Kỹ thuật giao dịch ngoại hối kỳ hạn VnDoc com Thư viện Đề thi Trắc nghiệm Tài liệu học tập miễn phí Trang chủ https //vndoc com/ | Email hỗ trợ hotro@vndoc com | Hotline 024 2242 6188 Kỹ thuật giao dị[.]
Thư viện Đề thi - Trắc nghiệm - Tài liệu học tập miễn phí Kỹ thuật giao dịch ngoại hối kỳ hạn Tỷ giá kỳ hạn Là tỷ giá thỏa thuận ngày hôm để làm sở cho việc giao hàng toán vào ngày xác định tương lai Tỷ giá kỳ hạn tính sở tỷ giá giao hành, kỳ hạn giao dịch kỳ hạn & lãi suất đồng tiền liên quan Ở thị trường kỳ hạn, NHTM nhà tạo thị trường/nhà tạo giá hai cấp thị trường: thị trường liên ngân hàng & thị trường khách hàng Các nhà tạo thị trường sẵn sàng yết giá (báo tỷ giá) sở hai chiều (tỷ giá mua kỳ hạn & tỷ giá bán kỳ hạn) Tỷ giá mua kỳ hạn (Forward Bid – Fb) Là tỷ giá nhà tạo thị trường sẵn sàng mua kỳ hạn đồng tiền yết giá Tỷ giá bán kỳ hạn (Forward Ask – Fa) Là tỷ giá nhà tạo thị trường sẵn sàng bán kỳ hạn đồng yết giá Tỷ giá mua kỳ hạn thấp tỷ giá bán kỳ hạn (Fb < Fa) Tại thời điểm định, nhà tạo thị trường mua vào & bán kỳ hạn số lượng ngoại tệ định mức chênh lệch tỷ giá mua vào bán lãi gộp nhà tạo thị trường Ngày giá trị kỳ hạn Ngày giá trị giao (Spot Value Date - SVD) SVD T2 Trang chủ: https://vndoc.com/ | Email hỗ trợ: hotro@vndoc.com | Hotline: 024 2242 6188 Thư viện Đề thi - Trắc nghiệm - Tài liệu học tập miễn phí Ngày giá trị kỳ hạn (Forward Value Date - FVD): cịn gọi ngày tốn hợp đồng kỳ hạn (value date) FVD ( T n) Trong đó: T: ngày hơm nay/ ngày ký kết hợp đồng n: số ngày kỳ hạn Tod (ngày giá trị hôm nay): giao dịch mà việc giao hàng & toán thực ngày giao dịch Tod = T Tom (ngày giá trị ngày mai – Tomorrow value Date – TOM): giao dịch mà việc giao hàng & toán thực vào ngày hôm sau (sau ngày ký kết hợp đồng ngày) Tom = T + Spot/Next: giao dịch mà việc giao hàng & toán thực vào ngày thứ ba sau ngày giao dịch (có thể hiểu giao dịch kỳ hạn ngày) Điểm kỳ hạn Tỷ giá kỳ hạn cao thấp tỷ giá giao tùy thuộc vào chênh lệch lãi suất đồng tiền tỷ giá & kỳ hạn liên quan Điểm kỳ hạn tuyệt đối (forward margin/forward points) - Vì tỷ giá biến số thường xuyên thay đổi, nên tỷ giá kỳ hạn tỷ giá giao có độ lệch * Chênh lệch tỷ giá kỳ hạn & tỷ giá giao gọi điểm kỳ hạn tuyệt đối FMFS Trong đó: Trang chủ: https://vndoc.com/ | Email hỗ trợ: hotro@vndoc.com | Hotline: 024 2242 6188 Thư viện Đề thi - Trắc nghiệm - Tài liệu học tập miễn phí FM: điểm kỳ hạn tuyệt đối (Forward Margin) F: tỷ giá kỳ hạn S: tỷ giá giao - Điểm kỳ hạn dương âm (phụ thuộc vào tỷ giá kỳ hạn lớn hay nhỏ so với tỷ giá giao ngay) - Điểm kỳ hạn dương (điểm kỳ hạn gia tăng - forward pickup/forward premium) Tỷ giá kỳ hạn (F) > tỷ giá giao (S) Đồng tiền yết giá tăng giá kỳ hạn (đồng tiền yết giá có điểm kỳ hạn gia tăng) - Điểm kỳ hạn âm (điểm kỳ hạn khấu trừ - forward markdown/forward discount) Tỷ giá kỳ hạn (F) < tỷ giá giao (S) Đồng tiền yết giá giảm giá kỳ hạn (đồng tiền yết giá có điểm kỳ hạn khấu trừ) Trang chủ: https://vndoc.com/ | Email hỗ trợ: hotro@vndoc.com | Hotline: 024 2242 6188 ... Tom = T + Spot/Next: giao dịch mà việc giao hàng & toán thực vào ngày thứ ba sau ngày giao dịch (có thể hiểu giao dịch kỳ hạn ngày) Điểm kỳ hạn Tỷ giá kỳ hạn cao thấp tỷ giá giao tùy thuộc vào... điểm kỳ hạn tuyệt đối (Forward Margin) F: tỷ giá kỳ hạn S: tỷ giá giao - Điểm kỳ hạn dương âm (phụ thuộc vào tỷ giá kỳ hạn lớn hay nhỏ so với tỷ giá giao ngay) - Điểm kỳ hạn dương (điểm kỳ hạn. .. kỳ hạn (F) > tỷ giá giao (S) Đồng tiền yết giá tăng giá kỳ hạn (đồng tiền yết giá có điểm kỳ hạn gia tăng) - Điểm kỳ hạn âm (điểm kỳ hạn khấu trừ - forward markdown/forward discount) Tỷ giá kỳ