(Luận án tiến sĩ) mối quan hệ giữa thâm hụt ngân sách và thâm hụt thương mại việt nam chuyên ngành kinh tế phát triển

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN PHƯƠNG MAI MỐI QUAN HỆ GIỮA THÂM HỤT NGÂN SÁCH VÀ THÂM HỤT THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ NGÀNH KINH TẾ PHÁT TRIỂN HÀ NỘI - 2022 luan an BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN PHƯƠNG MAI MỐI QUAN HỆ GIỮA THÂM HỤT NGÂN SÁCH VÀ THÂM HỤT THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: KINH TẾ PHÁT TRIỂN Mã số: 9310105 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS VŨ CƯƠNG TS TRẦN ĐÌNH TỒN HÀ NỘI - 2022 luan an i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực khơng vi phạm qui định liêm học thuật nghiên cứu khoa học Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội, ngày 16 tháng 01 năm 2022 Nghiên cứu sinh Nguyễn Phương Mai luan an ii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới PGS.TS Vũ Cương TS Trần Đình Tồn tận tình hướng dẫn giúp đỡ tác giả trình nghiên cứu luận án Tác giả xin trân trọng gửi lời cảm ơn tới thầy tham gia giảng dạy chương trình đào tạo Tiến sĩ trường Đại học Kinh tế Quốc dân, người giúp hoàn thiện kiến thức tảng quý báu, phục vụ cho hoạt động nghiên cứu thực luận án tác giả Tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy cô giáo Bộ môn Kinh tế phát triển, khoa Kế hoạch Phát triển, trường Đại học Kinh tế Quốc dân có đóng góp có giá trị mặt khoa học để giúp luận án có chất lượng tốt Đặc biệt, tác giả xin gửi lời cám ơn chân thành đến nhà khoa học giữ vai trò phản biện người nhận xét khoa học cho Luận án hoạt động sinh hoạt chuyên môn Bộ môn Khoa, Hội đồng bảo vệ sở, phản biện độc lập… có nhiều nhận xét chi tiết, xác đáng để tác giả không ngừng nâng cao chất lượng Luận án Tác giả xin cảm ơn ban lãnh đạo đồng nghiệp trường Đại học Thăng Long, nơi tác giả công tác, nhiều năm qua tạo điều kiện thuận lợi, hỗ trợ bố trí cơng việc hợp lý trình tác giả làm Luận án Cuối cùng, tác giả xin gửi lời cảm ơn tới thành viên gia đình, bạn bè chia sẻ động viên tinh thần, tạo động lực cho tác giả vượt qua khó khăn, hồn thành cơng trình nghiên cứu Hà Nội, ngày 16 tháng 01 năm 2022 Nghiên cứu sinh Nguyễn Phương Mai luan an iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .vi DANH MỤC BẢNG viii DANH MỤC HÌNH .x MỞ ĐẦU 1 Sự cần thiết nghiên cứu Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 3 Phương pháp nghiên cứu .4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 5 Những điểm nghiên cứu 6 Bố cục luận án CHƯƠNG TỔNG QUAN VÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT CỦA NGHIÊN CỨU 1.1 Tổng quan nghiên cứu .8 1.1.1 Các nghiên cứu nước 1.1.2 Các nghiên cứu Việt Nam 18 1.1.3 Kết luận từ tổng quan nghiên cứu xác định “khoảng trống” nghiên cứu 22 1.2 Cơ sở lý thuyết mối quan hệ THNS THTM 23 1.2.1 Cơ sở lý thuyết ngân sách thâm hụt ngân sách 23 1.2.2 Cơ sở lý thuyết thâm hụt thương mại .34 1.2.3 Cơ sở lý thuyết mối quan hệ thâm hụt ngân sách thâm hụt thương mại 38 TÓM TẮT CHƯƠNG 45 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 46 2.1 Khái quát phương pháp nghiên cứu 46 2.1.1 Phương pháp phân tích định tính 46 2.1.2 Phương pháp định lượng .47 luan an iv 2.2 Khung phân tích Luận án 48 2.3 Mơ hình nghiên cứu Luận án 48 2.3.1 Cơ sở lựa chọn mơ hình nghiên cứu 48 2.3.2 Nguồn số liệu 51 2.3.3 Biến nghiên cứu thang đo 52 2.3.3.2 Các biến số thang đo 53 2.3.4 Mơ hình thực nghiệm 54 TÓM TẮT CHƯƠNG 62 CHƯƠNG MỐI QUAN HỆ GIỮA THÂM