CHƯƠNG II Chuyên đề cuối khóa Học viện Tài chính LỜI MỞ ĐẦU Xã hội ngày càng phát triển, cùng với nó là một nhu cầu ngày càng cao của loài người Để thoả mãn nhu cầu đó, hoạt động đầu tư trên toàn thế[.]
Chun đề cuối khóa Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Xã hội ngày phát triển, với nhu cầu ngày cao loài người Để thoả mãn nhu cầu đó, hoạt động đầu tư tồn giới nói chung Việt nam nói riêng diễn ngày nhiều với quy mô ngày lớn, đặc biệt hoạt động đầu tư theo dự án Tuy nhiên, dự án đầu tư mang lại hiệu mong muốn người lập mà ln chứa đựng rủi ro Hậu rủi ro hoạt động đầu tư làm hao tổn lượng nguồn lực xã hội lớn Đầu tư hoạt động thiết yếu để thoả mãn nhu cầu ngày cao loài người Nhưng trước tiến hành triển khai dự án đầu tư việc khẳng định tính khả thi dự án với biện pháp đối phó với tình xấu xảy tương lai điều cần thiết nhằm hạn chế tối đa thiệt hại cho xã hội hoạt động thẩm định Xuất phát từ suy nghỉ trên, trình thực tập Sở giao dịch NHTMCP Quốc Tế Việt Nam em chọn đề tài “Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư sở giao dịch NHTMCP Quốc Tế Việt Nam” Chuyên đề gồm chương: Chương 1: Phương pháp luận thẩm định dự án đầu tư Chương 2: Thực trạng nghiệp vụ thẩm định dự án đầu tư Sở giao dịch NHTMCP Quốc Tế Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng nghiệp vụ thẩm định dự án đầu tư Sở giao dịch NHTMCP Quốc Tế Việt Nam Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thầy khoa Tài Chính Doanh Nghiệp, đặc biệt bảo tận tình Bạch Thị Thanh Hà giúp đỡ ân cần anh chị cán Phòng khách hàng doanh nghiệp Sở giao dịch NHTMCP Quốc Tế Việt Nam tạo điều kiện cho em hoàn thành tốt chuyên đề Em xin chân thành cảm ơn! Hà nội, tháng năm 2011 Sinh viên Đàm văn Hưng SV:Đàm Văn Hưng Luan van Lớp: K45/11.11 Chuyên đề cuối khóa Học viện Tài CHƯƠNG I: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1 Dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư 1.1.1 Dự án đầu tư Đầu tư hoạt động sử dụng vốn thời gian dài nhằm mục đích thu lại lợi nhuận Về chất, dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để xây dựng mới, mở rộng đại hoá tài sản cố định nhằm đạt tăng trưởng số lượng nâng cao chất lượng sản phẩm khoảng thời gian xác định Về hình thức thể hiện, dự án đầu tư tài liệu nghiên cứu cách đầy đủ, khoa học toàn diện toàn nội dung vấn đề có liên quan đến cơng trình đầu tư, nhằm giúp cho việc định đầu tư đắn đảm bảo hiệu vốn đầu tư 1.1.2 Thẩm định dự án đầu tư 1.1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư trình quan chức (nhà nước tư nhân) thẩm tra, xem xét cách khách quan, khoa học toàn diện mặt pháp lý, nội dung ảnh hưởng đến hiệu quả, tính khả thi, tính thực dự án, để định cấp giấy phép đầu tư Với ngân hàng thương mại đặc thù nên có cách nhìn nhận cụ thể hố khái niệm thẩm định Theo đó, thẩm định dự án hiểu là: việc tổ chức cách khách quan, toàn diện nội dung liên quan đến tính khả thi khả hoàn trả