Phần 1 của cuốn sách Một số vấn đề pháp lý về tài sản mã hóa, tiền mã hóa trình bày tổng quan và phân tích các vấn đề kinh tế, công nghệ và pháp lý liên quan đến tài sản mã hóa, tiền mã hóa; giới thiệu kinh nghiệm quốc tế về tài sản mã hóa, tiền mã hóa thông qua việc phân tích các hướng tiếp cận đối với tài sản mã hóa, tiền mã hóa và khung pháp lý cụ thể cùng một số vụ việc liên quan của một số quốc gia trên thế giới. Mời các bạn cùng tham khảo!
Chịu trách nhiệm xuất bản: Q GIÁM ĐỐC - TỔNG BIÊN TẬP PHẠM CHÍ THÀNH Chịu trách nhiệm nội dung: ỦY VIÊN HỘI ĐỒNG BIÊN TẬP - XUẤT BẢN TS VÕ VĂN BÉ Biên tập nội dung: ThS VĂN THỊ THANH HƯƠNG TS HOÀNG MẠNH THẮNG TRẦN HÀ TRANG ThS NGUYỄN VIỆT HÀ Trình bày bìa: Chế vi tính: Đọc sách mẫu: NGUYỄN MẠNH HÙNG PHẠM THU HÀ TRẦN HÀ TRANG BÙI BỘI THU Số đăng ký kế hoạch xuất bản: 1360-2020/CXBIPH/18-301/CTQG Số định xuất bản: 5011-QĐ/NXBCTQG, ngày 09/6/2020 Nộp lưu chiểu: tháng năm 2020 Mã ISBN: 978-604-57-5671-3 Biên mục xuất phẩm Th− viÖn Quèc gia ViÖt Nam Phan ChÝ HiÕu Mét số vấn đề pháp lý tài sản mà hóa, tiỊn m· hãa / Ch.b.: Phan ChÝ HiÕu, Ngun Thanh Tó - H : ChÝnh trÞ Qc gia, 2019 292tr ; 21cm Pháp luật Tài sản mà hoá TiỊn m· ho¸ 343.032 - dc23 CTK0212p-CIP TẬP THỂ TÁC GIẢ TS Phan Chí Hiếu TS Nguyễn Thanh Tú (chủ biên) TS Phan Chí Hiếu ThS Nguyễn Tuấn Linh TS Nguyễn Thanh Tú ThS Nguyễn Huy Hoàng Nam PGS.TS Phan Huy Hồng ThS Lê Thị Hoàng Thanh TS Lưu Hương Ly ThS Nguyễn Kim Thoa TS Đặng Minh Tuấn CN Đinh Thị Phương Hảo ThS Vũ Đức Dũng CN Nguyễn Cảnh Thăng ThS Lê Ngọc Giang LỜI NHÀ XUẤT BẢN Cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ tư diễn mạnh mẽ tác động sâu rộng đến mặt đời sống kinh tế - xã hội Việc ứng dụng công nghệ cách mạng cơng nghiệp lần thứ tư, như: trí tuệ nhân tạo (AI), liệu lớn (big data), internet vạn vật (IoT), công nghệ sổ phân tán (DLT) hay công nghệ chuỗi khối (blockchain) làm xuất nhiều sản phẩm, dịch vụ phạm vi toàn cầu, có tài sản ảo, tài sản mã hóa, tiền ảo, tiền mã hóa - tài sản (tài sản phi truyền thống) Các giao dịch tài sản ảo, tiền ảo ngày thu hút quan tâm, tham gia nhà đầu tư nước Làm để quản lý hiệu hạn chế rủi ro từ tài sản ảo, tài sản mã hóa, tiền ảo, tiền mã hóa bối cảnh cách mạng công nghiệp lần thứ tư toán đặt cho nhà đầu tư, nhà quản lý, đặc biệt cho nhà hoạch định sách, pháp luật Nhà xuất Chính trị quốc gia Sự thật xuất sách Một số vấn đề pháp lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa phân tích số vấn đề pháp lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa từ thực tiễn pháp luật số quốc gia vùng lãnh thổ giới rà soát pháp luật tìm hiểu thực tiễn Việt Nam, từ đưa khuyến nghị cho Việt Nam để quản lý, xử lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa Xin giới thiệu sách với bạn đọc Tháng năm 2019 NHÀ XUẤT BẢN CHÍNH TRỊ QUỐC GIA SỰ THẬT LỜI NĨI ĐẦU Cuộc cách mạng cơng nghiệp lần