Đang tải... (xem toàn văn)
Đóng góp lớn vào cơ cấu doanh thu xây dựng 9 tháng đầu năm 2022 là các dự án Q7 Saigon Riverside Complex, MerryLand Quy Nhơn, Vũng Tàu Pearl, Bien Hoa Universe Complex, New Galaxy, Quy Nhơn Melody, Grand Center Quy Nhơn,… Trong đó, dự án Vũng Tàu Pearl đã cất nóc và bước vào giai đoạn hoàn thiện; dự án Q7 Saigon Riverside Complex đã hoàn thành và chuẩn bị bàn giao cho khách hàng. Các dự án khác vẫn đang được thực hiện đúng tiến độ cam kết với chủ đầu tư. Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong 6 tháng đầu năm 2022 khá ổn định đối với Hưng Thịnh Incons. Doanh nghiệp nhận thêm được nhiều dự án mới và đồng thời cũng hoàn thành và bàn giao những dự án trước đó. Doanh nghiệp đang không ngừng phát triển và cố găng mở rộng quy mô của doanh nghiệp. Tuy còn hạn chế về mặt tài chính nhưng với kinh nghiệm và năng lực ngày càng cải thiện đi lên chắc chắn doanh nghiệp sẽ phát triển hơn trong tương lai. Kiến nghị Để có thể tiếp tục tồn tại và giữ vững vị thế trong ngành xây dựng đòi hỏi doanh nghiệp cần biết nắm bắt thời cơ cũng như khai thác tối đa những ưu điểm của mình. Bên cạnh đó cần tìm cách hạn chế những rủi ro để đảm bảo uy tín và tạo được niềm tin với khách hàng.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC GIAO THƠNG VẬN TẢI TP HỒ CHÍ MINH KHOA KINH TẾ VẬN TẢI TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP HƯNG THỊNH INCON THÁNG ĐẦU NĂM 2022 Sinh Viên Báo Cáo: Nguyễn Quang Tính Lớp: KX19B MSSV: 1954020097 GVHD: Ths Lê Quang Phúc 02 THÁNG 01 NĂM 2023 TP HỒ CHÍ MINH, NGÀY TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH Nhận xét Giáo viên hướng dẫn: Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Giáo viên hướng dẫn TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH Nhận xét Giáo viên phản biện: Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng Giáo viên phản biện năm 2023 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH PHỤ LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 Giới thiệu công ty cổ phần Hưng Thịnh Incons 1.1.1 Công ty cổ phần Hưng Thịnh Incons 1.1.2 Quá trình hình thành phát triển 1.1.3 Ngành nghề khinh doanh 1.1.4 Cơ cấu tổ chức 1.1.5 Nhân lực 1.1.6 Máy móc thiết bị cơng nghệ thi công 1.1.7 Năng lực tài 10 1.1.8 Kinh nghiệm thi công 11 1.2 Phân tích mơi trường kinh doanh doanh nghiệp 12 1.2.1 Môi trường vĩ mô 12 1.2.2 Môi trường vi mô 14 CHƯƠNG II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 16 2.1 Phân tích cấu biến động tài sản 16 2.1.1 Nhận xét chung 17 2.1.2 Phân tích chi tiết tài sản ngắn hạn 18 2.1.3 Phân tích chi tiết tài sản dài hạn 20 2.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 24 2.2.1 Nhận xét chung 24 2.2.2 Phân tích chi tiết nợ phải trả 25 2.3 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 28 2.3.1 Nhận xét chung 29 2.3.2 Phân tích chi tiết lợi nhận từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ 30 2.4 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 31 2.5 Phân tích tỷ số tài 33 2.5.1 Các số phản ánh cấu trúc tài tình hình đầu tư 33 2.5.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 36 2.5.