Đề tài Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP o0o CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI THỰC TRẠNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NH[.]
Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP o0o CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI : THỰC TRẠNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BAO BÌ VÀ HÀNG XUẤT KHẨU Giảng Viên Hướng Dẫn Sinh Viên Lớp : Trần Vinh Quang : Đặng Hữu Hoàng : K44/11.09 Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Luan van Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính CHƯƠNG I: NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT BAO BÌ VÀ HÀNG XUẤT KHẨU 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.1.1 Vốn kinh doanh đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Vốn kinh doanh (VKD) phạm trù kinh tế, điều kiện tiên loại hình doanh nghiệp (DN) thuộc ngành nghề muốn tồn phát triển.Vậy vốn kinh doanh gì? Theo luật DN 2005 " DN tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh" Khái niệm cho thấy, hoạt động kinh doanh hoạt động tảng DN, nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Mỗi DN có đặc thù riêng song q trình SXKD phải có đặc điểm chung bắt đầu yếu tố đầu vào kết thúc yếu tố đầu Đầu vào yếu tố như: nguyên vật liệu, hàng hoá dịch vụ mà DN sử dụng, kết hợp với để tạo đầu Đầu sản phẩm hàng hố dịch vụ có ích, sử dụng cho trình SXKD tiêu dùng Để tạo đầu DN phải có lượng tiền tệ đảm bảo cho yếu tố đầu vào này, lượng tiền tệ gọi VKD DN Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Luan van Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính "VKD DN biểu tiền toàn tài sản sử dụng vào SXKD nhằm mục đích sinh lời" Như vậy, vốn có tính chất định hoạt động SXKD Điều đòi hỏi DN phải quản lý sử dụng vốn có hiệu để bảo tồn phát triển vốn giúp cho DN ngày lớn mạnh.Việc nhận thức đầy đủ vốn giúp DN hiểu rõ tầm quan trọng giá trị đồng vốn để sử dụng có hiệu 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Để quản lý sử dụng vốn cách có hiệu DN cần phải nắm đặc trưng vốn : Thứ nhất: Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định Nghĩa vốn thể giá trị tài sản có thực cho dù tài sản hữu hình ( nhà xưởng, máy móc thiết bị, sản phẩm ) hay vơ hình ( nhãn hiệu, phát minh sáng chế ) Thứ hai: Vốn phải vận động sinh lời.Đặc trưng vốn xuất phát từ nguyên tắc: tiền coi vốn chúng đưa vào SXKD, chúng vận động biến đổi hình thái biểu điểm xuất phát điểm cuối vịng tuần hồn giá trị tiền phải lớn xuất phát Thứ ba: Vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định phát huy tác dụng hoạt động kinh doanh Đặc trưng đòi hỏi DN cần lập kế hoạch để huy động đủ lượng vốn cần thiết trình kinh doanh cần tái đầu tư lợi nhuận để mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh Thứ tư: Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định Mỗi đồng Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Luan van Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định Bởi đâu có đồng vốn vơ chủ có chi tiêu lãng phí, thất hiệu Thứ năm: Vốn phải có giá trị mặt thời gian.Nghĩa phải xem xét yếu tố thời gian đồng tiền.Do ảnh hưởng nhiều yếu tố lạm phát, giá thay đổi, tiến khoa học không ngừng nên sức mua đồng tiền thời điểm khác khác Thứ sáu: Vốn thứ hàng hoá đặc biệt, bán quyền sử dụng Trong kinh tế thị trường nhu cầu vay vốn DN cao Do xuất tổ chức cá nhân tiến hành cho DN vay vốn, DN quyền sử dụng vốn khoảng thơi gian định phải trả chi phí cho việc sử dụng vốn khoảng thời gian Như vậy, khác với hàng hố thông thường, vốn bán không bị quyền sử dụng, người mua quyền sử dụng vốn thời gian định Thứ bảy: Tại thời điểm, vốn tồn nhiều hình thức khác nhau, vốn khơng biểu tiền tài sản hữu hình mà tài sản vơ hình Đặc trưng giúp DN có nhìn nhận tồn diện loại vốn, từ đưa biện pháp phát huy tổng hợp VKD 1.2 Nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp Để bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng VKD DN DN cần nắm rõ nguồn hình thành VKD từ có phương án huy động, biện pháp quản lý, sử dụng thích hợp để đem lại hiệu cao Tuỳ tiêu thức định mà nguồn vốn kinh doanh (NVKD) chia thành loại khác nhau: 