thứ diễn biến nhanh, thay đổi mạnh mẽ phương thức quản trị, mô hình vận hành hoạt động kinh tế truyền thống Cách mạng cơng nghiệp lần thứ tư đem đến giải pháp hoàn toàn việc giải thách thức mà trước chưa có lời giải Nếu tận dụng tốt, hội cho nước phát triển, có Việt Nam, thực đột phá phát triển kinh tế - xã hội Tuy nhiên, cách mạng công nghiệp lần thứ tư đem đến thách thức không cho doanh nghiệp, người dân mà cho quan quản lý nhà nước việc hoạch định sách đổi phương thức quản lý có nhiều loại hình sản phẩm, dịch vụ mới, chưa có tiền lệ tạo lập Trong đó, vấn đề quản lý, xử lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa ngày thu hút quan tâm công chúng; chuyên gia kỹ thuật, kinh tế, pháp lý; phủ tổ chức quốc tế Cho đến nay, có số cơng trình nghiên cứu tác giả nước nước tài sản mã hóa, tiền mã hóa Tuy nhiên, hầu hết cơng trình chủ yếu đề cập khía cạnh kinh tế cơng nghệ Nhiều khía cạnh pháp lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa cịn chưa rõ ràng để xử lý vấn đề phát sinh, cần đánh giá, phân tích đầy đủ, đặc biệt mối quan hệ với hệ thống pháp luật hành Việt Nam đảm bảo tính tương thích với chuẩn mực quốc tế Cuốn sách xây dựng, phát triển dựa Báo cáo số 255/BC-BTP ngày 19/10/2018 Bộ Tư pháp (do nhóm nghiên cứu Vụ Pháp luật dân - kinh tế phối hợp với chuyên gia chuẩn bị) việc rà sốt, đánh giá tồn diện thực trạng pháp luật, thực tiễn tài sản ảo, tiền ảo giới Việt Nam; nhận diện, đề xuất định hướng hoàn thiện Cuốn sách gồm bốn chương, tập trung phân tích số vấn đề pháp lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa mối tương quan với vấn đề kinh tế, cơng nghệ có liên quan thơng qua việc phân tích kinh nghiệm quốc tế rà sốt pháp luật thực tiễn Việt Nam; từ đưa khuyến nghị cho Việt Nam để quản lý, xử lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa Chương I trình bày tổng quan phân tích vấn đề kinh tế, công nghệ pháp lý liên quan đến tài sản mã hóa, tiền mã hóa Chương II giới thiệu kinh nghiệm quốc tế tài sản mã hóa, tiền mã hóa thơng qua việc phân tích hướng tiếp cận tài sản mã hóa, tiền mã hóa khung pháp lý cụ thể số vụ việc liên quan số quốc gia giới việc buôn bán loại tiền mã hóa Bitcoin thị trường Hàn Quốc giống “cờ bạc đầu cơ” Tuy nhiên, đề xuất gây nên phản ứng dội từ người dân khiến Văn phòng Tổng thống Hàn Quốc đưa tuyên bố nhấn mạnh đề xuất chưa phải định cuối Dự thảo luật cấm Bộ Tư pháp không nhận đồng thuận từ Văn phịng Chính phủ Bộ Chiến lược Tài Vào ngày 17/4/2018, đại diện 14 sàn giao dịch tài sản mã hóa, tiền mã hóa Hàn Quốc, bao gồm Bithumb, Upbit OkCoin phát hành loạt nguyên tắc tự quản lý cho việc trao đổi tài sản kỹ thuật số Hàn Quốc Các đại diện trao đổi thành viên Hiệp hội Blockchain Hàn Quốc Các nguyên tắc tự quản lý liên quan đến việc kiểm tra tất thành viên giao dịch yêu cầu đáp ứng năm điều kiện: (1) Quản lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa khách hàng thành viên; (2) Đối phó với giao dịch bất thường cách nhanh chóng; (3) Hỗ trợ tài sản mã hóa, tiền mã hóa với việc tăng cường hệ thống bảo vệ khách hàng; (4) Nắm giữ vốn chủ sở hữu tối thiểu 2.000 tỷ won (1,8 triệu USD); (5) Công bố báo cáo kiểm tốn tài thường xun Các hướng dẫn đề nghị kiểm tra hệ thống giao dịch để xác định “nếu có lỗ hổng sử dụng cho giao dịch nội gián, gian lận giá rửa tiền” Mặc dù khơng có quy định số quy định ràng buộc mặt pháp lý, chúng cho thấy thay đổi rõ ràng 149 nỗ lực đảm bảo tính minh bạch quy định Chính phủ Ngày 27/6/2018, Ủy ban dịch vụ tài (FSC) thơng cáo báo chí việc sửa đổi Hướng dẫn phịng chống rửa tiền tài sản mã hóa, tiền mã hóa (có hiệu lực từ ngày 07/10/2018) nhằm phịng, chống việc sử dụng tài sản mã hóa, tiền mã hóa cho mục đích rửa tiền tăng cường tính minh bạch giao dịch tài có liên quan đến tài sản mã hóa, tiền mã hóa1 Nội dung hướng dẫn có ba thay đổi quan trọng là: (i) Tăng cường thẩm tra sơ khách hàng: sàn giao dịch tài sản mã hóa, tiền mã hóa có hai loại tài khoản ngân hàng: để nhận tiền khách hàng trao đổi tài sản mã hóa, tiền mã hóa (tài khoản nhận tiền) loại tài khoản khác để chi trả chi phí hoạt động sàn (tài khoản không giao dịch tài sản mã hóa, tiền mã hóa); tại, có tài khoản nhận tiền tổ chức tài thực thẩm tra sơ khách hàng Để ngăn chặn sàn giao dịch sử dụng tài khoản không giao dịch để nhận tiền thực hoạt động bất hợp pháp khác, Hướng dẫn sửa đổi yêu cầu công ty tài tăng cường quản lý tài khoản không giao dịch thực thẩm tra sơ khách hàng có dấu hiệu đáng ngờ giao dịch tài khoản này; _ https://www.fsc.go.kr/eng/new_press/releases.jsp?menu=01&bbsid=BBS0048 150 (ii) Chia sẻ thông tin sàn giao dịch tài sản mã hóa, tiền mã hóa nước ngồi: Hướng dẫn sửa đổi u cầu cơng ty tài chia sẻ danh sách sàn giao dịch tài sản mã hóa, tiền mã hóa nước ngồi sàn giao dịch nước tăng cường giao dịch chuyển tiền nước ngồi nhằm mục đích ngăn chặn việc trốn thuế rửa tiền thông qua giao dịch sàn giao dịch nước với khách hàng thơng qua sàn giao dịch nước ngồi; (iii) Giải thích liên quan đến việc từ chối giao dịch: Hướng dẫn sửa đổi quy định cơng ty tài từ chối chấm dứt giao dịch với sàn giao dịch tài sản mã hóa, tiền mã hóa “ngay lập tức” họ báo cáo cho Đơn vị tình báo tài Hàn Quốc (KoFIU) giao dịch giao dịch đáng ngờ Bản sửa đổi cho phép cơng ty tài từ chối chấm dứt giao dịch họ tiến hành kiểm tra chỗ sàn giao dịch địa thơng tin liên hệ khơng xác họ; đóng cửa tạm thời vĩnh viễn 11.4 Về quản lý thuế Hàn Quốc lên kế hoạch công bố kế hoạch thu thuế tài sản mã hóa, tiền mã hóa Theo Bộ trưởng Bộ Chiến lược Tài Hàn Quốc (MOSF) Bộ xem xét thuế thu nhập tài sản mã hóa, tiền mã hóa1 Luật thuế sửa đổi đệ trình lên Quốc hội thơng qua, có hiệu lực vào năm tới _ https://bitcoin-news.vn/han-quoc-len-ke-hoach-cong-bo-thuthue-doi-voi-tien-ky-thuat-so-vao-thang-6/ 