HỤT NGÂN SÁCH VÀ THÂM HỤT THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005-2017 .63 3.1 Bối cảnh kinh tế vĩ mô giới Việt Nam giai đoạn 2005-2017 63 3.1.1 Bối cảnh giới Việt Nam giai đoạn 2001-2010 63 3.1.2 Bối cảnh giới Việt Nam giai đoạn 2011-2020 67 3.2 Diễn biến cán cân thương mại hàng hóa cán cân ngân sách Việt Nam giai đoạn 2005-2017 70 3.2.1 Diễn biến cán cân thương mại hàng hóa .70 3.2.2 Diễn biến thâm hụt ngân sách .75 3.2.3 Diễn biến biến vĩ mơ có liên quan 81 3.3 Một số đánh giá phản ứng sách thương mại tài khóa giai đoạn 2005-2017 86 3.3.1 Về thương mại .86 3.3.2 Về sách tài khóa cải cách quản lý tài cơng 89 3.3.3 Về phối hợp sách tài khóa, thương mại sách vĩ mơ khác có liên quan 91 3.4 Mối quan hệ thâm hụt ngân sách thâm hụt thương mại Việt Nam giai đoạn 2005-2017 93 3.4.1 Phân tích định tính mối quan hệ 93 3.4.2 Phân tích định lượng mối quan hệ 99 TÓM TẮT CHƯƠNG 123 luan an v CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM KIỂM SOÁT THÂM HỤT NGÂN SÁCH VÀ THÂM HỤT THƯƠNG MẠI GIAI ĐOẠN 2018-2030 124 4.1 Tổng hợp nhận định tình hình kinh tế vĩ mơ giới Việt Nam giai đoạn 2018-2030 124 4.1.1 Tổng hợp nhận định tình hình kinh tế vĩ mô giới 124 4.1.2 Tổng hợp nhận định thuận lợi khó khăn Việt Nam 126 4.1.3 Các mục tiêu sách kinh tế Chính phủ 130 4.1.4 Một số kịch cho giải pháp kiểm soát thâm hụt ngân sách thương mại giai đoạn 2018 -2030 Việt Nam .130 4.2 Một số đề xuất nhằm quản lý thâm hụt ngân sách thâm hụt thương mại Việt Nam giai đoạn 2018-2030 132 4.2.1 Nhóm giải pháp ngắn trung hạn 132 4.2.2 Nhóm giải pháp dài hạn .134 TÓM TẮT CHƯƠNG 141 KẾT LUẬN 142 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ ĐÃ CÔNG BỐ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN 145 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 146 PHỤ LỤC 156 luan an vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ADB Ngân hàng phát triển Châu Á ARDL Phân phối trễ tự tương quan ASEAN Hiệp hội nước Đông Nam Á COVID Bệnh viêm đường hô hấp cấp CPI Chỉ số giá tiêu dùng CPTPP Hiệp định đối tác xuyên Thái Bình Dương DOLS Bình phương nhỏ động FDI Đầu tư trực tiếp nước FTA Hiệp định thương mại tự GDP Tổng sản phẩm quốc nội GSO Tổng cục thống kê ICOR Hệ số hiệu sử dụng vốn IMF Quỹ tiền tệ quốc tế IRF Hàm phản ứng NARDL Phân phối trễ tự tương quan phi tuyến NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NSNN Ngân sách nhà nước ODA Viện trợ phát triển thức OECD Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế QARDL Phân phối trễ tự tương quan tứ phân vị REER Tỷ giá hối đoái thực hữu hiệu REH Thuyết cân Ricardo SVAR Véc tơ tự hồi qui cấu trúc TFP Năng suất yếu tố tổng hợp THNS Thâm hụt ngân sách luan an vii THTM Thâm hụt thương mại THVL Thâm hụt vãng lai TM Thương mại UNCTAD Hội nghị Liên hiệp quốc thương mại phát triển USD Đô la Mỹ VAR Véc tơ tự hồi qui VECM Mơ hình véc tơ tự hồi qui hiệu chỉnh sai số VND Việt Nam đồng WB Ngân hàng giới luan an viii DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1: Bảng tổng kết nghiên cứu tuân theo quan điểm 12 Bảng 1.2: Bảng tổng kết nghiên cứu tuân theo quan điểm 16 Bảng 1.3: Bảng tổng kết nghiên cứu tuân theo quan điểm 17 Bảng 1.4: Bảng tổng kết nghiên cứu tuân theo quan điểm 18 Bảng 1.5: Bảng tổng kết nghiên cứu Việt Nam 21 Bảng 2.1 Các cặp giả thuyết cần kiểm định VAR 55 Bảng 2.2 Các cặp giả thuyết cần kiểm định NARDL 58 Bảng 3.1: Tỷ trọng đóng góp ngành GDP giai đoạn 2001-2010 66 Bảng 3.2: GDP bình quân đầu người Việt Nam số nước khu vực năm 2017 68 Bảng 3.3: Cơ cấu xuất hàng hóa theo khu vực (đv:%) 72 Bảng 3.5: Mô tả liệu biến nghiên cứu .100 Bảng 3.6: Hệ số ước lượng mơ hình VAR tổng thể 101 Bảng 3.7: Kết kiểm định tự tương quan VAR .102 Với P-value = 0,1961 > 0,05 (phụ lục A-2e), sở để bác bỏ giả thuyết H0 Điều chứng tỏ phần dư mơ hình khơng có phương sai sai số thay đổi 103 Bảng 3.8: Kết kiểm định tác động dài hạn biến số 103 Bảng 3.9: Kết kiểm định tác động ngắn hạn biến số .104 Bảng 3.10: Kết luận VAR quan hệ cán cân thương mại ngân sách 105 Bảng 3.11a: Giá trị hệ số ước lượng mơ hình tác động tổng thể tới TM NS (dạng tổng quát) 106 Bảng 3.11b: Tóm tắt mơ hình tác động tổng thể tới TM NS (dạng ARDL dài hạn) .108 Bảng 3.11c: Giá trị hệ số ước lượng từ mơ hình tác động lên LS, TG GDP 110 Bảng 3.12: Các kênh tác động lên ngân sách thương mại dài hạn (theo NARDL) 111 Bảng 3.13: Tổng hợp hệ số tác động ngắn hạn biến (theo NARDL) 112 Bảng 3.14: Kiểm định tác động ngắn hạn biến (theo NARDL) 114 Bảng 3.15: Các kênh tác động lên ngân sách thương mại ngắn hạn (theo NARDL) 115 Bảng 3.16: Phân tích phân rã phương sai TM NS (theo NARDL) 118 luan an 165 Phụ lục A-2d - Kiểm định tự tương quan VAR VAR Residual Serial Correlation LM Tests Date: 10/30/21 Time: 12:39 Sample: 2005Q1 2017Q4 Included observations: 49 Null hypothesis: No serial correlation at lag h Lag LRE* stat df Prob Rao F-stat df Prob 45.97029 25 0.0065 2.090060 (25, 79.5) 0.0072 17.82642 25 0.8497 0.688153 (25, 79.5) 0.8535 25.49411 25 0.4350 1.028205 (25, 79.5) 0.4435 Lag LRE* stat df Prob Rao F-stat df Prob 45.97029 25 0.0065 2.090060 (25, 79.5) 0.0072 92.61921 50 0.0002 2.316125 (50, 76.3) 0.0005 145.3049 75 0.0000 2.836272 (75, 56.9) 0.0000 Null hypothesis: No serial correlation at lags to h *Edgeworth expansion corrected likelihood ratio statistic Phụ lục A-2e – Kiểm định phương sai sai số thay đổi VAR VAR Residual Heteroskedasticity Tests (Levels and Squares) Date: 10/30/21 Time: 12:55 Sample: 2005Q1 2017Q4 Included observations: 49 Joint test: Chi-sq df Prob 521.7208 495 0.1961 Individual components: Dependent R-squared F(33,15) Prob Chi-sq(33) Prob res1*res1 0.668853 0.918094 0.5980 32.77379 0.4783 luan an 166 res2*res2 0.483525 0.425547 0.9799 23.69274 0.8832 res3*res3 0.785732 1.666839 0.1464 38.50085 0.2346 res4*res4 0.785353 1.663096 0.1475 38.48230 0.2352 res5*res5 0.791158 1.721961 0.1315 38.76675 0.2256 res2*res1 0.673551 0.937847 0.5793 33.00399 0.4671 res3*res1 0.521432 0.495258 0.9544 25.55017 0.8194 res3*res2 0.468682 0.400961 0.9859 22.96544 0.9039 res4*res1 0.676751 0.951630 0.5663 33.16078 0.4594 res4*res2 0.657017 0.870728 0.6439 32.19386 0.5071 res4*res3 0.607098 0.702348 0.8064 29.74782 0.6298 res5*res1 0.697776 1.049457 0.4790 34.19103 0.4103 res5*res2 0.659922 0.882045 0.6328 32.33616 0.5000 res5*res3 0.577750 0.621939 0.8748 28.30975 0.6999 res5*res4 0.839307 2.374105 0.0386 41.12602 0.1565 Phụ lục A-2f – Hệ phương trình (tạo từ VAR) NS = C(1)*NS(-1) + C(2)*NS(-2) + C(3)*NS(-3) + C(4)*TM(-1) + C(5)*TM(-2) + C(6)*TM(-3) + C(7)*LS(-1) + C(8)*LS(-2) + C(9)*LS(-3) + C(10)*TG(-1) + C(11)*TG(-2) + C(12)*TG(-3) + C(13)*GDP(-1) + C(14)*GDP(-2) + C(15)*GDP(-3) + C(16) + C(17)*(@QUARTER=1) + C(18)*(@QUARTER=2) + C(19)*(@QUARTER=3) TM = C(20)*NS(-1) + C(21)*NS(-2) + C(22)*NS(-3) + C(23)*TM(-1) + C(24)*TM(-2) + C(25)*TM(-3) + C(26)*LS(-1) + C(27)*LS(-2) + C(28)*LS(-3) + C(29)*TG(-1) + C(30)*TG(-2) + C(31)*TG(-3) + C(32)*GDP(-1) + C(33)*GDP(-2) + C(34)*GDP(-3) + C(35) + C(36)*(@QUARTER=1) + C(37)*(@QUARTER=2) + C(38)*(@QUARTER=3) LS = C(39)*NS(-1) + C(40)*NS(-2) + C(41)*NS(-3) + C(42)*TM(-1) + C(43)*TM(-2) + C(44)*TM(-3) + C(45)*LS(-1) + C(46)*LS(-2) + C(47)*LS(-3) + C(48)*TG(-1) + C(49)*TG(-2) + C(50)*TG(-3) + C(51)*GDP(-1) + C(52)*GDP(-2) + C(53)*GDP(-3) + C(54) + C(55)*(@QUARTER=1) + C(56)*(@QUARTER=2) + C(57)*(@QUARTER=3) TG = C(58)*NS(-1) + C(59)*NS(-2) + C(60)*NS(-3) + C(61)*TM(-1) + C(62)*TM(-2) + C(63)*TM(-3) + C(64)*LS(-1) + C(65)*LS(-2) + C(66)*LS(-3) + C(67)*TG(-1) + C(68)*TG(-2) + C(69)*TG(-3) + C(70)*GDP(-1) + C(71)*GDP(-2) + C(72)*GDP(-3) + C(73) + C(74)*(@QUARTER=1) + C(75)*(@QUARTER=2) + C(76)*(@QUARTER=3) GDP = C(77)*NS(-1) + C(78)*NS(-2) + C(79)*NS(-3) + C(80)*TM(-1) + C(81)*TM(-2) + C(82)*TM(-3) + C(83)*LS(1) + C(84)*LS(-2) + C(85)*LS(-3) + C(86)*TG(-1) + C(87)*TG(-2) + C(88)*TG(-3) + C(89)*GDP(-1) + C(90)*GDP(2) + C(91)*GDP(-3) + C(92) + C(93)*(@QUARTER=1) + C(94)*(@QUARTER=2) + C(95)*(@QUARTER=3) luan an 167 Kết ước lượng riêng phương trình System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 10/30/21 Time: 15:12 Sample: 2005Q4 2017Q4 Included observations: 49 Total system (balanced) observations 245 Coefficient Std Error t-Statistic Prob C(1) -0.433080 0.194463 -2.227052 0.0274 C(2) -0.068276 0.197756 -0.345254 0.7304 C(3) 0.013765 0.192299 0.071583 0.9430 C(4) -1.205157 0.688229 -1.751098 0.0820 C(5) -0.165859 0.812019 -0.204255 0.8384 C(6) -0.504020 0.772049 -0.652834 0.5149 C(7) 3.53E-05 0.302879 0.000116 0.9999 C(8) -0.691108 0.458519 -1.507261 0.1338 C(9) 0.577992 0.323836 1.784832 0.0763 C(10) -0.440495 0.308939 -1.425830 0.1560 C(11) 0.049023 0.501640 0.097726 0.9223 C(12) 0.079436 0.331448 0.239664 0.8109 C(13) -0.015480 0.013248 -1.168500 0.2445 C(14) 0.011627 0.011477 1.013118 0.3126 C(15) 0.023532 0.010286 2.287727 0.0236 C(16) 23.34852 10.88985 2.144062 0.0336 C(17) -1.806359 2.229148 -0.810336 0.4190 C(18) -7.628665 3.070672 -2.484363 0.0141 C(19) -6.497779 3.653813 -1.778356 0.0774 C(20) 0.048604 0.049205 0.987790 0.3248 C(21) -0.036474 0.050038 -0.728911 0.4672 C(22) 0.010332 0.048658 0.212346 0.8321 C(23) 0.699355 0.174143 4.015974 0.0001 C(24) -0.161559 0.205466 -0.786303 0.4329 C(25) -0.210158 0.195352 -1.075791 0.2837 C(26) -0.007515 0.076638 -0.098054 0.9220 C(27) 0.160055 0.116020 1.379549 0.1698 C(28) -0.129760 0.081940 -1.583586 0.1154 C(29) 0.142325 0.078171 1.820689 0.0706 C(30) -0.068989 0.126930 -0.543515 0.5876 C(31) -0.086794 0.083867 -1.034900 0.3024 luan an 168 C(32) 0.003191 0.003352 0.951857 0.3427 C(33) -0.000490 0.002904 -0.168602 0.8663 C(34) 0.001376 0.002603 0.528654 0.5978 C(35) -1.190441 2.755470 -0.432028 0.6663 C(36) -0.872963 0.564043 -1.547688 0.1238 C(37) 0.182270 0.776975 0.234590 0.8148 C(38) -0.090615 0.924528 -0.098012 0.9221 C(39) 0.050800 0.117371 0.432810 0.6658 C(40) 0.086540 0.119359 0.725037 0.4696 C(41) 0.104037 0.116065 0.896366 0.3715 C(42) 0.660682 0.415392 1.590503 0.1138 C(43) 0.000211 0.490107 0.000430 0.9997 C(44) 0.753422 0.465983 1.616844 0.1080 C(45) 1.145907 0.182807 6.268385 0.0000 C(46) -0.608328 0.276747 -2.198140 0.0295 C(47) 0.237150 0.195456 1.213317 0.2269 C(48) 0.103990 0.186465 0.557693 0.5779 C(49) 0.096733 0.302773 0.319490 0.7498 C(50) 0.071805 0.200051 0.358934 0.7201 C(51) -0.008774 0.007996 -1.097288 0.2743 C(52) -0.007572 0.006927 -1.093168 0.2761 C(53) -0.007156 0.006208 -1.152560 0.2509 C(54) -15.67225 6.572747 -2.384428 0.0184 C(55) 2.385525 1.345438 1.773047 0.0783 C(56) 0.756040 1.853354 0.407931 0.6839 C(57) 0.744281 2.205318 0.337494 0.7362 C(58) 0.046286 0.134740 0.343521 0.7317 C(59) -0.093193 0.137021 -0.680135 0.4975 C(60) -0.062563 0.133240 -0.469551 0.6394 C(61) 0.053657 0.476860 0.112522 0.9106 C(62) -0.376472 0.562631 -0.669127 0.5044 C(63) 0.141696 0.534937 0.264884 0.7915 C(64) -0.331224 0.209858 -1.578323 0.1166 C(65) 0.344352 0.317698 1.083895 0.2802 C(66) -0.187151 0.224379 -0.834083 0.4056 C(67) 1.273989 0.214057 5.951624 0.0000 C(68) -0.443043 0.347576 -1.274665 0.2044 C(69) 0.032307 0.229653 0.140679 0.8883 C(70) 0.012193 0.009179 1.328306 0.1861 C(71) -0.003057 0.007952 -0.384485 0.7012 C(72) 0.002960 0.007127 0.415264 0.6785 C(73) 8.662233 7.545352 1.148022 0.2528 luan an 169 C(74) -1.285540 1.544530 -0.832318 0.4066 C(75) 0.336772 2.127605 0.158287 0.8744 C(76) -1.550075 2.531651 -0.612278 0.5413 C(77) 9.539932 3.520518 2.709809 0.0075 C(78) 4.030488 3.580133 1.125793 0.2621 C(79) 2.195009 3.481339 0.630507 0.5293 C(80) 14.35595 12.45954 1.152205 0.2511 C(81) 6.023171 14.70061 0.409723 0.6826 C(82) 16.95376 13.97700 1.212976 0.2270 C(83) -11.24692 5.483245 -2.051144 0.0420 C(84) 11.11110 8.300923 1.338538 0.1827 C(85) 1.462594 5.862644 0.249477 0.8033 C(86) 2.212760 5.592959 0.395633 0.6929 C(87) -1.187871 9.081572 -0.130800 0.8961 C(88) 9.665360 6.000457 1.610771 0.1093 C(89) 0.240262 0.239840 1.001759 0.3181 C(90) -0.067319 0.207769 -0.324009 0.7464 C(91) -0.050112 0.186221 -0.269098 0.7882 C(92) -455.5278 197.1473 -2.310596 0.0222 C(93) -294.3785 40.35596 -7.294547 0.0000 C(94) -87.46177 55.59073 -1.573316 0.1178 C(95) -113.9739 66.14777 -1.723019 0.0869 Determinant residual covariance 869.7186 Equation: NS = C(1)*NS(-1) + C(2)*NS(-2) + C(3)*NS(-3) + C(4)*TM(-1) + C(5)*TM(-2) + C(6)*TM(-3) + C(7)*LS(-1) + C(8)*LS(-2) + C(9)*LS(-3) + C(10)*TG(-1) + C(11)*TG(-2) + C(12)*TG(-3) + C(13)*GDP(-1) + C(14) *GDP(-2) + C(15)*GDP(-3) + C(16) + C(17)*(@QUARTER=1) + C(18) *(@QUARTER=2) + C(19)*(@QUARTER=3) Observations: 49 R-squared 0.649615 Mean dependent var -1.708539 Adjusted R-squared 0.439385 S.D dependent var 3.236295 S.E of regression 2.423151 Sum squared resid 176.1498 Durbin-Watson stat 1.786810 Equation: TM = C(20)*NS(-1) + C(21)*NS(-2) + C(22)*NS(-3) + C(23)*TM(-1) + C(24)*TM(-2) + C(25)*TM(-3) + C(26)*LS(-1) + C(27)*LS(-2) + C(28) *LS(-3) + C(29)*TG(-1) + C(30)*TG(-2) + C(31)*TG(-3) + C(32)*GDP(-1) + C(33)*GDP(-2) + C(34)*GDP(-3) + C(35) + C(36)*(@QUARTER=1) + luan an 170 C(37)*(@QUARTER=2) + C(38)*(@QUARTER=3) Observations: 49 R-squared 0.735421 Mean dependent var -0.609990 Adjusted R-squared 0.576673 S.D dependent var 0.942359 S.E of regression 0.613132 Sum squared resid 11.27794 Durbin-Watson stat 1.994763 Equation: LS = C(39)*NS(-1) + C(40)*NS(-2) + C(41)*NS(-3) + C(42)*TM(-1) + C(43)*TM(-2) + C(44)*TM(-3) + C(45)*LS(-1) + C(46)*LS(-2) + C(47) *LS(-3) + C(48)*TG(-1) + C(49)*TG(-2) + C(50)*TG(-3) + C(51)*GDP(-1) + C(52)*GDP(-2) + C(53)*GDP(-3) + C(54) + C(55)*(@QUARTER=1) + C(56)*(@QUARTER=2) + C(57)*(@QUARTER=3) Observations: 49 R-squared 0.899116 Mean dependent var 0.053195 Adjusted R-squared 0.838585 S.D dependent var 3.640272 S.E of regression 1.462532 Sum squared resid 64.17000 Durbin-Watson stat 1.959191 Equation: TG = C(58)*NS(-1) + C(59)*NS(-2) + C(60)*NS(-3) + C(61)*TM(-1) + C(62)*TM(-2) + C(63)*TM(-3) + C(64)*LS(-1) + C(65)*LS(-2) + C(66) *LS(-3) + C(67)*TG(-1) + C(68)*TG(-2) + C(69)*TG(-3) + C(70)*GDP(-1) + C(71)*GDP(-2) + C(72)*GDP(-3) + C(73) + C(74)*(@QUARTER=1) + C(75)*(@QUARTER=2) + C(76)*(@QUARTER=3) Observations: 49 R-squared 0.987895 Mean dependent var 107.4782 Adjusted R-squared 0.980631 S.D dependent var 12.06392 S.E of regression 1.678951 Sum squared resid 84.56627 Durbin-Watson stat 2.178317 Equation: GDP = C(77)*NS(-1) + C(78)*NS(-2) + C(79)*NS(-3) + C(80)*TM( -1) + C(81)*TM(-2) + C(82)*TM(-3) + C(83)*LS(-1) + C(84)*LS(-2) + C(85)*LS(-3) + C(86)*TG(-1) + C(87)*TG(-2) + C(88)*TG(-3) + C(89) *GDP(-1) + C(90)*GDP(-2) + C(91)*GDP(-3) + C(92) + C(93) *(@QUARTER=1) + C(94)*(@QUARTER=2) + C(95)*(@QUARTER=3) Observations: 49 R-squared 0.961559 Mean dependent var 570.0210 Adjusted R-squared 0.938494 S.D dependent var 176.8844 S.E of regression 43.86816 Sum squared resid 57732.45 Durbin-Watson stat 1.617587 luan an 171 Phụ lục A-2g – Kiểm định quan hệ dài hạn Tác động TM tới NS Wald Test: System: sys04 Test Statistic Chi-square Value df Probability 6.198792 0.0128 Null Hypothesis: (C(4)+C(5)+C(6))/(1-C(1)-C(2)-C(3))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(4) + C(5) + C(6)) / (1 - C(1) - C(2) - C(3)) Value Std Err -1.260452 0.506259 Delta method computed using analytic derivatives Tác động LS tới NS Wald Test: Equation: EQ0NS Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value df Probability -0.583273 0.340208 0.340208 30 (1, 30) 0.5641 0.5641 0.5597 Null Hypothesis: (C(7)+C(8)+C(9))/(1-C(1)-C(2)-C(3))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(7) + C(8) + C(9)) / (1 - C(1) - C(2) - C(3)) Value Std Err -0.076016 0.130327 Delta method computed using analytic derivatives Tác động TG tới NS Wald Test: Equation: EQ0NS Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value df Probability -1.955477 3.823891 3.823891 30 (1, 30) 0.0599 0.0599 0.0505 luan an 172 Null Hypothesis: (C(10)+C(11)+C(12))/(1-C(1)-C(2)-C(3))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(10) + C(11) + C(12)) / (1 - C(1) - C(2) - C(3)) Value Std Err -0.209759 0.107267 Delta method computed using analytic derivatives Tác động GDP tới NS Wald Test: Equation: EQ0NS Test Statistic Value df Probability t-statistic 1.349277 30 0.1873 F-statistic Chi-square 1.820549 1.820549 (1, 30) 0.1873 0.1772 Null Hypothesis: (C(13)+C(14)+C(15))/(1-C(1)-C(2)-C(3))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Value Std Err 0.013229 0.009804 Value df Probability 0.276600 0.076508 0.076508 30 (1, 30) 0.7840 0.7840 0.7821 (C(13) + C(14) + C(15)) / (1 - C(1) - C(2) - C(3)) Delta method computed using analytic derivatives Tác động NS tới TM Wald Test: Equation: EQ0TM Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Null Hypothesis: (C(20)+C(21)+C(22))/(1-C(23)-C(24) -C(25))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(20) + C(21) + C(22)) / (1 - C(23) - C(24) - C(25)) Value Std Err 0.033409 0.120786 Delta method computed using analytic derivatives luan an 173 Tác động LS tới TM Wald Test: Equation: EQ0TM Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value df Probability 0.441957 0.195326 0.195326 30 (1, 30) 0.6617 0.6617 0.6585 Value Std Err 0.033881 0.076661 Null Hypothesis: (C(26)+C(27)+C(28))/(1-C(23)-C(24) -C(25))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(26) + C(27) + C(28)) / (1 - C(23) - C(24) - C(25)) Delta method computed using analytic derivatives Tác động TG tới TM Wald Test: Equation: EQ0TM Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value df Probability -0.299326 0.089596 0.089596 30 (1, 30) 0.7668 0.7668 0.7647 Value Std Err -0.020014 0.066865 Null Hypothesis: (C(29)+C(30)+C(31))/(1-C(23)-C(24) -C(25))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(29) + C(30) + C(31)) / (1 - C(23) - C(24) - C(25)) Delta method computed using analytic derivatives Tác động GDP tới TM Wald Test: Equation: EQ0TM Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value df Probability 1.059816 1.123210 1.123210 30 (1, 30) 0.2977 0.2977 0.2892 luan an 174 Null Hypothesis: (C(32)+C(33)+C(34))/(1-C(23)-C(24) -C(25))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(32) + C(33) + C(34)) / (1 - C(23) - C(24) C(25)) Value Std Err 0.006064 0.005722 Delta method computed using analytic derivatives Tác động NS tới LS Wald Test: System: eq0ls Test Statistic Chi-square Value df Probability 0.786487 0.3752 Value Std Err 1.071494 1.208214 Value df Probability 2.505330 0.1135 Value Std Err 6.278293 3.966514 Null Hypothesis: (C(39)+C(40)+C(41))/(1-C(45)-C(46) -C(47))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(39) + C(40) + C(41)) / (1 - C(45) - C(46) - C(47)) Delta method computed using analytic derivatives Tác động TM tới LS Wald Test: System: eq0ls Test Statistic Chi-square Null Hypothesis: (C(42)+C(43)+C(44))/(1-C(45)-C(46) -C(47))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(42) + C(43) + C(44)) / (1 - C(45) - C(46) C(47)) Delta method computed using analytic derivatives luan an 175 Tác động TG tới LS Wald Test: System: eq0ls Test Statistic Chi-square Value df Probability 1.625200 0.2024 Null Hypothesis: (C(48)+C(49)+C(50))/(1-C(45)-C(46) -C(47))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(48) + C(49) + C(50)) / (1 - C(45) - C(46) - C(47)) Value Std Err 1.209781 0.948972 Delta method computed using analytic derivatives Tác động GDP tới LS Wald Test: System: eq0ls Test Statistic Chi-square Value df Probability 1.598944 0.2061 Null Hypothesis: (C(51)+C(52)+C(53))/(1-C(45)-C(46) -C(47))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(51) + C(52) + C(53)) / (1 - C(45) - C(46) - C(47)) Value Std Err -0.104327 0.082505 Delta method computed using analytic derivatives Tác động NS tới TG Wald Test: System: %system Test Statistic Chi-square Value df Probability 0.335376 0.5625 Null Hypothesis: (C(58)+C(59)+C(60))/(1-C(67)-C(68) -C(69))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(58) + C(59) + C(60)) / (1 - C(67) - C(68) - C(69)) Value Std Err -0.800533 1.382334 Delta method computed using analytic derivatives luan an 176 Tác động TM tới TG Wald Test: System: %system Test Statistic Chi-square Value df Probability 0.101206 0.7504 Null Hypothesis: (C(61)+C(62)+C(63))/(1-C(67)-C(68) -C(69))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(61) + C(62) + C(63)) / (1 - C(67) - C(68) - C(69)) Value Std Err -1.324481 4.163343 Delta method computed using analytic derivatives Tác động LS tới TG Wald Test: System: %system Test Statistic Chi-square Value df Probability 1.071133 0.3007 Null Hypothesis: (C(64)+C(65)+C(66))/(1-C(67)-C(68) -C(69))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(64) + C(65) + C(66)) / (1 - C(67) - C(68) - C(69)) Value Std Err -1.272599 1.229617 Delta method computed using analytic derivatives Tác động GDP tới TG Wald Test: System: %system Test Statistic Chi-square Value df Probability 17.27795 0.0000 Value Std Err 0.088450 0.021279 Null Hypothesis: (C(70)+C(71)+C(72))/(1-C(67)-C(68) -C(69))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(70) + C(71) + C(72)) / (1 - C(67) - C(68) - C(69)) Delta method computed using analytic derivatives luan an 177 Tác động NS tới GDP Wald Test: System: %system Test Statistic Chi-square Value df Probability 6.917661 0.0085 Value Std Err 17.97308 6.833496 Null Hypothesis: (C(77)+C(78)+C(79))/(1-C(89)-C(90) -C(91))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(77) + C(78) + C(79)) / (1 - C(89) - C(90) - C(91)) Delta method computed using analytic derivatives Tác động TM tới GDP Wald Test: System: %system Test Statistic Chi-square Value df Probability 4.968131 0.0258 Null Hypothesis: (C(80)+C(81)+C(82))/(1-C(89)-C(90) -C(91))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(80) + C(81) + C(82)) / (1 - C(89) - C(90) - C(91)) Value Std Err 42.56065 19.09465 Tác động LS tới GDP Wald Test: System: %system Test Statistic Chi-square Value df Probability 0.140640 0.7076 Value Std Err 1.512557 4.033265 Null Hypothesis: (C(83)+C(84)+C(85))/(1-C(89)-C(90) -C(91))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(83) + C(84) + C(85)) / (1 - C(89) - C(90) - C(91)) Delta method computed using analytic derivatives luan an 178 Tác động TG tới GDP Wald Test: System: %system Test Statistic Chi-square Value df Probability 137.3802 0.0000 Value Std Err 12.18722 1.039783 Null Hypothesis: (C(86)+C(87)+C(88))/(1-C(89)-C(90) -C(91))=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) (C(86) + C(87) + C(88)) / (1 - C(89) - C(90) - C(91)) Delta method computed using analytic derivatives Phụ lục A-2h – Kiểm định quan hệ ngắn hạn Tác động TM đến NS Wald Test: System: sys04 Test Statistic Value df Probability 6.685190 0.0826 Value Std Err C(4) -1.205157 0.688229 C(5) -0.165859 0.812019 C(6) -0.504020 0.772049 Value df Probability F-statistic 2.228397 (3, 30) 0.1053 Chi-square 6.685190 0.0826 Chi-square Null Hypothesis: C(4)=C(5)=C(6)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Restrictions are linear in coefficients Wald Test: Equation: EQ0NS Test Statistic luan an 179 Null Hypothesis: C(4)=C(5)=C(6)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Value Std Err C(4) -1.205157 0.688229 C(5) -0.165859 0.812019 C(6) -0.504020 0.772049 Restrictions are linear in coefficients Tác động LS đến NS Wald Test: System: sys04 Test Statistic Value df Probability 5.199159 0.1578 Value Std Err C(7) 3.53E-05 0.302879 C(8) -0.691108 0.458519 C(9) 0.577992 0.323836 Value df Probability 1.733053 5.199159 (3, 30) 0.1814 0.1578 Value Std Err 3.53E-05 -0.691108 0.577992 0.302879 0.458519 0.323836 Chi-square Null Hypothesis: C(7)=C(8)=C(9)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Restrictions are linear in coefficients Wald Test: Equation: EQ0NS Test Statistic F-statistic Chi-square Null Hypothesis: C(7)=C(8)=C(9)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(7) C(8) C(9) Restrictions are linear in coefficients luan an ...BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN PHƯƠNG MAI MỐI QUAN HỆ GIỮA THÂM HỤT NGÂN SÁCH VÀ THÂM HỤT THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: KINH TẾ PHÁT TRIỂN Mã số:... CHƯƠNG MỐI QUAN HỆ GIỮA THÂM HỤT NGÂN SÁCH VÀ THÂM HỤT THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005-2017 .63 3.1 Bối cảnh kinh tế vĩ mô giới Việt Nam giai đoạn 2005-2017 63 3.1.1 Bối cảnh giới Việt Nam. .. thực tế tốc độ tăng GDP Việt Nam giai đoạn 2005-2017 85 Hình 3.18: Mối quan hệ thâm hụt ngân sách thâm hụt thương mại Việt Nam giai đoạn 2005-2017 94 Hình 3.19: Mối quan hệ ngân sách,