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn 39 2.5.4 Phân tích khả sinh lời 42 CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN – KIẾN NGHỊ 45 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH LỜI MỞ ĐẦU Lời đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy Lê Quang Phúc tận tình truyền đạt kiến thức hướng dẫn em làm tốt TKMH Cùng lời cảm ơn đến Thầy (Cô) buổi phản biện với lời góp ý giúp em hiểu biết thêm nhiều vấn đề làm mà thân chưa tìm hiểu Bài TKMH giúp đỡ em nhiều việc hệ thống lại kiến thức học Sau trình nghiên cứu làm thân em tiếp thu nhiều kiến thức bổ ích việc lập dự án đầu tư xây dựng cách tính tốn dịng tiền dự án đầu tư xây dựng, biết thêm nhiều cơng thức tính tốn phức tạp Bài TKMH giúp em làm quen với cơng việc thực tế để có định hướng cụ thể trường Mặc dù cố gắng để hoàn thành làm kiến thức hạn chế lần tiếp xúc với môn học nên không tránh khỏi thiếu sót Vì em mong q Thầy (Cơ) góp ý kiến để giúp em hoàn thiện Cuối em xin chúc quý Thầy (Cô) sức khoẻ, hạnh phúc thành công!!! Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Nguyễn Quang Tính TRƯỜNG ĐẠI HỌC GIAO THƠNG VẬN TẢI TP HỒ CHÍ MINH KHOA KINH TẾ VẬN TẢI CHƯƠNG I GIỚI THIỆU CHUNG TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH CHƯƠNG I GIỚI THIỆU CHUNG 1.1 Giới thiệu công ty cổ phần Hưng Thịnh Incons 1.1.1 Công ty cổ phần Hưng Thịnh Incons 1.1.1.1 Thông tin Tên đầy đủ: Công ty Cổ phần Hưng Thịnh Incons (mã chứng khoán: HTN) Chủ tịch hội đồng quản trị: Ơng Nguyễn Đình Trung Trụ sở : 53 Trần Quốc Thảo, Phường Võ Thị Sáu, Quận 3, TP.HCM Mã số thuế: 0305371707 Vốn điều lệ: 891.164.110.000 đồng Điện thoại: 028 7307 5888 Fax: 028 3824 9545 Website: www.hungthinhincons.com.vn Loại hình DN: Cơng ty cổ phần Văn phòng đại diện: 290/22 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, P.8, Q.3, TP.HCM - - - 1.1.1.2 Tầm nhìn – sứ mệnh – giá trị cốt lõi Tầm nhìn: “Phát triển Hưng Thịnh Incons thành công ty hàng đầu việt nam” Sứ mệnh: Hưng Thịnh Incons cam kết đem đến cho khách hàng sản phẩm hoàn thành tiến độ, đảm bảo chất lượng kỹ thuật, mỹ thuật độ an toàn cao Giá trị cốt lõi: Ln đặt lợi ích khách hàng đối tác lên hàng đầu Lấy chuẩn mực tạo chất lượng Lấy uy tín chất lượng làm thước đo giá trị thương hiệu 1.1.2 Quá trình hình thành phát triển Năm 2007: Thành lập Công ty TNHH Thiết kế - Xây dựng Hưng Thịnh Bắt đầu xây dựng dự án conog nghiệp: nhà xưởng – Văn phòng Long An, Tây Ninh, dự án lượng Bình Dương số dự án y tế TP.HCM TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH - - - - - - - Năm 2010: Đổi tên thành Công ty Cổ Phần Thiết kế - Xây dựng Hưng Thịnh Khởi công xây dựng dự án Khu dân cư cao tầng – Chung cư Thien Nam Apartment Năm 2012: Đánh dấu bước phát triển nhảy vọt lực xây dựng với dự án Golden Bay – Khu đô thị kiểu mẫu Bắc bán đảo Cam Ranh rộng 79ha Năm 2013: Tổng thầu xây dựng dự án Chung cư cao cấp – Căn hộ 91 Phạm Văn Hai Năm 2014: Khẳng định mạnh mẽ uy tín với chuỗi hộ 8X – Chuỗi hộ dành cho giới trẻ Khởi công xây dựng dự án: Căn hộ Sky Center, Căn hộ Melody Residences Năm 2015: Phát triển thành đơn vị tổng thầu chuyên nghiệp với nhiều dự án quy mô lớn: Căn hộ Florita, Căn hộ Vung Tau Melody, Căn hộ SaigonMia Năm 