ưu đãi thuế và phi thuế đến kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong ngành nghiên cứu khoa học và phát triển công nghệ tại việt nam

Nhữngđónggópvềlýluận

Thứ nhất, luận án đã hệ thống hoá các vấn đề lý luận về KQHĐ của DN, làmrõkhunglýthuyếtvềđặcđiểmnhânkhẩuhọccủagiámđốcđiềuhành(CEO),ưuđãithuếvàphit huếvàtácđộngcủacácnhântốnàyđếnKQHĐcủaDN,tổnghợpcác giảthuyếtnghiêncứuđểgiảithíchtácđộngcủacácnhântốđó.

Thứ hai, luận án đã kiểm định mô hình nghiên cứu với khách thể nghiên cứulàDNtrongngànhNCKH&PTCNtạiViệtNam,tậptrungphântíchtácđộngcủađặcđiểm nhân khẩu học của CEO gồm tuổi, giới tính, học vấn, ưu đãi thuế và đánh giáưu đãi gồm cả ưu đãi thuế và phi thuế của Nhà nước cho DNKHCN từ góc nhìn củaDNthụhưởng.

CNkếthợpvớiphântíchđịnhlượngmanglạicáinhìnthấuđáovềcơchếtác động và ảnh hưởng của ưu đãi của

Nhà nước tới KQHĐ của DN trong ngànhNCKH&PTCNtạiViệtNam.Sựkếthợpnàychưatừngcótrongcácnghiêncứuliênquantới

Nhữngđónggópvềthựctiễn

Thứ nhất, từ kết quả nghiên cứu, luận án đánh giá thực trạng về tác động củađặc điểm nhân khẩu học của CEO (gồm tuổi, giới tính, học vấn) đến KQHĐ của DNtrong ngành NCKH&PTCN tại Việt Nam, giúp DN nhìn nhận rõ hơn về vai trò củacác đặc điểm này và có những điều chỉnh phù hợp trong chiến lược tuyển dụng, đàotạovàquảntrịnhânsựcấpcao phùhợpvớiđịnhhướngpháttriển củaDN.

Thứ hai, các kết quả nghiên cứu của luận án cung cấp góc nhìn sâu sắc vàtường tận về thực trạng ưu đãi của Nhà nước cho DNKHCN bao gồm cả ưu đãi thuếvà phi thuế, cung cấp bằng chứng khoa học cho cơ quan quản lý Nhà nước vềKH&CNđểđánh giáhậukiểmtácđộngcủacácloạihìnhưu đãihiện hành.

Thứ ba, luận án đưa ra các nhóm giải pháp nhằm hoàn thiện ưu đãi thuế vàhiện thực hoá các ưu đãi phi thuế của Nhà nước nhằm hỗ trợ DN trong ngànhNCKH&PTCN, phát triển cộng đồng DNKHCN lớn mạnh, đóng góp vào sự pháttriểnkinhtếbềnvữngtrêncơsởpháttriểncôngnghệmới,tiêntiến,phùhợpvớinhucầuthựcti ễn.

Luận án được cấu trúc gồm 5 chương chính ngoài Phần mở đầu, Kết luận vàDanhmụctàiliệu tham khảo:

Chương 2: Cơ sở lý luận về tác động của đặc điểm nhân khẩu học của

CEO,ưu đãi thuế và phi thuế đến kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong ngành nghiêncứukhoahọcvàpháttriển công nghệ.

Chương4:Phântíchthựctrạngtácđộngcủađặcđiểmnhânkhẩuhọc,ưuđãithuế và phi thuế đến kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong ngành nghiên cứukhoahọcvàpháttriểncông nghệtạiViệtNam giaiđoạn2008-2019.

Chương 5: Khuyến nghị và giải pháp nâng cao kết quả hoạt động của doanhnghiệptrongngànhnghiêncứukhoahọcvàpháttriển côngnghệtạiViệtNam.

