Đang tải... (xem toàn văn)
ChngI Nh÷ng lý luËn c bn vÒ vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp Mai văn Việt Lớp K39 11 08 LỜI MỞ ĐẦU Với bất cứ một doanh nghiệp nào dù là sản xuất hay kinh doanh thuần tuý của nhà nước hay của tư nhân, k[.]
Mai văn Việt Lớp K39_11.08 LỜI MỞ ĐẦU Với doanh nghiệp dù sản xuất hay kinh doanh tuý nhà nước hay tư nhân, khởi nghiệp kinh doanh hay có q trình kinh doanh thương trường Vốn yếu tố quan trọng Đây yếu tố trước tiên người lãnh đạo hay chủ doanh nghiệp “ Buôn tài không dài vốn” _ câu phương ngơn khẳng định vai trị vốn kinh doanh Vốn coi yếu tố hàng đầu trình sản xuất kinh doanh, điều kiện tiên cho tồn phát triển doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn theo nhiệm vụ trọng tâm cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Trong cấu vốn doanh nghiệp, vốn cố định ví xương cốt thể sống, vốn lưu động lại ví huyết mạch thể đó, thể doanh nghiệp, dặc điểm vận động tuần hoàn liên tục gắn với chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, quản lý vốn lưu động xem công tác quản lý hàng đầu quản lý tài doanh nghiệp Nước ta kinh tế thị trường, với chế sách mở cửa mở rộng thông thương buôn bán với quốc tế, năm gần thị trường xuất nhập trở nên nhộn nhịp; hàng hố nước ta có nhiều lợi so sánh, đồng thời nhu cầu hàng ngoại nước lớn, điều kiện thuận lợi cho phát triển doanh nghiệp thương mại tham gia xuất nhập Tuy nhiên có đăc trưng mà trở ngại lớn doanh nghiệp vốn lưu động doanh nghiệp cần lớn Vấn đề đặt vốn lưu động lấy đâu quản lý cho hiệu quả? Đó câu hỏi đặt cho nhiều doanh nghiệp lĩnh vực thương mại, mà Công ty Cổ phần Thiết Bị Phụ Tùng Hà Nội ngoại lệ Là đơn vị hạch toán kinh doanh độc lập, tồn cạnh tranh bình đẳng với doanh nghiệp khác thị trường, nên yêu cầu nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động đòi hỏi cấp thiết đặt Cơng ty Đã có nhiều đề tài phân tích nghiên cứu nói vốn lưu động, song với loại hình Cơng ty với điều kiện môi trường lĩnh vực hoạt động kinh doanh khác yêu cầu quản lý vốn lưu động không giống Đồng Luận văn tốt nghiệp -1- Luan van Mai văn Việt Lớp K39_11.08 thời với phát triển, biến đổi không ngừng kinh tế thị trường vấn đề đặt vốn lưu động cập nhật mẻ Với kiến thức học Học viện với thực tế công tác nghiên cứu tìm hiểu thời gian thực tập Cơng ty Cổ phần Thiết Bị Phụ Tùng Hà Nội, luận văn tốt nghiệp với đề tài: ” Vốn lưu động giải pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Thiết Bị Phụ Tùng Hà Nội “ xây dựng hoàn thành với mục đích đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Ngồi phần mở đầu phần kết luận, bố cục luận văn gồm chương: Chương I : Những lý luận vốn lưu động doanh nghiệp Chương II : Thực trạng tình hình tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Thiết Bị Phụ Tùng Hà Nội Chương III : Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Thiết Bị Phụ Tùng Hà Nội Do thời gian thực tập, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức cịn hạn chế, nên có nhiều cố gắng đề tài nghiên cứu khó tránh khỏi sai sót Tác giả luận văn mong đóng góp ý kiến thầy cô giáo bạn để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Tác giả luận văn xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình giáo Vũ Thị Yến – Thạc sỹ – Giảng viên khoa tài doanh nghiệp – Học viện tài chính, tập thể cán cơng nhân viên phịng Tài - Kế tốn, phịng ban đại lý liên quan Công ty Cổ phần Thiết Bị Phụ Tùng Hà Nội tạo điều kiện cho tác giả luận văn hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp Hà Nội, ngày 25 tháng 04 năm 2005 Tác giả luận văn MAI VĂN VIỆT Luận văn tốt nghiệp -2- Luan van Mai văn Việt Lớp K39_11.08 CHƯƠNG I NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Vốn lưu động doanh nghiệp Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có vốn Vốn yếu tố tiên cho trình sản xuất kinh doanh điều kiện hàng đầu để doanh nghiệp tồn phát triển kinh tế thị trường Vốn kinh doanh biểu tiền toàn tài sản đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời ứng với loại hình đặc điểm loại hình doanh nghiệp mà quy mơ cấu vốn kinh doanh tương ứng có khác Dựa vào cơng dụng kinh tế vốn kinh doanh doanh nghiệp thông thường chia thành Vốn cố định, Vốn lưu động Vốn đầu tư tài Mỗi loại vốn có vị trí quan trọng khác doanh nghiệp Với doanh nghiệp thương mại Vốn lưu động chiếm giữ vai trị quan trọng Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trước tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần Tuần hoàn liên tục hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động có đặc điểm sau: - Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất - Vốn lưu động chu chuyển toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm hàng hóa, cung ứng dịch vụ, thu tiền bán hàng Luận văn tốt nghiệp -3- Luan van Mai văn Việt Lớp K39_11.08 - Vốn lưu động tuần hoàn liên tục hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Từ khái niệm đặc điểm vốn lưu động ta có nội dung quản lý vốn lưu động sau: - Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm hịan lại tồn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm hàng hóa, cung ứng dịch vụ, thu tiền bán hàng Do nhiệm vụ công tác quản lý vốn lưu động phải thu hồi lại lượng vốn lưu động Ngay có tiền thu bán hàng cuối kỳ phải trích lượng vốn để tái lập vốn lưu động ban đầu đảm bảo sức mua, đảm bảo cho chu kỳ sản xuất - Do vốn lưu động tuần hoàn liên tục hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Nên quản lý vốn lưu động phải tổ chức đảm bảo vốn lưu động cho vốn lưu động tồn tất hình thái cách hợp lý, đảm bảo đồng cân đối tạo điều kiện cho vốn lưu động chu chuyển nhịp nhàng Đây công tác tổ chức quản lý quan trọng nâng lên tầm nghệ thuận quản lý - Không quản lý công tác tổ chức đảm bảo vốn lưu động mà sâu quản lý trọng điểm vốn lưu động, xác định thành phần thành phần vốn chủ yếu vốn lưu động nhằm đưa biện pháp quản lý phù hợp cho thành phần nhằm nâng cao tốc độ chu chuyển vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2.1 Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động Căn vào hình thái biểu vốn lưu động, vốn lưu động chia thành : - Vốn vật tư hàng hóa: Là khoản vốn lưu động có hình thái vật chất biểu hiện vật Đối với doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa hàng tồn kho nguyên liệu, nhiên liệu, công cụ dụng cụ; sản phẩm sản xuất dở dang, bán thành phẩm; thành phẩm Đối với doanh nghiệp thương mại Vốn vật tư hàng hóa chủ yếu hàng hóa dự trữ phục vụ cho việc bán - Vốn tiền khoản phải thu: Là khoản vốn lưu động biểu tiền như: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền Séc, tiền chuyển khoản phải thu (chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng; khoản thu tạm ứng) Luận văn tốt nghiệp -4- Luan van Mai văn Việt Lớp K39_11.08 Cách phân loại giúp người quản lý xem xét, đánh giá cấu vốn lưu động theo hình biểu hiện, xem xét đánh giá cấu vốn lưu động doanh nghiệp xem hợp lý hay chưa, xem tỷ trọng vốn vật tư hàng hóa vốn tiền lớn hay nhỏ áp dụng vào doanh nghiệp mình: Đối với doanh nghiệp sản xuất thường tỷ trọng vốn vật tư hàng hóa lớn, cịn doanh nghiệp thương mại tỷ trọng vốn vật tư hàng hóa nhỏ Mặt khác cách phân loại cịn giúp nhà quản lý biết tác dụng phận vốn Giúp đảm bảo vật tư cho trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục, góp phần sản xuất tiết kiệm đảm bảo hiệu kinh doanh 1.1.2.2 Phân loại vốn lưu động theo vai trò Căn vào vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động chia làm ba loại: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất kinh doanh (vốn lưu động dự trữ): phận vốn lưu động cần thiết nhằm thiết lập nên khoản dự trữ vật tư hàng hóa đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành cách thường xuyên, liên tục, bao gồm: giá trị loại nguyên, nhiên, vật liệu, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ, - Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất: số vốn lưu động dự trữ kể từ xuất vật tư dùng vào sản xuất đến tạo sản phẩm hoàn chỉnh Thuộc vốn lưu động sản xuất có phận: khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm tự chế, khoản chi phí trả trước - Vốn lưu động khâu lưu thông : Là số vốn lưu động chiếm dụng kể từ Sản phẩm nhập kho tới tiêu thụ Sản phẩm thu tiền bán hàng Bao gồm phận : khoản vốn tiền; khoản giá trị thành phẩm chờ tiêu thụ; khoản vốn toán; khoản vốn đầu tư ngắn hạn; khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn Cách phân loại giúp cho người quản lý biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò loại vốn, thấy mức độ đầu tư vốn lưu động vào giai đoạn q trình sản xuất hợp lý hay khơng, để có định hướng điều chỉnh kịp thời Thêm vào giúp cho người quản lý biết vai trò phận vốn lưu động trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp; giúp cho việc xác Luận văn tốt nghiệp -5- Luan van Mai văn Việt Lớp K39_11.08 định cấu vốn lưu động cho khoản