Vốn lưu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Xi măng và Xây dựng công trình Lạng Sơn

Tài liệu tham khảo kinh tế đầu tư: Vốn lưu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Xi măng và Xây dựng công trình Lạng Sơn

Luận văn tốt nghiệp -1 - Trờng ĐH QL & KD Hµ Néi LỜI NĨI ĐẦU Bất kỳ doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh phải có lượng vốn định.Vốn tiền đề quan trọng thiếu trình hình thành phát triển kinh doanh doanh nghiệp Do địi hỏi doanh nghiệp phải biết sử dụng nguồn vốn nao cho hợp lý có hiệu Việc chuyển đổi kinh tế hoạt động theo chế thị trường có quản lý nhà nước theo định hướng XHCN Cùng với việc xếp lạ doanh nghiệp nhà nước theo định hướng phủ, tạo môi trường pháp lý kinh doanh cho donah nghiệp hoạt động điều kiện làm cho doanh nghiệp thực phải chăm lo đến tồn phát triển doanh nghiệp Theo hướng giám đốc doanh nghiệp phải tìm biện pháp để nâng cao hiệu SXKD Từ nêu vấn đề quản lý nguồn vốn cách hiệu quả, em lựa chọn đề tài ”Vốn lưu động số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Xi măng Xây dựng công trình Lạng Sơn” Ngồi phần mở đầu kết luận, nội dung luận văn gồm có phần: Chương I: sở lý luận vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Chương II: Thực trạng quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty Xi măng Xây dựng cơng trình Lạng Sơn Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Xi măng va Xây dựng cơng trình Lạng Sơn Với vốn kiến thức thời gian hạn chế chắn luận văn tránh khỏi thiếu sót em mong nhận đóng góp bảo thầy giáo để luận văn em hoàn thiện Hoàng Bớch Ngc Lp: 7A08 -2 - Luận văn tốt nghiệp Trờng ĐH QL & KD Hà Nội CHNG I C SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG I VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Khái niệm đặc điểm Đối với doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh phải có vốn kinh tế thị trờng vốn điều kiện tiên có ý nghĩa định tới thành bại kinh doanh doanh nghiệp Vì nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp đồng nghĩa với việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp Vậy vốn ?Có thể hiểu:"Vốn phạm trù kinh tế.Vốn biểu tiền tất giá trị tài sản sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp,là giá trị ứng ban đầu cho trình sản xuất doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời".Bất kỳ doanh nghiệp nào,để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần hội tụ đầy đủ yếu tố: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động.Khác với tư liệu lao động sức lao động sử dụng lâu dài, đối tượng lao động tham gia chu kỳ sản xuất kinh doanh không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu.Bộ phận đối tợng lao động cấu thành nội dung chủ yếu tư liệu lao động.Do xét hình thái giá trị đợc gọi vốn lưu động doanh nghiệp Trong doanh nghiệp tài sản lưu động gồm hai phận là: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông + Tài sản lưu động sản xuất gồm tài sản khâu dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu khâu sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm + Tài sản lưu động lưu thơng gồm sản phẩm chờ tiêu thụ, vốn Hồng Bớch Ngc Lp: 7A08 -3 - Luận văn tốt nghiệp Trờng ĐH QL & KD Hà Nội bng tin v khoản nợ phải thu Trong doanh nghiệp khác vận động vốn lưu động có điểm khác tuỳ thuộc vào đặc điểm SXKD doanh nghiệp.Đối với doanh nghiệp thương mại hoạt động lĩnh vực luư thơng hàng hố ,sự vận động vốn lưu động trải qua giai đoạn trình tự sau : T – H – T' Do trình SXKD tiến hành liên tục, khơng ngừng vận động qua giai đoạn ku kỳ kinh doanh: Dữ trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục thường xuyên lập lại theo chu kỳ đợc gọi trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động.Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn vật tư hàng hoá trữ vốn sản xuất cuối hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ sản xuất, vốn lưu động thành vòng chu chuyển trình tự nêu Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước để hình thành tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thực thờng xuyên , liên tục.Vốn lưu động lưu chuyển toàn giá trị lần.Tuần hồn liên tục hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh 2.Vai trị vốn lưu động Vốn tiền đề thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh DN, điều kiện kinh tế thị trường có cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp với Mỗi doanh nghiệp phải có lượng vốn tương ứng với lượng tài sản định phù hợp với quy mô kinh doanh DN Từ đó, khơng ngừng nâng cao sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp, bước nâng cao, đầu tư mau sắm trang thiết bị, máy móc nhằm phục vụ tốt cho hoạt động sản xut Hong Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp -4 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời phục vụ tốt cho người tiêu dùng, làm tăng doanh thu cho DN từ kéo theo tăng lợi nhuận đồng thời thời cơ, hội để xác định chỗ đứng cho DN thương trường Vốn kinh doanh nói chung, vốn lưu động nói riêng điều kiện để DN mở rộng quy mô chiều rộng lẫn chiều sâu, định đến thành cơng hay thất bại DN Trong trường hợp DN có tài sản, vốn kinh doanh cạn kiệt lúc khơng có quyền tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh mở rộng quy mô kinh doanh DN rơi vào tình trạng bế tắc, thu hẹp khơng phát triển đợc Nhìn vào quy mơ vốn ta biết quy mơ kinh doanh doanh nghiệp ,khi DN có nhiều tài sản, quy mơ nguồn vốn lớn tạo điều kiện cho DN thắng đối thủ cạnh tranh, DN có nhiều tài sản vững tin kinh doanh Khi tay DN có nhiều vốn việc mua hàng hố dễ dàng Mục tiêu kinh doanh DN làm để tối đa hố lợi nhuận từ tiếp tục sản xuất tái sản xuất mở rộng.Vốn lưu động phần quan trọng góp phần mang lại lợi nhuận cao cho DN kinh doanh Tất yếu điều rằng, DN có lượng vốn định tồn phát triển đồng thời làm tròn nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước Vai trị quản lý tài Nhà nước DN Nhà nước thực đem lại hiệu quả, thúc đẩy DN tăng cường hạch toán kinh doanh có hiệu quả, hạn chế tượng lãi giả lỗ thật, đảm bảo cạnh tranh lành mạnh cơng bằng, thơng qua sách thuế nguồn thu ngân sách Nhà nước tăng lên, góp phần làm giảm tỷ lệ bội chi ngân sách, kiềm chế lạm phát, ổn định giá cả, từ đặt móng cho DN hoạt động môi trường tốt Việc sử dụng vốn lưu động hợp lý có ý nghĩa quan trọng tất loại hình DN,nó cho phép khai thác tối đa lực vốn lưu động, làm giảm tỷ xuất chi phí kinh doanh, tng t Hong Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp -5 - Trờng ĐH QL & KD Hà Néi xuất lợi nhuận cho DN Mặt khác cịn góp phần làm tốt cơng tác bảo tồn phát triển vốn kinh doanh DN Thành phần vốn lưu động Dựa vào vai trị q trình tái sản xuất chia thành loại, loại dựa theo công dụng lại chia thành nhiều khoản vốn cụ thể sau: ▪ Vốn lưu động nằm khu dự trữ sản xuất + Vốn nguyên vật liệu + Vốn nguyên vật liệu phụ + Vốn phụ tùng thay + Vốn công cụ dụng cụ ▪ Vốn lưu động nằm khâu sản xuất + Vốn sản xuất dở dang + Vốn chi phí trả trước ▪ Vốn lưu động nằm q trình lưu thơng + Vốn thành phẩm, hàng hố: biểu tiền số sản phẩm nhập kho chuẩn bị tiêu thụ + Vốn tiền tệ bao gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng mà trình luân chuyển vốn lưu động thường xun có phận tồn hình thức + Vốn toán khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trình mua bán vật tư hàng hoá toán nội Các khoản phải thu bô phận vốn lưu động biểu tiền giá trị sản phẩm hàng hoá dịch vụ mà DN cung cấp cho khách hàng chưa thu tiền khách hàng chịu lại khoảng thời gian định Trong thực tế mua bán hàng hoá cung cấp dịch vụ, DN kinh doanh thường xuyên phải bán chịu hàng hố cho khách hàng đơi phải thực điều khoản hợp đồng Hồng Bích Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp -6 - Trờng §H QL & KD Hµ Néi kinh tế, DN phải trả trước khoản tiền cho đơn vị chủ hàng, mà hình thành khoản phải thu DN Ngồi cịn có khoản phải thu