QUANTÌNHHÌNHNGHIÊNCỨU

Tổngquan các côngtrình nghiên cứu

TrongbấtcứDNnào,thuộcbấtcứngànhnghềnào,giámđốcđiềuhành(CEO)cũng đóng một vai trò vô cùng quan trọng, không thể thay thế, là người chèo lái conthuyền DN để DN đi đúng hướng và đạt được những thành tựu mong muốn Vì vậy,mối liên hệ giữa đặc điểm nhân khẩu học của CEO và KQHĐ của DN nhận được sựquantâmlớncủacácnhànghiêncứutrênthếgiới.SởdĩđặcđiểmnhânkhẩuhọccủaCEO chiếm phần lớn các nghiên cứu do khả năng tiếp cận thông tin dễ dàng, dữ liệucungcấpcóthểkiểmchứngđượcthôngquacácnguồnđadạngvàcótínhkháchquanlớn hơn so với các đặc điểm tâm lý học (Kitchell, 2009) Trên thực tế, các đặc điểmnhânkhẩuhọccủaCEOthườngđượcxemxéttrongmốiliênhệvớimộtsốđặcđiểmnộitạicủa DNtrong vaitrò cácbiến kiểm soátcủamô hình.

Jalbertvàcộngsự(2002)tậptrungđánhgiámốiliênhệgiữatrìnhđộhọcvấncủa CEO và cơ sở đào tạo của CEO với thù lao CEO nhận được, mối quan hệ giữabằng cấp của CEO với KQHĐ của DN tính bằng ROA và chỉ số Tobin’s Q tại cáccông ty lớn của Mỹ theo xếp hạng của tạp chí Forbes giai đoạn 1973-1997 Kết quảhồiquyđabiếnchothấyCEOcóbằngsauđạihọcchủyếuđượcđàotạotừmộtsốíttrường, điển hình là Đại học Harvard chiếm 19%; việc có bằng đại học và học ở đâuchỉ có ý nghĩa với CEO trong việc có được vị trí này nhưng ít ảnh hưởng tới thù laocủa họ khi họ đã ở vị trí đó Ngược lại, số năm công tác, số năm nắm giữ cương vị,CEOđồngthờilàngườisánglậpcôngty,quymôcôngty,cóảnhhưởngthuậnchiềutới mức thù lao CEO nhận được; CEO tốt nghiệp sau đại học từ những trường thuộcnhóm 10, 25 và 50 đại học đứng đầu của Mỹ về số người tốt nghiệp được bổ nhiệmCEO có ROA của DN cao hơn nhưng Tobin’s Q lại thấp hơn CEO khác Các biếnđặc điểm nội tại DN được xem xét gồm quy mô DN (về tài sản), tuổi DN, và tăngtrưởng(vềdoanh thu). Đặc điểm CEO và đội ngũ quản lý đứng đầu DN được Papadakis vàBarwise(2002)tìm hiểu trongmốiliên hệvớiviệcđưaracác quyếtđịnh chiến lượccủaDN.

Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ phỏng vấn CEO, phỏng vấn bán cấu trúc với các nhàquản lý chính, bảng hỏi điều tra với CEO và các nhà quản lý chính, tài liệu, báo cáo,biênbảnhọpnộibộDNvà70quyếtđịnhchiếnlượccủaDNcôngnghiệpởHyLạp.Bốn đặc điểm của quá trình đưa ra quyết định chiến lược là sự luận giải hợp lý, sựphânquyền,sựgiaotiếpmangtínhđịnhhướngvàtínhchínhtrịhoá.HaiđặctínhcủaCEOgồmnh ucầuđạtđượcthànhtựuvàmứcđộchấpnhậnrủiro;haiđặcđiểmnhânkhẩuhọccủaCEOgồmthâmni ên,họcvấnvàhaiđặcđiểmcủađộingũquảnlýchínhlàhọcvấnvàmứcđộsẵnsàngcạnhtranhđượcđư avàonghiêncứu.Sửdụnghồiquyphân cấp(hierarchical regression), hai tác giả cho thấy các đặc điểm thuộc về CEOvà đội ngũ quản lý chính đều có tác động tới quá trình đưa ra quyết định chiến lượcsong đặc điểm của đội ngũ quản lý chính có tác động mạnh hơn Đặc tính CEO tácđộng thuận chiều có ý nghĩa thống kê tới mức độ phân quyền trong khi đặc tính củađội ngũ quản lý chính lại có liên hệ với sự luận giải hợp lý và giao tiếp mang tínhđịnh hướng Mức độ chấp nhận rủi ro của CEO không có tác động đáng kể tới quátrìnhđưaracácquyếtđịnhchiếnlược.ThâmniênCEOtácđộnglớntớiviệcCEOápdụng phân quyền khi đưa ra quyết định Những kết quả trên ủng hộ cho lý thuyếtUET tuy nhiên gợi ý rằng cần xem xét cả đặc điểm CEO và đội ngũ quản lý chínhtrong bối cảnh rộng hơn với các biến kiểm soát như mức độ ảnh hưởng của quyếtđịnh,mứcđộthùnghịchcủamôitrườngbênngoàihaycácbiếnđặcđiểmnộitạiDNnhư quy mô DN (logarit số lao động toàn thời gian), và công ty là độc lập hay thuộcvềmộtnhóm DNkhiđánhgiáquátrìnhđưaraquyếtđịnhchiếnlượctrongDN.

