u bài giảng tính tỷ giá chéo

Dạng 1: TÍNH TỶ GIÁ CHÉO 1.1 Tỷ giá chéo giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng tiền yết giá 1.2 Tỷ giá chéo giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng tiền định giá 1.3 Tỷ giá chéo giữa hai đồng tiền dựa vào đồng thứ ba mà đồng thứ ba là định giá với đồng tiền này nhưng lại là yết giá với đồng tiền kia 1.1 Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng yết giá Công thức tổng quát về tỷ giá nghịch đảo X/Y = a-b vậy Y/X = ? - DmX/Y=a nghĩa là ngân hàng muốn mua 1 đơn vị X thì cần bán a đơn vị Y. Vậy khi NH bán 1 đơn vị Y sẽ mua được 1/a đơn vị X => DbY/X = 1/a - DbX/Y=b nghĩa là khi ngân hàng bán 1 đơn vị X thì sẽ mua được b đơn vị Y. Vậy khi NH muốn mua 1 đơn vị Y thì phải bán 1/b đơn vị X => DmY/X = 1/b Vậy nếu X/Y = a-b thì tỷ giá nghịch đảo Y/X sẽ là Y/X = 1/b-1/a 1.1 Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng yết giá Thị trường thông báo: X/Y = a/b X/Z = c/d Tính tỷ giá chéo: Y/Z và Z/Y 1.1Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng yết giá c b d a Y Z a d b c Z Y a d Z Db X Y Dm X Z Db X X Db Y Z Db Y b c Z Dm X Y Db X Z Dm X X Dm Y Z Dm Y = => = = = = = = = / / / * / 1 / * / / / * / 1 / * / / Ta có : - X/Y = a/b Tính tỷ giá: - Y/Z - X/Z = c/d - Z/Y 1.1Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng yết giá  Ví dụ 1: Thị trường thông báo USD/CHF = 1,1807/74 USD/HKD = 7,7515/85 Tính tỷ giá CHF/HKD; HKD/CHF 1.1Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng yết giá Dm CHF/HKD = Dm CHF/USD* Dm USD/HKD = Dm CHF/USD*Dm USD/HKD = (1/1,1874)*7,7515=6,5281 Db CHF/HKD = Db CHF/USD*Db USD/HKD = (1/1,1807)*7,7585= 6,5711 CHF/HKD = 6,5281-6,5711 HKD/CHF = 1/6,5711-1/6,5281 = 0,1521-0,1531 1531 , 0 / 1521 , 0 5281 , 6 1 5711 , 6 1 / 5711 , 6 / 5281 , 6 / 5711 , 6 1807 , 1 7585 , 7 / * / 1 / * / / 5281 , 6 1874 , 1 7515 , 7 / * / 1 / * / / = = => = => = = = = = = = = CHF HKD HKD CHF HKD Db USD CHF Dm USD HKD Db USD USD Db CHF HKD Db CHF HKD Dm USD CHF Db USD HKD Dm USD USD Dm CHF HKD Dm CHF Cho biết: CHF/USD = 1,1807/74 ; HKD/USD = 7,7515/85 Bài tập vận dụng 1.2 Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng tiền định giá Thị trường thông báo X/Z = a/b Y/Z = c/d Tính tỷ giá X/Y; Y/X 1.2 Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng định giá a d b c X Y c b d a Y X c b Z Dm Y Z Db X Y Db Z Z Db X Y Db X d a Z Db Y Z Dm X Y Dm Z Z Dm X Y Dm X = => = = = = = = = / / / 1 * / / * / / / 1 * / / * / / X/Z = a/b Y/Z = c/d Cho biết: GBP/USD = 2,0345/15; EUR/USD= 1,4052/40 6950 , 0 / 6883 , 0 4388 , 1 1 4528 , 1 1 / 4528 , 1 / 4388 , 1 / 4528 , 1 4052 , 1 0415 , 2 / 1 * / / * / / 4388 , 1 4140 , 1 0345 , 2 / 1 * / / * / / = = => = => = = = = = = = = GBP USD USD GBP USD Dm EUR USD Db GBP EUR Db USD USD Db GBP EUR Db GBP USD Db EUR USD Dm GBP EUR Dm USD USD Dm GBP EUR Dm GBP Bài tập vận dụng [...]... EUR/USD = 1,4052/40 USD/HKD = 7,7515/85 Tính tỷ giá EUR/HKD; HKD/EUR Bài tập vận dụng Cho biết: EUR/USD = 1,4052/40; USD/HKD = 7,7515/85 Dm EUR / HKD = = 1 , 4052 * 7 , 7515 Dm EUR / USD * Dm USD / HKD = 10 , 8924 Db EUR / HKD = Db EUR / USD = 1 , 4140 * 7 , 7585 = 10 , 9705 => EUR / HKD => HKD / EUR * Db USD / HKD = 10 , 8924 / 10 , 9705 1 = 10 , 9705 = 0 , 0911 / 18 1 10 , 8924 Bài tập về nhà: Tính. .. Bài tập về nhà: Tính tỷ giá chéo  Thông tin thị trường: GBP/USD = 2,0345/15 USD/SEK = 6,4205/6,5678 USD/NOK = 5,3833/5,4889 USD/DKK = 5,2367/10 EUR/USD = 1,4052/40 USD/CHF = 1,1807/74 USD/HKD = 7,7515/85  Tính các tỷ giá sau: GBP/NOK; GBP/EUR; EUR/HKD; HKD/SEK; HKD/CHF Dạng 2: NGHIỆP VỤ KINH DOANH CHÊNH LỆCH GIÁ - ARBITRAGES    Khái quát về nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch giá – Arbitrages Tìm... CHF  Bán CHF/USD theo Dm CHF/USD = 1/1,1874 = 0,8421 =>số USD mua được: 245.625 * 0,8422 = 206.859,525 USD  Bán USD/EUR theo Dm USD/EUR = 1/Db (EUR/USD) = 