DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Lời mở đầu Năm 2011 có thể nói là một năm hết sức khó khăn đối với nền kinh tế Việt Nam Tỷ lệ lạm phát cả năm ở mức 18 58% đã tác động rất lớn tới lãi suất thị trường dẫn đến[.]
Lời mở đầu Năm 2011 nói năm khó khăn kinh tế Việt Nam Tỷ lệ lạm phát năm mức 18.58% tác động lớn tới lãi suất thị trường dẫn đến khó khăn cơng tác huy động vốn doanh nghiệp việc đảm bảo hiệu vốn kinh doanh Để tiến hành sản xuất kinh doanh yếu tố khơng thể thiếu phải có vốn hay nói cách khác vốn tiền đề sản xuất kinh doanh Trong điều kiện đổi chế quản lý, doanh nghiệp thực đơn vị kinh tế tự chủ, tự tổ chức trình sản xuất kinh doanh, tự chủ việc tìm đầu vào đầu ra, tự chủ vốn Ngoài số vốn điều lệ ban đầu doanh nghiệp phải tự huy động vốn Bởi vậy, nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở nguyên tắc tài chính, kế toán chấp hành pháp luật để tồn phát triển, đứng vững cạnh tranh gay gắt nhằm đem lại giá trị lợi ích lớn cho doanh nghiệp Nhận thức điều đó, sau thời gian thực tập tốt nghiệp công ty Cổ phân Thăng Long số 9, em tìm hiểu hồn thiện chun đề thực tập với đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần Thăng Long số 9” với mục tiêu vận dụng kiến thức học vào thực tiễn để phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty từ đưa số ý kiến nhằm hoàn thiện nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới Ngoài phần mở đầu kết thúc, nội dung chuyên đề gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Thăng Long số Chương 3: Phương hướng giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần Thăng Long số CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 TẦM QUAN TRỌNG CỦA VỐN KINH DOANH TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp cần phải có vốn Vốn điều kiện tiên có ý nghĩa định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Theo quan điểm Mark, nhìn nhận giác độ yếu tố sản xuất Mark cho rằng: “Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất” Tuy nhiên, Mark quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Đây hạn chế quan điểm Mark Còn “Kinh tế học” David Begg lại cho rằng: “Vốn phân chia theo hai hình thái vốn vật vốn tài chính” Như vậy, ơng đồng vốn với tài sản doanh nghiệp Trong đó: - Vốn vật: Là dự trữ hàng hoá sản xuất mà sử dụng để sản xuất hàng hố khác - Vốn tài chính: Là tiền tài sản giấy doanh nghiệp Theo giáo trình tài học Học viện Tài Hà Nội: “Vốn kinh doanh loại qũy tiền tệ đặc biệt” Tiền gọi vốn đồng thời thoả mãn điều kiện sau: - Điều kiện 1: Tiền phải đại diện cho lượng hàng hoá định hay nói cách khác, tiền phải đảm bảo lượng tài sản có thực - Điều kiện 2: Tiền phải tập trung tích tụ đến lượng định - Điều kiện 3: Khi có đủ lượng, tiền phải vận động nhằm mục đích sinh lời Trong đó, điều kiện coi điều kiện ràng buộc để tiền trở thành vốn, điều kiện coi đặc trưng vốn tiền khơng vận động đồng tiền “chết”, cịn vận động khơng sinh lời khơng phải vốn Cách vận động phương thức vận động vốn phương thức đầu tư kinh doanh định Trên thực tế có phương thức vận động vốn: - T-T’: Là phương thức vận động vốn tổ chức chu chuyển trung gian hoạt động đầu tư cổ phiếu, trái phiếu - T-H-T’: Là phương thức vận động vốn doanh nghiệp thương mại, dịch vụ - T-H-SX-H’-T’: Là phương thức vận động vốn doanh nghiệp sản xuất Ở đây, sâu nghiên cứu phương thức vận động vốn doanh nghiệp dịch vụ sản xuất Do luân chuyển không