhất định. 2 - Cho thuê tài chính không gây ảnh hưởng bất lợi đối với các hệ số kinh doanh của doanh nghiệp. Hầu hết các quốc gia (trừ Hoa Kỳ và Mexico) đều quy định phần tiền thuê trả cho người cho thuê được đưa vào phần giải trình của bảng cân đối kế toán. Như vậy tài sản thuê mua được hạch toán ngoại bảng và được coi như một khoản nợ phát sinh trong năm tài chính. Do đó, không làm thay đổi các hệ số phân tích tài chính của doanh nghiệp theo hướng bất lợi. 3 - Những doanh nghiệp không thoả mãn các yêu cầu vay vốn của các định chế tài chính cũng có thể nhận được vốn tài trợ qua tín dụng thuê mua. Vì các công ty Leasing không đòi hỏi tài sản thế chấp, họ có thể thoả mãn nhu cầu đầu tư của khách hàng là các doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ hay những doanh nghiệp mới thành lập, ngay cả khi vị thế tài chính, uy tín của họ có những hạn chế. 4 - Thuê mua có thể giúp doanh nghiệp đi thuê không bị đọng vốn trong tài sản cố định. Thông qua nghiệp vụ bán và tái thuê, các doanh nghiệp có thể chuyển nguồn tài sản cố định thành tài sản lưu động hay chuyển dịch vốn đầu tư cho các dự án kinh doanh khác có hiệu quả cao hơn trong khi vẫn duy trì được hoạt động đầu tư hiện hành vì tài sản vẫn được tiếp tục sử dụng. Mặt khác, nếu doanh nghiệp muốn dành vốn tích luỹ cho kinh doanh mà có nhu cầu về thiết bị và tài sản thì vẫn có thể thực hiện được thông qua thuê mua tài sản cố định. 5 - Cho thuê tài chính là phương thức rút ngắn thời gian triển khai đầu tư đáp ứng kịp thời các cơ hội kinh doanh. Vì thuê mua có mức độ rủi ro thấp hơn các hình thức tài trợ khác nên các thủ tục và điều kiện tài trợ cũng đơn giản. Người thuê có thể tự tìm kiếm nguồn cung ứng tài sản thiết bị, hay đàm phán, thoả thuận trước về hợp đồng mua bán thiết bị với nhà cung cấp, sau đó mới yêu cầu công ty Leasing tài trợ nên có thể cho phép người thuê rút ngắn thời gian tiến hành đầu tư thiết bị. 6 - Thuê mua cho phép người thuê hiện đại hoá sản xuất theo kịp tốc độ phát triển của công nghệ mới. Trong điều kiện bùng nổ công nghệ hiện nay, việc thay đổi thiết bị, máy móc theo kịp đà phát triển của công nghệ mới là hết sức cần thiết. Thông qua thuê mua, các doanh nghiệp có thể bán thiết bị cũ, nhập thiết bị mới hay nhận được lời khuyên nên áp dụng trình độ công nghệ ở mức nào cho phù hợp với doanh nghiệp, thị trường và môi trường kinh tế vĩ mô. 7 - Cho thuê tài chính cho phép các doanh nghiệp trong nước thu hút vốn đầu tư nước ngoài. Tín dụng thuê mua giúp các doanh nghiệp trong nước có thể huy động được vốn tài trợ nước ngoài thông qua các công ty Thuê mua quốc tế hay các công ty Liên doanh thuê mua hoạt động tại Việt Nam. 8 - Tín dụng thuê mua cho phép người thuê hoãn thuế. Các khoản tiền thuê phải trả hàng năm được tính vào chi phí của doanh nghiệp. Do đó, chúng là giảm mức lợi nhuận của doanh nghiệp bằng chính những khoản chi phí đó. Khoản chi phí này được nhân với thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp sẽ cho ta biết khoản tiết kiệm do hoãn thuế bởi thuê mua đem lại cho doanh nghiệp. Ví dụ: Tổng số tiền thuê phải trả hàng năm của doanh nghiệp là 10 triệu đồng, Mức thuế thu nhập SVTH: Trương Công Thịnh Chuyên đề tốt nghiệp  GVHD: Hồ Hữu Tiến doanh nghiệp của công ty là 28%. Khoản tiền tiết kiệm do hoãn thuế trong năm của doanh nghiệp là: 10 x 0,28 = 2,8 tr. đ 