2016: Đổi tên thành Công ty Cổ phần Hưng Thịnh Construction Tiếp tục tổng thầu thi công dự án: Căn hộ 9View Apartment, Căn hộ Moonlight Residences, Căn hộ Moonlight Park View, Căn hộ Lavita Garden, Căn hộ Richmond City, Căn hộ Moonlight Boulevard Tăng vốn điều lệ lên 200 tỷ đồng Năm 2017: Khởi công xây dựng dự án: Biệt thự nghỉ dưỡng Cam Ranh Mystery Villas, Căn hộ Lavita Charm, Khu biệt thự Compound Saigon Mystery Villas, Khu phức hợp TTTM – Khách sạn nhà hàng kết hợp dịch vụ giải trí thể thao Tỉnh Bình Định Từ tháng 5/2017, đổi tên thành Cơng ty Cổ phần Hưng Thịnh Incons Tăng vốn điều lệ lên 250 tỷ đồng, giữ mức tăng trưởng ổn định với tổng doanh thu lợi nhuận hợp sau thuế năm 2017 đạt 2.700 tỷ đồng 110 tỷ đồng Năm 2018: Khởi công xây dựng dự án hộ Quận Saigon riverside Complex Từ tháng 6/2018, thức công bố nhận diện thương hiệu Ngày 12/11/2018, Chính thức niêm yết cổ phiếu, mã chứng khốn HTN Sở giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) Chia cổ tức 30% (15% tiền 15% cổ phiếu), tăng vốn điều lệ lên 288 tỷ đồng đạt mức tăng trưởng ấn tượng với tổng doanh thu lợi nhuận hợp sau thuế năm 2018 đạt 4.061 tỷ đồng 183 tỷ đồng Năm 2019: Tiếp tục trúng tổng thầu dự án: khu biệt thự Saigon Garden Riverside Village, khu hộ Quy Nhon Melody, khu hộ Grand Center Quy Nhon Chia cổ tức 30% (15% tiền 15% cổ phiếu), tăng vốn điều lệ lên 330 tỷ đồng tiếp tục giữ mức tăng trưởng bối cảnh ngành xây dựng chững lại với tổng doanh thu lợi nhuận hợp sau thuế năm 2019 đạt 3.681 tỷ đồng 187 tỷ đồng Năm 2020: Là tổng thầu thi công khu hộ Bien Hoa Universe Complex, Ho Tram Complex New Galaxy Thông qua kế hoạch phát hành cổ phần cho cổ đông hữu, tăng vốn điều lệ lên 495 tỷ đồng Hoàn tất chi trả cổ tức năm tài 2019 tiền mặt với tỷ lệ 18% Bàn giao khu hộ Richmond City, kết kinh doanh tăng trưởng ấn tượng ghi nhận doanh thu lợi nhuận từ dự án Với lực kinh nghiệm có, HTN đánh giá cao Top cơng ty hàng đầu TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH - - ngành xây dựng Việt Nam Top 5( doanh thu lợi nhuận 2020) cơng ty nhóm ngành xây dựng niêm yết sàn HOSE năm 2020 Trong năm 2020, HTN vào Top 15 cổ phiếu tăng giá cao sàn HOSE HTN vinh danh “Doanh nghiệp niêm yết đạt chuẩn công bố thông tin thị trường chứng khoán năm 2020” “Top 30 doanh nghiệp vốn hố nhỏ có bố cáo thường niên tốt năm 2019” Năm 2021: Hưng Thịnh Incons tiếp tục mở rộng xây dựng dự án tịa đô thị vệ tinh xung quanh TP.HCM tỉnh Nam Trung Bộ Tăng vốn điều lệ lên 891 tỷ đồng 1.1.3 Ngành nghề khinh doanh Đầu tư, thiết kế, xây dựng cơng trình dân dụng – cơng nghiệp, hà tầng kỹ thuật đô thị Thi công xây dựng cơng trình dân dụng, cơng nghiệp, giao thơng đường bộ, xử lý chất thải Lập dự án đầu tư, dự tốn cơng trình Thẩm tra thiết kế, kiểm định chất lượng cơng trình xây dựng Tư vấn xây dựng cơng trình dân dụng cơng nghiệp Hồn thiện cơng trình xây dựng 1.1.4 Cơ cấu tổ chức Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần Hưng Thịnh Incons bao gồm: - Đại hội đồng cổ đơng: Vì quan định cao công ty nên Đại hội đồng cổ đơng có chức năng, nhiệm vụ để thực quyền nghĩa vụ hoạt động kinh doanh, tổ chức điều hành công ty - Thông qua định hướng phát triển công