Lời mở đầu MỤC LỤC MỤC LỤC 1 Lời mở đầu 2 I Cơ sở lý thuyết 3 1 Hoạt động cho vay 3 a Thấu chi 3 b Cho vay trực tiếp từng lần 3 c Cho vay theo hạn mức 4 d Cho vay luân chuyển 5 e Cho vay trả góp 6 f C[.]
MỤC LỤC MỤC LỤC Lời mở đầu .2 I Cơ sở lý thuyết Hoạt động cho vay a Thấu chi b Cho vay trực tiếp lần .3 c Cho vay theo hạn mức d Cho vay luân chuyển .5 e Cho vay trả góp .6 f Cho vay gián tiếp Đối tượng cho vay hỗ trợ lãi suất .8 II Cơ sở thực tiễn 10 Tổng quan gói hỗ trợ cho vay 10 Cơ chế cho vay hỗ trợ lãi suất Ngân hàng thương mại .12 a Cơ chế cho vay hỗ trợ lãi suất .12 c Khắc phục 20 III Kết luận 22 Danh mục tài liệu tham khảo .23 Lời mở đầu Kể từ khủng hoảng kinh tế tài bắt đầu bùng phát, nhiều quốc gia giới đưa gói kích thích nhằm thúc đẩy kinh tế vượt qua khó khăn Các gói kích thích bao gồm nhiều biện pháp đẩy mạnh đầu tư phủ cắt giảm thuế, với mục đích kích thích tiêu dùng thời kỳ khủng hoảng khiến nhiều người dân hạn chế chi tiêu Từ Mỹ tới Trung Quốc hay Nhật Bản tung gói kích thích riêng mình, nhiên hiệu biện pháp nước lại khác Như đẩy mạnh đầu tư phủ cắt giảm thuế, với mục đích kích thích tiêu dùng thời kỳ khủng hoảng khiến nhiều người dân hạn chế chi tiêu Từ Mỹ tới Trung Quốc hay Nhật Bản tung gói kích thích riêng mình, nhiên hiệu biện pháp nước lại khác Việt Nam khơng nằm ngồi phạm vi ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế giới Sự suy giảm kinh tế toàn cầu làm sụt giảm nhu cầu hàng xuất Việt Nam Các luồng vốn đầu tư trở nên khan phạm vi tồn cầu, làm giảm mạnh dịng FDI vào Việt Nam Trong bối cảnh kinh tế giới nước gặp khơng khó khăn, Chính phủ đưa giải pháp nhằm ngăn chặn suy thoái kinh tế, đảm bảo an sinh xã hội giống nước giới Chính phủ Việt Nam có gói kích cầu kinh tế Gói kích cầu chia làm gói nhỏ: gói hỗ trợ lãi suất 4% cho tổ chức cá nhân vay để sản xuất kinh doanh, cho vay tiêu dùng, hỗn thuế thu nhập cá nhân Đặc biệt gói hỗ trợ lãi suất 4% có tác động khích lệ doanh nghiệp tiếp tục vay vốn ngân hàng để sản xuất kinh doanh Vấn đề thiếu vốn để tiếp tục sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vấn đề cấp bách sử dụng gói hỗ trợ phù hợp Tuy nhiên, hiệu gói hỗ trợ có đạt mục tiêu đặt hay không cần phụ thuộc vào nhiều yếu tố đặc biệt chế cho vay hỗ trợ lãi suất ngân hàng thương mại Việt Nam Chính mà viết sâu vào phân tích chế cho vay hỗ trợ lãi suất ngân hàng thương mại Việt Nam thực có tác động tới kinh tế? I Cơ sở lý thuyết Hoạt động cho vay a Thấu chi Thấu chi nghiệp vụ cho vay qua ngân hàng cho phép người vay chị trội (vượt) số dư tiền gửi tốn giới hạn định khoảng thời gian xác định Giới hạn gọi hạn mức thấu chi Để thấu chi khách hàng phải làm đơn xin ngân hàng hạn mức thấu chi thời gian thấu chi( phải trả phí cam kết cho ngân hàng) Trong q trình hoạt động, khách hàng séc, lập ủy nhiệm chi, mua thẻ séc vượt số dư tiền gửi để chi trả ( giới hạn hạn mức thấu chi) Khi khách hàng có tiền nhập tài khoản tiền gửi ngân hàng thu nợ gốc lãi Số lãi mà ngân hàng phải trả: Lãi suất thấu chi x thời gian thấu chi x số tiền chi Các khoản chi hạn mức thấu chi chịu lãi suất phạt bị đình sử dụng hình thức Thấu chi dựa sở thu chi khách hàng không phù hợp thời gian quy mô Thời gian số lượng thiếu dự đốn dựa vào dự đốn ngân quỹ song khơng xác Do vậy, hình thức cho vay tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng q trình tốn : chủ động, nhanh , kịp thời Thấu chi hình thức tín dụng ngắn hạn, linh hoạt thủ tục đơn giản, phần lớn khơng có đảm bảo, cấp cho doanh nghiệp lẫn cá nhân vài ngày tháng năm dùng