ngừng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh nên lúc vốn kinh doanh doanh nghiệp thường tồn nhiều hình thái khác lĩnh vực sản xuất lưu thông Sự vận động liên tục không ngừng vốn tạo q trình tuần hồn chu chuyển vốn, chu trình vận động tiền ứng đầu tư (T) trở điểm xuất phát với giá trị lớn (T’), ngun lý đầu tư, sử dụng, bảo toàn phát triển vốn Từ phân tích đây, ta đến định nghĩa tổng quát vốn: “Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản đầu tư vào sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời” Có nhiều khái niệm vốn kinh doanh, nhiên khái niệm nhiều người ủng hộ là: “Vốn kinh doanh số vốn dùng vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, số vốn hình thành từ thành lập doanh nghiệp (do chủ sở hữu đóng góp ban đầu) bổ sung thêm q trình hoạt động sản xuất kinh doanh” Như vậy, vốn kinh doanh doanh nghiệp bao gồm: - Tài sản vật như: Nhà cửa , kho tàng, cửa hàng - Tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng bạc, đá quý - Bản quyền sở hữu công nghiệp Từ vấn đề ta thấy vốn có số đặc điểm sau: Thứ nhất, vốn kinh doanh hàng hoá đặc biệt - Vốn kinh doanh hàng hố có giá trị giá trị sử dụng + Giá trị vốn kinh doanh thể chi phí mà ta bỏ để có + Giá trị sử dụng vốn kinh doanh thể việc ta sử dụng để đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh mua máy móc, thiết bị vật tư, hàng hố - Vốn kinh doanh hàng hoá đặc biệt có tách biệt rõ ràng quyền sử dụng quyền sở hữu Khi mua có quyền sử dụng khơng có quyền sở hữu quyền sở hữu thuộc chủ sở hữu Tính đặc biệt vốn cịn thể chỗ khơng bị hao mịn hữu hình q trình sử dụng mà cịn có khả tạo giá trị lớn thân Chính vậy, giá trị phụ thuộc vào lợi ích cận biên của doanh nghiệp Điều đặt nhiệm vụ nhà quản trị tài phải sử dụng tối đa hiệu vốn để đem lại giá trị thặng dư tối đa, đủ chi trả cho chi phí bỏ mua nhằm đạt hiệu lớn Thứ hai, vốn kinh doanh phải gắn liền với chủ sở hữu định có đồng vốn vơ chủ Thứ ba, vốn kinh doanh phải luôn vận động sinh lời Thứ tư, vốn kinh doanh phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh Như vậy, để sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có khoản tiền ứng trước doanh nghiệp cần có vốn để cung cấp yêu cầu sản xuất kinh doanh Và để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty, ta cần phân loại vốn để có biện pháp quản lý tốt 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tiêu hao loại vật tư, nguyên vật liệu, hao mòn máy móc thiết bị, trả lương nhân viên Đó chi phí mà doanh nghiệp bỏ để đạt mục tiêu kinh doanh Nhưng vấn đề đặt chi phí phát sinh có tính chất thường xuyên, liên tục gắn liền với trình sản xuất sản phẩm doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp phải nâng cao hiệu sử dụng vốn cách tối đa nhằm đạt mục tiêu kinh doanh lớn Để quản lý kiểm tra chặt chẽ việc thực định mức chi phí, hiệu sử dụng vốn, tiết kiệm chi phí khâu sản xuất toàn doanh nghiệp cần phải tiến hành phân loại vốn, phân loại vốn có tác dụng kiểm tra, phân tích q trình phát sinh loại chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ để tiến hành sản xuất kinh doanh Có nhiều cách phân loại vốn kinh doanh, tuỳ theo góc độ khác nhau: * Đứng góc độ nguồn hình thành, vốn kinh doanh hình thành từ: Thứ nhất, vốn đầu tư ban đầu: Là số vốn phải có từ hình thành doanh nghiệp Thứ hai, vốn bổ sung: Là số vốn tăng thêm bổ sung từ lợi nhuận, nhà nước cấp bổ sung phân phối lại nguồn vốn, đóng góp