Facebook @Dethivaonganhang www facebook com/dethivaonganhang www ThiNganHang com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 1 QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN VÀ THANH TOÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI *** QUẢN TRỊ[.]
Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN VÀ THANH TOÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI *** QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN NGÂN HÀNG Ngân hàng thương mại tổ chức tài trung gian, kinh doanh tiền tệ dựa vào nguồn vốn vay mượn Để có nguồn vốn kinh doanh, ngân hàng thương mại bán quyền sử dụng vốn tiền gửi cho cá nhân, doanh nghiệp tổ chức kinh tế khác Ngoài xét góc độ chi phí, nghiệp vụ vay mượn vốn kinh doanh làm phát sinh, chi phí lớn số khoản mục chi phí hoạt động ngân hàng ảnh hưởng sâu sắc đến thu nhập rịng ngân hàng Chính vậy, quản trị nguồn vốn nhằm đảm bảo ngân hàng ln có đủ nguồn vốn trì phát triển hoạt động kinh doanh mức độ chi phí đem lại lợi nhuận tối ưu cho ngân hàng có tầm quan trọng đặc biệt tồn q trình quản trị tài ngân hàng Các nguồn vốn huy động đặc điểm Các tài khoản giao dịch Các tài khoản giao dịch định hướng toán tức thời, có tính ổn định thấp, có mức chi phí trả lãi thấp Điều quan trọng vốn ngân hàng cần thiết mở rộng đối tượng sử dụng tài khoản để mặt tranh thủ tính chất giá phí rẻ, mặt khác đảm bảo tính ổn định tổng thể loại nguồn vốn Các tài khoản phi giao dịch Loại tài khoản định hướng hưởng lãi, thể tính ổn định thời gian ngân hàng đòi hỏi mức trả lãi thỏa đáng cho người mở tài khoản Các tài khoản giao dịch phi giao dịch nằm số nguồn vốn quan trọng ngân hàng nhận tiền gửi đại Vay vốn thị trường tiền tệ Sự phát triển hoạt động tín dụng ngân hàng địi hỏi cần thiết phải có bổí sung nguồn vốn dồi so với nguồn vốn truyền thống bị hạn chế khả phát triển Nằm nỗ lực để thỏa mãn www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang nhu cầu vốn nêu trên, ngân hàng hướng tới ý đến thị trường tiền tệ Đây nơi ngân hàng vay mượn với số lượng lớn, cấp thiết, thông qua công cụ sau đây: - Các chứng tiền gửi khả nhượng có mệnh giá lớn: chất khoản tiền gửi có kỳ hạn, có mệnh giá lớn phát hành lãi suất theo thoả thuận khách hàng ngân hàng lãi suất cố định - Vay thị trường tiền tệ liên ngân hàng: Thực chất khoản thỏa thuận cho vay lẫn ngân hàng tổ chức tín dụng để đảm bảo mức dự trữ tiền gửi theo qui định đáp ứng nhu cầu ngân quỹ bất ngờ - Bán lại thương phiếu: Đây hình thức huy động vốn công ty sở hữu ngân hàng cách bán công cụ nhận nợ ngắn hạn để thu hút vốn , sau chuyển cho ngân hàng thành viên cần vốn để tài trợ cho hoạt động Sự phát triển tài khoản hỗn hợp Tài khoản hỗn hợp dạng tài khoản tiền gửi phi tiền gửiì cho phép kết hợp thực dịch vụ tốn, tiết kiệm, mơi giới đầu tư, tín dụng Khách hàng ủy thác dịch vụ trọn gói cho chuyên viên quản lý tài khoản ngân hàng Những đặc điểm thu hút khách hàng loại nguồn vốn tốc độ, với tiện ích dịch vụ Điểm khó khăn cần lưu ý phương cách tạo nguồn vốn định giá dịch vụ huy động cho vừa có tính sinh lợi, vừa đảm bảo khả cạnh tranh Bán lại khoản vay chứng khoán hoá khoản vay Đây kỹ thuật tạo vốn phát triển mạnh mẽ thập niên 80-90 trung tâm tiền tệ giới Theo kỹ thuật này, ngân hàng để huy động vốn bán lại tài sản có chọn lọc, không đơn cung cấp nghiệp vụ thuộc nguồn vốn, khoản mục bảng tổng kết tài sản đem bán thường khoản vay bán đứt phần khoản vay mà thơi Bên cạnh đó, ngân hàng gom khoản vay