3.2. Hạn chế của cho thuê tài chính. Bên cạnh những mặt mạnh, hoạt động cho thuê còn một số hạn chế như sau: 1- Lãi suất cho thuê tài chính (chi phí thuê mua) thường cao hơn lãi suất vay vốn cùng loại của các ngân hàng, vì các công ty thuê mua vay tiền để tài trợ cho giao dịch thuê mua. Khi thực hiện dự án, khách hàng luôn thực hiện bài toán: Chi phí tối thiểu - lợi nhuận tối đa. Và trong điều kiện cạnh tranh gay gắt giữa các tổ chức tín dụng, đây là một hạn chế lớn của nghiệp vụ này, làm giảm hấp dẫn đối với khách hàng đặc biệt là các khách hàng có nhu cầu đầu tư vốn lớn, thời gian thực hiện dự án dài. 2- Cho thuê tài chính là nghiệp vụ mới, ngoài kiến thức về nghiệp vụ ngân hàng còn cần có kiến thức của nghiệp vụ khác như : Bảo hiểm, nhập khẩu hàng hoá, thuế Trong khi cán bộ mới được đào tạo chủ yếu về hoặc là kiến thức ngân hàng hoặc là quản lý kinh tế và nhiều chuyên ngành khác, đã thể hiện bất cập trong quá trình tác nghiệp, chất lượng cho thuê chưa cao, quản lý dự án chưa chặt chẽ, sai sót phát sinh trong xử lý nghiệp vụ còn nhiều. Đây chính là những hạn chế chủ quan làm ảnh hưởng tới việc mở rộng và phát triển nghiệp vụ này. 3- Sự cạnh tranh của các ngân hàng, các công ty cho thuê tài chính và các tổ chức tín dụng khác ngày càng tăng cả ở khu vực thành thị và nông thôn; các ngân hàng thương mại nới lỏng các điều kiện cho vay, thực hiện thế chấp tiền vay bằng tài sản hình thành từ vốn vay, cho vay tín chấp; thành lập các chi nhánh ở các khu vực có môi trường đầu tư thuận lợi, có tiềm năng kinh tế lớn càng làm cho cạnh tranh trong đầu tư vốn gay gắt hơn. 4- Ở giai đoạn cuối của thoả thuận thuê mua, dù đã trả gần đủ số tiền thuê, nhưng người thuê vẫn chưa được quyền sử dụng tài sản vào mục đích khác. Ngoài ra trong trường hợp, hợp đồng có dự liệu quyền mua tài sản với giá tượng trưng bị phá vỡ, người thuê sẽ bị thiệt hại do mất quyền ưu tiên này, bởi trong phí thuê đã tính gộp cả phần tiền thuê trả cho quyền chọn mua tài sản. 4. Xu hướng phát triển của cho thuê tài chính trên thế giới. Hoạt động cho thuê tài chính đã có từ lâu và phát triển mạnh mẽ vào những năm 50 của thế kỷ 20. Ra đời đầu tiên ở Mỹ vào năm 1952, sau đó lan rộng sang Châu Âu và đã được ghi vào luật thuê mua của Pháp năm 1960 với tên gọi "Credit Bail". Từ khi xuất hiện hình thức thuê mua thuần, các hoạt động giao dịch thuê mua đã có những bước phát triển hết sức mạnh mẽ cả về chủng loại tài sản, thiết bị và khối lượng giao dịch. Trong giao dịch thuê mua ngày nay, các công ty Leasing có thể cho thuê cả những nhà máy hoàn chỉnh theo phương thức chìa khoá trao tay. Đồng thời về mặt chủng loại, hoạt động thuê mua bao gồm từ các thiết bị, dụng cụ văn phòng cho tới những toà nhà lớn, thậm chí cả những tổ hợp năng lượng điện tử. Chỉ tính riêng tại Hoa Kỳ, tổng số vốn thiết bị cho thuê trong năm 1987 ước tính lên tới 107,9 tỷ USD và có tốc độ gia tăng 7% năm. Ngày nay, ngành cho thuê thiết bị Hoa Kỳ chiếm khoảng 25% - 30% tổng số tiền tài trợ cho các giao dịch mua bán thiết bị hàng năm. Tín dụng thuê mua cũng có những bước phát triển mạnh mẽ ở Châu Á và các khu vực khác kể từ đầu thập niên 70. Năm 1994, ở các nước đang SVTH: Trương Công Thịnh Chuyên đề tốt nghiệp  GVHD: Hồ Hữu Tiến phát triển giá trị thiết bị, máy móc thông qua hoạt động cho thuê ở các nước này lên tới 44 tỷ USD, tăng gần 