1 /1,4140 = 0,7072 => số EUR mua được 206.859,525 * 0,7072 = 146.293,865 EUR   Lợi nhuận Arbitrages được xác định theo phương án 2: 146.293,865 – 150.000= - 3706,135 (EUR) => Phương án 2 thua lỗ 2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá Arbitrages... báo tỷ giá giao ngay: USD/EUR = 0,8915/35 USD/GBP = 0,6435/50  Tìm cơ hội Acbit cho cặp đồng tiền USD/GBP, giả thiết loại trừ mọi y u tố chi phí  2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá Arbitrages 2.1.1 Nghiệp vụ Arbitrages phức tạp - Bài tập áp dụng 3 Ông M có khoản tiền 500.000 CHF, trên cơ sở thông tin tỷ giá trên các thị trường: Thị trường 1 báo giá: EUR/USD=1,1255/75 Thị trường 2 báo giá: USD/CHF=1,5642/42... báo giá: USD/CHF=1,5642/42 Thị trường 3 báo giá: EUR/CHF=1,7890/10 Hãy thực hiện kinh doanh và xác định lợi nhuận Arbitrages cho ông M khi không tính các chi phí giao dịch 2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá Arbitrages 2.1.1 Nghiệp vụ Arbitrages phức tạp - Bài tập áp dụng 8 Công ty X có số vốn ban đ u là 800.000 EUR, nhận được thông báo tỷ giá trên các thị trường: Thị trường 1 báo giá: EUR/USD... trường 3 báo giá: EUR/CHF=1,7890/10 Hãy thực hiện kinh doanh và xác định lợi nhuận Arbitrages cho ông M khi không tính các chi phí giao dịch 2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá Arbitrages 2.1.1 Nghiệp vụ Arbitrages phức tạp - Bài tập áp dụng 4   Ông M có khoản tiền 200.000 EUR, trên cơ sở thông tin tỷ giá trên các thị trường: Thị trường 1 báo giá: EUR/USD=1,1255/75 Thị trường 2 báo giá: USD/CHF=1,5642/42... báo giá: EUR/CHF=1,7890/10 Hãy thực hiện kinh doanh và xác định lợi nhuận Arbitrages cho ông M khi không tính các chi phí giao dịch 2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá Arbitrages 2.1.1 Nghiệp vụ Arbitrages phức tạp - Bài tập áp dụng 5 Công ty Z có số vốn ban đ u là 500.000 GBP, nhận được thông báo tỷ giá trên các thị trường: Thị trường 1 báo giá: EUR/USD = 1,4052/40 Thị trường 2 báo giá: USD/GBP... Arbitrages giản đơn - Bài tập áp dụng 1:  Tại thị trường A: GBP/USD = 2.0315/55 GBP/EUR = 1.4388/28  Tại thị trường B: USD/GBP = 0.4870/10 USD/EUR = 0.7072/16 Hãy tìm cơ hội và thực hiện nghiệp vụ Arbitrages đối với GBP/EUR 2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá Arbitrages 2.1.1 Tìm kiếm cơ hội Arbitrages giản đơn - Bài tập áp dụng 2: Thị trường Đức báo tỷ giá giao ngay EUR/USD = 1,1255/75 EUR/GBP = 0,7255/80... 1: EUR/USD = 1,4052/40  Tại thị trường 2: USD/CHF = 1,1807/74  Tại thị trường 3: EUR/CHF = 1,6375/49 Ông X có số tiền là 150.000 EUR Hãy thực hiện nghiệp vụ Arbitrages và xác định lợi nhuận cho ông X khi tất cả các y u tố chi phí đ u được bỏ qua 2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá Arbitrages 2.1.1 Nghiệp vụ Arbitrages phức tạp – Đáp án:  Phương án 1: Bán EUR/USD (tại thị trường 1) -> Bán USD/CHF... báo giá: USD/CHF=1,5642/42 Thị trường 3 báo giá: EUR/CHF=1,7890/10 Hãy thực hiện kinh doanh và xác định lợi nhuận Arbitrages cho ông Y khi không tính các chi phí giao dịch 2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá Arbitrages 2.1.1 Nghiệp vụ Arbitrages phức tạp - Bài tập áp dụng 7   Ông M có khoản tiền 1.000.000 CHF, trên cơ sở thông tin tỷ giá trên các thị trường: Thị trường 1 báo giá: EUR/USD=1,1255/75 . = GBP USD USD GBP USD Dm EUR USD Db GBP EUR Db USD USD Db GBP EUR Db GBP USD Db EUR USD Dm GBP EUR Dm USD USD Dm GBP EUR Dm GBP Bài tập vận dụng 1.3 Đồng thứ ba là định giá với. = EUR HKD HKD EUR HKD Db USD USD Db EUR HKD Db EUR HKD Dm USD USD Dm EUR HKD Dm EUR Bài tập vận dụng Bài tập về nhà: Tính tỷ giá chéo  Thông tin thị trường: GBP/USD = 2,0345/15 USD/SEK. Dạng 1: TÍNH TỶ GIÁ CHÉO 1.1 Tỷ giá chéo giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng tiền yết giá 1.2 Tỷ giá chéo giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng tiền định giá 1.3 Tỷ giá chéo giữa hai