Phân tích chênh lệch giá khối lượng (VSA) tìm cách thiết lập nguyên nhân của biến động giá, từ đó xác định được các điểm đảo chiều tiềm năng. Nguyên nhân của mối quan hệ khá đơn giản là sự mất cân đối giữa cung và cầu trên thị trường, được tạo ra bởi hoạt động của các nhà khai thác chuyên nghiệp (tiền thông minh). Những nhà khai thác chuyên nghiệp là ai? Trong bất kỳ doanh nghiệp nào có tiền liên quan và lợi nhuận để tạo ra, có những chuyên gia. Có các đại lý xe hơi chuyên nghiệp, thương nhân kim cương và đại lý nghệ thuật cũng như nhiều người khác trong các ngành công nghiệp không liên quan. Tất cả các chuyên gia này có một điều trong tâm trí; họ cần kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá để duy trì hoạt động kinh doanh. Thị trường tài chính cũng không khác. Các bác sĩ được gọi chung là các chuyên gia, nhưng họ chuyên về một số lĩnh vực y học; thị trường tài chính có các chuyên gia cũng chuyên về một số công cụ nhất định: cổ phiếu, ngũ cốc, ngoại hối,…
Nguyễn Quang Hòa lược dịch: quanghoa15@gmail.com Khưu Bảo Khánh dịch và tởng hợp (Kakata.vn) Hồng Gia Vị dịch và tởng hợp: (0909541578) Nguyễn Bình biên tập: binhnt.tamviet@gmail.com Mục lục Contents Mục lục Lời giới thiệu chung Chương 1: Giới thiệu PTKT Biểu đồ dạng đường – Line chart Biểu đồ dạng – Bar chart Biểu đồ nến – Candlestick chart 10 Các mô hình nến Nhật .12 Chương 2: Lý thuyết phân tích khối lượng chênh lệch giá (VSA) 31 I II Volume Spread Analysis – VSA gì? 31 Các thành phần VSA 34 Trả lời cho câu hỏi Spread gì? 34 Những mẫu hình nến quan trọng .47 GAP gì? 51 III Ý nghĩa khối lượng 59 IV Sự xác nhận bất thường phân tích VSA 64 V Hai quy tắc quan trọng VSA 65 VI Ý nghĩa hoạt động nến vùng đỉnh đáy 93 Chương 3: Giải thích hỗ trợ kháng cự .103 Khái niệm .103 Cách xác định hỗ trợ kháng cự .106 Sự bứt phá giá khỏi vùng hỗ trợ kháng cự 109 Ngôi nhà kháng cự hỗ trợ 112 Chương 4: Xu hướng động đường trendline 115 Cách xác định xu hướng 115 Lý thuyết Dow sự tiếp diễn đảo chiều xu hướng 121 Đường xu hướng – trendline 132 Kênh giá - Channel 134 Giao dịch với hỗ trợ kháng cự 135 Giải thích VSA với sự tơn trọng lý thuyết Dow .139 Chương 5: Các công cụ kỹ thuật giúp xác định dự báo đảo chiều xu hướng .144 Đường trung bình động 144 FIBONACCI – Dãy số huyền bí .158 Chương 6: Các chỉ báo kỹ thuật đo lường sức mạnh cảnh báo đảo chiều xu hướng 177 Dải băng Bollinger – Bollinger Bands .177 Trung bình động hội tụ phân kỳ - MACD 179 Parabolic SAR - PSAR 182 Stochastic 185 Relative Strength Index - RSI 187 Average Directional Index - ADX 189 Ichimoku Kinko Hyo .191 Chương 7: Giới thiệu Phương pháp Wyckoff 201 Cha đẻ phương pháp Wyckoff ai? 201 Phương pháp Wyckoff gì? 202 Hai quy tắc Wyckoff bắt buộc các trader phải ghi nhớ 204 Các quy luật Wyckoff 204 Chu kỳ thị trường 209 Khái niệm vùng giao dịch sideway (TR) 210 Bốn giai đoạn làm giá 211 Các bước trước giao dịch theo phương pháp Wyckoff .215 Tổng quan cách VSA hoạt động với phương pháp Wyckoff 227 10 Phương pháp giao dịch điểm Breakout Wyckoff 254 11 Chi tiết các giai đoạn vận động giá theo Wyckoff .280 Phần 1: Chi tiết các chu kỳ vận động giá .280 Phần 2: Giai đoạn tích lũy .285 Phần 3: Giai đoạn Uptrend 324 Phần 4: Giai đoạn phân phối 344 Phần 5: Giai đoạn Downtrend .365 Lời giới thiệu chung Bài viết “Trading using VSA” tác giả Shamus diễn đàn forex factory Tái khám phá nghệ thuật đọc biểu đồ Hầu hết nhà giao dịch nhận thức hai cách tiếp cận biết đến rộng rãi