TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÔN ĐỨC THẮNG KHOA LUẬT Họ tên nhóm sinh viên Lớp/ mơn học Họ tên Giảng viên Tên đề tài Ngày 30 Tháng 09 Năm 2021 Mục Lục I Những vấn đề chung Due Diligence .3 II Định nghĩa Legal Due Diligence III Luật điều chỉnh Legal Due Diligence .4 IV Mục đích Legal Due Diligence V Các trường hợp Legal Due Diligence VI Các bước thực trình Legal Due Diligence VII Vấn đề cần thẩm định Legal Due Diligence .6 VIII Thời hạn trình Legal Due Diligence .9 IX Một số lưu ý Legal Due Diligence .9 X Kết luận Những vấn đề chung Due Diligence I Due Diligence (DD) Bên mua (Bên đầu tư) có nghĩa vụ xem xét chi tiết cẩn trọng vụ mua lại tiềm Là thuật ngữ dùng để rà soát đặc biệt thẩm định chuyên sâu cung cấp số liệu xác hoạt động, hiệu doanh nghiệp, để bên mua xác định giá trị doanh nghiệp, nhận diện rủi ro hiển diện tiềm ẩn Để từ tránh rủi ro, tăng tỉ lệ thành công thương vụ đầu tư M&A Due diligence bao gồm nhiều hình thức khác tiến hành trình thẩm định kinh doanh nhằm đảm bảo tính khách quan xác cao Thơng thường phổ biến có khía cạnh cần xem xét thực Due Diligence là: Thẩm định tài (Financial Due Diligence); Thẩm định mặt thương mại (Commercial Due Diligence); Thẩm định mặt pháp lý doanh nghiệp (Legal Due Diligence) Vai trò giúp hạn chế rủi ro pháp lý phát sinh nhằm giúp doanh nghiệp thực M&A cách an tồn tối ưu hóa giá trị đạt từ giao dịch AI Định nghĩa Legal Due Diligence Legal Due Diligence (Thẩm định pháp lý) phần thẩm định vô quan trọng Trong giao dịch M&A, bên mua, bên dự định đầu tư (gọi chung Nhà đầu tư) nhắm vào Công ty mục tiêu thường quan tâm đến tình trạng tài tn thủ pháp luật Công ty mục tiêu, để từ làm sở tiên cho định mua hay không mua doanh nghiệp, mua với điều kiện nào, mua mức giá phù hợp Thẩm định pháp lý nhằm tìm hiểu, rà sốt thông tin pháp lý đánh giá rủi ro pháp lý doanh nghiệp Một điều tra thẩm định pháp lý đảm bảo cho việc đầu tư mua bán có lợi Cuộc điều tra tiết lộ tất kiện quan trọng khoản nợ tiềm ẩn Sau kiện thu thập phân tích, định sáng suốt đưa để có nên thực thương vụ hay không Thẩm định chi tiết pháp lý phải thực trước giao dịch M&A bắt đầu, khơng rà sốt, kiểm tra chi tiết chặt chẽ để dẫn đến vi phạm quy định kiểm sốt tập trung kinh tế hậu pháp lý nghiêm trọng BI Luật điều chỉnh Legal Due Diligence Luật Doanh Nghiệp 2020 Về hồ sơ thành lập hoạt động; Về Điều kiện kinh doanh – Giấy phép; Về vốn chủ sở hữu; Về Nhân quản lý cấu tổ chức Bộ Luật Lao Động 2019 Các loại hợp đồng lao động: HĐ lao động không xác định thời gian, HĐ thử việc, Hợp đồng đào tạo nghề, Hợp đồng học việc, Thoả thuận lao động khác hình thức; Nội quy lao động; Thoả ước lao động tập thể; Các quy chế lao động nội bộ: Quy chế xử lý kỷ luật lao động, Quy chế thưởng – phụ cấp – hỗ trợ, Quy chế chế độ nghỉ ngơi, làm việc; Quy chế khác… Bộ luật Dân 2015, Luật Thương mại 2005 Về Hợp đồng giao dịch: Hợp đồng thuê/hợp tác sử dụng mặt bằng/cho mượn/chuyển nhượng mặt bằng/ hợp đồng khác liên quan đến quyền sử dụng đất tài sản gắn liên với đất hoạt động doanh nghiệp; Hợp đồng hợp tác kinh doanh; Hợp đồng hình thức cung cấp dịch vụ; Hợp đồng hình thức mua bán hàng hoá; Các hợp đồng/giao dịch kinh tế khác Xem xét có áp dụng điều ước quốc tế Luật Thuế 2019 Bộ Báo cáo tài năm; Tờ khai thuế giá trị gia tăng; Biên lai, xác nhận, thơng báo việc hồn tất nghĩa vụ nộp tiền thuế năm Luật Sở Hữu Trí Tuệ 2019 Quyền sở hữu trí tuệ, bên