Facebook @Dethivaonganhang www facebook com/dethivaonganhang www ThiNganHang com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 1 CÁCH TÍNH LÃI SUẤT KÉP *** Biết cách tính lãi suất kép để làm gì? Quan[.]
Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang CÁCH TÍNH LÃI SUẤT KÉP *** Biết cách tính lãi suất kép để làm gì? Quan trọng Giả thử bạn đọc báo quảng cáo: “Bạn muốn có triệu đơ-la? Hãy tham gia thi Người thắng nhận 25.000 đơ-la liên tục 40 năm - tính xác triệu đơ-la Cịn chần chờ nữa, xin mời, xin mời.” Với người bình thường, bốn mươi lần nhận 25.000 đơ-la triệu Nhưng với chúng ta, sau bỏ công đọc đến bĩu môi, tuyên bố: “Xạo” Vì sao? Nếu siêng năng, áp dụng cơng thức, lười, bật máy vi tính lên, biết ngay, tổng giá trị quảng cáo tròm trèm 300.000 làm đến triệu đơ-la, dùng lãi suất chiết khấu 8%/năm Trong sống, dù chưa phải nhà doanh nghiệp, phải đứng trước chọn lựa mang tính “tài chính” mà định đắn dựa vào tính tốn lạnh lùng theo cơng thức, khơng thể dùng cảm tính để cân đo thiệt Nào vay nợ, chơi hụi, mua bảo hiểm; để dành tiền cho du học, mua nhà trả góp Giả thử bạn phải vay 22 triệu đồng, lãi suất 12%/năm, trả dần vốn lẫn lãi sáu năm Bạn phải tính xem năm phải dành tiền để toán khoản vay Dùng phần mềm Mathwiz (xem thêm ghi cuối bài), biết để trả hết nợ này, hàng năm phải bỏ 5,351 triệu đồng Một công ty bảo hiểm chào bán hợp đồng với bạn, họ tư vấn này: hàng quý bạn việc nộp cho họ triệu, đặn 25 năm, họ giao cho bạn cục tiền 300 triệu đồng Nếu chưa đọc này, có lẽ bạn nhẩm tính: triệu nhân cho bốn quý vị chi năm phải đóng triệu Hai mươi lăm năm, tính đóng 100 triệu so với 300 triệu họ hứa trao Chà, hợp đồng nghe hấp dẫn thật Nhưng lỡ đọc “Thời gian tiền bạc” rồi, bạn phải tò mò dùng phần mềm tính xem cơng ty bảo hiểm tính dựa lãi suất Kết cho thấy, lãi suất hợp đồng 7,75%/năm, tính chưa lãi suất gởi tiết kiệm Áp dụng cơng thức nói trên, giải tốn đố mang tính trắc nghiệm vui sau: Một người cắc củm xu, định bỏ ống, sau 65 năm, ông ta đập ống (cũng đến 40 thùng loại lớn), đếm triệu xu (tức 80.000 đơ-la) Tính bình qn, năm ông dành dụm 1.230 đô-la Giả thử www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang cuối năm, ông ta đem 1.230 đô-la dành dụm suốt năm đem gởi ngân hàng, hưởng lãi suất 5%/năm (một mức lãi thấp nhé), hỏi ơng ta lẽ có thêm tiền Dịng tiền đặn 1.230 đơ-la năm suốt 65 năm hưởng lãi 5%/năm cho ông ta khoản tiền 561.861,54 đơ-la Tính ra, khơng biết phép lạ thần kỳ lãi suất kép, ông ta thiệt 481.861,54 đô-la (561.861,54 – 80.000) Đọc đến đây, có nhiều người bảo lại dại Thử nhớ lại thói quen cất tiền dành dụm tủ dân ta nhiều năm qua, hình dung khoản tiền lớn lao chưa quen sử dụng dịch vụ ngân hàng nhiều người Ngay ngày nay, thói quen sử dụng tiền mặt, tức lúc có khối lượng tiền khổng lồ lưu thông không qua hệ thống ngân hàng hay thị trường tài làm kinh tế nước ta chịu thiệt thịi khơng nhỏ Ghi chú: Trong này, áp dụng cơng thức để tính tốn, chuyện rối rắm, phức tạp tính lãi suất chiết khấu Như chúng tơi giới thiệu, có nhiều phần mềm tài giúp tính tốn nhanh chóng Một phần mềm dễ sử dụng nhất, gọn nhẹ Mathwiz Financial Calculator PRO, có giao diện máy tính bỏ túi Cách tính lãi suất kép Phóng to www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang Khi sử dụng, nhớ chọn cách tính lãi kép ô Term (compounding): theo năm (annual), theo tháng (monthly), theo quý (quarterly) hay theo ngày (daily) Ngoài phải chọn cách trả trước (adv) hay trả sau (arrear) ô Due Chúng ta gõ thông số biết vào (ô lãi suất ghi theo trịn số - 12% ghi 12 khơng cần đổi thành 0,12) nhấn chuột vào yếu tố chưa biết, kết ô Đến dùng phần máy tính, tức phần Regular Cash Flow Analysis (Phân tích dịng tiền đều) IRR Internal Rate of Return, tạm thời xem lãi suất cần tìm PMT khoản tiền trả đặn mà công thức ký hiệu R Trong Excel có đầy đủ cơng thức tính tốn tài Bấm Insert Function, chọn cơng thức muốn dùng làm theo hướng dẫn hình Cách tính lãi suất kép Phóng to Minh họa cơng thức tính tốn Excel Với câu hỏi độc giả, “tơi khơng hiểu cách tính có tính đến việc lạm phát hàng năm khơng, giá tăng cách nhanh chóng thế”, GS TS Trần Ngọc Thơ (Đại học Kinh tế TPHCM) dịp ghé thăm TBKTSG Online để lại lời giải thích sau :Thơng thường tính PV NPV dịng tiền tương lai cho dự án đó, có hai trường hợp tính tốn sau: - Nếu dịng tiền thu mà tính theo giá hành (doanh thu, chi phí ), dịng tiền bao gồm lạm phát chiết khấu với lãi suất, lãi suất danh nghĩa, tức lãi suất có lạm phát Vơ hình trung cơng thức tính PV hay FV… mẫu số tử số cơng www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang thức đồng với rồi, khơng cần phải đặt vấn đề tính tới lạm phát hay chưa - Nhiều công ty yêu cầu chun gia tính tốn dịng tiền phải tính tốn theo dịng tiền thực (cũng yêu cầu nhân viên làm vậy) Tức công ty muốn loại trừ yếu tố tăng giá tính dịng tiền để muốn biết thực chất thành công ty (hay dự án) Trường hợp này, cần điều chỉnh lãi suất danh nghĩa lãi suất thực mà Lưu ý tính theo cách hai cách kết cho giống (chỉ có sai số chút đỉnh q trình tính tốn) Cơng thức điều chỉnh lãi suất danh nghĩa lãi suất thực là: Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa – Lạm phát dự kiến (thực công thức khơng xác lắm, lạm phát dự kiến khơng lớn, số, dùng cơng thức được) www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang ... dịp ghé thăm TBKTSG Online để lại lời giải thích sau :Thơng thường tính PV NPV dòng tiền tương lai cho dự án đó, có hai trường hợp tính tốn sau: - Nếu dịng tiền thu mà tính theo giá hành (doanh