Luận văn phân tích và đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty licogi số 1

Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý LỜI CẢM ƠN Tác giả xin chân thành cảm ơn TS Đào Thanh Bình, người dẫn bước ban đầu từ việc lựa chọn đề tài, chỉnh sửa thảo, đưa hướng dẫn, bảo quý báu giúp tác giả hoàn thiện đề tài Sự tận tụy hỗ trợ Thầy nguồn động lực quan trọng tác giả suốt trình thực luận văn Lời cảm ơn sâu sắc xin gửi tới toàn thể Thầy, Cô giáo giảng dạy Viện Kinh tế Quản lý, người tận tâm trang bị cho tác giả kiến thức cần thiết làm tảng ứng dụng luận văn Tác giả xin cảm ơn hỗ trợ Ban lãnh đạo cán công ty LICOGI số 1, người dành thời gian cung cấp cho tác giả đóng góp quý báu giúp tác giả hoàn thiện nội dung luận văn Cuối cùng, tác giả xin gửi lời cảm ơn tới học viên lớp, người động viên tác giả tình cảm, nhận xét, góp ý chân thành nhiệt tình, tận tâm trí tuệ họ HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt XDCB Nghĩa đầy đủ từ viết tắt Xây dựng CP Cổ phần DN Doanh nghiệp BCTC Báo cáo tài HĐKD Hoạt động kinh doanh DT Doanh thu DTT Doanh thu CĐKT Cân đối kế toán KQSXKD Kết sản xuất kinh doanh LCTT Lưu chuyển tiền tệ HĐTC Hoạt động tài TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình TSCĐVH Tài sản cố định vơ hình VQHTK Vịng quay hàng tồn kho Nk VQTTS Số ngày vòng quay hàng tồn kho Vòng quay tổng tài sản VNĐ Việt Nam đồng TTS Tổng tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn NNH Nợ ngắn hạn NDH Nợ dài hạn VLĐR Vốn lưu động rịng VCSH Vốn chủ sở hữu TC-KT Tài kế toán HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý EM Hệ số nợ BH Bán hàng CCDV Cung cấp dịch vụ HTK Hàng tồn kho KPT Khoản phải thu TN Thu nợ TSNHBQ Tài sản ngắn hạn bình quân TSDHBQ Tài sản dài hạn bình quân TTHH TTN TTSBQ VCSHBQ Ni EBIT TTNDNHH Thanh toán hành Thanh toán nhanh Tổng tài sản bình quân Vốn chủ sở hữu bình qn Lãi rịng Lợi nhuận trước thuế lãi vay Thuế thu nhập doanh nghiệp hành TNDN Thu nhập doanh nghiệp LNST Lợi nhuận sau thuế ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Kết sản xuất kinh doanh từ năm 2010 – năm 2012 47 Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản Công ty năm 2010 - 2012 49 Bảng 2.3: Cơ cấu nguồn vốn năm 2010 - 2012 52 Bảng 2.4: Phân tích Báo cáo kết kinh doanh 58 Bảng 2.5: Tình hình chi phí lợi nhuận Cơng ty 63 Bảng 2.6 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 65 Bảng 2.7: Các tiêu phản ánh khả sinh lời 68 Bảng 2.8: Các tiêu phản ánh khả quản lý tài sản 70 Bảng 2.9: Các tiêu phản ánh khả toán 74 Bảng 2.10: Các tiêu phản ánh khả quản lý nợ .76 Bảng 2.11: Mức độ tác động đòn bẩy tác nghiệp (DOL) 84 Bảng 2.12: Mức độ tác động đòn bẩy tài (DFL) 85 Bảng 2.13: Mức độ tác động đòn bẩy tổng (DTL) 86 Bảng 2.14: Tổng hợp tiêu phân tích tình hình tài 87 Bảng 3.1 Độ tuổi khoản phải thu khách hàng 94 Bảng 3.2 Bảng tỷ lệ chiết khấu với thời hạn toán khác đề xuất .97 Bảng 3.3 Các khoản phải thu khách hàng áp dụng biện pháp sau 97 Bảng 3.4 Tổng hợp chi phí lợi ích đem lại thực biện pháp 98 Bảng 3.5 So sánh hiệu áp dụng biện pháp ‘Thu hồi công nợ’ .99 Bảng 3.6 Bảng chi tiết doanh thu chi phí 100 Bảng 3.7 Bảng tiêu sau thực giải pháp 103 HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức máy quản lý Công ty 43 Hình 2.2: Sơ đồ tổng hợp so sánh tỷ trọng cấu tài sản, nguồn vốn năm 2010 đến 2012 56 Hình 2.3: Sơ đồ DUPONT 83 HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý MỤC LỤC Trang LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .3 1.1.1 Khái niệm tài DN .3 1.