Đang tải... (xem toàn văn)
An ninh tài chính trong điều kiện kinh tế thị trường của Việt Nam.An ninh tài chính trong điều kiện kinh tế thị trường của Việt Nam.An ninh tài chính trong điều kiện kinh tế thị trường của Việt Nam.An ninh tài chính trong điều kiện kinh tế thị trường của Việt Nam.An ninh tài chính trong điều kiện kinh tế thị trường của Việt Nam.An ninh tài chính trong điều kiện kinh tế thị trường của Việt Nam.An ninh tài chính trong điều kiện kinh tế thị trường của Việt Nam.An ninh tài chính trong điều kiện kinh tế thị trường của Việt Nam.An ninh tài chính trong điều kiện kinh tế thị trường của Việt Nam.An ninh tài chính trong điều kiện kinh tế thị trường của Việt Nam.An ninh tài chính trong điều kiện kinh tế thị trường của Việt Nam.An ninh tài chính trong điều kiện kinh tế thị trường của Việt Nam.
MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Đảm bảo an ninh tài ngày trở thành vấn đề cấp thiết quốc gia, đặc biệt bối cảnh kinh tế thị trường đại, hội nhập, tồn cầu hóa tự hóa kinh tế - tài diễn nhanh mạnh An ninh tài phận an ninh quốc gia, đảm bảo an ninh tài khơng góp phần ổn định mơi trường kinh tế vĩ mơ, mà cịn yếu tố quan trọng đảm bảo ổn định trị, an ninh quân Khủng hoảng, an ninh tài dẫn tới sụp đổ trị Trong kinh tế thị trường, vai trò tài giống mạch máu thể kinh tế, giúp cho nguồn lực vận động, phân bổ cách thông suốt, hiệu quả, sở đảm bảo cho trình tái sản xuất phạm vi cá biệt toàn xã hội Tuy nhiên, an ninh tài đảm bảo vai trị tài với kinh tế phát huy Nếu bất ổn khủng hoảng tài xảy ra, kinh tế bị rối loạn, thiệt hại kinh tế khó lường trước cấp độ vi mơ (hộ gia đình, doanh nghiệp, định chế tài chính) cấp độ vĩ mơ (tăng trưởng, ngân sách, nợ quốc gia…) Khi tài bị khủng hoảng kéo theo bất ổn nhiều lĩnh vực kinh tế, trị, xã hội, an ninh quốc phịng ảnh hưởng tới phát triển bền vững quốc gia Bởi vậy, an ninh tài điều kiện động lực quan trọng cho phát triển quốc gia Tuy nhiên nhiệm vụ khó khăn, điều kiện kinh tế thị trường Các hoạt động kinh tế, tài diễn vơ đa dạng phức tạp, bất ổn khủng hoảng khởi phát từ nhiều lĩnh vực khác kinh tế, tài Các khủng hoảng tài gần cho thấy tác động chúng ngày mạnh, diễn với quy mô rộng phạm vi toàn cầu, cần nhiều thời gian để khôi phục lại kinh tế Ở Việt Nam, lĩnh vực tài đạt trình độ phát triển bước đầu trình vận hành kinh tế thị trường trình hội nhập Các định chế tài cịn nhiều khiếm khuyết, yếu Khả đáp ứng chuẩn mực quốc tế an toàn tài cịn thấp Thị trường tài cịn tiềm ẩn nhiều rủi ro Quy mô thị trường nhỏ dễ bị tác động từ biến động thị trường quốc tế Hạ tầng tài nước ta cịn nhiều bất cập Mơi trường pháp lý cịn thiếu đồng bộ, chưa theo kịp phát triển thị trường, mức độ ứng dụng cơng nghệ thơng tin cịn thấp so với nhiều nước khu vực giới, chưa đáp ứng kịp với đòi hỏi thực tế Biểu nhiều yếu nêu thời gian qua xuất hàng loạt lỗ hổng an ninh tài như: vụ chuyển tiền 30.000 tỷ không rõ chủ thể; thao túng thị trường trái phiếu, thất thoát lớn sử dụng ngân sách nhà nước liên quan đến công ty Việt Á… Đây vấn đề cấp thiết an ninh tài Hơn nữa, bối cảnh nay, thực tiễn đặt nhiều vấn đề cấp bách Trong điều kiện kinh tế thị trường đại, quan hệ kinh tế, tài phát triển theo xu hướng ngày tự hóa, nhiều vấn đề phức tạp nảy sinh, chủ thể chạy theo lợi ích, lợi ích nhóm, hoạt động kinh tế, tài diễn phức tạp, khó kiểm sốt Nếu hệ thống tài khơng điều chỉnh, hồn thiện kịp thời để phịng ngừa giám sát bất ổn khủng hoảng dễ xảy Bên cạnh đó, yếu tố mang tính quốc tế phát triển khoa học cơng nghệ cơng nghệ tài (Fintech), thay đổi sách nước lớn, tổ chức tài quốc tế làm tăng nguy dẫn tới bất ổn khủng hoảng tài Điều đặt nhiều thách thức cho Việt Nam việc đảm bảo an ninh tài Với lý trên, tác giả lựa chọn đề tài “An ninh tài điều kiện kinh tế thị trường Việt Nam” để nghiên cứu làm đề tài luận án tiến sĩ kinh tế, chuyên ngành kinh tế trị Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu luận án 2.1 Mục đích nghiên cứu Mục đích nghiên cứu luận án làm rõ sở lý luận, kinh nghiệm thực tiễn an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường; từ phân tích, đánh giá thực trạng an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường Việt Nam; đề xuất giải pháp đảm bảo an ninh tài Việt Nam tới năm 2030 2.2 Nhiệm vụ nghiên cứu Thứ nhất, tổng quan các cơng trình nghiên cứu nước quốc tế công bố liên quan tới chủ đề an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường, nhằm làm rõ vấn đề giải kế thừa phát triển, khoảng trống cần bổ khuyết mặt lý luận thực tiễn Thứ hai, xây dựng khung lý luận an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường: Làm rõ khái niệm, cần thiết phải đảm bảo an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường; Nội dung, tiêu chí đánh giá nhân tố ảnh hưởng tới an ninh tài chính; Nghiên cứu kinh nghiệm đảm bảo an ninh tài chỉnh số quốc gia giới rút học cho Việt Nam Thứ ba, phân tích thực trạng an ninh tài Việt Nam giai đoạn 2011-2021 khung lý luận xây dựng, nhằm kết đạt hạn chế cần khắc phục thời gian tới Thứ tư, đề xuất quan điểm giải pháp vừa mang tính cấp thiết trước mắt, vừa mang tính lâu dài để đảm bảo an ninh tài Việt Nam thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận án “an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường” Trong bao gồm việc đảm bảo môi trường để quan hệ tài diễn cách ổn định, lành mạnh, nguồn lực phân bổ hiệu quả, minh bạch, đáp ứng nhu cầu chủ thể kinh tế; nâng cao lực quản lý, phòng ngừa rủi ro quan quản lý định chế tài chính; hình thành xác lập chế hấp thụ chống đỡ trước cú sốc kinh tế nói chung 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi nội dung: Luận án nghiên cứu an ninh tài tầm vĩ mơ an ninh tài quốc gia, khơng sâu nghiên cứu an ninh tài khu vực tài cụ thể, không nghiên cứu chi tiết nội dung, phương pháp, tiêu mang tính định lượng, kỹ thuật chuyên ngành tài để đánh giá, phân tích diễn biến an ninh tài Thay vào đó, luận án tập trung phân tích làm rõ mối quan hệ an ninh tài với phát triển kinh tế-xã hội điều kiện kinh tế thị trường, từ nhận diện rõ quan hệ lợi ích chủ thể liên quan việc đảm bảo an ninh tài để đưa quan điểm giải pháp phù hợp Trong đó, luận án tập trung vào khía cạnh: đảm bảo mơi trường để quan hệ tài diễn cách ổn định, lành mạnh, nguồn lực phân bổ hiệu quả, minh bạch, đáp ứng nhu cầu chủ thể kinh tế; nâng cao lực quản lý, phòng ngừa rủi ro quan quản lý định chế tài chính; hình thành xác lập chế hấp thụ chống đỡ trước cú sốc kinh tế nói chung Các số liệu minh họa tập trung vào lĩnh vực như: sức mạnh kinh tế, thị trường tài chính, thị