Chuyên đề tốt nghiệp GVHD PGS TS Đàm Văn Huệ Chuyên đề tốt nghiệp phân tích BCTC GVHD TS Lê Việt Thủy MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI[.]
Chuyên đề tốt nghiệp phân tích BCTC GVHD: TS Lê Việt Thủy MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1.Mục đích phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Cơ sở thơng tin để phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Bảng cân đối kế toán 1.1.2.2Báo cáo kết kinh doanh 1.1.2.3Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.1.2.4Bản thuyết minh báo cáo tài 1.1.3 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4.1 Phương pháp so sánh 1.1.4.2 Phương pháp tỷ số 10 1.1.4.3 Phương pháp phân tích Dupont 11 1.1.4.4 Phương pháp phân tích theo mơ hình Z-Score 12 1.2 NỘI DUNG CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 13 1.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài 13 1.2.1.1 Phân tích khái quát biến động tài sản – nguồn vốn 13 1.2.1.2 Phân tích khái quát kết kinh doanh 16 1.2.2 Phân tích nhóm tiêu tài 17 1.2.2.1 Nhóm tiêu khả tốn 17 Sinh viên: Hoàng Tuấn Thành– Lớp TCDN– K25B Chuyên đề tốt nghiệp phân tích BCTC GVHD: TS Lê Việt Thủy 1.2.2.2 Nhóm tiêu khả cân đối vốn 18 1.2.2.3 Nhóm tiêu khả hoạt động 21 1.2.2.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 23 1.3 NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 24 1.3.1 Nhân tố chủ quan 24 1.3.1.1Nhận thức lãnh đạo tầm quan trọng PTTC doanh nghiệp 24 1.3.1.2Chất lượng thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 24 1.3.1.3Trình độ đạo đức người phân tích tài doanh nghiệp 25 1.3.2 Nhân tố khách quan .25 1.3.2.1Hệ số tiêu trung bình ngành 25 1.3.2.2Tình hình kinh tế, trị, hệ thống pháp lý 26 1.3.2.3 Các chuẩn mực kế toán áp dụng 26 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ THỜI ĐẠI MỚI GIAI ĐOẠN 2012 - 2014 28 2.1TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CƠNG NGHỆ THỜI ĐẠI MỚI 28 2.1.1 Q trình hình thành phát triển công ty 28 2.1.2 Mơ hình tổ chức cơng ty 31 2.2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ THỜI ĐẠI MỚI GIAI ĐOẠN 2012 - 2014 39 2.2.1 Thực trạng quy trình, phương pháp PTTC cơng ty giai đoạn 2012 - 2014 39 Sinh viên: Hoàng Tuấn Thành– Lớp TCDN– K25B Chuyên đề tốt nghiệp phân tích BCTC GVHD: TS Lê Việt Thủy 2.2.1.1Quy trình phân tích tài cơng ty 40 2.2.1.2Phương pháp phân tích tài cơng ty sử dụng 40 2.2.2 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty giai đoạn 2012 - 201441 2.2.2.1Phân tích khái qt tình hình tài sản – nguồn vốn công ty 2.2.2.2 Kết hoạt động SXKD chung công ty 2012 - 2014 41 49 2.2.3 Thực trạng nhóm tiêu tài cơng ty giai đoạn 2012 - 2014 .51 2.2.3.1 Nhóm tiêu khả tốn 51 2.2.3.2 Nhóm tiêu khả cân đối vốn 53 2.2.3.3 Nhóm tiêu khả hoạt động 54 2.2.3.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 56 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ THỜI ĐẠI MỚI GIAI ĐOẠN 2012 - 2014 58 2.3.1.Kết đạt 58 2.3.2.Hạn chế 60 2.3.2.Nguyên nhân hạn chế 61 CHƯƠNG 3:GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠICƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ THỜI ĐẠI MỚI .63 3.1.ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CÔNG TY TỚI NĂM 2020 63 3.2.1 Tăng cường thơng tin phục vụ phân tích tài 65 3.2.2.Hồn thiện phương pháp phân tích tài 69 3.2.3.Hồn thiện nội dung phân tích tài 72 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỚI NHÀ NƯỚC VÀ CÁC BỘ NGÀNH75 3.3.1 Kiến nghị với ngành 75 3.3.2 Kiến nghị Nhà nước 77 Sinh viên: Hoàng Tuấn Thành– Lớp TCDN– K25B Chuyên đề tốt nghiệp phân tích BCTC GVHD: TS Lê Việt Thủy KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 Sinh viên: Hoàng Tuấn Thành– Lớp TCDN– K25B Chuyên đề tốt nghiệp phân tích BCTC GVHD: TS Lê Việt Thủy DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT STT Ký hiệu Diễn giải PTTC Phân tích tài BCTC Báo cáo tài TNHH Trách nhiệm hữu hạn BCKQKD CĐKT Cân đối kế toán LCTT Lưu chuyển tiền tệ LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau thuế EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay 10 ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 11 ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 12 ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 13 TSNH Tài sản ngắn hạn 14 TSDH Tài sản dài hạn 15 GVHB Giá vốn hàng bán 16 TĐM Báo cáo kết kinh doanh Cổ phần phát triển công nghệ thời đại Sinh viên: Hoàng Tuấn Thành– Lớp TCDN– K25B Chuyên đề tốt nghiệp phân tích BCTC GVHD: TS Lê Việt Thủy DANH MỤC BẢNG BIỂU TT Tên bảng, biểu đồ, sơ đồ Trang Sơ đồ 2.1 : Mơ hình tổ chức Cơng ty 29 Bảng 2.1: Tình hình tài sản công ty giai đoạn 2012-2014 34 Bảng 2.2: Bảng tình hình nguồn vốn cơng ty giai đoạn 2012-2014 38 Bảng 2.3: Các khoản mục nợ ngắn hạn giai đoạn 2012 - 2014 40 Bảng 2.4: Kết kinh doanh Công ty giai đoạn 2012 - 2014 42 Bảng 2.5: Nhóm tiêu khả toán giai đoạn 2012 - 2014 43 Bảng 2.6: Nhóm tiêu khả cân đối vốn giai đoạn 2012 - 2014 45 Bảng 2.7: Nhóm tiêu khả hoạt động giai đoạn 2012 - 2014 46 Bảng 2.8: Nhóm tiêu khả sinh lời giai đoạn 2012 - 2014 48 10 Bảng 3.1 So sánh số tiêu tài TĐM với doanh nghiệp ngành 11 Bảng 3.2 Các tiêu dùng phương pháp phân tích Dupont 58 12 Bảng 3.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng tới ROE 63 13 Bảng 3.4: Báo cáo kết kinh doanh theo tỷ trọng với doanh thu 65 14 Bảng 3.5: So sánh kết kinh doanh với doanh nghiệp ngành có quy mơ vốn 15 Biểu đồ 2.1: Tình hình tài sản cơng ty giai đoạn 2012 - 2014 67 16 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2012 - 2014 36 17 Biểu đồ 2.3: Tình hình nguồn vốn giai đoạn 2012 - 2014 39 18 Biểu đồ 2.4: Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2012 - 2014 39 19 Biểu đồ 2.5: Biểu đồ khoản mục nợ ngắn hạn giai đoạn 2012- 2014 40 20 Biểu đồ 2.6: Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2012 - 2014 42 Sinh viên: Hoàng Tuấn Thành– Lớp TCDN– K25B 62 35 Chuyên đề tốt nghiệp phân tích BCTC GVHD: TS Lê Việt Thủy 21 Biểu đồ 2.7: Nhóm tiêu khả toán giai đoạn 2012 - 2014 44 22 Biểu đồ 2.8: Nhóm tiêu khả cân đối vốn giai đoạn 2012 - 2014 45 23 Biểu đồ 2.9: Nhóm tiêu khả hoạt động giai đoạn 2012 - 2014 47 24 Biểu đồ 2.10: Nhóm tiêu khả sinh lời giai đoạn 2012 - 2014 48 Sinh viên: Hoàng Tuấn Thành– Lớp TCDN– K25B Chuyên đề tốt nghiệp phân tích BCTC GVHD: TS Lê Việt Thủy LỜI MỞ ĐẦU Cùng với đổi kinh tế cạnh tranh ngày gay gắt thành phần kinh tế gây khó khăn thử thách khơng nhỏ cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để khẳng định vị trí ban lãnh đạo doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình hoạt động kết sản xuất kinh doanh Từ đưa định đắn để phát triển doanh nghiệp bền vững Để đạt điều này, doanh nghiệp phải quan tâm đến tình hình tài quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngược lại Việc tiến hành phân tích tài thường xuyên xác giúp cho doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghịêp xác định cách đầy đủ, đắn, nguyên nhân mức độ ảnh hưởng yếu tố thơng tin Từ đánh giá tiềm năng, hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro tiềm ẩn triển vọng phát triển tương lai doanh nghiệp đưa định xác, giải pháp phù hợp nhằm nâng cao chất lượng quản lý doanh nghiệp, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Xuất phát từ vị trí, tầm quan trọng ý nghĩa thực tiễn trên, sau thời gian thực tập Công ty Cổ phần đầu tư phát triển công nghệ thời đại , hướng dẫn trực tiếp Thầy TS Lê Việt Thủy giúp đỡ nhiệt tình anh chị cơng ty, em lựa chọn nghiên cứu hoàn thành chuyên đề: “Hồn thiện phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư phát triển Công nghệ thời đại ” Ngoài lời mở đầu kết luận, kết cấu chuyên đề chia thành chương: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương2: Thực trạng phân tích tài Cơng ty cổ phần Đầu tư phát triển Công nghệ thời đại giai đoạn 2012 - 2014 Sinh viên: Hoàng Tuấn Thành– Lớp TCDN– K25B Chuyên đề tốt nghiệp phân tích BCTC GVHD: TS Lê Việt Thủy Chương 3: Giải pháp nâng cao tình hình tài Cơng ty Đầu tư phát triển Công nghệ thời đại Do thời gian thực tập tìm hiểu thực tế có hạn, chưa có kinh nghiện thực tế nhiều nên chuyên đề tốt nghiệp em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đánh giá, đóng góp thầy cô giáo, anh chị làm công ty tất người quan tâm đến đề tài để giúp em hiểu sâu sắc hoạt động phân tích tài nói chung công ty Cổ Phần đầu tư phát triển Công nghệ thời đại nói riêng Hà Nội, tháng 11 năm 2015 Sinh viên Hoàng Tuấn Thành Sinh viên: Hoàng Tuấn Thành– Lớp TCDN– K25B Chuyên đề tốt nghiệp phân tích BCTC GVHD: TS Lê Việt Thủy CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1.Mục đích phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài (PTTC) tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập, xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thơng tin đưa định tài chính, định quản lý đắn phù hợp Hoạt động kinh doanh theo chế thị trường có quản lý nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác nhau, bình đẳng trước pháp luật việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Vì có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng….kể quan nhà nước nhân viên doanh nghiệp Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp giác độ khác Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị tài doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ khả phát triển, tối đa hóa giá trị doanh nghiệp, họ quan tâm trước hết tới lĩnh vực đầu tư tài trợ Đối với ngân hàng chủ nợ, mối quan tâm chủ yếu họ đánh giá khả toán, khả trả nợ tương lai doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư, họ quan tâm tới yếu tố rủi ro, lãi suất khả tốn… Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thơng qua hệ thống phương pháp, công cụ kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thơng tin từ giác độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp, khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, qua nhận biết, phán đoán, dự báo đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư phù hợp PTTC doanh nghiệp thực có ích cần thiết Việc PTTC phải đạt mục đích chủ yếu sau: Sinh viên: Hồng Tuấn Thành – Lớp TCDN – K25B Trang