ty Quyết định loại cổ phần tổng số cổ phần loại quyền chào bán; định mức cổ tức năm loại cổ phần Bầu, miễn nhiệm, bãi nhiệm thành viên Hội đồng quản trị, Kiểm soát viên Quyết định đầu tư bán số tài sản có giá trị lớn 35% tổng giá trị tài sản ghi báo cáo tài gần công ty Điều lệ công ty không quy định tỷ lệ giá trị khác Quyết định sửa đổi, bổ sung Điều lệ cơng ty Thơng qua báo cáo tài năm Quyết định mua lại 10% tổng số cổ phần bán loại Xem xét xử lý vi phạm Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt gây thiệt hại cho cơng ty cổ đông công ty Quyết định tổ chức lại, giải thể công ty Quyền nghĩa vụ khác theo quy định Luật Điều lệ cơng ty Hội đồng quản trị: TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH 2.4 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mã số 10 11 12 14 15 17 20 21 CHỈ TIÊU I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Điều chỉnh cho khoản Khầu hao hao mòn (bao gồm phân bổ lợi thương mại) (Hồn nhập) trích lập dự phịng Lỗ từ hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay phân bổ chi phí phát hành trái phiếu Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động Tăng (giảm) khoản phải thu Giảm (tăng) hàng tồn kho Tăng (giảm) khoản phải trả Tăng (giảm) chi phí trả trước Lãi vay lãi hợp đồng hợp tác đầu tư trả Thuế thu nhập daonh nghiệp nộp Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền sử dụng vào hoạt động kinh doanh II LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tiền chi để mua sắm tài sản cố định Cho kỳ kế tốn chín tháng kết thúc ngày 30/9/2022 Cho kỳ kế tốn chín tháng kết thúc ngày 30/9/2021 CHÊNH LỆCH TỈ LỆ (%) SỐ TIỀN 168.129.579.108 179.161.166.386 11.031.587.278 6,6 19.958.496.768 18.034.013.218 -1.924.483.550 -9,6 (102.289.787) (1.193.885.040) -1.091.595.253 1.067,2 (52.765.522.418) (52.486.768.480) 278.753.938 -0,5 122.095.118.380 122.095.118.380 0,0 257.315.382.051 274.654.339.555 17.338.957.504 6,7 (1.273.820.210.625) (470.002.358.858) 803.817.851.767 -63,1 67.545.459.313 (126.770.418.272) -194.315.877.585 -287,7 137.631.473.235 144.405.646.949 6.774.173.714 4,9 3.446.700.103 1.340.848.045 -2.105.852.058 -61,1 (114.980.638.086) (97.786.762.974) 17.193.875.112 -15,0 (22.635.228.303) (25.792.216.754) -3.156.988.451 13,9 (10.100.505.550) (6.739.773.270) 3.360.732.280 -33,3 (954.738.605.173) (306.690.695.579) 648.047.909.594 -67,9 (10.589.171.628) 31 1.699.372.727 12.288.544.355 -116,0 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH 22 24 Tiền thu lý, nhượng TSCĐ tài sản dài hạn khác 31 Tiền thu hồi cho vay Tiền thu lãi tiền gửi lãi hợp đồng hợp tác đầu Lưu chuyển tiền sử dụng vào hoạt động đầu tư III LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền thu từ phát hành cổ phiếu 33 Tiền thu từ vay 34 Tiền trả nợ gốc vay Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền tương đương tiền kỳ Tiền tương đương tiền đầu kỳ Tiền tương đương tiền cuối kỳ 27 30 40 50 60 70 -451.618.302.709 103.495,9 436.363.636 (451.181.939.073) 134.000.000.000 404.000.000.000 270.000.000.000 201,5 71.985.712.970 2.094.339.802 -69.891.373.168 -97,1 110.832.904.978 (46.786.971.998) -157.619.876.976 -142,2 - 279.350.660.000 