vốn đầu tư dự án để phục vụ cho việc xem xét, định cho khách hàng vay vốn đầu tư dự án SV:Đàm Văn Hưng Luan van Lớp: K45/11.11 Chuyên đề cuối khóa Học viện Tài 1.1.2.2 Mục đích thẩm định dự án đầu tư - Đối với chủ dự án: Là người bỏ vốn để thực dự án với mục tiêu mang lại lợi nhuận, họ phải chịu trách nhiệm hồn tồn tính khả thi dự án Do đó, trước dự án triển khai, chủ đầu tư phải tiến hành thẩm định dự án với mục đích đánh giá khả sinh lời dự án Hơn nữa, giai đoạn định chủ đầu tư ln có nhiều dự án khác nhau, việc triển khai lúc nhiều dự án khó Vì vậy, chủ đầu tư tiến hành thẩm định dự án với mục đích đánh giá khả sinh lời dự án ưu, nhược điểm chúng qua lựa chọn dự án tối ưu để đầu tư đồng thời hạn chế cách tối đa rủi ro co thể xảy - Đối với nhà đầu tư: Là người tài trợ cho dự án, để đảm bảo thu gốc lãi trước định cho vay, NHTM tiến hành thẩm định dự án đầu tư Như vậy, ngân hàng mục đích thẩm định khơng đánh giá tính khả thi, tính hiệu dự án mà quan trọng hồn khả trả vốn đầu tư, hoàn trả gốc lãi từ khoản vốn mà chủ đầu tư vay ngân hàng - Đối với quan quản lý nhà nước: Là người định xem nên đầu tư nguồn lực xã hội vào lĩnh vực Với vai trò quan quản lý Nhà nước tiến hành thẩm định dự án với mục đích kiểm tra cần thiết, hiệu kinh tế - xã hội dự án ảnh hưởng tích cực lẫn tiêu cực dự án cộng đồng, với mơi trường sinh thái Qua định dự án triển khai, dự án triển khai trước để đảm bảo hiệu cao nguồn lực xã hội 1.2 Nghiệp vụ thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng thương mại 1.2.1 Sự cần thiết thẩm định dự án đầu tư NHTM Hoạt động chủ yếu NHTM vay vay Do để đảm bảo an tồn phát triển kinh doanh NHTM phải đảm bảo thu gốc lãi khoản cho vay Tuy nhiên, hoạt động ngân hàng SV:Đàm Văn Hưng Luan van Lớp: K45/11.11 Chun đề cuối khóa Học viện Tài ln chứa đựng khả xảy rủi ro như: rủi ro tín dụng, rủi ro tốn, rủi ro chuyển hoán vốn, rủi ro lãi suất, rủi ro hối đối Trong rủi ro khoản cho vay ngân hàng lớn đặc biệt khoản vay trung dài hạn mà hậu gây tác động nặng nề đến hoạt động kinh doanh khác, chí đe doạ tồn NHTM Rủi ro tín dụng điều khơng thể tránh khỏi hoạt động cho vay NHTM, nhiên giảm thiểu thơng qua cơng tác thẩm định dự án đầu tư, thẩm định khách hàng vay vốn Bởi vì, thẩm định dự án đầu tư, thẩm định khách hàng giúp cho ngân hàng: - Có định chủ trương bỏ vốn đầu tư đắn có sở đảm bảo hiệu vốn đầu tư - Phát bổ sung thêm giải pháp nhằm nâng cao tính khả thi cho việc triển khai thực dự án, hạn chế giảm bớt yếu tố rủi ro - Tạo để kiểm tra viêc sử dụng vốn mục đích, đối tượng tiết kiệm vốn đầu tư trình thực - Có sở tương đối vững để xác định hiệu đầu tư dự án khả hoàn vốn, trả nợ dự án chủ đầu tư - Rút kinh nghiệm để thực dự án sau tốt 1.2.2 Những nguồn thông tin để thẩm định Một nguyên nhân gây rủi ro lớn cho hoạt động NHTM “thơng tin khơng cân xứng” Thơng thường để vay vốn, khách hàng thường cung cấp cho ngân hàng thông tin không trung