Luận văn thạc sĩ Vũ Thị Huyền CH19S MỤC LỤC Lời cam đoan Mục lục Danh mục các ký hiệu, các chữ viết tắt Danh mục các bảng Danh mục các hình vẽ, đồ thị LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ PHÁ[.]
MỤC LỤC Lời cam đoan Mục lục Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình vẽ, đồ thị LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM PHI NHÂN THỌ 1.1 Tổng quan doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ 1.1.2 Các hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ 1.1.3 Vai trò doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ .10 1.2 Hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ 11 1.2.1 Khái niệm, đặc điểm hoạt động đầu tư tài Doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ 11 1.2.2 Vai trò hoạt động đầu tư tài Cơng ty bảo hiểm phi nhân thọ 16 1.2.3 Các hình thức đầu tư tài DNBH phi nhân thọ 17 1.2.4 Nguyên tắc đầu tư tài doanh nghiệp bảo hiểm 24 1.2.5 Nguồn hình thành vốn đầu tư tài 26 1.3 Phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ 28 1.3.1 Quan niệm phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ 28 1.3.2 Chỉ tiêu đánh giá phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ 30 1.3.3 Các yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động đầu tư tài DNBH Phi nhân thọ 33 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CP BẢO HIỂM NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 39 2.1 Những nét khái quát Tổng Công ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 39 2.1.1 Giới thiệu sơ lược 39 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 40 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2007 – 2011 .42 2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư tài Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV 46 2.2.1 Tổ chức hoạt động đầu tư tài 46 2.2.2 Nguồn hình thành vốn đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm BIDV 49 2.2.3 Các lĩnh vực hạn mức đầu tư tài .52 2.2.4 Kết hoạt động đầu tư tài 53 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư tài Tổng công ty CP Bảo hiểm BIDV 57 2.3.1 Kết 57 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 61 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CP BẢO HIỂM BIDV 65 3.1 Định hướng phát triển hoạt động đầu tư tài củaTổng cơng ty CP Bảo hiểm BIDV 65 3.1.1 Định hướng phát triển Tổng công ty CP Bảo hiểm BIDV 65 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm BIDV .65 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm BIDV 66 3.2.1 Giải pháp phát triển nguồn vốn đầu tư tài 66 3.2.2 Xác định khai thác tối đa nguồn vốn đầu tư 67 3.2.3 Xây dựng cấu đầu tư tài phù hợp 68 3.2.4 Tăng cường công tác quản trị rủi ro hoạt động đầu tư tài .70 3.2.5 Hồn thiện cấu tổ chức sách đầu tư 71 3.2.6 Tăng cường công tác thẩm định và quản lý đầu tư 73 3.2.7 Phát triển, mở rộng nguồn thu thập thông tin 758 3.2.8 Đầu tư hệ thống công nghệ thông tin đại 76 3.2.9 Phát triển nhân lực đầu tư tài 77 3.3 Một số kiến nghị .81 3.3.1 Đối với quan quản lý nhà nước 78 3.3.2 Đối với Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 80 KẾT LUẬN 82 DANH MỤC BẢNG BIẺU SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Mơ hình cấu tổ chức BIC .42 Sơ đồ 2.2 Cơ cấu Ban đầu tư BIC 48 Bảng 2.1 Kết hoạt động kinh doanh BIC (2007 - 2011) 44 Bảng 2.2 Nguồn vốn chủ sở hữu BIC giai đoạn 2007-2011 49 Bảng 2.3 Nguồn dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm BIC giai đoạn 2007-2011 .51 Bảng 2.4 Nguồn vốn từ nhận ủy thác, hợp tác đầu tư 52 Bảng 2.5 Diễn biến danh mục đầu tư BIC giai đoạn 2009-2011 .55 Bảng 2.6 Vốn đầu tư hiệu suất sử dụng vốn đầu tư giai