3.061.795.862.603 1.991.643.177.658 (2.560.559.492.495) (1.764.966.859.493) -35,0 795.592.633.002 -31,1 501.236.370.108 506.026.978.165 4.790.608.057 1,0 (342.669.330.087) 152.549.310.588 495.218.640.675 -144,5 428.125.245.277 123.044.611.788 -305.080.633.489 -71,3 85.455.915.190 275.593.922.376 190.138.007.186 Biến động dòng tiền 600.000.000.000 400.000.000.000 200.000.000.000 (200.000.000.000) (400.000.000.000) LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN SỬ DỤNG VÀO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN SỬ DỤNG VÀO HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ (600.000.000.000) (800.000.000.000) (1.000.000.000.000) 32 LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH 30/9/2022 30/9/2021 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH Nhận xét: - Lưu chuyển tiền hoạt động kinh doanh âm đồng nghĩa với việc Doanh nghiệp phải vay phát hành cổ phiếu, trái phiếu để bù đắp khoản thiếu hụt - Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư tháng đầu năm 2021 âm tháng đầu năm 2022 dương chứng tỏ doanh nghiệp cố gắng nhiều Hoạt động đầu tư tăng doanh thu cho doanh nghiệp tạo tăng trưởng vốn bền vững, trì hoạt động doanh nghiệp - Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài tăng từ 501.236.370.108 đ lên 506.026.978.165 đ Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài dương thể doanh nghiệp tài trợ từ bên ngồi, doanh nghiệp cần có biện pháp nhằm huy động thêm vốn cách vay tăng thêm vốn góp chủ sở hữu để thực dự án 2.5 Phân tích tỷ số tài 2.5.1 Các số phản ánh cấu trúc tài tình hình đầu tư 2.5.1.1 Hệ số nợ CHỈ TIÊU ĐẦU NĂM CUỐI NĂM HỆ SỐ NỢ 0,80 0,81 HỆ SỐ TỰ TÀI TRỢ 0,20 0,19 TỶ SUẤT ĐẦU TƯ 0,04 0,03 TỶ SUẤT TỰ TÀI TRỢ TSDH 2,62 2,66 Hệ số nợ = ợ ổ ả ả ả x 100% Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết mức độ doanh nghiệp dùng khoản nợ đầu tư cho tài sản Thơng thường chủ nợ thích hệ số vừa phải khoản nợ họ đảm bảo trường hợp doanh nghiệp phá sản Trong doanh nghiệp lại muốn hệ số cao họ muốn gia tăng lợi nhuận nhanh muốn tồn quyền kiểm sốt doanh nghiệp Nếu hệ số cao doanh nghiệp dễ bị rơi vào tình trạng khả tốn HỆ SỐ NỢ 0,81 0,81 0,81 0,80 0,80 0,80 0,80 ĐẦU NĂM CUỐI NĂM 33 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH Nhận xét: Hệ số nợ doanh nghiệp tăng 12.5% so với đầu kỳ Hệ số nợ doanh nghiệp cao rơi vào khoảng 81%, khoản vay doanh nghiệp ngày nhiều cần phải giảm khoản vay để tránh việc doanh nghiệp khả chi trả 2.5.1.2 Hệ số tự tài trợ Hệ số tự tài trợ = ố ủ ữ ổ ố x 100% Ý nghĩa: Chỉ tiêu phản ánh khả tự đảm bảo mặt tài mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp Nhận xét: Hệ số tự tài trợ doanh nghiệp giảm 5% so với đầu kỳ cho thấy doanh nghiệp ngày bị phụ thuộc vào khoản nợ vay sử dụng nguồn vốn vay nhiều vốn chủ sở hữu Hệ số mức thấp, doanh nghiệp chưa ổn định khả tài HỆ SỐ TỰ TÀI TRỢ 0,197831443 0,198 0,197 0,196 0,195 0,193876268 0,194 0,193 0,192 0,191 ĐẦU NĂM CUỐI NĂM 2.5.1.3 Tỷ xuất đầu tư Tỷ suất đầu tư = ả ổ ố đị ả x 100% Ý nghĩa: Phản ánh tỷ trọng tài sản cố định tổng tài sản doanh nghiệp, nói lên mức độ quan trọng tài sản cố định Tỷ suất đầu tư cao thì mức độ quan trọng tài sản cố