là giáo trình đầu tư vào thị trường vàng trong đầu tư và kinh doanh forex
Think different – Do different VIETWAYEDU CH NG 1: GI I THI U T NG QUAN ƯƠ Ớ Ệ Ổ V TH TR NG VÀNG TH GI IỀ Ị ƯỜ Ế Ớ VIETWAYEDU Think different – Do different Vàng cùng v i b c, đ ng là 3 kim lo i đ u tiên ớ ạ ồ ạ ầ đ c tìm th y đ u tiên trên th gi i, năm 5000 ượ ấ ầ ế ớ tr c công nguyên. Vàng đ c xem là kim lo i ướ ượ ạ quý, bi u t ng c a quy n l c và s giàu có. ể ượ ủ ề ự ự Vàng có s c ch u đ ng oxi hóa cao, lâu b h ứ ị ự ị ư hao. A. GI I THI U CHUNGỚ Ệ VIETWAYEDU Think different – Do different Vàng có th k t h p v i nhi u ch t khác đ cho ể ế ợ ớ ề ấ ể nh ng s n ph m ph c v cho công nghi p. M t ữ ả ẩ ụ ụ ệ ộ năm th gi i tiêu th kho ng 450 t n vàng trong ế ớ ụ ả ấ ngành công nghi p chi m 11% nhu c u th gi i. ệ ế ầ ế ớ Nhu c u trang s c chi m 70% và 13% còn l i là ầ ứ ế ạ nhu c u đ u t . ầ ầ ư A. GI I THI U CHUNGỚ Ệ VIETWAYEDU Think different – Do different M vàng n m r i rác 60 qu c gia. Vì vàng ỏ ằ ả ở ố trong thiên nhiên có k t h p v i m t ít kim lo i ế ợ ớ ộ ạ khác, nên không tinh khi t, c n ph i qua quá ế ầ ả trình tinh l c. Nam Phi là n c có nhi u m ọ ướ ề ỏ vàng nh t th gi i kho ng 40.000 t n. C th ấ ế ớ ả ấ ả ế gi i c tính có kho ng 145.000 t n vàng. ớ ướ ả ấ Vàng có d i d ng vàng h t ho c vàng th i ướ ạ ạ ặ ỏ (Úc, Hongkong, Th y sĩ). ụ A. GI I THI U CHUNGỚ Ệ VIETWAYEDU Think different – Do different n Đ là n c tiêu th vàng nguyên li u Ấ ộ ướ ụ ệ nhi u nh t th gi i, v i nhu c u hàng năm lên ề ấ ế ớ ớ ầ đ n 800 t n, chi m ¼ nhu c u vàng v t ch t ế ấ ế ầ ậ ấ c a th gi i. Do đó n u tính luôn vàng n ủ ế ớ ế ữ trang thì n Đ là n c có nhi u vàng nh t Ấ ộ ướ ề ấ th gi i. Các h gia đình n c có n n kinh ế ớ ộ ở ướ ề t l n th 3 Châu Á này tích lũy 20,000 t n ế ớ ứ ấ vàng qua nhi u th h . ề ế ệ A. GI I THI U CHUNGỚ Ệ VIETWAYEDU Think different – Do different n Đ , vàng là món quà thông d ng nh t Ở Ấ ộ ụ ấ trong các kỳ l h i và là m t ph n không th ễ ộ ộ ầ ể thi u trong c a h i môn. Do đó nhu c u vàng ế ủ ồ ầ trang s c s tăng m nh trong mùa l h i và ứ ẽ ạ ễ ộ mùa k t hôn b t đ u t tháng 11 đ n tháng 3.ế ắ ầ ư ế A. GI I THI U CHUNGỚ Ệ VIETWAYEDU Think different – Do different - N c M là n c có d tr ngo i h i b ng vàng ướ ỹ ướ ự ữ ạ ố ằ l n nh t th gi i, ti p theo là Đ c và qu ti n t ớ ấ ế ớ ế ứ ỹ ề ệ IMF. - Vàng cũng nh ngo i t đ c giao d ch trên toàn ư ạ ệ ượ ị th gi i, và g n nh 24/24. ế ớ ầ ư - Ký hi u vàng giao d ch trên th tr ng là XAU.ệ ị ị ườ - Đ n v tính thông th ng USD/ounce.ơ ị ườ A. GI I THI U CHUNGỚ Ệ VIETWAYEDU Think different – Do different - M i ngày th tr ng th gi i giao d ch kho ng ỗ ị ườ ế ớ ị ả 2.500 - 3.000 t n vàng. M có kho ng 20 - 30 ấ Ở ỹ ả qu đ u t vàng. Khi mu n giá vàng tăng 1 USD ỹ ầ ư ố thì ph i giao d ch kho ng 50 t n vàng. ả ị ả ấ - Ngày dao đ ng nhi u nh t c a vàng thông ộ ề ấ ủ th ng là $30/ounce/ngày.