151 Trong thơng báo thức, Chính phủ Hàn Quốc tuyên bố tới doanh nghiệp kinh doanh tài sản mã hóa, tiền mã hóa bị loại trừ khỏi ngành công nghiệp đủ điều kiện giảm thuế cho doanh nghiệp nhỏ vừa1 12 Trung Quốc 12.1 Về chất pháp lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa Theo Thơng báo ngày 12/6/2013 Ngân hàng Trung Quốc, “Bitcoin có bốn tính chính: khơng có tổ chức phát hành tập trung, tổng số giới hạn, sử dụng mà khơng có hạn chế địa lý ẩn danh Mặc dù Bitcoin gọi "tiền tệ", khơng phải loại tiền tệ có ý nghĩa pháp lý khơng cấp quan tiền tệ khơng có thuộc tính tiền tệ tạo nên quyền nghĩa vụ Về mặt tự nhiên, Bitcoin phải mặt hàng ảo cụ thể, khơng có tư cách pháp lý tương đương với tiền tệ, không nên sử dụng làm tiền tệ thị trường”2 Theo Thông báo ngày 05/01/2017 Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc “Bitcoin hàng hóa ảo đặc biệt khơng có tư cách pháp lý tiền tệ Nó khơng thể khơng nên sử dụng tiền lưu _ https://news.bitcoin.com/south-korea-tax-bitcoin-exchanges/ http://www.miit.gov.cn/n1146295/n1652858/n1652930/n3757016/c3762245/content.html 152 thông thị trường Các tổ chức cá nhân tham gia kinh doanh Bitcoin nên cẩn trọng hoạt động đầu tư Bitcoin, phải chịu trách nhiệm rủi ro tương ứng”1 12.2 Về quản lý hoạt động ICO Tháng 9/2017, quan Chính phủ Trung Quốc, bao gồm Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc, Ủy ban điều tiết Ngân hàng Trung Quốc Ủy ban điều tiết bảo hiểm Trung Quốc đưa tuyên bố chung, coi ICO hình thức gây quỹ bất hợp pháp yêu cầu tất hoạt động gây quỹ liên quan phải tạm dừng Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cấm hoạt động ICO hoạt động Trung Quốc Ngân hàng Nhân dân báo cáo mô tả hoạt động ICO bao gồm “tài trợ tài bất hợp pháp, gây quỹ bất hợp pháp, phát hành bất hợp pháp chứng khoán, bán bất hợp pháp xu kỹ thuật số (token) để gây quỹ gian lận tài chính, mơ hình kim tự tháp hoạt động hình khác” lệnh chấm dứt tất hoạt động ICO diễn Trung Quốc Ngân hàng Nhân dân tuyên bố ngân hàng bị cấm cung cấp dịch vụ tài cho ICO _ https://mmo4me.com/threads/bitcoin-giam-21-sau-tin-donchinh-phu-trung-quoc-cam-bitcoin.325627/ 153 Tuyên bố đưa sở lệnh Hội đồng Nhà nước, nhánh hành pháp Chính phủ Trung Quốc ban hành năm 1998 - “Quy định cấm tổ chức tài bất hợp pháp hoạt động kinh doanh tài bất hợp pháp”, quy định: “Các hoạt động kinh doanh tài bất hợp pháp bao gồm: gây quỹ không nhằm mục tiêu cụ thể đối tượng mà khơng có chấp thuận pháp lý hoạt động khác mà Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc xác định bất hợp pháp” Trong nỗ lực đây, theo thị từ quan quản lý Trung Quốc, Alipay, Wechat Pay số tảng hệ thống toán di động khác Trung Quốc phải tăng cường biện pháp kiểm soát việc lợi dụng ứng dụng tốn di động cho mục đích giao dịch mua bán, trao đổi tiền mã hóa hay xu kỹ thuật số (token) liên