TIỂU LUẬN: Tìm hiểu tình hình sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn Sinh Thái pdf

*VCĐ là một bộ phận của vốn đầu tư, ứng trước về tài sản cố định, mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần từng phần trong nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh và hoàn thành một vòng tuần hoàn

TIỂU LUẬN:

Tìm hiểu tình hình sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu

hạn Sinh Thái

Lời nói đầu

Đối với bất kỳ một nền kinh tế nào, muốn phát triển được thì nguồn lực không thể thiếu được đó là vốn để sản xuất kinh doanh Vốn và hiệu quả sử dụng vốn là vấn đề sống còn đối với nền kinh tế nói chung cũng như đối với từng doanh nghiệp nói riêng, đặc biệt là trong quá trình chuyển đổi cơ chế kế hoạch tập trung sang cơ chế thị trường và đẩy mạnh công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nước , vì vậy, mà vấn

đề sử dụng vốn một cách hợp lý và có hiệu quả càng trở nên cấp bách và quan trọng

Đề tài sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp, phương pháp thống kê và phương pháp điều tra trực tiếp để nghiên cứu

Mục đích nghiên cứu của đề tài là nhằm “tìm hiểu tình hình sử dụng vốn tại công ty trách nhiệm hữu hạn Sinh Thái” Từ đó đưa ra một số giải pháp cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH Sinh Thái

Chương 1

Lý luận chung về vốn và hiệu quả sử dụng vốn

1-Một số khái niệm cơ bản

1.1 Vốn kinh doanh và vai trò của vốn kinh doanh

Trong nền kinh tế thị trường cũng như trong bất kỳ một hình thái kinh tế xã hội nào khác, các doanh nghiệp tham gia hoạt động xản suất kinh doanh đều với mục đích là sản xuất ra hàng hoá và dịch vụ để trao đổi với các đơn vị kinh tế khác nhằm mục đích tối đa hoá lợi nhuận Nhưng để tiến hành sản xuất kinh doanh thì

cần phải có vốn: “Vốn kinh doanh là giá trị của các tài sản hiện có của doanh nghiệp được biểu hiện bằng tiền”

Dưới giác độ vật chất mà xem xét thì vốn kinh doanh được phân làm hai loại vốn: Vốn thực (công cụ lao động, đối tượng lao động ) và vốn tài chính (tiền giấy, tiền kim loại và các giấy tờ khác có giá trị như tiền) Theo hình thái biểu hiện chia ra: Vốn hữu hình ( công cụ lao động, đối tượng lao động, tiền giấy, tiền kim loại) và vốn vô hình ( uy tín, quyền kinh doanh ), căn cứ vào phương thức luân chuyển chia ra: Vốn cố định và vốn lưu động

Nhìn chung nguồn hình thành vốn của doanh nghiệp gồm hai nguồn cơ bản: nguồn vốn tự có và nguồn vốn đi vay Vốn tự có là vốn thuộc sở hữu của doanh nghiệp hoặc các thành viên trong công ty liên doanh hoặc cổ đông trong công ty cổ phần, nguồn vốn vay bao gồm: tín dụng ngân hàng, phát hành trái phiếu, tín dụng thương mại

Có nhiều cách phân loại vốn, song hiện tại DN thường căn cứ vào sự luân chuyển vốn thì vốn được chia làm hai loại: vốn cố định (VCĐ) và vốn lưu động (VLĐ)

*VCĐ là một bộ phận của vốn đầu tư, ứng trước về tài sản cố định, mà đặc

điểm của nó là luân chuyển dần từng phần trong nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh

và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi TSCĐ hết thời gian sử dụng

Theo quy định của nhà nước chỉ các tư liệu sản xuất có đủ hai điều kiện: có giá trị lớn hơn 5 triệu VNĐ và có thời gian sử dụng hơn một năm thì mới được coi

là vốn cố định

*VLĐ là số tiền ứng trước về tài sản lưu động và tài sản lưu thông nhằm đảm

bảo cho quá trình sản xuất và tái sản xuất của doanh nghiệp tiến hành bình thường