trường bảo hiểm, tín dụng, ngân sách, số nợ quốc gia - Phạm vi không gian: Luận án nghiên cứu an ninh tài phạm vi kinh tế Việt Nam - Phạm vi thời gian: Luận án tập trung nghiên cứu an ninh tài Việt Nam từ 2011 đến định hướng tới năm 2030 Cơ sở lý luận, phương pháp tiếp cận phương pháp nghiên cứu 4.1 Cơ sở lý luận phương pháp tiếp cận Một là, luận án sử dụng sở lý luận chủ nghĩa Mác – Lênin, tư tưởng Hồ Chí Minh, trọng lý luận mối quan hệ an ninh tài ổn định trình sản xuất tái sản xuất kinh tế thị trường Hai là, luận án kế thừa số quan điểm, lý thuyết nhà kinh tế học, tổ chức có uy tín nghiên cứu an ninh tài Trong đó, đặc biệt nghiên cứu IMF khung phân tích, đánh giá an ninh tài chính, quan điểm lý thuyết an ninh tài ngân hàng trung ương, nhà kinh tế học nước Ba là, luận án nghiên cứu quán triệt quan điểm, đường lối, chủ trương Đảng, sách, pháp luật Nhà nước lĩnh vực tài an ninh tài 4.2 Phương pháp nghiên cứu luận án Về phương pháp luận, luận án sử dụng phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử chủ nghĩa Mác-Lênin nghiên cứu an ninh tài kinh tế thị trường Về phương pháp nghiên cứu cụ thể, luận án sử dụng phương pháp nghiên cứu chuyên ngành kinh tế trị gồm: phương pháp trừu tượng hóa khoa học, logic kết hợp với lịch sử, hệ thống hóa, phân tích tổng hợp, phương pháp so sánh, sơ đồ hóa, biểu đồ hóa để nghiên cứu làm rõ chất, nội dung vận động đối tượng nghiên cứu an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường Những phương pháp cụ thể áp dụng phù hợp theo mục đích, yêu cầu, nhiệm vụ chương, tiết Những đóng góp luận án Thứ nhất, luận án xây dựng khung lý luận rõ an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường Trong đó, luận án làm rõ khái niệm, cần thiết, nội dung, nhân tố ảnh hưởng tới an ninh tài góc độ kinh tế trị đưa hệ tiêu chí đánh giá an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường Thứ hai, luận án phân tích, đánh giá khách quan thực trạng an ninh tài Việt Nam giai đoạn 2011-2021 nội dung quan trọng như: tính ổn định, lành mạnh tài hiệu trọng phân bổ nguồn lực cho kinh tế; lực quản lý phòng ngừa rủi ro quan quản lý định chế tài chính; khả hấp thụ chống đỡ cú sốc, từ kết đạt được, hạn chế nguyên nhân Thứ ba, luận án làm rõ bối cảnh nước quốc tế tác động tới an ninh tài Việt Nam như: tác động đại dịch Covid-19, tác động trình hội nhập, xu chuyển đổi số, bất ổn xung đột trị quốc tế, tồn cầu hóa phân chia thị trường, ảnh hưởng nước lớn; luận án đưa quan điểm đảm bảo an ninh tài Việt Nam; từ luận án đề xuất nhóm giải pháp nhằm đảm bảo an ninh tài Việt Nam tới năm 2030 Các giải pháp gồm: nhóm giải pháp nâng cao tính ổn định, lành mạnh tài hiệu phân bổ nguồn lực; nhóm giải nâng cao lực quản lý, phịng ngừa rủi ro; giải pháp hồn thiện chế hấp thụ chống đỡ cú sốc; giải pháp thiết lập tảng tài số phát triển hạ tầng tài đại điều kiện cách mạng công nghiệp lần thứ tư Kết cấu luận án Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, hình vẽ, bảng biểu minh họa phụ lục, nội dung luận án kết cấu thành chương, 10 tiết Chương TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU CĨ LIÊN QUAN ĐẾN AN NINH TÀI CHÍNH TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 NHỮNG CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU TRONG NƯỚC VÀ NGỒI NƯỚC LIÊN QUAN ĐẾN AN NINH TÀI CHÍNH TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1.1 Những cơng trình nghiên cứu bàn khái niệm, nội dung, nhân tố ảnh hưởng tới an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường 1.1.2 Những cơng trình nghiên cứu bàn khung khổ tiêu chí đánh giá an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường 1.1.3 Những cơng trình nghiên cứu đánh giá thực tế tình hình an ninh tài Việt Nam số quốc gia điều kiện kinh tế thị trường 1.2 ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ NHỮNG VẤN ĐỀ ĐẶT RA CẦN TIẾP TỤC NGHIÊN CỨU 1.2.1 Đánh giá chung kết nghiên cứu công bố - Về lý luận: Một số nghiên cứu xây dựng khung lý luận chung tài an ninh tài như: nội dung, chất tài chính, mối quan hệ tài kinh tế thực, tài sách cơng; khái niệm ổn định tài chính, nguyên nhân khủng hoảng, tiêu chí đánh giá ổn định tài chính, xu hướng phát triển hệ thống tài chính; thách thức hệ thống tài trước xu tự hóa tài chính, phát triển khoa học cơng nghệ, tác động việc quốc tế hóa đồng tiền… - Về thực tiễn: Các nghiên cứu chủ yếu tập trung phân tích đánh giá kinh nghiệm đảm bảo an ninh tài từ khủng hoảng tài lịch sử khủng hoảng tài tiền tệ Đơng Á 1997 khủng hoảng tài tồn cầu 2008 Các nghiên cứu biểu khủng hoảng, lĩnh vực khởi nguồn tình trạng bất ổn Các nghiên cứu đưa giải pháp ứng phó quốc gia khủng hoảng tài nhiều khía cạnh khác như: vấn đề pháp lý, vấn đề quản lý rủi ro, cải tổ tổ chức, hoàn thiện thể chế Một số nghiên cứu nước gần đánh giá an ninh tài Việt Nam thời gian qua gắn với bối cảnh Cách mạng cơng nghiệp lần thứ tư, tồn cầu hóa, an ninh tài tiền tệ Việt Nam trước biến động thị trường tài giới đưa số giải pháp, khuyến nghị giai đoạn tới năm 2030 1.2.2 Khoảng trống cần tiếp tục nghiên cứu luận án - Khoảng trống lý luận cần tiếp tục làm rõ Thứ nhất, tiếp cận an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường góc độ kinh tế trị, xuất phát từ chất chức tài mối quan hệ kinh tế-xã hội trình phân phối giá trị cải xã hội, liên quan tới lợi ích chủ thể kinh tế Do đó, nghiên cứu an ninh tài kinh tế thị trường cần phân tích mối quan hệ lợi ích đặt mối quan hệ biện chứng với an ninh tài Từ xây dựng khái niệm làm rõ nội dung, nội hàm an ninh tài Thứ hai, hệ thống hóa làm rõ nhân tố tác động tới an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường gắn với bối cảnh xây dựng hệ thống tiêu đánh giá an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường - Khoảng trống thực tiễn cần nghiên cứu Qua tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài luận án, nghiên cứu sinh thấy rằng, chưa có nhiều cơng trình nghiên cứu cách có hệ thống, tồn diện an ninh tài Việt Nam điều kiện kinh tế thị trường Chính vậy, cịn có nhiều vấn đề bỏ ngỏ, ví dụ như: Thực trạng an ninh tài Việt Nam kể từ sau khủng hoảng tài giới 2008 đến nay, 10 năm trở lại đây? Tác động đại dịch Covid19 tới an ninh tài Việt Nam nào? Bối cảnh, xu phát triển kinh tế, tài nước quốc tế diễn tác động tới an ninh tài Việt Nam? Sự phát triển khoa học công nghệ kinh tế số tác động tới an ninh tài Việt Nam? Và đặc biệt là, đưa số giải pháp để đảm bảo an ninh tài Việt Nam thời gian tới Mặc dù nhiều khoảng trống vậy, khuôn khổ luận án này, trọng tâm nghiên cứu tập trung vào khía cạnh thực tiễn