TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH BÀI NGHIÊN CỨU SỬ DỤNG NGUỒN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI MÔN HỌC THỊ TRƯỜNG VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH GVHD Vương Bảo Bảo Nhóm 9 – 45k02.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH BÀI NGHIÊN CỨU SỬ DỤNG NGUỒN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI MÔN HỌC: THỊ TRƯỜNG VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH GVHD: Vương Bảo Bảo Nhóm – 45k02.3 Bùi Lê Vy Châu Thu Hương Nguyễn Châu Anh Thư Trần Thị Thu Hà Nguyễn Thị Tường Vi Đà Nẵng, tháng 11/2020 MỤC LỤC MỞ ĐẦU PHẦN TIỀN MẶT PHẦN CHO VAY 2.1 Các nguyên tắc thực việc cho vay NHTM: .2 2.2 Hình thức cho vay NHTM: .2 2.2.1 Các loại cho vay doanh nghiệp ( Business Loan) .3 2.2.2 Cho vay hợp vốn( Loan Participations) 2.2.3 Cho vay tài trợ khoản mua lại vốn vay( LBOs) 2.2.4 Cho vay tiêu dùng .4 2.2.5 Cho vay bất động sản ( Real Estate Loans) .5 PHẦN ĐẦU TƯ VÀO CHỨNG KHOÁN 3.1 Mục đích đầu tư chứng khốn NHTM: .5 3.2 Chức hoạt động đầu tư chứng khoán NHTM 3.3 Các chứng khoán ngân hàng đầu tư PHẦN BÁN VỐN LIÊN NGÂN HÀNG .7 PHẦN HỢP ĐỒNG MUA LẠI PHẦN TÀI SẢN CỐ ĐỊNH: PHẦN CÂU HỎI THÊM .9 PHẦN TÀI LIỆU THAM KHẢO .9 DỮ TRỮ Dự trữ ngân hàng mức tiền mặt tối thiểu mà tổ chức tài phải giữ lại để đáp ứng yêu cầu quy định ngân hàng trung ương để dự phịng chi phí khoản tốn phát sinh Dự trữ có tính khoản cao, tính khoản đề cập đến việc tài sản chuyển đổi thành tiền mặt nhanh rẻ nào, từ khái niệm thấy dự trữ ngân hàng mức tiền mặt mà ngân hàng phải giữ lại tiền mặt thường trao đổi nhanh chóng, ln dung trực tiếp để tốn, tích trữ mà giá trị khơng đổi https://vi.wikipedia.org/wiki/Thanh_kho%E1%BA%A3n_(t%C3%A0i_ch %C3%ADnh)#cite_note-economics.about.com-1 https://vietnambiz.vn/du-tru-ngan-hang-bank-reserves-la-gi-dac-diem-du-trungan-hang-20200115171442652.htm Trong kế toán, tài sản lưu động được chia làm năm loại xếp theo tính khoản từ cao đến thấp sau: tiền mặt, đầu tư ngắn hạn, khoản phải thu, ứng trước ngắn hạn, và hàng tồn kho Tiền mặt có tính khoản cao nhất, ln ln dùng trực tiếp để tốn, lưu thơng, tích trữ Cịn hàng tồn kho có tính khoản thấp phải trải qua giai đoạn phân phối và tiêu thụ để chuyển thành khoản phải thu, từ khoản phải thu sau thời gian chuyển thành tiền mặt CHO VAY THƯƠNG MẠI Khái niệm: Cho vay việc bên (cho vay) cung cấp tài cho đối phương (đi vay) sau bên vay hồn trả tài cho bên cho vay thời hạn thỏa thuận với nguyên tắc hoàn trả gốc lẫn lãi Cho vay thương mại là khoản vay ngắn hạn, linh hoạt, liên kết với giao dịch xuất nhập cụ thể Cho vay thương mại có tính khoản thấp, giao dịch thương mại liên kết với giao dịch xuất nhập cụ thể, nên qua nhiều giai đoạn khác chuyển thành tiền mặt Vì tính khoản thấp so với trữ chứng khoán MỞ ĐẦU Ngân hàng thương mại loại hình định chế tài trung gian, thuộc nhóm trung gian tiền gởi - Ở quốc gia khác khác khái niệm thương mại NHTM tổ chức kinh doanh tiền tề mà hoạt động chủ yếu thường xuyên nhận tiền ký gửi từ khách hàng với trách nhiệm hoàn trả sử dụng số tiền vay, thực nghiệp vụ chiết khấu làm phương tiện tốn Các ngân hàng thương mại có đặc điểm chung: - Là loại hình ngân hàng