Đang tải... (xem toàn văn)
CHƯƠNG I Chuyên đề cuối khóa LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Trong nền kinh tế, vốn tồn tại như một tất yếu khách quan quyết định đến quá trình sản xuất và lưu thông hàng hoá Nó được[.]
Chun đề cuối khóa LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong kinh tế, vốn tồn tất yếu khách quan định đến q trình sản xuất lưu thơng hàng hố Nó coi điều kiện tiên cho tồn phát triển doanh nghiệp Một bất cẩn trình tạo lập sử dụng vốn có khả dẫn đến ảnh hưởng xấu tới doanh nghiệp, chí làm doanh nghiệp phá sản Trong cấu vốn, vốn lưu động giữ vị trí quan trọng, có khả định đến quy mô kinh doanh doanh nghiệp Do đó, quản lý sử dụng vốn lưu động cho có hiệu nhất, đồng thời tối đa hố lợi nhuận vấn đề khẩn thiết đặt cho tất doanh nghiệp Kể từ chuyển đổi từ chế kế hoạch hoá tập trung quan liêu bao cấp sang kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, với việc thực công nghiệp hoá, đại hoá đất nước, đa dạng hoá đa phương hoá quan hệ kinh tế, Việt Nam có thay đổi to lớn mà trước hết đổi tư kinh tế Các thành phần kinh tế khuyến khích phát triển, doanh nghiệp dần chủ động kinh doanh, tự chủ mặt tài Tuy nhiên, mơi trường cạnh tranh dần trở nên gay gắt đòi hỏi doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải trọng đến việc tạo lập, quản lý sử dụng vốn cho đem lại lợi nhuận tối đa Đây thực toán phức tạp mà nhà quản trị doanh nghiệp, chuyên gia phân tích tài tìm lời giải Mục đích nghiên cứu Xuất phát từ thực tế trên, hai tháng thực tập Công ty cổ phần Chè Kim Anh, giúp đỡ cô giáo Vũ Thị Hoa phịng Tài - Kế tốn ban lãnh đạo Công ty, em bước làm quen với thực tiễn Với kiến thức học trường qua Trần Tiến Thành-K45/11.01 Luan van Chuyên đề cuối khóa thực tế tìm hiểu, chun đề tốt nghiệp với đề tài: “Vốn lưu động giải pháp nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Chè Kim Anh” xây dựng hoàn thành với mục đích đưa số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: vốn lưu động Công ty cổ phần Chè Kim Anh - Phạm vi nghiên cứu: tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty cổ phần Chè Kim Anh năm 2009 – 2010 Phương pháp nghiên cứu Luận văn thực dựa phương pháp phương pháp vật biện chứng, phương pháp phân tích, đánh giá, tổng hợp, so sánh… Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn gồm chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận vốn lưu động cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Chè Kim Anh Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Chè Kim Anh Do thời gian thực tập trình độ kiến thức em cịn hạn chế nên đề tài nghiên cứu khơng tránh khỏi có thiếu sót định Em mong bảo, đóng góp ý kiến thầy bạn để chuyên đề hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Trần Tiến Thành-K45/11.01 Luan van Chuyên đề cuối khóa CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, vai trò vốn lưu động Bất kỳ doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có ba yếu tố sau: đối tượng lao động, tư liệu lao động, sức lao động Trong trình sản xuất kinh doanh, yếu tố kết hợp với để tạo sản phẩm, hàng hoá, lao vụ, dịch vụ Xét mặt vật, đối tượng lao động (như nguyên vật liệu, bán thành phẩm…) gọi tài sản lưu động (TSLĐ), bao gồm hai loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông, - TSLĐ sản xuất: gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất diễn liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế… phận sản phẩm trình sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… - TSLĐ lưu thông: tài sản lưu động nằm q trình lưu thơng doanh nghiệp thành phẩm chờ tiêu thụ, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý, kim khí quý), vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng…), khoản đầu tư ngắn hạn… Trong trình sản xuất kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành thuận lợi liên tục Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xun, liên tục địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng Trần Tiến Thành-K45/11.01 Luan van Chuyên đề cuối khóa số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động (VLĐ) doanh nghiệp Do bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: - Vốn lưu động q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động có vai trị quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Nó điều kiện vật chất khơng thể thiếu trình tái sản xuất Muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác vốn lưu động, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như tạo điều kiện cho việc chuyển hố hình thái vốn q trình ln chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động cơng cụ phản ánh, đánh giá q trình vận động vật tư doanh nghiệp Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hoá dự trữ sử dụng khâu nhiều hay Vốn lưu động nhanh hay chậm cịn phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm khâu sản xuất lưu thơng có hợp lý hay khơng hợp lý Bởi vậy, thơng qua tình hình ln chuyển vốn lưu động kiểm tra, đánh giá cách kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ doanh nghiệp Như rút ra: “Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất Trần Tiến Thành-K45/11.01 Luan van Chuyên đề cuối khóa kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi tồn bộ, hồn thành vịng ln chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh.” 