để trả lương, chi khoản phải nộp, mua hàng Hình thức nhìn chung sử đụng khách hàng có độ tin cậy cao, thu nhập đặn kì thu nhập ngắn b Cho vay trực tiếp lần Là hình thức cho vay tương đối phổ biến ngân hàng khách hàng khơng có nhu cầu vay thường xun, khơng có điều kiện để cấp hạn mức thấu chi Một số khách hàng sử dụng vốn chủ sở hữu chủ yếu, có nhu cầu thời vụ, hay mở rộng sản xuất đặc biệt vay ngân hàng, tức vốn từ ngân hàng tham gia vào số giai đoạn định chu kỳ sản xuất kinh doanh Mỗi lần vay khách hàng phải làm đơn trình ngân hàng phương án sử dụng vốn vay Ngân hàng phân tích khách hàng kí hợp đồng cho vay, xác định qui mô cho vay, thời hạn giải ngân, thời kỳ trả nợ, lãi suất yêu cầu đảm bảo cần Mỗi vay tách biệt thành hồ sơ ( khế ước nhận nợ) khác Theo kì hạn nợ hợp đồng, ngân hàng thu gốc lãi Trong trình khách hàng sử dụng tiền vay, ngân hàng kiểm sốt mục đích hiệu Nếu thấy có dấu hiệu vi phạm hợp đồng ngân hàng thu nợ trước hạn chuyển nợ hạn Lãi suất cố định thả theo thời điểm tính lãi Nghiệp vụ cho vay lần tương đối đơn giản Ngân hàng kiểm sốt cho vay tách biệt c Cho vay theo hạn mức Đây nghiệp vụ tín dụng theo ngân hàng thỏa thuận cấp cho khách hàng hạn mức tín dụng Hạn mức tín dụng tính cho ki cuối kì Đó số dư tối đa thời điểm tính Hạn mức tín dụng cấp sở kế hoạch sản xuất kinh doanh, nhu cầu vốn nhu cầu vay vốn khách hàng Trong kì khách hàng thực vay – trả nhiều lần, song dư nợ khơng vượt q hạn mức tín dụng Một số trường hợp ngân hàng quy định hạn mức cuối kì Dư nợ kì lớn hạn mức Tuy nhiên, đến cuối kì, khách hàng phải trả nợ để giảm dư nợ cho dư nợ cuối kì khơng vượt q hạn mức Mỗi lần vay khách hàng cần trình bày phương án sử dụng tiền vay, nộp chứng từ chứng minh, mua hàng dịch vụ nêu yêu cầu vay Sau kiểm tra tính chất hợp pháp hợp lệ chứng từ, ngân hàng phát tiền cho khách hàng Đây hình thức cho vay thuận tiện cho khách hàng vay mượn thường xuyên, vốn vay tham gia thường xuyên vào trình sản xuất kinh doanh Trong nghiệp vụ ngân hàng không xác định trước kì hạn nợ thời hạn tín dụng Khi khách hàng có thu nhập, ngân hàng thu nợ, tạo chủ động quản lý ngân quỹ cho khách hàng Tuy nhiên, lần vay không tách biệt thành kì hạn nợ cụ thể nên ngân hàng khó kiểm sốt hiệu sử dụng lần vay Ngân hàng phát vấn đề khách hàng nộp báo cáo tài dư nợ lâu không giảm sút d Cho vay luân chuyển Là nghiệp vụ cho vay dựa luân chuyển hàng hóa Doanh nghiệp mua hàng thiếu vốn Ngân hàng cho vay để mua hàng thu nợ doanh nghiệp bán hàng Đầu năm hặc quí, người vay phải làm đơn xin vay luân chuyển Ngân hàng khách hàng thỏa thuận với phương thức vay, hạn mức tín dụng, nguồn cung cấp hàng hóa khả tiêu thụ Hạn mức tín dụng thỏa thuận năm vài năm Đây thời hạn hoàn trả mà thời hạn để ngân hàng xem xét lại mối quan hệ với khách hàng định có cho vay hay khơng tùy mối quan hệ ngân hàng khách hàng cung tình tình tài khách hàng Việc cho vay dựa luân chuyển hàng hóa nên ngân hàng lẫn doanh nghiệp phải nghiên cứu kế hoạch lưu chuyển hàng hóa để dự đốn dịng ngân quỹ thời gian tới Ví dụ: kế hoạch luân chuyển hàng hóa kì: Dư đầu Mua Bán Dư cuối Mua Bán Dư cuối kì kì kì kì kì kì kì 120 20 12 128 20 10 138 Kì mua doanh nghiệp vay ngân hàng 20, bán ngân hàng thu nợ 12, kì cho vay 30, thu nợ 10 Người vay cam kết khoản vay trả cho người bán khoản thu bán hàng dùng để trả vào tài khoản tiền vay trước trích trả lại tài khoản tiền vay trước trích trả lại tài khoản tiền gửi toán khách hàng Khi vay, khách hàng cần gửi đến ngân hàng chứng từ hóa đơn nhập hàng số tiền cần vay Ngân hàng