3 lần so với năm 1990. Hàn Quốc là một trong những nước mà hoạt động cho thuê phát triển với tốc độ cao, năm 1994 đã trở thành thị trường thuê tài chính đứng thứ 5 thế giới. Năm 1994, giá trị máy móc, thiết bị tài trợ qua hình thức cho thuê tài chính trên thế giới khoảng 350 tỷ USD thì đến năm 1998 con số này là 450 tỷ USD. Hiện nay, doanh số hoạt động của nghiệp vụ này khoảng 500 tỷ USD/năm. (Nguồn : TÌm hiểu và sử dụng TÍN DỤNG THUÊ MUA. Tác giả: Trần Tô Tử - Nguyễn Hải Sản) SVTH: Trương Công Thịnh Chuyên đề tốt nghiệp  GVHD: Hồ Hữu Tiến II. CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM. 1. Sự ra đời và phát triển của cho thuê tài chính ở Việt nam. Ở Việt Nam cho thuê tài chính đã manh nha từ lâu, nhưng thị trường cho thuê chỉ chính thức đi vào hoạt động năm 1994 với sự ra đời của công ty cho thuê tài chính đầu tiên ở phía Bắc là công ty Linco. Công ty được thành lập cuối năm 1994, là chi nhánh của Ngân hàng ngoại thương, hiện nay đang kinh doanh phục vụ các doanh nghiệp nhà nước phía Bắc. Tiếp sau đó là hàng loạt các công ty cho thuê được thành lập. Tính đến 31/12/2003 Việt Nam có 09 công ty cho thuê tài chính được Ngân Hàng Nhà Nước cấp giấy phép hoạt động, bao gồm: 5 công ty trực thuộc 4 NHTMQD là công ty CTTC ngân hàng ngoại thương; công ty CTTC ngân hàng công thương; công ty CTTC I, công ty CTTCII NHNo&PTNT, công ty CTTC ngân hàng đầu tư và phát triển; 2 công ty liên doanh và 2 công ty 100% vốn nước ngoài. Nhìn chung thị trường cho thuê Việt Nam mới hình thành còn rất non trẻ, tuy nhiên lượng cầu rất to lớn đã tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty cho thuê hoạt động, mang lại sự phát triển vượt bậc của thị trường. Là một quốc gia đang phát triển, trước mắt cũng như lâu dài rất cần nguồn vốn lớn để đầu tư hệ thống cơ sở hạ tầng, phát triển kinh tế - xã hội. Do đó, hàng hoá trên thị trường tập trung vào các loại máy móc, thiết bị, nhà xưởng phục vụ sản xuất, phục vụ đầu tư xây dựng, tiềm năng còn rất lớn. Tuy nhiên do hệ thống pháp lý chuyên biệt chưa đầy đủ dẫn tới môi trường kinh doanh thuê mua có khá nhiều rủi ro nên việc tiến hành hoạt động tài trợ cần phải hết sức thận trọng. 2. Sự cần thiết của cho thuê tài chính ở Việt Nam. Sau hơn 15 năm đổi mới, nền kinh tế nước ta tăng trưởng nhanh và khá ổn định so với các nước trong khu vực Đông Nam Á với tốc độ tăng GDP từ năm 1990 đến nay khoảng 6,5% - 9,5%. Một trong những yếu tố quan trọng góp phần tạo nên kết quả đó là chính sách đầu tư phát triển kinh tế đã được mở rộng. Bên cạnh các nguồn vốn đầu tư từ bên ngoài như: ODA, WB, ADB, vốn liên doanh các doanh nghiệp còn được các tổ chức tài chính, tín dụng trong nước cho vay hàng chục ngàn tỷ đồng để đáp ứng nhu cầu đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, việc cho vay vốn của các tổ chức tín dụng đối với các doanh nghiệp đặc biệt là vốn trung, dài hạn để trang bị, đổi mới máy móc thiết bị và công nghệ còn gặp nhiều khó khăn và trở ngại. Trong khi công nghệ chúng ta đang sử dụng hiện nay phần đông là lạc hậu, điển hình như tại Thành Phố Hồ Chí Minh, là trung tâm kinh tế năng động và lớn nhất cả nước, nhưng theo số liệu thống kê gần đây cho thấy: chỉ có 14% doanh nghiệp có thiết bị và công nghệ sản xuất tiên tiến, 50% ở mức độ trung bình và 36% lạc hậu cũ kỹ. Để góp phần giải quyết những khó khăn vướng mắc