đoạn 2007-2011 56 Bảng 2.7 Tăng trưởng hoạt động tài giai đoạn 2007-2011 56 Bảng 2.8 Tỷ suất sinh lời danh mục đầu tư 2009-2011 BIC 58 Bảng 2.9 Chi phí đầu tư BIC giai đoạn 2007-2011 59 Bảng 2.10 Khả khoản BIC giai đoạn 2007-2011 60 Biểu đồ 2.1 Doanh thu hoạt động kdbh BIC (2007 – 2011) .43 Biểu đồ 2.2 Lợi nhuận trước thuế BIC (2007-2011) .45 Biểu đồ 2.3 Tổng tài sản BIC giai đoạn 2007-2011 46 Biểu đồ 2.4 Nguồn vốn chủ sở hữu BIC giai đoạn 2007-2011 50 Biểu đồ 2.6 Doanh thu đầu tư tài giai đoạn 2007-2011 58 Biểu đồ 2.7 Lợi nhuận đầu tư tài chính/Tổng lợi nhuận trước thuế .59 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Đề tài “Phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam” lựa chọn nghiên cứu làm Luận văn thạc sĩ nhằm nghiên cứu cách có hệ thống phát triển hoạt động đầu tư tài Cơng ty Bảo hiểm phi nhân thọ nói chung Tổng cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam nói riêng từ đề xuất số giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngoài phần Mở đầu Kết luận, Luận văn chia thành chương sau: Chương 1: Những vấn đề lý luận phát triển hoạt động đầu tư tài Doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ Chương 2: Thực trạng hoạt động đầu tư tài Tổng Cơng ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng Cơng ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Trong Chương : Luận văn nêu vấn đề lý luận hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ Thứ các khái niệm vấn đề chung DNBH phi nhân thọ như: Đặc điểm, vai trò, hoạt động DNBH phi nhân thọ Khái niệm: DNBH phi nhân thọ pháp nhân thành lập theo điều kiện, tổ chức hoạt động theo quy định pháp luật kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm nhằm mục đích tạo thu nhập lợi nhuận Những đặc điểm DNBH phi nhân thọ: DNBH phi nhân thọ tổ chức kinh doanh đặc thù; Là tổ chức trung gian tài chính; DNBH phi nhân thọ Nhà nước kiểm sốt chặt chẽ thơng qua quản lý trực tiếp Bộ Tài Chính Các hoạt động DNBH phi nhân thọ gồm: Kinh doanh bảo bảo hiểm phi nhân thọ; Đề phòng hạn chế rủi ro, tổn thất; hoạt động đầu tư ii Vai trị DNBH phi nhân thọ: Bảo hiểm góp phần ổn định sống, khôi phục sản xuất, làm cho sản xuất kinh doanh tiếp tục phát triển bình thường; Bảo hiểm đời cịn góp phần làm giảm nhẹ gánh nặng ngân sách nhà nước đồng thời làm tăng thu ngân sách ngoại tệ cho nhà nước; Bên cạnh khả giải hậu rủi ro bảo hiểm cịn góp phần thực nội dung biện pháp rủi ro; Mỗi cơng ty, tập đồn bảo hiểm thường nhà đầu tư cỡ lớn góp phần vào tăng trường phát triển kinh tế đất nước cách đem tiền để tái đầu tư cho kinh tế; Bảo hiểm đời góp phần thực hành tiết kiệm chống lạm phát từ tạo cơng ăn việc làm cho người lao động; Doanh nghiệp bảo hiểm người phân phối lại thu nhập người tham gia bảo hiểm góp phần vào việc giảm bất công xã hội;Tạo lên tâm lý yên tâm ổn định sống sản xuất Thứ hai phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ: Quan niệm phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ; Chỉ tiêu đánh giá phát triển hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ; Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư tài DNBH phi nhân thọ Quan niệm phát triển hoạt động đầu tư tài chính: Quy mơ đầu tư tài tăng lên; thay đổi cấu đầu tư tài chính; có gia tăng lợi nhuận hoạt động đầu tư tài Chỉ tiêu đánh giá phát triển hoạt động đầu tư tài chính: quy mô nguồn vốn đầu tư, tốc độ tăng trưởng nguồn vốn, doanh thu từ đầu tư tài chính, tốc độ tăng trưởng doanh thu đầu tư tài chính; danh mục đầu tư, tỷ suất lợi nhuận đầu tư tài chính; biên khả tốn Các yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động đầu tư tài gồm: nhân tố bên