cho vay trả tiền cho người bán Theo hình thức này, giá trị hàng hóa mua vào ( có hóa đơn, hợp pháp, hợp lệ đối tượng) đối tượng ngân hàng cho vay; thu nhập bán hàng nguồn để chi trả cho ngân hàng Ngân hàng cho vay theo tỉ lệ định tùy theo khối lượng chất lượng quan hệ nợ nần người vay Các khoản phải thu hàng hóa kho trở thành vật đảm bảo cho khoản cho vay Cho vay luân chuyển thường áp dụng doanh nghiệp thương nghiệp doanh nghiệp sản xuất có chu kì tiêu thụ ngắn ngày, có quan hệ vay-trả thường xuyên với ngân hàng Cho vay luân chuyển thuận tiện cho khách hàng Thủ tục vay cần thực lần cho nhiều lần vay Khách hàng đáp ứng nhu cầu vốn kịp thời, vậy, việc tốn cho người cung cấp nhanh gọn e Cho vay trả góp Cho vay trả góp hình thức tín dụng, theo ngân hàng cho phép khách hàng trả gốc làm nhiều lần thời hạn tín dụng thỏa thuận Cho vay trả gốp thường áp dụng khoản vay trung dài hạn, tài trợ cho tài sản cố định hàng lâu bền Số tiền trả lần tính tốn cho phù hợp với khả trả nợ (thường từ khấu hao thu nhập sau thuế dự án, từ thu nhập hàng kì người tiêu dùng) Ngân hàng thường cho vay trả góp người tiêu dùng thơng qua hạn mức định Ngân hàng toán cho người bán số hàng hóa mà khách hàng mua trả góp Các cửa hàng bán lẻ nhận tiền sau bán hàng từ phía ngân hàng làm đại lí thu tiền cho ngân hàng, khách hàng trả trực tiếp cho ngân hàng Đây hình thức tín dụng tài trợ cho người mua ( qua đến người bán) nhằm khuyến khích tiêu thụ hàng hóa Cho vay trả góp rủi ro cao khách hàng thường chấp hồng hóa mua trả góp Khả trả nợ phụ thuộc vào thu nhập dặn người vay Nếu người vay việc, ốm đau, thu nhập giảm sút khả thu nợ ngân hàng bị ảnh hưởng Chính rủi ro cáo nên lãi suất cho vay trả góp thường cao khung lãi suất cho vay ngân hàng f Cho vay gián tiếp Phần lớn cho vay ngân hàng cho vay trực tiếp Bên cạnh ngân hàng phát triển hình thức cho vay gián tiếp Đây hình thức cho vay thông qua tổ chức trung gian Ngân hàng cho vay qua tổ, đội, nhóm nhóm sản xuất, Hội Nông dân, Hội Cựu chiến binh, Hội Phụ nữ Các tổ chức thường liên kết thành viên theo mục đích riêng, song chủ yếu hỗ trợ lẫn nhau, bảo vệ quyền lợi cho thành viên Vì vậy, việc phát triển kinh tế, làm giàu, xóa đói giảm nghèo ln trung gian quan tâm (1) (2) (3) ngân hàng (3) Trung gian: tổ chức, đội, hội, nhóm Khách hàng ( thường nông dân, người buôn bán nhỏ lẻ ) (1) Phân tích tín dụng trước cho vay (2) Ngân hàng phát tiền vay trực tiếp cho khách hàng (3) Các tổ chức trung gian thu nợ hộ cho ngân hàng Ngân hàng chuyển vài khâu hoạt động cho vay sang tổ chức trung gian, thu nợ, phát tiền vay Tổ chức trung gian đứng tín chấp cho thành viên vay Điều thuận tiện người vay khơng có khơng đủ tài sản chấp Để bù đắp phần chi phí trung gian, ngân hàng trích phần thu nhập để lại cho trung gian Ngân hàng cho vay thông qua người bán lẻ sản phẩm đầu vào trình sản xuất Việc cho vay theo cách hạn chế người vay sử dụng tiền sai mục đích Cho vay gián tiếp thường áp dụng thị trường có nhiều vay nhỏ, người vay phân tán, cách xa ngân hàng Trong trường hợp vậy, cho vay qua trung gian tiết kiệm chi phí cho vay ( phân tích, giám sát, thu nợ ) Cho vay qua trung gian nhằm giảm bớt rủi ro, chi phí ngân hàng Tuy nhiên, bộc lộ khuyết điểm Nhiều trung gian lợi dụng vị ngân hàng khơng kiểm sốt tốt tăng lãi suất vay lại, giữ lấy số tiền thành viên khác cho riêng Các nhà bán lẻ lợi dụng để bán hàng chất lượng với giá đắt cho người vay vốn Đối tượng cho vay hỗ trợ lãi suất Theo định số 131/QĐ-TTg thủ tướng phủ việc hỗ trợ lãi suất cho tổ chức cá nhân vay