sử dụng để phân tích thị trường phân tích phân tích kỹ thuật Nhiều phương pháp khác sử dụng phương pháp, nói chung phân tích liên quan đến câu hỏi thị trường xảy ra, phân tích kỹ thuật cố gắng trả lời câu hỏi xảy Tuy nhiên, có cách tiếp cận thứ ba để phân tích thị trường Nó kết hợp tốt phân tích kỹ thuật vào cách tiếp cận để trả lời hai câu hỏi lại cách tốtnhất phương pháp gọi phân tích chênh lệch giá khối lượng Trọng tâm viết giới thiệu phương pháp cho cộng đồng giao dịch, phác thảo lịch sử nó, xác định thị trường khung thời gian hoạt động mô tả lý hoạt động tốt Phân tích chênh lệch giá khối lượng gì? Phân tích chênh lệch giá khối lượng (VSA) tìm cách thiết lập nguyên nhân biến động giá, từ xác định điểm đảo chiều tiềm Nguyên nhân mối quan hệ đơn giản cân đối cung cầu thị trường, tạo hoạt động nhà khai thác chuyên nghiệp (tiền thông minh) Những nhà khai thác chuyên nghiệp ai? Trong doanh nghiệp có tiền liên quan lợi nhuận để tạo ra, có chuyên gia Có đại lý xe chuyên nghiệp, thương nhân kim cương đại lý nghệ thuật nhiều người khác ngành công nghiệp không liên quan Tất chuyên gia có điều tâm trí; họ cần kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá để trì hoạt động kinh doanh Thị trường tài khơng khác Các bác sĩ gọi chung chuyên gia, họ chuyên số lĩnh vực y học; thị trường tài có chun gia chun số cơng cụ định: cổ phiếu, ngũ cốc, ngoại hối,… Hoạt động nhà khai thác chuyên nghiệp này, quan trọng hơn, ý định thực họ, thể rõ ràng biểu đồ giá nhà giao dịch biết cách đọc chúng VSA xem xét mối tương quan ba biến số biểu đồ để xác định cân cung cầu hướng phát triển gần thị trường Các biến khối lượng giá, mức chênh lệch giá phạm vi (đừng nhầm lẫn điều với chênh lệch bid /ask) giá đóng cửa mức chênh lệch Với ba thông tin này, nhà giao dịch đào tạo thấy rõ thị trường bốn giai đoạn thị trường: tích lũy (nghĩ việc mua hàng chuyên nghiệp với giá bán buôn), giá lên (mark up), phân phối (bán chuyên nghiệp với giá bán lẻ) hay giá xuống (Mark down) Tầm quan trọng khối lượng xuất hiểu hầu hết nhà giao dịch khơng chun nghiệp Có lẽ điều có thơng tin giảng dạy hạn chế có sẵn, phần quan trọng phân tích biểu đồ Để giải thích biểu đồ khơng có khối lượng tương tự mua tơ khơng có bình xăng Để phân tích xác khối lượng, người ta cần nhận thông tin khối lượng ghi chứa nửa ý nghĩa cần thiết để đến phân tích xác Nửa cịn lại ý nghĩa tìm thấy chênh lệch giá (phạm vi) Khối lượng số lượng hoạt động diễn mức chênh lệch giá tương ứng cho thấy dịch chuyển giá khối lượng Một số báo kỹ thuật (indicator) cố gắng kết hợp biến động khối lượng giá với nhau, phương pháp có hạn chế; đơi thị trường tăng với khối lượng cao, làm xác điều tương tự với khối lượng thấp Giá đột ngột ngang, chí giảm, khối lượng! Vì vậy, rõ ràng có yếu tố khác làm việc biểu đồ giá Một quy luật cung cầu Đây VSA xác định rõ ràng biểu đồ: Mất cân đối nguồn cung thị trường phải giảm; cân đối nhu cầu thị trường phải tăng lên Ý nghĩa tầm quan trọng khối lượng dường hiểu hầu hết nhà giao dịch khơng chun nghiệp Có lẽ điều có thơng tin có sẵn giảng dạy phần quan trọng phân tích kỹ thuật Cho tơi xem biểu đồ có giá khơng có khối lượng giống u cầu tơi mua tơ khơng có thùng xăng Thị trường câu chuyện diễn theo Nghệ thuật đọc thị trường nhìn tổng thể, không tập trung vào riêng lẻ, thân quan trọng xốy sâu vào câu chuyện diễn Phân tích chênh lệch giá khối lượng thơng minh có phả hệ lâu dài chứng minh VSA cải tiến dựa dạy dỗ ban đầu Richard D