sau: Một là, tập trung làm rõ khái niệm, tiêu chí đánh giá, nhân tố ảnh hưởng đến an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường xu hướng biến đổi chủ yếu kinh tế, tài nước quốc tế dự báo tác động tới an ninh tài Việt Nam Hai là, đánh giá thực trạng an ninh tài Việt Nam thời gian qua, tìm kết đạt hạn chế tồn tại, nguyên nhân hạn chế Ba là, đề xuất số phương hướng, giải pháp dựa kinh nghiệm quốc tế, thực trạng Việt Nam phân tích dự báo thực để đảm bảo an ninh tài Việt Nam thời gian tới Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ KINH NGHIỆM THỰC TIỄN VỀ AN NINH TÀI CHÍNH TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 2.1 KHÁI NIỆM VÀ SỰ CẦN THIẾT ĐẢM BẢO AN NINH TÀI CHÍNH TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 2.1.1 Khái niệm an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường 2.1.1.1 Một số quan niệm an ninh tài Hiện giới có nhiêu quan niệm khác an ninh tài chưa có quan niệm chấp thuận chung sử dụng rộng rãi nhiều quốc gia Qua phân tích tổng hợp thấy số đặc điểm chung quan niệm an ninh tài là: (1) Hệ thống tài hoạt động cách ổn định, thực tốt chức phân bổ nguồn lực, thúc đẩy trình kinh tế (2) Có khả sàng lọc, phân tán rủi ro (3) Có khả chống chịu trước cú sốc, đảm bảo an tồn Từ hiểu an ninh tài trạng thái mà quan hệ tài diễn ổn định, lành mạnh góp phần phân bổ hiệu nguồn lực thúc đẩy trình kinh tế, đồng thời có khả quản lý, phịng ngừa rủi ro chống chịu cú sốc 2.1.1.2 Khái niệm luận án an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường Dưới góc độ kinh tế trị, an ninh tài nhìn nhận xuất phát từ chức yêu cầu thực tiễn tài kinh tế thị trường, theo an ninh tài phải đảm bảo nội dung sau: (1) đảm bảo nguồn lực phân bổ thông suốt hiệu quả, đáp ứng nhu cầu hài hịa lợi ích chủ thể kinh tế trình phát triển; (2) đảm bảo khả theo dõi, giám sát, kiểm tra, đánh giá hoạt động tài chính, phục vụ cho việc quản lý, phịng ngừa rủi ro (3) đảm bảo có chế hấp thụ chống đỡ trước cú sốc (bên bên ngồi) xảy Ngồi nghiên cứu an ninh tài phải đặt định hướng mục tiêu phát triển kinh tế-xã hội quốc gia Trên sở kế thừa nghiên cứu có góc nhìn kinh tế trị, tác giả đề xuất khái niệm an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường sau: An ninh tài điều kiện kinh tế thị trường trạng thái mà quan hệ tài diễn cách ổn định, lành mạnh, nguồn lực phân bổ hiệu quả, minh bạch, đáp ứng nhu cầu chủ thể kinh tế, đồng thời đảm bảo khả quản lý, phịng ngừa rủi ro có chế hấp thụ chống đỡ cú sốc cách hữu hiệu, tạo điều kiện thúc đẩy phát triển kinh tế-xã hội sở tuân thủ quy luật thị trường 2.1.2 Sự cần thiết phải đảm bảo an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường Một là, tự thân kinh tế thị trường địi hỏi phải đảm bảo an ninh tài Hai là, tàn phá kinh tế thường nghiêm trọng khủng hoảng tài xảy ra, phải đảm bảo an ninh tài Ba là, an ninh tài đảm bảo, góp phần ổn định trị-xã hội, an ninh quốc phịng, phát triển bền vững quốc gia 2.2 NỘI DUNG, TIÊU CHÍ ĐÁNH GIÁ VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI AN NINH TÀI CHÍNH TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 2.2.1 Nội dung an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường 2.2.1.1 Đảm bảo môi trường để quan hệ tài diễn cách ổn định, lành mạnh, nguồn lực phân bổ hiệu quả, minh bạch, đáp ứng nhu cầu chủ thể kinh tế An ninh tài trước hết phải đảm bảo cho quan hệ tài diễn ổn định lành mạnh Ổn định hiểu không xảy biến động bất thường gây hại cho kinh tế, ổn định đứng yên, ổn định mang nghĩa động, ổn định phát triển ngày đa dạng quan hệ tài Ổn định có sở quan hệ tài diễn cách lành mạnh, giảm thiểu quan hệ phi pháp, mờ ám Ổn định lành mạnh có vai trị quan trọng phân bổ nguồn lực cho kinh tế, đảm bảo nguồn vốn không bị ngưng đọng hay phân bổ cân đối, nhân tố tiềm tàng cho bất ổn Nhà nước chủ thể thực chức năng, nhiệm vụ đảm bảo môi trường để quan hệ tài diễn cách ổn định, lành mạnh 2.2.1.2 Nâng cao lực quản lý, phòng ngừa rủi ro quan quản lý định chế tài Sự ổn định hệ thống tài phần thơng qua chế tự điều chỉnh, kỷ luật thị trường, tạo khả phục hồi nội sinh để ngăn chặn vấn đề mưng mủ phát triển thành rủi ro toàn hệ thống Bên cạnh để đảm bảo ổn định cần có can thiệp từ bên ngồi để phịng ngừa khắc phục lỗ hổng có Trong kinh tế thị trường đại, bên cạnh việc tơn trọng quy luật thị trường, thị trường cần có vai trị quản lý Nhà nước, thông qua quản quản lý chuyên ngành, công cụ, tiêu chuẩn, chuẩn mực kỹ thuật hệ thống đánh giá, giám sát, chế xử lý, điều hành Nâng cao lực quản lý phòng ngừa rủi ro phải thực hai cấp độ vĩ mô vi mô, tức bên cạnh việc nâng cao lực quan quản lý nhà nước thân định chế tài cần chủ động nâng cao lực quản lý 2.2.1.3 Hình thành xác lập chế hấp thụ chống đỡ trước cú sốc kinh tế nói chung Để có chế hấp thụ hay chống đỡ trước cú sốc cần thiết lập hệ thống sách, quan trọng sách tài khóa sách tiền tệ Phối hợp hài hịa hai sách vơ quan trọng để đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mơ nói chung chống đỡ trước tác động cú sốc Bên cạnh đó, cần phải có nguồn lực dự phịng (các loại quỹ dự trữ) để sử dụng trường hợp cấp bách, tảng quan trọng để đảm bảo khả toán, dự trữ ngoại hối đảm bảo cho hoạt động thương mại quốc tế trì, điều có ý nghĩa quan trọng với quốc gia có kim ngạch xuất nhập lớn hay độ mở kinh tế lớn 2.2.2 Các tiêu chí đánh giá an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường 2.2.2.1 Các tiêu chí đánh giá mức độ ổn định, lành mạnh tài hiệu phân bổ nguồn lực cho kinh tế Các tiêu chí đánh giá mức độ ổn định, lành mạnh tài Nhóm tiêu 1: Sức mạnh kinh tế (1) Quy mô tăng trưởng kinh tế (GDP) Một là, nâng cao chuẩn mực an tồn tài tăng cường minh bạch thơng tin Xu hướng chung chuẩn mực an toàn vốn, khoản, rủi ro hệ thống nâng cao với mục tiêu cải thiện an tồn hệ thống tài chính, điều hịa chu kỳ kinh tế, giảm thiểu chi phí với người dân trường hợp khủng hoảng nổ Hai là, phát xử lý kịp thời rủi ro bên ngồi hệ thống tài tác động đến an ninh tài Khủng hoảng tài hồn tồn khởi nguồn từ kiện vi mơ, thất bại hãng lớn làm suy giảm niềm tin thị trường, nguy tạo hiệu ứng Domino tạo cân đối, ảnh hưởng đến tồn hệ thống tài Ba là, ứng phó kịp thời với tác động khủng hoảng tài Cần xây dựng/hồn thiện “cơ chế xử lý khủng hoảng” thức Trong đó, phân định trách nhiệm cụ thể quan quản lý nhà nước, thiết lập chế phối hợp, ban hành sách phù hợp, kịp thời phải thiết lập nguồn tài dự phịng (các quỹ) cho xử lý khủng hoảng Bên cạnh đó, vai trị quan công bố thông tin cần thiết Chương THỰC TRẠNG AN NINH TÀI CHÍNH CỦA VIỆT NAM TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG GIAI ĐOẠN 2011-2021 3.1 KHÁI QUÁT VỀ HỆ THỐNG TÀI CHÍNH CỦA VIỆT NAM 3.1.1 Các định chế tài 3.1.1.1 Các tổ chức tín dụng Từ 2011 đến 2015: Đề án tái cấu hệ thống tổ chức tín dụng 2011 – 2015 đời với mục tiêu lành mạnh hóa, cải thiện mức độ an toàn, nâng cao kỷ luật kỷ cương hệ thống tổ chức tín dụng Từ 2015 đến 2020: Nhiều quy định chặt chẽ ban hành như: Thông tư 41 (Basel II), Thông tư 22 (tỷ lệ dư nợ tín dụng vốn huy động (LDR), Vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn,…) Kết quả: nhiều ngân hàng hoàn thành xử lý nợ xấu VAMC, cấu sở hữu phần lớn ngân hàng ổn định, hiệu hoạt động ngày cao Từ 2020 đến nay: Mức độ cạnh tranh ngành tăng lên Chuyển đổi số, ngân hàng số, hệ sinh thái mục tiêu nhiều ngân hàng theo đuổi 3.1.1.2 Các tổ chức tài khác Các cơng ty chứng khốn Từ năm 2012 diễn trình xiết chặt, giảm bớt CTCK năm 2013 có tới 13 CTCK bị kiểm sốt đặc biệt, CTCK thuộc diện bị kiểm soát Đến năm 2014 89 CTCK, năm 2016 tiếp tục giảm 76 CTCK đến 2019 lại 74 CTCK hoạt động thị trường Từ 2020 – 2021 số lượng CTCK lại có xu hướng tăng với 89 cơng ty chứng khốn hoạt động gắn liền với phát triển thị trường chứng khoán giai đoạn Về nhân CTCK: Chủ yếu nhân hành nghề môi giới, chiếm tới 69,47%; nhân hành nghề phân tích tài chiếm 19,92% nhân quản lý quỹ chiếm 10,61% Các công ty bảo hiểm 11 Hiện Việt Nam có 72 doanh nghiệp bảo hiểm (DNBH), có 31 doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ, 18 doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, doanh nghiệp tái bảo hiểm, 20 doanh nghiệp môi giới bảo hiểm chi nhánh doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ nước Sản phẩm bảo hiểm ngày đa dạng, đáp ứng nhu cầu bảo hiểm kinh tế-xã hội Hiện có khoảng 2.894 sản phẩm bảo hiểm, thuộc tất nghiệp vụ bảo hiểm Mạng lưới hoạt động thị trường bảo hiểm mở rộng, phục vụ khách hàng từ khâu bán hàng, chăm sóc thực bồi thường 3.1.2 Thị trường công cụ tài 3.1.2.1 Thị trường tiền tệ liên ngân hàng Trong năm qua quy mô thị trường tiền tệ liên ngân hàng ngày mở rộng Thị trường liên ngân hàng nơi ngân hàng tổ chức tín dụng vay mượn nhằm hỗ trợ lẫn nhau, chia sẻ cho lúc khó khăn khoản dự trữ dư thừa đáp ứng nhu cầu khoản ngắn hạn 3.1.2.2 Thị trường tín dụng Trong thị trường tài thị trường tín dụng kênh huy động phân bổ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh kinh tế, năm gần tăng trưởng tín dụng ln mức 12%, góp phần thúc đẩy trì mức tăng trưởng GDP tương đối cao Việt Nam giai đoạn vừa qua, năm dịch bệnh gần tăng trưởng tín dụng mức 12,17% 13,61% cung cấp lượng vốn tín dụng cần thiết để giúp doanh nghiệp vượt qua khó khăn Về cấu tín dụng, từ 2014 đến tín dụng cho hoạt động dịch vụ khác ln chiếm tỷ trọng dư nợ cao nhất, điều cho thấy nguồn vốn tín dụng chưa thật tập trung nhiều cho lĩnh vực sản xuất 3.1.2.3 Thị trường chứng khoán TTCK trở thành kênh huy động vốn mạnh mẽ cho kinh tế Việt Nam ngày vững hoàn thiện cấu Các hoạt động thông qua tảng Internet kỹ thuật số phát triển mạnh mẽ ự nhận biết người dân thị trường vốn tăng nhanh Các nhà đầu tư TTCK Việt Nam ngày trưởng thành, không bị phản ứng thái thơng tin phía bên ngồi mà ngày ứng xử phù hợp với yếu tố tảng 3.1.3 Hạ tầng tài 3.1.3.1 Hệ thống pháp luật quản lý nhà nước Tính đến thời điểm tại, với bối cảnh điều kiện thực tiễn Việt Nam hệ thống luật pháp đánh giá tương đối đầy đủ để hệ thống tài hoạt động Hiện có Luật Ngân sách nhà nước, Luật Ngân hàng nhà nước, Luật tổ chức tín dụng, Luật kinh doanh bảo hiểm, Luật chứng khoán, nhiều văn quy phạm pháp luật khác góp phần hồn thiện khn khổ pháp lý, chế, sách phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế, đáp ứng tốt yêu cầu quản lý nhà nước lĩnh vực tài 3.1.3.2 Tổ chức máy chế giám sát, thực thi 12 Hiện mô hình giám sát tài Việt Nam theo mơ hình phân tán dựa sở thể chế Theo NHNN thực hoạt động tra giám sát hoạt động TCTD, Bộ Tài thực giám sát hoạt động chứng khoán Bảo hiểm (chịu giám sát trực tiếp Ủy Ban chứng khoán Nhà nước Cục Bảo hiểm) 3.1.3.3 Hạ tầng thông tin Những năm gần đây, số chiều sâu thông tin tín dụng Việt Nam có cải thiện đáng kể, từ 5/8 điểm năm 2015 lên điểm tối đa 8/8 năm 2020; độ phủ thơng tin tín dụng tăng từ 41,8% năm 2015 lên 59,6% năm 2020 Thậm chí số cịn cao mức trung bình khu vực châu Á-Thái Bình Dương 3.1.3.4 Hệ thống toán hỗ trợ giao dịch Hệ thống tốn khơng dùng tiền mặt Việt Nam nghiên cứu hoàn thiện, hạ tầng kỹ thuật, công nghệ đầu tư, nâng cao chất lượng, đồng thời đảm bảo an ninh, an toàn hệ thống Bên cạnh đó, hệ thống tốn điện tử liên ngân hàng khơng ngừng hồn thiện, đảm bảo hoạt động ổn định, cung cấp khả giao dịch quy mơ lớn 3.2 TÌNH HÌNH AN NINH TÀI CHÍNH CỦA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011-2021 3.2.1 Thực trạng tính ổn định, lành mạnh tài hiệu phân bổ nguồn lực cho kinh tế 3.2.1.1 Thực trạng tính ổn định, lành mạnh tài Sức mạnh kinh tế (1) Quy mô tăng trưởng kinh tế: GDP Việt Nam liên tục tăng qua năm, theo World Bank năm 2021, quy mô GDP đạt 362,64 tỷ U D đứng thứ 39 tổng số 207 kinh tế, nhiên tốc độ tăng trưởng kinh tế có nhiều biến động Giai đoạn 2011-2019 GDP liên tục tăng trưởng với tốc độ 5%/năm Từ 2020 đại dịch Covid-19 tác động, tăng trưởng kinh tế Việt Nam giảm mạnh nhiều hoạt động kinh tế bị gián đoạn (2) Mức độ giàu có người dân: GDP bình quân đầu người Việt Nam liên tục tăng qua năm, kể năm 2020 bị ảnh hưởng nặng nề đại dịch Tuy nhiên so sánh với mức trung bình giới số nước khu vực thu nhập người dân Việt Nam mức thấp Rủi ro thâm hụt ngân sách vay nợ quốc gia (3) Thâm hụt ngân sách/Tổng thu ngân sách: 2015-2016 tỷ lệ mức cao, khơng an tồn, từ 2017-2019 tỷ lệ giảm mạnh mức an toàn trì mức 10% Tuy nhiên 2020-2021 tỷ lệ lại co xu hướng tăng cao trở lại, ảnh hưởng Covid-19 nguồn thu NSNN bị ảnh hưởng nặng, tình trạng kéo dài năm rủi ro an toàn ngân sách (4) Thâm hụt Ngân sách/GDP: Giai đoạn 2011-2016 tỷ lệ Bội chi NSNN so với GDP Việt Nam tương đối cao, vượt ngưỡng 5%, đặt trình trạng an ninh ngân sách nói riêng an ninh tài nói chung vào mức cảnh báo Giai đoạn 2017-2021 giai đoạn mà Bội chi NSNN so với GDP trì mức 13 thấp 5% đảm bảo an tồn, nói nỗ lực lớn Chính phủ việc cân đối ngân sách, giảm bội chi (5) Tỷ lệ nợ công/GDP: giai đoạn 2011-2016, nợ công liên tục tăng, từ 50,8% GDP năm 2012 tiến gần ngưỡng 65% GDP giai đoạn Trong giai đoạn 2017-2021, nợ cơng Việt Nam kiểm sốt theo hướng bền vững chiếm khoảng 57% GDP, ngưỡng an tồn mà Quốc Hội đề (6) Nợ Chính phủ/GDP: Nợ Chính phủ từ 51,7% GDP năm 2017 xuống cịn 39,1% GDP năm 2021 Có hai ngun nhân