BarkervàMueller(2002)đánhgiátácđộngcủathâmniêncôngtác,tuổiCEO,kinh nghiệm của CEO trong những lĩnh vực khác nhau, bằng cấp CEO trong cácngành khác nhau tới mức chi tiêu cho R&D của DN 172 DN niêm yết thuộc mẫunghiên cứu được rút ra từ danh mục 1.000 DN theo xếp hạng của tạp chí BusinessWeek trong năm 1989-1990 có báo cáo về chi tiêu R&D và dữ liệu về CEO.

CEOgiữvịtrínàydưới1nămbịloạikhỏinghiêncứudothờigianngắntácđộngchưađủlớn tới chi tiêu R&D Mức chi tiêu cho R&D được tính bằng số tiền chi choR&Dbìnhquântrênmỗilaođộng.SửdụnghồiquyOLS,cáctácgiảchothấychitiêuR&DcaohơnởDN cóCEOtrẻhơn,bỏnhiềutàisảnđầutưvàocổphiếucủacôngtyhơn,cókinhnghiệmvềmarke tingvà/hoặckỹthuậtvàR&D.SốbằngcấpmàCEOcó được không liên hệ có ý nghĩa thống kê với chi tiêu R&D một khi CEO đã có mộtbằng đại học Tuy nhiên,những DN có CEO với bằng cấp về kỹ thuật cao hơn bằngđại học có chi tiêu R&D cao hơn CEO có thâm niên công tác lâu hơn chi tiêu choR&D lớn hơn Các biến thuộc về đặc điểm nội tại DN được xem xét là quy mô DN(logarit số lao động), đòn bẩy, KQHĐ của DN trong quá khứ, phần lớn cổ phiếu củaDN có bị nắm giữ bởi nhà đầu tư tổ chức không, và việc DN thực hiện đa dạng hoátrongcácngành nghềliên quanhay khôngliên quan.

Erhardtvàcộngsự(2003)tìmhiểumốiliênhệgiữasựđadạngnhânkhẩuhọcvề giới và chủng tộc trong Hội đồng quản trị (HĐQT) của 112 DN lớn niêm yết củaHoa Kỳ với KQHĐ của DN đo lường bởi chỉ số ROA và ROI Sự đa dạng về nhânkhẩu học được định nghĩa là có sự tham gia của lãnh đạo nữ và lãnh đạo nữ có xuấtxứtừcácchủngtộcchiếmthiểusốởMỹ(gốcPhi,TâyBanNha,gốcÁvàtộcngườiMỹ bản địa) so với chủng tộc Anglo-Saxon da trắng vốn chiếm đa số Kết quả hồiquy phân cấp cho thấy mối liên hệ tỷ lệ thuận giữa sự đa dạng nhân khẩu học trongHĐQT và ROA, ROI của những DN này Nghiên cứu cũng đánh giá các biến đặcđiểm nội tại DN gồm ngành nghề (sản xuất hay dịch vụ), tài sản của DN và quy môHĐQT.