kinh doanh - Kinh doanh đa - Nắm giữ nguồn lực tài lớn kinh tế - Cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng Chức ngân hàng thương mại: - Tiết kiệm - Cho vay - Thanh toán - Quản lý tiền mặt - Bảo hiểm - Môi giới - Bảo lãnh - Ngân hàng đầu tư PHẦN TIỀN MẶT - Đối với NHTM tiền mặt bao gồm đồng tiền cất két sắt số dư họ ngân hàng trung ương VD: tiền giấy, tiền xu,… - Ngân hàng phải dự trữ tiền mặt để đáp ứng quy định dự trữ bắt buộc NHTW đảm bảo khoản - Do tiền mặt không tạo thu nhập nên NH dự trữ mức tiền mặt cần thiết để đáp ứng nhu cầu - Ngân hàng sử dụng nhiều nguồn để đáp ứng nhu cầu vốn tạm thời, họ không trọng việc dự trữ nhiều mức quy định - Ngân hàng giữ tiền mặt kho NHTW Tiền mặt kho quỹ chủ yếu dùng để đáp ứng nhu cầu rút tiền khách hàng Tiền mặt gửi NHTW chủ yếu phục vụ mục đích dự trữ bắt buộc PHẦN CHO VAY Cho vay NHTM hình thức cấp tín dụng, theo NH giao cho khách hàng khoản tiền để sử dụng vào mục đích thời hạn định theo thỏa thuận với ngun tắc có hồn trả gốc lãi Cho vay hoạt động sinh lời lớn rủi ro cao NHTM Nhưng để NH tồn phát triển vững chắc, hoạt động cho vay phải an toàn hiệu 2.1 Các nguyên tắc thực việc cho vay NHTM: Thứ nhất, KH vay vốn phải đảm bảo họ sử dụng vốn vay mục đích thoả thuận trước Điều giúp hạn chế rủi ro tín dụng cho NHTM Thứ hai, KH phải đảm bảo hoàn trả nợ gốc lãi vốn vay cho NH thời hạn thoả thuận hợp đồng bên Thứ ba, NH cho vay dự án khả thi, có hiệu có khả hồn trả nợ Nhờ đó, NH có lợi nhuận từ việc cho vay 2.2 Hình thức cho vay NHTM: NHTM Việt Nam bao gồm hình thức cho vay sau : Các loại cho vay doanh nghiệp ( Business loan ) Cho vay hợp vốn ( Loan Participations) Cho vay tài trợ khoản mua lại vốn vay( LBOs) Cho vay tiêu dùng Cho vay bất động sản ( Real Estate Loans) 2.2.1 Các loại cho vay doanh nghiệp ( Business Loan) Mục đích việc cho vay doanh nghiệp : nhằm cung cấp vốn cho doanh nghiệp để họ trì việc kinh doanh doanh ngiệp muốn đầu tư mở rộng vào việc sản xuất , bán hàng … Có hình thức cho vay doanh nghiệp Cho vay vốn lưu động ( cho vay tự khoản ) : thiết kế để hổ trợ hoạt động kinh doanh thường xuyên , mức thời gian thường ngắn hạn , phát sinh thường xuyên Vd : NHTM cho vay vốn lưu động doanh nghiệp cần vay vốn NH để xây dựng, mở rộng cải tiến sửa chữa tài sản cố định Các khoản vay có thời hạn năm ( 60 tháng thời hạn tối đa lên đến 20-30 năm Cho vay dài hạn nhằm mục đích tài trợ cho cơng trình xây dựng lâu dài xây dựng nhà ở, sân bay, cầu đường, thiết bị, phương tiện vận tải có quy mơ lớn, xây dựng xí nghiệp mới… Cho vay cho thuê trực tiếp ( Direct lease loans) : Ngân hàng mua tài sản doanh ngiệp thuê lại Đây khoản cho vay mà khách hàng trực tiếp đến NHTM xin vay vốn Ngân hàng trực tiếp chuyển giao tiền cho khách hàng sử dụng điều kiện mà hai bên thoả thuận với trước Vd : Khi khách hang A có tài sản chấp có uy tín cao mà khơng cần phải thơng qua trung gian họ thường vay trực tiếp Ngân hàng - Hạn mức tín dụng khơng thức( Informal line of credit ) : Cho phép doanh nghiệp vay đến mức cụ thể khoảng thời gian cụ thể Có TH sau : Số dư nhỏ hạn mức Khách hàng vay trả nhiều lần kỳ dư nợ không vượt hạn mức - Cho vay hạn mức: số dư lớn hạn mức lúc Ngân hàng quy định