quan tới ICO1 12.3 Về quản lý giao dịch tài sản mã hóa, tiền mã hóa Trước đây, Trung Quốc cho phép cá nhân giao dịch tiền mã hóa, đào tiền mã hóa Tuy nhiên, để bảo vệ nhà đầu tư theo pháp luật tiền tệ, ngăn chặn nguy rửa tiền bảo vệ tài ổn định, ngày 12/6/2013, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đưa thông báo2, theo đó, cấm tổ chức tài tổ chức _ https://www.coindesk.com/wechat-alipay-to-block-cryptotransactions-on-payment-platforms 2.http://www.miit.gov.cn/n1146295/n1652858/n1652930/n3757016/c3762245/content.html 154 tốn khơng thực hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền mã hóa Bitcoin: khơng bán giao dịch Bitcoin đối tác trung ương, không liên quan đến kinh doanh bảo hiểm bảo lãnh phát hành Bitcoin Bitcoin bao gồm bảo hiểm khơng trực tiếp gián tiếp, để cung cấp cho khách hàng dịch vụ Bitcoin khác có liên quan, bao gồm: cung cấp cho khách hàng dịch vụ đăng ký, mua bán, toán bù trừ toán Bitcoin; chấp nhận Bitcoin Bitcoin phương tiện toán toán; để thực Bitcoin trao đổi RMB ngoại tệ dịch vụ, thực lưu trữ Bitcoin, lưu ký, chấp dịch vụ khác, phát hành sản phẩm tài liên quan đến Bitcoin, sử dụng Bitcoin làm mục tiêu đầu tư cho khoản đầu tư tín thác quỹ Đồng thời, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc thông báo việc tăng cường quản lý trang web Bitcoin bit1 đạo chi nhánh Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc thành lập chi nhánh cung cấp đăng ký Bitcoin, giao dịch dịch vụ khác lĩnh vực pháp luật vào _ Theo "Quy định Cộng hịa Nhân dân Trung Hoa viễn thơng" "Các biện pháp hành dịch vụ thơng tin Internet", trang Internet cung cấp dịch vụ đăng ký giao dịch Bitcoin phải nộp cho quan quản lý viễn thông Tổ chức quản lý viễn thơng đóng trang web Bitcoin bất hợp pháp theo quy định pháp luật, theo ý kiến nhận dạng trừng phạt quan hành có liên quan 155 việc giám sát phịng, chống rửa tiền, thúc giục việc tăng cường giám sát phòng chống rửa tiền Trong đó, đảm bảo việc xác định danh tính người dùng, yêu cầu người dùng phải sử dụng tên thật họ để đăng ký, đăng ký tên, số chứng minh nhân dân thông tin khác Ngày 27/3/2014, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc yêu cầu tất ngân hàng công ty cung cấp dịch vụ tốn đóng tất tài khoản nhà điều hành trang web kinh doanh tiền mã hóa vào ngày 15/4/2014 Đến cuối năm 2017, với việc cấm ICO, Trung Quốc cấm tất sàn giao dịch tài sản mã hóa Cơ quan có thẩm quyền Trung Quốc cịn tiến hành ngăn chặn tất website sàn giao dịch có hoạt động ICO ngồi Trung Quốc; đồng thời thực phong tỏa tài khoản người tiến hành hoạt động giao dịch tài sản mã hóa1 Tuy nhiên, nỗ lực khơng thể loại bỏ việc kinh doanh tiền mã hóa hoàn toàn thực tiễn Nhiều người Trung Quốc lách luật cách chuyển sang giao dịch mua bán sàn nước mua bán nền tảng thị trường phi tập trung (OTC) Huobi, OkEx hay mạng lưới kết nối người mua cá