Phương pháp wyckoff vsa vpa

Phân tích chênh lệch giá và khối lượng là gì? Phân tích chênh lệch giá khối lượng (VSA) tìm cách thiết lập nguyên nhân của biến động giá, từ đó xác định được các điểm đảo chiều tiềm năng. Nguyên nhân của mối quan hệ khá đơn giản là sự mất cân đối giữa cung và cầu trên thị trường, được tạo ra bởi hoạt động của các nhà khai thác chuyên nghiệp (tiền thông minh). Những nhà khai thác chuyên nghiệp là ai? Trong bất kỳ doanh nghiệp nào có tiền liên quan và lợi nhuận để tạo ra, có những chuyên gia. Có các đại lý xe hơi chuyên nghiệp, thương nhân kim cương và đại lý nghệ thuật cũng như nhiều người khác trong các ngành công nghiệp không liên quan. Tất cả các chuyên gia này có một điều trong tâm trí; họ cần kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá để duy trì hoạt động kinh doanh. Thị trường tài chính cũng không khác. Các bác sĩ được gọi chung là các chuyên gia, nhưng họ chuyên về một số lĩnh vực y học; thị trường tài chính có các chuyên gia cũng chuyên về một số công cụ nhất định: cổ phiếu, ngũ cốc, ngoại hối,… Hoạt động của các nhà khai thác chuyên nghiệp này, và quan trọng hơn, ý định thực sự của họ, được thể hiện rõ ràng trên biểu đồ giá nếu nhà giao dịch biết cách đọc chúng. VSA xem xét mối tương quan giữa ba biến số trên biểu đồ để xác định sự cân bằng của cung và cầu cũng như hướng phát triển gần của thị trường. Các biến này là khối lượng trên một thanh giá, mức chênh lệch giá hoặc phạm vi của thanh đó (đừng nhầm lẫn điều này với chênh lệch bid ask) và giá đóng cửa trên mức chênh lệch của thanh đó. Với ba thông tin này, một nhà giao dịch được đào tạo đúng sẽ thấy rõ thị trường đang ở một trong bốn giai đoạn thị trường: tích lũy (nghĩ về việc mua hàng chuyên nghiệp với giá bán buôn), giá lên (mark up), phân phối (bán chuyên nghiệp với giá bán lẻ) hay giá xuống (Mark down). Tầm quan trọng của khối lượng xuất hiện ít được hiểu bởi hầu hết các nhà giao dịch không chuyên nghiệp. Có lẽ điều này là do có rất ít thông tin và giảng dạy hạn chế có sẵn, phần quan trọng này của phân tích biểu đồ. Để giải thích một biểu đồ giá mà không có khối lượng tương tự như mua một chiếc ô tô không có bình xăng. Để phân tích chính xác khối lượng, người ta cần nhận ra rằng thông tin khối lượng được ghi chỉ chứa một nửa ý nghĩa cần thiết để đi đến một phân tích chính xác. Nửa còn lại của ý nghĩa được tìm thấy trong chênh lệch giá (phạm vi). Khối lượng luôn chỉ ra số lượng hoạt động đang diễn ra và mức chênh lệch giá tương ứng cho thấy sự dịch chuyển giá trên khối lượng đó. Một số chỉ báo kỹ thuật (indicator) cố gắng kết hợp biến động khối lượng và giá cả với nhau, nhưng phương pháp này có những hạn chế; đôi khi thị trường sẽ tăng với khối lượng cao, nhưng nó có thể làm chính xác điều tương tự với khối lượng thấp. Giá có thể đột ngột đi ngang, hoặc thậm chí giảm, trên cùng một khối lượng Vì vậy, rõ ràng có các yếu tố khác làm việc trên biểu đồ giá. Một là quy luật cung cầu. Đây là những gì VSA xác định rất rõ ràng trên biểu đồ: Mất cân đối nguồn cung và thị trường phải giảm; mất cân đối nhu cầu và thị trường phải tăng lên.

Mục lục Contents Mục lục Lời giới thiệu chung Chương 1: Giới thiệu PTKT Biểu đồ dạng đường – Line chart Biểu đồ dạng – Bar chart Biểu đồ nến – Candlestick chart 10 Các mô hình nến Nhật 12 Chương 2: Lý thuyết phân tích khối lượng chênh lệch giá (VSA) 31 I Volume Spread Analysis – VSA là gì? 31 II Các thành phần VSA 34 Trả lời cho câu hỏi Spread là gì? .34 Những mẫu hình nến quan trọng 47 GAP gì? 51 III Ý nghĩa khối lượng 59 IV Sự xác nhận và bất thường phân tích VSA .64 V Hai quy tắc quan trọng VSA 65 VI Ý nghĩa hoạt động của nến tại vùng đỉnh và đáy 93 Chương 3: Giải thích hỗ trợ kháng cự 103 Khái niệm 103 Cách xác định hỗ trợ và kháng cự .106 Sự bứt phá của giá khỏi vùng hỗ trợ kháng cự .109 Ngôi nhà kháng cự hỗ trợ .112 Chương 4: Xu hướng động đường trendline 115 Cách xác định xu hướng 115 Lý thuyết Dow tiếp diễn đảo chiều xu hướng .121 Đường xu hướng – trendline 132 Kênh giá - Channel 134 Giao dịch với hỗ trợ kháng cự 135 Giải thích VSA với tôn trọng lý thuyết Dow 139 Chương 5: Các công cụ kỹ thuật giúp xác định và dự báo đảo chiều xu hướng 144 Đường trung bình động 144 FIBONACCI – Dãy số huyền bí 158 Chương 6: Các chỉ báo kỹ thuật đo lường sức mạnh và cảnh báo đảo chiều của xu hướng 177 Dải băng Bollinger – Bollinger Bands 177 Trung bình động hội tụ phân kỳ - MACD .179 Parabolic SAR - PSAR 182 Stochastic 185 