1.1.2.1 Căn vào nguồn hình thành vốn sản xuất kinh doanh : Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Luan van Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính - Vốn chủ sở hữu (VCSH): Là vốn thuộc sở hữu DN, DN có đầy đủ quyền chi phối, chiếm hữu định đoạt Bao gồm: vốn ngân sách cấp, lợi nhuận để lại, quỹ đầu tư phát triển, quỹ khấu hao - Nợ phải trả (NPT): Bao gồm vốn chiếm dụng khoản nợ vay Vốn chiếm dụng bao gồm: NPT người cung cấp, thuế khoản phải nộp ngân sách, nợ phải trả công nhân viên Đây nguồn vốn mà DN sử dụng hợp pháp khoảng thời gian định mà không bắt buộc phải trả lãi tiền vay.Vì DN nên chủ động sử dụng nguồn vốn để phục vụ cho trình SXKD DN, đồng thời đảm bảo kỷ luật toán Các khoản nợ vay bao gồm: Vay vốn từ ngân hàng thương mại, tổ chức tài chính, vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu nguồn vốn vay có vai trị quan trọng việc bổ sung vốn cho DN đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn dài hạn 1.1.2.2 Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn : Theo tiêu thức này, VKD DN chia làm hai nguồn: Nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời Nguồn vốn thường xuyên: Đây nguồn vốn có tính chất ổn định dài hạn, bao gồm: Nguồn VCSH khoản nợ dài hạn Nguồn vốn dùng để đầu tư mua sắm TSCĐ phận TSLĐ thường xuyên cần thiết Nguồn vốn thường xuyên xác định sau: Nguồn vốn thường xuyên = Giá trị tổng tài sản - Nợ ngắn hạn Hoặc = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Luan van Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Nguồn vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm) bao gồm: khoản vay ngắn hạn, nợ ngắn hạn, dùng để đáp ứng cho nhu cầu hoạt động SXKD để tiết kiệm tối đa chi phí sử dụng vốn, đồng thời có biện pháp quản lý sử dụng vốn có hiệu Phân loại theo cách giúp DN xem xét, huy động nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng có sở để lập kế hoạch tài Qua vấn đề đặt cho DN huy động từ nguồn đáp ứng cho nhu cầu hoạt động SXKD để tiết kiệm tối đa chi phí sử dụng vốn, đồng thời có biện pháp sử dụng vốn có hiệu 1.1.2.3 Căn vào phạm vi huy động vốn : - Bên DN: Là nguồn vốn huy động từ thân DN, gồm vốn tự bổ sung từ lợi nhuận sau thuế, thu lý, nhượng bán TSCĐ, quỹ khấu haoTSCĐ Nguồn vốn bên có ý nghĩa quan trọng phát triển DN mặt phát huy tính chủ động cơng việc sử dụng vốn, mặt khác làm gia tăng mức độ độc lập tài DN - Nguồn vốn bên DN: Là nguồn vốn DN huy động từ bên ngoài, bao gồm: vốn vay tổ chức tín dụng, tổ chức kinh tế khác, vốn liên doanh, liên kết, vốn huy động từ phát hành trái phiếu, nợ người cung cấp Huy động vốn từ bên tạo cho DN cấu tài linh hoạt hơn, mặt khác làm tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu mức lợi nhuận đạt cao chi phí sử dụng vốn Song, DN sử dụng nguồn vốn bên hiệu nợ vay lại trở thành gánh nặng nguy rủi ro lớn Vì vậy, DN cần phải kết hợp hai nguồn cho hợp lý, Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Luan van Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính lựa chọn hình thức huy động phù hợp để lại hiệu sử dụng vốn cao 1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh Căn vào đặc điểm luân chuyển tham gia vào trình SXKD, vốn kinh doanh chia thành hai loại: Vốn cố định (VCĐ) vốn lưu động (VLĐ) 1.1.3.1 Vốn cố định Muốn tiến hành SXKD, trước hết DN phải có tư liệu lao động.Tư liệu lao động có nhiều loại máy móc, thiết bị nhà xưởng, phương tiện vận tải, cơng trình kiến trúc Bộ phận quan trọng tư liệu lao động sử dụng trình SXKD DN TSCĐ Để hình thành TSCĐ địi hỏi DN phải ứng trước lượng vốn tiền tệ định, lượng vốn tiền tệ gọi VCĐ DN "VCĐ phận vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên TSCĐ mà đặc điểm tham gia vào nhiều chu kỳ SXKD hồn thành vịng ln chuyển TSCĐ hết thời gian sử dụng" VCĐ có vai trị quan trọng mặt chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn đầu tư kinh doanh DN Mặt khác VCĐ số vốn ứng trước để mua sắm TSCĐ nên quy mơ VCĐ nhiều hay định đến quy mô TSCĐ, ảnh hưởng lớn đến trình độ trang bị kĩ thuật cơng nghệ, lực sản xuất DN Song đặc điểm kinh tế TSCĐ lại ảnh hưởng chi phối đặc điểm tuần hoàn luân chuyển VCĐ Đặc điểm luân chuyển VCĐ - VCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ SXKD Điều đặc điểm Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Luan van Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính TSCĐ sử dụng lâu dài nhiều chu kỳ SXKD định - VCĐ dịch chuyển dần phần vào giá trị sản phẩm chu kỳ SXKD Khi tham gia vào trình sản xuất, phận VCĐ luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm (chi phí khấu hao) tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ - Sau nhiều chu kỳ sản xuất, VCĐ hồn thành vịng ln chuyển vào giá trị sản phẩm tăng lên song phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại giảm xuống TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm VCĐ hồn thành vịng ln chuyển Từ đặc điểm luân chuyển VCĐ đòi hỏi viêc quản lý VCĐ phải kết hợp vừa quản lý theo giá trị vừa quản lý hình thái vật TSCĐ DN 1.1.3.2 Vốn lưu động doanh nghiệp Khi thực SXKD tư liệu lao động, DN cịn phải có đối tượng lao động sức lao động Các đối tượng lao động nguyên vật liệu, bán thành phẩm tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái vật gọi TSLĐ, cịn hình thái giá trị gọi VLĐ DN " VLĐ số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh DN thực thường xuyên, liên tục VLĐ chuyển dịch giá trị toàn lần hồn thành vịng tuần Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Luan van Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính hồn sau chu kỳ kinh doanh." Đặc điểm VLĐ - Trong q trình SXKD, VLĐ dịch chuyển tồn lần vào giá trị sản phẩm - VLĐ tham gia vào chu kỳ SXKD, ln thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền chuyển sang hình thái vốn sản xuất vật tư, hàng hố kết thúc trình tiêu thụ sản phẩm, VLĐ lại trở hình thái ban đầu vốn tiền tệ Sự vận động VLĐ từ hình thái ban đầu qua hình thái khác đến trở hình thái ban đầu gọi tuần hoàn VLĐ Do trình SXKD DN diễn thường xuyên, liên tục nên tuần hoàn VLĐ lặp lặp lại có tính chu kỳ - VLĐ hồn thành vịng tuần hồn DN tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng Từ đặc điểm cơng tác quản lý VLĐ quan tâm, ý từ việc xác định nhu cầu VLĐ cần thiết, huy động nguồn tài trợ sử dụng vốn phải phù hợp sát với tình hình thực tế SXKD Đặc điểm TSLĐ đặc điểm luân chuyển VLĐ chi phối đến công tác quản lý, sử dụng VLĐ Muốn quản lý sử dụng hiệu VLĐ cần thực tốt hai biện pháp sau: + Trọng điểm quản lý VLĐ tăng cường luân chuyển VLĐ qua giai đoạn chu kỳ SXKD + Thực phân loại VLĐ theo tiêu thức khác nhằm đánh giá hợp lý cấu VLĐ, từ có biện pháp đảm bảo phù hợp Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Luan van Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Tài Chính cấu VLĐ Để quản lý VLĐ tốt cần phải phân loại VLĐ Dựa theo tiêu thức khác chia VLĐ thành loại khác : Dựa theo hình thái biểu hiên vốn : Vốn tiền khoản phải thu Vốn hàng tồn kho Dựa theo vai trò VLĐ trình SXKD: Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất Vốn lưu động khâu lưu thơng Từ đặc điểm VCĐ VLĐ địi hỏi công tác quản lý vốn DN phải quan tâm Để bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng VCĐ cần phải quản lý VCĐ hai mặt hình thái vật giá trị Muốn quản lý tốt nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, DN phải quản lý tất hình thái biểu Căn vào hình thái biểu vốn người ta chia làm hai loại: Vốn tiền vốn vật: Vốn tiền : Bao gồm tiền mặt, tiền tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, vốn toán khoản đầu tư ngắn hạn Ngoài vốn tiền DN cịn bao gồm giấy tờ có giá để toán Vốn vật : Là khoản vốn có hình thái biểu hiện vật : Tài sản cố định, nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành Đặng Hữu Hoàng CQ 44/11.09 Luan van ... tốt nghiệp Học Viện Tài Chính CHƯƠNG I: NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT BAO BÌ VÀ HÀNG XUẤT KHẨU... Chính phẩm, hàng hố 1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng Vốn kinh doanh 1.2.1 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.2.1.1 Một số quan điểm hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Vốn tiền đề... KHẨU 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.1.1 Vốn kinh doanh đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Vốn kinh doanh (VKD) phạm trù kinh tế,