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý vốn lưu động tốt cần phân loại vốn lưu động Có thể phân loại theo tiêu thức chủ yếu sau: 1.1.2.1 Dựa vào hình thái biểu Theo cách phân loại này, vốn lưu động chia thành hai loại: - Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền: gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Vì vậy, hoạt động sản xuất kinh doanh địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tiền định + Các khoản phải thu: chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng (thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau) Ngồi ra, với số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp cịn phải ứng trước tiền mua hàng cho nhà cung cấp, từ hình thành khoản tạm ứng - Vốn vật tư hàng hoá: Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn vật tư hàng hoá khoản VLĐ có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, chi phí chờ kết chuyển, thành phẩm hàng hố chờ tiêu thụ Trong doanh nghiệp thương mại, vốn vật tư hàng hoá chủ yếu giá trị loại hàng hoá dự trữ Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả tốn doanh nghiệp Mặt khác, thơng qua cách phân loại tìm biện Trần Tiến Thành-K45/11.01 Luan van Chuyên đề cuối khóa pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biêu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu 1.1.2.2 Dựa vào vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo đó, vốn lưu động doanh nghiệp chia thành: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm: + Vốn nguyên vật liệu chính: giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất, tham gia vào q trình sản xuất hợp thành thực thể sản phẩm + Vốn vật liệu phụ: giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm không hợp thành thực thể sản phẩm + Vốn nhiên liệu: giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng khâu sản xuất chế tạo sản phẩm + Vốn phụ tùng thay thế: bao gồm giá trị loại phụ tùng dự trữ để thay sửa chữa TSCĐ + Vốn vật liệu đóng gói: bao gồm giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói q trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm + Vốn công cụ lao động nhỏ: giá trị tư liệu lao động có giá trị thấp, thời gian sử dụng ngắn không đủ tiêu chuẩn TSCĐ - Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm: + Vốn sản phẩm chế tạo: giá trị sản phẩm dở dang trình sản xuất, xây dựng nằm địa điểm làm việc chờ để chế biến tiếp + Vốn bán thành phẩm tự chế: giá trị sản phẩm dở dang khác với sản phẩm dở dang chế tạo chỗ hồn thành hay nhiều giai đoạn chế biến định (nhưng chưa qua giai đoạn chế biến cuối cùng) + Vốn chi phí chờ kết chuyển: khoản chi phí chi kỳ chưa có tác dụng cho nhiều kỳ sản xuất chưa Trần Tiến Thành-K45/11.01 Luan van Chun đề cuối khóa tính hết vào chi phí (giá thành) kỳ mà phân bổ, kết chuyển dần vào chi phí cho kỳ sau nhằm đảm bảo ổn định tương đối kỳ - Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm: + Vốn thành phẩm: biểu tiền số sản phẩm hoàn thành nhập kho chuẩn bị cho việc tiêu thụ + Vốn tiền: bao gồm khoản tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi Ngân hàng (kể vàng, bạc, đá quý) mà trình ln chuyển vốn lưu động thường xun có phận tồn hình thái + Các khoản vốn tốn: khoản phải thu, khoản tạm ứng phát sinh trình mua bán hàng hoá, toán nội + Các khoản đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn) khoản chấp, ký quỹ, ký cược ngắn hạn Cách phân loại cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trị, từ dó giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn q trình kinh doanh Trên sở đó, để biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn 1.1.3 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng Kết cấu VLĐ phản ánh mối quan hệ tỷ lệ thành phần cấu thành nên tổng VLĐ doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp khác nhau, thời kỳ khác lại có kết cấu VLĐ không giống Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ bao gồm: - Những yếu tố đặc điểm, tính chất ngành nghề kinh doanh như: Chu kỳ kinh doanh, quy mơ kinh doanh, tính chất thời vụ công việc kinh doanh, thay đổi kỹ thuật công nghệ sản xuất Các yếu tố có ảnh hưởng trực tiếp đến số vốn lưu động mà doanh nghiệp phải ứng thời gian