- đo bằng hệ số sinh lời thặng dư theo tháng, hệ số alpha bốn chỉ số, và xét về khíacạnhvậnhành-đobằngROA,ROE,vàTobin’sQ,sửdụnghồiquyOLSvàphươngpháp biến công cụ(Instrumental variables – IV) CEO có bằng tốt nghiệp đại học tạiMỹ, đang điều hành công ty niêm yết trên sàn chứng khoán New York (NYSE) tạithờiđiểm1/1/2000vàcódữliệuvềcổphiếutrongvòng3năm1997-1999đượcđưavào nghiên cứu Học vấn CEO được xét trên khía cạnh bằng đại học hay thạc sỹ,trường đào tạo, bằng thạc sỹ về quản trị kinh doanh (MBA), về luật hay ngành khác,trường nơi CEO tốt nghiệp, xếp hạng danh tiếng của trường theo mức điểm trungbình đầu vào SAT, GMAT, và GRE Kết quả cho thấy không có bằng chứng về việcCEO tốt nghiệp từ những trường danh tiếng hơn điều hành DN giỏi hơn; CEO cóbằng MBA và thạc sỹ luật không nổi trội hơn CEO không có bằng thạc sỹ; có bằngchứnghữuhạnvềviệcCEOkhôngcóbằngMBAhoặcthạcsỹluậtcóKQHĐđiều chỉnhrủirotheothịtrườngtốthơn;thùlaocủaCEOtốtnghiệptừtrườngdanhtiếngcaohơnCEO khácởmứcýnghĩa10%.CácbiếnđặcđiểmnộitạiDNđượcđánhgiáđồngthờilàtổngdoanhthutr ungbìnhnăm,đònbẩyvàtỷlệthanhkhoảntrungbìnhnăm(bằngtổngtiền mặtvàcáckhoảnđầutưngắnhạntrêntổng tàisản).

SựthamgiacủanữtrongđộingũlãnhđạocấpcaocủaDNvàchấtlượngbáocáothunhậpv ềlợinhuậnđượcKrishnanvàParsons(2008)đánhgiávớimẫunghiêncứu là các công ty trong bảng xếp hạng Fortune 500 Những công ty này có kết quảđiều tra về giới trong báo cáo nghiên cứu của Catalyst năm 2004 – một tổ chức độclập,philợinhuận,chuyêntưvấnvànghiêncứunhằmkhuyếnkhíchnữgiớithamgiakinh doanh với văn phòng tại New York, San Jose, và Toronto Chất lượng thu nhậplà mức độ thu nhập về lợi nhuận được DN báo cáo phản ánh đúng thực trạng kinh tếcủa DN Kết quả hồi quy dữ liệu chéo cho thấy những công ty có nữ tham gia trongđội ngũ lãnh đạo cấp cao có lợi nhuận cao hơn và tỷ suất sinh lời cổ phiếu lớn hơnsaukhichàobáncổphiếuracôngchúnglầnđầu(IPO)sovớinhữngcôngtycóítnữtrong đội ngũ lãnh đạo hơn Nói cách khác, chất lượng thu nhập của DN có liên hệcùngchiềuvớisựđadạngvềgiớitrongđộingũlãnhđạoDN.BiếnquymôDN(thuộcđặcđiểmnộitại DN)tínhbằnggiátrịthịtrườngcủacổphiếuDNđượcđưavàođánhgiátrong nghiên cứu.

