HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN Môn Kĩ năng phân tích tài chính doanh nghiệp Mã lớp FIN85A02 Nhóm 02 GV Nguyễn Thị Đào Đề tài Vận dụng quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp để phân[.]
HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚNP LỚNN Mơn: Kĩ phân tích tài doanh nghiệpp Mã lớp: FIN85A02p: FIN85A02 Nhóm 02 GV: Nguyễn Thị Đàon Thị Đào Đào Đề tài tài: Vận dụng quy trình phân tích tài doanh nghiệpn dụng quy trình phân tích tài doanh nghiệpng quy trình phân tích tài doanh nghiệpp để phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần dược phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần dượca cơng ty cổ phần dược phần dượcn dượcc phẩm Bến Trem Bến Tren Tre Hà Nội, 2022i, 2022 Mục lục: Lời mở đầu Phần 1: Cơ sở lý luận Mục tiêu phân tích tcdn 2 Quy trình phân tích tcdn Phương pháp phân tích Nội dung phân tích Phần 2: Phân tích tình hình tài cơng ty dược phẩm Bến Tre I Tổng quan công ty dược phẩm Bến Tre II Phân tích tình hình tài cơng ty dược phẩm Bến Tre Phân tích bảng cân đối kế tốn 1.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn 1.2 Phân tích tình hình huy động vốn Phân tích tình hình sản xuất kinh doanh 10 2.1 Doanh thu 11 2.2 Chi phí 11 2.3 Lợi nhuận 12 Phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ 13 3.1 Lưu chuyển tiền tệ hoạt động kinh doanh 14 3.2 Lưu chuyển tiền tệ hoạt động đầu tư 14 3.3 Lưu chuyển tiền tệ hoạt động tài 15 Phân tích thơng qua tiêu tài 17 4.1 Khả toán 17 4.2 Hiệu hoạt động 19 4.3 Khả quản lý nợ 20 4.4 Khả sinh lời 21 III Đánh giá hiệu tình hình tài cơng ty dược phẩm Bến Tre 23 Thành tựu 23 Hạn chế 23 Tài liệu tham khảo 25 Lời mở đầu Trong kinh tế thị trường nhà đầu tư, doanh nghiệp đóng góp vai trị quan trọng thúc đẩy kinh tế Các doanh nghiệp sản xuất, thương mại ngày khẳng định vai trị, vị trí cơng phát triển kinh tế Sự phát triển tồn doanh nghiệp phụ thuộc vào nhiều yếu tố đặc biệt quản lý tài Điều thể qua hiểu biết tài nghĩa khơng nắm vững tình hình tài mà cịn xử lý thơng tin tài thị trường Vì phân tích tài đóng vai trị quan trọng khơng doanh nghiệp mà với nhà đầu tư, tổ chức tín dụng, đối tượng quan tâm tới doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng phân tích tài nên nhóm em thực đề tài: ‘Vận dụng quy trình phân tích tài doanh nghiệp, phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Dược phẩm Bến Tre” Đề tài vừa giúp chúng em hiểu quy trình phân tích tài doanh nghiệp vừa giúp chúng em có thêm kiến thức hồn thiên mơn Kỹ phân tích tài Mọi số liệu kết nghiên cứu tính tốn nghiên cứu thành viên nhóm Ngồi có tham khảo tài liệu trích dẫn nguồn Nhóm em xin cam đoan tính trung thực chủ đề Phần 1: Cơ sở lý luận Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp: Phân tích Tài doanh nghiệp trình sâu nghiên cứu nội dung, kết cấu mối ảnh hưởng qua lại tiêu báo cáo tài để đánh giá tình hình Tài doanh nghiệp thơng qua việc so sánh với mục tiêu mà doanh nghiệp đề so sánh với doanh nghiệp ngành nghề, từ đưa định giải pháp quản lý phù