trong đầu tư vốn. Từ thực tế hoạt động của hệ thống các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam cho thấy: Hoạt động cho thuê tài chính là một trong những hình thức tài trợ vốn trung dài hạn quan trọng cho các doanh nghiệp để trang bị, đổi mới máy móc thiết bị và công nghệ sản xuất. Cho thuê tài chính có thể khắc phục được những khó khăn, vướng mắc gặp phải khi các doanh nghiệp vay vốn bằng tiền ở các tổ chức tín dụng, đó là: SVTH: Trương Công Thịnh Chuyên đề tốt nghiệp  GVHD: Hồ Hữu Tiến * Thứ nhất, điều kiện doanh nghiệp phải có tài sản thế chấp khi vay vốn tại các tổ chức tín dụng, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp ngoài quốc doanh là một trong những khó khăn lớn nhất hiện nay. Nhiều doanh nghiệp khi làm thủ tục thế chấp tài sản để vay vốn ngân hàng đã gặp phải không ít vướng mắc. * Thứ hai, doanh nghiệp khi vay trung và dài hạn ở các tổ chức tín dụng bắt buộc phải có ít nhất 20% vốn tự có tham gia vào tổng giá trị dự án. Đây là một vấn đề khá nan giải đối với các doanh nghiệp. * Thứ ba, khi các tổ chức tín dụng cho doanh nghiệp vay vốn bằng tiền, sau khi phát tiền vay thì việc kiểm soát sử dụng vốn cho vay đúng mục đích thực sự là khó khăn bởi vì cán bộ tín dụng không thể lúc nào cũng thực hiện và kiểm soát được việc này. Các doanh nghiệp thường sử dụng vốn vay sai mục đích: dùng tiền vay trả nợ cũ, mua tài sản không đúng như trong dự án xin vay, sử dụng vào mục đích khác Trường hợp doanh nghiệp không trả được nợ, các tổ chức tín dụng không trực tiếp xử lý, thu hồi được mặc dù tài sản đó hình thành từ vốn cho vay của mình. Đây là lý do khiến các tổ chức tín dụng hạn chế cho vay trung, dài hạn đối với các doanh nghiệp. * Thứ tư, doanh nghiệp có thể được thuê tài chính đối với tất cả các loại động sản liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp đến hoạt động sản xuất, kinh doanh, dịch vụ. Trong đó có một số loại tài sản phục vụ cho sản xuất, kinh doanh nhưng không thuộc đối tượng cho vay của các tổ chức tín dụng như: Phương tiện phục vụ công tác (ôtô, xe máy ), phương tiện văn phòng (vi tính, máy phôtôcopy, máy lạnh ), dụng cụ y tế * Thứ năm, doanh nghiệp được dùng phương pháp khấu hao nhanh đối với tài sản đi thuê. Theo quy định hiện nay thời gian khấu hao nhanh của tài sản thuê tài chính có thể rút ngắn bằng 60% thời gian khấu hao theo quy định của Bộ Tài Chính đối với tài sản cố định mua về tại các doanh nghiệp. Các doanh nghiệp (nhất là các doanh nghiệp đang kinh doanh có hiệu quả) có cơ hội để điều tiết linh hoạt lợi nhuận và thuế lợi tức của doanh nghiệp khi đang còn nợ thuê. Sau khi trả hết tiền thuê tài sản, tài sản đó được chuyển quyền sở hữu hoặc bán với giá tượng trưng cho doanh nghiệp. Trên sổ sách thì giá trị tài sản rất thấp hoặc đã khấu hao hết, nhưng thực tế giá trị và giá trị sử dụng vẫn còn cao. Lúc này doanh nghiệp và nhà nước cùng có thu nhập thực thụ do chi phí khấu hao tài sản đó không đáng kể, giá thành sản phẩm hạ. Doanh nghiệp vừa có điều kiện cạnh tranh vừa có lợi nhuận trước thuế tăng lên so với trước. * Thứ sáu, trường hợp doanh nghiệp đã dùng vốn tự có hoặc nguồn vốn ngắn hạn khác để đầu tư mua sắm máy móc thiết bị sản xuất, dẫn tới thiếu vốn lưu động để mua nguyên nhiên vật liệu, hàng hoá phục vụ cho sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có thể dùng phương thức bán và thuê lại tài sản hiện có. Như vậy doanh nghiệp vừa có tài sản để sử dụng lại vừa có vốn lưu động để kinh doanh. 