nhân với người bán2 Do đó, rủi ro gian lận lừa đảo tồn _ https://www.ccn.com/china-safely-shut-ico-cryptocurrency/ https://vnreview.vn/tin-tuc-xa-hoi-so/-/view_content/content/ 2388194/bi-chinh-phu-cam-doan-nguoi-choi-bitcoin-trung-quoclach-luat-nhu-the-nao 156 Vào tháng 01/2018, theo báo cáo nhóm chuyên gia hàng đầu Trung Quốc biện pháp xử lý rủi ro tài Internet cho biết u cầu quyền địa phương xóa sách ưu đãi có liên quan đến giá điện, thuế, sử dụng đất, cho công ty kinh doanh đào Bitcoin Các địa phương phải nộp báo cáo thường xuyên hoạt động đào Bitcoin phạm vi quyền hạn họ Kể từ đó, quy định khai thác Bitcoin tăng cường, số tỉnh Trung Quốc Nhiều mỏ Bitcoin Trung Quốc ngừng hoạt động1 12.4 Về quản lý thuế Do Trung Quốc cấm giao dịch tài sản mã hóa, hoạt động ICO nên việc đánh thuế không xét đến Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, cấm tiền mã hóa hoạt động ICO, Trung Quốc đồng thời nghiên cứu khả phát hành loại tiền mã hóa riêng Trung Quốc2 khuyến khích đổi mới, sáng tạo gắn với công nghệ blockchain _ The Law Library of Congress, Regulation of Cryptocurrency in Selected Jurisdictions, tr 32, https://www.loc.gov/law/help/ cryptocurrency/regulation-of-cryptocurrency.pdf http://www.chinadaily.com.cn/business/2017-10/14/content_ 33235955.htm 157 III MỘT SỐ NHẬN XÉT VÀ KINH NGHIỆM THAM KHẢO ĐỐI VỚI VIỆT NAM Thực tiễn áp dụng pháp luật quốc gia, vùng lãnh thổ giới cho thấy tài sản mã hóa, tiền mã hóa coi loại tài sản tiền pháp định Tuy nhiên, quốc gia khác có cách tiếp cận khác xem xét chất pháp lý loại tài sản đặc biệt Nhìn chung, việc quản lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa tiến hành theo hướng cân việc thực vai trò nhà nước việc đảm bảo an toàn cho hoạt động đầu tư, kinh doanh, bảo vệ người dân doanh nghiệp trước hoạt động phi pháp, không cản trở việc thúc đẩy phát minh, sáng tạo, ứng dụng đầy tiềm cơng nghệ mới, có cơng nghệ blockchain Do vấn đề nên nhiều quốc gia sử dụng pháp luật hành để điều chỉnh có số quy định hay hướng dẫn để phù hợp với đặc thù tài sản mã hóa, tiền mã hóa Cụ thể, tài sản mã hóa chứng khốn (xu chứng khốn) phải áp dụng pháp luật chứng khốn để điều chỉnh; tài sản mã hóa phi chứng khốn tiền mã hóa quốc gia tập trung nhiều vào vấn đề phòng chống rửa tiền, tài trợ khủng bố Đối với tài sản mã hóa phi chứng khoán, số quốc gia coi tài sản mã hóa loại (như tiền mã hóa) tương tự 158 hàng hóa; giao dịch trao đổi tài sản mã hóa phi chứng khốn với tiền pháp định (hay hàng hóa, dịch vụ khác) chịu thuế giá trị gia tăng hay thuế hàng hóa, dịch vụ (thuế tiêu dùng) Xingapo Tuy nhiên, có quốc gia trước đánh thuế giá trị gia tăng (thuế tiêu dùng) giao dịch liên quan đến tài sản mã hóa khơng cịn đánh thuế này, Ôxtrâylia, quốc gia thành viên Liên minh châu Âu Bên cạnh đó, nhiều quốc gia tiếp cận theo hướng tùy giao dịch tài sản mã hóa cụ thể mà