hợp Mục tiêu: - Nhà quản lý doanh nghiệp: Nhà quản lý doanh nghiệp cần thơng tin từ phân tích Tài doanh nghiệp để kiểm sốt, giám sát, điều chỉnh tình hình hoạt động thực tế doanh nghiệp Các thông tin giúp họ đưa định cấu nguồn tài chính, đầu tư hay phân chia lợi nhuận, biện pháp điều chỉnh hoạt động phù hợp làm sở cho việc lập kế hoạch tài cho kỳ sau Hiểu rõ vị doanh nghiệp - Nhà đầu tư: Với nhà đầu tư hướng tới lợi nhuận, mối quan tâm họ khả sinh lời doanh nghiệp Bên cạnh đó, cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trường, họ trọng đến tính an tồn đồng vốn họ bỏ ra, vậy, yếu tố quan tâm nhà đầu tư mức độ rủi ro dự án đầu tư, rủi ro Tài doanh nghiệp đặc biệt quan trọng Việc phân tích Tài doanh nghiệp giúp họ có đánh giá khả sinh lời rủi ro kinh doanh, tính ổn định lâu dài doanh nghiệp ● Đối với nhà cung cấp vật tư hàng hóa: quan tâm khả tốn ngắn hạn tương lai doanh nghiệp ● Đối với nhà ngân hàng: quan tâm tới tình hình công nợ, khả sinh lời khả toán doanh nghiệp ● Đối với người lao động: tìm hiểu doanh nghiệp có khả tạo thêm thu nhập cho người lao động hay khơng Quy trình phân tích tài doanh nghiệp Bước 1: Xác định mục tiêu phân tích Bước 2: Xác định nội dung phân tích Bước 3: Thu thập kiểm tra thơng tin phân tích Bước 4: Xử lý thơng tin Bước 5: Tổng hợp kết phân tích Phương pháp phân tích Sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh, phương pháp phân tích theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc phương pháp Dupont để đưa đánh giá kết luận từ sở số liệu báo cáo tài tình hình hoạt động doanh nghiệp Phân tích theo chiều ngang phân tích khoản mục cụ thể báo cáo tài qua năm 2018-2021 Phân tích theo chiều dọc so sánh số cụ thể khoản mục với Sự so sánh báo cáo tỷ lệ phần trăm Phương pháp Dupont sử dụng để phân tích khả sinh lời doanh nghiệp công cụ quản lý hiệu truyền thống, tích hợp nhiều yếu tố báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế tốn Nhờ phân tích mối liên hệ tương hỗ tiêu tài Nội dung phân tích Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dược Bến Tre dựa bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp từ năm 2018-2021 Đưa nhận xét trình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình sử dụng vốn cấu tài sản doanh nghiệp Phần 2: Phân tích tình hình tài cơng ty dược phẩm Bến Tre I/ Tổng quan công ty dược phẩm Bến Tre Q trình hình thành phát triển cơng ty CTCP Dược phẩm Bến Tre tiền thân xí nghiệp Liên hợp dược Bến Tre thành lập năm 1983 sở hợp hai doanh nghiệp Cơng ty Dược phẩm tỉnh Bến Tre Xí nghiệp Dược phẩm tỉnh Bến Tre Dược Bến Tre chuyển sang hoạt động hình thức cơng ty cổ phần vào năm 2004 Lĩnh vực kinh doanh cơng ty sản xuất xuất nhập loại thuốc Địa bàn kinh doanh bao gồm tỉnh Bến Tre sáu tỉnh thành khác nước ( Hà Nội, Đà Nẵng, Ninh Bình, Hồ Chí Minh, Khánh Hịa, Cần Thơ) Riêng tỉnh Bến Tre, với đầu mối phân phối phòng kinh doanh hiệu thuốc khu vực, Công ty phân phối hàng đến 1.351 đối tượng khách hàng gồm 25 bệnh viện – trung tâm y tế, công ty Dược, 844 đại lý