Kitchell(2009)tìmhiểumốiliênhệgiữađổimớisángtạovềcôngnghệtrongDN và đặc điểm nhân khẩu học CEO về tuổi, trình độ kỹ thuật, nhiệm kỳ, tình trạngnhậpcư,kinhnghiệmquốctế,đặcđiểmtâmlýCEOgồmtínhlinhhoạt,sựchấpnhậnrủiro,vàsựkiê ntrì.Tácgiảphântíchmẫu100DNtrongngànhchếtạomáyvàkimloạitạiOntario,Canadavớisốli ệusơcấptừhaibảnghỏi-mộtbảngphỏngvấnCEOlấy thông tin về đặc điểm nhân khẩu học và một bảng hỏi định lượng với thang đoLikert để lấy thông tin về đặc điểm tâm lý CEO Phương pháp hồi quy tuyến tính vàphituyếnđượcápdụng.Kếtquảchothấymôhìnhphituyếnphảnánhchínhxáchơnmối quan hệ giữa các biến trong mô hình Đặc điểm CEO tác động có ý nghĩa thốngkêtớisựđổimớisángtạocôngnghệtrongDN,ủnghộcholýthuyếtUET.Tuổi,trìnhđộ kỹ thuật, kinh nghiệm quốc tế của CEO, nhiệm kỳ nắm giữ chức vụ CEO, và tínhlinh hoạt được tìm thấy có ý nghĩa thống kê và hậu thuẫn cho sự đổi mới sáng tạocôngnghệtrongDN.QuymôDNvềtàisảnđóngvaitròđặcđiểmriêngcủaDNvà làbiếnkiểmsoáttrongmôhình.

Awavàcộngsự(2011)sửdụnglýthuyếtnhàlãnhđạocấpcao(UET)đểđánhgiá đặc điểm nhân khẩu học của CEO trong vai trò nhân tố quyết định việc áp dụngcôngnghệthôngtincủaDNnhỏvàvừa(SMEs)tạiNigeria.Cáctácgiảsửdụngphântích hồi quy đa biến và hệ số tương quan Pearson, chỉ ra cấu trúc tuổi, kinh nghiệmvà sự đa dạng về giới trong đội ngũ lãnh đạo DN tác động có ý nghĩa thống kê tớimứcđộápdụngcôngnghệthôngtincủaDN.Trìnhđộhọcvấnkhôngcóảnhhưởngtrongtrườ ng hợpnày.

Mở rộng thêm cho nghiên cứu năm 2002, Jalbert và cộng sự (2011) đánh giánền tảng học vấn CEO của những DN lớn của Mỹ theo xếp hạng của tạp chí Forbesgiai đoạn 1997-2006 trong mối liên hệ với thù lao của CEO và KQHĐ của

DN xéttheo chỉ số ROA và ROI bằng hồi quy đa biến Kết quả cho thấy trường đại học vàtrường đào tạo sau đại học có tác động lớn tới lương của CEO nhưng không ảnhhưởng lớn tới hoa hồng và tổng thù lao của CEO do hai khoản sau phụ thuộc vàoKQHĐ của DN và khoản đầu tư vào cổ phiếu của chính DN đó; Tuổi CEO có mốiquan hệ cùng chiều với ROA trong khi số năm nắm giữ chức vụ CEO có quan hệnghịch chiều Giới tính CEO không có tác động có ý nghĩa thống kê tới ROA; CEOtốt nghiệp sau đại học từ những trường hàng đầu của Mỹ lại có ROI thấp hơn CEOkhác Tuổi DN, ngành nghề, tổng tài sản và đòn bẩy là những đặc điểm nội tại DNđượcnghiên cứu cùngđặcđiểm CEO. Đặc điểm CEO được Lin và cộng sự (2011) nghiên cứu trong mối liên hệ vớiđộng cơ quản lý DN và hoạt động đổi mới sáng tạo Sử dụng mẫu điều tra của Ngânhàngthếgiới(WB)1.088DNchếtạotưnhânTrungQuốctừ18thànhphốgiaiđoạn2000-2002, nhóm tác giả áp dụng hồi quy Probit, hồi quy Tobit, hồi quy Tobit vàProbit với biến công cụ để kiểm định độ vững của kết luận thống kê Động cơ quảnlýđượcđobằng4biếngồm:biếngiả1/0nếuthunhậpcủaCEOcóliênhệvớiKQHĐcủa DN về tổng doanh thu hoặc lợi nhuận, tỷ lệ sở hữu cổ phần của CEO trong DN,việc có chương trình khuyến khích kết nối thù lao CEO với KQHĐ của DN về đổimớisángtạovàhệsốđođộnhạygiữaKQHĐcủaDNvàthùlaocủaCEO.Cácbiếngồm: học vấnCEO – có bằng từ đại học trở lên, CEO vốn là quan chức nhà nước,CEOcóchuyênmônvềquảnlýtrướckhinắmgiữvịtríCEOtrongDNhiệntại,thâm niên của CEO được đưa vào mô hình nghiên cứu Biến đổi mới sáng tạo được thểhiện bằng 3 chỉ số gồm: DN có chi tiêu cho R&D trong năm nghiên cứu hay không,mức độ tập trung R&D tính bằng chi tiêu cho R&D trên tổng doanh thu, và doanhthutừsảnphẩmmớitínhbằngtỷlệphầntrămtrêntổngdoanhthu.Kếtquảchothấycơ chế khuyến khích CEO làm tăng nỗ lực đổi mới sáng tạo của DN; cơ chế khuyếnkhích CEO theo doanh thu có tác động nhiều hơn tới đổi mới sáng tạo so với cơ chếkhuyến khích theo lợi nhuận; học vấn, chuyên môn và quan hệ chính trị của CEO cóliên hệ cùng chiều với nỗ lực đổi mới sáng tạo của DN Thâm niên CEO không có ýnghĩathốngkêtrongkhiviệcCEOcócổphầntrongDNcótácđộngnhấtquántrongtấtcảcácmôhìn hhồiquyvàcóýnghĩathốngkêdươngvớisựđổimớisángtạocủaDNxéttrêncả3khíacạnhliênqu antớiR&Dkểtrên.CácbiếnđặcđiểmDNvềtuổiDN,quymôDN(bằnglogaritsốlao độngtuyểndụng)đượcxemxétđồng thời.

