PHẦN I Chuyên đề cuối khóa Lời mở đầu Vốn là yếu tố không thể thiếu trong quá trình sản xuất kinh doanh, đồng thời cũng là yếu tố quan trọng nhất đối với nền kinh tế Đối với mỗi doanh nghiệp, vốn là đ[.]
Chuyên đề cuối khóa Lời mở đầu Vốn yếu tố khơng thể thiếu q trình sản xuất kinh doanh, đồng thời yếu tố quan trọng kinh tế Đối với doanh nghiệp, vốn điều kiện để đổi thiết bị, công nghệ, tăng quy mô sản xuất nâng cao chất lượng sản phẩm, tạo việc làm thu nhập cho người lao động, nâng cao khả cạnh tranh… Vì vậy, chế thị trường muốn tồn phát triển phải quan tâm đến vấn đề lợi nhuận cao cho doanh nghiệp Trong nhiều năm qua, doanh nghiệp nước tồn thực tế vốn kinh doanh thiếu trầm trọng Trong tình hình sử dụng vốn lãng phí, hiệu quả, tình trạng chiếm dụng vốn lẫn doanh nghiệp diễn phổ biến làm hạn chế khả cạnh tranh hiệu sản xuất kinh doanh, đồng thời trở thành lực cản lớn kinh tế Chính vậy, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp trở thành vấn đề xúc có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp toàn kinh tế Quản lý sử dụng vốn cho có hiệu nội dung quan trọng cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Nó giúp cho doanh nghiệp nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo điều kiện cho tình hình tài doanh nghiệp ln ổn định lành mạnh Đây vấn đề thu hút quan tâm nhà đầu tư, lãnh đạo doanh nghiệp người làm công tác kế tốn tài Cơng ty cổ phần DEL-TA Hà Nội công ty hoạt động lĩnh vực xây lắp Mục tiêu hàng đầu công ty nâng cao hiệu kinh doanh, tăng lợi nhuận, đóng góp nhiều cho ngân sách Nhà nước Song việc nâng cao hiệu kinh doanh lại gắn liền với việc nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn Bởi vậy, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh đặt lên hàng đầu Và nội dung đề tài mà em lựa chọn thời gian thực tập công ty Bằng phương pháp nghiên cứu kết hợp lý luận với thực tiễn, sở phân tích hoạt động tài cơng ty, đề tài: “ Vốn kinh doanh số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ Sv: Nguyễn Thị Ngọc Anh -1- Luan van Lớp: K44/11.07 Chuyên đề cuối khóa phần DEL-TA HÀ NỘI” sâu vào phân tích thực trạng, hiệu sử dụng vốn, khẳng định kết đạt tìm số hạn chế cần tiếp tục hồn thiện Chuyên đề gồm phần: Phần I: Vốn kinh doanh cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Phần II: Thực trạng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doan công ty cổ phần DEL-TA HÀ NỘI Phần III: Một số giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần DEL-TA HÀ NỘI Sv: Nguyễn Thị Ngọc Anh -2- Luan van Lớp: K44/11.07 Chuyên đề cuối khóa PHẦN I VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP I.VỐN VÀ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.Vốn kinh doanh doanh nghiệp Theo luật doanh nghiệp năm 2005 thì: “ Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” Kinh tế thị trường(KTTT) hình thái phát triển cao kinh tế hàng hóa, quan hệ hàng hóa tiền tệ phát triển đa dạng, bao quát nhiều lĩnh vực Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp(DN) phải đối mặt với cạnh tranh DN làm ăn hiệu ln đứng vững, cịn DN làm ăn hiệu dẫn đến nguy phá sản Theo hoạt động sản xuất kinh doanh(SXKD) DN phải gắn với thị trường, bám sát thị trường tự chủ vốn Nhà nước tạo môi trường, hành lang pháp lý cho DN hoạt động, đồng thời tạo áp lực cho DN muốn tồn đứng vững KTTT phải chủ động linh hoạt việc khai thác, tạo lập sử dụng vốn hoạt động SXKD 1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Trong KTTT, để tiến hành hoạt động SXKD, DN cần phải có lượng vốn tiền tệ định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh.DN sử dụng lượng vốn tiền tệ để mua yếu tố đầu vào cần thiết cho trình sản xuất như: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động; kết hợp chúng để tạo đầu sản phẩm hàng hóa,dịch vụ tiêu thụ thị trường thu lợi nhuận Lượng vốn tiền tệ ứng gọi vốn kinh doanh(VKD) VKD không điều kiện tiên đời DN mà cịn yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển DN.Do cần phải có nhận thức đắn vai trị q trình SXKD DN Về mặt