thuốc – quầy thuốc, 107 nhà thuốc, 122 phòng khám – phòng mạch, 115 trạm y tế - tủ thuốc, 135 khách hàng khác Khái quát qua tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Dược Bến Tre chủ yếu tập trung vào lĩnh vực thương mại, kinh doanh nhập trực tiếp từ công ty dược nước ngoài, làm đại lý phân phối cho công ty sản xuất, nhập dược phẩm nước mặt hàng thuốc trị bệnh cho người Công ty đa dạng mặt hàng bao gồm thuốc thông thường thuốc đặc trị với nhiều chủng loại cấp độ khác Do đó, nguyên vật liệu đầu vào vô phong phú tùy vào loại thuốc nhu cầu cung ứng thị trường nguyên vật liệu Luật pháp cho phép sử dụng Để đảm bảo nguyên liệu đầu vào với chất lượng cao đảm bảo việc chủ động nguồn nguyên liệu đáp ứng đầy đủ, kịp thời cho hoạt động sản xuất kinh doanh, Công ty thực đa dạng hóa nguồn cung nguyên vật liệu Cơng ty ln tích cực tìm kiếm, hợp tác với nhà cung cấp có lực uy tín ngồi nước Chính ln đảm bảo hiệu quả, đáp ứng đủ, kịp thời, đạt chất lượng giá cạnh tranh cho trình sản xuất kinh doanh thị trường nguyên vật liệu bị tác động nhiều yếu tố kinh tế, xã hội, luật pháp, giá II/ Phân tích tình hình tài cty Phân tích bảng Cân đối kế toán Doanh nghiệp 1.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ % đồng A: TSNH 443,92 % đồng 71,9 đồng 543,58 76,1 701,64 1, Tiền % % đồng 78,1 626,99 78,1 45,96 7,44 31,78 4,45 31,64 3,53 18,96 2,36 2, ĐTTC NH 37,18 6,02 50,32 7,05 55 6,13 11 1,37 3, PTNH 178,82 28,9 157,05 22 201,32 22,4 184,66 23,0 khoản tđ tiền 4, Hàng tồn kho 174,02 28,1 290,68 5,TSNH khác B: TSDH 40,7 397,31 44,2 400 49,8 7,94 1,29 13,75 1,93 16,36 1,82 12,38 1,54 173,47 28,1 170,40 23,8 195,97 21,8 175,46 21,8 Tổng tài sản 617,39 100 713,98 100 897,61 100 802,46 100 ( Báo cáo tài hợp cơng ty dược phẩm Bến Tre 2018-2021) Qua bảng số liệu tổng tài sản có biến động qua năm Năm 2018-2020 công ty mở rộng quy mô nâng tổng tài sản lên 897,61 tỷ đồng, tăng 280,22 tỷ đồng với tốc độ 45,38% năm 2018 183,63 tỷ đồng với tốc độ tăng 25,72% Nhưng sang năm 2021 tổng tài sản giảm tương đối 10,6 % chênh lệch -95,61 tỷ đồng nguyên nhân chủ yếu tiền giảm 40%, gần 19 tỷ đồng đầu tư tài ngắn hạn giảm 80%, xuống cịn 11 tỷ đồng Trong tổng cấu tài sản TSNH chiếm 70%-80% tổng tài sản Điều thể thông qua khoản mục sau đây: - Tiền khoản tương đương tiền:Năm 2018 đạt 45,96 tỷ đồng chiếm 7,44% tổng tài sản sang đến năm 2019 giảm 31,78 tỷ đồng chiếm 4,45% với tốc độ giảm 30,85% Sở dĩ có sụt giảm tình hình bán hàng doanh nghiệp, cụ thể hàng tồn kho tăng Đến năm tốc độ giảm nhẹ 3,53% 2,36% tổng tài sản Sự sụt giảm tiền tương đương tiền năm 2020 doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất cụ thể số lượng phải thu ngắn hạn tăng Năm 2021 sụt giảm khơng đáng kể Cơng ty phải thận trọng định tài chúng có ảnh hưởng lớn đến khả tốn cơng ty Tuy nhiên làm giảm việc rủi ro việc nắm giữ tiền - Các khoản đầu tư tài ngắn hạn:Năm 2018-2020 khoản đầu tư tài ngắn hạn tăng từ 37,18 tỷ đồng lên 55 tỷ đồng với tốc độ 47,93%.Công ty mơi trường mà thị trường chứng khốn phát triển, điều