3. Phân loại cho thuê tài chính. Tuỳ theo chủ thể cho thuê và tính chất của từng loại hợp đồng cho thuê mà có các hình thức cho thuê tài chính sau: 3.1. Cho thuê tài chính có sự tham gia của 2 bên (Direct Lease) SVTH: Trương Công Thịnh Chuyên đề tốt nghiệp  GVHD: Hồ Hữu Tiến Theo loại hình này, chỉ có 2 bên tham gia giao dịch cho thuê, bên cho thuê sử dụng thiết bị có sẵn của chính họ để trực tiếp tài trợ cho bên thuê. Bên cho thuê thường là công ty cho thuê trực thuộc nhà sản xuất hoặc các định chế tài chính, hoặc các công ty cho thuê độc lập. 3.2. Cho thuê tài chính có sự tham gia của 3 bên (Net Finance Lease) Trong phương thức này, trước khi nghiệp vụ cho thuê xảy ra, người cho thuê chưa nắm quyền sở hữu về tài sản, người đi thuê được quyền lựa chọn tài sản và nhà cung cấp theo yêu cầu của mình. Vì vậy, quy trình nghiệp vụ cho thuê có sự phức tạp, mối quan hệ 3 bên được thể hiện theo sơ đồ sau: (2b) (2a) (1b) (1a) (3b) (4) (1c) (3a) (1a) Người cho thuê và người đi thuê ký hợp đồng thuê mua. (1b) Người cho thuê và người cung cấp ký hợp đồng mua bán tài sản. (1c) Người đi thuê và người cung cấp ký các hợp đồng phụ như bảo hành, bảo dưỡng và vận hành tài sản. (2a) Người cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu tài sản. (2b) Người cho thuê thanh toán tiền thuê tài sản. (3a) Người cung cấp chuyển giao tài sản cho người đi thuê. (3b) Người cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng tài sản. (4) Người đi thuê thanh toán tiền thuê theo định kỳ. 3.3. Cho thuê hợp tác (Leveraged Lease) Đây là một hình thức cho thuê đặc biệt xuất phát từ thực tế các công ty cho thuê có những hạn chế về nguồn vốn, không đủ khả năng tự tài trợ cho khách hàng với những tài sản yêu cầu vốn lớn. Trong hình thức này có sự tham gia của 4 bên: Bên cho thuê, Bên thuê, Nhà cung cấp, Nhà cho vay. Theo hình thức này, người cho thuê đi vay để mua tài sản cho thuê từ người cho vay. Vật thế chấp cho khoản vay này là quyền sở hữu tài sản cho thuê và các khoản tiền thuê mà người thuê sẽ trả trong tương lai. Người cho vay được hoàn trả tiền đã cho vay từ các khoản tiền thuê, thường do người thuê trực tiếp chuyển trả theo yêu cầu của người cho thuê. Sau khi trả hết món nợ vay, những khoản tiền thuê còn lại sẽ được trả cho người cho thuê. 3.4. Bán và tái thuê (Sale & Leareback) Hình thức bán và tái thuê được áp dụng trong trường hợp các doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ gặp khó khăn về vốn lưu động hay đang đứng trên bờ vực phá sản, thua lỗ trong kinh doanh. SVTH: Trương Công Thịnh Người cho thuê Lessor Nhà cung cấp Supplier Người đi thuê Lessee Chuyên đề tốt nghiệp  GVHD: Hồ Hữu Tiến Đặc trưng chủ yếu của phương thức bán và tái thuê là: Bên thuê giữ lại quyền sử dụng tài sản và chuyển giao quyền sở hữu pháp lý cho bên cho thuê, đồng thời nhận được tiền bán tài sản. Bên thuê sử dụng tiền bán tài sản này vào mục đích sản xuất kinh doanh của mình và tiến hành thanh toán tiên thuê tài sản cho bên cho thuê theo định kỳ được quy định trong hợp đồng cho thuê tài chính. Trong trường hợp này, bên thuê lần lượt giữ các vị thế: người chủ sở hữu ban đầu - người sử dụng - người thuê. Bên cho thuê, từ vị trí người mua thành người cho thuê. Từ thời điểm này, mọi điều kiện sẽ diễn ra như một giao dịch thuê mua bình thường. Đối tượng cho thuê của phương thức bán và tái thuê bao gồm tài sản động sản và bất động sản, chẳng hạn như các cửa hiệu bán lẻ, văn phòng làm việc, toà nhà đa dụng, các loại máy móc thiết bị 3.5. Cho thuê giáp lưng (Under Lease contract): Là phương thức tài trợ cho thuê mà trong đó, được sự chấp nhận của bên cho thuê, người thuê thứ nhất cho người thuê thứ hai thuê lại tài sản mà họ đã thuê từ bên cho thuê. Hình thức này thường áp dụng trong trường hợp: - Khi đã thực hiện được một phần thời hạn thuê, nhưng bên thứ nhất vì không có nhu cầu thuê hay vì một lý do nào đó mà không muốn thuê tài sản nữa. - Người thuê đi thuê tài chính để về cho thuê vận hành. Loại này phổ biến ở các công ty dịch vụ vận tải 3.6. Cho thuê trả góp (Hire purchase lease): Hình thức này có nguồn gốc từ các biện pháp khuyến mãi của các Công ty sản xuất lớn nhằm đẩy mạnh việc bán sản phẩm của họ. Đây là hình thức tài trợ kết hợp được cả hai hình thức cho thuê và bán trả góp. Cho thuê trả góp có thời hạn từ 1 đến 5 năm, thường được áp dụng đối với các doanh nghiệp không có thế chấp. Khi một doanh nghiệp thuê mua tài sản theo hình thức này, họ sẽ tiến hành thiết lập hợp đồng với chủ tài sản là nhà sản xuất hay định chế tài chính. Thoả thuận này cho phép công ty thanh toán tiền mua thiết bị thành nhiều kỳ, vào những thời điểm được ấn định trước và mỗi lần trả một phần giá trị của tài sản cùng tiền lãi. Thông thường, khi hợp đồng có hiệu lực người mua phải trả ngay cho nhà tài trợ một khoản tiền chiếm từ 25% đến 30% giá trị của tài sản, phần còn lại sẽ trả góp theo quy định. 4. Môi trường pháp lý liên quan hoạt động cho thuê tài chính. Tín dụng thuê mua là hình thức tài trợ mới xuất hiện ở Việt nam, do đó trong các văn bản luật hiện hành chưa dự liệu các điều khoản quy định cho hoạt động này. Trong khi đó, việc áp dụng nguyên tắc tương tự theo các quy định đối với hoạt động ngân hàng, công ty tài chính cho hoạt động tài trợ thuê mua có nhiều điểm chưa phù hợp. Nguyên nhân chủ yếu là do quyền sở hữu tài sản cho thuê thuộc công ty cho thuê tài chính, là người tài trợ khác với các hình thức tín dụng khác. Sự phát triển với tốc độ cao của thị trường thuê mua đã đặt ra yêu cầu phải có hệ thống luật pháp chế định hoạt động này, mà cao nhất là Luật cho thuê tài chính. Tuy nhiên, cho đến thời điểm hiện nay chỉ có một số các văn bản trong lĩnh vực thuê mua, các công ty cho thuê vẫn phải sử dụng các văn bản luật khác có liên quan. Trước đây, các văn bản cho thuê tài chính được áp dụng gồm: Thể lệ tín dụng SVTH: Trương Công Thịnh Chuyên đề tốt nghiệp  GVHD: Hồ Hữu Tiến thuê mua ban hành theo quyết định số 149/QĐ-NH của Thống đốc NHNN, Thông tư số 120-TT/CC ngày 26/2/1992 của Bộ Tư Pháp - Hướng dẫn việc chứng nhận trị giá tài sản hiện vật thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp tư nhân và công ty cổ phần. Văn bản cao nhất hiện nay vẫn là các Nghị Định Chính Phủ, vừa qua Chính Phủ mới ban hành Nghị Định 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 "về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính" thay cho Nghị Định 64/CP ngày 9/10/1995 ban hành Quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính tại Việt nam. CHƯƠNG II. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRÊN ĐỊA BÀN ĐÀ NẴNG CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH II CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG (ALCII-ĐN) TRONG NHỮNG NĂM QUA. A. VÀI NÉT VỀ ALCII-ĐN. I. CÔNG TY ALCII. 1. Quá trình hình thành và phát triển. Qua khảo sát tình hình nhu cầu thuê tài chính ở phía Nam và sự thành công của công ty cho thuê tài chính I ở phía Bắc, NHNo nhận thấy cần phải thành lập thêm 1 công ty cho thuê tài chính nữa ở phía Nam. Để đáp ứng nhu cầu này, ngày 25/6/1998 NHNo đã trình NHNN đơn xin thành lập công ty Cho thuê tài chính II. Căn cứ quyết định số 239/1998/ QĐ-NHNN5 ngày 14/7/1998 của Thống đốc NHNN, công ty cho thuê tài chính II NHNo được thành lập theo đề nghị của Hội đồng quản trị NHNo, do Thống Đốc NHNN quyết định; được tổ chức và hoạt động theo Luật DNNN và Pháp luật về ngân hàng và công ty tài chính, các quy định của pháp luật hiện hành. Ngày 16/10/1998 công ty ALCII chính thức đi vào hoạt động, công ty là một tổ chức chuyên kinh doanh cho thuê tài chính. - Tên Tiếng Việt: + Viết đầy đủ: Công ty cho thuê tài chính II NHNo&PTNTVN + Viết tắt: Công ty cho thuê tài chính II NHNo - Tên Tiếng Anh: + Viết đầy đủ: Financial Leasing Company II of Bank For Agriculture and Rural Development. + Viết tắt: Agriculture Leasing Company II (ALCII) - Trụ sở chính: 290 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Quận 3, TP Hồ Chí Minh. - Vốn điều lệ được cấp: 55 tỷ đồng khi bắt đầu hoạt động. Tính đến ngày 31/12/2003 là 100 tỷ đồng. - Thời hạn hoạt động: 70 năm kể từ ngày cấp giấy phép hoạt động. - Địa bàn hoạt động: Từ thành phố Đà Nẵng đến Cà Mau. 2. Đặc điểm kinh doanh của ALCII. Theo Điều 7, mục 1, chương II của Điều lệ thành lập công ty ALCII, công ty được thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh sau: SVTH: Trương Công Thịnh [...]... ích của hai bên, bên đi thuê phải chủ động tìm khách hàng khách cho chi nhánh ALCII-ĐN ký kết hợp đồng mới theo loại hình cho thuê giáp lưng CHƯƠNG III MỘT SỐ GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ NHẰM ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH CỦA CHI NHÁNH ALCII-ĐN TRÊN ĐỊA BÀN ĐÀ NẴNG TRONG NHỮNG NĂM TỚI I DỰ BÁO TRONG THỜI GIAN TỚI 1 Tình hình kinh tế - xã hội Trong thời gian tới kinh tế khu vực Miền Trung và Đà Nẵng. .. trung chi nhánh đã có khách hàng tại Huế, Đà Nẵng, Quảng Nam, Quảng Ngãi, Bình Định và Phú Yên Song Đà Nẵng là thị trường lớn nhất của chi nhánh Doanh số cho thuê, Doanh số thu nợ và dư nợ cho thuê trên địa bàn Đà Nẵng 3 năm qua luôn chi m tỷ trọng trên 93%, các địa bàn còn lại chỉ chi m dưới 7% Vì chi nhánh ALCII đặt tại Đà nẵng nên hoạt động cho thuê được đẩy mạnh ở địa bàn này là điều dễ hiểu Đà Nẵng. .. 2003 chi nhánh đẩy mạnh cho thuê phương tiện vận tải nên hoạt động cho thuê các tài sản khác bị lơ là, kết quả doanh số cho thuê năm 2003/2002 giảm 8,5% Trong tổng doanh số cho thuê, doanh số cho thuê tài sản khác chi m tỷ trọng không cao, trên 10% /năm Hoạt động thu nợ được đẩy mạnh, tốc độ tăng năm 2002/2001 là 461,7%; năm 2003/2002 là 32,3% Doanh số thu nợ chi m tỷ trọng trung bình trên 8% /năm Về chỉ... thế của công ty ngày càng được nâng cao nên khi các công ty CTTC khác mở chi nhánh ở đây thì thị phần của chi nhánh vẫn chi m tỷ trọng cao nhất Trước mắt đối thủ cạnh tranh chính của chi nhánh vẫn là các ngân hàng đang hoạt động