thành viên, bán trái phiếu Thứ hai, vốn liên doanh: Là vốn bên cam kết liên doanh với để hoạt động Thứ tư, vốn vay: Trong hoạt động kinh doanh, ngồi số vốn tự có coi tự có, doanh nghiệp cịn phải sử dụng khoản vay lớn ngân hàng Ngồi cịn có khoản vốn chiếm dụng lẫn đơn vị nguồn hàng, khách hàng bạn hàng * Đứng góc độ chu chuyển vốn - Vốn cố định: Là biểu tiền tài sản cố định Tài sản cố định dùng kinh doanh tham gia hồn tồn vào q trình kinh doanh mặt giá trị thu hồi sau nhiều kỳ kinh doanh - Vốn lưu động: Là biểu tiền tài sản lưu động Vốn lưu động tham gia hồn tồn vào q trình kinh doanh giá trị trở lại hình thái ban đầu sau vịng chu chuyển hàng hố Nó phận vốn sản xuất, bao gồm giá trị nguyên liệu, vật liệu phụ, tiền lương Những giá trị hoàn lại hoàn toàn cho chủ doanh nghiệp sau bán hàng hố Trong q trình sản xuất, phận giá trị sức lao động biểu hình thức tiền lương bị người lao động hao phí tái giá trị sản phẩm, giá trị nguyên, nhiên vật liệu chuyển toàn vào sản phẩm chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lưu động ứng với loại hình doanh nghiệp khác khác Khơng tỷ trọng, thành phần, cấu loại vốn doanh nghiệp khác khác Nếu doanh nghiệp thương mại tỷ trọng loại vốn chiếm chủ yếu nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp sản xuất tỷ trọng vốn cố định lại chiếm chủ yếu Trong hai loại vốn này, vốn cố định có đặc điểm chu chuyển chậm vốn lưu động Trong vốn cố định chu chuyển vịng vốn lưu động chu chuyển nhiều vòng Việc phân chia theo cách thức giúp cho doanh nghiệp thấy tỷ trọng, cấu loại vốn Từ đó, doanh nghiệp chọn cho cấu vốn phù hợp 1.1.3 Các phận cấu thành vốn kinh doanh doanh nghiệp Tuỳ theo yêu cầu quản lý đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh loại hình doanh nghiệp, lựa chọn phân loại vốn khác Tuy nhiên, xét cách tổng thể, để phân tích hiệu qủa sử dụng vốn cần vào vai trị đặc điểm chu chuyển vốn qúa trình sản xuất kinh doanh Dựa vào tiêu chí này, tồn vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành hai phận: Vốn cố định vốn lưu động 1.1.3.1 Vốn cố định Vốn cố định biểu tiền toàn giá trị tài sản cố định doanh nghiệp Tài sản cố định tư liệu lao động có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài Khi tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, tài sản cố định bị hao mòn dần giá trị dịch chuyển phần vào chi phí kinh doanh Khác với đối tượng lao động, tài sản cố định tham gia nhiều chu kỳ kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu đến lúc hỏng Tuỳ khu vực, quốc gia mà quy định tài sản khác có nhiều tài sản cố định Để hiểu rõ chất vốn cố định có đặc trưng tài sản cố định, cần tìm hiểu chất đặc điểm tài sản cố định, hình thành từ vốn cố định doanh nghiệp Tài sản cố định tài sản có thời gian sử dụng dài giá trị lớn Phân loại tài sản cố định việc phân chia tồn tài sản cố định có doanh nghiệp theo tiêu thức định nhằm phục vụ cho yêu cầu quản lý doanh nghiệp Theo hình thái biểu hiện, tài sản cố định phân loại thành: + Tài sản cố định hữu hình: Tài sản cố định hữu hình tư liệu lao động chủ yếu, có hình thái vật chất, có giá trị lớn thời gian sử dụng lâu dài tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh giữ ngun hình thái vật chất ban đầu.Ví dụ: Nhà cửa, thiết bị, máy móc Tiêu chuẩn định nhận biết tài sản cố định hữu hình đồng thời thoả mãn hai nhu cầu sau: Có thời gian sử dụng từ năm năm trở lên Có giá trị từ năm triệu đồng trở