ườ A. GI I THI U CHUNGỚ Ệ VIETWAYEDU Think different – Do different 1. Vàng giúp đa d ng hóa danh m c đ u t :ạ ụ ầ ư H u h t các danh m c đ u t ban đ u ch t p ầ ế ụ ầ ư ầ ỉ ậ trung vào nh ng tài s n truy n th ng nh c ữ ả ề ố ư ổ phi u và trái phi u. Lý do đ n m nhi u tài s n ế ế ể ắ ề ả khác nhau là đ b o v danh m c đ u t tránh ể ả ệ ụ ầ ư đ c nh ng r i ro t bi n đ ng giá c a m t lo i ượ ữ ủ ừ ế ộ ủ ộ ạ ch ng khoán nh t đ nh. Danh m c đ u t có bao ứ ấ ị ụ ầ ư g m vàng s n đ nh h n so v i danh m c khác.ồ ẽ ổ ị ơ ớ ụ B. VAI TRÒ C A VÀNGỦ VIETWAYEDU Think different – Do different 2. Vàng là công c phòng ch ng l m phát:ụ ố ạ Khi hàng hóa và d ch v tăng nhà đ u t có ị ụ ầ ư khuynh h ng mua vàng do s c mua và giá tr ướ ứ ị c a vàng có khuynh h ng n đ nh. Do đó m i ủ ướ ổ ị ỗ khi lo s v l m phát, nhà đ u t l i mua vàng.ợ ề ạ ầ ư ạ B. VAI TRÒ C A VÀNGỦ [...]... CỦA VÀNG 3 Vàng là công cụ đầu tư thay thế đồng USD: Vàng thường được sử dụng như một công cụ đầu tư hiệu quả thay thế đồng USD – đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới Nếu đồng USD tăng giá, thì vàng sẽ giảm Ngược lại USD giảm giá thì vàng sẽ tăng Do đó vàng là cách đầu tư hiệu quả nhất trong việc phòng chống rủi ro giảm giá của đồng USD VIETWAYEDU Think different – Do different B VAI TRÒ CỦA VÀNG... Think different – Do different B.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ VÀNG 5 Giá vàng quốc tế: Giá vàng quốc tế ảnh hưởng rất lớn đến giá vàng trong nước Giá vàng quốc tế tăng sẽ kéo theo giá vàng trong nước tăng và ngược lại 6 Cung cầu trong nước: Bên cạnh giá quốc tế, giá trong nước còn bị ảnh hưởng bởi cung cầu trong nước, thông thường nhà đầu tư trong nước mua nhiều khi giá giảm và bán nhiều khi giá tăng... different – Do different B VAI TRÒ CỦA VÀNG 4 Vàng giúp kiểm soát rủi ro: Nhìn chung, vàng ít biến động hơn hầu hết các loại hàng hóa khác cũng như thị trường chứng khoán Với việc sở hữu tài sản ít biến động trong danh mục đầu tư, rủi ro của nhà đầu tư sẽ giảm 5 Dự trữ ngoại hối VIETWAYEDU Think different – Do different C CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ VÀNG Giá vàng quốc tế ảnh hưởng bởi nhân tố sau: 1... khẩu + Chi phí gia công từ vàng nguyên liệu sang vàng miếng SJC: 30.000/lượng VIETWAYEDU Think different – Do different CHƯƠNG 3:CÁC HÌNH THỨC KINH DOANH VÀNG TẠI VIỆT NAM VIETWAYEDU Think different – Do different A.KINH DOANH VÀNG TRÊN TÀI KHOẢN Đây là nghiệp vụ mua bán vàng ghi sổ chứ không thực hiện việc giao nhận vàng Hình thức kinh doanh này chủ yếu phục vụ cho nhu cầu đầu cơ và thường giao dịch... different C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ VÀNG 1.10 Các chỉ số khác như: Niềm tin tiêu dùng, chỉ số PMI, chỉ số dự báo nền kinh tế, dòng vốn đầu tư quốc tế v.v… VIETWAYEDU Think different – Do different C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ VÀNG 2 Giá dầu: Mỗi khi giá dầu tăng, thị trường lại dấy lên nỗi lo