Relative Strength Index - RSI 187 Average Directional Index - ADX 189 Ichimoku Kinko Hyo .191 Chương 7: Giới thiệu Phương pháp Wyckoff 201 Cha đẻ phương pháp Wyckoff ai? 201 Phương pháp Wyckoff gì? .202 Hai quy tắc Wyckoff bắt buộc trader phải ghi nhớ .204 Các quy luật Wyckoff 204 Chu kỳ thị trường 209 Khái niệm vùng giao dịch sideway (TR) .210 Bốn giai đoạn làm giá 211 Các bước trước giao dịch theo phương pháp Wyckoff .215 Tổng quan cách VSA hoạt động với phương pháp Wyckoff .227 10 Phương pháp giao dịch tại điểm Breakout của Wyckoff .254 11 Chi tiết các giai đoạn vận động của giá theo Wyckoff 280 Phần 1: Chi tiết chu kỳ vận động giá 280 Phần 2: Giai đoạn tích lũy .285 Phần 3: Giai đoạn Uptrend 324 Phần 4: Giai đoạn phân phối 344 Phần 5: Giai đoạn Downtrend .365 Lời giới thiệu chung Bài viết “Trading using VSA” tác giả Shamus diễn đàn forex factory Tái khám phá nghệ thuật đọc biểu đồ Hầu hết nhà giao dịch nhận thức hai cách tiếp cận biết đến rộng rãi sử dụng để phân tích thị trường phân tích phân tích kỹ thuật Nhiều phương pháp khác sử dụng phương pháp, nói chung phân tích liên quan đến câu hỏi thị trường xảy ra, phân tích kỹ thuật cố gắng trả lời câu hỏi xảy Tuy nhiên, có cách tiếp cận thứ ba để phân tích thị trường Nó kết hợp tốt phân tích kỹ thuật vào cách tiếp cận để trả lời hai câu hỏi lại cách tốtnhất phương pháp gọi phân tích chênh lệch giá khối lượng Trọng tâm viết giới thiệu phương pháp cho cộng đồng giao dịch, phác thảo lịch sử nó, xác định thị trường khung thời gian hoạt động mơ tả lý hoạt động tốt Phân tích chênh lệch giá khối lượng gì? Phân tích chênh lệch giá khối lượng (VSA) tìm cách thiết lập nguyên nhân biến động giá, từ xác định điểm đảo chiều tiềm Nguyên nhân mối quan hệ đơn giản cân đối cung cầu thị trường, tạo hoạt động nhà khai thác chuyên nghiệp (tiền thông minh) Những nhà khai thác chuyên nghiệp ai? Trong doanh nghiệp có tiền liên quan lợi nhuận để tạo ra, có chuyên gia Có đại lý xe chuyên nghiệp, thương nhân kim cương đại lý nghệ thuật nhiều người khác ngành công nghiệp không liên quan Tất chuyên gia có điều tâm trí; họ cần kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá để trì hoạt động kinh doanh Thị trường tài khơng khác Các bác sĩ gọi chung chuyên gia, họ chuyên số lĩnh vực y học; thị trường tài có chun gia chuyên số công cụ định: cổ phiếu, ngũ cốc, ngoại hối,… Hoạt động nhà khai thác chuyên nghiệp này, quan trọng hơn, ý định thực họ, thể rõ ràng biểu đồ giá nhà giao dịch biết cách đọc chúng VSA xem xét mối tương quan ba biến số biểu đồ để xác định cân cung cầu hướng phát triển gần thị trường Các biến khối lượng giá, mức chênh lệch giá phạm vi (đừng nhầm lẫn điều với chênh lệch bid /ask) giá đóng cửa mức chênh lệch Với ba thơng tin này, nhà giao dịch đào tạo thấy rõ thị trường bốn giai đoạn thị trường: tích lũy (nghĩ việc mua hàng chuyên nghiệp với giá bán buôn), giá lên (mark up), phân phối (bán chuyên nghiệp với giá bán lẻ) hay giá xuống (Mark down) Tầm quan trọng khối lượng xuất hiểu hầu hết nhà giao dịch khơng chun nghiệp Có lẽ điều có thơng tin giảng dạy hạn chế có sẵn, phần quan trọng phân tích biểu đồ Để giải thích biểu đồ khơng có khối lượng tương tự mua tơ khơng có bình xăng Để phân tích xác khối lượng, người ta cần nhận thông tin khối lượng ghi chứa nửa ý nghĩa cần thiết để đến phân tích xác Nửa cịn lại ý nghĩa tìm thấy chênh lệch giá (phạm vi) Khối lượng số lượng hoạt động diễn mức chênh lệch giá tương ứng cho thấy dịch chuyển giá khối lượng Một số báo kỹ thuật (indicator) cố gắng kết hợp biến động khối lượng giá với nhau, phương pháp có hạn chế; thị trường tăng với khối lượng cao, làm xác điều tương tự với khối lượng thấp Giá đột ngột ngang, chí giảm, khối lượng! Vì vậy, rõ ràng có yếu tố khác làm việc biểu đồ giá Một quy luật cung cầu Đây VSA xác định rõ ràng biểu đồ: Mất cân đối nguồn cung thị trường phải giảm; cân đối nhu cầu thị trường phải tăng lên Ý nghĩa tầm quan trọng khối lượng dường hiểu hầu hết nhà giao dịch không chuyên nghiệp Có lẽ điều có thơng tin có sẵn giảng dạy phần quan trọng phân tích kỹ thuật Cho tơi xem biểu đồ có giá khơng có khối lượng giống u cầu tơi mua tơ khơng có thùng xăng Thị trường câu chuyện diễn theo Nghệ thuật đọc thị trường nhìn tổng thể, khơng tập trung vào riêng lẻ, thân quan trọng xoáy sâu vào câu chuyện diễn Phân tích chênh lệch giá khối lượng thơng minh có phả hệ lâu dài chứng minh VSA cải tiến dựa dạy dỗ ban đầu Richard D Wyckoff, người bắt đầu với tư cách người chạy chứng khoán tuổi 15 vào năm 1888 Đến năm 1911, Wyckoff xuất dự báo hàng tuần mình, mức độ tiếng, người ta đồn ơng có 200.000 độc giả theo dõi Năm 1931, ơng xuất khóa học thư tín mình, ngày cịn Trên thực tế, phương pháp Wyckoff cung cấp phần chương trình đào tạo sau đại học Đại học Golden Gate San Francisco Wyckoff cho khơng đồng ý với nhà phân tích thị trường, người giao dịch từ biểu đồ báo hiệu nên mua hay bán Ơng ước tính kỹ thuật phân tích học tốn học khơng có hội cạnh tranh với đào tạo tốt thực hành phán đoán Tom Williams, cựu thương nhân cung cấp (nhà điều hành chuyên nghiệp thị trường chứng khoán) 15 năm thập niên 1960-1970, tăng cường công việc bắt đầu Wyckoff Williams tiếp tục phát triển tầm quan trọng chênh lệch giá mối quan hệ với khối lượng mức đóng Williams tình độc đáo cho phép phát triển phương pháp Anh ta theo dõi tác động hoạt động giao dịch tập đoàn biểu đồ giá Kết là, nhận kết điều hướng giá xuất phát từ hành động tổ chức cổ phiếu khác mà họ mua bán Năm 1993, Williams đưa tác phẩm công chúng xuất phương pháp luận sách có tựa đề Master of Market Phân tích chênh lệch giá khối lượng cách tiếp cận phổ biến để phân tích biểu đồ Giống cách tiếp cận Wyckoff phổ biến ứng dụng cho tất thị trường, điều tương tự với VSA Nó hoạt động tất thị trường tất khung thời gian, miễn người giao dịch có biểu đồ khối lượng biểu đồ Ở số thị trường, khối lượng giao dịch thực tế, với cổ phiếu riêng lẻ, thị trường khác, nhà giao dịch cần quyền truy cập vào “tick volume”, trường hợp ngoại hối Bởi thị trường ngoại hối không giao dịch từ sàn giao dịch tập trung, nên số liệu khối lượng giao dịch thực sẵn, điều khơng có nghĩa nhà giao dịch khơng thể phân tích khối lượng thị trường ngoại hối, nên đơn giản cần sử dụng khối lượng dựa tick volume Hãy nghĩ khối lượng số lượng hoạt động riêng lẻ Nếu có nhiều hoạt động giá đó, người giao dịch khách quan biết nhà điều hành chun nghiệp có liên quan nhiều; có hoạt động chuyên gia rút khỏi di chuyển Mỗi kịch có tác động đến cân cung / cầu biểu đồ giúp nhà giao dịch xác định hướng thị trường có khả di chuyển ngắn đến trung hạn VSA cách tiếp cận phổ quát cho tất thị trường, phương pháp hoạt động tốt khung thời gian Sẽ khơng có khác biệt người giao dịch nhìn vào biểu đồ phút biểu đồ hàng ngày hàng tuần phân tích, nguyên tắc liên quan giữ nguyên Rõ ràng, nguồn cung diện biểu đồ phút, kết xuống có cường độ nhỏ cung hiển thị biểu đồ hàng tuần, kết nguồn cung dư thừa biểu đồ giống hai trường hợp; có q nhiều nguồn cung thị trường phải giảm Tại phân tích chênh lệch giá khối lượng hoạt động? Mọi thị trường chuyển sang cung cầu: Cung từ nhà khai thác chuyên nghiệp nhu cầu từ nhà khai thác chun nghiệp Nếu có mua nhiều bán thị trường tăng lên Nếu có bán nhiều mua, thị trường di chuyển xuống Tuy nhiên, trước có ấn tượng thị trường dễ đọc, có nhiều điều diễn logic đơn giản Đây phần quan trọng mà hầu hết nhà giao dịch không chuyên nghiệp không biết! Nguyên tắc nêu xác; nhiên, cung cầu thực hoạt động thị trường hoàn toàn khác Để thị trường có xu hướng tăng, phải có nhiều mua bán, mua phần quan trọng phương trình giá tăng Để xu hướng tăng thực diễn ra, cần phải có vắng mặt việc bán (cung) thị trường Điều mà hầu hết nhà giao dịch hoàn tồn khơng biết việc mua đáng kể diễn cấp thấp phần giai đoạn tích lũy.Và việc mua đáng kể từ nhà khai thác chuyên nghiệp thực xuất biểu đồ dạng giảm (down bar) với khối lượng tăng đột biến VSA dạy sức mạnh thị trường thể xuống điểm yếu thể tăng Điều trái ngược với hầu hết nhà giao dịch nghĩ họ biết thật thị trường Để xu hướng giảm thực xảy ra, phải thiếu mua (nhu cầu) đáng kể để hỗ trợ giá Các nhà giao dịch cung cấp mức mua nhà khai thác chuyên nghiệp, họ bán mức giá cao trước biểu đồ giai đoạn phân phối thị trường Việc bán chuyên nghiệp hiển thị biểu đồ giá tăng (up bar) với mức tăng đột biến, điểm yếu xuất lên Vì có hoạt động mua, thị trường tiếp tục giảm giai đoạn giảm giá kết thúc Nhà điều hành chuyên nghiệp mua vào việc bán gần luôn tạo việc phát hành tin xấu; tin xấu khuyến khích cơng chúng (bầy đàn) bán (hầu luôn thua lỗ) Mua chuyên nghiệp xảy xuống Hoạt động diễn 100 năm, hầu hết nhà giao dịch bán lẻ không hiểu rõ Điều quan trọng phải hiểu nhà tạo lập thị trường khơng kiểm sốt thị trường Họ phản ứng với điều kiện thị trường chúng xuất tận dụng hội trao cho họ Khi có hội điều kiện thị trường cung cấp - bán hoảng loạn giao dịch mỏng - họ nhìn thấy tiềm tăng lợi nhuận thông qua thao túng giá, họ làm thị trường cho phép Do đó, bạn khơng nghĩ nhà tạo lập thị trường kiểm sốt thị trường Khơng nhà giao dịch tổ chức cá nhân kiểm sốt thị trường Chương 1: Giới thiệu PTKT Trên thị trường tài chính, PTKT phương pháp phân tích dùng để dự báo chuyển động giá dùng liệu khứ từ thị trường chủ yếu dùng giá khối lượng Chúng ta có vài dạng biểu đồ:  Biểu đồ nến Nhật Bản (tham khảo thêm Cuốn “Tuyệt kỹ giao dịch nến Nhật” Steven Nison)  Biểu đồ Bar  Biểu đồ đường  Heikin Ashi  Point & Figures  Renko Bây tìm hiểu sâu loại nói Biểu đồ dạng đường – Line chart Biểu đồ dạng đường vẽ đường nối từ mức giá đóng cửa đến mức giá đóng cửa khác Khi điểm nối lại với nhau, thấy tổng quát chuyển động giá cặp tiền khoảng thời gian Xem ví dụ biểu đồ dạng đường eurusd bên Biểu đồ dạng – Bar chart Biểu đồ dạng phức tạp Nó thể giá mở cửa, đóng cửa, cao thấp phiên giao dịch Đáy biểu đồ mức giá thấp phiên giao dịch, đỉnh giá cao Thanh giá thể biên độ giao dịch sản phẩm Thanh ngang nhỏ bên trái thể giá mở cửa ngang nhỏ bên phải thể giá đóng cửa Xem ví dụ biểu đồ để rõ hơn: Một biểu đồ đơn giản thời đoạn thời gian, ngày, tuần Khi bạn nghe “thanh biểu đồ”, bạn cần biết khung thời gian khung thời gian bạn biết đại diện cho thời gian Biểu đồ gọi biểu đồ “OHLC”, giá mở cửa – Open, cao – High, thấp – Low, giá đóng cửa – Close sản phẩm định Xem ví dụ giá  Giá mở cửa – Open: ngang nhỏ nằm bên trái giá mở cửa  Giá cao – High: đỉnh giá thể giá cao khoảng thời gian  Giá thấp – Low: đáy giá thể giá thấp khoảng thời gian  Giá đóng cửa – Close: ngang nhỏ nằm bên phải giá đóng cửa Biểu đồ nến – Candlestick chart Biểu đồ nến đưa thông tin giống biểu đồ thanh, dạng đẹp trực quan Biểu đồ nến vùng giá từ cao đến thấp theo trục dọc từ xuống Tuy nhiên, biểu đồ nến, thân nến thể biên độ giá mở cửa đóng cửa Tùy thuộc vào màu sắc mặc định thân nến mà xác định giá đóng cửa cao thấp giá mở cửa 10 Việc dùng biểu đồ nến đem lại trực quan hơn, thơng tin biểu đồ nến cung cấp bao gồm giá mở cửa, đóng cửa, cao nhất, thấp phiên mà Một số ưu điểm biểu đồ nến là: Biểu đồ nến dễ nhận biết điểm khởi đầu tốt cho bạn bắt đầu học phân tích Biểu đồ nến dễ sử dụng Mắt thường thấy thông tin biểu đồ nến Thêm nữa, nghiên cứu cho thấy trực quan giúp việc học trở nên dễ dàng hơn, điều có ý nghĩa việc giao dịch Biểu đồ nến mơ hình nến có tên hay Bắn – Shooting Star, giúp dễ dàng nhớ mơ hình Biểu đồ nến tốt việc xác định điểm xoay chiều thị trường Bạn học điều sau 11 gián đoạn kênh xu hướng giảm Sau hoàn thành giai đoạn SSR, giá tiếp tục xu hướng downtrend trước Ở ví dụ thấy đường cung xác định hai đỉnh liền kề đường bán kẻ qua đáy xuất hai đỉnh Đường bán bị vi phạm lần trình giảm Sự sụt giảm cuối giá tạp GAP lớn xuất SCLX Sau giá hồi phục trở lại vượt khỏi kênh xu hướng Khi giá vượt kênh đường cung chuyển từ đường kháng cự sang đóng vai trị đường hỗ trợ Lúc cần thời gian để quan sát xem giá vượt khỏi đường kênh hình thành giai đoạn tích lũy giai đoạn tiếp tục phân phối Biểu đồ TSLA có xu hướng giảm mạnh tháng Ở tháng 3, xuất đợt hồi phục không chạm đường cung tốc độ giảm bị chậm lại Đây dấu hiệu xuất tích lũy kênh downtrend (Hãy xem đường hỗ trợ kháng cự hình) Khi giá Break khỏi đường cung, lúc đường cung trở thành đường hỗ trợ giá tăng trở lại Đây chứng cho việc giá thay đổi chất (từ giảm sang tăng) 378 Ở ví dụ này, đường kênh downtrend xác định hình Lưu ý cách giá vận động phần sau xu hướng Giá vận động cực đại giá giảm phá vỡ đường qusa bán Đây hành động dừng dẫn dến việc xuất giai đoạn phân phối lại giai đoạn tích lũy Sẽ cần thời gian để xuất tín hiệu xác nhận giai đoạn tích lũy hay phân phối lại Trên ví dụ đường kênh xu hướng downtrend Có số trường hợp khó để vẽ đường kênh xu hướng, nghiên cứu tình sau Khi bạn vẽ đường trendline theo phương pháp Wyckoff, giống bạn đeo kính 3D Việc sử dụng đường xu hướng để phân tích xu hướng, biểu đồ giá trở lên sống động tiết lộ bí mật mục đích thực chúng Đường cầu đường cung, đường bán, đường hỗ trợ, đường kháng cự, tất có ý nghĩa giải thích hành vi vận động giá Khi nâng cao kỹ vẽ đường xu hướng người làm chủ phương pháp Wyckoff Khi bạn nghiên cứu biểu đồ, vẽ đường xu hướng, đường kênh vùng giao dịch (TR), điều giúp bạn có nhìn vui vẻ quan sát cổ phiếu biểu đồ Sự xuất nguồn cung giá ngừng tăng trở nên rõ ràng giúp bạn đưa chiến lược giao dịch chuẩn xác Một đường xu hướng thích hợp giúp bạn xác định điểm mà giá có hành động tăng giảm tương lai Kênh xu hướng cho bạn biết chất