vốn ngân hàng để sản xuất-kinh doanh Điều Đối tượng phạm vi áp dụng Các tổ chức tín dụng cho vay vốn tổ chức, cá nhân (gọi chung khách hàng vay) theo quy định pháp luật, bao gồm: ngân hàng thương mại Nhà nước, ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước hoạt động Việt Nam, ngân hàng 100% vốn nước ngồi Quỹ Tín dụng nhân dân trung ương (dưới gọi chung ngân hàng thương mại) Các khoản vay ngắn hạn ngân hàng đồng Việt Nam theo hợp đồng tín dụng ký kết giải ngân năm 2009 tổ chức (doanh nghiệp, hợp tác xã, tổ hợp tác, hộ gia đình …), cá nhân để làm vốn lưu động sản xuất – kinh doanh, thống kê tín dụng theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chế độ báo cáo thống kê; trừ khoản vay thuộc ngành, lĩnh vực theo Phụ lục kèm theo Quyết định Khách hàng vay không thuộc đối tượng hỗ trợ lãi suất thống kê theo ngành lĩnh vực sau: Ngành Công nghiệp khai thác mỏ Hoạt động tài Ngành quản lý nhà nước an ninh quốc phịng, Đảng, đồn thể, bảo đảm xã hội bắt buộc Giáo dục đào tạo Y tế hoạt động cứu trợ xã hội Hoạt động văn hóa, thể thao Hoạt động liên quan đến kinh doanh tài sản dịch vụ tư vấn (trừ hoạt động đầu tư xây dựng nhà cho người có thu nhập thấp) Hoạt động phục vụ cá nhân công cộng (bao gồm cho vay thơng qua thẻ tín dụng) Hoạt động dịch vụ hộ gia đình 10 Hoạt động tổ chức quốc tế 11 Nhập mặt hàng tiêu dùng 12 Đầu tư kinh doanh chứng khoán 13 Kinh doanh bất động sản hình thức mua, bán quyền sử dụng đất II Cơ sở thực tiễn Tổng quan gói hỗ trợ cho vay Cuộc khủng hoảng tài giới trở nên gay gắt nhanh chóng gây suy giảm kinh tế phạm vi toàn cầu Vào tháng 11/2008 IMF dự báo tỷ lệ tăng trưởng năm 2009 2,2% Nhưng tháng đầu năm 2009 thị trường tài tụt dốc nghiêm trọng, sản xuất mậu dịch quốc tế đột ngột giảm xuống Do vậy, IMF đánh giá lại đưa dự báo kinh tế giới suy giảm mức 0,5-1% năm 2009 Vì vậy, quốc gia giới điều chỉnh sách tài chính- tiền tệ nhằm ngăn chặn đà suy thoái Đối với Việt Nam, vấn đề quan trọng đặt sách tài chínhtiền tệ phải điều hành cho vừa phịng ngừa nguy lạm phát cáo quay trở lại, vừa ngăn chặn suy giảm kinh tế bối cảnh khủng hoảng tài giới có chiều hướng gia tăng ảnh hưởng xấu đến tốc độ tăng trưởng phát triển kinh tế Ngày 11/12/2008, Chính phủ có Nghị số 30 giải pháp cấp bách ngăn chặn suy giảm kinh tế, trì tăng trưởng kinh tế, trì tăng trưởng kinh tế, bảm đảm an sinh xã hội Trong q I/2009, Chính phủ nhanh chóng triển khai số biện pháp định gói 17.000 tỷ đồng hỗ trợ cho lãi suất cho cá nhân, tổ chức tín dụng vay vốn ngân hàng để sản xuất kinh doanh( Quyết định 131/QĐ-TTg ngày 23/01/2009 Để vực dậy kinh tế, Chính phủ đưa nhiều biện pháp mở rộng hỗ trợ lãi suất 4% sang cho vay trung dài hạn (Quyết định số 443/QĐ/TTg ngày 4/4/2009; hỗ trợ lãi suất mua sắm máy móc, vật tư nơng nghiệp vật liệu xây dựng làm nhà nông thôn( Quyết định 497/QĐ/TTg ngày 17/4/2009) Đến nửa đầu tháng 5/2009, Chính phủ cơng bố gói kích thích kinh tế tổng trị giá tới 160.000USD 10%GDP năm 2008 Gói kích cầu chia làm gói nhỏ: (1) Cho vay hỗ trợ lãi suất 4% cho tổ chức, cá nhân vay vốn ngân hàng để sản xuất kinh doanh (2) Cho vay tiêu dùng 10 (3) Hỗn thuế thu nhập cá nhân Gói kích cầu kinh tế năm 2009 cơng bố tháng 5/2009 TT Danh mục Giá trị( tỷ đồng ) Hỗ trợ lãi suất 4% 17.000 Tạm hoãn thu hồi vốn ứng trước năm 2009 3.400 Các khoản vốn ứng trước 37.700 (1) ứng trước ngân sách số dự án cấp bách 26.700 (2) ứng vốn Chương trình 61 huyện nghèo 1.525 (3) ứng trước khác 9.000 Chuyển vốn đầu tư năm 2008 sang năm 2009 30.200 (1) vốn đầu tư thuộc NSNN 22.500 (2) vốn trái phiếu phủ 7.700 Phát hành bổ sung trái phiếu phủ 2009 20.000 Thực sách miễn, giảm thuế 28.000 Các khoản kích cầu khác 7.200 Bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp vừa nhỏ Tổng số 17.000 160.000 (9 tỷ USD) Ngày 23/01/2009, Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 131/QĐTTg việc “ hỗ trợ lãi suất cho tổ chức, cá nhân vay vốn ngân hàng để sản xuất kinh doanh” Như vậy, mục tiêu Quyết định tăng trưởng kinh tế cách bền vững trước áp lực khủng hoảng kinh tế giới biện pháp hỗ trợ lãi suất Thực chất hỗ trợ lãi suất việc Nhà nước giảm lãi suất cho vay khách hàng nguồn vốn từ Ngân sách ( gói kích cầu 17 ngàn tỷ) hay nói cách khác áp dụng sách nới lỏng thơng qua việc khoanh nợ, giãn nợ, nới lỏng điều kiện tín dụng, giảm lãi suất tăng quy mơ dư nợ tín dụng ngân hàng 11 cho hoạt động sản xuất kinh doanh Vì vậy, Quyết định 131 đưa quy định nguyên tắc, thời hạn, số tiền vay mức lãi suất hỗ trợ chặt chẽ Về nguyên tắc: hỗ trợ lãi suất nhu cầu vốn lưu động để hoạt động sản xuất-kinh doanh theo chế tín dụng thơng thường Việc hỗ trợ lãi suất thực theo quy định Thủ tướng Chính phủ hướng dẫn Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Về thời hạn vay hỗ trợ lãi suất: hỗ trợ lãi suất tối đa tháng khoản vay theo hợp đồng tín dụng ký kết giải ngân khoảng thời gian từ ngày tháng 02 đến ngày 31 tháng 12 năm 2009 Về mức lãi suất hỗ trợ: lãi suất hỗ trợ cho khách hàng vay 4%/năm Mức lãi suất hỗ trợ tính số tiền vay thời gian cho vay thực tế nằm khoảng thời gian quy định ( từ 1/02 đến 31/12/2009) Để việc hỗ trợ lãi suất thực theo quy định Chính phủ Quyết định 131, ngày 3/02/2009, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành thông tư hướng dẫn thi hành, sửa đổi bổ sung mở rộng đối tượng hỗ trợ cho vay để đáp ứng nhu cầu vốn doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Sau tháng triển khai, NHNN có văn số 1436/NHNN-CSTT hướng dẫn bổ sung, tháo gỡ vướng mắc thủ tục chứng minh múc đích sử dụng vốn, bổ sung đối tượng vay hỗ trợ lãi suất, nói rõ số trường hợp khơng vay theo Quyết định 131/QĐ-TTg Đồng thời NHNN tham mưu cho Thủ tướng Chính phủ định số 333/QĐ-TTg ngày 10/3/2009, bổ sung thêm đối tượng cơng ty tài vay hỗ trợ lãi suất theo sách nói trên.Tiếp đó, NHNN có Thông tư số 04/2009/TT-NHNN, sửa đổi, bổ sung Thông tư số 02/2009; Cơ chế cho vay hỗ trợ lãi suất Ngân hàng thương mại a Cơ chế cho vay hỗ trợ lãi suất Khủng hoảng kinh tế xuất vào đầu năm 2008 thức bùng nổ vào qui 3/2008 với kiện phá sản Leman Brother ngày 15-9-2008 Ngày 11-122008, Chính phủ có Nghị số 30 giải pháp cấp bách nhằm ngăn 12 chặn suy giảm kinh tế, trì tăng trưởng kinh tế, bảo đảm an sinh xã hội đạt thành công định Gói kích cầu tung phao cứu sinh làm gia tăng tức thời lòng tin doanh nghiệp, ngân hàng nhà đầu tư nước quốc tế vào trách nhiệm quyền Nhà nước giải cứu doanh nghiệp gặp khó khăn, vào triển vọng vào thị trường mơi trường đầu tư nước, Gói kích cầu trực tiếp hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn ngân hàng với chi phí lãi suất rẻ hơn, từ giúp giảm bớt chi phí kinh doanh, góp phần giảm giá, tăng cạnh tranh tăng tiêu thụ hàng hóa dịch vụ thị trường Đồng thời giúp ngân hàng cải thiện hoạt động huy động cho vay tín dụng theo hướng: mặt, ngân hàng hạ thấp lãi suất huy động dễ gây giảm biến động mạnh nguồn gửi tiền huy động; mặt khác, cho phép ngân hàng mở rộng đầu chov ay dễ làm thu hẹp cầu tín dụng thị trường Sự ổn định hoạt động lành mạnh hệ thống ngân hàng gia tăng dòng tiền bơm vào thị trường điều kiện tiên