Wyckoff, người bắt đầu với tư cách người chạy chứng khoán tuổi 15 vào năm 1888 Đến năm 1911, Wyckoff xuất dự báo hàng tuần mình, mức độ tiếng, người ta đồn ông có 200.000 độc giả theo dõi Năm 1931, ơng xuất khóa học thư tín mình, ngày Trên thực tế, phương pháp Wyckoff cung cấp phần chương trình đào tạo sau đại học Đại học Golden Gate San Francisco Wyckoff cho không đồng ý với nhà phân tích thị trường, người giao dịch từ biểu đồ báo hiệu nên mua hay bán Ơng ước tính kỹ thuật phân tích học tốn học khơng có hội cạnh tranh với đào tạo tốt thực hành phán đoán Tom Williams, cựu thương nhân cung cấp (nhà điều hành chuyên nghiệp thị trường chứng khoán) 15 năm thập niên 1960-1970, tăng cường công việc bắt đầu Wyckoff Williams tiếp tục phát triển tầm quan trọng chênh lệch giá mối quan hệ với khối lượng mức đóng Williams tình độc đáo cho phép phát triển phương pháp Anh ta theo dõi tác động hoạt động giao dịch tập đoàn biểu đồ giá Kết là, nhận kết điều hướng giá xuất phát từ hành động tổ chức cổ phiếu khác mà họ mua bán Năm 1993, Williams đưa tác phẩm cơng chúng xuất phương pháp luận sách có tựa đề Master of Market Phân tích chênh lệch giá khối lượng cách tiếp cận phổ biến để phân tích biểu đồ Giống cách tiếp cận Wyckoff phổ biến ứng dụng cho tất thị trường, điều tương tự với VSA Nó hoạt động tất thị trường tất khung thời gian, miễn người giao dịch có biểu đồ khối lượng biểu đồ Ở số thị trường, khối lượng giao dịch thực tế, với cổ phiếu riêng lẻ, thị trường khác, nhà giao dịch cần quyền truy cập vào “tick volume”, trường hợp ngoại hối Bởi thị trường ngoại hối khơng giao dịch từ sàn giao dịch tập trung, nên số liệu khối lượng giao dịch thực khơng có sẵn, điều khơng có nghĩa nhà giao dịch khơng thể phân tích khối lượng thị trường ngoại hối, nên đơn giản cần sử dụng khối lượng dựa tick volume Hãy nghĩ khối lượng số lượng hoạt động riêng lẻ Nếu có nhiều hoạt động giá đó, người giao dịch khách quan biết nhà điều hành chuyên nghiệp có liên quan nhiều; có hoạt động chun gia rút khỏi di chuyển Mỗi kịch có tác động đến cân cung / cầu biểu đồ giúp nhà giao dịch xác định hướng thị trường có khả di chuyển ngắn đến trung hạn VSA cách tiếp cận phổ quát cho tất thị trường, phương pháp hoạt động tốt khung thời gian Sẽ khơng có khác biệt người giao dịch nhìn vào biểu đồ phút biểu đồ hàng ngày hàng tuần phân tích, nguyên tắc liên quan giữ nguyên Rõ ràng, nguồn cung diện biểu đồ phút, kết xuống có cường độ nhỏ cung hiển thị biểu đồ hàng tuần, kết nguồn cung dư thừa biểu đồ giống hai trường hợp; có nhiều nguồn cung thị trường phải giảm Tại phân tích chênh lệch giá khối lượng hoạt động? Mọi thị trường chuyển sang cung cầu: Cung từ nhà khai thác chuyên nghiệp nhu cầu từ nhà khai thác chuyên nghiệp Nếu có mua nhiều bán thị trường tăng lên Nếu có bán nhiều mua, thị trường di chuyển xuống Tuy nhiên, trước có ấn tượng thị trường dễ đọc, có nhiều điều diễn logic đơn giản Đây phần quan trọng mà hầu hết nhà giao dịch không chuyên nghiệp không biết! Nguyên tắc nêu xác; nhiên, cung cầu thực hoạt động thị trường hồn tồn khác Để thị trường có xu hướng tăng, phải có nhiều mua bán, mua khơng phải phần quan trọng phương trình giá tăng Để xu hướng tăng thực diễn ra, cần phải có vắng mặt việc bán (cung) thị trường Điều mà hầu hết nhà giao dịch hồn tồn khơng biết việc mua đáng kể diễn cấp thấp phần giai đoạn tích lũy.Và việc mua đáng kể từ nhà khai thác chuyên nghiệp thực xuất biểu đồ dạng giảm (down bar) với khối lượng tăng