Chöông trình Giaûng daïy Kinh teá Fulbright Kinh teá vó moâ Caùn caân thanh toaùn Nieân khoùa 2003 2004 Baøi giaûng Tröông Quang Huøng 1 10/6/03 CAÙN CAÂN THANH TOAÙN Caùn caân thanh toaùn cuûa moät q[.]
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Niên khóa 2003-2004 Kinh tế vó mô Bài giảng Cán cân toán CÁN CÂN THANH TOÁN Cán cân toán quốc gia báo cáo thống kê tóm tắt cách có hệ thống giao dịch kinh tế người cư trú người không cư trú khoảng thời gian cụ thể I KHUÔN KHỔ HẠCH TOÁN CÁN CÂN THANH TOÁN Các thành tố cán cân toán: Tài khoản vãng lai phản ánh giá trị lưu lượng hàng hoá dịch vụ giao dịch tiền vãng lai khác người cư trú người không cư trú Nó bao gồm loại giao dịch sau đây: - Xuất, nhập hàng hoá dịch vu: tổng số giá trị hàng hoá( dầu thô, rượu, xe hơi…) dịch vu ( dịch vụ ngân hàng, bảo hiểm, tài chính…)ï mua bán người không cư trú người cư trú nước khoảng thời gian Sự chênh lệch giá trị xuất nhập gọi cán cân ngoại thương - Thu nhập ròng từ bên ngoài: bao gồm khoản thu ròng cổ tức, lãi tức lợi nhuận người cư trú họ đầu tư nước - Chuyển giao vãng lai ròng : bao gồm khoản chuyển tiền đơn phương không hoàn trả thể dạng ròng Bộ phận lớn viện trợ thức phủ tổ chức tư nhân cho nước phát triển, khoản chuyển tiền nước khu vực tư nhân Cán cân tài khoản vãng lai phản ánh chênh lệch khoản nhận khoản toán tài khoản vãng lai Tài khoản vãng lai thặng dư khoản nhận vượt khoản toán thâm hụt khoản toán vượt nhận Tài khoản vốn phản ánh giao dịch tài sản tài sản tài Luồng vốn vào bao gồm việc quốc gia vay nợ nước hay đầu tư nước vào nước Do luồng vốn vào làm giảm giá trị tài sản nước mà quốc gia nắm giữ làm tăng khoản nợ nước quốc gia Những luồng vốn vào ghi có tài khoản vốn Điều giải thích có luồng vốn Trương Quang Hùng 10/6/03 Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Niên khóa 2003-2004 Kinh tế vó mô Bài giảng Cán cân toán vào hình thức vốn vay giống quốc gia bán giấy nợ (tài sản tài ) hình thức đầu tư nước giống quốc gia bán loại tài sản khác (trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản ) Ngược lại, luồng vốn bao gồm hoạt động quốc gia mua tài sản tài sản tài nước Các luồng vốn làm tăng giá trị tài sản quốc gia cá nhân không cư trú giảm dư nợ quốc gia cá nhân không cư trú Luồng vốn ghi nợ cán cân tài khoản vốn Việc ghi nợ phản ánh hoạt động quốc gia nhập giấy nợ tài sản khác Các khoản mục ghi tài khoản vốn thường phân theo thời gian thường bao gồm mục sau - Đầu tư trực tiếp bao gồm tham gia góp vốn cổ phần, lợi nhuận tái đầu tư vốn khác Đầu tư gián tiếp bao gồm nợ dài hạn chứng khoán, công cu ïnợ thị trường tiền tệ, công cụ phái sinh trao đổi gồm hoán đổi tiền tệ lãi suất Đầu tư khác: gồm khoản vay tín dụng thương mại Tài sản dự trữ dự trữ sẵn có để đáp ứng nhu cầu Tài sản bao gồm ngoại hối (tiền mặt, tiền gởi, chứng khoán), vàng dự trữ quy thành tiền, SDR dự trữ quốc gia IMF Tài sản dự trữ chịu kiểm soát Ngân Hàng Trung Ương sử dụng