hạn mức tín dụng cuối kỳ Dư nợ kỳ lớn hạn mức đến cuối kỳ khách hàng phải trả nợ để giảm dư nợ cho dư nợ cuối kỳ không vượt hạn mức Đây hình thức cho vay thuận tiện với khách hàng vay mượn thường xuyên, vốn vay tham gia thường xuyên vào trình sản xuất kinh doanh Vd : Với vay hạn mức 100 triệu /1 tháng ,Doanh nghiệp A muốn vay ngân hàng B ,thì doanh nghiệp vay tối đa 100 triệu, trả 40 triệu tháng DN vay tiếp 60 triệu, miến điều kiện số dư cuối tháng không vượt 100 triệu Khoản vay tuần hoàn ( Revoling credit loan ) : quy định ngân hàng phải cho vay số tiền tối đa cụ thể khoảng thời gian cụ thể, thường nhỏ năm 2.2.2 Cho vay hợp vốn( Loan Participations) Là hình thức cho vay số công ty lớn muốn vay khảon tiền lớn mức mà NH sẵn sàng cho vay , chí số NH sẵn sàng gom vốn vay hợp vốn Cho vay hợp vốn bao gồm nhóm NHTM cho vay dự án vay vốn khách hàng Trong có NH đứng làm chủ trì ( NH đầu mối ) xếp cơng việc liên quan đến hợp đồng , chứng từ ,giải ngân toán khảon vay Ở Việt Nam , hình thức tương đối phát triển, có nhiều khách hàng có nhu cầu vay vốn lớn ngân hàng bị giới hạn luật, số quy định ngân hàng không cho vay 15% vốn điều lệ ngân hàng 2.2.3 Cho vay tài trợ khoản mua lại vốn vay( LBOs) Một nhóm cơng ty chủ yếu dựa vào việc vay để mua vốn công ty khác Công ty yêu cầu tài trợ LBOs họ nhận thấy giá trị thị trường cổ phiếu thấp 2.2.4 Cho vay tiêu dùng Cho vay tiêu dùng khoản cho vay nhằm mục đích tài trợ cho việc tiêu dùng, giúp người tiêu dùng sử dụng hàng hóa, dịch vụ trước họ có khả chi trả, đồng thời tạo điều kiện cho người vay hưởng mức sống cao hơn. Đối tượng vay cá nhân hộ gia đình vay để phục vụ cho nhu cầu người vay ,vd : mua nhà, mua ôtô, du học, du lịch… Khoản cho vay tiêu dùng nhỏ rủi ro cao phần lớn phụ thuộc vào thu nhập ý thức trả nợ khách hang Đối với việc cho vay tiêu dùng NHTM cung cấp dịch vụ sau : - Cho vay hình thức trả góp : Là hình thức tín dụng theo NH cho phép khách hàng trả gốc nhiều lần hạn mức tín dụng thỏa thuận Ngân hàng cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng ( Credit cards ) cho khách hàng thoã mãn điều kiện ngân hàng Vd : Điều kiện mở thẻ tín dụng Ngân Hàng Techcombank : + + + Cá nhân người Việt Nam người nước sinh sống tỉnh/thành phố nơi Techcombank hoạt động Khách đăng ký thẻ độ tuổi từ 18 – 62 tuổi Thu nhập từ 4.000.000 VND/tháng (đối với Khách hàng Hà Nội Tp.HCM); Thu nhập từ 3.000.000 VND/tháng (đối với Khách hàng thành phố khác) Đáp ứng điều kiện khác theo quy định Techcombank 2.2.5 Cho vay bất động sản ( Real Estate Loans) Các khoản vay mua bất động sản để ở, kỳ hạn cho vay thường từ 15 đến 30 năm, khoản cho vay ngắn hạn toán gốc lần vào cuối kỳ phổ biến Khoản vay thường đảm bảo tài sản hình thành từ vốn vay Các NHTM cung cấp khoản cho vay BĐS thương mại cho vay để xây dựng khu mua sắm, nhà cho thuê PHẦN ĐẦU TƯ VÀO CHỨNG KHỐN 3.1 Mục đích đầu tư chứng khốn NHTM: Khi ngân hàng cần tiền khẩn cấp khơng dễ dàng bán khoản tín dụng trước đáo hạn Những khoản vay loại tài sản chứa nhiều rủi ro ngân hàng Khả vỡ nợ người vay cao so với loại đầu tư khác ngân hàng Những ngân hàng có qui mơ vừa nhỏ sử dụng nguồn vốn kinh doanh để cấp tín dụng cho khách hàng hoạt động kinh tế Do đó, với suy thoái kinh tế làm giảm sút đáng kể chất lượng khoản tín dụng cấp và ảnh hưởng nghiêm trọng đến thu nhập ngân hàng Vì lý trên, ngân hàng biết sử dụng phần lớn nguồn vốn kinh doanh cho khoản mục đầu tư sinh lời khác đầu tư vào khoản chứng khoán, bao gồm loại chứng khốn phủ doanh nghiệp phát hành 3.2 Chức hoạt động đầu tư chứng khoán NHTM Ổn định hóa thu nhập ngân hàng: Khi thu nhập từ khoản tín dụng giảm xuống thu nhập chứng khốn có thể bù đắp lại nhằm tạo cân thu nhập cho ngân hàng Bù trừ rủi ro tín dụng: Các chứng khốn có rủi ro thấp ngân hàng mua giữ lại để cân với rủi ro tín dụng Cung cấp dự trữ cho ngân hàng: Vì chứng khốn dễ chuyển hố thành nguồn tiền để thoả mãn nhu cầu khoản tức thời, dùng cầm cố để vay vốn bổ sung cho ngân hàng Đem lại tính linh hoạt cho danh mục tài sản: Không phần lớn khoản vay, chứng khốn đầu tư mua mua bán nhanh chóng nhằm mục đích tái cấu tài sản ngân hàng để phù hợp với điều kiện thị trường Tăng cường hiệu ngân hàng: Những chứng khốn có chất lượng ngân hàng nắm giữ góp phần nâng cao hiệu ngân hàng 3.3 Các chứng khoán ngân hàng đầu tư Nhằm nâng cao hiệu tài giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng nên danh mục chứng khoán ngân hàng ngày tăng nhanh Hơn nữa, khoản mục đầu tư ngân hàng có đặc điểm khác rủi ro, nhạy cảm lạm phát , thay đổi sách phủ điều kiện kinh tế Xem xét khía cạnh cụ thể phương tiện đầu tư khác nhau, phân chia chúng thành hai nhóm lớn: Các cơng cụ thị trường tiền tệ, với thời gian đáo hạn tối đa năm cân nhắc tính hiệu rủi ro thấp chúng; Các công cụ thuộc thị trường vốn, với thời gian đáo hạn năm lưu ý mức lợi nhuận kỳ vọng thu nhập vốn cao chúng BẢNG 1: CÁC CHỨNG KHỐN THUỘC THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ Tín phiếu kho bạc Kỳ phiếu Giấy nợ thương Trái phiếu mại - Rủi ro thấp- An toàn- Thanh Ưu điểm Lãi tương đối - Rủi ro thấpkhoản cao- Sẵn có thị cao- Thế chấp Lãi suất cao trường- Thế chấp tốt tốt Nhược điểm Lãi suất thấp đô thị (ngắn hạn) Miễn thuế- Lợi suất hấp dẫn - Gía biến động- - Thịt rường Thị trường bán Thị trường tiêu bán lại hạn lại hạn chế thụ hạn chế chế BẢNG 2: CÁC CHỨNG KHOÁN THUỘC THỊ TRƯỜNG VỐN Trái phiếu kho Trái phiếu đô thị bạc Trái phiếu cơng Chứng khốn dựa ty tài sản - An toàn- Thị Ưu điểm trường bán lại có sẵn- Thế chấp vay tốt - Miễn thuế thu nhập- Tính khoản tốt dễ bán lại - Lợi suất hấp - Lợi suất trước dẫn- An toàn- Thị thuế cao trái trường bán lại phiếu phủhồn hảo- Thế Lợi suất ổn định chấp vay tốt Nhược điểm Lợi suất thấp - Thị trường biến động- Một số chứng khốn có khả bãn lại khó - Thị trường bán lại giới hạn- Kỳ Gía khơng ổn hạn khơng linh định hoạt- Có tủi ro PHẦN BÁN VỐN LIÊN NGÂN HÀNG Một số Ngân hàng thường cho vay Ngân hàng khác thị trường Liên ngân hàng - - - - Thị trường liên ngân hàng trong tiếng Anh là Interbank market Đây thị trường tiền tệ bán buôn, giao dịch nguồn vốn ngắn hạn tổ chức tín dụng với Chủ thể quan trọng chủ yếu trên thị trường liên ngân hàng là hệ thống ngân hàng thương mại Các ngân hàng bán vốn Liên ngân hàng nhằm hỗ trợ cho ngân hàng cần xoay vốn gấp, đồng thời mục tiêu lợi nhuận Đặc trưng Giá trị giao dịch thị trường liên ngân hàng thường lớn, Việt