định cao ngược lại Nhận xét: Hiện dịch Covid-19 suy giảm trở ngại lớn hoạt động xây dựng tình trạng phục hồi Đầu kỳ 3,58% cuối kỳ 3,11% giảm 0,47% tỷ lệ mức thấp Doanh nghiệp cần đầu tư thêm vào tài sản cố định để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh để nâng cao lực cạnh tranh 34 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH TỶ SUẤT ĐẦU TƯ 0,04 0,04 0,04 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 ĐẦU NĂM 2.5.1.4 CUỐI NĂM Tỷ xuất tự tài trợ tài sản Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn = ố ả ủ ữ x 100% Ý nghĩa: Là tiêu phản ánh khả trang trải tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu TỶ SUẤT TỰ TÀI TRỢ TSDH 2,66 2,66 2,65 2,64 2,63 2,62 2,62 2,61 2,60 2,59 ĐẦU NĂM CUỐI NĂM Nhận xét: Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn tăng 13,81% doanh nghiệp tăng việc sử dụng vốn chủ sở hữu lên Đảm bảo khả tài trợ tài sản dài hạn cùa doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp gặp khó khăn tốn khoản nợ Tuy hiệu sản xuất kinh doanh, đầu tư doanh nghiệp lại khơng cao vốn đầu tư chủ yếu nằm tài sản dài hạn 35 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH 2.5.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 2.5.2.1 Tình hình cơng nợ ĐẦU NĂM CHỈ TIÊU SỐ TIỀN CUỐI NĂM TT(%) SỐ TIỀN CHÊNH LỆCH TT (%) SỐ TIỀN TỶ LỆ TT (%) CÁC KHOẢN PHẢI THU 5.489.213.145 100,0% 6.588.488.268 100,0% 1.099.275.122 20,0% 100,0% Phải thu ngắn hạn khách hàng 2.732.101.296 49,8% 3.485.409.342 52,9% 753.308.045 27,6% 68,5% Trả trước cho người bán ngắn hạn 1.772.631.160 32,3% 2.256.409.495 34,2% 483.778.335 27,3% 44,0% -109.000.000 100,0% -9,9% Phải thu cho vay ngắn hạn 109.000.000 2,0% 0,0% Phải thu ngắn hạn khác 901.300.725 16,4% 872.489.467 13,2% -28.811.258 -3,2% -2,6% 0,0% -25.820.036 -0,4% -25.820.036 0,0% -2,3% CÁC KHOẢN PHẢI TRẢ 6.161.235.995 100,0% 6.820.087.825 100,0% 658.851.830 10,7% 100,0% Phải trả người bán ngắn hạn 1.061.210.210 17,2% 1.581.371.475 23,2% 520.161.264 49,0% 78,9% 2.060.380.537 33,4% 1.822.832.001 26,7% -237.548.535 -11,5% -36,1% Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi Người mua trả tiền trước ngắn hạn Thuế khoản phải nộp Nhà nước 248.257.199 4,0% 261.798.766 3,8% 13.541.566 5,5% 2,1% Phải trả người lao động 18.846.293 0,3% 13.619.839 0,2% -5.226.454 -27,7% -0,8% Chi phí phải trả ngắn hạn khác 724.316.132 11,8% 567.275.520 8,3% -157.040.611 -21,7% -23,8% 53.417.463 0,9% 60.046.412 0,9% 6.628.948 12,4% 1,0% Phải trả ngắn hạn khác TỶ SỐ CKPTHU/CKPTRA 0,89 0,97 Nhận xét: Tỷ lệ Các khoản phải thu / Các khoản phải trả < không tốt cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn Cuối kỳ tăng nhẹ đạt 0.97 thấy máy quản lý doanh nghiệp nhiều điểm hạn chế doanh nghiệp Doanh nghiệp cần xem xét lại sách phát triển đầu tư cách hợp lý 36 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH 2.5.2.2 Khả toán CHỈ TIÊU ĐẦU NĂM CUỐI NĂM KHẢ NĂNG THANH TOÁN TỔNG QUÁT 1,25 1,24 KHẢ NĂNG THANH TOÁN HIỆN HÀNH 1,15 1,15 KHẢ NĂNG THANH TOÁN NHANH 0,98 1,00 946.023.127.982 1.031.263.679.048 VỐN LƯU ĐỘNG Khả thành toán tổng quát 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑁ợ 𝑝ℎả𝑖 𝑡𝑟ả Ý nghĩa: Là