dẫn tới tỉ lệ giảm mạnh, tính tốn đầy đủ lại quy mơ GDP kinh tế, quy mô GDP tăng lên năm 2021 (7) Nghĩa vụ trả nợ trực tiếp Chính phủ so với tổng thu ngân sách nhà nước năm: Năm 2021, nghĩa vụ trả nợ trực tiếp Chính phủ khoảng 368.276 tỉ đồng, chủ yếu trả nợ nước với khoảng 323.093 tỉ đồng, khoảng 27,4% thu ngân sách Chỉ số vượt ngưỡng Quốc hội cho phép với giai đoạn 2016-2020 25% (8) Nợ nước ngồi/GDP: 2016 - 2020 tiêu có xu hướng tăng Đến cuối năm 2020, nợ nước quốc gia so với GDP mức 47,9%, sát với ngưỡng 50% Quốc hội cho phép Tại số thời điểm, tiêu tiến sát giới hạn 50%, gây áp lực lên tiêu an toàn nợ nước quốc gia (9) Nghĩa vụ trả nợ nước ngồi/Kim ngạch xuất hàng hóa dịch vụ: Trong giai đoạn 2016-2020, tiêu tăng mạnh, vượt giới hạn Quốc hội cho phép 25%, chủ yếu hoạt động rút vốn trả nợ gốc khoản vay nước ngắn hạn doanh nghiệp tổ chức tín dụng tăng Rủi ro ổn định tiền tệ tín dụng (10) Tỷ lệ lạm phát: 2011–2015 nhờ việc áp dụng đồng sách tài khóa tiền tệ thắt chặt, đồng thời thúc đẩy việc sản xuất, gia tăng hàng xuất kiểm sốt nhập siêu,… lạm phát có xu hướng giảm đạt mức thấp kỷ lục 0.63% vào năm 2015 Trong giai đoạn từ năm 2016 – 2021 tỷ lệ lạm phát Việt Nam giữ ổn định mức 4% (11) Tỷ lệ dư nợ tín dụng/GDP: tỷ lệ dư nợ tín dụng/GDP Việt Nam 140%, nhóm nước có tỷ lệ cao theo đánh giá quốc tế Nếu để tỷ lệ tiếp tục tăng cao vốn vay trung dài hạn dựa nhiều vào ngân hàng tạo áp lực lớn việc cân đối vốn hệ thống ngân hàng cân đối vĩ mơ (12) Tăng trưởng tín dụng so với tăng trưởng GDP: giai đoạn 2012-2017 tỷ lệ Việt Nam cao khoảng 2,5-3 lần Năm 2018 tăng trưởng tín dụng chậm lại, nhằm kiểm sốt chặt chẽ tín dụng, tỷ lệ giai đoạn 2018-2019 ổn định mức xấp xỉ lần Do tác động Covid-19 năm 2020 2021 tăng trưởng tín dụng trì mức 12% tốc độ tăng GDP mức thấp, thấy tín dụng chưa thể vào sản xuất - kinh doanh bình thường giai đoạn 2018- 2019 (13) Thâm hụt cán cân vãng lai/GDP: Giai đoạn từ 2013-2021 thấy cán cân vãng lai Việt Nam thường xuyên mức thặng dư, có vài thời điểm cán cân thâm hụt Năm 2021 tác động đại dịch, làm cho cán cân 14 thương mại hàng hóa cán thương mại cân dịch bị thâm hụt quý liên tiếp cân vãng lai Việt Nam ngưỡng an toàn 5% GDP (14) Diễn biến điều hành tỷ giá NHNN: Giai đoạn 2014-2020 thấy tỷ giá U D/VND có xu hướng điều chỉnh tăng từ khoảng 21.000 VND lên 23.000 VND Tỷ giá trung tâm mang tính thị trường nhiều hơn, linh hoạt hơn, có tăng, giảm đứng yên, xu hướng rõ rệt để đầu (15) Tỷ lệ dự trữ ngoại hối so với nợ nước ngắn hạn: giai đoạn 2011-2015 đạt bình quân khoảng 286,4%, giai đoạn 2016-2020 khoảng 296,8%, đáp ứng mục tiêu 200% Đây đệm giúp Việt Nam chống đỡ với cú sốc kinh tế hữu khắp tồn cầu 3.2.1.2 Thực trạng tính hiệu phân bổ nguồn lực Trong giai đoạn vừa qua, số FDI Việt Nam mức 0,35-0,4 khoảng kinh tế Điểm yếu phát triển tài Việt Nam đến từ khả tiếp cận định chế tài Tiếp phát triển chiều sâu thị trường tài mức thấp khoảng 0,25 điểm 3.2.2 Thực trạng nâng cao khả quản lý, phòng ngừa rủi ro quan quản lý định chế tài 3.2.2.1 Quản lý, phòng ngừa rủi ro lĩnh vực ngân hàng Với quan quản lý Về ban hành khn khổ pháp lý, chuẩn mực an tồn: Ngay từ năm 2014 NHNN phê duyệt lộ trình triển khai thực Basel Xác định việc làm then chốt vô cần thiết NHNN tích cực triển khai đồng nhiều giải pháp, đặc biệt trọng ưu tiên cho việc xây dựng khuôn khổ pháp lý Về thực cấu lại hệ thống ngân hàng gắn với xử lý nợ xấu: Các quy định pháp luật dần hoàn thiện giúp hệ thống TCTD xử lý nợ xấu đạt kết khả quan Tỷ lệ nợ xấu nội bảng hệ thống ngân hàng liên tục giảm trì mức 3% kể từ 2014 đến Giám sát an tồn vĩ mơ hệ thống: Năm 2015 NHNN bắt đầu triển khai xây dựng Khung sách an tồn vĩ mơ bao gồm cấu phần hoạt động theo dõi, giám sát rủi ro hệ thống; lựa chọn thực thi công cụ an tồn vĩ mơ; khn khổ thể chế phù hợp Về hoạt động tra, giám sát với TCTD: Hàng năm NHNN thực hàng trăm tra, thơng qua đánh giá thực trạng tài TCTD, làm rõ rủi ro yếu trọng yếu, phổ biến TCTD để kiến nghị biện pháp xử lý đề xuất giải pháp cấu lại TCTD Với ngân hàng Về khả đáp ứng tiêu chuẩn Basel II: Thực tiễn cho thấy, tăng vốn để đáp ứng chuẩn Basel II thách thức lớn ngân hàng, đặc biệt bối cảnh ngân hàng phải tập trung xử lý nợ xấu nhiều năm trước Về xử lý nợ xấu: Việc xử lý nợ xấu tái cấu lại TCTD toàn hệ thống có nhiều tín hiệu tích cực, đạt kế hoạch thực Quyết định số 15 843/QĐ-TTg Quyết định số 1058/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ, tỷ lệ nợ xấu nội bảng mức thấp 3% 3.2.2.2 Quản lý, phòng ngừa rủi ro lĩnh vực bảo hiểm Với quan quản lý Về hoàn thiện khung pháp lý kinh doanh bảo hiểm: Luật Kinh doanh Bảo hiểm (sửa đổi) vừa thông qua Kỳ họp thứ Quốc hội XV ngày 16/6/2022 có hiệu lực từ ngày 1/1/2023, bám sát nội dung với mục tiêu tăng quyền tự chủ cho doanh nghiệp hoạt động kinh doanh, quan quản lý không can thiệp sâu mặt kỹ thuật vào hoạt động công ty bảo hiểm trước Về chế hoạt động giám sát thị trường bảo hiểm: quan giám sát Việt Nam áp dụng phương thức giám sát tuân thủ tập trung vào đánh giá tính lành mạnh hoạt động tài khả toán DNBH thời điểm đánh giá dựa tình hình kinh doanh DNBH khứ Với công ty bảo hiểm Tổng tài sản, vốn chủ sở hữu quỹ dự phòng nghiệp vụ công ty bảo hiểm ngày gia tăng đảm bảo khả thánh toán doanh nghiệp cho rủi ro mà công ty bảo hiểm đối mặt rủi ro bảo hiểm, rủi ro lãi suất, rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng rủi ro hoạt động Hoạt động đầu tư doanh nghiệp đảm bảo an toàn, hiệu khoản 3.2.2.3 Quản lý, phòng ngừa rủi ro lĩnh vực chứng khoán Với quan quản lý Khung pháp lý tổ chức kinh doanh chứng khốn: Bộ Tài ban hành Thơng tư 226/2010/TT-BTC, Thông tư 165/2012/TT-BTC, Thông tư 87/2017/TT-BTC, 91/2020/TT-BTC quy định tiêu an tồn tài biện pháp xử lý tổ chức kinh doanh chứng khoán khơng đáp ứng tiêu an tồn tài Khung pháp lý quản lý, giám sát thị trường: Bộ Tài ban hành Thơng tư 13/2013/TT-BTC sau Thông tư 115/2017/TT-BTC, gần Thông tư 95/2020/TT-BTC hướng dẫn giám sát giao dịch chứng khoán thị trường chứng khoán Về chế hoạt động giám sát thị trường: Kể từ thời điểm 1/1/2021, Luật chứng khốn 2019 thức có hiệu lực, cơng tác giám sát TTCK tiếp tục củng cố hoàn thiện Quy định vai trò, trách nhiệm giám sát quan quản lý, giám sát thị trường - UBCKNN, Sở Giao dịch Chứng khốn, Tổng cơng ty Lưu ký bù trừ chứng khốn, cơng ty chứng khốn, ngân hàng giám sát Với công ty chứng khốn Tỷ lệ vốn khả dụng trung bình CTCK có xu hướng tăng dần qua năm Các tiêu ROS, ROA, ROE CTCK giai đoạn 2013-2019 có biến động tăng giảm, nhiên mang giá trị dương Qua thấy kết kinh doanh tình