xác định tài sản mã hóa trường hợp tương tự hàng hóa (tiện ích), chứng khốn hay phương tiện tốn áp dụng pháp luật quản lý chuyên ngành tương ứng cho giao dịch Liên minh châu Âu thức xác định giao dịch chuyển đổi, mua bán tài sản mã hóa (như Bitcoin) với tiền pháp định, tài sản mã hóa đóng vai trị phương tiện toán Về hoạt động ICO, quốc gia chưa có khung pháp lý riêng để điều chỉnh hoạt động Mặc dù số quốc gia cấm hoạt động ICO (như Trung Quốc, Hàn Quốc), đa phần quốc gia khảo sát cho phép có khuyến cáo rủi ro, lừa đảo liên quan đến hoạt động ICO; quan nhà nước có thẩm quyền giám sát chặt chẽ hoạt động ICO yêu cầu nhà phát hành ICO phải tự đánh giá kỹ hoạt động ICO sở quy định pháp luật chuyên 159 ngành, pháp luật chứng khoán để không vi phạm Tùy chất thực tế loại ICO mà quan có thẩm quyền chứng khốn, tiền tệ, ngân hàng can thiệp, cảnh báo xử phạt theo quy định pháp luật chuyên ngành, pháp luật chứng khoán Một số quan quản lý nhà nước lĩnh vực chứng khốn, tiền tệ, ngân hàng có hướng dẫn để hỗ trợ doanh nghiệp ICO Thụy Sĩ, Hồng Kơng (Trung Quốc), Xingapo, Ơxtrâylia Về dịch vụ trao đổi, kinh doanh tài sản mã hóa, có quốc gia cấm dịch vụ trung gian (như Trung Quốc, Hàn Quốc), số quốc gia quản lý hay nghiên cứu, xem xét để xây dựng, hoàn thiện khung pháp lý nhằm quản lý vấn đề theo hướng thận trọng, kỹ lưỡng dựa vào khoa học kỹ thuật kết hợp với thực tiễn quản lý, xu toàn cầu chuẩn mực chung quản lý tài chính, tiền tệ, trọng vấn đề định danh khách hàng (KYC) phòng chống rửa tiền (AML), tài trợ khủng bố (CTF), bảo mật khai thác thông tin, gian lận thuế, quyền tài phán giao dịch xuyên biên giới Các quốc gia tập trung vào quản lý, hạn chế cấm sàn giao dịch Tuy nhiên, nhiều nghiên cứu đề xuất nên kiểm soát dịch vụ trung gian liên quan tài sản mã hóa vượt ngưỡng định đề xuất Luật Mẫu kinh doanh tiền ảo Hoa Kỳ 160 Về quản lý thuế, nhìn chung quốc gia không đánh thuế giá trị gia tăng (VAT) hay thuế tiêu dùng (GST) giao dịch sử dụng tài sản mã hóa, tiền mã hóa, trừ Xingapo, Thái Lan đánh thuế giao dịch tiền mã hóa, tài sản mã hóa phi chứng khốn Tuy nhiên, lợi nhuận phát sinh từ giao dịch nguyên tắc chịu thuế thu nhập Mặc dù khung pháp lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa cịn khác giai đoạn sơ khai ban đầu, từ kinh nghiệm quốc tế rút số kinh nghiệm tham khảo cho Việt Nam sau: Thứ nhất, Nhà nước cần có quan điểm thức tài sản mã hóa, tiền mã hóa giao dịch liên quan; cần lưu ý, việc cấm tuyệt đối hoạt động liên quan đến tài sản mã hóa, tiền mã hóa cần xem xét thận trọng với lý do: (i) việc cấm hoạt động liên quan đến tiền mã hóa, tài sản mã hóa khơng khả thi góc độ quản lý bối cảnh giao dịch liên quan thực xuyên biên giới ẩn danh (do trường hợp cấm thực yêu cầu định danh khách hàng - KYC - giao dịch có liên quan); (ii) việc cấm cách cứng nhắc hạn chế thúc đẩy hoạt động sáng tạo cơng