đột biến VSA dạy sức mạnh thị trường thể xuống điểm yếu thể tăng Điều trái ngược với hầu hết nhà giao dịch nghĩ họ biết thật thị trường Để xu hướng giảm thực xảy ra, phải thiếu mua (nhu cầu) đáng kể để hỗ trợ giá Các nhà giao dịch cung cấp mức mua nhà khai thác chuyên nghiệp, họ bán mức giá cao trước biểu đồ giai đoạn phân phối thị trường Việc bán chuyên nghiệp hiển thị biểu đồ giá tăng (up bar) với mức tăng đột biến, điểm yếu xuất lên Vì có hoạt động mua, thị trường tiếp tục giảm giai đoạn giảm giá kết thúc Nhà điều hành chuyên nghiệp mua vào việc bán gần luôn tạo việc phát hành tin xấu; tin xấu khuyến khích cơng chúng (bầy đàn) bán (hầu ln thua lỗ) Mua chuyên nghiệp xảy xuống Hoạt động diễn 100 năm, hầu hết nhà giao dịch bán lẻ khơng hiểu rõ Điều quan trọng phải hiểu các nhà tạo lập thị trường không kiểm soát thị trường Họ phản ứng với điều kiện thị trường chúng xuất tận dụng hội trao cho họ Khi có hội điều kiện thị trường cung cấp - bán hoảng loạn giao dịch mỏng - họ nhìn thấy tiềm tăng lợi nhuận thơng qua thao túng giá, họ làm thị trường cho phép Do đó, bạn không nghĩ nhà tạo lập thị trường kiểm sốt thị trường Khơng nhà giao dịch tổ chức cá nhân kiểm sốt thị trường Chương 1: Giới thiệu PTKT Trên thị trường tài chính, PTKT phương pháp phân tích dùng để dự báo chuyển động giá dùng liệu khứ từ thị trường chủ yếu dùng giá khối lượng Chúng ta có vài dạng biểu đồ: Biểu đồ nến Nhật Bản (tham khảo thêm Cuốn “Tuyệt kỹ giao dịch nến Nhật” Steven Nison) Biểu đồ Bar Biểu đồ đường Heikin Ashi Point & Figures Renko Bây tìm hiểu sâu các loại nói Biểu đồ dạng đường – Line chart Biểu đồ dạng đường vẽ đường nối từ mức giá đóng cửa đến mức giá đóng cửa khác Khi điểm nối lại với nhau, thấy tổng quát chuyển động giá cặp tiền khoảng thời gian Xem ví dụ biểu đồ dạng đường eurusd bên Biểu đồ dạng – Bar chart Biểu đồ dạng phức tạp Nó thể giá mở cửa, đóng cửa, cao thấp phiên giao dịch Đáy biểu đồ mức giá thấp phiên giao dịch, đỉnh giá cao Thanh giá thể biên độ giao dịch sản phẩm Thanh ngang nhỏ bên trái thể giá mở cửa ngang nhỏ bên phải thể giá đóng cửa Xem ví dụ biểu đồ để rõ hơn: Một biểu đồ đơn giản thời đoạn thời gian, ngày, tuần Khi bạn nghe “thanh biểu đồ”, bạn cần biết khung thời gian khung thời gian bạn biết đại diện cho thời gian Biểu đồ gọi biểu đồ “OHLC”, giá mở cửa – Open, cao – High, thấp – Low, giá đóng cửa – Close sản phẩm định Xem ví dụ giá Giá mở cửa – Open: ngang nhỏ nằm bên trái là giá mở cửa Giá cao – High: đỉnh giá thể giá cao khoảng thời gian Giá thấp – Low: đáy giá thể giá thấp khoảng thời gian Giá đóng cửa – Close: ngang nhỏ nằm bên phải là giá đóng cửa Biểu đồ nến – Candlestick chart Biểu đồ nến đưa thông tin giống biểu đồ thanh, dạng đẹp trực quan Biểu đồ nến vùng giá từ cao đến thấp theo trục dọc từ xuống Tuy nhiên, biểu đồ nến, thân nến thể biên độ giá mở cửa đóng cửa Tùy thuộc vào màu sắc mặc định thân nến mà xác định giá đóng cửa cao thấp giá mở cửa 10 ... .191 Chương 7: Giới thiệu Phương pháp Wyckoff 201 Cha đẻ phương pháp Wyckoff ai? 201 Phương pháp Wyckoff gì? 202 Hai quy tắc Wyckoff bắt buộc các trader... bước trước giao dịch theo phương pháp Wyckoff .215 Tổng quan cách VSA hoạt động với phương pháp Wyckoff 227 10 Phương pháp giao dịch điểm Breakout Wyckoff 254 11... đến rộng rãi sử dụng để phân tích thị trường phân tích phân tích kỹ thuật Nhiều phương pháp khác sử dụng phương pháp, nói chung phân tích liên quan đến câu hỏi thị trường xảy ra, phân tích kỹ