nhân tố bên Trong chương : Tìm hiểu, đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Thứ giới thiệu Tổng công ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam: Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát iii triển Việt Nam (BIC) đời sở chiến lược thành lập Tập đồn tài mang thương hiệu BIDV thơng qua việc BIDV mua lại phần vốn góp Tập đồn Bảo hiểm Quốc tế QBE (Australia) Liên doanh Bảo hiểm Việt Úc (là doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, thành lập hoạt động Việt Nam từ năm 1999) thức vào hoạt động với tên gọi (BIC) kể từ ngày 01/01/2006 Thứ hai thực trạng phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Tổ chức hoạt động đầu tư tài chính: gồm giám đốc ban đầu tư, phó giám đốc ban đầu tư, phận nguồn vốn, phận quản lý dự án đầu tư Nguồn hình thành vốn đầu tư tài chính: Nguồn vốn chủ sở hữu, tiền nhàn rỗi từ quỹ dự phòng nghiệp vụ; nguồn vốn từ nhận ủy thác hợp tác đầu tư Các lĩnh vực hạn mức đầu tư tài chính: Cơ cấu danh mục đầu tư cho trái phiếu khơng q 30%; cổ phiếu góp vốn không 30%; đầu tư tiền gửi 40% Kết hoạt động đầu tư tài chính: Phân tích diễn biến danh mục đầu tư; vốn đầu tư hiệu suất sử dụng vốn đầu tư; tăng trưởng hoạt động đầu tư tài Về cấu danh mục đầu tư BIC trì định hướng hạng mục đầu tư an toàn, gồm trái phiếu đầu tư tiền gửi chiếm 70% tỷ trọng danh mục đầu tư Hiệu suất sử dụng vốn đầu tư BIC cao với hiệu suất sử dụng vốn đầu tư trung bình 91,71%/năm, điều nói lên nguồn vốn đầu tư khai thác triệt để Tăng trưởng hoạt động đầu tư tài chính: Doanh thu từ hoạt động đầu tư tài tăng trưởng qua năm theo xu hướng năm sau cao năm trước với tốc độ tăng trưởng bình quân giai đoạn 2007-2011đạt 76,1% Đây kết khả quan mà DNBH phi nhân thọ non trẻ có Doanh thu đầu tư năm 2007 40,483 tỷ đồng đến năm 2011 số 289,943 tỷ đồng Về mặt lợi nhuận nhìn chung hoạt động tài BIC đem lại kết lợi nhuận thực dương Cá biệt năm 2008 lợi nhuận âm bị ảnh iv hưởng mạnh mẽ khủng hoảng tài tồn cầu làm cho thị trường chứng khốn biến động không thuận lợi cho hoạt động đầu tư tài Ngồi ra, phần lớn danh mục đầu tư Tổng Cơng ty tập trung cho hoạt động góp vốn để sinh lợi lâu dài, khoản đầu tư chưa phát sinh lợi nhuận năm 2008 Thứ ba đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư tài chính: Kết quả; hạn chế nguyên nhân Kết quả: Hoạt động đầu tư tài BIC khả quan, đặc biệt năm 2011 lợi nhuận từ hoạt động đầu tư tài thu thành cơng ngồi dự kiến Từng bước khẳng định vai trị quan trọng hoạt động bên cạnh hoạt động kinh doanh bảo hiểm chính, tiếp tục kênh đóng góp lợi nhuận hiệu lớn cho tồn Tổng cơng ty Năm 2010 hoạt động đầu tư tài nguồn thu mang lại lợi nhuận chủ yếu BIC, giai đoạn 2006-2010, doanh thu đầu tư tài BIC có tốc độ tăng trưởng bình qn 88%, lợi nhuận có tốc độ tăng bình quân 32% Hạn chế: Mặc dù phép đầu tư vào nhiều lĩnh vực thực tế, danh mục đầu tư BIC nghèo nàn chủ yếu tập trung vào hình thức tiền gửi ngân hàng trái phiếu Chính phủ với tính khoản cao, độ rủi ro thấp an tồn, nên hiệu đầu tư khơng cao điều khó tránh khỏi Trong đầu tư cho lĩnh vực khác như: đầu tư chứng khoán… lại chưa nhiều dẫn đến chưa khai thác hết tiềm từ hoạt động đầu tư Ban đầu tư gặp khó khăn q trình theo dõi, đối chiếu số liệu chưa có phận kế tốn riêng, phải thơng qua phận kế tốn Trụ sở Tổng cơng ty Các hoạt động hỗ trợ đầu tư nghiên cứu, dự báo thị trường, phân tích đánh giá hoạt động đầu tư triển khai nên chưa hỗ trợ nhiều cho việc thực nghiệp vụ đầu tư Cơ sở vật chất kỹ thuật chưa đáp ứng yêu cầu hoạt động đầu tư đại, thiếu phần mềm chuyên dụng việc thu thập xử lý thông v tin Thông tin dành cho hoạt động đầu tư khơng cập nhật đầy