về lạm phát do đó nhu cầu vàng sẽ tăng Thông thường giá dầu và vàng biến động cùng chiều nhau Sau đây... NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ VÀNG 3 Chính trị: Bao gồm các thông tin liên quan đến tình hình chính trị thế giới Khi tình hình thế giới căng thẳng, nhu cầu mua vàng sẽ tăng VIETWAYEDU Think different – Do different CHƯƠNG 2:GIỚI THIỆU VỀ TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG VÀNG TRONG NƯỚC VIETWAYEDU Think different – Do different A GIỚI THIỆU CHUNG 1 Loại vàng giao dịch: SJC, AAA là những loại vàng được giao dịch chủ yếu... tư trong nước mua nhiều khi giá giảm và bán nhiều khi giá tăng VIETWAYEDU Think different – Do different B.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ VÀNG 6 Tâm lý: Nhà đầu tư thường chịu tâm lý bầy đàn, có thể sẽ đổ xô mua hoặc đổ xô bán vì tin đồn Do đó ảnh hưởng đến cung cầu trong nước 7.Các yếu tố khác: Chính sách NHNN, lãi suất tiền đồng v.v… VIETWAYEDU Think different – Do different C.CÁC MỐI QUAN HỆ VỀ CÁC... dịch: SJC, AAA là những loại vàng được giao dịch chủ yếu trên thị trường Bên cạnh đó thị trường Việt Nam cũng có giao dịch vàng nguyên liệu nhưng không nhiều 2 Chủ thể tham gia: Bao gồm các NHTMCP, DN kinh doanh vàng (những chủ thể đóng vai trò tạo lập giá trên thị trường), nhà đầu tư, cá nhân v.v VIETWAYEDU Think different – Do different A GIỚI THIỆU CHUNG 3 Phương thức giao dịch: Hình thức giao dịch... 3 Các nhân tố kinh tế, chính trị khác VIETWAYEDU Think different – Do different C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ VÀNG 1 Đồng USD: Thông thường đồng USD và giá vàng biến động ngược chiều nhau Do đó nghiên cứu những nhân tố ảnh hưởng đến đồng tiền này sẽ giúp ích rất nhiều cho việc dự báo vàng Các chỉ số ảnh hưởng đến đồng USD bao gồm: GDP, Lãi suất, lạm phát, thặng dư thương mại, doanh số bán lẻ, thị... dùng CPI): Thông thường khi lạm phát tăng, NHTW các nước sẽ xem xét tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát Do đó xét về ngắn hạn, khi lạm phát tăng nhà đầu tư thường mua vào đồng tiền đó VIETWAYEDU Think different – Do different C.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ VÀNG 1.4 Cán cân thương mại: Là chênh lệch giữa xuất khẩu và nhập khẩu của một quốc gia Khi mức chênh lệch dương thì cán cân thương mại có thặng dự . ti n t ớ ấ ế ớ ế ứ ỹ ề ệ IMF. - Vàng cũng nh ngo i t đ c giao d ch trên toàn ư ạ ệ ượ ị th gi i, và g n nh 24/24. ế ớ ầ ư - Ký hi u vàng giao d ch trên th tr ng là XAU.ệ ị ị ườ - Đ n v tính thông. i ngày th tr ng th gi i giao d ch kho ng ỗ ị ườ ế ớ ị ả 2.500 - 3.000 t n vàng. M có kho ng 20 - 30 ấ Ở ỹ ả qu đ u t vàng. Khi mu n giá vàng tăng 1 USD ỹ ầ ư ố thì ph i giao d ch kho ng 50 t n. ng nh m t công c ườ ượ ử ụ ư ộ ụ đ u t hi u qu thay th đ ng USD – đ ng ti n ầ ư ệ ả ế ồ ồ ề đ c giao d ch nhi u nh t th gi i. N u đ ng ượ ị ề ấ ế ớ ế ồ USD tăng giá, thì vàng s gi m. Ng c l i