nội khoản biểu tiền giá trị TSLĐ tiền mà DN cấp cho đơn vị trực thuộc Trong kinh tế thị trường thường xuyên có cạnh tranh DN với Do sống hay thất bại DN tât yếu, DN khác nợ mình, họ bị thất bại kinh doanh dẫn đến phá sản,vấn đề tốn khó khăn Vậy lúc DN nảy sinh khoản thu khó địi, để đảm bảo số vốn không bị mát tổn thất DN phải lập dự phịng cho khoản thu khó địi Nguồn hình thành vốn lưu động + Nguồn vốn điều lệ: số vốn lưu động hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác + Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư + Nguồn vốn liên doanh, liên kết: số vốn lưu động hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền vật vật tư, hàng hoá theo thoả thuận bên tham gia liên doanh + Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng Vốn vay ngời lao động doanh nghiệp doanh nghiệp khác + Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu + Các nguồn vốn khác: Thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh Hồng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp -7 - Trờng ĐH QL & KD Hµ Néi có khoản phải trả, phải nộp khác chưa đến kỳ hạn phải nộp DN tận dụng sử dụng thời gian định Chẳng hạn tiền lương, tiền BHXH đến hạn cuối phải nộp, khoản coi khoản chiếm dụng DN, DN quyền sở hữu sử dụng tạm thời số vốn vào hoạt động kinh doanh mà trả khoản tiền lãi Việc xem xét vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh mình.Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng nó, doanh nghiệp xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn 5.Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh DN: Người ta áp dụng phương pháp khác để xác định vốn lưu động, ta áp dụng phương pháp sau: • Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động DN: Nội dung phương pháp vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cấu vốn lưu động thường xuyên.Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp thực theo trình tự sau: - Xác định lượng hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp như: Đối với doanh nghiệp sản xuất dự trữ nguyên vật liệu, loại vật tư khác, sản phẩm dở dang thành phẩm hàng hoá.Đối với doanh nghiệp thương mại lượng dự trữ chủ yếu hàng hố bán - Xác định sách tiêu thụ sản phẩm khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng như: Trong việc tiêu thụ sản phẩm , nhiều doanh nghiệp sử dụng biện pháp Hồng Bích Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp -8 - Trờng §H QL & KD Hµ Néi bán chịu cho khách hàng,từ hình thành nên khoản phảI thu từ khách hàng.Việc bán chịu giúp cho doanh nghiệp tăng thêm lượng hàng hố bán từ thu nhiều lợi nhuận.Nhưng điều địi hỏi DN phảI có cân nhắc để lựa chọn phương thức bán chịu thích hợp - Xác định khoản nợ phải trả cho người cung cấp: Trong hoạt động kinh doanh,DN mua chịu nguyên ,vật liệu hay hàng hố người cung cấp từ hình thành khoản phải trả cho người cung cấp - Xác định nhu cầu vốn lưu động DN: tính nhu cầu vốn lưu động chuẩn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đIều kiện mua sắm, dự trữ vật tư tiêu thụ sản phẩm xác định • Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động: có trường hợp - Trường hợp thứ dựa vào kinh nghiệm thực tế doanh nghiệp loại nghành để xác định nhu cầu vốn lưu động - Trường hợp thứ hai dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lưu độngo thời kỳ vừa qua DN để xác định nhu cầu vốn lưu động chuẩn vốn lưu động cho thời kỳ II HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Hiệu khái niệm đánh giá từ nhiều góc độ khác nhau.Song theo cách chung nhất: Hiệu so sánh gia kt qu Hong Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp -9 - Trờng ĐH QL & KD Hà Néi đạt với chi phí bỏ ra, để thu kết Kết đánh giá từ nhiều góc độ khác nhau: kinh tế, trị, xã hội, mơi trường cịn chi phí tiền vốn, nhân công thời gian Với doanh nghiệp, hiệu thường đánh giá góc độ kinh tế Đó hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, so sánh doanh