cho ổn định kinh tế vĩ mô gia tăng hoạt động đầu tư xã hội, mà khủng hoảng tài Mỹ học đắt giá nóng hổi Chỉ tháng triển khai, sách hỗ trợ lãi suất khơng ngừng Chính phủ, ngân hàng Nhà nước(NHNN) hồn thiện, bổ sung, đáp ứng yếu cầu cần thiết sống có xu hướng phủ kín đối tượng khách hàng, hướng đến nông nghiệp, nông thôn, nông dân, hộ nghèo gia đình sách xã hội Và kết cho vay cụ thể sau: Theo số liệu NHNN, kết triển khai hỗ trợ lãi suất có mức tăng trưởng mạnh kể từ đầu tháng 4/2009 đến thời gian gần tiếp tục tăng trưởng Điều cho thấy nhu cầu vay vốn khách hàng khơng phải bão hịa tăng trường chậm sau thời gian triển khai “ dồn dập”, khẩn trương mà sức hấp dẫn vốn tiếp tục diễn mức độ 13 Ngày 29/10, Ngân hàng Nhà nước cho biết dư nợ cho vay hỗ trợ lãi suất đồng Việt Nam đạt 413.205,69 tỷ đồng Như vậy, so với ngày 22/10/2009, dư nợ cho vay tăng thêm 1.104,92 tỷ đồng, tương đương 0,26% từ mức tăng 1.483,98 tỷ đồng (0,36%) tuần trước Trong đó, dư nợ nhóm ngân hàng thương mại nhà nước quỹ tín dụng nhân dân Trung ương đạt 279.865,04 tỷ đồng - giảm 244,84 tỷ đồng, tương đương -0,08%; nhóm ngân hàng thương mại cổ phần đạt 104.945,72 tỷ đồng - tăng 778,03 tỷ đồng, tương đương 0,74%; nhóm ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngân hàng 100% vốn nước đạt 20.438,75 tỷ đồng - tăng 186,35 tỷ đồng, tương đương 0,92%; cơng ty tài đạt 7.956,19 tỷ đồng - tăng 385,69 tỷ đồng, tương đương 5,09% Đối với số dư nợ phân theo đối tượng khách hàng vay vốn, tính đến ngày 29/10, doanh nghiệp Nhà nước vay 62.415,68 tỷ đồng Doanh nghiệp ngồi nhà nước gồm: cơng ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi… vay 284.426,62 tỷ đồng Hộ sản xuất vay 66.363,39 tỷ đồng Dưới bảng kết gói kích cầu năm 2009 Một số tiêu chủ yếu tháng đầu năm 2009 ( tăng/giảm) so với kỳ năm trước(%): Giá trị sản xuất công nghiệp +5,1% Tổng mức bán lẻ hàng hóa doanh thu dịch vụ tiêu dùng +18,3% Tổng kim ngạch xuất -13,4% Tổng kim ngạch nhập -32,0% Khách quốc tế đến Việt Nam -18,7% Vốn đầu tư XDCB thuộc nguồn vốn ngân sách Nhà nước thực 49,3% hiện(so với kế hoạch năm 2009) Chỉ số giá tiêu dùng tháng đầu năm so với kỳ năm +9,25% trước Nguồn: Tổng cục Thống 14 Diễn biến lãi suất huy động cho vay VNĐ năm 2008-2009 Lãi suất thị trường có xu hướng giảm từ đầu tháng 1/2009 đến tháng 2/2009 mức giảm từ 0,7-2,5%/năm, từ nửa cuối tháng 2/2009 đến nay, NHTM điều chỉnh tăng lãi suất huy động VNĐ với mức tăng khoảng 0,5-1,5%/năm Tính đến cuối tháng 3/2009, mặt lãi suất thấp so với cuối năm 2008 tháng 3/2008 tạo điều kiện cho doanh nghiệp, hộ sản xuất tiếp cận với vốn vay ngân hàng để trì sản xuất kinh doanh tạo việc làm Giá trị sản xuất cơng nghiệp 8T/2009 thấy dấu hiệu phục hồi Cụ thể tốc độ tăng giá trị sản xuất công nghiệp hàng tháng so với kỳ năm trước lên trở lại sau chạm đáy 2,4% vào T3/2009 chủ yếu nhòe vào phục hồi tăng trưởng khu vực dân doanh FDI Tốc độ tăng trưởng GDP nước ta quý 2/2009 4,5% thua xa Trung Quốc xấp xỉ Indonexia 4% cao Thái Lan-4,9% Về tăng trưởng kinh tế Việt Nam số nước có tốc độ tăng trưởng GDP dương 15 Chính sách tiền tệ “mở rộng” hỗ trợ lãi suất thực có hiệu quả, với sách tài giảm bớt khó khăn cho doanh nghiệp, người vay vốn điều kiện khó khăn tác động khủng hoảng tài Bởi vì, doanh nghiệp vừa giảm giá thành, vừa giảm bớt khó khăn tài chính, trì khả sản xuất, tiêu thụ hàng hóa, mạnh dạn đầu tư; ngăn chặn nguy cho người lao động nghỉ việc, giảm nguy thất nghiệp, đương nhiên góp phần giảm khoản chi khác từ ngân sách Nhà nước Kết tổng hợp gói kích cầu kinh tế