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp 1.2 Khái niệm phân tích tài DN 1.2.1 Vai trị phân tích tài DN 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài DN 10 1.3 Nguồn tài liệu phân tích tài 10 1.3.1 Bảng cân đối kế toán 10 1.3.2 Báo cáo kết kinh doanh .11 1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 13 1.3.4 Các nguồn tài liệu phân tích khác 14 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 15 1.4.1 Phân tích khái quát Báo cáo tài 15 1.4.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế tốn 15 1.4.1.2 Phân tích Báo cáo kết kinh doanh 15 1.4.1.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 16 1.4.2 Phân tích số tài .17 1.4.2.1 Khả sinh lời 18 1.4.2.2 Khả quản lý tài sản 19 1.4.2.3 Khả toán 22 1.4.2.4 Khả quản lý nợ 23 1.4.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp 24 HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý 1.4.3.1 Phân tích Dupont 24 1.4.3.2 Phân tích địn bẩy 26 1.5 Phương pháp phân tích tình hình tài .28 1.5.1 Phương pháp so sánh 28 1.5.2 Phương pháp thay liên hoàn 31 1.5.3 Phương pháp cân đối liên hệ 31 1.5.4.Phương pháp Dupont 32 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 33 1.6.1 Các nhân tố vĩ mô 33 1.6.2 Các nhân tố vi mô 33 1.6.3 Nhân tố bên doanh nghiệp 35 1.7 Một số hướng tác động nhằm tác động cải thiện tình hình tài doanh nghiệp .36 KẾT LUẬN CHƯƠNG I 41 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY LICOGI SỐ .42 2.1 Giới thiệu khái quát Công ty LICOGI số 42 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 42 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty .43 2.1.3 Chức nhiệm vụ Công ty .46 2.1.4 Kết sản xuất kinh doanh năm gần 47 2.2 Phân tích thực trạng tài Công ty Licogi số 48 2.2.1 Phân tích khái quát Báo cáo tài 48 2.2.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế tốn 48 2.2.1.1 Phân tích Bảng kết kinh doanh .57 2.2.2 Phân tích số tài .68 2.2.2.1 Phân tích tiêu phản ánh khả sinh lời .68 2.2.2.2 Phân tích tiêu phản ánh khả quản lý tài sản 69 2.2.2.3 Phân tích tiêu phản ánh khả tốn 73 2.2.2.4 Phân tích tiêu phản ánh khả quản lý nợ 76 HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý 2.2.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp 78 2.2.3.1 Phân tích Dupont 78 2.2.3.2 Phân tích địn bẩy tài 84 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty 87 2.4 Nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tài .89 TÓM TẮT CHƯƠNG II 90 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY LICOGI SỐ 92 3.1 Mục tiêu phát triển Công ty Licogi số 92 3.2 Biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Licogi số .93 3.2.1 Giải pháp 1: Giảm khoản phải thu khách hàng 94 3.2.2 Giải pháp 2: Giảm chi phí để tăng khả sinh lời doanh nghiệp 99 3.3 Một số kiến nghị .104 3.3.1 Đối với Công ty: 104 3.3.2 Đối với Nhà nước 105 TÓM TẮT CHƯƠNG III 109 KẾT LUẬN 110 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 111 PHỤ LỤC HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong điều kiện nay, biến động thị trường điều kiện kinh tế trị nước quốc tế ln mang lại hội khơng rủi ro cho doanh nghiệp Vì vậy, để có định đắn sản xuất – kinh doanh, nhà quản lý quan tâm đến vấn đề tài Trên sở phân tích tài chính, biết tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, vận động tài sản nguồn vốn, khả tài chính, an ninh tài doanh nghiệp Thơng qua kết phân tích tài chính, đưa dự báo kinh tế, định tài ngắn hạn, trung hạn, dài hạn từ đưa định đầu tư đắn Chi nhánh Tổng công ty Xây dựng Phát triển hạ tầng – LICOGI số thành lập năm 2006, với chức xây dựng cơng trình dân dụng, công nghiệp giao thông… Qua