thực, độ trễ thông tin dẫn tới kết luận sai từ phía ngân hàng Đặc biết cơng tác thẩm định, thơng tin đóng vai trò định, ảnh hưởng trực tiếp tới chất lượng thẩm định Do đó, viêc thu thập thơng tin để đảm bảo chất lượng thẩm định quan trọng SV:Đàm Văn Hưng Luan van Lớp: K45/11.11 Chuyên đề cuối khóa Học viện Tài 1.2.2.1 Thơng tin thu thập từ khách hàng - Qua việc tiến hành vấn người xin vay vốn: ngân hàng có thơng tin ban đầu doanh nghiệp trình hình thành phát triển doanh nghiệp, chất lượng đội ngũ cán công nhân viên chức, chất sản phẩm dự án Qua vấn khách hàng ngân hàng cịn kiểm tra tính trung thực khách hàng từ biết ý muốn trả nợ họ ngân hàng hay không - Thông tin từ báo cáo tài chính: Bất kì hồ sơ vay vốn gửi tới ngân hàng phải có báo cáo tài chính, dự án xin vay vốn với số lượng lớn, thời gian dài số liệu tài sản, vốn tự có, khoản nợ thơng tin phản ánh tình hình tài họ Những thơng tin quan trọng cho biết khả trả trợ doanh nghiệp ngân hàng, nhiên khơng phải để định tín dụng kết khứ - Điều tra nơi hoạt động SXKD: Khi doanh nghiệp xin vay vốn việc xuống sở sản xuất kinh doanh họ để kiểm tra cần thiết cán tín dụng Qua kiểm tra sở sản xuất kinh doanh khách hàng cán tín dụng biết trình độ quản lý tổ chức nhân doanh nghiệp, tình hình hàng tồn kho, tình trạng sản xuất, vật đảm bảo chấp xin vay vốn Đó thơng tin phản hồi xác phản ánh trạng thực có doanh nghiệp giúp cán ngân hàng có thêm thơng tin cần thiết trước định cho vay 1.2.2.2 Thông tin ngân hàng lưu trữ Dựa vào thông tin lưu trữ sổ sách ngân hàng mà cán tín dụng nắm bắt số thông tin khách hàng có quan hệ với ngân hàng hay chưa, có việc trả nợ trước diễn nào, đồng thời thơng qua cán tín dụng cịn biết số dư tài khoản khách hàng nào.Từ biết SV:Đàm Văn Hưng Luan van Lớp: K45/11.11 Chuyên đề cuối khóa Học viện Tài tình hình tài họ triển vọng khả kinh doanh họ Cịn với khách hàng chưa có quan hệ với ngân hàng dựa tài khoản khách hàng ngân hàng khác để xin cấp thông tin 1.2.2.3 Một số nguồn thông tin khác Ở nước ta có trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) ngân hàng Nhà nước.Tại cán tín dụng lấy thơng tin cần thiết cho định tín dụng Ngân hàng thu thập thơng tin từ ngân hàng khác, cần thiết mua thông tin 1.2.3 Các nhân tố tác động tới chất lượng thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại 1.2.3.1 Chất lượng thẩm định dự án đầu tư Chất lượng thẩm định dự án đầu tư khái niệm trừu tượng, định lượng, đứng góc độ đối tượng thẩm định khác chất lượng thẩm định dự án hiểu có điểm khác Trên quan điểm Ngân hàng thương mại (một nhà tài trợ) hoạt động thẩm định dự án đầu tư cho có chất lượng mà thơng qua q trình xem xét, đánh giá liệu, thông số hồ sơ dự án trình lên phân tích tiêu đánh giá hiệu tài chính, Ngân hàng định tài trợ hợp lý, phát điểm chưa phù hợp mà chủ đầu tư không phát cố tình che dấu Từ u cầu thuyết phục chủ đầu tư điều chỉnh dự án theo hướng phù hợp để việc tài trợ hiệu thu hồi vốn Chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư nhân tố có định chất lượng tín dụng Do đó, việc xác định nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định quan trọng để sở nhân tố đưa giải pháp thích hợp tác động tới nhân tố để bước nâng cao chất lượng nghiệp vụ thẩm định SV:Đàm Văn Hưng Luan van Lớp: K45/11.11 Chuyên đề cuối khóa Học viện Tài 1.2.