tăng giảm giá Nó có phải kênh rộng, giá biến động lỏng lẻo xu hướng kéo dài hay khơng? Đó có phải kiểu vận 379 động dạng bậc thang giá? Những nghiên cứu điển hình cho bạn thấy chất đa dạng xu hướng downtrend cách đường xu hướng hỗ trợ chiến thuật giao dịch hiệu Khi bạn vẽ đường xu hướng, bạn phát nhiều thơng tin bổ ích ẩn chứa bên biểu đồ giá Và bạn đeo kính 3D, bạn có nhiều góc nhìn có ích quan sát biểu đồ Ở thảo luận xu hướng downtrend cách vẽ đường trendline kênh xu hướng Ở trước thảo luận xu hướng uptrend Phần tiếp tục nghiên cứu ví dụ điển hình cho xu hướng downtrend Trên biểu đồ thấy bước giảm cổ phiếu HOG xác đinh đầu giai đoạn giảm Chúng ta thấy hai đỉnh thứ giá bắt đầu giảm với khối lượng lớn Khối lượng lớn đỉnh cho ta thấy xuất lượng cung lớn Chúng ta sử dụng đỉnh để vẽ đường thẳng gọi đường xu hướng cung Mức đáy hình thành hai đỉnh điểm vẽ đường thẳng song song gọi đường bán Hai đường tạo kênh xu hướng downtrend Kênh xu hướng thực hữu ích, cho bạn biết giá phá vỡ đường bán phiên đóng cửa đường Phiên tạo mức giá thấp sau hồi phục bắt đầu Điểm bán cực đại chấm dứt đợt điều chỉnh 380 Năm 1998, số INDU bắt đầu đợt suy giảm Đây ví dụ kênh xu hướng điển hình Chúng ta thấy điểm giá tiếp cận đường cung, khối lượng thường cao sau giá giảm mạnh Hãy để ý đến phiên hồi phục tháng 8, yếu Nó giống với tạm dừng để phân phối lại hồi phục Đây hành giá điển hình giá thấp ICE Giai đoạn kết thúc với suy giảm mạnh mẽ, đợt suy giảm kết thúc tạo điểm bán cực đại đường bán Sau giá vận động sideway tích lũy kết thúc giai đoạn giảm Khi INDU đường cung, giá bắt đầu tăng mạnh Trong ví dụ có đường kênh xu hướng Kênh màu xanh vẽ theo phương pháp cổ điển mà chúng sủ dung phần Kênh màu hồng sử dụng kỹ thuật đảo ngược đường xu hướng Điều minh họa cho bạn thấy có nhiều cách để vẽ đường xu hướng Bạn vẽ hai kiểu đường xu hướng riêng biệt để so sánh, phương pháp đưa ccs điểm giao dịch khác 381 Trên biểu đồ theo khung thời gian tuần INDU Các đường kênh xu hướng sử dụng khung thời gian lớn hiệu bạn thấy biểu đồ Như bạn thấy, chiều rộng kênh xu hướng lớn, khối lượng lớn đỉnh 2001 2002 xác nhận điểm hình hành đường cung Điểm đáy sây với khối lượng lớn điểm ta vẽ đường bán Chiều rộng kênh xu hướng cho ta dự đoán giá giảm đường bán sau giá giảm từ đỉnh trước Khi giá giản phá vỡ đường bán tạo lên điểm bán cực đại, đường xu hướng q bán Một Ả xuất giai đoạn tích lũy bắt đầu Chúng ta thấy giá khó khăn để trở lại đường bán cho thấy dấu hiệu INDU khơng cịn động lực để giảm Sử dụng kỹ thuật đảo ngược đường xu hướng kỹ thuật hữu ích cổ phiếu MNST Hai mức thấp liên kề với khối lượng lớn xác định đường xu hướng bán Đường cung xác định cao nhật hai đáy Lưu ý phiên mua cực đỉnh vùng đáy đợt suy giảm Một tín hiệu khác downtrend sử dụng đường 382 kênh xu hướng cách biến động giá tăng cuối giai đoạn downtrend Tiếp tục phân phối Thị trường downtrend dạng biến động khó lường, nhanh chậm, mạnh yếu dạng biến động khác mà bạn khó dự đốn Thị trường downtrend thường nghiên cứu giai đoạn khác Sau giai đoạn downtrend người thường nhanh chóng quên chúng Chúng ta nhớ giai đoạn downtrend năm 2007-2009, suy giảm có năm trước khơng ? thực người nhớ Ở phần học cách vẽ đường xu hướng thị trường downtrend Những phần nghiên cứu giai đoạn phân phối lại Đây giai đoạn miêu tả vùng giao sideway sau giai đoạn suy giảm Phân phối lại một giai đoạn giá dừng giảm sideway sau lại tiếp tục xu hướng downtrend trước Trong q trình downtrend xuất nhiều giai đoạn phân phối lại Trong thị trường downtrend tất cổ phiếu khơng có lực cầu mua vào Lúc hầu hết cổ phiếu nằm tay công chúng smart money Giai đoạn Markdown giai đoạn xu hướng downtrend Tuy nhiên bên q trình markdown có nhiều hành vi giá, đa số hành vi giá giai đoạn nên tránh nhiên có số hành vi tạo cho hội để giao dịch Giai đoạn phân phối lại giai đoạn mà giá tạm dừng sau giai đoạn giảm mạnh trướ trước tiếp tục xu hướng downtrend Rất nhiều nhà đầu tư thường nhầm lẫn giai đoạn tích lũy lại giai đoạn tích lũy Do mục tiêu phần hướng dẫn bạn có kỹ để phân biệt khác hai giai đoạn Bạn nên tránh mua sớm chưa xuất tín hiệu tin cậy để xác nhận giai đoạn phân phối lại hay tích lũy Điều giúp bạn bảo tồn vốn khơng làm bạn bị áp lực thực giao dịch Sự phân phối lại có nhiều hình dạng, kích thước khung thời gian khác Giá giai đoạn thường biến động lỏng lẻo thường khó dự đốn Chúng ta nói đến số đặc điểm giai đoạn ví dụ cụ thể phần sau Chúng cố gắng tìm điểm để mở vị short giai đoạn xin