nhiều năm xây dựng trưởng thành, Công ty ngày mở rộng quy mô sản xuất chiều rộng chiều sâu Tuy nhiên hầu hết doanh nghiệp Việt Nam khác, hoạt động tài đặc biệt cơng tác phân tích tài Cơng ty sơ sài, chưa trọng mức bộc lộ số mặt tồn yếu cần phải sớm khắc phục để nâng cao vị Công ty thị trường Sau thời gian nghiên cứu khảo sát Công ty Licogi số 1, tác giả định chọn đề tài: “Phân tích đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Licogi số 1” làm luận văn Thạc sĩ Mục tiêu nghiên cứu Dựa vào kết phân tích nhằm mục đích cải thiện tình hình tài Cơng ty LICOGI số Đề tài tập trung vào vấn đề chủ yếu sau: - Hệ thống hóa vấn đề lý luận liên quan đến tài doanh nghiệp, nêu bật cần thiết cơng tác tài doanh nghiệp kinh tế thị trường HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý - Phân tích thực trạng tài Cơng ty LICOGI số ba năm gần đây, kết đạt hạn chế tình hình tài Cơng ty - Đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty LICOGI số Đối tượng, phạm vi, phương pháp nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài Cơng ty LICOGI số qua ba năm - Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thực tiễn cơng tác tài Cơng ty LICOGI số chủ yếu tập trung xem xét, phân tích đánh giá tiêu tài doanh nghiệp thơng qua báo cáo tài Cơng ty LICOGI số - Phương pháp nghiên cứu: Đề tài sử dụng phương pháp quan sát, điều tra, tổng hợp, so sánh thay liên hồn, đồ thị, phân tích, đối chiếu, kết hợp với việc sử dụng bảng số liệu minh họa để làm sáng tỏ quan điểm vấn đề nghiên cứu đặt Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, kết cấu nội dung luận văn gồm ba chương: Chương 1: Cơ sở lý thuyết tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng tài Cơng ty LICOGI số qua năm 2010-2012 Chương 3: Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty LICOGI số HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý Bảng 3.7 Bảng tiêu sau thực giải pháp Đvt: 1.000 đồng STT 1.1 1.2 1.3 2.1 2.2 2.3 2.4 3.1 3.2 Chỉ tiêu Doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Thu nhập khác Tổng chi phí Giá vốn Chi phí hoạt động tài Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí khác Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế LN từ HĐKD Lợi nhuận khác Chi phí TNDN hành Lợi nhuận sau thuế TNDN ROS ROA ROE Chênh lệch 2013/2012 Giá trị % 0.00% 68,396.27 Năm 2013 68,396.27 68,364.28 68,364.28 - 0.00% 31.99 31.99 - 0.00% 3,869.41 71,174.96 60,610.09 3,869.41 69,790.18 59,397.89 -1,384.78 -1,212.20 0.00% -1.95% -2.00% 4,432.63 4,432.63 - 0.00% 3,451.51 3,278.93 -172.58 -5.00% 2,680.73 2,680.73 - 0.00% 1,090.72 2,443.50 1,352.79 124.03% -97.97 1,254.82 1,352.79 1,188.68 1,188.68 - 1380.86% 0.00% 272.68 610.88 338.20 124.03% 818.04 1,832.63 1,014.59 124.03% 1.20% 0.49% 1.43% 2.68% 1.10% 3.21% 1.48% 0.61% 1.78% 124.03% 124.03% 124.03% Năm 2012 (Nguồn số liệu: Báo cáo tài kiểm tốn Cơng ty Licogi số số liệu tài Licogi 12 ) HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc 103 Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý Sau thực giải pháp, lợi nhuận sau thuế đạt 1.832,63 triệu đồng tăng tương ứng 124,03 đồng thời tăng ROE lên 3,21% tương ứng tăng 1,78% so với trước thực giải pháp 3.3 Một số kiến nghị Sau phân tích tình hình tài Cơng ty Licogi số cho thấy cịn gặp nhiều khó khăn nhiều nguyên nhân Trong số ngun nhân có thẻ khắc phục cịn số ngun nhân nằm ngồi tầm xử lý Cơng ty thông tin công ty ngành 3.3.1 Đối với Công ty: - Lập kế hoạch tài chính: Kế hoạch tài chiến lược quan trọng, định trực tiếp tới kết hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Vì