kiện hội nhập kinh tế, đầu tư tài hội cần thiết để giúp doanh nghiệp sử dụng số vốn dư thừa có hiệu quả; đồng thời, tạo cho cơng ty có nhiều hội để nắm bắt, học hỏi kinh nghiệm kiến thức quản lý kinh tế tiên tiến, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế có điều kiện để ứng dụng tiến kỹ thuật vào sản xuất Nhưng sang đến năm 2021 giảm mạnh đạt 1,37% tổng tài sản nguyên nhân hoạt động đầu tư vốn vào đơn vị khác giảm, đầu tư chứng khoán kinh doanh, đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn như: gửi tiền có kỳ hạn, cho vay - Phải thu ngắn hạn: Năm 2019 đạt 157,05 tỷ đồng giảm 21,77 tỷ đồng với tốc độ giảm 12,17%, tình hình tiêu thụ sản phẩm công ty chưa tốt, tổng tài sản tăng hàng tồn kho chiếm gần 50% tổng cấu tài sản Đến năm khoản phải thu khách hàng có tăng trở lại khơng đáng kể, có dấu hiệu tốt cho việc tiêu thụ sản phẩm tồn kho , công ty bán nhiều sản phẩm - Hàng tồn kho:Tỷ lệ hàng tồn kho qua năm chiếm tỷ trọng lớn so với cấu tổng tài sản Tăng nhanh năm 2019 từ 28,19% lên 40,71% so với tổng tài sản Hàng tồn kho bao gồm giá trị hàng hóa đường, ngun vật liệu, cơng cụ dụng cụ, sản phẩm dở dang Do tình hình mở rộng sản xuất kinh doanh tăng khối lượng tồn kho lớn giúp cung ứng kịp thời thị trường thời kỳ dịch bệnh Với mức đầu tư nhiều vào hàng tồn kho làm tăng khoản chi phí: chi phí kho bãi nên cơng ty khó việc huy động vốn - Tài sản ngắn hạn khác:Nhìn chung qua năm tiêu chiếm tỷ trọng nhỏ cấu tổng tài sản, chiếm từ 1%-2% khơng có biến động lớn Năm 2021 đạt 12,38 tỷ đồng (1,54%) - Tài sản dài hạn: Có xu hướng giảm qua năm theo tỷ trọng tổng tài sán công ty, TSDH giao động từ 173-195 tỷ đồng Cao năm 2020 đạt 195,97 tỷ đồng chiếm 21,83% tổng tài sản giảm gần 7% so với năm 2018 2% so với năm 2019 Qua tồn q trình phân tích thể quy mơ tài sản công ty không ngừng tăng qua năm kể quy mơ lẫn kết cấu, TSNH chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản Trước tác động lạm phát dịch bệnh covid ảnh hưởng tới kinh tế công ty giảm dự trữ tiền tăng tỷ trọng hàng tồn kho để ổn định đẩu làm tăng rủi ro khoản, hội đầu tư Công ty mở rộng quy mô sản xuất mở đợt khuyến mãi, trả góp, trả sau cho người bán dẫn tới khoản phải thu ngắn hạn tăng Ngồi cơng ty đầu tư sở vật chất phục vụ cho q trình hoạt động 1.2 Phân tích tình hình huy động vốn Chỉ tiêu Năm 2018 Tỷ đồng % Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Tỷ Tỷ Tỷ % đồng A: NPT 377,59 61,1 đồng 476,12 66,69 650,38 I NNH 377,22 61,1 % đồng 72,4 601,09 466,57 65,34 628,42 70,0 130,53 21,1 135,57 18,99 200,4 2,Thuế 22,3 74,9 583,17 1, PTNB % 72,6 196 24,4 4,75 0,77 4,56 0,64 0,89 4,23 0,53 2,24 0,36 0,02 0,003 4,88 0,54 5,56 0,69 221,18 35,8 45 365,48 45,5 khoản nộp NN 3,Chi phí phải trả 4, Vay NH 317,51 44,47 403,91 5,Các khoản 18,52 8,91 1,25 11,23 1,25 11,9 1,48 II Nợ dài hạn 0,37 0,06 9,55 1,33 21,96 2,45 17,92 2,23 B: VCSH 239,8 38,8 237,86 33,31 247,23 27,5 201,37 25,0 phải trả, nộp # Vốn góp 123,14 CSH 2.LNST chưa 19,9 135,29 18,95 135,29 15,0 142,05 17,7 34,4 5,57 