thu Với chi phí sản xuất số vốn lưu động bỏ để đạt mức Lợi nhuận Nói cách khác, hiệu phản ánh mức độ khai thác sử dụng nguồn lực Đơn giản chi phí bỏ mà kết đạt nhiều có nghĩa đạt hiệu cao ngược lại chi phí bỏ nhiều mà kết qủa đạt hiệu thấp Hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung, vốn lưu động nói riêng phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lý nguồn lực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục tiêu chủ yếu làm cho đồng vốn sinh lời tối đa.Mặc dù có nhiều quan điểm xuay quanh vấn đề này, song nhìn chung, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phải đảm bảo yêu cầu: 1Phải khai thác nguồn lực vốn cách triệt để 2Phải sử dụng cách hợp lý, tiết kiệm nguồn lực vốn 3Phải dụng vốn mục đích Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh, vốn lưu động doanh nghiệp thương mại thường chiếm tỷ trọng lớn Nó định tốc độ tăng trưởng, hiệu kinh doanh, khả cạnh tranh Doanh nghiệp.Vì lý đó, doanh nghiệp thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động để từ tìm biện pháp tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động tốt hơn.Ta sử dụng số tiêu sau: Chỉ tiêu 1: Hệ số vòng quay vốn lưu động (hay mức luân chuyển lu ng) Hong Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tèt nghiÖp Hệ số 10 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội ch tiờu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Doanh nghiệp Hệ số cho biết đồng vốn lưu động sử dụng kỳ tạo đồng doanh thu Nếu DN thu doanh thu đồng vốn lưu động lớn hiệu sử vốn lưu động cao ngược lại Doanh thu Hệ số vòng quay VLĐ = VLĐ bình quân Chỉ tiêu 2: Kỳ luân chuyển vốn lưu động(số ngày vịng quay vốn) Cơng thức tính: 360 ngày Kỳ luân chuyển VLĐ = Số vòng quay vốn lưu động kỳ Kỳ luân chuyển vốn lưu động số ngày cần thiết để vốn lưu động thực vịng ln chuyển Số ngày hồn thành vòng luân chuyển vốn lưu động nhanh lợi nhuận thu cao ngược lại vịng ln chuyển cang chậm lợi nhuận thu ngày Chỉ tiêu : Mức tiết kiệm (lãng phí) vốn lưu động Từ phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động kỳ luân chuyển VLĐ ta xem xét ảnh hưởng chúng tới mức độ tiêt kiệm( lãng phí VLĐ) sử dụng kỳ Mức lãng phí (tiết kiệm) vốn Doanh thu = lưu động bình quân ngày Kỳ luân X chuyển vốn lưu động kỳ Kỳ luân chuyển - vốn lưu động kỳ trước Chỉ tiêu bổ sung cho việc đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động, phản ánh số vốn lưu động tiết kiệm ( lãng phí) tốc Hong Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp Qua bảng số liệu cho ta 25 - Trêng §H QL & KD Hµ Néi thấy rõ tổng nguồn vốn năm 2004 tăng 14.960.996 nghìn đồng so với năm 2003 với tỷ lệ tương ứng 21,1% Năm 2003 vốn CSH 10.620.241 nghìn đồng năm 2004 17.579.432 nghìn đồng tức tăng 65.7% Bên cạnh nợ phải trả lại tăng lên theo năm chiếm tỉ trọng lớn so với nguồn vốn CSH Năm 2004 so với 2003 tăng 13.3% nguyên nhân Công ty bị khách hàng chiếm dụng lượng hàng hố tồn kho chiếm q nhiều , Cơng ty phải tìm cách huy động vốn từ nguồn vay ngắn hạn ngân hàng nguồn vốn chiếm dụng người bán chủ yếu Vay ngân hàng điều mà hầu hết doanh nghiệp phải làm thiếu vốn, mà nguồn vốn vay doanh nghiệp vay thật cần thiết Vì vay ngân hàng phải trả hạn, phải trả lãi số vay không vượt tài khoản đảm bảo Nhưng q trình kinh doanh Cơng ty phải vay ngắn hạn với số tiền năm 2004 57.210.171 nghìn đồng với tỷ lệ tăng tương ứng 6.084.041 tr.