Lam và cộng sự (2013) quan tâm tới vai trò của nữ CEO tại các công ty niêmyết của Trung Quốc giai đoạn 2000-2008 KQHĐ của DN được đánh giá bằng cácchỉ số tài chính ROA và ROE Sử dụng hồi quy với dữ liệu bảng bất cân xứng(unbalanced panel data), nhóm tác giả rút ra kết luận về việc nữ giới là CEO đangngày càng gia tăng và tỷ lệ này rõ nét hơn ở DN tư nhân; CEO nữ nhận được thù laokémhấpdẫnhơnsovớiCEOnam;việccôngtyđượcniêmyếttrênthịtrườngchứngkhoánquốct ếkhônglàmtăngthùlaocủaCEOmộtcáchđángkểcũngnhưkhảnăngCEO của DN đó thuộc nữ giới. Không có bằng chứng thống nhất cho thấy nữ CEOlàm tốt hơn nam CEO về ROA và ROE trong khi tuổi CEO không có ý nghĩa thốngkê Dữ liệu về học vấn CEO trong nghiên cứu này không đầy đủ nên việc đánh giátác động kết hợp giữa giới tính CEO và học vấn CEO tới KQHĐ của DN bị hạn chế.Nhiệm kỳ của CEO có ý nghĩa với KQHĐ của DN cho dù CEO là nam hay nữ; nữCEO công tác lâu năm trong DN có ROE cao hơn nam CEO có cùng số năm giữtrọng trách quản lý Đặc điểm nội tại DN cũng được nghiên cứu gồm tài sản (giá trịlogarit), ngành nghề, DN có tỷ lệ cổ phiếu đang lưu hành ở những dạng khác nhau,cổ phần của DN được nắm giữ một phần bởi cơ quan nhà nước Trung Quốc, và tỷ lệnợdàihạn trên tổng tàisản.

Amran và cộng sự (2014) sử dụng mẫu gồm 80 DN Malaysia có mối liên hệvớichínhphủgiaiđoạn2005-2009vàphươngpháphồiquyOLSđánhgiámốiliên hệ giữa tuổi, giới tính, chủng tộc, trình độ học vấn sau đại học và trình độ chuyênmôn về kế toán, tài chính, luật của CEO và Chủ tịch với KQHĐ của DN phản ánhbởi ROA Kết quả cho thấy sự kết hợp giữa Chủ tịch tuổi cao hơn và CEO trẻ tuổihơn sẽ mang lại kết quả cao hơn là Chủ tịch và CEO cùng già hơn hay cùng trẻ hơn;CEO có nguồn gốc Malay có kết quả vượt trội hơn Xét về tổng thể, giới tính và họcvấncủacảCEOvàChủtịchkhôngcóýnghĩathốngkê.TuổiDNvàquymôDNtínhbằnggiátrịsổ sáchcủatổngtàisảnđượcđưavào đánhgiáđồng thời.