hình tài CTCK Việt Nam giai đoạn 2013-2019 tương đối ổn định có nhiều dấu hiệu khả quan 16 3.2.3 Thực trạng khả hấp thụ, chống đỡ cú sốc Trong 10 năm qua cú sốc lớn tác động đến kinh tế nói chung an ninh tài nói riêng đại dịch Covid-19 Về mức độ kịp thời, hiệu sách: Nhìn chung, C TK C TT kịp thời thiết thực hướng đến mục tiêu gia tăng sức chịu đựng kinh tế bối cảnh đại dịch; đảm bảo an sinh xã hội, bảo hiểm thất nghiệp, chi trợ cấp cho người lao động, đối tượng dễ bị tổn thương; giảm thuế cho doanh nghiệp vừa nhỏ; khuyến khích sản xuất, nhằm vực lại niềm tin tiêu dùng, vực lại niềm tin kinh doanh, tạo việc làm giảm tỷ lệ thất nghiệp Khả huy động, bố trí sử dụng nguồn lực tài chính: Gói hỗ trợ tài khoá 180.000 tỷ đồng, gia hạn thời hạn nộp thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế thu nhập cá nhân tiền thuê đất nhóm đối tượng Gói hỗ trợ 62.000 tỷ đồng cho an sinh xã hội Đây gọi gói “tiền tươi” từ ngân sách nhà nước dùng để hỗ trợ người dân đại dịch với phương châm “khơng để bị bỏ lại phía sau” Gói hỗ trợ tín dụng 300.000 tỷ đồng gia hạn nợ, giảm lãi suất vay vốn ngân hàng Tổng giá trị gói cứu trợ tương đương khoảng 8% GDP Việt Nam Kết quả: Tăng trưởng kinh tế dương trở lại sau quý III/2021 mức 6,17%, năm 2021 GDP tăng trưởng mức 2,58% Nền kinh tế hướng tới trạng thái phục hồi, trở lại trạng thái bình thường 3.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ AN NINH TÀI CHÍNH CỦA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011-2021 3.3.1 Những kết đạt 3.3.1.1 Về tính ổn định, lành mạnh tài hiệu phân bổ nguồn lực (1) sức mạnh kinh tế ngày củng cố gia tăng; (2) thâm hụt ngân sách nợ cơng dần kiểm sốt tốt hơn; (3) lạm phát kiểm soát tốt, đặc biệt từ 2016 đến nay; (4) tỷ giá hối đoái điều hành theo chế tỷ giá trung tâm đảm bảo cân đối vĩ mô; (5) cán cân vãng lai thường xuyên thặng dư, dự trữ ngoại hối dồi dào; (6) số phát triển tài Việt Nam mức trung bình giới, thuộc nhóm kinh tế 3.3.1.2 Về lực quản lý, phòng ngừa rủi ro Trong lĩnh vực ngân hàng (1) NHNN đẩy mạnh trình áp dụng chuẩn mực an toàn theo Basel II, coi giải pháp có tính chiến lược, thay đổi chất, tạo tảng giúp cho hệ thống ngân hàng Việt Nam đầy đủ lực đáp ứng cho yêu cầu phát triển hội nhập, đồng thời tăng cường giám sát việc thực ngân hàng; (2) Hoạt động giám sát an toàn vĩ mô hệ thống NHNN triển khai ngày chuẩn hóa quy trình nhằm theo dõi, giám sát rủi ro hệ thống; (3) Các ngân hàng tích cực chủ động áp dụng Basel II, số ngân hàng hoàn thành trụ cột Basel II trước thời hạn tiến tới Basel III (4) Ngân hàng Nhà nước đẩy mạnh trình 17 xử lý nợ xấu theo Nghị 42/2017/QH14 Quốc Hội Đề án “Tái cấu lại hệ thống TCTD gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016-2020” Trong lĩnh vực bảo hiểm (1) Hệ thống pháp luật kinh doanh bảo hiểm ngày hoàn thiện theo hướng đại, tăng cường tính minh bạch, công khai thông tin, tạo môi trường cạnh tranh theo xu hướng hội nhập (2) An ninh tài doanh nghiệp thị trường bảo hiểm đảm bảo, tiêu tổng tài sản, vốn chủ sở hữu quỹ dự phòng nghiệp vụ công ty bảo hiểm ngày gia tăng đảm bảo khả toán Hoạt động đầu tư doanh nghiệp đảm bảo an toàn, hiệu khoản Trong lĩnh vực chứng khoán (1) Khung pháp lý tổ chức kinh doanh chứng khoán ngày hoàn thiện, với quy định an tồn tài theo chuẩn CAMEL; (2) Khung pháp lý cho hoạt động giám sát thị trường dần cập nhật đồng đảm bảo tính tồn diện hơn; (3) Trong q trình giám sát, tra, UBCKNN phối hợp với quan chức phát nhiều vụ việc; đồng thời xử lý nghiêm cá nhân, tổ chức có hành vi hành vi thao túng, nội gián vi phạm pháp luật khác; (4) Thị trường chứng khoán phát triển ổn định hơn, quy mô ngày mở rộng, thị trường chứng khoán dần trở thành kênh huy động vốn trung dài hạn quan trọng kinh tế 3.3.1.3 Về khả hấp thụ chống đỡ trước cú sốc (1) Tính hiệu sách ban hành, đảm bảo trọng tâm, phù hợp với mục tiêu giai đoạn; (2) phối hợp tốt sách; (3) cân đối nguồn lực tài chính, dự phịng q trình ứng phó với cú sốc, vừa đảm bảo đủ nguồn lực lại vừa đảm bảo kỷ luật ngân sách; (4) bên cạnh làm tốt công tác thông tin, truyền thông để đảm bảo ổn định xã hội 3.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 3.3.2.1 Về tính ổn định, lành mạnh tài hiệu phân bổ nguồn lực Một là, sức mạnh kinh tế cải thiện khiêm tốn, chưa tạo tiền đề an toàn đủ lớn cho đảm bảo an ninh tài bền vững Nguyên nhân tính ổn định tăng trưởng chất lượng tăng trưởng thấp Chất lượng tăng trưởng thấp thể số ICOR Việt Nam cao so với nước khu vực; Cấu trúc GDP chưa bền vững; Bên cạnh đó, thu nhập bình qn đầu người mức thấp Hai là, thâm hụt ngân sách nợ cơng, nợ nước ngồi ngày cao, có nguy vượt ngưỡng an toàn, bối cảnh tác động đại dịch Covid-19 Nguyên nhân Việt Nam giai đoạn đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng, đầu tư cho ngành kinh tế chủ lực, vùng kinh tế trọng điểm, ngân sách dùng cho đầu tư phát triển lớn Thêm vào sụt giảm nguồn vốn ODA buộc Chính phủ phải sử dụng ngân sách phát hành 18 trái phiếu để đầu tư Cùng với nguồn thu ngân sách lại gặp khó khăn bối cảnh tác động đại dịch Covid kéo dài Ba là, tỷ lệ nợ ngày lớn so với quy mô kinh tế Nguyên nhân thị trường tài chưa có phát triển ổn định, lành mạnh, chưa có cân thị trường tiền tệ thị trường vốn Bốn là, đóng góp phát triển tài tới tăng trưởng kinh tế cịn hạn chế Nguyên nhân khả tiếp cận người dân với định chế tài chính, tiếp cận với dịch vụ tài cải thiện song cịn thấp Bên cạnh phát triển chiều sâu thị trường tài cịn thấp, giá trị vốn hóa thị trường chứng khốn so với GDP cịn thấp so với nước khu vực 3.3.2.2 Về lực quản lý, phòng ngừa rủi ro - Về mơ hình giám sát tài quốc gia: Mơ hình giám sát tài phân tán theo chuyên ngành thiếu phối hợp chặt chẽ, hiệu quan mạng lưới an tồn tài chính; phương thức giám sát thiên giám sát tuân thủ, chưa trọng mức giám sát sở rủi ro; giám sát cẩn trọng vĩ mô TTTC chưa quan tâm mức - Trong lĩnh vực ngân hàng: Hiện quốc tế áp dụng Basel III tiến tới Basel IV nước số ngân hàng chật vật với Basel II, lộ trình áp dụng tới 2021 khơng thực phải điều chỉnh thời gian áp dụng với số ngân hàng Bài toán vốn vướng mắc lớn để ngân hàng đạt yêu cầu, đáp ứng chuẩn Basel II, đặc biệt bối cảnh thị trường chứng khoán gần diễn biến không thuận lợi, ngân hàng tập trung xử lý nợ xấu - Trong lĩnh vực bảo hiểm: Hệ thống pháp lý chưa hồn thiện đầy đủ, đồng bộ, q trình hồn thiện, dẫn tới tình trạng thiếu minh bạch, cạnh tranh không lành mạnh, trục lợi, gian lận bảo hiểm Cùng với cấu trúc tổng thể thị trường chưa cân đối thị trường tái bảo hiểm sơ khai - Trong lĩnh vực chứng khốn: Các hành vi