trực tiếp (tài trợ cho thâm hụt toán) hay gián tiếp (để điều chỉnh thâm hụt cách can thiệp thị trường ngoại hối nhằm trì ổn định tỷ giá Quy ước bản: Trong báo cáo cán cân toán, tất khoản ghi có với khoản ghi nợ Điều giải thích báo cáo cán cân toán hệ thống đượïc hạch toán theo nguyên tắc bút toán kép Mọi giao dịch phát sinh người cư trú người không cư trú trình bày dạng bút toán có giá trị ngược dấu nhau, nợ (-) có (+) Trong cán cân toán có loại giao dịch xảy Đó trao đổi hàng hoá lấy hàng hoá, trao đổi hàng hoá lấy tài sản tài chính, trao đổi tài sản tài lấy tài sản tài chính, chuyển hàng hoá chiều chuyển tài sản tài chiều Sau vài ví dụ cho giao dịch đượïc ghi chép theo nguyên tắc bút toán kép Việt nam xuất lô hàng sang Singapore trị giá 100 triệu đồng để đổi lấy lượng máy móc thiết bị có giá trị tương ứng Việc hạch toán diễn sau Trương Quang Hùng 10/6/03 Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Niên khóa 2003-2004 Kinh tế vó mô Bài giảng Cán cân toán Việt nam Tài khoản vãng lai - Xuất hàng hoá - Nhập hàng hoá Có Cán cân toán Nợ 100 100 Công ty may Việt Tiến xuất lô hàng quần áo may sẵn sang công ty Logan Anh trị giá 100 triệu đồng công ty toán cách ghi nợ tài khoản tiền gởi họ ngân hàng thương mại Anh Việc hạch toán diễn sau Cán cân toán Việt nam Tài khoản vãng lai - Xuất hàng hoá Tài khoản vốn - Giảm tài sản nợ Có Nợ 100 100 Chính phủ Việt nam định tặng lượng hàng hoá có giá trị 100 triệu đồng cho tổ chức chức chăm sóc người già Lào Việc hạch toán diễn sau Cán cân toán Việt nam Tài khoản vãng lai - Xuất hàng hoá - Chi chuyển giao Có Nợ 100 100 Một số điểm cần lưu ý cán cân toán Các giao dịch thực giao dịch tài chính: giao dịch thực bao gồm giao dịch hàng hóa dịch vụ giao dịch tài thể giao dịch tài sản tài Những giao dịch hàng hóa thể tài khoản vãng lai giao dịch tài thể tài khoản vốn Chuyển giao: giao dịch đơn phương, không đòi hỏi khoản phải đáp lại qua biên giới Nó thường bao gồm khoản quà tặng, chuyển tiền tư nhân, khoản đóng góp tổ chức kinh tế,chuyển tiền người lao động hợp tác nước gởi cho gia đình, khoản viện trợ, xoá nợ Các khoản chuyển giao thể tài khoản vãng lai Trương Quang Hùng 10/6/03 Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Niên khóa 2003-2004 Kinh tế vó mô Bài giảng Cán cân toán Lỗi sai sót thống kê: Trong thực tế tài khoản thường không cân liệu lấy từ nguồn khác hay số hạng mục hạch toán không đầy đủ Lỗi sai sót thống kê phản ánh sai sót tính toán giao dịch Cư trú: Khi lập Bảng cán cân toán, ta quan tâm đến nơi cư trú mà không cần phải để ý đến quyền công dân cá nhân Khái niệm cư trú bao gồm cho cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp, nhà chức trách tổ chức quốc tế Một cá nhận xem cư trú quốc gia họ sống quốc gia 12 tháng, công ty đa quốc gia xem cư trú nhiều quốc gia, chi nhánh công ty đặt nước sở xem cá nhân cư trú nước đó, tổ chức quốc tế WB, IMF coi cá nhân không cư trú quốc gia giới bất