vậy, lập kế hoạch tài khơng dựa vào kế hoạch mà cịn phải vào thực tế hoạt động Công ty thời gian trước khả thực thời gian tới Muốn vậy, nhà quản ly cần phải dựa vào kết quản phân tích tài Cơng ty để nắm bắt tình hình Kế hoạch tài Cơng ty dự tính ngắn hạn (cho năm tiếp theo) cho số tiêu doanh thu, lợi nhuận, thu nhập bình qn Cơng ty cần phải xây dựng kế hoạch dài hạn với chiến lược phát triển lâu dài nhiều lĩnh vực Đồng thời, Công ty cần xác định kế hoạch cụ thể, chi tiết quản lý tài ngắn hạn quản lý ngân quỹ, khoản phải thu, dự trữ nợ ngắn hạn -Công ty nên trọng công tác thẩm định lực tài khách hàng trước định cho khách hàng nợ (bao gồm lực tài lực pháp lý) tăng cường công tác theo dõi thu hồi công nợ - Tăng cường thúc đẩy hoạt động tiết kiệm chi phí chủ yếu chi phí quản lý cơng ty - Phân tích tài cơng việc phức tạp địi hỏi nhà phân tích phải có kiến thức định lĩnh vực phải biết sâu sắc tình hình Cơng HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc 104 Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý ty Hiện Công ty Licogi số hầu hết công ty khác chưa có cán chuyên trách, phân tích tà tiến hành sơ sài kế tốn viên Vì vậy, để hoạt động phân tích tài đạt kết cao, Cơng ty cần có đầu tư thích đáng, có kế hoạch bồi dưỡng đào tạo tuyển dụng cán chuyên đảm nhiệm phân tích tài -Cơng ty cần tiến hành phân tích tài thường xuyên định kỳ để nắm bắt tình hình tài cách xác định tài kịp thời 3.3.2 Đối với Nhà nước Qua nghiên cứu phân tích tài chính, thấy ý nghĩa, tầm quan trọng Cơng ty Trong bối cảnh kinh tế đại, mức độ cạnh tranh công ty ngày khốc nghiệt, công ty khơng ngừng tìm kiếm biện pháp hợp lý nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Và giải pháp đưa thiết thực với Công ty Tuy nhiên, để giải pháp thực tốt, có động lực thúc đẩy Cơng ty từ phía Nhà nước cần có hỗ trợ tích cực thơng qua việc ban hành quy định, sách cụ thể để phân tích tài chính, quản lý tài chính, mơi trường kinh doanh thuận lợi cho công ty Xuất phát từ suy nghĩ em đề xuất số kiến nghị quan quản lý nhà nước: Thứ nhất: Để tạo sở cho việc cung cấp thông tin kinh tế tà đầy đủ, xác, nhà nước cần hồn thiện hệ thống kế tốn, kiểm tốn Trong 15 năm đổi mới, kinh tế nước ta trải qua nhiều biến chuyển lớn, hệ thống kế tốn Việt Nam khơng ngừng đổi hồn thiện ngày phù hợp với thông lệ quốc tế Ngày 20/5/1988 Hội đồng nhà nước công bố Pháp lệnh kế toán-thống kê Sự đời pháp lệnh góp phần tạo, quản lý thống chế độ kế toán hầu hết lĩnh vự đời sống xã hội Tuy nhiên, bối cảnh cịn nhiều bất cập, chưa tương xứng với vị trí quản lý kinh tế Điều địi hỏi hệ thống kế tốn kiểm tốn Việt Nam khơng nhừng hồn thiện phát triển, đổi sâu sắc toàn diện nhiều nội dung Chiến lược phát triển kinh tế xã hội chiến lược Tài – Kế tốn 2000-2011 rõ “Cải thiển môi trường HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc 105 Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý pháp lý lĩnh vực tài chính”, “Kiện tồn hệ thống kế tốn thống kê nhằm đảm bảo tính trung thực cơng tác kế tốn, thống kê”, “Hệ thống kế toán, kiểm toán, thống kê điều kiện tiên để thực giám sát tài chính” Hiện Luật kế tốn ban hành Nền kinh tế nước ta bước phát triển ổn định, Nhà nước cần ban hành sách hạch tốn kế tốn ổn định tránh tình trạng thay đổi liên tục gây khó khăn cho cơng ty Bộ tài u cầu cơng ty phải lập đầy đủ BCTC với mẫu bảng biểu thống Các quan kiểm toán Nhà nước cần thực tốt nhiệm vụ để đảm bảo tính khách quan cơng tác kiểm tốn, tăng cường kiểm tra giám sát Nhà nước công ty cách kịp thời đầy đủ để phát bất hợp lý nghiệp vụ kinh tế, chứn từ kế