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định Có thể chia nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định dự án thành hai loại sau: * Nhân tố chủ quan: - Nhân tố người: chi phối hoạt động quy trình thẩm định Trình độ, lực đội ngũ cán thẩm định ngân hàng yếu tố quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp tới chất lượng thẩm định dự án đầu tư Do dự án đầu tư doanh nghiệp xin vay vốn thuộc nhiều ngành nghề, nhiều lĩnh vực khác kinh tế Hơn nữa, cán thẩm định dựa số liệu doanh nghiệp cung cấp, thơng tin thu thập để phân tích, đánh giá đưa định cuối việc đầu tư hay khơng Do để đánh giá xác tính khả thi dự án, hiệu kinh tế dự án yêu cầu đặt cán thẩm định ngân hàng phải có trình độ học vấn tốt, có trình độ tổng hợp ngành nghề kinh tế, có lực làm việc, cập nhật thông tin thị trường, cần loại bỏ tính cá nhân hình thức trình thẩm định - Cơ sở vật chất, kỹ thuật Ngân hàng: Cơ sở vật chất kĩ thuật ngân hàng bao gồm phương tiện, trang thiết bị, máy tính, mạng thơng tin tín dụng liên ngân hàng Trên thực tế cán tín dụng tính tốn hệ số tiêu kinh tế dự án nhanh xác dựa máy tính đại từ đưa kết luận xác - Nhân tố quản lý: việc phân chia quyền hạn trách nhiệm cách khoa học hợp lý, phát huy tốt vai trò độc lập cán công tác chung Cần đánh giá tổng hợp nhằm đưa định tối ưu bảo đảm tính khách quan công hiệu cho thành viên tham gia thẩm định - Phương pháp thẩm định: Phương pháp hợp lý phương pháp vận dụng phù hợp với loại hình, đặc điểm dự án, thể khả SV:Đàm Văn Hưng Luan van Lớp: K45/11.11 Chun đề cuối khóa Học viện Tài nhanh nhạy Ngân hàng trước biến động môi trường dự án Thẩm định với phương pháp giúp cho qua trình đánh giá dự án có tính khoa học hơn, dễ kiểm tra * Nhân tố khách quan: bao gồm nhân tố bên dự án yếu tố luật pháp, sách, khủng hoảng Nhân tố khách quan thường tác động tới công tác thẩm định giai đoạn dự án vào hoạt động Do tác động lớn, người thẩm định cần dự báo chúng để loại bỏ, phịng tránh cách tốt 1.2.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng thương mại Sơ đồ 1: Lưu đồ quy trình thẩm định dự án đầu tư (1), (2): Trưởng phịng tín dụng tiếp nhận, kiểm tra hồ sơ dự án vay vốn (3): hồ sơ vay vốn chưa đủ sở để thẩm định chuyển lại để cán phịng tín dụng hướng dẫn khách hàng hoàn chỉnh, bổ sung hồ sơ (4): Nếu đủ sở thẩm định ký, giao nhận hồ sơ, vào sổ theo dõi giao cho cán thẩm định trược tiếp thẩm định (5),(6), (7): Trên sở đối chiếu quy định hướng dẫn nội dung yêu cầu, Cán thẩm định tổ chức xem xét thẩm định dự