khái niệm VKD hiểu sau: Sv: Nguyễn Thị Ngọc Anh -3- Luan van Lớp: K44/11.07 Chuyên đề cuối khóa “ Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời.” 1.2 Đặc trưng VKD Để quản lý sử dụng VKD có hiệu ta cần phải hiểu rõ đặc trưng vốn, là: ● Vốn đại diện cho lượng tài sản có thực Đây đặc trưng VKD – vốn lượng tiền tệ đại diện cho lượng hàng hóa định, tài sản có thực Điều có nghĩa vốn biểu giá trị tài sản hữu hình vơ hình như: máy móc, thiết bị, nhà xưởng…Cùng với phát triển kinh tế tiến khoa học công nghệ tài sản vơ hình ngày phong phú giữ vị trí quan trọng việc tạo khả sinh lời DN như: thương hiệu, quyền phát minh sáng chế, bí cơng nghệ…Nói cách khác, vốn biểu giá trị tài sản DN ● Vốn phải vận động sinh lời Vốn biểu tiền tiền coi vốn chúng đưa vào SXKD chúng phải vận động sinh lời Trong q trình vận động vốn thay đổi hình thái biểu điểm xuất phát điểm cuối vịng tuần hồn vốn phải tiền, lượng tiền thu phải lớn lượng tiền bỏ – tức kinh doanh phải có lãi, mục tiêu kinh doanh DN ● Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định, đủ sức đầu tư cho phương án kinh doanh Rõ ràng, việc huy động vốn DN cần đạt tới giới hạn định đủ sức phát huy tác dụng, đáp ứng yêu cầu phương án đầu tư Điều cho thấy sử dụng vốn cách có hiệu địi hỏi DN phải tính tốn xác lượng vốn cần sử dụng tránh tình trạng thiếu vốn DN rơi vào bị động, hội đầu tư thừa vốn ảnh hưởng nhiều đến chi phí hội trình sử dụng vốn, khơng quay vịng vốn nhanh Vì vậy, DN dựa vào tiềm sẵn có mà cịn phải tìm cách huy động thu hút vốn từ nhiều nguồn khác như: góp vốn liên doanh, vay nợ, phát hành cổ phiếu… Sv: Nguyễn Thị Ngọc Anh -4- Luan van Lớp: K44/11.07 Chuyên đề cuối khóa ● Vốn có giá trị mặt thời gian Điều có nghĩa đồng vốn thời điểm có giá trị khác với giá trị đồng vốn thời điểm khác Nguyên nhân điều nhân tố như: giá thị trường, lạm phát, khủng hoảng…Do việc huy động sử dụng vốn kịp thời quan trọng hoạt động SXKD DN ● Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu Trong KTTT, vốn phải gắn với chủ sở hữu Đồng vốn vô chủ dẫn đến việc sử dụng vốn lãng phí, hiệu Ngược lại, đồng vốn gắn liền với chủ sở hữu sử dụng mục đích, sử dụng tiết kiệm có hiệu ● Vốn coi hàng hóa đặc biệt Như hàng hóa khác vốn mua bán thị trường người ta mua bán “ quyền sử dụng vốn”, yếu tố làm cho vốn trở thành hàng hóa đặc biệt khác với hàng hóa thơng thường khác Những người có vốn nhàn rỗi đưa vốn vào thị trường cịn người cần vốn tìm đến nguồn vốn để mua “ quyền sử dụng vốn” trả cho người bán lượng tiền tệ định gọi “ chi phí sử dụng vốn” Như vậy, khác với hàng hóa thơng thường, vốn “ bán ra” không quyền sở hữu nà quyền sử dụng vốn thời gian định Đây đặc trưng quan trọng giúp cho DN có phương thức huy động vốn linh hoạt KTTT 1.3 Phân loại VKD Có nhiều tiêu thức để phân loại vốn kinh doanh để thuận lợi cho trình quản lý sử dụng vốn, người ta thường vào đặc điểm chu chuyển vốn Theo VKD chia thành hai loại: vốn cố định vốn lưu động 1.3.1 Vốn cố định(VCĐ) Trong KTTT để có tài sản cố định cần thiết cho hoạt động kinh doanh DN phải đầu tư ứng trước lượng vốn tiền tệ định Số vốn DN ứng để hình thành nên TSCĐ gọi vốn cố định DN “ VCĐ DN phận vốn đầu tư ứng trước tài sản cố định(TSCĐ) Đặc điểm chu chuyển giá trị phần Sv: Nguyễn Thị Ngọc Anh -5- Luan van Lớp: K44/11.07 Chuyên đề cuối khóa nhiều chu kỳ kinh doanh hồn thành vịng chu chuyển tái sản xuất tài sản cố định mặt giá trị” Như VCĐ TSCĐ có mối quan hệ mật thiết với VCĐ biểu mặt giá trị TSCĐ, TSCĐ biểu mặt vật chất VCĐ Do chúng khơng thể tách rời mà nằm thể thống chi phối lẫn nhau: quy mô VCĐ định quy mô TSCĐ; ngược lại đặc điểm TSCĐ lại chi phối đặc điểm tuần hoàn chu chuyển VCĐ * Đặc điểm chu chuyển VCĐ: VCĐ số vốn ứng trước để mua sắm, xây dựng TSCĐ nên qui mô VCĐ lớn hay nhỏ định đến qui mơ, tính đồng TSCĐ, ảnh hưởng lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật công nghệ sản xuất kinh doanh DN Ngược lại, đặc điểm kinh tế TSCĐ trình sử dụng lại có ảnh hưởng định chi phối đặc điểm tuần hoàn chu chuyển VCĐ Có thể khái quát đặc