35,71 42,62 4,75 39 4,86 82,26 13,3 66,86 9,36 69,32 7,72 20,32 2,53 PP Khác khác giảm phí trả nợ trước hạn, giảm lỗ chênh lệch tỷ giá phát sinh lỗ từ hoạt động mua lại cơng ty giúp làm giảm chi phí tài Chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 6,7%, chi phí bán hàng tăng tương đối 3,85% so với năm 2017 Năm 2019: Trong chi phí bán hàng tăng 7,9% đầu tư cho kênh bán hàng, chi phí quản lý giảm đến 10,3% tái cấu toàn diện khối gián tiếp hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh, phân phối Cơng ty kiểm sốt tốt khoản mục chi phí tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp Trong năm 2020 chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí tài tăng Cơng ty sử dụng vốn vay để nhập mặt hàng mới, đáp ứng nhu cầu thị trưởng tăng khả cạnh tranh, ngồi năm 2020 cơng ty tập trung vào đa dạng sách bán hàng để đẩy mạnh kinh doanh, thu hút khách hàng Năm 2021 chi phí tài giảm khơng nhiều so với năm 2020, từ 27 tỷ xuống cịn 25 tỷ đồng Cơng ty thực quản lý chi phí tốt Chi phí bán hàng tăng tỷ so với năm 2020 Tuy nhiên, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 10 tỷ, từ 47 tỷ xuống 37 tỷ, với chủ trương xếp cấu lại nhân Hội đồng quản trị làm tăng hiệu hoạt động giữ hệ thống ổn định 2.3 Lợi nhuận Kết kinh doanh ( tỷ đồng) 2018 2019 2020 2021 Lợi nhuận 17 28 18 21 Lợi nhuận khác -1 0.4 Lợi nhuận trước thuế 26 31 17 21 Lợi nhuận sau thuế 21 25 14 17 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Công ty năm 2018 đạt mức tăng 5,74% so với kỳ giảm sâu lợi nhuận khác kéo theo sụt giảm lợi nhuận sau thuế đạt doanh nghiệp Cụ thể, thu nhập khác giảm 59,75% giảm lãi lý, nhượng bán tài sản cố định, tiền phạt vi phạm hợp đồng, khoản nợ khơng cịn phải trả, kéo theo lợi nhuận khác giảm 54,7% từ 17,9 tỷ đồng xuống 8,11 tỷ đồng Tổng lợi nhuận trước thuế đạt 26 tỷ đồng, giảm 13 8,82 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 25,33% lợi nhuận sau thuế đạt 21,18 tỷ đồng giảm 25,02% so với kỳ năm 2017 Năm 2019, lợi nhuận doanh nghiệp đạt 28 tỷ đồng tăng 61,5% so với kỳ năm trước - số tăng trưởng ấn tượng Lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp đạt 31 tỷ đồng, tăng 19,5% lợi nhuận sau thuế đạt 25 tỉ đồng, tăng 21,1% so với kỳ chưa đạt kế hoạch đề thành tựu doanh nghiệp tình hình khó khăn chung ngành dược, chịu tác động tiêu cực sách đặc thù ngành Trong năm 2020, lợi nhuận trước thuế sau thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2020 đạt 14,3 tỷ đồng, giảm 44,4% so với kỳ năm 2019, điều khó khăn tác động tiêu cực từ dịch bệnh Covid-19, căng thẳng thương mại Mỹ - Trung Cũng chịu ảnh hưởng tiêu cực từ khó khăn gia tăng chi phí nên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt 18,3 tỷ đồng, giảm 36,8% so với kỳ Tính đến hết Quý IV/2021 , lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp đạt 17,3 tỷ đồng, tăng 21% so với năm 2020 Trong năm 2021, Dược phẩm Bến Tre đặt mục tiêu doanh thu hợp 918,2 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 19,4 tỷ đồng Như vậy, với kết đạt