lên + Tài sản cố định vơ hình: Là tài sản cố định khơng có hình thái vật chất thể lượng giá trị đầu tư có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp.Ví dụ: Chi phí sử dụng đất, chi phí phát minh sáng chế Tiêu chuẩn nhận biết tài sản cố định vơ hình: Mọi khoản chi phí thực tế doanh nghiệp bỏ có liên quan trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đồng thời thoả mãn hai điều kiện mà không thành tài sản cố định hữu hình coi tài sản cố định vơ hình Khi đưa tài sản cố định vào hoạt động kinh doanh, giá trị bị hao mịn Biểu tiền tồn tài sản cố định gọi khấu hao tài sản cố định Tài sản có định có hai loại hao mịn: + Hao mịn hữu hình: Là giảm dần mặt giá trị giá thành sử dụng chúng sử dụng kinh doanh tác động yếu tố tự nhiên gây + Hao mịn vơ hình: Là giảm dần t mặt giá trị tài sản có tài sản cố định loại sản xuất với giá rẻ đại Việc nghiên cứu phân tích hao mịn tài sản cố định nêu nhằm huy động tối đa lực hoạt động tài sản cố định vào hoạt động kinh doanh, mặt khác lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp cho phù hợp với điều kiện đặc điểm ngành Việc nghiên cứu cấu vốn cố định có ý nghĩa quan trọng trình quản lý sử dụng vốn cố định Khi nghiên cứu cấu vốn cố định phải xét hai góc độ nội dung kế hoạch quan hệ phận so với toàn Vấn đề phải xây dựng cấu vốn nói chung cấu vốn cố định nói riêng cho phù hợp, hợp lý với đặc điểm kinh tế kỹ thuật sản xuất, phù hợp với trình độ phát triển khoa học kỹ thuật trình độ quản lý để tạo điều kiện tiền đề cho việc sử dụng quản lý vốn cách hợp lý hiệu Cơ cấu phụ thuộc vào nhiều yếu tố có nguyên nhân chủ yếu đặc điểm kinh tế kỹ thuật doanh nghiệp, tiến kỹ thuật mức độ hoàn thiện tổ chức sản xuất, điều kiện tự nhiên phân bố sản xuất 1.1.3.2 Vốn lưu động Nếu doanh nghiệp có vốn cố định điều khơng đảm bảo chu kỳ sản xuất kinh doanh bình thường, phải có vốn lưu động, nguồn vốn hình thành tài sản lưu động, lượng tiền ứng trước để có tài sản lưu động Khác với tài sản cố định, tài sản lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh tạo nên thực tế sản phẩm Đặc điểm tài sản lưu động tài sản cố định lúc trí với phải giảm tối thiểu chênh lệch thời gian để tăng hiệu sử dụng vốn Cơ cấu vốn lưu động tỷ lệ phận cấu thành vốn lưu động mối quan hệ loại loại so với tổng số Xác định cấu vốn lưu động hợp lý có ý nghĩa quan trọng cơng tác sử dụng có hiệu vốn lưu động Nó đáp ứng yêu cầu vốn khâu, phận, sở đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn Để quản lý sử dụng vốn có hiệu việc phân loại vốn lưu động cần thiết Căn vào tiêu thức khác vốn lưu đơng chia thành phần khác a Căn vào trình tuần hoàn luân chuyển vốn lưu động: Vốn lưu động kinh doanh chia thành 1/Vốn dự trữ, phận vốn dùng để mua nguyên vật liệu, phụ tùng thay dự trữ đưa vào sản xuất; 2/Vốn hưu động sản xuất, phận vốn trực tiếp dùng cho giai đoạn sản xuất sản phẩm dở dang, chờ chi phí phân bổ; 3/Vốn lưu thông, phận vốn trực tiếp phục vụ cho giai đoạn lưu thông như: Thành phẩm, vốn tiền mặt b Căn vào việc xác định vốn:Vốn kuwu động kinh doanh chia thành:1/ Vốn định mức, vốn lưu động quy định mức tối thiểu cần thiết cho sản xuất kinh doanh Nó bao gồm vốn dự trữ, vốn sản xuất, sản phẩm hàng hố mua ngồi dùng cho tiêu thụ sản phẩm, vật tư thuê chế biến 2/ Vốn lưu động không định mức, số vốn không phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khơng có để tính tốn định mức như: Thành phẩm đường gửi