nhấn mạnh nên tránh tham gia vào giai đoạn downtrend bạn không thành thạo 383 Cổ phiếu ARMH kết thúc giai đoạn tăng với giai đoạn tăng nóng tạo đỉnh BCLX sau giảm mạnh tạo giai đoạn tháng phân phối lại sau Lưu ý Upthrust phía hộp màu xanh lục Thanh giá giúp cho lực cung cầu cân Trong smart money có thời gian để phân phối đỉnh, họ cần phải tiến hành giai đoạn tiếp tục phân phối để phân phối nhiều Lần phân phối thứ kéo dài năm giá giảm từ 17.5 đến Việc giá giảm nhanh vùng đỉnh khiến cho nhà đầu tư không kịp trở tay Những phiên suy giảm mạnh cảnh báo xu hướng uptrend kết thúc Lần phân phối lại hội tốt để bán cố phiếu Cổ phiếu AMZN giảm tạo nên bậc thang thấp dần Đường xu hướng vẽ hai đỉnh liền kề cho thấy quỹ đạo xu hướng downtrend Giai đoạn markup sau minh họa khác biệt downtrend uptrend Thị trường downtrend có biến động giá lớn khó đốn, lý bạn nên tránh tham gia giao dịch xu hướng 384 Từ tháng 3/2008 đến tháng 9/2008 cổ phiếu GS vận động tương đối êm đềm giai đoạn sideway Giai đoạn Khi kết thúc giai đoạn sideway giá giảm nhanh mạnh Việc phân phối lại tường giải với mức giá giảm nhah mạnh Ở ví dụ này, cổ phiếu BAC có đợt hồi phục mạnh từ giá 17 đến 37 tron lần phân phối thứ 2, xu hướng vấn downtrend Smart money sử dụng đợt phân phối lại để tiếp tục bán cổ phiếu họ nắm giữ Tất thủ thuật để phân phối sử dụng giai đoạn phân phối lại ví dụ Chúng ta khám phá chiến thuật giao dịch phù hợp giai đoạn phân phối lại phần sau 385 Phân tích xu hướng cơng cụ hữu ích để phân tích giai đoạn downtrend phân phối lại Một xu hướng giảm có biến động mạnh thường trở lên biến động mạnh mẽ vào cuối giai đoạn downtrend Kênh xu hướng cổ phiếu MS test nhiều lần, không bị vi phạm lâu (Tức giá vận động chạm đường kênh sau quay lại kênh) Giá vận động quanh đường cung gần đoạn cuối, sau kết thúc hành động đ ingang giá đột ngột giám mạnh xuyên qua đường bán Việc phân phối lại phổ biến, thường khó để nắm bắt giai đoạn khó để giao dịch Tuy nhiên có đặc điểm nhận giai đoạn phân phối lại giúp có phương pháp giao dịch phù hợp Đối với hầu hết chúng ta, việc tránh giao dịch giai đoạn downtrend hành động khôn ngoan Tuy nhiên, chũng ta nghiên cứu tất giai đoạn thị trường, ln tìm cách phân tích vận động thị trường thời gian Nếu tín hiệu tích cực chưa xuất dành thời gian nghỉ ngơi, chuẩn bị thứ xu hướng xuất Phân Phối lại Phân phối lại giai đoạn lộn xộn Chúng có nhiều hình thái kích thước khác Vì việc phân tích giai đoạn phức tạp Nhiệm vụ tìm kiếm đặc điểm giai đoạn phân phối lại tìm điểm tham gia giao dịch Đây vấn đề khó khăn Ở phần đầu nói giai đoạn tích lũy lại, giai đoạn mà cổ phiếu hàng hóa thị trường tài khác tiếp tục hấp thụ smart money tích lũy để tiếp tục xu hướng uptrend Sự hấp thụ đa số thực smart money từ tay nhà đầu tư nhỏ lẻ Sự hấp thụ giúp cho giá cổ phiếu giảm biến động lớn, giai đoạn tích lũy lại hồn thành, giá tiếp tục xu hướng uptrend trước Ở đầu giai ddaonj tích lũy lại, biến động giá cao nhà đầu tư nhỏ lẻ nhà đầu tư khác chốt lời sau giai đoạn tăng trước Đợt điều chỉnh đà tiên thường có biến động lớn mạnh nhà đầu tư nhỏ lẻ chốt lời Sau giá biến động vùng sideway, đợt điều chỉnh sau thường yếu Điều smart money đặt lệnh mua để hấp thụ hết lượng cung bán Lực cầu smart money đỡ cho giá không bị giảm nhiều Thường nửa cuối giai đoạn tích lũy lại thường xuất 386 đợt điều chỉnh với đáy sau cao đáy trước Bạn nhớ mục đích smart money giai đoạn tích lũy thêm cổ phiếu cách cẩn thận theo cách mà không làm cho giá tăng nhanh trước việc tích lũy hồn thành Điều ngược lại diễn trình phân phối lại Cổ phiếu xu hướng downtrend khơng cuất lực cầu từ smart money Khi smart money không quan tâm đến cổ phiếu trở nên yếu dễ bị ảnh hưởng biến động thị trường (Đây lý số cổ phiếu tăng khơng tăng thị trường chung tăng thị trường chung điều chỉnh lại giảm mạnh) Trong thị trường downtrend nhà đầu tư mở vị short cover lại để đóng vị họ thấy mức lợi nhuận đạt họ kỳ vọng Trong thị trường downtrend biến động thường lớn khóa đốn Khi nhà đầu tư đóng vị short trước lúc giá đảo ngược tăng lên nhanh Khi giá hồi phục bắt đầu giai đoạn phân phối lại Giá cổ phiếu tăng mạnh khiến cho nhiều nhà đầu tư mở vị short đóng lại vị Giai đoạn phân phối lại xuất nhiều đợt hồi phục điều chỉnh với biến động mạnh lỏng lẻo, diễn lặp lặp lại Sự biến động khiến cho nhà đầu tư chán nản cuối xu hướng giảm tiếp tục Không phải tất smart money người mở vị short, người short tốt lại smart money Cách thức hoạt động họ thời gian phân