đ chiếm 12% so với năm 2003 Từ kết phân tích, để có vốn cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục ổn định phù hợp với phát triển quy mơ kinh doanh mình, Cơng ty phải huy động nguồn lực bên chủ yếu điều dẫn đến việc Cơng ty gặp khó khăn việc sản xuất kinh doanh tài Do vậy, với nguồn vay ngắn hạn chiếm tỷ lệ lớn việc phân bố sử dụng nguồn thật hợp lý có hiệu tránh rủi ro Để thấy rõ việc quản lý sử dụng vốn lưu động nào? Ta xem xét tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty XM XDCT Lạng Sơn qua bảng số liệu sau Hong Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp Tình hình quản lý sử dụng 26 - Trêng §H QL & KD Hµ Néi vốn lưu động Cơng ty Bảng 04: Tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty Đơn vị tính: Nghìn đồng Chỉ tiêu I.Vốn tiền Tiền mặt quỹ 2.Tiền gửi ngân hàng II.Các khoản phải thu 1.Phải thu khách hàng 2.Phải thu nội 3.Phải thu khác III.Hàng tồn kho NVL kho 2.Công cụ dụng cụ 3.Hàng hoá tồn kho IV.TSLĐ khác Tạm ứng Chi phí trả trước Tổng vốn lưu động Năm 2003 Số tiền % Năm 2004 Số tiền % Chênh lệch Số tiền % 937.541 342.412 595.129 19.525.621 1,5 36,5 63,5 31,5 1.121.325 396.431 724.894 24.341.412 1,5 35,4 64,6 31,8 183.784 19,6 54.109 15,8 129.765 21,8 4.815.591 24,7 13.421.314 68,7 18.211.248 74,8 4.786.934 5.525.257 579.050 40.627.542 2.216.315 281.159 38.175.068 904.397 324.248 580.113 62.040.101 28,3 65,6 5,4 0,7 93,9 1,5 35,9 64,1 100 5.431.412 698.950 50.274.125 3.212.297 374.129 46.714.699 716.354 312.438 403.916 76.453.216 22,3 2,9 65,8 6,4 0,7 92,9 0,9 43,6 56,4 100 178.957 3,2 119.900 20,7 9.601.583 23,6 995.982 44,9 65.970 23,5 8.737.977 23,3 -188.034 20,8 -11.810 3,6 -176.179 30,4 14.413.115 23,2 (Ngn Báo cáo kết tài Cơng Ty XM & XDCT Lạng Sơn) * Tình hình sử dụng vốn tiền Bảng 04 cho ta thấy tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty XM XDCT Lạng Sơn Có thể thấy vốn tiền loại vốn linh hoạt cần thiết cho cơng ty, phận cấu thành nên vốn lưu động yếu tố trực tiếp định khả tốn Cơng ty việc thoã mãn nhu cầu trình kinh doanh Chính cơng tác vốn tiền ngày phải coi trọng Vốn tiền năm 2003 chiếm 937.541 nghìn đồng năm 2004 tăng lên đáng kể 1.121.325 nghìn đồng với tỷ lệ tương ứng 19,6% Đồng thời Công ty tăng số tiền mặt quỹ 54.109 nghìn đồng Bên cạnh tiền gửi ngân hàng tăng lên cách đáng kể ( 21,8% ) Hoàng Bớch Ngc 35,7 Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp Tình hình khoản phải 27 - Trêng §H QL & KD Hµ Néi thu: Các khoản phải thu năm sau cao năm trước Các khoản phải thu năm 2004 24.341.412 nghìn đồng chiếm 31,8% tổng vốn lưu động, tăng lên 4.815.791 nghìn đơng với tỷ lệ tương ứng 24,7% so với năm 2003 Trong khoản phải thu khách hàng năm 2004/2003 chiếm 74,8% tổng khoản phải thu tăng lên 35,7% so với năm 2003 Đã làm cho hiệu sử dụng vốn Cơng ty giảm nhiều Vì Cơng ty cần thiết phải có biện pháp, cách thức thu hồi nợ khẩn cấp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động ∗Hàng tồn kho Là phận tổng tài sản lưu động, chiếm lượng lớn tổng số vốn lưu động dùng vào kinh doanh Trong vòng năm qua lượng hàng tồn kho Cơng ty cịn chiếm tỷ trọng cao Năm 2003 chiếm 65,6% năm 2004 tăng lên 65,8% với số chênh lệch tương ứng 9.601.503 nghìn đồng Vì Cơng ty cần phải tính toán thận trọng cách thức tổ chức kinh doanh cho phù hợp với nhu cầu thị trường * Tài sản lưu động khác Vốn lưu động khác Công ty chiếm tỷ trọng nhỏ vốn lưu động Năm 2003 904.397 nghìn đồng chiếm 1,5% năm 2004 716.354 nghìn đồng chiếm 0,9% Các khoản tạm ứng chi trả trước giảm Tóm lại kết cấu vốn lưu động Công ty năm 2004 có thay đổi rõ nét so với năm 2003 mức vốn có xu hướng ngày tăng Tình hình tốn cơng nợ Về khả tốn cơng nợ cơng ty ta xem xét qua tiêu sau: ∗ Hệ số toán nhanh 62.040.101 − 40.672.542 Năm 2003 = Hồng Bích Ngọc = 0,35 Lớp: 7A08 28 - Luận văn tốt nghiệp Trờng ĐH QL & KD Hà Néi 60.245.191 76.453.216 − 50.274.125 Năm 2004 = = 0,38 68.129.096 ∗ Hệ số toán thời 62.040.101 Năm 2003 = = 1,03 60.245.191 76.453.216 Năm 2004 = = 1,12 68.129.096 ∗Hệ số toán tức thời 937.541 Năm 2003 = = 0,018 51.126.130 1.121.325 Năm 2004 = = 0,019 57.210.171 Qua kết tính tốn cho ta thấy điều khả toán nhanh tiền tốn tức thời Cơng ty cịn gặp nhiều khó khăn, ngun nhân Công ty đa vốn lưu động vào kinh doanh nhiều mà nguồn vốn vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn 85% năm 2003 83,9% năm 2004 Qua số liệu tính tốn cho ta thấy Cơng ty cịn gặp nhiều khó khăn tốn nhng nói chung khả tốn tương đối tốt (khả toán thời lớn 1) Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Xi măng xây dựng Hồng Bích Ngọc Lớp: 7A08 29 - Luận văn tốt nghiệp cụng trỡnh Lng Sn Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Bng 05:Hiu sử dụng vốn lưu động Công ty Đơn vị tính: Nghìn đồng Chỉ tiêu ĐVT Năm 2003 Năm 2004 Chênh lệch Số tiền % 1.Doanh thu Nghìn đ 296.409.038 346.415.069 50.006.031 16,8 2.VLĐ bình quân Nghìn đ 62.040.101 76.453.216 14.413.115 23,2 Giá vốn hàng bán Nghìn đ 295.102.211 344.432.231 39.330.020 13,3 4.Lợi nhuận sau thuế Nghìn đ 315.001 461.761 146.760 46,5 5.Hàng tồn kho bình quân Nghìn đ 26.341.132 41.435.113 57,4 6.Hệ số LN sau Thuế / VLĐ Thập phân 15.111.981 0,0005 7.Các khoản phải thu Nghìn đ 8.vịng quay vốn lưu động 0,0058 0,0063 8,6 19.525.621 24.341.412 4.815.791 24,7 Vòng 4,8 4,5 -0,3 -6,7 Số ngày luân chuyển VLĐ Số ngày 66 76 10 15,1 10.Vòng quay hàng tồn kho Vòng 11,2 8,3 -2,9 -25,8 11.Vòng quay khoản phải thu Vòng 14,2 15,1 0,9 6,3 12.Kỳ thu tiền TB Ngày 23,7 25,3 1,5 6,7 (Ngn Báo cáo kết tài Cơng Ty XM & XDCT Lạng Sơn) Nhìn vào bảng số liệu ta thấy có số thay đổi tích cực : ∗ Vốn lưu động bình quân 2004/2003 tăng 24,1% Vòng quay vốn lưu động giảm chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động giảm số ngày luân chuyển vốn lưu động tăng lên Năm 2003 66 ngày vòng quay năm 2004 76 ngày Điều cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty nên kéo dài thời gian luân chuyển vốn lưu động lên 10 ngày ∗ Hệ số phục vụ VLĐ giảm Năm 2003 đồng vốn lưu động bỏ thu 5,4 đồng doanh thu năm 2004 la 5,1 ng Nh Hong Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiÖp hiệu sử dụng vốn lưu động 30 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội nm sau giảm so với năm tr- ước 0,3 đồng Nguyên nhân giảm lượng hàng tồn kho tăng lên nhiều gây ứ đọng vốn địi hỏi Cơng ty phải có lượng vốn lưu động lớn ∗ Hệ số sinh lời vốn lưu động có tăng khơng đáng kể.Cứ đồng vốn tham gia vào kinh doanh tạo 0,0058 đồng lợi nhuận năm 2003 2004 0,0063 đồng Điều cho thấy mức sinh lời thấp Nguyên nhân năm 2004 Công ty nhập thêm số máy móc với giá cao sản phẩm bán với giá rẻ để cạnh tranh nên tỷ lệ thu thấp Bên cạnh nguồn vốn Công ty lại chủ yếu vay ngắn hạn nên phải trả lãi ảnh hưởng đến hệ số sinh lời Cơng ty ∗ Hệ số vịng quay hàng tồn kho năm 2004 bị giảm đi, cụ thể là: Như số ngày để quay vòng hàng tồn kho tăng lên Năm 2003 32 ngày năm 2004 44 ngày, số ngày năm 2004 tăng lên 12 ngày tương ứng với tỷ lệ tăng 30% điều chứng tỏ hoạt động kinh doanh Công ty năm 2004 so với năm 2003 Trong năm 2004 số vòng quay hàng tồn kho giảm 2,9 vịng số ngày để quay vòng hàng tồn kho lại tăng lên 12 ngày so với năm 2003 ĐIều chứng tỏ vốn lưu động bị ứ đọng lớn ,kém hiệu ∗ Hệ số vòng quay khoản phải thu năm 2004 tăng 6,3% so với năm 2003 Số ngày để quay hết khoản phải thu năm 2003 26 ngày năm 2004 24 ngày giảm ngày với tỷ lệ giảm 7% Năm 2004 vòng quay khoản phải thu tăng lên 0,9 vòng , điều góp phần làm giảm số ngày quay ngày/0,9 vịng.Bên cạnh kỳ thu tiền trung bình Công ty năm 2004/2003 giảm 5,9% mà nguyên nhân chủ yếu vòng quay khoản phải thu năm 2004 tng lờn Hong Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiƯp CHƯƠNG III 31 - Trêng §H QL & KD Hµ Néi MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NĂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ SỤNG VỐN TẠI CÔNG TY XI MĂNG VÀ XÂY DỤNG CƠNG TRÌNH LẠNG SƠN Trong năm vừa qua bên cạnh thành tựu to lớn mà Công ty đạt tồn số hạn chế định: - Trong tổng nguồn vốn kinh doanh Công ty đầu tư từ nguồn vốn lưu động chủ yếu Trong nguồn vay vay ngắn hạn Trong nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ Điều cho thấy với việc vay nợ với biến động thất thường lãi suất làm ảnh hưởng đến lợi nhuận Công ty - Trong việc tiêu thụ sản phẩm Công ty chưa thực tốt khoản phải thu Cho thấy Công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn 35,7% - Lượng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao (67%) tổng vốn lưu động , gần 93%là tồn kho hàng hoá Điều làm ảnh hưởng đến vòng quay vốn lưu động chậm lại hiệu sử dụng vốn lưu động bị ảnh hưởng - Cơng ty cịn chưa trọng để xây dựng hệ thống chiến lược tiếp thị quảng cáo Để đẩy mạnh tiêu thụ hàng hoá Thấy rõ số mặt hạn chế định, Em xin mạnh dạn số giải giáp sau: Giải pháp hàng tồn kho : - Công ty cần quan tâm đến mặt kinh tế hàng hoá dự trữ , đồng thời phải xác định nhu cầu thị trường , điều đảm bảo cho trình kinh doanh Công ty, giảm lượng tồn kho gây ứ đọng vốn dự trữ nhiều Hong Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp - ln ln theo dõi hàng 32 - Trêng §H QL & KD Hµ Néi nhập xuất tồn cách thực báo cáo nhanh định kỳ Thường xuyên theo dõi biến đổi thị trờng hàng hoá để điều chỉnh kịp thời việc mua sắm NVL, hàng hoá có lợi cho Cơng ty trớc biến động thị trờng - Khi lượng hàng tồn kho nhiều 44,9% ta cần phải tìm cách giải toả giảm giá khuyến mại đì tìm khách hàng tiềm vùng lân cận họ dùng sản phẩm ta làm đường hay xây nhà giảm số lượng hàng tồn kho nhiều Đối với khoản phải thu phải vay : - Công ty cần phải quản lý tốt với khoản phải thu, giảm tối đa vốn bị khách hàng hàng chiếm dụng gần 35,7% - Trong hợp đồng kinh doanh cần phải quy định chặt chẽ rõ ràng thời hạn toán phương thức toán thực nghiêm túc điều khoản ghi hợp đồng - cần quan tâm để phấn đấu giảm khoản lãi vay ngân hàng Muốn Công ty phải tiến hành nhiều biện pháp, quan trọng tăng nhanh vịng quay vốn lưu động cách tăng xuất lao động làm cho khối lượng lưu thơng Khai thác sử dụng hợp lý nguồn vốn - Đối với loại nguồn vốn Cơng ty có nghĩa vụ tài sử dụng khác nhau, dựa vào điều kiện riêng lựa chọn kênh huy động cách phù hợp nhất, có hiệu - Công ty nên thờng xuyên bổ xung từ lợi nhuận vào quỹ Công ty Việc tăng trưởng nguồn vốn điều kiện thuận lợi kinh doanh Nếu nguồn vốn tự có Cơng ty ngày lớn Cơng ty hạn chế số vốn vay nên tiếc kiệm Hoàng Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp chi phớ trả lãi vay dẫn 33 - Trêng §H QL & KD Hµ Néi đến tổng chi phí Cơng ty giảm giảm chi phí lợi nhuận Cơng ty tăng lên - Cơng ty huy động thêm nguồn vốn từ bên trường hợp nguồn vốn tự có cha đáp ứng nhu cầu kinh doanh nhng phải dựa sở tính tốn ưu nhược nguồn vốn, phải tính tốn hiệu kinh doanh Xem xét kết thu có đủ bù đắp chi phí không lợi nhuận thu nhiều hay Chính Cơng ty phải hạn chế việc sử dụng loại vốn Tổ chức tốt công tác bán hàng - Công ty phải luôn thực tốt đầy đủ hợp đồng kinh tế mua bán trao đổi hàng hoá Có Cơng ty tạo đợc uy tín với khách hàng, đảm bảo mối quan hệ lâu dài thường xuyên, yếu tố cần mở rộng quan hệ với đối tượng khách hàng khác làm sở để tăng doanh thu mở rộng quy mô kinh doanh - Sử dụng chiết khấu bán hàng, giảm giá hàng bán nhằm khuyến khích khách hàng mua hàng với số lượng lớn, toán nhanh - trọng xây dựng chiến lược marketing phù hợp với đặc điểm riêng Công ty Tổ chức tốt cơng tác tốn -Thu hồi nhanh, đủ kịp thời đồng thời phải đảm bảo chi trả khoản nợ Công ty thời hạn đảm bảo tình hình tài cơng ty vững vàng ổn định Công ty chủ động vốn không bị ứ đọng mát, quy mô king doanh không bị thu hẹp -Công ty nên tốn khoản nợ kỳ hạn điều đảm bảo cho Cơng ty giữ tín nhiệm chủ nợ đảm bảo mối quan việc vay vốn hay mua chịu hang hoá đơn vị khác Tiết kiệm chi phí kinh doanh Hong Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiƯp -Cơng ty phải lựa chọn nguồn 34 - Trêng §H QL & KD Hµ Néi hàng, tổ chức sản xuất kinh doanh hợp lý hiệu để làm cho giá vốn hàng bán mức thấp có thê đảm bảo chất lượng -Hạ thấp chi phí vận tải, bốc xếp làm để giảm chi phí lưu thơng đẩy mạnh tiêu thụ hàng hố tăng lợi nhuận cho cơng ty Hồng Bích Ngọc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp KT LUN 35 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Trong nn kinh tế thị trường loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế muốn tồn phải kinh