tiêu phản ánh khả toán chung doanh nghiệp KHẢ NĂNG THANH TOÁN TỔNG QUÁT 1,25 1,25 1,25 1,24 1,24 1,24 1,24 1,24 1,24 ĐẦU NĂM CUỐI NĂM Nhận xét: Hệ số khả toán tổng quát Hưng Thịnh Incons so đầu kỳ cuối kỳ giảm 0.06 cịn 1,24 nhìn chung hệ số >1 cho thấy toàn tài sản cơng ty có khả đảm đương tồn nợ doanh nghiệp ổn định Điều tốt mang lại uy tín cho doanh nghiệp, dễ thu hút nhà đầu tư Khả toán hành 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 Ý nghĩa: Cho biết khả chuyển đổi tài sản có tính khoản cao thành tiền để đáp ứng nhu cầu ngắn hạn 37 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH KHẢ NĂNG THANH TỐN HIỆN HÀNH 1,15 1,15 1,15 1,15 1,15 1,15 1,15 1,15 1,15 1,15 1,15 ĐẦU NĂM CUỐI NĂM Nhận xét: Hệ số khả tốn hành khơng thay đổi đạt 1,15 so với đầu kỳ > chứng tỏ khả trả nợ doanh nghiệp ổn định nhiên hệ số khơng cao nên dẫn đến khó khăn tài tiềm tàng Nhưng nhìn chung doanh nghiệp xoay sở với khoản nợ Khả thành toán nhanh 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 − 𝐻à𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 KHẢ NĂNG THANH TOÁN NHANH 1,00 1,01 1,00 1,00 0,99 0,99 0,98 0,98 0,97 0,97 0,96 0,98 ĐẦU NĂM CUỐI NĂM Nhận xét: Khả toán nhanh doanh nghiệp đả tăng 0,05 so với đầu kỳ thành 1,03 > cho thấy doanh nghiệp có khả tốn nhanh, tốn số khoản nợ vay ngắn hạn doanh nghiệp nên tiếp tục trì hệ số ổn định 38 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH Vốn lưu động Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn VỐN LƯU ĐỘNG 1.031.263.679.048, 00 1.040.000.000.000,00 1.020.000.000.000,00 1.000.000.000.000,00 980.000.000.000,00 946.023.127.982,00 960.000.000.000,00 940.000.000.000,00 920.000.000.000,00 900.000.000.000,00 ĐẦU NĂM CUỐI NĂM Nhận xét: Vốn lưu động tăng 104.043.319.989 đ so với đầu kỳ cho thấy doanh nghiệp không gặp khó khăn cần huy động vốn để đầu tư, kinh doanh cơng trình Doanh nghiệp cần toán khoản nợ vay hạn, giảm thiểu chi phí để gia tăng thêm lợi nhuận 2.5.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn CHỈ TIÊU ĐẦU NĂM VÒNG QUAY TÀI SẢN CUỐI NĂM 0,4 0,5 12,8 15,6 VÒNG QUAY HÀNG TỒN KHO 3,4 4,1 VÒNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI THU 0,6 0,7 VÒNG QUAY VỐN LƯU ĐỘNG 3,5 4,3 VÒNG QUAY TSCĐ 2.5.3.1 Hiệu suất sử dụng tài sản (số vòng quay tài sản) số vòng quay tài sản = Doanh thu thuần/ tài sản bình quân Ý nghĩa: Cho biết đồng tài sản thu đồng doanh thu 39 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH VỊNG QUAY TÀI SẢN 0,5 0,6 0,5 0,4 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 ĐẦU NĂM CUỐI NĂM Nhận xét: đồng tài sản tạo 0,4 đồng doanh thu cho năm trước năm doanh nghiệp cải thiện tăng 0,5 đồng doanh thu năm đồng tài sản thu 0,5 đồng doanh thu hiệu suất 1 điều cho thấy doanh nghiệp sử dụng hợp lý nguồn vốn lưu động để chi trả chi phí phát sinh thường xuyên 2.5.4 Phân tích khả sinh lời CHỈ TIÊU ĐẦU NĂM CUỐI NĂM ROS 4,1 3,1 ROA 0,0 0,0 ROE 0,1 0,1 2.5.4.1 Suất sinh lời doanh thu (ROS) 𝑅𝑂𝑆 = ợ ậ ế ầ 42 x 100% TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH ROS 4,1 4,5 4,0 3,1 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 ĐẦU NĂM CUỐI NĂM Nhận xét: Suất sinh lời giảm từ 4,1% xuống 