được, Cơng ty hồn thành 67% tiêu doanh thu 89% tiêu lợi nhuận năm số bước ngoặt đáng kể so với năm 2020 Phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ 3.1 Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh Năm ( tỷ đồng) 2018 2019 2020 2021 26 31,06 17,15 21,81 Điều chỉnh cho khoản 12,61 18,94 34,7 8,02 - Khấu hao TSCĐ 13,75 14,1 12,67 5,65 - Các khoản dự phòng 1,33 0,166 5,59 4,6 - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực 0,16 0,366 1,26 -1,47 - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư -15,85 -10,87 -8,67 -24,11 - Chi phí lãi vay 13,21 15,18 23,84 23,36 Lợi nhuận trước thuế 14 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 38,61 50 51,85 29,83 - Tăng, giảm khoản phải thu -23,19 10,51 -53,63 9,6 - Tăng, giảm hàng tồn kho 6,18 -117,25 -111 -13,01 - Tăng, giảm khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) -4,27 2,57 69,42 -20,81 - Tăng giảm chi phí trả trước -3,77 -0,087 -23,68 -8,18 - Tiền lãi vay phải trả -13,21 -15,17 -23,33 -23,64 - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp -3,49 -4,66 -1,79 -9,52 - Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh -0,792 -5,19 -1,15 -1,18 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh -3,94 -79,28 -93,32 -36,89 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ CTCP Dược phẩm Bến Tre giai đoạn 2018-2021 với sở so sánh khoản mục doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ năm tương ứng Qua báo cáo thấy chi phí khấu hao chiếm tỷ trọng nhỏ so với doanh thu thuần, 2%, đặc biệt năm 2021 tỷ lệ cịn 0.97% Chi phí dự phịng giữ ổn định mức 1%, có năm 2020, chi phí tăng vọt lên mức 166 tỷ đồng, chiếm 21.11 % DTT Chi phí lãi vay doanh nghiệp có gia tăng giai đoạn 2020-2021, điều hợp lý doanh nghiệp mua thêm TSCĐ Nhìn chung lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động doanh nghiệp giữ mức ổn định, khơng có nhiều thay đổi, khoảng 4%7% Tuy nhiên, mục khoản phải thu, khoản phải trả, chi phí trả trước, đặc biệt hàng tồn kho giảm mạnh, mức âm khiến tỷ lệ lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp so với doanh thu xuống mức âm, cụ thể -10.08% năm 2019, -11.16% năm 2020, năm 2021 -6.04% Điều thể tình trạng lưu chuyển tiền cơng ty không tốt, đặc biệt giai đoạn 20192020 có cải thiện trở lại vào năm 2021, cho thấy ban lãnh đạo đưa giải pháp kịp thời 15 3.2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Năm ( Tỷ đồng) 2018 2019 2020 2021 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ -18,91 -8,3 -13,91 -9,16 7,87 10,33 0,25 -1,95 -44,5 -6 2,25 21,44 11,32 44 Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác -69 -18.22 -2,05 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị 0,5 4,31 42,45 9,21 7,09 3,69 1,05 -1,11 -27,84 -4,9 76,54 tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Công ty dược phẩm Bến Tre hàng năm chi tiền để mua sắm, xây dựng tài sản cố định tài sản dài hạn nhiều chủ yếu DBT đầu tư vào máy móc thiết bị, năm 2021 cơng ty đầu tư vào phần mềm máy tính nhãn hiệu hàng hóa để