VLĐ bao gồm giá trị tài sản lưu động như: nguyên vật liệu chính, nửa thành phẩm mua ngoài, vật liệu phụ, bao bì, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang và vốn lưu thông như thành phẩm, hàng hoá mua ngoài dùng cho tiêu thụ sản phẩm, vật tư mua ngoài chế biến, vốn tiền mặt

*Cơ cấu vốn lưu động Là quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần vốn lưu động

chiếm trong tổng số vốn lưu động ở những DN khác nhau, kết cấu của vốn lưu động hợp lý sẽ góp phần sử dụng tiết kiệm và có hiệu quả vốn lưu động

Vốn kinh doanh có vai trò rất quan trọng đối với doanh nghiệp, cụ thể:

Vốn kinh doanh là công cụ quan trọng để thực hiện các nhiệm vụ kinh doanh của doanh nghiệp

Vốn kinh doanh phản ánh các quan hệ về lợi ích kinh tế giữa doanh nghiệp vơi doanh nghiệp trong ván đề đầu tư

Vốn kinh doanh cho phép khả năng lựa chọn của doanh nghiệp trong sự phân tích nhu cầu thị trường là: quyết định sản xuất gi? Sản xuất như thế nào? và sản xuất cho ai? Sao cho đạt hiệu quả nhất

1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Trong những năm qua, chúng ta đã tìm được một số biện pháp và phương thức khai thác vốn trong nước đã góp phần đáng kể cho sự tăng trưởng và phát triển của nền kinh tế Tuy nhiên có một số nghịch lý đang tồn tại là: trong khi chúng ta đang tìm mọi biện pháp để huy động tới đa số vốn trong nước đồng thời tích cực kêu gọi vốn đầu tư của nước ngoài cho sự phát triển của nền kinh tế thì vấn đề hiệu quả sử dụng vốn lại chưa được coi trọng Vốn là nhân tố quan trọng cho quá trình tăng trưởng và phát triển kinh tế Song sử dụng vốn có hiệu quả lại là vấn đề quan trọng hơn nhiều Trong một số chừng mực nào đó sử dụng vốn có hiệu quả sẽ đồng nghĩa với gia tăng vốn đầu tư, măt khác sử dụng vốn có hiệu quả còn là khâu quyết định quy mô huy động và tái tạo vốn Trong điều kiện phát triển nền kinh tế nhiều thành phần ngày càng nhiều các công ty tư nhân tồn tại và phát triển một cách bền vững trên cơ sở không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và sức cạnh tranh của mình

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng chính là nâng cao hiệu quả sử các yếu tố đầu vào của doanh nghiệp, bởi vì, các yếu tố đầu vào của doanh nghiệp chính là biểu hiện một phần quan trọng của số vốn mà doanh nghiệp đã đầu tư đưa vào sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh

Hội nhập kinh tế Quốc tế là xu hướng tất yếu của các quốc gia trên thế giới

Nó tạo ra nhiều cơ hội thận lợi cho sự phát triển kinh tế Nhưng muốn tận dụng được những ưu thế của phân công lao động Quốc tế đòi hỏi mỗi doanh nghiệp cũng như toàn bộ nền kinh tế phải nâng cao được sức cạnh tranh của hàng hoá và dịch vụ

để chiếm lĩnh được thị trường trong và ngoài nước Muốn làm được điều đó trước hết ta phải bảo toàn được số vốn đó sau đó thì phải nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói riêng

2 Phương pháp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn:

2.1 Quan điểm về hiệu quả sử dụng vốn:

Chỉ tiêu phản ánh tổng quát nhất hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp được xác định bởi công thức:

Kết quả đầu ra

Hiệu quả sử dụng vốn =

Vốn sản xuất kinh doanh

Trong đó, kết quả đầu ra có thể tính bằng chỉ tiêu: Giá trị sản lượng, doanh thu hay lợi nhuận, còn vốn kinh doanh được tính bằng các chỉ tiêu: Vốn cố định, vốn lưu động, vốn chủ sở hữu, vốn vay