phối lại mở vị short cá mức giá đỉnh phạm vi giao dịch đóng phần vị mức đáy Tuy nhiên tổng lệnh short họ suốt giai đoạn nhiều lệnh long Mục đích việc đóng phần vị short vùng đáy TR nhằm mục đích khơng cho giá giảm q sớm trước họ mở lệnh short đủ lớn Đối với smart money việc lấy đủ vị short trước markdown khó việc mua tích lũy để đẩy giá Do việc phân phối lại giống tích lũy lại khác chất động Giai đoạn phân hối đượng hình thành giá giảm biến động lớn, sau sideway tiếp tục xu hướng downtrend Khi tích lũy lại, thời gian cuối cổ phiếu thường biến động chặt với khối lượng lớn trước Break cho xu hướng uptrend tiếp, giai đoạn tích lũy lại đoạn cuối giá lại biến động mạnh Breakdown trước tiếp tục xu hướng downtrend 387 Phân phối lại bắt đầu với giá biến động mạnh kết thúc Điển hình điểm bán cực đỉnh SCLX bắt đầu giai đoạn tích phân phối lại Phân phối lại giống giai đoạn phân phối Vì đặc điểm trình phân phối sử dụng để nghiên cứu giai đoạn phân phối lại Trên biểu đồ cổ phiếu ARMH, Giá hồi phục sau điểm SCLX xóa dấu vết đợt phân phối trước Vì bắt đầu nghiên cứu so sánh với sơ đồ mẫu hình phân phối từ sau điểm SCLX Việc ghi nhãn màu xanh cho SCLX AR, ST để minh họa cho tương đồng với giai đoạn tích lũy Đây hành động giá dừng cổ điển Ghi nhãn màu đỏ minh họa cho thuộc tính phân phối phân phối lại Lưu ý hành động giá dừng xuất lý smart money dấu dấu hiệu phân phối trước Lỗ lực hỗ trợ cổ phiếu diễn lại ICE (ICE đường nối đáy lại với nhau) Đây dấu hiệu yếu đuối nội cổ phiếu đánh dấu SOW Khi giá phá vỡ qua đường ICE, lúc lực cầu công chúng không đủ để đỡ giá cổ phiếu để xuất đợt hồi phục trước Cổ phiếu dễ bị tổn thương giảm nhanh giá Breakdown qua ICE Sau hành động cực đỉnh lại UT giá biến động lỏng theo xu hướng giảm Các đợt hồi phục xuất cách yếu ới tỏng thời gian ngắn thiếu lực đỡ từ smart money Chúng ta dành nhiều thời gian để phân tích kỹ thuật giao dịch giai đoạn phân phối lại Dưới ví dụ điển hình để nghiên cứu giai đoạn phân phối lại Đây biểu đồ giá cổ phiếu CSCO (Cisco System) Cổ phiếu xuất giai đoạn uptrend huyền thoại năm 1990 Cisco chào bán cổ phiếu công chúng vào tháng 2/1990 giá cổ phiếu tăng liên tục thập kỷ Sau giai đoạn tăng huyền thoại, tất thứ kết thúc vào tháng 3/2000, cổ phiếu CSCO tạo đỉnh bắt đầu đợt suy giảm Trong viết này, chúng tã nghiên cứu đợt phân phối lại suốt xu hướng downtrend Trong suốt 10 năm tăng giá; tất nhà đầu tư, tổ chức chấp nhận tất mức giá cao cổ phiếu cổ phiếu bắt buộc phải có danh mục Khi giá tạo đỉnh cách bất ngờ, người bị bất ngờ không kịp hành động Tức người phân phối cổ phiếu vùng đỉnh Vì smart money nhà đầu tư nhanh nhẹn người bán sớm từ giá đạt đỉnh The decade long uptrend meant that tremendous supply would come in to the market after the high was in place This stock would need to be sold during the Redistributions, and it would benefit the C.O to have lengthy Redistributions Sau đó, giá giao dịch sideway giai đoạn phân phối Công chúng nghĩ giá giảm xuống hội để mua vào giá tốt Và họ bị mắc bẫy Một loạt giai đoạn phân phối lại xuất toàn xu hướng downtrend Biểu đồ không đại diện cho tất kiểu giảm giá downtrend (nhiều dạng phân phối khác) cho thấy tính chất 388 khó lường xu hướng downtrend Những phần tô màu vùng phân phối lại Đợt suy giảm thường kết thúc xuất vùng giao dịch cực đỉnh, phiên xuất khối lượng giao dịch cực lớn giá biến động với biên độ rộng (Điểm SCLX hình trên) Điều cho thấy phục hồi xảy giá hồi phục trở lại Khi giá suy giảm từ vùng đỉnh 72 xuống với khối lượng tăng cao dấu hiệu phân phối Sau giá hồi phục từ SCLX tạo tạo lên mức giá cao điểm PSY suy giảm trở lại hồi phục test lại đường kháng cự Tại BCLX thấy khối lượng giao dịch cực lớn giá điều chỉnh Điều tín hiệu cổ phiếu yếu có khả mức giá 62 mức giá cao giai đoạn Từ tháng đến tháng 10 giai đoạn phân phối lại ICE bị phá vỡ tháng với biên độg giá rộng khối lượng lớn Sau giá giảm xen kẽ đợt dừng theo dạng bậc thang lúc ICE trở 389 thành đường kháng cự CSCO dễ bị tổn thương trước yếu giá Đây thời điển để bán cổ phiếu diderm ST LPSY Ngoài việc phá vỡ ICE LPSY đại diện chơ điểm bán cuối Việc giá giảm với biên độ khối lượng lớn dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm sớm tiếp tục Việc phá vỡ đường hỗ trợ thủng mức đáy trước dấu hiệu SOW chứng cho thấy cung lớn cầu Tiếp theo xuất đợt phục hồi yếu owist với không lượng thấp sau điểm SƠ giá tiếp tục giảm Trong trường hợp thấy dấu hiệu phân phối nhỏ nằm phân phối lớn Trước xuất tín hiệu