trên địa bàn như chi nhánh BIDV, chi nhánh ICB, chi nhánh VCB, chi nhánh NHNo và nhiều chi nhánh của các ngân hàng cổ phần khác Các ngân hàng càng đẩy mạnh công tác huy động. .. Theo ông (bà) cho thuê tài chính là gì ? a Là việc công ty cho thuê tài chính đứng ra cho thuê tài sản và trong thời gian thuê quyền sở hữu tài sản đó vẫn thuộc công ty cho thuê Khi kết thúc hợp đồng bên thuê được chuyển quyền sở hữu hoặc tiếp tục thuê tài sản b Là việc công ty cho thuê tài chính đứng ra cho thuê tài sản, nhưng trong thời gian thuê quyền sở hữu tài sản đó thuộc bên đi thuê c Mua trả... 1,73% - - - - Số liệu trên cho thấy: Doanh số cho thuê tăng đều đặn từ năm này qua năm khác với mức tăng bình quân trên 50% /năm Doanh số cho thuê năm 2001 là 45.563 triệu đồng; năm 2002 là 69.026 triệu đồng; năm 2003 là 123.216 triệu đồng Cùng với hoạt động cho thuê, hoạt động thu nợ được đẩy mạnh Tốc độ tăng doanh số thu nợ năm 2002/2001 là 166,7%; năm 2003/2002 là 66,4% Doanh số thu nợ năm 2001 đạt... nợ cho thuê là 1.931 triệu đồng (chi m tỷ trọng 5,8%); sang năm 2002 dư nợ đạt 11.396 triệu đồng (chi m tỷ trọng 16,3%) với mức tăng 4,9 lần so với năm 2001; Năm 2003 mức phát triển của hoạt động cho thuê những tài sản này chậm lại, chỉ tăng 63,2% so với năm 2002 đạt 18.601 triệu đồng (chi m 13,2%) Nhìn chung, hoạt động cho thuê tài sản của chi nhánh đã phát triển theo chi u hướng tốt, doanh số cho thuê, ... điều kiện thuận lợi để phát triển, đẩy mạnh hoạt động cho thuê (Nguồn Internet, từ trang web: www.vinaseek.com/) Trên điạ bàn Đà Nẵng chỉ có duy nhất một công ty CTTC là chi nhánh của ALCII, trong 2,3 năm tới các công ty CTTC khác chưa đầu tư thành lập chi nhánh ở đây nên chi nhánh ALCII-ĐN là công ty kinh doanh độc quyền trong lĩnh vực này Qua ba năm hoạt động chi nhánh đã bước đầu tạo được lòng tin... toái cho khách hàng Do đó, hạn chế tốc độ tăng trưởng dư nợ cho thuê của chi nhánh 3 Nguyên nhân của hạn chế 3.1 Nguyên nhân khách quan: - Chi phí cho thuê của công ty gần như cao nhất trên thị trường do lãi suất đầu vào cao đã làm cho khả năng cạnh tranh của công ty và chi nhánh Đà Nẵng chưa cao Vốn hoạt động của chi nhánh chủ yếu vay từ NHNo với lãi suất 0,65% một tháng, cộng thêm chi phí hoạt động. .. tâm giải quyết nhằm nâng cao chất lượng cho thuê của chi nhánh - Một số hình thức cho thuê có hiệu quả, tính khả thi cao nhưng chưa được chi nhánh áp dụng Hình thức cho thuê trả góp rất có triển vọng đối với chi nhánh Thực tế cho thấy lãi suất cho thuê của chi nhánh rất cao, hầu như là cao nhất trên thị trường, kỳ hạn thu nợ của các hợp đồng thường là tháng Như vậy đã tạo áp lực lớn trong thanh toán cho . chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính tại Việt nam. CHƯƠNG II. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRÊN ĐỊA BÀN ĐÀ NẴNG CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH II CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG (ALCII-ĐN). thực tế hoạt động của hệ thống các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam cho thấy: Hoạt động cho thuê tài chính là một trong những hình thức tài trợ vốn trung dài hạn quan trọng cho các doanh. triển: Nhằm đẩy mạnh hoạt động cho thuê của công ty trên địa bàn phía Nam và khu vực Miền Trung, cùng với phòng cho thuê tại trụ sở, chi nhánh Cần Thơ, ngày 10/3/2001 ALCII chi nhánh Đà Nẵng