Chỉ tiêu này phản ánh bình quân trong kỳ cứ một đồng vốn kinh doanh tạo ra bao nhiêu đồng hiệu quả Bản chất về hiệu quả sử dụng của doanh nghiệp là biểu hiện một mặt về hiệu quả kinh doanh, phản ánh trình độ quản lý và sử dụng vốn, thời gian sử dụng vốn theo các điều kiện và nguồn lực xác định phù hợp với mục đích kinh doanh Hay nói một cách khái quát tiêu chuẩn hiệu quả là tối đa hoá kết

quả và tối thiểu hoá lượng vốn trên cơ sở nâng cao năng lực sản xuất của tài sản tiết kiệm vốn

2.2 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh:

2.2.1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định

Chỉ tiêu thể hiệu quả sử dụng vốn cố định:

Doanh thu tiêu thụ trong kỳ

Tổng lợi nhuận trong kỳ Vốn cố định bình quân trong kỳ

Khi sử dụng chỉ tiêu này cần lưu ý tính lợi nhuận do có sức tham gia trực tiếp của tài sản cố định tạo ra không tính lợi nhuận về các hoạt động tài chính và lợi nhuận không có sức tham gia của vốn cố định tạo ra

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn cố định trong kỳ tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần

Doanh thu thuần

2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả vốn lưu động:

Tài sản lưu động là tài sản ngắn hạn và thường xuyên luân chuyển trong quá trình kinh doanh, đảm bảo được vốn lưu động phù hợp với quy mô, yêu cầu của sản xuất kinh doanh và sử dụng chúng một cách hiệu quả là mục tiêu của nhà quản lý doanh nghiệp Để đánh giá hiệu quả vốn lưu động, chúng ta có thể sử dụng các chỉ tiêu cơ bản sau:

Tổng doanh thu thuần

Sức sản xuất của vốn lưu động =

Vốn lưu động bình quân

Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lưu động sẽ đem lại cho doanh nghiệp bao nhiêu đồng doanh thu thuần

Tổng lợi nhuận trong kỳ

Doanh lợi vốn lưu động =

Vốn lưu động bình quân

Chỉ tiêu sức sinh lợi của vốn lưu động hay còn gọi là tỷ suất lợi nhuận của vốn lưu động phản ánh một đồng vốn lưu động tạo nên được bao nhiêu đồng lợi nhuận Khi phân tích chúng ta có thể so sánh giữa các kỳ, năm, giữa thực tế và kế hoạch nếu sức sản xuất và sức sinh lợi của vốn lưu động tăng lên chứng tỏ hiệu quả

sử dụng vốn lưu động tăng lên và ngược lại

Trong quá trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động vận động không ngừng, thường xuyên qua các giai đoạn của quá trình tái sản xuất Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển của vốn lưu động sẽ góp phần giải quyết nhu cầu về vốn cho doanh nghiệp Góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, để xác định tốc độ luân chuyển của vốn lưu động, người ta đưa ra các chỉ tiêu phân tích:

Tổng doanh thu thuần

Số vòng quay của vốn =

Vốn lưu động bình quân

Chỉ tiêu này còn được gọi là hệ số luân chuyển, cho biết vốn lưu động quay được mấy vòng trong kỳ Nếu số vòng quay vốn lưu động tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng và ngược lại

Thời gian một vòng quay

Thời gian của kỳ

Số vòng quay của vốn lưu động trong kỳ Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết cho vốn lưu động quay được một vòng Thời gian càng ngắn thì tốc độ luân chuyển càng nhanh tức là vốn lưu động sử dụng triệt để hơn

Ngoài hai chỉ tiêu trên, khi phân tích còn có thể tính ra chỉ tiêu hệ số đảm nhận của vốn lưu động Hệ số này càng nhỏ, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao, số vốn tiết kiệm được càng nhiều Qua chỉ tiêu này ta biết được để có được một đồng luân chuyển thì cần bao nhiêu đồng vốn lưu động

Vốn lưu động bình quân

Hệ số đảm nhận vốn lưu động =

Tổng số doanh thu thuần

Trong toàn bộ các công thức nêu trên, doanh thu thuần và vốn lưu động bình quân trong kỳ được xác định như sau:

+ Tổng doanh thu thuần = tổng doanh thu bán hàng trong kỳ- (chi phí các khoản thuế phải nộp + chiết khấu hàng bán + giảm giá hàng bán + doanh thu hàng

4

Trường hợp có số liệu về vốn lưu động đầu các tháng thì có thể xác định vốn

2.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

- Về khách quan:

+ Cơ chế quản lý và chính sách vĩ mô của Nhà nước

+ Tác động của nền kinh tế có lạm phát

+ Sự phát triển của khoa học công nghệ

+ Sự biến động của thị trường “đầu ra” và “đầu vào” của doanh nghiệp + Sự cạnh tranh trên thị trường

+Các yếu tố rủi ro

-Về chủ quan: có nhiều nhân tố chủ quan thuộc về bản thân doanh nghiệp

ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp như:

+ Đặc điểm sản phẩm và chu kỳ sản xuất sản phẩm: sản phẩm của doanh

nghiệp ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Vị thế của sản phẩm trên thị trường, tính cạnh tranh…ảnh hưởng đến sản lượng sản phẩm tiêu thụ Qua đó ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp Sản phẩm mà doanh nghiệp lựa chọn kinh doanh có đặc tính riêng của nó Nếu chu kỳ sản xuất dài doanh nghiệp sẽ bị ứ đọng vốn gây khó khăn cho các hoạt động sản xuất kinh doanh làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động Nếu chu kỳ sản xuất ngắn, thời gian luân chuyển vốn nhanh, vòng quay vốn cao, hiệu quả sử dụng vốn tăng lên Do vậy, doanh nghiệp cần phải nghiên cứu kỹ thị trường đồng thời không ngừng đổi mới công nghệ sản xuất làm giảm chu kỳ sản xuất sản phẩm

+ Các yếu tố về vốn của doanh nghiệp:

Việc bố trí cơ cấu vốn đầu tư: nếu sự bố trí giữa vốn cố định và vốn lưu động và tỷ trọng của từng khoản mục trong từng loại vốn chưa hợp lý, chưa phù hợp với đặc điểm kinh doanh của doanh nghiệp thì hiệu quả sử dụng vốn kém là không tránh khỏi

Việc xác định nhu cầu vốn: nếu xác định nhu cầu vốn không chính xác thì dẫn tới tình trạng thừa vốn hoặc thiếu vốn, cả hai trường hợp đều ảnh hưởng không

tốt tới quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn

Việc xác định nhu cầu vốn: nếu xác định nhu cầu vốn không chính xác thì dẫn tới tình trạng thừa vốn hoặc thiếu vốn, cả hai trường hợp đều ảnh hưởng không tốt tới quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn

Việc tổ chức sử dụng vốn kinh doanh trong từng khâu: hiệu quả sử dụng vốn

sẽ cao nếu như vốn kinh doanh trong từng khâu được tổ chức hợp lý và sử dụng có hiệu quả Ngược lại nếu doanh nghiệp sử dụng vốn lãng phí chẳng hạn như: mua các loại vật tư không đúng tiêu chuẩn kỹ thuật, kém phẩm chất hay không huy động cao độ tài sản cố định vào sản xuất kinh doanh sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn

dẫn tới tình trạng vốn bị ứ đọng, vật tư hàng hoá chậm luân chuyển, hoạt động kinh doanh thua lỗ kéo dài, vốn bị thâm hụt sau mỗi chu kỳ sản xuất

Chương 2 Thực trạng vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH sinh thái

1 Khái quát về công ty TNHH sinh thái

1.1 Sự hình thành và phát triển của Công ty TNHH Sinh Thái

Công ty TNHH Sinh Thái được thành lập vào ngày 16\2\1996 theo quyết định

số 166/TC/UBTH của Sở kế hoạch và đầu tư Hà Nội với ngành nghề kinh doanh chính là xuất nhập khẩu máy móc thiết bị, xe máy ô tô…