toán, nhằm kiểm chứng tính xác, trung thực số liệu tài hính cơng ty góp phần mang lại kết phân tích tài sát thực Thứ hai: Để lành mạnh hóa tài cơng ty, cần quy định bắt buộc Công ty phải nộp báo cáo phân tích tài hàng năm Thậm chí Nhà nước cần có quy định cụ thể thời gian nộp báo cáo, quy định việc công bố thông tin phân tích tài phương tiện thơng tin đại chúng quy định trình độ người tiến hành phân tích Tất điều thúc đẩy công ty hoạt động sản xuất hiệu hơn, làm lành mạnh hóa tài cơng ty Bộ tài hỗ trợ thêm cách mở lớp bồi dưỡng kiến thức phân tích tài cho cơng ty nhằm nâng cao trình độ cán phân tích Bộ tài cần có quy định u cầu cơng ty bắt buộc phải lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhằm cung cấp thông tin luồng tiền vào, kỳ, phản ánh trạng thái động công ty để bổ sung cho tài liệu khác bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh đánh giá hoạt động cơng ty Vì thực tế nhiều công ty Việt Nam chưa lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bộ tài cần tiến tới u cầu cơng ty phải thực phân tích tài HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc 106 Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý cách nghiêm túc để tự đánh giá hoạt động tài đề phương hướng phát triển báo cáo lên quan quản lý cấp trên, để quan nắm vững tình hình hoạt động đơn vị quản lý để có định quản lý thích hợp thúc đẩy hoạt động phân tích tài phát triển Nhà nước nên có quy định yêu cầu công ty phải công khai báo cáo tài để làm sở cho việc phân tích tài dễ dàng thuận lợi Hiện có cơng ty có đủ tài liệu đển phân tích tài cịn người ngồi cơng ty chưa thể tìm hiểu cụ thể cơng ty mà quan tâm Điều đặc biệt có ý nghĩa cơng ty Nhà nước chuyển thành Cơng ty Cổ phần Thứ ba: Để có chuẩn mực, thước đo đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, Nhà nước phải quy định việc xây dựng hệ thống số ngành Chỉ tiêu ngành cung cấp thông tin quan trọng cho cơng ty, sở tham chiếu để nhà phân tích đưa nhận xét, đánh giá, kết luận hoạt động tài cơng ty cách xác Tuy nhiên, có tiêu trung bình ngành chưa đầy đủ không kịp thời, chưa thể vai trò tham chiếu nên gây cho cơng ty nhiều khó khăn, lung túng đối chiếu đánh giá hoạt động cơng ty Do đó, phủ cần sớm có văn hướng dẫn việc xây dựng cung cấp hệ thống tiêu trung bình ngành Các quan có trách nhiệm cần phối hợp xây dựng để có thống tồn kinh tế, đảm bảo tính chuẩn mực, khách quan cho tiêu Thứ 4: Để nâng cao hoạt động tài cơng ty, Nhà nước cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống chế quản lý tài cơng ty Hệ thống chế quản lý tài đóng vai trị quan trọng quản trị tài cơng ty Đây sở pháp lý thống để đơn vị tiến hành hạch toán kinh doanh, lập báo cáo tài phục vụ cho cơng tác phân tích tài quản trị tài đơn vị Nghị định 59/CP ngày 3/10/1996 Chính phủ ban hành quy chế quản lý tài hạch tốn kinh doanh DNNN đánh dấu bước ngoặt HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc 107 Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý tư lý luận đạo thực tiễn đổi quản lý tài DNNN Tuy nhiên, sau gần năm thực hiện, số điều quy định Nghị định khơng cịn phù hợp, cần sửa đổi không trở thành vật cản trình đổi mới, phát triển kinh tế Ngày 20/4/1999, Chính phủ ban hành Nghị định 27/CP nhằm sửa đổi bổ dung quy chế quản lý tài hạch toán kinh doanh DNNN Về bản, Nghị định 27/CP thơng tư Bộ Tài đáp ứng yêu cầu thực tế, phù hợp với kinh tế thị trường Song bên cạnh bộc lộc số vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu sửa đổi bổ sung như: quy định vấn đề sở hữu DNNN, vấn đề hạch tốn doanh thu chi phí hay quy định khoản dự phịng, quy