mục, khâu kinh doanh; sở để xác định tính chất đặc thù cấu vốn ngành; sở để xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp trực tiếp 1.2 Tổ chức đảm bảo vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.1 Chu kỳ kinh doanh nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Khái niệm: Hoạt động doanh nghiệp diễn thường xuyên ngày, từ ứng vốn tiền tệ hình thành nên trữ vật tư sản xuất, đến xuất dùng vật tư cho sản xuất, sản xuất, bán sản phẩm hàng hoá thu tiền bán hàng Quá trình diễn tạo chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp: thời gian trung bình cần thiết để thực việc mua sắm vật tư hàng hoá cần thiết dự trữ cho sản xuất, sản xuất Sản phẩm tiêu thụ Sản phẩm thu tiền bán hàng Chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp chia thành ba giai đoạn: - Giai đoạn một: Mua sắm dự trữ vật tư, hàng hoá Giai đoạn hoạt động doanh nghiệp phát sinh luồng vật tư vào doanh nghiệp: doanh nghiệp trả tiền có luồng tiền gắn liền ngược chiều với luồng vật tư vào; doanh nghiệp thực tín dụng người cung ứng thời gian sau có luồng vào doanh nghiệp xuất lượng tiền khỏi doanh nghiệp làm xuất Nợ phải trả nhà cung cấp - Giai đoạn hai: Sản xuất Giai đoạn vốn lưu động chuyển từ hình thái vật (vật tư) sang hình thái khác (sản phẩm dở dang, thành phẩm) Để thực trình doanh nghiệp phải ứng lượng vốn lưu động định trả cho dịch vụ thuê ( lương công nhân, tiền điện, tiền nước, tiền điện thoại,…) - Giai đoạn ba: bán sản phẩm thu tiền bán hàng Nếu doanh nghiệp bán mà thu tiền đồng thời với vận động sản phẩm hàng hố khỏi doanh nghiệp có vận động ngược chiều dịng tiền vào doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp bán chịu cho khách hàng sản phẩm hàng hoá xuất phải sau thời gian định doanh nghiệp thu tiền, doanh nghiệp thu tiền bán Luận văn tốt nghiệp -6- Luan van Mai văn Việt Lớp K39_11.08 hàng doanh nghiệp thu hồi số vốn lưu động ứng ra, chưa thu hồi phận vốn lưu động chưa thực vịng tuần hồn, làm xuất khoản nợ phải thu từ khách hàng Như chu kỳ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp: thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho (vật tư loại, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hoá) khoản tiền khách hàng nợ sau sử dụng tín dụng người cung ứng vật tư hàng hố Ta có cơng thức xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp sau: Nhu cầu vốn lưu động = Mức dự trữ hàng tồn kho + Các khoản nợ phải thu từ khách hàng - Các khoản nợ phải trả nhà cung cấp Căn vào tính chất thời gian sử dụng vốn lưu động, người ta chia nhu cầu vốn lưu động thành loại: - Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết: nhu cầu vốn lưu động tính phải đủ đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành cách liên tục, đồng thời phải thực nguyên tắc tiết kiệm cách hợp lý Nghĩa tương ứng với quy mô kinh doanh, với điều kiện mua sắm dự trữ hàng hoá, vật tư tiêu thụ sản phẩm xác định đòi hỏi doanh nghiệp thường xuyên phải có lượng vốn lưu động định Nhu cầu vốn lưu động gọi nhu cầu vốn lưu động có tính chất thường xuyên - Nhu cầu vốn lưu động có tính chất tạm thời: q trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thường phát sinh nhu cầu cần thiết phải tăng thêm dự trữ vật tư hàng hoá sản phẩm dở dang, tăng thêm tính chất thời vụ, nhận thêm đơn đặt hàng đột xuất, biến động tăng giá vật tư, …Điều địi hỏi doanh nghiệp phải tăng thêm lượng vốn lưu động ứng vào cho trình hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết vì: Luận văn tốt nghiệp -7- Luan van Mai văn Việt Lớp K39_11.08 - Xác định nhu cầu vốn lưu động đắn giúp cho doanh nghiệp đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn thường xuyên cần thiết cho yêu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh, giúp doanh nghiệp hoạt động cách bình thường liên tục - Xác định nhu cầu vốn lưu động đắn để tổ chức tốt nguồn vốn tài trợ, xem xét đánh giá nên khai thác huy động vốn từ nguồn cho có lợi - Đối với doanh nghiệp nhà nước thành lập việc xác định vốn lưu động thường xuyên cần thiết để nhà nước giao vốn cho doanh nghiệp Những yếu tố ảnh hưởng tới nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp: - Những yếu tố tính chất ngành nghề kinh doanh mức độ hoạt động doanh nghiệp: + Quy mô kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ: nhân tố tác động thuận chiều tới nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp + Chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp: chu kỳ kinh doanh dài nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết lớn + Tính chất thời vụ: chưa đến vụ nhu cầu vốn lưu động mức tối thiểu cần thiết mức thấp đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn bình thường, thời vụ đến huy động vốn lưu động tạm thời + Sự thay đổi khoa hoc công nghệ: doanh nghiệp trang bị tài sản cố định đại nhu cầu vốn lưu động giảm - Những yếu tố mua sắm vật tư, hàng hoá: + Giá vật tư hàng hoá: Giá vật tư tăng gia tăng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết + Khoảng cách doanh nghiệp nhà cung ứng vật tư hàng hoá: khoảng cách xa thường số lần cung ứng lượng vật tư cung ứng lần nhiều, mức dự trữ hàng tồn kho lớn đồng nghĩa với nhu cầu vốn lưu động lớn Khoảng cách doanh nghiệp khách hàng ảnh hưởng tương tự + Điều kiện phương tiện lưu thông vận tải: điều kiện doanh nghiệp thiếu phương tiện vận tải, phải thuê dịch vụ vận chuyển, làm tăng nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Luận văn tốt nghiệp -8- Luan van Mai văn Việt Lớp K39_11.08 - Những yếu tố sách doanh nghiệp việc tiêu thụ sản phẩm, tín dụng hay tổ chức tốn sách chi trả tiền lương ảnh hưởng không nhỏ tới nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.2 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp a> Phương pháp trực tiếp: Phương pháp vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động ứng để xác định vốn lưu động thường xuyên cần thiết Trình tự tiến hành phương pháp sau: - Xác định lượng hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp - Xác định xác lượng sản phẩm hàng hố tiêu thụ khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng - Xác định khoản nợ phải trả cho người cung ứng - Tổng hợp nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết Doanh nghiệp Công thức tổng quát phương pháp sau: Mij x Nij Trong đó: Vnc : Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết Doanh nghiệp M : Mức tiêu dùng bình qn ngày loại vốn tính tốn N : Số ngày luân chuyển loại vốn tính tốn i : giai đoạn q trình sản xuất kinh doanh: Dự trữ - sản xuất - tiêu thụ (k = 3) j : Loại vốn sử dụng khâu (j = 1,n ) b> Phương pháp Gián tiếp : Dựa vào số vốn lưu động bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch khả tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn lưu động cuả Doanh nghiệp năm kế hoạch Ta có cơng thức tổng qt phương pháp sau: Vnc = VLĐO x M1 Mo x Luận văn tốt nghiệp (1 ± t%) -9- Luan van Mai văn Việt Lớp K39_11.08 Vnc = Trong đó: M1, Mo : Tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch năm báo cáo VLĐO : Số dư bình quân vốn lưu động năm báo cáo t% : Tỷ lệ tăng (hoặc giảm) số ngày luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch so với năm báo cáo c> Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động theo tỷ lệ % doanh thu thuần: Nội dung tóm tắt phương pháp qua bước sau: Bước : Tính số dư bình qn khoản mục bảng cân đối kế toán kỳ báo cáo Bước : Chọn khoản mục chịu tác động trực tiếp có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu tính tỷ lệ phần trăm khoản mục so với doanh thu thực kỳ Bước : Dùng tỷ lệ phần trăm để ước tính nhu cầu vốn lưu động tăng thêm cho năm kế hoạch sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch Bước : Định hướng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn kinh doanh sở kết kinh doanh kỳ kế hoạch Nhu cầu vốn lưu động tăng thêm tính theo cơng thức: Vnc = ( M1 - M0 ) x Tđ Trong đó: Tđ = tổng cộng tỷ lệ % bên tài sản – tổng cộng tỷ lệ % bên nguồn vốn 1.2.2 Nguồn tài trợ vốn lưu động Để đáp ứng cho nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết, nhu cầu vốn lưu động tạm thời, tương ứng có hai nguồn tài trợ đảm bảo cho hai nhu cầu trên: - Nguồn vốn lưu động thường xun: nguồn có tính chất ổn định nhằm đảm bảo cho nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết, hình thành nên tài sản lưu động Luận văn tốt nghiệp - 10 - Luan van ... Công ty Cổ phần Thiết Bị Phụ Tùng Hà Nội, luận văn tốt nghiệp với đề tài: ” Vốn lưu động giải pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Thiết Bị Phụ Tùng Hà. .. biện pháp để nâng cao công tác tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lưu động 1.4.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Luận văn tốt nghiệp - 19 - Luan van Mai văn. .. pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.4.1 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Muốn nâng cao việc quản lý, sử