nhận chuyển nhượng có bị hạn chế việc sử dụng quyền sở hữu trí tuệ từ bên cịn lại Hợp đồng IV Mục đích Legal Due Diligence Xác minh tài liệu thơng tin, phân tích tính cách pháp lý cơng ty quan quản lý, phân tích tồn diện tất hoạt động với việc phát hành nguy tùy chọn để giảm thiểu chúng; Thẩm định pháp lý nhằm tìm hiểu, rà sốt thơng tin pháp lý, trở ngại pháp lý; sở tiên cho định mua hay không mua doanh nghiệp, mua với điều kiện nào, mua mức giá phù hợp; Đánh giá lợi ích rủi ro tiềm ẩn việc bán mua doanh nghiệp tài sản kinh doanh khác; Xác định vấn đề, khuyến nghị cho việc loại bỏ hạn chế tối đa chúng; Cơ sở đàm phán soạn thảo hợp đồng M&A Các trường hợp Legal Due Diligence V Hai trường cần thẩm định pháp lý sau: - Bán quyền sở hữu hàng hóa dịch vụ Việc bán quyền sỡ hữu độc quyền hàng hóa ngày trở nên phổ biến thời đại Việc bán hàng hóa vơ hình sở hữu trí tuệ đăng ký logo, nhãn hiệu Vì việc thực điều tra quyền sỡ hữu quan trọng; - Bán mua doanh nghiệp theo hình thức sáp nhập, mua lại hợp tác Các điều tra Legal Due Diligence giúp bên mua bên bán hồn tồn thơng tin doanh nghiệp mục tiêu từ xác định vấn đề thực giao dịch VI Các bước thực trình Legal Due Diligence Bước 1: Danh sách hồ sơ Bước 2: Thu nhập hồ sơ Bước 3: Phân tích đánh giá rủi ro Bước 4: Giải pháp Bước 5: Hoàn thiện báo cáo thẩm định pháp lý VII Vấn đề cần thẩm định Legal Due Diligence Thứ nhất, hồ sở thành lập hoạt động Giấy chứng nhận đăng kí doanh nghiệp; Giấy chứng nhận đầu tư; Giấy chứng nhận đăng ký mẫu dấu; Giấy chứng nhận đăng ký mã số thuế; Giấy chứng nhận dăng ký hoạt động chi nhánh/Văn phịng đại diện/Địa điểm kinh doanh; Danh sách cổ đơng/ Thành viên sáng lập Doanh nghiệp; Điều lệ doanh nghiệp; Hồ sơ điều chỉnh, thay đổi liên quan đến thông tin, nội dung đăng ký kinh doanh Thứ hai, vốn chủ sở hữu Các biên thoả thuận, hợp đồng góp vốn thành viên; Các chứng từ, thoả thuận, hợp đồng mua bán – chuyển nhượng liên quan có liên quan đến việc chuyển nhượng/ góp vốn/ phát hành cổ phần; Biên định giá tài sản góp vốn Thứ ba, Nhân quản lý cấu tổ chức Danh sách thông tin cá nhân ban quản trị, nhân chủ chốt doanh nghiệp; Các tài liệu sách nội doanh nghiệp; Thứ tư, Lao động Các hợp đồng, thỏa thuận liên quan đến lao động; Nội quy lao động, thoả ước lao động tập thể; Danh sách khai trình/báo cáo sử dụng lao động; Thang, bảng lương đăng ký; Các quy chế lao động nội bộ; Quy chế hoạt động, định thành lập, danh sách Ban chấp hành, thành viên cơng đồn (Kèm theo thông tin cá nhân thành viên); Các định, sách, thơng báo khác liên quan đến lao động doanh nghiệp Thứ năm, hợp đồng giao dịch Hợp đồng liên quan đến quyền sử dụng đất tài sản gắn liên với đất hoạt động doanh nghiệp; Hợp đồng hợp tác kinh doanh Các hợp đồng/giao dịch kinh tế khác; Hợp đồng hình thức cung cấp dịch vụ, mua bán hàng hố Thứ sáu, Thuế kế toán Bộ Báo cáo tài năm; Tờ khai thuế giá trị gia tăng; Sổ kế toán doanh nghiệp (Nhật ký chung); Các hóa đơn, chứng từ liên quan đến thuế tài doanh nghiệp Thứ bảy, Tài sản Danh mục tài sản hình thức doanh nghiệp; Hồ sơ liên quan đến đối tượng sở hữu trí tuệ doanh nghiệp/ Chủ sở hữu doanh nghiệp (Bao gồm kể nhãn hiệu, kiểu dáng công nghiệp, sáng chế, giải pháp hữu ích…) Thứ tám, Ngân hàng tín dụng Thơng tin người đăng ký/đứng tên tài khoản khác Doanh nghiệp/Người uỷ quyền quản lý; Các xác nhận thức từ ngân hàng tình trạng tài khoản doanh nghiệp bảng kê giao dịch tài khoản doanh