lách luật, thao túng, thơng tin sai lệch ảnh hưởng xấu tới thị trường, liên tiếp vụ việc vi phạm bị phát khiến cho tâm lý, lòng tin nhà đầu tư thị trường bị ảnh hưởng Nguyên nhân hệ thống pháp lý chưa hoàn thiện đầy đủ, đồng bộ, đại 3.3.2.3 Về khả hấp thụ chống đỡ cú sốc Thứ nhất, tồn lỗ hổng chế thực thi sách, diễn tình trạng tham nhũng sách, trục lợi sách ứng phó với cú sốc đại dịch Covid-19 Nguyên nhân tồn lợi ích nhóm, ngành liên quan thiếu tra, giám sát, thiếu minh bạch, thiếu trách nhiệm, buông lỏng lãnh đạo, đạo, quản lý 19 Thứ hai, số hạn chế việc tiếp cận với gói hỗ trợ người dân doanh nghiệp Nguyên nhân do: Các thủ tục phức tạp, hạn chế tiếp cận thông tin, giải pháp hỗ trợ không phù hợp không đủ lớn Chương BỐI CẢNH, QUAN ĐIỂM VÀ GIẢI PHÁP ĐẢM BẢO AN NINH TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM ĐẾN NĂM 2030 4.1 BỐI CẢNH TRONG NƯỚC VÀ QUỐC TẾ TÁC ĐỘNG TỚI AN NINH TÀI CHÍNH CỦA VIỆT NAM 4.1.1 Bối cảnh nước Tác động Đại dịch Covid-19 kéo dài, ảnh hưởng xấu tới an ninh tài chính: (1) Áp lực nợ xấu gia tăng; (2) Rủi ro từ TTCK TT BĐ ; (3) Vấn đề an ninh mạng tội phạm tài ngày phức tạp Độ mở kinh tế lớn hội nhập ngày sâu: (1) cam kết FTA mang lại hội lớn cho Việt Nam, đồng thời có tác động định, trực tiếp làm giảm nguồn thu ngân sách nhà nước; (2) Q trình tự hóa tài làm tăng tính bất ổn kinh tế tiếp cận trực diện với cú sốc kinh tế quốc tế, khuếch đại làm trầm trọng thêm cú sốc nước Xu chuyển đổi số công nghệ tài chính: (1) khung khổ pháp lý cho phát triển giám sát dịch vụ tài – ngân hàng đáp ứng yêu cầu chuyển đổi số; (2) phát triển gia tăng nhanh chóng loại tiền kỹ thuật số, với cổng toán quốc tế Paypal, Payoneer, Payeer… khiến cho hoạt động giao dịch ngoại hối, chuyển tiền quốc tế khó kiểm sốt ảnh hưởng tới việc điều hành sách tiền tệ quốc gia; (3) hệ thống giám sát tài gặp thách thức bối cảnh biến đổi nhanh chóng quan hệ tài thị trường; (4) thách thức việc hoàn thiện hạ tầng, hệ thống công nghệ thông tin nghiên cứu ứng dụng công nghệ mới, xây dựng khung pháp lý thử nghiệm 4.1.2 Bối cảnh quốc tế Bất ổn xung đột địa trị: chiến Nga-Ukraina gây tác động tiêu cực tới kinh tế, tài giới, có Việt Nam (1) chiến khiến giá dầu giới tăng cao nhiều tháng ảnh hưởng lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh nước gây áp lực lạm phát năm 2022 (2) chiến gây biến động mạnh tới hệ thống tiền tệ quốc tế (3) chiến làm gián đoạn thương mại toàn cầu, nhiều doanh nghiệp xuất Việt Nam bị ngừng trệ đơn hàng, đứt gãy nguồn cung nguyên vật liệu, chậm trễ biện pháp toán, ảnh hưởng trực tiếp tới an ninh tài khu vực doanh nghiệp Tồn cầu hóa phân chia thị trường, ảnh hưởng nước lớn: (1) Q trình tồn cầu hóa gặp khó khăn thay đổi hướng đi, kinh tế tồn cầu trở nên phân mảnh (2) Chạy đua ngầm quốc gia 20 khối liên minh, đặc biệt cạnh tranh nước lớn âm ỉ (3) nước lớn đóng vai trị việc định hình trật tự, cục diện giới, xây dựng luật chơi chế giải vấn đề lên khu vực, giới Việt Nam trở thành đối tượng bị lôi kéo, tranh giành nước lớn giới, khơng trị mà kinh tế 4.2 QUAN ĐIỂM VÀ GIẢI PHÁP ĐẢM BẢO AN NINH TÀI CHÍNH CỦA VIỆT NAM TỚI NĂM 2030 (1) Đảm bảo an ninh tài nhiệm vụ trọng yếu trình phát triển hội nhập, an ninh tài phải đảm bảo vững lợi ích quốc gia; (2) đảm bảo an ninh tài phải gắn với phát huy tích cực vai trị tài phát triển kinh tế-xã hội điều kiện kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa; (3) đảm bảo an ninh tài phải tăng cường khả thích ứng với bối cảnh bất ổn trị, kinh tế, tài giới ngày gia tăng; (4) đảm bảo an ninh tài phải dựa nội lực định; (5) đảm bảo an ninh tài phải gắn với không ngừng phát triển hệ thống tài đại phù hợp với xu chuyển đổi số cách mạng công nghệp 4.0 4.2.2 Giải pháp đảm bảo an ninh tài Việt Nam tới năm 2030 4.2.2.1 Nhóm giải pháp nâng cao tính ổn định, lành mạnh tài hiệu phân bổ nguồn lực Giải pháp nâng cao sức mạnh kinh tế, tạo tảng cho đảm bảo an ninh tài bền vững: (1) nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tư, cải thiện số ICOR; (2) phát huy vai trò kinh tế tư nhân, điều chỉnh cấu trúc GDP; (3) nâng cao suất lao động Giải pháp kiểm soát thâm hụt ngân sách, đảm bảo an tồn nợ cơng: (1) ngắn hạn, tăng cường quản lý thu N NN; (2) tăng cường cải thiện hiệu chi NSNN; (3) đẩy mạnh cấu lại nợ công theo hướng bền vững nhằm cải thiện tiêu an tồn nợ Giải pháp kiểm sốt tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng, kiểm sốt nợ xấu, nâng cao hiệu tín dụng: (1) Ưu tiên, tập trung cho vay ngành nghề, lĩnh vực khuyến khích, phục vụ sản xuất, xuất nhập khẩu, toán quốc tế; (2) Kiểm soát chặt chẽ tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng, chất lượng tín dụng lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro Giải pháp phát huy vai trò phát triển tài tới tăng trưởng kinh tế: (1) Cải thiện số khả tiếp cận định chế tài chính, nâng cao khả tiếp cận sản phẩm, dịch vụ tài cho người dân, doanh nghiệp; (2) Phát triển chiều sâu thị trường tài chính, phát huy vai trị thị trường chứng khốn, để thị trường chứng khoán ngày trở thành kênh huy động vốn quan trọng cua kinh tế 4.2.2.2 Nhóm giải nâng cao lực quản lý, phịng ngừa rủi ro 21 Giải pháp nâng cao hiệu mô hình giám sát tài quốc gia (1) cần nâng cao vai trò NHNN Việt Nam quản lý, giám sát hệ thống tài chính; (2) nâng cao hiệu lực giám sát cho quan giám sát chuyên ngành Giải pháp nâng cao lực quản lý, phòng ngừa rủi ro lĩnh vực NH Đối với quan quản lý: NHNN cần xây dựng lộ trình, bước quy định cụ thể, đồng thời có hệ thống phương pháp, hướng dẫn NHTM thực để tiến tới chuẩn hóa trụ cột Basel II Basel III với toàn hệ thống NHTM; Tăng cường hoạt động trao đổi kinh nghiệm Đối với ngân hàng: Cần chủ động nghiên cứu, cập nhật kiến thức, nâng cao nghiệp vụ; Chủ động xây dựng kế hoạch lộ trình nâng cấp hạ tầng kỹ thuật cho việc áp dụng theo tiêu chuẩn Basel II, Basel III; cần nhận thức rõ tầm quan trọng quản trị rủi ro hoạt động, thực theo tiêu chuẩn quốc tế, coi nhiệm vụ hàng đầu, bên cạnh việc thực tiêu kinh doanh Giải pháp nâng cao lực quản lý, phòng ngừa rủi ro lĩnh vực BH Đối với quan quản lý nhà nước: Cần sớm hồn thành thơng qua chiến lược phát triển thị trường bảo hiểm Việt Nam đến năm 2030 theo đạo Chính phủ Quyết định 368/QĐ-TTg Tiếp tục rà sốt, bổ sung, hồn thiện quy định quản lý nhà nước với hoạt động kinh doanh bảo hiểm theo hướng kiến tạo thị trường an toàn, minh bạch, hiệu Đổi hoàn thiện phương thức quản lý, giám sát với thị trường, dần chuyển sang quản lý, giám sát rủi ro thay thực giám sát tuân thủ Đối với doanh nghiệp bảo hiểm: tăng cường kiểm soát nội