phân phối (đường đưuts đoạn màu dỏ) Và có đợt phân phối đợt phân phối hoàn chỉnh giai đoạn phân phối lại (Tháng đến tháng 11) Lưu ý biến động giá mở rộng giá vận động khu vực đường hỗ trợ trước breakdown Sự biến động giá lỏng giai đoạn báo hiệu giá chuẩn bị chuyển sang giai đoạn downtrend thức Trong thời thời gian phân phối lại giá vận động giá thấp Trong trường hợp giai đoạn phân phối lại trước Việc giá đỡ smart money mức giá 40-44 nhằm mục đích để họ bán nhiều hơn, Rõ ràng CSCO xu hướng downtrend lúc nhiều nhà đầu tư nhận tranh bán Đợt phân phối thứ có thời gian ngắn có cấu trúc khác so với lần trước Giá giai đoạn vận động phạm vi thấp giai đoạn trước Điều có nghĩa smart money tích cự bán mạnh mức giá đường kênh Sau giá LPSY giảm với biên độ giá rộng khối lượng lớn làm cho giá phá vỡ cách dễ dàng mức hỗ trợ Ngoài ra, đay nơi mà ICE bị xuyên thủng ICE đường nối đáy liền kề để xác định hướng xu hướng Khi ICE bị phá vỡ, vùng hỗ trợ ị phs vỡ giá hồi phục trở lại phía đường ICE Lúc đường ICE chuyển từ đường hỗ trợ thành đường kháng cự Hãy quan sát cách giá cố gắng hồi phục trở lại đường ICE vài lần thất bại ICE lúc trở thành đường 390 kháng cự mạnh Giai đoạn phân phối thứ ngắn nhất, kéo dài khoảng tháng Nó bắt đầu với điểm SCLX nhỏ Đường kháng cự vẽ đỉnh PSY BCLX, khối lượng giao dịch cao (điểm dừng) Hãy để ý đến khối lượng biên độ giá đợt hồi phục lên LPSY Khối lượng thấp giảm dần, biên độ giá hẹp Đây đợt hồi phục yếu Khối lượng sau giảm từ LPSY trở lại đường hỗ trợ khối lượng lại tăng Tại đường hỗ trợ lại xuất đợt hồi phục yếu sau giá giảm phá vỡ đường kháng cự hẳn ngồi vùng tích lũy với GAP Chúng tơi đánh giá điểm GAP điểm phá vỡ đường ICE Giai đoạn phân phối lại hoàn thành Chúng ta thấy xuất lần phân phối lại suốt xhu hướng downtrend, mõi lần hình thành giá thấp giá phân phối trước Hãy xem khó khăn người mở vị short Một xu hướng downtrend bắt đầu sau giai đoạn phân phối lại lại dừng lại nhiều tuần nhiều tháng Nếu nhà đầu tư mở vị short đường hỗ trợ họ dễ bị mặc kẹt giá lại hồi phục trở lại Ở nhịp phân phối lại, xuất nhiều khuyến nghị tin tức hay Chuyên gia hội mua cổ phiếu với mức giá rẻ, nhà đầu tư nhỏ lẻ bị lừa Đây lý tạo nên đường hỗ trợ xu hướng downtrend giúp cho smart money phân phối thời gian dài Lưu ý sau phân phối lại lần 3, lúc bắt đầu xu hướng downtrend thức Các nhà đầu tư nhỏ lẻ bị lừa mua mức giá cao bắt đầu tranh bán hàng để cắt lỗ Đường kênh xu hướng downtrend vẽ xác định biên độ giá downtrend Sau kết thúc giai đoạn phân phối thứ thời điểm thích hợp để mở vị short Tại đợt phân phối ngắn lại dẫn đến xu hướng downtrend dài nhất? Mỗi giai đoạn giai đoạn phân phối mà thấy lúc smart money bán nhiều vào tay nhỏ lẻ Điều dẫn đến giá giảm kéo dài Sau loạt đợt giảm giá mạnh xuất phiên giảm mạnh với khối 391 lượng lớn lúc báo hiệu đà giảm dừng lại Trên biểu đồ theo khung thời gian ngày thấy kênh xu hướng giảm bị mở rộng sau xuất điểm SCLX xuất hồi phục khỏi đường kênh Lưu ý vận động giá giai đoạn cuối đợt giảm giá Đây đợt markdowm quy mô lớn Khối lượng biên độ giá giảm lớn giai đoạn cuối đợt suy giảm, giao dịch trở lên cực đại Đây hội cuối cho mở vị short trước mua lại hàng đóng vị Các đợt hồi phục từ SCLX đến BCLX tăng khoảng 100% Chúng ta phải thừa nhận nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ mắc bẫy mua cổ phiếu mức giá cao trước Do đó, giá cổ phiếu test lại mức thấp SCLX khó khả giảm thấp để nhà đầu tư nhỏ lẻ cuối phải bán cổ phiếu Trên biểu đồ tháy đáy tháng test lại vào tháng Điểm BCLX giá tăng vọt lên đường kênh xu hướng với khối lượng lớn Sau giá giảm mạnh sau xuất đợt hồi phục với biên độ hẹp khối lượng thấp Giai đoạn phân phối đợt xuất đặc tính giai đoạn phân phối Hai LPSY tạo đỉnh sau thấp đỉnh trước điểm tốt để bán Sau xuất đợt suy mạnh mạnh vùng đáy SCLX Mỗi giai đoạn phân phối lại có hình dạng khác Bằng cách nghiên cứu ví dụ điển hình giúp nhanh chóng nâng cao kỹ tránh giao dịch thất bại 392 ... .191 Chương 7: Giới thiệu Phương pháp Wyckoff 201 Cha đẻ phương pháp Wyckoff ai? 201 Phương pháp Wyckoff gì? .202 Hai quy tắc Wyckoff bắt buộc trader phải... trước giao dịch theo phương pháp Wyckoff .215 Tổng quan cách VSA hoạt động với phương pháp Wyckoff .227 10 Phương pháp giao dịch tại điểm Breakout của Wyckoff .254... THẾ GIỚI LẠI ƯA CHUỘNG VSA ? Đầu tiên, VSA kế thừa xuất sắc phương pháp Wyckoff chứng minh đắn qua hàng trăm năm Bản thân Wyckoff nhà giao dịch huyền thoại nhờ vào phương pháp ơng Chính Jesse Livermore