án đầu tư khách hàng xin vay vốn Nếu cần thiết, đề nghị cán tín dụng khách hàng bổ sung hồ sơ giải trình rõ thêm (8): Cán thẩm định lập báo cáo thẩm định trình trưởng phịng tín dụng xem xét (9), (10): Trưởng phịng tín dụng kiểm tra, kiểm sốt nghiệp vụ thơng qua u cầu Cán thẩm định chỉnh sửa, làm rõ nội dung (11), (12): Phòng thẩm định lưu hồ sơ, tài liệu cần thiết gửi trả hồ sơ kèm báo cáo thẩm định cho phịng Tín dụng SV:Đàm Văn Hưng Luan van Lớp: K45/11.11 Chuyên đề cuối khóa Phịng tín dụng Học viện Tài Cán thẩm định Đưa yêu cầu giao hồ sơ vay vốn Trưởng phịng tín dụng Tiếp nhận hồ sơ (1) (3) ( (2) (3) Chưa đủ điều kiện Kiểm tra sơ (4) Nhận hồ sơ để thẩm định (7) Bổ sung, giải trình (5) (6) Thẩm định Chưa đạt yêu cầu ( 10 ) (8) Lập báo cáo thẩm (9) định Kiểm tra, kiểm soát ( 11 ) Nhận lại hồ sơ ( 13KQKD ) Lưu hồ sơ, tài liệu ( 12 ) ( 13 ) SV:Đàm Văn Hưng Luan van Lớp: K45/11.11 Chuyên đề cuối khóa Học viện Tài 1.3 Nội dung thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng thương mại 1.3.1 Đánh giá sơ theo nội dung tài dự án - Mục tiêu, cần thiết đầu tư dự án - Quy mô đầu tư: công suất thiết kế, giải pháp công nghệ cấu sản phẩm & dịch vụ đầu dự án, phường án tiêu thụ sản phẩm - Quy mô vốn đầu tư: Tông vốn đầu tư, vốn chủ sở hữu, vốn tự có cấp, vốn vay, vốn liên doanh liên kết - Dự kiến tiến độ triển khai dự án 1.3.2 Phân tích thị trường, khả tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu dự án 1.3.2.1 Đánh giá tổng quan nhu cầu sản phẩm dự án - Phân tích quan hệ cung cầu sản phẩm đầu dự án - Định dạng sản phẩm dự án - Đặc tính nhu cầu đối vời sản phẩm dịch vụ đầu dự án - xác định tổng nhu cầu dự đoán nhu cầu tương lai sản phẩm dịch vụ đầu dự án 1.3.2.2 Đánh giá nguồn cung cấp sản phẩm - Xác định lực sản xuất, cung cấp đáp ứng nhu cầu nước dự án nào, nhà sản xuất nước đáp ứng - Dự báo biến động thị trương tương lai có doanh nghiệp khác tham gia vào thị trường sản phẩm, dịch vụ đầu dự án - Sản lượng nhập nhiều năm qua, dự kiến khả nhập thời gian tới - Dự đoán ảnh hưởng sách XNK Việt Nam tham gia với nước khu vực giới đến thị trường sản phẩm - Đưa số liệu dự kiến tổng cung, tốc độ tăng trưởng tổng cung sản phẩm, dịch vụ dự án SV:Đàm Văn Hưng 10 Luan van Lớp: K45/11.11 ... PHƯƠNG PHÁP LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1 Dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư 1.1.1 Dự án đầu tư Đầu tư hoạt động sử dụng vốn thời gian dài nhằm mục đích thu lại lợi nhuận Về chất, dự án đầu tư. .. trình đầu tư, nhằm giúp cho việc định đầu tư đắn đảm bảo hiệu vốn đầu tư 1.1.2 Thẩm định dự án đầu tư 1.1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư Thẩm định dự án đầu tư trình quan chức (nhà nước tư. .. 1.2.3.1 Chất lượng thẩm định dự án đầu tư Chất lượng thẩm định dự án đầu tư khái niệm trừu tư? ??ng, khơng thể định lượng, đứng góc độ đối tư? ??ng thẩm định khác chất lượng thẩm định dự án hiểu có điểm