3,1% Đây số mức thấp Doanh nghiệp cần thúc đẩy trính sản xuất kinh doanh thời điểm có nhiều dự án cần thực có cách quản lý phù hợp để nâng cao suất lao động, giảm chi phí, tăng lợi nhuận 2.5.4.2 Suất sinh lời tài sản (ROA) 𝑅𝑂𝐴 = ợ ậ ả ế ì â x 100% ROA 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 ĐẦU NĂM CUỐI NĂM 43 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH Nhận xét: Suất sinh lời tài sản năm 1,56% tăng 0,1% so với kỳ năm trước Dù tăng lên so với năm trước số thấp doanh nghiệp cần có sách để tăng suất sinh lời để tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh tương lai 2.5.4.3 Suất sinh lời vốn chủ sở hữu 𝑅𝑂𝐸 = ợ ố ậ ủ ữ ế ì â x 100% ROE 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 ĐẦU NĂM CUỐI NĂM Nhận xét: Suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng 0,57% so với kỳ năm trước thành 8,19% Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp mức trung bình có khả sinh lời Doanh nghiệp cần hạn chế khoản chi phí khơng cần thiết để tăng thêm lợi nhuận 44 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN – KIẾN NGHỊ Đóng góp lớn vào cấu doanh thu xây dựng tháng đầu năm 2022 dự án Q7 Saigon Riverside Complex, MerryLand Quy Nhơn, Vũng Tàu Pearl, Bien Hoa Universe Complex, New Galaxy, Quy Nhơn Melody, Grand Center Quy Nhơn,… Trong đó, dự án Vũng Tàu Pearl cất bước vào giai đoạn hoàn thiện; dự án Q7 Saigon Riverside Complex hoàn thành chuẩn bị bàn giao cho khách hàng Các dự án khác thực tiến độ cam kết với chủ đầu tư Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tháng đầu năm 2022 ổn định Hưng Thịnh Incons Doanh nghiệp nhận thêm nhiều dự án đồng thời hoàn thành bàn giao dự án trước Doanh nghiệp khơng ngừng phát triển cố găng mở rộng quy mô doanh nghiệp Tuy cịn hạn chế mặt tài với kinh nghiệm lực ngày cải thiện lên chắn doanh nghiệp phát triển tương lai Kiến nghị Để tiếp tục tồn giữ vững vị ngành xây dựng đòi hỏi doanh nghiệp cần biết nắm bắt thời khai thác tối đa ưu điểm Bên cạnh cần tìm cách hạn chế rủi ro để đảm bảo uy tín tạo niềm tin với khách hàng Tận dụng - khai thác điểm mạnh: Một môi trường làm việc Hưng Thịnh Incons chuyên nghiệp nên thu hút nhiều nhân tài trẻ ngành xây dựng, doanh nghiệp cần có sách ưu đãi để tạo cạnh tranh, chọn lọc nhân tài có lực tốt, giúp doanh nghiệp tạo nên khác biệt Khắc phục điểm yếu Nếu doanh nghiệp tiếp tục phát triển lĩnh vực xây dựng cần phải học hỏi để đưa phương pháp kỹ thuật đại vào xây dựng để giảm giá thành tăng khả cạnh tranh tránh trường hợp lạc hậu Khơng dừng lại mà doanh nghiệp cần phải cải thiện tài sản cố định để nâng cao chất lượng sản phẩm, làm hài lịng khách hàng Từ cạnh tranh đứng vững thị trường xây dựng 45 ... hàng loạt cơng trình cơng ty TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH Ảnh 1.3... KHOA KINH TẾ VẬN TẢI CHƯƠNG II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH CHƯƠNG II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 Phân. .. 740.913.219 Doanh thu từ hoạt động tài 10 Chênh lệch 18 Lãi cổ phiếu Bảng 2.14 báo cáo kết hoạt động kinh doanh 28 TKMH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH TẾ _ NGUYỄN QUANG TÍNH BIỂU ĐỒ BIẾN ĐỘNG LỢI NHUẬN-DOANH