đẩy mạnh giới thiệu sản phẩm giảm thiểu chi phí, quản lí chặt trẽ đặc biệt DBT chi 3,5 tỷ cho nhà cửa kiến trúc DBT thành lập thêm chi nhánh công ty tỉnh Bến Tre Từ bảng số liệu trên, Trong giai đoạn 2018-2020 DBT cho vay mua công cụ nợ từ đơn vị khác lớn, đặc biệt năm 2019 số lên đến 45 tỷ, nhiên năm 2021 dòng tiền từ hoạt động đầu tư mang cho DBT 76,54 tỷ có khoản tiền thu hồi cho vay bán công cụ nợ từ đơn vị khác 44 tỷ (năm 2020 có 55 tỷ thu hồi đc 44 tỷ nên cuối 2021 cịn có tỷ tiền mặt gửi Ngân hàng tỷ trái phiếu khoản chấp ngân hàng) Ngoài năm 2019, dịng tiền chi vào góp vốn đơn vị khác 18,22 tỷ DBT đầu từ góp vốn vào công ty cổ phần dược phẩm trung ương Codupha Ta thấy dòng tiền cho hoạt động đầu tư cơng ty có biến động Từ năm 2018-2020 lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư âm,thể lực sản xuất, lực kinh doanh doanh nghiệp có xu hướng phát triển Năm 2021, lưu 16 chuyển tiền từ hoạt động đầu tư dương, kết có thu lãi vay hay cổ tức, lợi nhuận chia kênh tạo tăng trưởng vốn tiền an toàn Song kết có thu hồi tiền đầu tư lý, nhượng bán tài sản cố định lại yếu tố tạo tăng trưởng vốn tiền không bền vững 3.3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Năm ( tỷ đồng) 2018 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận 2019 2020 2021 12,03 0,9 -0,98 0 vốn góp chủ sở hữu Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 538,38 697,48 828,11 585,94 Tiền chi trả nợ gốc vay -537,13 -592,33 -728,70 -628,41 -22,15 -1,31 -9,93 99,94 98,1 -52,31 Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở -18,43 hữu Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài -17,17 Qua bảng lưu chuyển tiền từ hoạt động tài co biến động qua năm 2018 2021.Cụ thể ta thấy: - Nói tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành ta thấy năm 2018 năm 2020 khơng có khoản hết Năm 2019 có khoản 12,03 tỷ đồng -0,98 tỷ đồng năm 2021 có khoản thu 0,9 tỷ đồng Ta thấy năm cơng ty dược phẩm Bến Tre phát hành thêm cổ phiếu để nhận thêm vốn để đầu tư cho hoạt động kinh doanh công ty - Tiền vay ngắn hạn dài hạn nhận qua năm có biến động tăng 2018-2020 từ 538,38-828,11 tỷ đồng tăng 289,73 tỷ đồng với tốc độ tăng trưởng 53,82% Nhưng đến năm 2021 giảm 585,94 tỷ đồng, giảm 242,17 tỷ đồng với tốc độ giảm 29,24% Với tốc độ giảm gần với tốc độ tăng trưởng năm trước Qua số liệu ta thấy doanh nghiệp hoạt động hiệu giảm khoản vay ngăn hạn dài hạn 17 ... ty dược phẩm Bến Tre II Phân tích tình hình tài cơng ty dược phẩm Bến Tre Phân tích bảng cân đối kế tốn 1.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn 1.2 Phân tích tình hình huy động vốn Phân tích tình hình. .. đầu Phần 1: Cơ sở lý luận Mục tiêu phân tích tcdn 2 Quy trình phân tích tcdn Phương pháp phân tích Nội dung phân tích Phần 2: Phân tích tình hình tài cơng ty dược phẩm Bến Tre I Tổng quan công ty. .. quan công ty dược phẩm Bến Tre Quá trình hình thành phát triển công ty CTCP Dược phẩm Bến Tre tiền thân xí nghiệp Liên hợp dược Bến Tre thành lập năm 1983 sở hợp hai doanh nghiệp Công ty Dược phẩm