định cơng khai tài chính… Ngồi ra, để tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh công ty Nhà nước cần xây dựng thị trường tài chính, thị trường vốn ổn định, phatr triển thị trường chứng khoán Việt Nam để mở rộng kênh dẫn vốn thông qua hệ thống ngân hàng thương mại, quỹ, công ty tài thị trường để cơng ty huy động vốn dễ dàng hơn, có thêm điều kiện để mở rộng sản xuất kinh doanh Chính phủ cần sớm thành lập quan chuyên thu thập số liệu để đưa hệ thống tiêu trung bình ngành mang tính cập nhập để cơng ty có sở tham chiếu việc đánh giá vị cơng ty Chính phủ cần có biện pháp hoàn thiện phát triển thị trường tài mà đặc biệt thị trường chứng khốn để tạo nhiều kênh huy động vốn cho công ty Mặt khacs cần tăng cường cơng tác cổ phần hóa cơng ty Nhà nước để tạo thêm nhiều hàng hóa cho thị trường tài từ thúc đẩy nhu cầu cần thiết phải phân tích tài cơng ty tạo động lực đưa kinh tế phát triển hòa nhập nước khu vực giới HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc 108 Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý TĨM TẮT CHƯƠNG III Hiệu tài mục tiêu hàng đầu mà tất doanh nghiệp theo đuổi Việc nghiên cứu biện pháp nhằm nâng cao hiệu tài cơng ty quan trọng cần thiết Nó đưa cho công ty hướng giải định phù hợp với trường hợp cụ thể Công ty nắm bắt áp dụng cách linh hoạt đem lại kết hoạt động kinh doanh cao, phát triển bền vững mở rộng thị trường Trên sở phân tích tình hình hình tài công ty chương định hướng phát triển cơng ty thời gian tới Từ đề xuất giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu tài cơng ty Để nâng cao hiệu tài Cơng ty LICOGI số cần đẩy mạnh tốc độ thu hồi công nợ cách thực chế độ chiết khấu bán hang với khách hàng Công ty cần giảm chi phí cơng ty chí phí quản lý giá vốn Để thực giải pháp cần có phối hợp nhịp nhàng ăn khớp phòng vật tư, phòng kỹ thuật, phòng kinh doanh phịng kế tốn, quan trọng đạo chiến lược Ban lãnh đạo cơng ty.Và để đạt hiệu tối đa địi hỏi phải có cố gắng áp dụng nỗ lực tất giải pháp Mặt khác công tác quản lý tài cơng ty cần tiến hành phân tích tài doanh nghiệp thường xun, nhằm tìm ưu nhược điểm để đề biện pháp khắc phục đồng thời tổ chức tập huấn, cập nhật kiến thức để khơng ngừng nâng cao trình độ chun mơn chun viên phân tích Trong chế cạnh tranh gay gắt để tồn phát triển địi hỏi cơng ty phải có khả tự chủ mặt tài Đó điều kiện tiên để cơng ty đứng vững thị trường cách vững chãi Vì thế, việc phân tích tình hình tài cơng ty nhằm nâng cao hiệu tài công ty cần thiết cấp bách HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc 109 Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý KẾT LUẬN Trong điều kiện kinh tế thị trường phức tạp nay, doanh nghiệp muốn đứng vững ngày phát triển cần quan tâm hồn thiện cơng tác phân tích tài có thay đổi nhận thức quản lý, để từ có giải pháp quản lý có hiệu nguồn lực Sau phân tích định, lập kế hoạch kinh doanh dự đoán kết kinh doanh cho kỳ tới Đây chuỗi logic mà phân tích tài bước khởi đầu, nhà quản trị doanh nghiệp phải không ngừng nghiên cứu, tìm hiểu, hồn thiện vốn kiến thức tài doanh nghiệp nói chung phân tích tài doanh nghiệp nói riêng để phục vụ cho nghiệp kinh doanh Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng hoạt động phân tích tài cơng ty Licogi số 1, Luận văn ”Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Licogi số 1” hồn thành Nội dung luận văn gồm chương: + Chương hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tài giúp ta nắm rõ khái niệm liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp đồng thời cho ta phương hướng để: - Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp - Phân tích cấu trúc tài sản, nguồn vốn - Phân tích khả tốn - Phân tích hiệu tài + Chương phân tích thực trạng tài cơng ty từ rút ưu điểm mà công ty đạt nhược điểm tồn + Chương sở phân tích thực trạng tài chương luận văn đề xuất số biện pháp để khắc phục nhược điểm tồn công ty Với cố gắng, nỗ lực nghiên cứu lý luận tìm hiểu tình hình thực tế với giúp đỡ nhiệt tình giảng viên hướng dẫn, nội dung yêu cầu nghiên cứu thể luận văn Hy vọng sở giúp cho công ty Licogi số nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc 110 Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Nguyễn Minh Kiều, Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, 2008 PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB ĐHKTQD, 2008 PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang, Phân tích Báo cáo tài chính, NXB Tài Chính, 2012 PGS.TS Nghiêm Sỹ Thương, Giáo trình Cơ sở Quản lý Tài chính, NXB Giáo dục Việt Nam, 2012 PGS.TS Đặng Thái Hùng, Giáo trình Chế độ kế tốn Doanh nghiệp, NXB Tài chính,2010 Eugene F.Brigham, Joel F.Houston, Giáo trình “Quản trị tài chính”, NXB Đại học Quốc gia TP.HCM Các báo cáo tài cơng ty Licogi số 1và số công ty xây dựng khác, 2010 - 2012 HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý PHỤ LỤC HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý Phụ lục 01 Báo cáo tài Cơng ty Licogi số Địa chỉ: Tầng Nhà G1, Nguyễn Trãi, cho năm tài kết thúc 31/12 Thanh Xuân, Hà Nội BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (Tại ngày 31 tháng 12 qua năm 2010 - 2011 - 2012) Đơn vị: Triệu đồng TÀI SẢN 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 A- TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền 592,46 5.542,81 1.507,85 Tiền 592,46 5.542,81 1.507,85 III Các khoản phải thu ngắn hạn 31.081,10 61.878,90 46.573,31 Phải thu khách hàng 25.237,70 31,598,80 27.200,95 1.355,23 26,612,96 19.102,34 4.488,17 3.667,14 270,02 IV Hàng tồn kho 75.188,37 73.336,77 72.466,43 Hàng tồn kho 75.188,37 73.336,77 72.466,43 V Tài sản ngắn hạn khác 14.100,38 10.943,59 19.286,06 482,60 3,41 14.100,38 10.460,99 19.282,65 Tài sản cố định hữu hình 19.977,83 22.965,24 16.528,73 - 29.516,08 35.672,31 30.767,86 Đầu tư ngắn hạn Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Các khoản phải thu khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng II Tài sản cố định Nguyên giá HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp TÀI SẢN - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Chi phí xây dựng dở dang Viện Kinh tế & Quản lý 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 (9.538,25) (12.707,07) (14.239,13) 2.873,10 1.591,93 1.588,57 695,08 48,21 III Bất động sản đầu tư IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn TỔNG CỘNG TÀI SẢN 145.401,81 176.954,32 156.410,59 NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ 104.251,66 119.724,68 99.592,56 I Nợ ngắn hạn 95.158,96 116.540,18 98.642,56 Vay nợ ngắn hạn 45.042,82 46.202,59 40.834,78 Phải trả người bán 26.363,33 21.438,65 21.627,87 Người mua trả tiền trước 10.617,36 22.872,70 13.932,00 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 1.399,21 983,76 1.246,38 Phải trả người lao động 1.322,74 1.437,09 1.363,23 Phải trả nội 6.704,00 19.512,81 9.359,46 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 3.709,51 4.092,58 10.278,85 II Nợ dài hạn 9.092,70 3.184,50 950,00 9.092,70 3.184,50 950,00 I Vốn chủ sở hữu 41.150,16 57.229,64 56.818,04 Vốn đầu tư chủ sở hữu 40.000,00 56.000,00 56.000,00 1.150,16 1,229,64 818,04 Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn B - VỐN CHỦ SỞ HỮU Chênh lệch tỷ giá hối đoái 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 145.401,81 176.954,32 156.410,59 (Nguồn: Báo cáo kiểm toán Công ty Licogi số 1) HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý Phụ lục 02 Công ty Licogi số Địa chỉ: Tầng Nhà G1, Nguyễn Trãi, Báo cáo tài cho năm tài kết thúc 31/12 Thanh Xuân, Hà Nội BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (Tại ngày 31 tháng 12 qua năm 2010 - 2011 - 2012) Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 76.250,10 85.013,12 68.364,28 Doanh thu BH c/c DV 76.250,10 85.013,12 68.364,28 Giá vốn hàng bán 65.255,63 74.610,58 60.610,09 Lợi nhuận gộp BH c/c DV 10.994,46 10.402,54 7.754,18 7,74 62,59 31,99 Chi phí tài 5.100,63 5.437,76 4.432,63 - Trong đó: Chi phí lãi vay 5.100,63 5.437,76 4.432,63 Chi phí quản lý doanh nghiệp 4.590,74 3.372,78 3.451,51 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1.310,83 1.654,59 97,97 11 Thu nhập khác 8.432,82 89,86 3.869,41 12 Chi phí khác 8.210,11 104,93 2.680,73 222,71 15,07 1.188,68 1.533,54 1.639,52 1.090,72 383,39 409,88 272,68 1.150,16 1.229,64 818,04 Các khoản giảm trừ + Hàng bán bị trả lại Doanh thu hoạt động tài Chi phí bán hàng 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (Nguồn: Báo cáo tài kiểm tốn Cơng ty Licogi số 1) HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp Viện Kinh tế & Quản lý Phụ lục 03 Báo cáo tài Cơng ty Licogi số Địa chỉ: Tầng Nhà G1, Nguyễn Trãi, cho năm tài kết thúc 31/12 Thanh Xuân, Hà Nội BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ (Tại ngày 31 tháng 12 qua năm 2010 - 2011 - 2012) Đơn vị: Triệu đồng TT I Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ DT Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hoá DV 84.829,80 109.995,84 43.968,68 (84.017,76) (79.902,76) 26.585,61) Tiền chi trả cho người lao động (3.799,95) (5.812,36) 6.993,80) Tiền chi trả lãi vay (5.717,00) (6.637,96) (2.012,41) 23.804,07 26.037,11 29.964,07 Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (39.804,57) (37.033,92) (33.688,72) Lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua, XDTSCĐ, TSDH khác Tiền thu từ TL, nhượng bán TSCĐ TSDH khác HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc (59,26) (12,7) 89,86 1.143,70 Lớp: CH QTKD Luận văn tốt nghiệp TT Viện Kinh tế & Quản lý Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển từ hoạt động đầu tư III 22,2 31,99 7,74 52,8 1.162,99 87.266,27 73.016,41 64.247,46 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận Tiền chi trả nợ gốc vay (63.527,68) (74.764,84) (67.849,77) Lưu chuyển từ hoạt động tài IV 7,74 Lưu chuyển kỳ (50=20+30+40) Tiền tương đương tiền đầu kỳ 23.738,59 1.748,43 (3.602,31) (960,08) 4.950,32 (4.034,95) 1.522,54 592,46 5.542,81 592,46 5.542,78 1.507,86 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối kỳ (70=50+60+61) (Nguồn: Báo cáo tài kiểm tốn Cơng ty Licogi số 1) HV: Nguyễn Thị Bảo Ngọc Lớp: CH QTKD ... cải thiện tình hình tài công ty Licogi số 1? ?? làm luận văn Thạc sĩ Mục tiêu nghiên cứu Dựa vào kết phân tích nhằm mục đích cải thiện tình hình tài Công ty LICOGI số Đề tài tập trung vào vấn đề. .. Phân tích thực trạng tài Cơng ty LICOGI số ba năm gần đây, kết đạt hạn chế tình hình tài Công ty - Đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty LICOGI số Đối tượng, phạm vi, phương pháp. .. 15 1. 4 .1. 1 Phân tích Bảng cân đối kế toán 15 1. 4 .1. 2 Phân tích Báo cáo kết kinh doanh 15 1. 4 .1. 3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 16 1. 4.2 Phân tích số tài .17