chấp đặt trụ sở đâu Một điều cần phải lưu ý giao dịch kinh tế đưa vào cán cân toán tiến hành cá người cư trú người không cư trú Khoản thời gian thời điểm hạch toán: Về nguyên tắc, khoản thời gian để hạch toán vào cán cân toán có độ dài Tuy nhiên thực tế quốc gia thường chuẩn bị báo cáo hàng năm Theo quy ước, hạch toán giao dịch cán cân toán xảy có thay đổi quyền sở hữu Khái niệm cân đối cán cân toán: Trong hệ thống bút toán kép, tổng khoản mục ghi có tổng khoản mục ghi nợ, dường cân đối tổng thể Làm để nhận cân đối giao dịch quốc tế? Thặng dư hay thâm hụt toán quốc tếù xảy tổng giao dịch quốc tế (không bao gồm khoản tài trợ thức) có cân đối khoản mục có khoản mục nơ Khi có lớn nợ cán cân toán thặng dư nợ lớn có cán cân toán thâm hụt Mục tiêu cán cân toán đưa số cần thiết giúp nhận cân đối toán quốc tế có biện pháp điều chỉnh thích hợp Do việc cấu trúc khoản mục cán cân toán phải đáp ứng yêu cầu Việc định ranh giới nhằm đáp ứng yêu cầu phân tích phần mang tính chủ quan cân đối mà cân đối yêu cầu cần phải có chỉnh sữa Trương Quang Hùng 10/6/03 Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Niên khóa 2003-2004 Kinh tế vó mô Bài giảng Cán cân toán Bảng 1: Cán cân toán Việt nam 1992-1998 (Đvt: triệu đô la) Năm Tài khoản vãng lai Tài khoản vốn Các khoản sai sót Thâm hụt toán Thay đổi dự trữ 1992 -8 271 -198 65 -65 1993 -1395 456 -117 -1056 1056 1994 -1197 879 -109 -409 409 1995 -1876 1765 -88 -199 199 1996 -2431 2079 55 -297 297 1997 -1639 2423 -535 249 -249 1998 -1067 216 327 -524 524 Cán cân ngoại thương chênh lệch xuất nhập hàng hoá dịch vụ Trong thực tế cán cân ngoại thương đóng vai trò quan trọng chiếm tỷ trọng lớn tài khoản vãng lai Số liệu cung cấp quan hải quan Cán cân tài khoản vãng lai số hữu ích mấùt cân đối giao dịch kinh tế quốc tế; chênh lệch khoản ghi nợ có hàng hoá, dịch vụ, thu nhập ròng nước chuyển giao ròng Tài khoản vãng lai với khoảng thay đổi tài khoản vốn tài nhằm bù đắp cho giao dịch tài khoản vãng lai Thâm hụt tài khoản vãng lai không thiết nhu cầu phải điều chỉnh sách thâm hụt có tính thời chẳng hạn sụt giá hàng xuất Nhưng thâm hụt cán cân toán đòi hỏi phải có điều chỉnh mà quốc gia tài trợ cho thâm hụt cách vô hạn cách vay nợ nước sử dụng quỹ dự trữ Bảng 2: Cán cân tài khoản vãng lai Việt nam từ năm 1992-1998 (Đvt: triệu đô la) Năm 1992 1993 1994 1995 1996 Cán cân ngoại thương -60 -1127 -1190 -2345 -3143 Thu nhập ròng từ dịch 311 78 19 159 -61 vụ phi nhân tố Thu nhập ròng (từ đầu -382 -560 -328 -317 -427 tư nứớc ngoài) Chuyển giao roøng 123 264 302 627 1200 TB/GDP -0,6% -9,2% -7,7% -11,5% -13,4% CA/GDP -0,1% -10,9% -7,7% -9,2% -10,3% Trương Quang Huøng 1997 -1358 -623 1998 -981 -539 -523 -669 885 -5,6% -6,8% 1122 -3,52% -3,83% 10/6/03 ... Trung Ương sử dụng trực tiếp (tài trợ cho thâm hụt toán) hay gián tiếp (để điều chỉnh thâm hụt cách can thiệp thị trường ngoại hối nhằm trì ổn định tỷ giá Quy ước bản: Trong báo cáo cán cân toán,