đi, vốn kế toán c Căn vào nguồn cung cấp vốn lưu động: * Vốn lưu động bổ sung: Là số vốn doanh nghiệp tự bổ sung từ lợi nhuận, khoản tiền phải trả chưa đến hạn tiền lương, tiền nhà * Vốn lưu động ngân sách cấp: Là loại vốn mà doanh nghiệp nhà nước nhà nước giao quyền sử dụng * Vốn liên doanh liên kết: Là vốn doanh nghiệp nhận liên doanh, liên kết với đơn vị khác * Vốn tín dụng: Là vốn mà doanh nghiệp vay ngân hàng đối tượng khác để kinh doanh Mỗi doanh nghiệp cần phải xác định cho cấu vốn lưu động hợp lý hiệu Đặc biệt quan hệ phận vốn lưu động thay đổi nên người quản lý cần phải nghiên cứu để đưa cấu phù hợp với đơn vị thời kỳ, giai đoạn d Căn vào hình thái biểu chức thành phần * Vốn tiền tệ: Bao gồm tiền mặt quỹ TGNH, tiền chuyển khoản đầu tư ngắn hạn vốn toán * Vốn vật tư, hàng hoá: Bao gồm nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ vốn sản phẩm chế tạo, vốn phí tổn vốn chờ phân bổ Thơng qua cách phân loại giúp doanh nghiệp có sở tính tốn kiểm tra kết cấu vốn tối ưu doanh nghiệp, mặt khác tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn lưu động cách xác định mức dự trữ hợp lý để từ xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý Từ việc nghiên cứu phương pháp phân loại nguồn vốn kinh doanh ta thấy vấn đề đặt cho doanh nghiệp đôi với việc tăng cường quản lý sử dụng có hiệu số vốn có, doanh nghiệp cần chủ động tạo lập, khai thác vốn từ nguồn, kết hợp điều hoà nguồn vốn cách hợp lý nhằm phục vụ tốt cho qúa trình sản xuất kinh doanh 1.1.4 Bảo tồn phát triển vốn kinh doanh - Vấn đề quan trọng hàng đầu doanh nghiệp kinh tế thị trường * Những vấn đề chung vấn đề bảo toàn phát triển vốn Bảo toàn vốn hiểu chung bảo đảm giá trị thực tế tiền vốn thời điểm có trượt giá thị trường Bảo toàn vốn đơn vị thực trình sử dụng vốn vào mục đích sản xuất kinh doanh, đảm bảo cho loại tài sản không bị hư hỏng trước thời hạn, không bị mát ăn chia vào vốn, không tạo lãi giả để làm giảm vốn Đồng thời người sử dụng vốn phải thường xuyên trì giá trị đồng vốn thể lực sản xuất tài sản cố định, khả mua sắm vật tư cho khâu dự trữ tài sản lưu động định mức nói chung, trì khả tốn doanh nghiệp Do đó, điều kiện có trượt giá số vốn ban đầu bổ sung thêm phải tăng theo để trì lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Ngoài trách nhiệm bảo tồn vốn, doanh nghiệp cịn phải có trách nhiệm phát triển vốn thường xuyên bổ sung để tự mở rộng, đổi công nghệ sản xuất kinh doanh Bảo toàn phát triển cần thiết trước hết xuất phát từ việc đổi chế quản lý tài doanh nghiệp Chuyển sang kinh tế thị trường, doanh nghiệp hoạt động theo phương thức hạch tốn kinh doanh địi hỏi phải bảo toàn số vốn đầu tư ban đầu, số vốn tự bổ sung doanh nghiệp sử dụng có hiệu nguồn vốn tài trợ Chế độ bảo toàn phát triển vốn xuất phát từ thực tiễn kinh tế có lạm phát, giá thường xuyên biến động phải thường xuyên điều chỉnh giá vật tư, tài sản theo hệ trượt giá thị trường * Bảo toàn phát triển vốn cố định Mỗi doanh nghiệp có trách nhiệm bảo tồn vốn phát triển vốn cố định mặt vật lẫn giá trị Bảo toàn mặt vật khơng có nghĩa giữ ngun hình thái vật chất tài sản cố định có mà bảo toàn lực sản xuất tài sản cố định Trong trình sử dụng tài sản cố định vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ không làm mát tài sản cố định, thực quy chế sử dụng, bảo dưỡng, trì, nâng cấp lực hoạt động tài sản cố định Đồng thời doanh nghiệp có quyền chủ động thực đổi mới, 10