thành nhóm, xóa khoản vay khỏi bảng cân đối tài sản để đưa chúng vào tài khoản đầu tư ủy thác với tên gọi SPE (chủ thể mục đích đặc biệt) sau SPE bán lại cho nhà đầu tư chứng kôán để thể quyền thụ hưởng thu nhập phát sinh từ khoản cho vay nguồn vốn thu từ việc bán chứng khốn có nguồn gốc từ nhóm khoản vay sử dụng để tài trợ cho hoạt động đầu tư hay để đáp ứng nhu cầu ngân quỹ ngân hàng Kỹ thuật sáng tạo gọi chứng khốn hóa khoản vay có hai hệ lợi ích: www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang - Bảo đảm tính khoản cho vay vốn bị yếu tố kỳ hạn làm cho trạng thái đóng băng khả cho phép thực yêu cầu đầu tư hay chi tiêu - Tạo nguồn thu nhập phí bổ sung ngân hàng thực chứng khốn hố tài sản thường giao quyền cung ứng dịch vụ (như thu tiền toán nợ vay, ghi chép, hạch toán, giám sát khách hàng) khoản cho vay xoá khỏi sổ sách Ước tính chi phí cho nguồn vốn tiền gửi phi tiền gửi Để gia tăng nguồn vốn dịch vụ tiền gửi phi tiền gửi, ngân hàng cần phải trả lời cho vấn đề chủ yếu sau đây: - Chi phí để nguồn vốn bao nhiêu? - Mối quan hệ phụ thuộc rủi ro nguồn vốn Chúng ta tìm lời giải đáp cho vấn đề Mỗi ngân hàng thương mại môi trường cạnh tranh khốc liệt ngày cần phải biết khoản mục chi phí bao gồm Điều đặc biệt xác huy động vốn hầu hết ngân hàng tổ chức tín dụng, chi phí trả lãi cho nguồn vốn cao chi phí nhân viên, chi phí quản lý gián tiếp khoản chi phí nghiệp vụ khác Phương pháp chi phí bình qn Phương pháp chi phí bình qn phương pháp phổ biến để tính chi phí huy động vốn ngân hàng thương mại Phương pháp trọng vào cấu hỗn hợp nguồn vốn mà ngân hàng huy động khứ xem cẩn thận mức lãi suất mà thị trường đòi hỏi ngân hàng phải trả cho nguồn vốn huy động Thương số lãi suất phải trả tổng mức vốn huy động khứ tạo thành chi phí bình qn gia quyền Cơng tính chi phí lãi suất bình qn sau: Phương pháp nói có ích cho ngân hàng việc theo dõi động thái chi phí huy động vốn theo thời gian mức chi phí lãi suất bình qn cung cấp chuẩn mực tương đối cho việc định nên cho vay đầu tư Tuy nhiên, việc tính tốn thật chưa hồn hảo dừng www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang lại mức độ xem xét giá vốn nguồn vốn, nghĩa cịn có nhiều chi phí khác cần phải tính thêm để thật có nguồn vốn Các chi phí cấu thành bao gồm: Chi phí phi lãi suất: + Tiền lương chi phí quản lý gián tiếp + Mức dự trữ bắt buộc theo quy định + Phí bảo hiểm tiền gửi Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu để bù đắp chi phí tính sau: Chi phí vốn chủ sở hữu: Thực chất chi phí hội thể lợi nhuận kỳ vọng người góp vốn để hình thành nên ngân hàng Nếu ngân hàng không tạo tỷ suất sinh lợi thỏa đáng vốn sở hữu cổ đơng góp vốn bắt đầu rút vốn tìm nơi đầu tư hấp dẫn Để tính chi phí vốn chủ sở hữu, phương pháp hợp lý ước tính mức tỷ suất sinh lợi cần thiết mà cổ đông cho cần thiết để trì vốn góp Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu cần thiết phát sinh từ toàn nguồn vốn huy động vốn sở hữu ngân hàng là: Phương pháp chi phí vốn biên tế Phương pháp bình qn có ưu điểm đơn giản nhìn khứ để xem xét chi phí tỷ suất sinh lợi tối thiểu thực ngân hàng Trong đó, phần lớn định kinh doanh ngân hàng cho tương lai Vậy để số vốn cho yêu cầu tín dụng, ngân hàng phải tốn phí Nếu lãi suất có xu hướng giảm tương lai chi phí biên vốn huy động thấp nhiều so với nguồn vốn lại ngân hàng Một số khoản cho vay đầu tư khơng có lãi so sánh với chi phí trung bình, www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang