(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam(Luận văn thạc sĩ) Tác động của các yếu tố đặc trưng tới thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT BÙI THỊ NGỌC LAN TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG TỚI THANH KHOẢN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ CHÍNH SÁCH CƠNG Thành phố Hồ Chí Minh, 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT BÙI THỊ NGỌC LAN TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG TỚI THANH KHOẢN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Chính sách cơng Mã số: 60340402 LUẬN VĂN THẠC SĨ CHÍNH SÁCH CÔNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN THỊ QUẾ GIANG Thành phố Hồ Chí Minh, 2016 -i- LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử dụng luận văn dẫn nguồn có độ xác cao phạm vi hiểu biết Luận văn không thiết phản ánh quan điểm Trường đại học kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh hay Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 31 tháng năm 2016 Tác giả Bùi Thị Ngọc Lan -ii- LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, xin chân thành cảm ơn cô Trần Thị Quế Giang tận tình hướng dẫn tơi hồn thành luận văn Tơi xin cảm ơn thầy Đinh Công Khải, thầy Lê Việt Phú, anh Hoàng Văn Thắng, bạn Huỳnh Ngọc Chương cung cấp cho lời khuyên hữu ích kinh tế lượng Tôi xin gửi lời cảm ơn tới thầy cô giáo, anh chị trợ giảng Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright suốt thời gian hai năm học qua truyền đạt cho tri thức cách sống, tận tình hướng dẫn, bảo giúp đỡ để tơi vượt qua khó khăn học tập Cảm ơn anh chị bạn học viên MPP7 đồng hành hai năm học, động viên giúp đỡ lẫn trình học tập nhiều gian nan Cảm ơn gia đình bên cạnh, động viên, quan tâm lo lắng tạo điều kiện cho học tập Hai năm FETP thực trải nghiệm với nhiều cung bậc cảm xúc khác nhau, xin chân thành cảm ơn tất -iii- TĨM TẮT Cuối năm 2014, để góp phần thúc đẩy tăng trưởng tín dụng, Ngân hàng Nhà nước ban hành Thơng tư 36/2014/TT-NHNN nới tỷ lệ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn ngân hàng thương mại lên tới 60%, tăng gấp đơi so với quy định trước Một năm sau Thông tư 36 ban hành, tín dụng tăng trưởng mạnh, tín dụng trung dài hạn tăng cao, chiếm tỷ trọng gần 50% tổng dư nợ tín dụng; từ làm dấy lên nhiều quan ngại rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Vì nghiên cứu đặt mục tiêu tìm hiểu yếu tố đặc trưng ngân hàng tác động đến khoản, đặc biệt yếu tố liên quan đến hoạt động cho vay tăng trưởng tín dụng, tăng tỷ trọng cho vay trung dài hạn tổng cho vay; để từ xem xét việc Thơng tư 36 tăng tỷ lệ cho vay trung dài hạn từ nguồn vốn ngắn hạn tác động theo chiều hướng đến khoản hệ thống ngân hàng thương mại, cần có biện pháp sách nhằm hạn chế rủi ro khoản xảy Dữ liệu nghiên cứu thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên 24 ngân hàng thương mại, khoảng thời gian 2008-2014 Nghiên cứu sử dụng liệu bảng với phương pháp ước lượng mơ hình tác động cố định Kết nghiên cứu cho thấy: Thứ nhất, tăng trưởng tín dụng làm giảm khả khoản Mối quan hệ phản ánh qua khủng hoảng khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2011, rõ nét tình trạng tăng trưởng tín dụng đột biến năm 2007, kéo theo đua lãi suất năm 2008 biến động lãi suất liên tục sau Thứ hai, ngân hàng đẩy mạnh cho vay trung dài hạn tổng cho vay khiến khả khoản giảm, rủi ro khoản tăng lên Thực tế Việt Nam cho thấy, năm 2007-2008, ngân hàng tập trung mạnh vào cho vay chứng khoán, bất động sản, đa phần khoản vay trung dài hạn có tính rủi ro cao Thứ ba, yếu tố đặc trưng khác ngân hàng quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu có tác động chiều với khoản; nợ xấu có tác động ngược chiều với khoản; nhiên yếu tố khơng có ý nghĩa thống kê Trên sở kết nghiên cứu, luận văn đề xuất số khuyến nghị sách Với Ngân hàng Nhà nước: Thứ nhất, cần thận trọng giải pháp khuyến khích tăng trưởng tín -iv- dụng, đặc biệt cần thận trọng thông qua nới lỏng tiêu quản lý khoản, tránh việc đánh đổi an toàn khoản để đạt tăng trưởng tín dụng cách Thứ hai, việc sửa đổi Thơng tư 36, siết lại tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn vay trung dài hạn cần thiết Thứ ba, Ngân hàng nhà nước nên xây dựng lộ trình áp dụng số đảm bảo khoản (LCR) số tài trợ ổn định ròng (NSFR) thay cho số quản lý khoản Thứ tư, cần tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh ngân hàng, không phân biệt đối xử ngân hàng thương mại cổ phần ngân hàng thương mại nhà nước; tái cấu trúc ngân hàng quy mô nhỏ, thường xuyên gặp khó khăn khoản Thứ năm, cần kiểm toán vốn để xác định lại mức vốn chủ sở hữu mà ngân hàng thực nắm giữ, kiên xử lý tình trạng sở hữu chéo Với ngân hàng thương mại, cần cân đối hoạt động cho vay hoạt động quản lý khoản, trì tỷ lệ tài sản khoản chất lượng cao mức hợp lý; thận trọng việc thực mục tiêu tăng trưởng tín dụng, đặc biệt với khoản tín dụng trung, dài hạn Từ khóa: Thanh khoản, rủi ro khoản, Thơng tư 36 -v- MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii MỤC LỤC v DANH MỤC CÁC CHỮ KÝ HIỆU, VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH VẼ x DANH MỤC PHỤ LỤC xi CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Bối cảnh nghiên cứu 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu .3 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu nguồn thông tin 1.5 Cấu trúc luận văn CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Các khái niệm khoản rủi ro khoản .5 2.2 Các phương pháp đo lường khoản 2.2.1 Các nghiên cứu trước khủng hoảng tài 2007 – 2008 .6 2.2.2 Quy định Basel 2.2.3 Các quy định Việt Nam .8 2.3 Nguyên nhân rủi ro khoản 10 2.4 Các yếu tố tác động tới khoản .12 2.4.1 Quy mô ngân hàng khoản 12 2.4.2 Vốn chủ sở hữu khoản .13 2.4.3 Tăng trưởng cho vay khoản 14 -vi- 2.4.4 Tỷ lệ cho vay trung dài hạn khoản 15 2.4.5 Rủi ro tín dụng khoản 15 CHƯƠNG MÔ TẢ DỮ LIỆU .21 3.1 Nguồn liệu 17 3.2 Mô tả liệu 17 3.3 3.2.1 Thanh khoản ngân hàng 17 3.2.2 Quy mô ngân hàng 19 3.2.3 Vốn chủ sở hữu 20 3.2.4 Tăng trưởng cho vay 22 3.2.5 Tỷ trọng cho vay trung dài hạn tổng cho vay 24 3.2.6 Nợ xấu 26 Mơ hình nghiên cứu phương pháp nghiên cứu 28 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 28 3.3.2 Phương pháp ước lượng mơ hình 31 CHƯƠNG KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG VÀ KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH 32 4.1 Kết ước lượng kiểm định mơ hình 32 4.2 Phân tích thảo luận kết 35 4.2.1 Tác động tăng trưởng cho vay đến khoản 35 4.2.2 Tác động tỷ lệ cho vay trung dài hạn tổng cho vay đến khoản 38 4.2.3 Tác động quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, nợ xấu tới khoản 44 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH .46 5.1 Kết luận .46 5.2 Khuyến nghị sách 46 5.2.1 Đối với Ngân hàng nhà nước 46 5.2.2 Đối với Ngân hàng thương mại 48 -vii- 5.3 Hạn chế luận văn 48 TÀI LIỆU THAM KHẢO .49 PHỤ LỤC 56 -viii- DANH MỤC CÁC CHỮ KÝ HIỆU, VIẾT TẮT Từ viết tắt Tên tiếng Anh Tên tiếng Việt Basel Basel Committee on Ủy ban Basel giám sát ngân hàng Banking Supervision BCTC Báo cáo tài BĐS Bất động sản CLRM Classical Linear Mơ hình hồi quy tuyến tính cổ điển Regression Model ECB Euro Central Bank Ngân hàng trung ương Châu Âu FE/ FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định LCR Liquidity Coverage Ratio Chỉ số đảm bảo khoản NFSR Net Stable Funding Ratio Chỉ số tài trợ ổn định ròng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại PVFC Tổng cơng ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam RRTK Rủi ro khoản TCTD Tổ chức tín dụng TDH Trung dài hạn Thông tư 36 Thông tư 36/2014/TT-NHNN TMCP Thương mại cổ phần TP Thành phố ... FULBRIGHT BÙI THỊ NGỌC LAN TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG TỚI THANH KHOẢN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Chính sách cơng Mã số: 60340402 LUẬN VĂN THẠC SĨ CHÍNH SÁCH CÔNG... quan ngại rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Vì nghiên cứu đặt mục tiêu tìm hiểu yếu tố đặc trưng ngân hàng tác động đến khoản, đặc biệt yếu tố liên quan đến hoạt động cho vay tăng... thực tác động tiêu cực tới khả khoản ngân hàng? Đó vấn đề đặt nghiên cứu 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu Mục tiêu đề tài tìm hiểu yếu tố đặc trưng ngân hàng tác động đến khoản, đặc biệt yếu tố