điểm chủ yếu chu chuyển VCĐ trình SXKD DN sau: VCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh hồn thành vịng chu chuyển.Do đặc điểm TSCĐ thời gian sử dụng lâu dài tham gia vào nhiều chu kỳ SXKD Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, VCĐ chu chuyển giá trị phần thu hồi giá trị phần sau chu kỳ kinh doanh Khi tham gia chu kỳ sản xuất phận VCĐ luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm ( hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với phần hao mòn tài sản cố định, phần cố định VCĐ hồn thành vịng chu chuyển tái sản xuất TSCĐ mặt giá trị Sau chu kỳ sản xuất, phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại giảm xuống TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm VCĐ hồn thành vịng chu chuyển * Phân loại TSCĐ: VCĐ biểu tiền TSCĐ DN TSCĐ DN bao gồm nhiều loại, loại có đặc điểm khác tính chất Sv: Nguyễn Thị Ngọc Anh -6- Luan van Lớp: K44/11.07 Chuyên đề cuối khóa kỹ thuật, cơng dụng thời gian sử dụng Vì để quản lý tốt TSCĐ quản lý tốt VCĐ, DN cần phải tiến hành phân loại TSCĐ ● Phân loại TSCĐ theo hình thái biểu công dụng kinh tế, TSCĐ chia thành: - TSCĐ hữu hình - TSCĐ vơ hình: tài sản khơng có hình thái vật chất xác định giá trị, doanh nghiệp quản lý sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh, cung cấp dịch vụ cho đối tượng khác thuê phù hợp với tiêu chuẩn tài sản cố định vơ hình Phương pháp phân loại giúp cho người quản lý thấy cấu đầu tư vào tài sản cố định theo hình thái biểu hiện, để định đầu tư dài hạn điều chỉnh cấu đầu tư cho phù hợp có biện pháp quản lý cho phù hợp với loại tài sản cố định ● Phân loại TSCĐ theo mục đích sử dụng, TSCĐ chia thành: - TSCĐ dùng cho mục đích kinh doanh: tài sản cố định dùng hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động sản xuất kinh doanh phụ doanh nghiệp - TSCĐ dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp, an ninh, quốc phòng: tài sản cố định khơng mang tính chất sản xuất doanh nghiệp quản lý sử dụng cho hoạt động phúc lợi, nghiệp hoạt động đảm bảo an ninh, quốc phòng Cách phân loại giúp cho người quản lý doanh nghiệp thấy kết cấu tài sản cố định theo mục đích sử dụng, từ tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lývà tính khấu hao tài sản cố định có tính chất sản xuất, có biện pháp quản lý phù hợp với loại tài sản cố định ● Phân loại TSCĐ theo tình hình sử dụng, TSCĐ chia thành: - TSCĐ dùng - TSCĐ chưa cần dùng - TSCĐ không cần dùng chờ lý Dựa vào cách phân loại người quản lý nắm tổng quát tình hình sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp sở đề biện pháp sử dụng tối đa tài sản cố định có doanh nghiệp, giải Sv: Nguyễn Thị Ngọc Anh -7- Luan van Lớp: K44/11.07 Chuyên đề cuối khóa phóng nhanh tài sản cố định không cần dùng chờ lý để thu hồi vốn 1.3.2 Vốn lưu động(VLĐ) Để đảm bảo cho trình SXKD tiến hành thường xun, liên tục địi hỏi DN phải có lượng tài sản lưu động(TSLĐ) định Do đó, để hình thành nên TSLĐ, DN phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn ứng gọi VLĐ doanh nghiệp “ VLĐ doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục VLĐ luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi tồn bộ, hồn thành vịng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh” VLĐ biểu tiền toàn TSLĐ doanh nghiệp phục vụ cho trình kinh doanh doanh nghiệp TSLĐ doanh nghiệp chia làm loại: - TSLĐ sản xuất: gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu… phận sản phẩm trình sản xuất như: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… - TSLĐ lưu thơng: TSLĐ nằm q trình lưu thơng DN như: thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán… * Đặc điểm luân chuyển VLĐ: Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh bị chi phối đặc điểm TSLĐ nên VLĐ doanh nghiệp có đặc điểm sau: VLĐ trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu hiện.VLĐ doanh nghiệp thường xuyên vận động, chuyển hóa qua nhiều hình thái khác Đối với doanh nghiệp sản xuất, VLĐ từ hình thái ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thái vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa, kết thúc q trình tiêu thụ lại trở hình thái ban đầu tiền Đối với doanh nghiệp thương mại, vận động VLĐ nhanh từ hình thái vốn tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa cuối chuyển hình thái tiền Sv: Nguyễn Thị Ngọc Anh -8- Luan van Lớp: K44/11.07 Chuyên đề cuối khóa VLĐ chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh Đây điểm khác biệt VCĐ VLĐ VLĐ hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Đặc điểm cho thấy kết thúc chu kỳ kinh doanh lúc VLĐ trở lại hình thái tiền tệ ban đầu * Phân loại VLĐ: Để quản lý VLĐ tốt cần phải phân loại VLĐ Dựa theo tiêu thức khác nhau, chia VLĐ thành loại khác Thơng thường có số cách phân loại chủ yếu sau: ● Dựa theo hình thái biểu khả hốn tệ vốn chia VLĐ thành: - Vốn tiền khoản phải thu: phần VLĐ lượng vật chất cụ thể mà biểu dạng nguồn lực Đây phần VLĐ có tính khoản cao mà doanh nghiệp cần có q trình hoạt động kinh doanh - Vốn hàng tồn kho: biểu hình thái vật chất cụ thể, bao gồm: vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm VLĐ có tính khoản khơng cao, doanh nghiệp cần có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho hợp lý Việc phân loại VLĐ theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Mặt khác, thơng qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu VLĐ theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý, có hiệu ● Dựa theo vai trò VLĐ q trình SXKD, VLĐ chia thành: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất bao gồm khoản: vốn nguyên vật liệu chính,vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn công cụ dụng cụ nhỏ… - VLĐ khâu trực tiếp sản xuất, gồm khoản: vốn sản phẩm chế tạo, vốn chi phí trả trước Sv: Nguyễn Thị Ngọc Anh -9- Luan van Lớp: K44/11.07 Chuyên đề cuối khóa - VLĐ khâu lưu thơng, gồm khoản: vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán, khoản đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn… Phương pháp cho phép biết kết cấu VLĐ theo vai trị Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ VLĐ khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn q trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển VLĐ Như vậy, cách phân loại đạt yêu cầu định công tác quản lý sử dụng VLĐ, giúp cho doanh nghiệp xác định trọng điểm quản lý vốn hiệu hơn, phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Từ việc nghiên cứu đặc điểm VCĐ, VLĐ để doanh nghiệp nắm đặc điểm hoạt động từ có phương thức quản lý vốn cho phù hợp Đối với VCĐ cần phải quản lý mặt giá trị quản lý mặt vật Muốn quản lý tốt VLĐ cần quản lý tất hình thái biểu vốn Nguồn hình thành VKD doanh nghiệp Trong KTTT, vốn yếu tố tiền đề cần thiết cho việc hình thành phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Do đòi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức tốt nguồn vốn Để tổ chức lựa chọn hình thức huy động vốn cách thích hợp có hiệu cần có phân loại nguồn vốn Dựa vào tiêu thức định chia nguồn vốn doanh nghiệp thành nhiều loại khác Thông thường công tác quản lý thường sử dụng số phương pháp chủ yếu sau: ● Dựa vào quan hệ sở hữu vốn: Theo tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp thành: vốn chủ sở hữu nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu phần vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ phần vốn bổ sung từ kết kinh doanh - Nợ phải trả thể tiền nghĩa vụ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải tốn cho tác nhân kinh tế khác như: nợ vay, Sv: Nguyễn Thị Ngọc Anh - 10 - Luan van Lớp: K44/11.07 ... hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Phần II: Thực trạng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doan công ty cổ phần DEL- TA HÀ NỘI Phần III: Một số giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn. .. vốn kinh doanh công ty cổ phần DEL- TA HÀ NỘI Sv: Nguyễn Thị Ngọc Anh -2- Luan van Lớp: K44/11.07 Chuyên đề cuối khóa PHẦN I VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH. .. thấp II HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp tối đa