ứng vốn Trần Tiến Thành-K45/11.01 Luan van Chuyên đề cuối khóa - Những yếu tố mua sắm vật tư tiêu thụ sản phẩm: Khoảng cách doanh nghiệp với nhà cung cấp vật tư hàng hoá Sự biến động giá loại vật tư, hàng hoá mà doanh nghiệp sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh Khoảng cách doanh nghiệp với thị trường bán hàng Điều kiện phương tiện vận tải… - Chính sách doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, tín dụng tổ chức tốn: Chính sách tiêu thụ tín dụng có ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ hạn tốn quy mơ khoản phải thu Việc tổ chức tiêu thụ thực thủ tục toán tổ chức tốn có ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4.1.Cách phân loại nguồn vốn lưu động 1.1.4.1.1.Theo quan hệ sở hữu vốn Theo quan hệ sở hữu vốn, nguồn hình thành vốn lưu động bao gồm: - Vốn chủ sở hữu: Là số VLĐ mà doanh nghiệp có đầy đủ quyền sở hữu, sử dụng định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà Vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể khác như: vốn đầu tư từ Ngân sách Nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp tự bỏ ra, vốn góp cổ phần, vốn góp liên doanh, vốn tự bổ sung từ phần lợi nhuận để lại…Vốn chủ sở hữu thể khả tự chủ mặt tài doanh nghiệp Nếu tỷ trọng Vốn chủ sở hữu tổng vốn lớn tự chủ mặt tài doanh nghiệp cao - Các khoản nợ phải trả: Là khoản VLĐ hình thành từ vốn vay Ngân hàng tổ chức tín dụng khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ doanh nghiệp chưa toán… Trần Tiến Thành-K45/11.01 Luan van Chuyên đề cuối khóa Cách phân loại quan trọng doanh nghiệp cho biết mức độ tự chủ mức độ sử dụng nợ doanh nghiệp Qua doanh nghiệp chủ động việc huy động, quản lý sử dụng vốn tránh tình trạng lạm dụng vốn vay dẫn đến khả toán khoản nợ đến hạn 1.1.4.1.2 Theo thời gian huy động sử dụng vốn Theo cách phân loại nguồn vốn lưu động doanh nghiệp chia thành: nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn lưu động tạm thời - Nguồn VLĐ thường xuyên: Là nguồn vốn có tính chất ổn định, lâu dài, bao gồm: Vốn chủ sở hữu khoản vay dài hạn (như phát hành trái phiếu dài hạn vay dài hạn từ ngân hàng…) để tài trợ cho nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết doanh nghiệp Để xác định nguồn VLĐ thường xun ta có cơng thức: Nguồn VLĐ thường xuyên = Tổng VLĐ (TSNH) - Nợ ngắn hạn = Nợ dài hạn + VCSH - TSDH - Nguồn VLĐ tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng cho nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn hình thành từ khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng khác, khoản nợ ngắn hạn khác… Cách phân loại giúp cho nhà quản lý xem xét, huy động ngvốn cho phù hợp với thực tế doanh nghiệp từ có sở để lập kế hoạch quản lý sử dụng vốn cho có hiệu lớn mà chi phí nhỏ 1.1.4.1.3 Theo phạm vi huy động Theo cách phân loại này, VLĐ doanh nghiệp hình thành từ nguồn nguồn vốn bên nguồn vốn bên doanh nghiệp Trần Tiến Thành-K45/11.01 Luan van Chuyên đề cuối khóa - Nguồn vốn bên trong: Là nguồn vốn huy động từ thân doanh nghiệp, bao gồm: Vốn từ lợi nhuận để lại để tái đầu tư, tiền khấu hao TSCĐ chưa sử dụng đến, khoản thu lý, nhượng bán tài sản, quỹ doanh nghiệp Doanh nghiệp phát huy hết khả nguồn vốn bên đồng nghĩa với việc khả tự chủ mặt tài tăng cường - Nguồn vốn bên ngồi: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên bao gồm: Vốn bên liên doanh, vốn vay NHTM tổ chức tín dụng khác, vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu, nợ người cung cấp khoản nợ khác Huy động vốn từ bên giúp cho doanh nghiệp đạt cấu tài linh hoạt hơn, mặt khác gia tăng doanh lợi vốn chủ sở hữu thông qua việc sử dụng hiệu địn bẩy tài Việc phân loại nguồn vốn lưu động theo phạm vi huy động giúp nhà quản lý tài có biện pháp thích hợp để khai thác, sử dụng tối đa nguồn VLĐ có doanh nghiệp 1.1.5 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.5.1 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho (vật tư, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hoá) khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp Ta có biểu thức xác định: Nhu cầu = Mức dự + Các - Các VLĐ trữ hàng khoản khoản thường tồn kho phải thu chiếm xuyên cần dụng hợp 10 Trần Tiến Thành-K45/11.01 Luan van ... tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Chè Kim Anh Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Chè Kim Anh Do thời... đề tốt nghiệp với đề tài: ? ?Vốn lưu động giải pháp nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Chè Kim Anh? ?? xây dựng hoàn thành với mục đích đưa số giải pháp nâng cao hiệu. .. tổ chức quản lý nhà quản trị doanh nghiệp: Trong trình quản lý việc sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, nhà quản lý có trình độ phát tiềm tồn doanh nghiệp để từ có biện pháp nâng cao việc sử dụng