nghệ, dẫn đến việc thất thu thuế đồng thời khó xử lý vi phạm pháp luật để bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp Nhà nước, tổ chức, cá nhân liên quan; 161 Thứ hai, cần thiết phải xây dựng khung pháp lý để quản lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa để ngăn chặn rủi ro liên quan, đặc biệt rủi ro rửa tiền tài trợ khủng bố Khung pháp lý cần bước xây dựng, hoàn thiện sở quy định pháp luật hành, có tính đến đặc thù tài sản mã hóa, tiền mã hóa Các quy định cụ thể khung pháp lý cần đảm bảo tạo điều kiện cho hoạt động sáng tạo bối cảnh cách mạng cơng nghiệp lần thứ tư nói chung hay phát triển lợi ích cơng nghệ sổ phân tán cơng nghệ blockchain nói riêng, phải bảo đảm trật tự công, quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư, người tiêu dùng; Thứ ba, quan quản lý nhà nước cần tăng cường quản lý, giám sát tài sản mã hóa, tiền mã hóa, có hoạt động ICO; khuyến cáo người dân, nhà đầu tư rủi ro liên quan đến tài sản mã hóa; hợp tác với doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh tài sản mã hóa, tiền mã hóa để hướng dẫn, cảnh báo xử lý kịp thời, qua ngăn chặn rủi ro liên quan Việc quản lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa cần tập trung vào định chế trung gian, nhà cung cấp sàn giao dịch ví lưu trữ tài sản mã hóa, tiền mã hóa; Thứ tư, tính phức tạp vấn đề, tính xuyên biên giới (thậm chí không biên giới) hoạt động liên quan đến tài sản mã hóa, tiền mã hóa quan tâm chung cộng đồng quốc tế lĩnh vực này, việc hợp tác quốc tế vấn đề pháp lý liên quan đến tài sản mã 162 hóa, tiền mã hóa, tầm đa phương (tồn cầu khu vực) song phương cần phải trọng Cần lưu ý tài sản mã hóa, tiền mã hóa ứng dụng công nghệ blockchain (trong việc kết hợp với kỹ thuật khác có liên quan) Song song với việc nghiên cứu, hoàn thiện khung pháp lý để quản lý, xử lý tài sản mã hóa, tiền mã hóa, quốc gia (cũng khu vực tư nhân) tập trung nghiên cứu đánh giá tiềm ứng dụng công nghệ blockchain; đầu tư thử nghiệm số sản phẩm, dịch vụ phát triển dựa tảng cơng nghệ blockchain nhằm nâng cao tính hiệu quả, minh bạch hoạt động Do đó, việc xây dựng khung pháp lý để phát triển ứng dụng cơng nghệ blockchain nói chung vấn đề đặc biệt quan tâm quan nhà nước khu vực tư nhân tương lai gần 163 ... blockchain tạo tài sản mã hóa, tiền mã hóa mới; vấn đề quan trọng tài sản mã hóa, tiền mã hóa có cộng đồng chấp nhận hay khơng Về bản, có hai cách để tạo tài sản mã hóa, tiền mã hóa: thơng qua... (blockchain) làm xuất nhiều sản phẩm, dịch vụ phạm vi tồn cầu, có tài sản ảo, tài sản mã hóa, tiền ảo, tiền mã hóa - tài sản (tài sản phi truyền thống) Các giao dịch tài sản ảo, tiền ảo ngày thu hút... tài sản tài sản mã hóa, tiền mã hóa mà khơng phải quản lý tài sản ảo nói chung phân tích Từ lý nêu trên, sách này tập trung nghiên cứu ? ?tài sản mã hóa”, bao gồm loại xu (token) mã hóa ? ?tiền mã