bộ, kiểm toán nội bộ, nâng cao lực quản trị điều hành, quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn quốc tế Thường xuyên công khai thơng tin theo định kỳ đảm bảo thơng tin tồn diện gồm thơng tin định tính định lượng, nhằm tăng cường tính minh bạch, trách nhiệm giải trình cạnh tranh lành mạnh Đẩy mạnh ứng dụng công nghệ thông tin hoạt động doanh nghiệp Giải pháp nâng cao lực quản lý, phòng ngừa rủi ro lĩnh vực chứng khốn: (1) Tích cực hồn thiện khung pháp lý, tập trung nỗ lực đưa quy định, sách Luật Chứng khốn văn hướng dẫn vào thực tiễn nhằm hỗ trợ cho doanh nghiệp, bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư, tạo động lực thúc đẩy TTCK Việt Nam phát triển bền vững; (2)Hoàn thiện xây dựng chiến lược phát triển thị trường chứng khoán giai đoạn 20212030 để định hình mục tiêu, giải pháp lộ trình phát triển thị trường chứng khốn dài hạ; (3) Đẩy mạnh công tác tuyên truyền, tăng cường cung cấp thơng tin thống giúp nâng cao nhận thức, hiểu biết kỹ tài nhà đầu tư, đặc biệt nhà đầu tư cá nhân, qua góp phần giúp nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khốn an tồn hiệu quả; (4) Đẩy mạnh công tác kiểm tra, tra, giám sát hoạt động thị trường, đặc biệt thị trường trái phiếu doanh 22 nghiệp riêng lẻ; (5) Tiếp tục nâng cao chất lượng quản trị doanh nghiệp, quản trị rủi ro công ty niêm yết, công ty đại chúng theo thông lệ quốc tế 3.3.2.3 Giải pháp hoàn thiện chế hấp thụ chống đỡ cú sốc (1) Trước hết cần phải hoàn thiện chế giám sát, dự báo phòng ngừa khủng hoảng sở đánh giá thường xuyên, kỹ lưỡng hệ thống tiêu an tồn vĩ mơ vi mô; (2) Phân định trách nhiệm cụ thể quan quản lý nhà nước, thiết lập chế phối hợp, ban hành sách phù hợp, kịp thời phải thiết lập nguồn tài dự phịng (các quỹ) cho xử lý khủng hoảng; (3) Đồng thời, đẩy mạnh phát huy vai trị quan thơng tin, truyền thông việc giữ ổn định xã hội; (4) Phòng, chống tham nhũng, tiêu cực, liệt việc điều tra, truy tố, xét xử công khai vụ án tham nhũng lớn, khu vực Nhà nước khu vực tư nhân liên quan đến trục lợi sách 3.3.2.4 Giải pháp thiết lập tảng tài số phát triển hạ tầng tài đại điều kiện cách mạng công nghiệp 4.0 (1) Nghiên cứu ứng dụng số công nghệ cốt lõi có khả tạo bứt phá mạnh mẽ trí tuệ nhân tạo, chuỗi khối, liệu lớn, thực tế ảo, tạo điều kiện ứng dụng công nghệ số tiên tiến triển khai tài điện tử hướng tới tài số (2) Xây dựng tảng quản trị thông minh nhằm cung cấp dịch vụ tài thơng minh (3) Triển khai hệ thống tổng thể công nghệ thông tin phục vụ quản lý, giám sát, giao dịch nghiệp vụ thị trường tự động hóa số quy trình nghiệp vụ quản lý thuế phân tích liệu lớn phục vụ cơng tác hoạch định sách, dự báo (4) Khuyến khích doanh nghiệp đầu tư cho hoạt động đổi công nghệ, nghiên cứu phát triển đầu tư kinh doanh lĩnh vực công nghệ thông tin công nghệ tiên tiến khác KẾT LUẬN An ninh tài có vị trí, vai trị ngày quan trọng với phát triển bền vững quốc gia Đảm bảo an ninh tài khơng góp phần tạo môi trường kinh tế vĩ mô ổn định mà cịn góp phần đảm bảo an ninh trị, an ninh quân bối cảnh giới nhiều biến động căng thẳng An ninh tài bao gồm khía cạnh: Đảm bảo mơi trường để quan hệ tài diễn cách ổn định, lành mạnh, nguồn lực phân bổ hiệu quả, minh bạch, đáp ứng nhu cầu chủ thể kinh tế; nâng cao khả quản lý, phòng ngừa rủi ro quan quản lý định chế tài chính; hình thành xác lập chế hấp thụ chống đỡ trước cú sốc Với nội hàm rộng phức tạp an ninh tài chịu tác động nhiều nhân tố, bao gồm: nhân tố bên hệ thống tài chính, liên quan đến rủi ro thuộc định chế tài (rủi ro hoạt động, rủi ro tài chính, rủi ro pháp lý…), rủi ro thị trường tài (định giá sai tài sản, rủi ro vận hành, chế dây chuyền ) rủi ro thuộc hạ tầng tài (rủi ro hệ thống tốn, 23 rủi ro pháp lý, truyền thơng…); nhân tố bên ngồi hệ thống tài rối loạn kinh tế vĩ mô (rủi ro môi trường kinh tế, cân sách…), hay rủi ro kiện (thảm họa thiên nhiên, dịch bệnh, kiện trị…) Trong giai đoạn 2011-2021 an ninh tài Việt Nam trì đảm bảo, tồn nhiều bất cập, chưa thực bền vững, điển hình như: (i) sức mạnh kinh tế khiêm tốn, chưa tạo tiền đề an toàn đủ lớn cho đảm bảo an ninh tài chính; (ii) thâm hụt ngân sách nợ cơng, nợ nước ngồi ngày cao, có nguy vượt ngưỡng an toàn, bối cảnh tác động đại dịch Covid-19; (iii) tỷ lệ nợ ngày lớn so với quy mô kinh tế tạo áp lực lớn việc cân đối vốn hệ thống ngân hàng cân đối vĩ mơ; (iv) đóng góp phát triển tài tới tăng trưởng kinh tế hạn chế khả tiếp cận người dân chiều sâu thị trường tài cịn thấp; (v) khả quản lý, phòng ngừa rủi ro quan quản lý định chế tài cịn số hạn chế, đặc biệt mức độ hoàn thiện hệ thống pháp lý, hệ thống giám sát dẫn tới tồn sai phạm, bất ổn thị trường; (vi) chế hấp thụ chống đỡ với cú sốc số tồn liên quan tới giám sát đảm bảo minh bạch thực thi sách ứng phó Để khắc phục bất cập trên, trước bối cảnh nước quốc tế giải pháp cần thực gồm: (i) Nâng cao sức mạnh kinh tế: nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tư, cải thiện số ICOR, điểu chỉnh cấu trúc tăng trưởng GDP, phát huy vai trò kinh tế tư nhân, nâng cao suất lao động xã hội; (ii) kiểm soát thâm hụt ngân sách, đảm bảo an tồn nợ cơng: tăng cường quản lý thu NSNN, cải thiện hiệu chi N NN, đẩy mạnh cấu lại nợ công theo hướng bền vững; (iii) kiểm soát tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng, kiểm sốt nợ xấu, nâng cao hiệu tín dụng; (iv) nâng cao hiệu mơ hình giám sát tài quốc gia: nâng cao vai trò NHNN quản lý, giám sát hệ thống tài chính, nâng cao hiệu lực giám sát cho quan giám sát chuyên ngành; (v) đẩy mạnh áp dụng chuẩn Basel II hướng tới Basel III lĩnh vực ngân hàng; (vi) Hoàn thiện khung pháp lý đồng bộ, đại tăng cường quản lý, giám sát thị trường chứng khoán bảo hiểm; (vii) Hoàn thiện chế hấp thụ chống đỡ cú sốc; (viii) Thiết lập tảng tài số phát triển hạ tầng tài đại 24 ... KIỆN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 2.1 KHÁI NIỆM VÀ SỰ CẦN THIẾT ĐẢM BẢO AN NINH TÀI CHÍNH TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 2.1.1 Khái niệm an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường 2.1.1.1 Một số quan niệm... luận, kinh nghiệm thực tiễn an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường; từ phân tích, đánh giá thực trạng an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường Việt Nam; đề xuất giải pháp đảm bảo an ninh tài Việt. .. NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI AN NINH TÀI CHÍNH TRONG ĐIỀU KIỆN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 2.2.1 Nội dung an ninh tài điều kiện kinh tế thị trường 2.2.1.1 Đảm bảo môi trường để quan hệ tài diễn cách ổn định,