1.2 Sơ đồ tổ chức bộ máy của công ty:

2 Tình hình sử dụng vốn tại Công ty TNHH Sinh thái

2.1 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung của công ty

Phân tích tình hình sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có thể thông qua một số chỉ tiêu sau:

Bảng 1: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng

Giám Đốc

tài vụ

Phòng xuất khẩu

Phòng

thị

trường

Cửa hàng

số 1

Cửa hàng

số 2

Cửa hàng

số 3

Cửa hàng

số 4

vốn kinh doanh tại công ty TNHH Sinh Thái

5 Doanh lợi tổng

vốn

LN thuần VKDbình quân

(Nguồn: Số liệu trong sổ kế toán của Công ty)

Vòng quay toàn bộ vốn: cho biết trong một chu kỳ sản xuất kinh doanh vốn

của Công ty được quay bao nhiêu vòng và nói chung vòng quay càng lớn hiệu quả càng cao

Qua bảng 1 ta thấy:

Vòng quay vốn năm 2002 tăng 0,05 vòng so với năm 2001, tỷ lệ tăng tương ứng là 3,67%, làm cho doanh thu tăng 16.125.000 nghìn đồng, điều này chứng tỏ vốn sản xuất kinh doanh của năm 2002 sử dụng có hiệu quả hơn năm 2001

Lợi nhuận của Công ty năm 2002 tăng lên so với năm 2001 là 84.320 nghìn đồng, tỷ lệ tăng tương ứng là 6,98% điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của công ty đã được tăng lên Nếu dừng lại ở đây chỉ cho thấy sự tăng giảm lợi nhuận giữa các năm chứ không biết được một đồng vốn bình quân được sử dụng trong kỳ tạo ra mấy đồng lợi nhuận? Do đó cần phân tích chỉ tiêu doanh lợi tổng vốn Chỉ

tiêu này phản ánh chính xác và là chỉ tiêu cuối cùng đánh giá chất lượng sản xuất kinh doanh của Công ty

- Năm 2001 cứ một đồng vốn kinh doanh bình quân sản xuất tạo ra 0,023 đồng lợi nhuận

- Năm 2002 cứ một đồng vốn kinh doanh binh quân sản xuất tạo ra 0,021 đồng lợi nhuận giảm 0,002 đồng so với năm 2001 tương ứng với tỷ lệ giảm là 8,7% chứng tỏ chất lượng sản xuất kinh doanh giảm nhưng không đáng kể so với vốn đầu

tư vào sản xuất kinh doanh lúc ban đầu (năm 2002 lên tới 61.587.835 nghìn đồng, tăng 9.566.412 nghìn đồng so với năm 2001)

Ta thấy rằng năm 2002 Công ty sử dụng vốn có hiệu quả hơn năm 2001 nhưng kết quả chưa cao, Công ty cần phải tăng doanh lợi tổng vốn hơn nữa trong những năm tiếp theo để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng tối đa doanh thu Tuy nhiên

để biết rõ hiệu quả của từng loại vốn và ảnh hưởng của nó như thế nào tới lợi nhuận? Ta cần đi sâu phân tích hiệu quả sử dụng VCĐ và hiệu quả sử dụng VLĐ

2.2 Hiệu quả sử dụng vốn cố định:

Xem xét đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định là một yêu cầu rất quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Bởi vậy để đánh giá, xem xét một cách khá chính xác tình hình sử dụng VCĐ của Công ty có ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh như thế nào, ta sẽ căn cứ vào kết quả tính toán của một số chỉ tiêu trong bảng dưới đây:

Bảng 2: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định

(34.150.508)

(7.441.550)

(27,86)

-9 Hiệu suất sử dụng

TSCĐ

DT thuần NGTSCĐ

bq

10 Hệ số hao mòn KH luỹ kế

(Nguồn: Công ty TNHH Sinh Thái cung cấp)

Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty năm 2002 tăng so với năm 2001 cụ thể là doanh thu tăng 16,125 triệu (22,76%) lợi nhuận tăng 84.320 nghìn đồng Và VCĐ bình quân năm 2002 tăng sao với năm 2001 là 3.596.873