đủ, xác tồn diện Tóm lại, đánh giá hoạt động đầu tư BIC chưa phát triển tương xứng với tiềm thể danh mục đầu tư chưa hợp lý, cịn gặp nhiều khó khăn hoạt động đầu tư mơ hình tổ chức phụ thuộc, chưa phát triển số loại hình đầu tư thích hợp, chưa tận dụng ưu doanh nghiệp bảo hiểm có mẹ đẻ ngân hàng lớn thị trường làm giảm tính cạnh tranh thị trường bảo hiểm Nguyên nhân: gồm nguyên nhân chủ quan nguyên nhân khách quan Nguyên nhân chủ quan: Do BIC chưa đánh giá tầm quan trọng hoạt động đầu tư; doanh nghiệp non trẻ nên chiến lược kinh doanh chủ yếu BIC trọng nhiều đến khâu khai thác bảo hiểm chiếm lĩnh thị phần Do yêu cầu quản lý hoạt động đầu tư tài nên việc sử dụng quỹ nguồn dự phòng bảo hiểm phải đảm bảo quy trình xét duyệt Đây yêu cầu chặt chẽ nhằm quản lý tốt nguồn vốn lại phù hợp với yêu cầu thị trường Yếu tố thời gian quan trọng đầu tư tài chính, phải thực theo quy trình nhiều bước làm thời cơ, giảm khả phản ứng thị trường tài thay đổi ngày, Chưa có gắn kết phận tham gia hoạt động đầu tư Ví dụ: việc khớp số liệu Ban tài kế tốn, phịng kế tốn hội sở Ban đầu tư gặp nhiều khó khăn chưa chuẩn hố Quy trình đầu tư chưa thực đầy đủ, không cập nhật theo quy chế đầu tư Hoạt động nghiên cứu, dự báo thị trường, phân tích đánh giá hoạt động chưa thực thường xuyên Ban đầu tư chưa thực chủ động tìm kiếm dự án, hội đầu tư tốt, sử dụng dự án giới thiệu thông qua mối quan hệ Tổng công ty, BIDV đối tác tự tìm đến nên chất lượng dự án đến Ban đầu tư không cao vi Tổ chức máy hoạt động Ban đầu tư đơn giản, chưa theo kịp với quy mô nguồn vốn quản lý yêu cầu đặt Tính chuyên nghiệp hoạt động đầu tư chưa cao Nguyên nhân khách quan: Mơi trường đầu tư tài nước ta chưa thuận lợi thị trường tài chưa hồn thiện; Cơng tác kế tốn, kiểm tốn Việt Nam cịn yếu, quy định việc công bố thông tin chưa chặt chẽ nên độ xác thơng tin cơng bố chưa cao, gây khó khăn cơng tác thẩm định đánh giá đầu tư; Xác định phạm vi đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm thị trường Việt Nam làm giảm khả đa dạng hố đầu tư BIC; Ngồi quy định pháp luật hành tất doanh nghiệp bảo hiểm trích lập dự phịng sở phí lại năm tài Đây nguyên nhân làm cho kết trích lập dự phịng cơng ty bảo hiểm nói chung BIC nói riêng ln mức thấp ảnh hưởng trực tiếp tới vốn nhàn rỗi công ty Trong chương 3: Đưa giải pháp nhằm phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Thứ Định hướng phát triển BIC định hướng phát triển hoạt động đầu tư tài BIC Định hướng mục tiêu phát triển BIC: trở thành doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ lớn Việt Nam theo ba tiêu chí: vốn, thị phần lợi nhuận Từng bước đa dạng hóa hoạt động Xây dựng thương hiệu BIC trở thành thương hiệu bảo hiểm uy tín ưa thích Việt Nam, trì vị trí trụ cột hệ thống BIDV. Định hướng phát triển hoạt động đầu tư tài BIC: Hoạt động đầu tư tài phải nhận thức rõ với vai trị hoạt động mang tính chất định BIC Là nguồn mang lại lợi nhuận chủ yếu cho BIC Phát triển hoạt động làm tảng cho dịch vụ liên kết, tăng sức cạnh tranh lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm ... Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Thứ giới thiệu Tổng công ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam: Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát iii triển Việt. .. pháp phát triển hoạt động đầu tư tài Tổng Công ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 4 CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM... triển hoạt động đầu tư tài Tổng cơng ty CP Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Thứ Định hướng phát triển BIC định hướng phát triển hoạt động đầu tư tài BIC Định hướng mục tiêu phát triển