năm 2009 góp phần tích cực vào tốc độ tăng trưởng kinh tế: quý II tăng 4,5% quý III tăng 5,76%, dự kiến quý IV tăng 6,8% năm đạt mục tiêu 5-5,2% CPI so với tháng 12/2008 tăng 1,32% sau quý I, tăng 2,68% sau quý II, tăng 4,11% sau quý III dự kiến năm tăng 7-8% Tuy vậy, kim ngạch xuất đến hết quý III giảm tới 14,3% so với kỳ tổng vốn đầu tư tăng 14,4% đố vốn đầu tư nhà nước tăng 45,5% vốn đầu tư nhà nước tăng 12,6% vốn đầu tư nước giảm 11,2% so với kỳ Dự kiến tổng vốn đầu tư năm lên tới 42,2% GDP, theo ICOR tăng tới 8-hiệu đạt thấp 16 b Hạn chế chế cho vay hỗ trợ lãi suất Chính sách cho vay hỗ trợ lãi suất sau thời gian thực đánh giá hỗ trợ lớn đến doanh nghiệp Song bên cạnh cịn nhiều bất cập từ chế cho vay hỗ trợ lãi suất Báo cáo tình hình thực chế hỗ trợ lãi suất cuối tháng 9/2009 Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho thấy, cho vay hỗ trợ lãi suất lĩnh vực nông nghiệp nông thôn đạt kết thấp, trùng lắp định hỗ trợ lãi suất, điều kiện thủ tục vay chặt chẽ mức tiền tối đa vay mua vật tư nông nghiệp triệu đồng/ha không đủ chi phí sản xuất Gói hỗ trợ nơng nghiệp, nơng thơn triển khai chậm, chí nhiều nơi nơng dân khơng thể tiếp cận nguồn vốn ưu đãi thủ tục, quy định chặt NHNN nhận định, chế hỗ trợ lãi suất áp dụng ngắn hạn phát sinh tình trạng khơng cơng Mặt khác, với mức hỗ trợ lãi suất tiền vay 4%/năm lớn đối tượng thụ hưởng thuộc nhiều khu vực ngành nghề kinh tế, kéo dài phát sinh tâm lý ỷ lại, giá lợi nhuận sản phẩm không phản ánh suất hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng đến tính cạnh tranh phát triển bền vững…Nguyên nhân điều kiện, thủ tục cho vay chưa phù hợp với thực tế, chặt chẽ phức tạp Với chế HTLS, lãi suất vay VND khoảng 4% - 6%/năm, tương đương lãi suất vay USD, cộng thêm 17 lo ngại rủi ro tỷ giá nên DN nhập chuyển sang vay VND để mua ngoại tệ, gây sức ép tăng tỷ giá căng thẳng khoản thị trường ngoại hối Từ làm phát sinh tượng lợi dụng chế để trục lợi, rủi ro tín dụng tăng lên Nhiều doanh nghiệp vay vốn sử dụng không mục đích để sản xuất kinh doanh Giả định mục đích vay vốn doanh nghiệp xác định đúng, nhiên, ưu đãi việc cấp bù lãi suất, doanh nghiệp cấp bỳ 4%/năm, lãi suất ngân hàng cho vay 10%/năm; lãi suất mà doanh nghiệp thực phải trả đáo hạn vào khoảng 6% năm Lãi suất ngân hàng huy động vay 8%/năm Vì trường hợp doanh nghiệp vay tiền ngân hàng họ dùng phần nhỏ thực đưa vào sản xuất kinh doanh, số lại doanh nghiệp lại đem gửi tiết kiệm ngân hàng khác, cho vay nơi khác đương nhiên họ hưởng phần chênh lệch khoảng từ 22,5%/năm Trên thực tế điều xảy Không mà doanh nghiệp cấu kết với số cán ngân hàng lợi dụng chế cho vay hỗ trợ lãi suất để thực đảo nợ hưởng chênh lệch lãi suất vay cũ lãi suất vay Do nhiều lý khác nhau, có ngun nhân sợ uy tín nên DN không tiếp cận với nguồn vốn cho vay hỗ trợ lãi suất để trả lương đóng bảo hiểm xã hội cho người lao động bị thất nghiệp Thực tế, nhiều đơn vị làm ăn có lãi lớn lại báo cáo tốn lỗ lãi khơng đáng kể để tránh nộp thuế Thị trường tiêu thụ hàng thị trường nội địa quốc tế ngưng trệ doanh nghiệp không dám mở rộng sản xuất sợ ứ đọng hàng hóa Vốn vay tập trung vào doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp tư nhân đặc biệt thành phần kinh tế hộ gia đình vay vốn khó Một dịng vốn lớn, lãi suất thấp lại chảy vào doanh nghiệp nhà nước làm ăn yếu kém, mà không loại trừ khả phần để đảo nợ Trong đó, số lượng khơng nhỏ doanh nghiệp nhỏ vừa, hộ gia đình khơng dễ dàng tiếp cận vốn hỗ trợ lãi suất khơng đủ điều kiện vay vốn (khơng có tài sản chấp, cịn nợ cũ, thiếu hố đơn Bộ Tài ) Theo thống kê, có khoảng 20% DN vay vốn HTLS theo Quyết định 131/QĐ-TTg, phần lớn DN lại phải tự “bươn chải mưu sinh” 18 Nghịch lý xảy số công ty thi công dự án buộc phải dừng lại quy định ngân hàng khơng cho doanh nghiệp xây dựng vay Nhiều ý kiến cho rằng, vốn vay hỗ trợ chạy vào thị trường khác thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản hay thị trường vàng Bởi vừa qua, thị trường sôi động hơn, thị trường chứng khốn khơng phục hồi mà cịn tăng trưởng Do lãi suất vay VNĐ sau hỗ trợ lãi suất thấp tương dương cho vay USD nên doanh nghiệp nhập chuyển sang vay VND mua USD, gây sức ép tỷ giá tăng căng thẳng khoản thị trường ngoại tệ Diễn biến dễ dàng nhận thấy chênh lệch lớn tỷ giá ngoại tệ thức Ngân hàng Nhà nước quy định tỷ giá trao đổi thị trường chợ đen thời gian gần Theo thống kê, tốc độ sản xuất sáu tháng đầu năm 2009 tăng chậm, xuất đạt 27,7 tỉ USD, giảm 10,2% so với kỳ năm 2008 chế hỗ trợ lãi suất tác động làm tăng trưởng cao tín dụng VNĐ, có chênh lệch lãi suất tiền gửi tiền vay VNĐ, khó kiểm soát tượng tiêu cực vay vốn, ảnh hưởng không thuận lợi đến lạm phát, ổn định lãi suất tỷ giá Mặt khác với quy mô gói kích cầu tính tốn lên tới 10% GDP, gánh nặng nợ công ngân sách Chính phủ tiến dần đến ngưỡng nguy hiểm xem xét đến nguồn tài trợ thâm hụt truyền thống c Khắc phục Để thực tốt sách cho vay hỗ trợ lãi suất nhà nước cần phải có biện pháp tích cực nhằm khắc phục hạn chế trên: Để chương trình kích cầu nông nghiệp, nông thôn phát huy hiệu cao nhất, triển khai, quan, địa phương liên quan cần dựa tình hình sản xuất nơng nghiệp chỗ để phân bổ, ưu tiên phù hợp, đối tượng Nguồn vốn cần công khai, minh bạch Cần có chương trình kích cầu dài hạn, tập trung hỗ trợ có điểm nhấn vào quy hoạch, đầu tư sở hạ tầng, bao tiêu sản phẩm, bình ổn giá Các sách hỗ trợ cần hướng dẫn trực tiếp đến nông dân, giúp nông dân chủ động nguồn vốn đầu tư vào giống, giống, tư liệu sản xuất Chính phủ Ngân hàng Nhà nước cần có sách khuyến khích ngân hàng thương mại 19 cấu lại nợ vay cho nông dân, điều chỉnh lãi suất, xem xét để giảm, giãn cho khoản vay lãi suất cao trước Tuyên truyền phổ biến thủ tục chế cho vay hỗ trợ lãi suất Chính phủ cho hộ nơng dân để chủ động vay vốn mở rộng sản xuất Ban hành quy định, văn yêu cầu NHTM khơng cho vay lĩnh vực đầu tư chứng khốn, vàng , bất động sản Thủ tục cho vay hỗ trợ nên thơng thống bớt chặt chẽ doanh nghiệp cần vay vốn tiếp xúc với gói hỗ trợ tốt nhất, mở rộng đối tượng cho vay, thời gian hỗ trợ kéo dài Hệ thống thông tin lý nhà nước tiền tệ quản trị điều hành kinh doanh đảm bảo tính minh bạch, đạo điều hành đảm bảo tính đắn sách Thường xuyên tra giám sát việc cho vay hỗ trợ lãi suất ngân hàng thương mại Có hình thức xử phạt thích đáng ngân hàng thương mại thực sai không theo quy định đối tượng cho vay, thời hạn, mục đích sử dụng vốn vay Tiếp tục theo dõi nghiên cứu vận hành sách hỗ trợ lãi suất để kịp thời có điều chỉnh định cho sát với nhu cầu thực tế Về phía ngân hàng thương mại cần thực sách hỗ trợ theo quy định Nâng cao trình độ, tinh thần trách nhiệm cán ngân hàng đảm bảo khách quan phân tích thẩm định dự án để khơng gặp phải tình trạng doanh nghiệp đủ điều kiện vay vốn lại không hay doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn thực lại khơng tiếp xúc với gói hỗ trợ Các ngân hàng thương mại có hệ thống thơng tin, trách nhiệm thơng tin Báo cáo kịp thời, xác việc cho vay hỗ trợ lãi suất cho Ngân hàng Nhà nước để Ngân hàng Nhà nước có sách điều hành phù hợp với thực tế 20