doanh có hiệu địi hỏi hiệu kinh doanh phải tăng trởng Bên cạnh việc phát huy sử dụng tốt tài sản cố định việc tổ chức quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề khơng thể thiếu cho vấn đề sống cịn doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp đạt mục tiêu đề Trên sở cần thiết việc nâng cao sử dụng vốn lưu động sau thời gian tiếp xúc thực tế công ty, đặc biệt đợc giúp đỡ tận tình đạo nhiệt tình thầy giáo, dựa kiến thức học em hồn thành báo cáo Trong điều kiện canh tranh ngày gay gắt chế thị trường, tin tưởng với đổi ban lãnh đạo công ty cố gắng vượt bậc CBCNV lợi mà cơng ty tạo cho thời gian qua, Công ty xi măng va xây dựng công trình Lạng Sơn ngày đạt hiệu tốt sản xuất kinh doanh Hong Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp TI LIỆU THAM KHẢO 36 - Trêng §H QL & KD Hµ Néi Giáo trình tài doanh nghiệp – Trường ĐHQL KD Hà Nội Giáo trình (Quản trị tài DN – HV Tài – Nhà XB tái 2001) Giáo trình “ Phân tích hoạt động KT DN” Nhà XB tài 2004 Giáo trình “KT DN” Nhà xuất thống kê 2003 Giáo trình “Độc lập phân tích báo cáo TC DN” – Nhà xuất tái 2002 Thời báo KT 2004 Báo cáo tài tài liệu liên quan Công ty Xi Măng XD Cơng trình Lạng Sơn Luận văn chun ngành Tài – Kế tốn khố trước Hồng Bớch Ngc Lp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp MC LC 37 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Trang Lời nói đầu Ch¬ng I: C¬ së lý luận vốn lu động hiệu sử dụng vèn lu ®éng I Vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp Khái niệm đặc điểm 2.Vai trß cđa vèn lu ®éng Thành phần vốn lu động Nguån hình thành vốn lu động 5.Phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh DN: II Hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.Hiệu sử dụng vốn lu ®éng cđa doanh nghiƯp Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dơng vèn lu ®éng doanh nghiƯp Sù cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lu ®éng DN C¸c nhân tố ảnh hởng tới việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động DN: 5.C¸c biƯn pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động c¸c DN: Chơng II: Quá trình hình thành phát triển tổ chức máy kinh doanh công ty xi măng xây dựng công trình lạng sơn I.Tổng quan công ty Quá Trình Hình Thành Và Phát Triển Của Công Ty Ngµnh NghỊ Kinh Doanh Chđ Ỹu Của Công Ty Là: Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh Công ty: Những thuận lợi khó khăn Công ty hiƯn Hồng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp II Tổ chức máy quản lý 38 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội công ty Tổ chức máy công ty 2.Bé m¸y kÕ to¸n cđa c«ng ty Kết hoạt động kinh doanh Công ty Xi măng Xây dựng công trình lạng sơn III Tình hình quản lý sử dụng vốn lu động công ty xi măng xây dựng công trình lạng sơn Cơ cấu nguồn vốn công ty T×nh hình quản lý sử dụng vốn lu động Công ty Tình hình toán công nỵ Hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Xi măng xây dựng công trình Lạng Sơn Chơng III: Một số Giải pháp nhằm cao hiệu sử sụng vốn Công ty xi măng xây dụng công trình lạng sơn Giải pháp hàng tồn kho : §èi víi khoản phải thu phải vay : Khai thác sử dụng hợp lý c¸c nguån vèn Tổ chức tốt công tác bán hàng Tæ chøc tèt công tác toán TiÕt kiÖm chi phÝ kinh doanh KÕt luËn Tài liệu tham khảo Hồng Bích Ngọc Lớp: 7A08 ... Hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Xi măng xây dựng công trình Lạng Sơn Chơng III: Một số Giải pháp nhằm cao hiệu sử sụng vốn Công ty xi măng xây dụng công trình lạng sơn Giải pháp. .. hình quản lý sử dụng vốn ta xem xét phân tích qua bảng số liệu 02 sau III TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY XI MĂNG VÀ XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH LẠNG SƠN Cơ cấu nguồn vốn công ty. .. Tình hình quản lý sử dụng vốn lu động công ty xi măng xây dựng công trình lạng sơn Cơ cấu nguồn vốn c«ng ty Tình hình quản lý sử dụng vốn lu động Công ty Tình hình toán công nợ