Nam giao dịch bán vốn – vay vốn trên thị trường liên ngân hàng thường có giá trị từ tỉ VND trở lên Thơng qua giao dịch vốn ngắn hạn thị trường liên ngân hàng, lãi suất liên ngân hàng hình thành coi mức lãi suất chuẩn, Lãi suất vay liên ngân hàng khơng ổn định, thường xuyên biến động không ngừng Thông thường lãi suất cao hay thấp phụ thuộc vào hạn mức vay thời gian vay tiền Việc thực toán giao dịch thường qui định phải thông qua hệ thống kiểm soát Ngân hàng trung ương (tại Việt Nam giao dịch liên ngân hàng đồng Việt Nam phải thực thông qua hệ thống tốn điện tử liên ngân hàng), từ Ngân hàng trung ương có sở đưa mức lãi suất bình quân liên ngân hàng thương mại dùng tham khảo cho thị trường Đồng thời, tỉ giá bình quân liên ngân hàng USD/VND công bố hàng ngày website thức Ngân hàng nhà nước www.sbv.gov.vn (Tài liệu tham khảo: Giáo trình Thị trường tài định chế tài chính, NXB Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh; Investopedia) PHẦN HỢP ĐỒNG MUA LẠI Khái niệm: hợp đồng mua lại hợp đồng ngân hàng bán số lượng tín phiếu kho bạc mà nắm giữ, kèm theo điều khoản mua lại số tín phiếu sau vài ngày hay vài tuần với mức giá cao Thực chất công cụ vay nợ ngắn hạn ngân hàng, sử dụng tín phiếu kho bạc làm vật chấp Ngân hàng đóng vai trị người cho vay (đối với hợp đồng Repo) cách mua với cam kết bán lại Việc cung cấp nguồn vốn ngắn hạn cho doanh nghiệp khoản vay ngân hàng đảm bảo PHẦN TÀI SẢN CỐ ĐỊNH: Ngân hàng phải đầu tư số tài khoản cố định: trụ sở, văn phòng, trang thiết bị, phương tiện vận chuyển, phần mềm công nghệ v.v… để thực hoạt động kinh doanh PHẦN CÂU HỎI THÊM PHẦN TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tuyết Anh ( 2020) , Cơ sở lí luận hoạt động cho vay ngân hàng thương mại https://luanvan1080.com/cho-vay-ngan-hang-thuong-mai.html Vũ Thu Hiền (2015 ), Các hình thức cho vay ngân hàng thương mại https://voer.edu.vn/m/cac-hinh-thuc-cho-vay-cua-ngan-hang-thuong-mai/6f2bce07 Thái Văn Đại, quản trị nghiệp vụ đầu tư ngân hàng thương mại https://voer.edu.vn/m/quan-tri-nghiep-vu-dau-tu-cua-ngan-hang-thuong-mai/ d69571a0 Banker, (2019), Lãi suất liên ngân hàng ? cách tính lãi suất liên ngân hàng https://laisuatnganhang.vn/lai-suat-lien-ngan-hang-la-gi-va-nhung-van-de-quan-trongban-khong-the-tho-o/ Thanh Tùng, (2019) Thị trường liên ngân hàng ( Interbank market ) ? https://vietnambiz.vn/thi-truong-lien-ngan-hang-interbank-market-la-gi20191211213647467.htm Ngân hàng nhà nước Việt Nam, tỷ giá https://www.sbv.gov.vn/TyGia/faces/TyGia.jspx? _afrLoop=7611573502453297&_afrWindowMode=0&_adf.ctrl-state=3tb4vtzrx_4 ... Đây thị trường tiền tệ bán buôn, giao dịch nguồn vốn ngắn hạn tổ chức tín dụng với Chủ thể quan trọng chủ yếu trên? ?thị trường liên ngân hàng? ?là hệ thống ngân hàng thương mại Các ngân hàng bán vốn. .. ổn hạn khơng linh định hoạt- Có tủi ro PHẦN BÁN VỐN LIÊN NGÂN HÀNG Một số Ngân hàng thường cho vay Ngân hàng khác thị trường Liên ngân hàng - - - - Thị trường liên ngân hàng? ?trong tiếng... loại tài sản chứa nhiều rủi ro ngân hàng Khả vỡ nợ người vay cao so với loại đầu tư khác ngân? ?hàng Những ngân hàng có qui mơ vừa nhỏ sử? ?dụng nguồn vốn kinh doanh để cấp tín dụng cho khách hàng