nghiệp 03 năm tài gần Thứ chín, Điều kiện kinh doanh – Giấy phép Toàn giấy phép, tài liệu chứng minh Doanh nghiệp đủ điều kiện kinh doanh hợp pháp có giá trị tương đương; Danh sách ngành nghề đăng ký kinh doanh doanh nghiệp; Chi tiết hồ sơ, tài liệu điều chỉnh/bổ sung/thu hồi có liên quan đến nội dung giấy phép; Các loại giấy phép khác tuỳ theo loại hình doanh nghiêp nghành nghề kinh doanh Thứ mười, Xử phạt, Tranh chấp Tố tụng Danh sách tài liệu có liên quan đến tranh chấp Doanh nghiệp/ Cổ đông sáng lập/Thành viên sáng lập Các vụ kiện án trọng tài, khởi tố hay khiếu nại có liên quan đến doanh nghiệp, dù hoàn tất, chưa hoàn tất có nguy xảy ra; Biên địn xử phạt vi phạm hành chính/ tra/ kiểm tra quan nhà nước có thẩm quyền áp dụng doanh nghiệp tài liệu khác có liên quan (nếu có); Ngồi ra, cịn thẩm định, doanh nghiệp cần trình bày vấn đề nội bộ, tranh chấp nội doanh nghiệp VIII Thời hạn trình Legal Due Diligence Việc điều tra thẩm định pháp lý thời gian tương ứng với thông tin Càng nhiều thơng tin điều tra thời gian điều tra kéo dài Một điều tra thẩm định pháp lý từ vài ngày đến vài tháng Quy mơ cơng ty đóng vai trị độ dài điều tra Thời gian cần thiết để thẩm định pháp lý nhà đầu tư xác định Khi nhà đầu thu thập đủ thông tin, điều tra hoàn tất Họ thường mắc phải việc khơng đủ thời gian để hồn thành điều tra thẩm định kỹ lưỡng giới hạn thời gian ngân sách IX Một số lưu ý Legal Due Diligence Cần ý đến quy định liên quan đến thay đổi quyền kiểm soát khả chuyển nhượng quyền, nghĩa vụ Hợp đồng Xem xét có áp dụng Điều ước quốc tế hay không (Công ước Viên 1980) Điều khoản phạt Hợp đồng Bồi thường thiệt hại Hợp đồng Hạn chế trách nhiệm, cần xem bên Hợp đồng có bị hạn chế trách nhiệm bên lại vi phạm Hợp đồng gây thiệt hại không Hạn chế bảo hành, cần kiểm tra xem bên kế thừa Hợp đồng có nhận bảo hành từ bên lại Hợp đồng có nghĩa vụ phải kế thừa nghĩa vụ bảo hành cho sản phẩm bị lỗi bên chuyển nhượng Hợp đồng Điều khoản hạn chế cạnh tranh, cần lưu ý hạn chế bên Hợp đồng, cần kiểm tra việc hạn chế cạnh tranh Bảo mật thông tin, thỏa thuận bảo mật Hợp đồng Quyền sở hữu trí tuệ, bên nhận chuyển nhượng có bị hạn chế việc sử dụng quyền sở hữu trí tuệ từ bên lại Hợp đồng X Kết luận Thẩm định chi tiết pháp lý phần quan trọng thẩm định chi tiết gồm nhiều nội dung pháp lý cần thẩm định thương vụ M&A Thẩm định chi tiết pháp lý cung cấp toàn diện hoạt động doanh nghiệp thủ tục, điều hành theo quy định pháp luật, nhận định rủi ro tiếp nhận doanh nghiệp giao dịch mua bán Quá trình thẩm định chi tiết pháp lý cần phận hỗ trợ pháp lý chuyên nghiệp làm việc hiệu nhằm hạn chế rủi ro cách thấp Tài liệu kham khảo: Luật Doanh nghiệp 2020; Bộ Luật Lao Động 2019; Bộ Luật Dân 2015 Bộ Luật Thương mại 2005; Luật Thuế 2019; Luật Sở hữu trí tuệ 2019; Cơng Minh, ‘Những điều cần biết Due Diligence - Thẩm định doanh nghiệp’ (2018) ,27/09/2021 10 ...Mục Lục I Những vấn đề chung Due Diligence .3 II Định nghĩa Legal Due Diligence III Luật điều chỉnh Legal Due Diligence .4 IV Mục đích Legal Due Diligence V Các... Legal Due Diligence VI Các bước thực trình Legal Due Diligence VII Vấn đề cần thẩm định Legal Due Diligence .6 VIII Thời hạn trình Legal Due Diligence .9 IX Một số lưu ý Legal Due Diligence. .. Diligence .9 IX Một số lưu ý Legal Due Diligence .9 X Kết luận Những vấn đề chung Due Diligence I Due Diligence (DD) Bên mua (Bên đầu tư) có nghĩa vụ xem xét chi tiết cẩn trọng vụ