Kingvàcộngsự(2016)đánhgiámốiliênhệgiữahọcvấncủaCEOvàKQHĐcủa ngân hàng bằng phân tích nhân tố(factor analysis), hồi quy tác động cố định(fixedeffectsregression–

FE),vàhồiquybìnhphươngnhỏnhấthaibước(two-stageleast squares – 2 SLS).Nhóm tác giả cho thấy bằng chứng vững chắc về việc CEOngân hàng niêm yết tại Mỹ giai đoạn 1992-

2011 có bằng MBA đem lại KQHĐ tínhbằng ROA được điều chỉnh cho ngành ngân hàng cao hơn mức trung bình

11,4%.Ngoàira,CEOtốtnghiệpsauđạihọctừnhữngtrườngthuộcnhóm20trườngđạihọcđứngđ ầunướcMỹcũngcóKQHĐvượttrội.CEOnângcaoKQHĐkhicấutrúcthùlao dành cho họ được thiết kế theo hướng khuyến khích mạo hiểm và khi ngân hàngtheo đuổi những mô hình kinh doanh sáng tạo và mạo hiểm hơn Các biến đặc điểmnội tại của ngân hàng được nghiên cứu là quy mô ngân hàng (logarit tổng tài sản),vốn cổ phần trên tổng tài sản, thu nhập từ các nguồn phi lãi suất, tỷ lệ tiền gửi củakháchhàngtrên tàisảncủangân hàng.

Khoảngtrốngvàđịnhhướngnghiêncứu

Trêncơsởtìmhiểu,phântíchcácnghiêncứutrênthếgiớivàViệtNamvềtácđộngcủađặcđi ểmnhânkhẩuhọccủaCEO,ưuđãithuếvàphithuếtớiKQHĐcủaDN,tácgiảnhậnthấymộts ốđiểmđánglưuývềkhoảngtrốngnghiêncứunhưsau:

Thứnhất,dothểhiệncủalýthuyếtUETtrongthựctiễnkinhdoanhkhôngt hốngnhấtkhibốicảnhthayđổinênviệcnghiêncứutácđộngcủađặcđiểmnhânkhẩuh ọccủaCEOđếnKQHĐcủaDNtrongmộtngànhcụthểcầnđượcđánhgiáriêngđểcócá inhìnthấuđáovàchitiết.NghiêncứutrongbốicảnhDNthuộcmộtngànhtạiViệtNam vìvậysẽkiểmđịnh,mởrộnglý thuyếtUET,cungcấpbằng chứngbổsungchokhotà ngnghiêncứuvàchothấygócnhìnriêngvềvaitròcủacácđặcđiểmnhânkhẩuhọccủaCEOvớiDNt rongngànhmộtcáchđầyđủvàchínhxác.Thứhai,mọiloạihìnhưuđãicầnđượcđánhgiáhậ ukiểmxemcóđạtđượcnhữngmụctiêuđặtrabanđầucủacácnhàhoạchđịnhchínhsá chhaykhôngvìsựtrợgiúphữuhiệucủachínhphủmộtmặtcóthểgiúpDNvượtquaràocảnvềth ểchếvànhữngràocảnkháctrongmộtsânchơikhôngđồngđềunhưngngượclạimộtsựtrợg iúpsailầmcủachínhphủsẽcótácđộngxấu,làmméomósựvậnhànhhiệuquảcủacáclựclượngthịt rườngbaogồmcảviệcduytrìnhữngngườichơikémhiệuquả trong kinh doanh (Hansen và cộng sự, 2019) Ở Việt Nam, các nghiên cứu đánh giáhiệuquảcủachínhsách ưu đãicủaNhànướccho DN cònrấtít.

Thứ ba, đánh giá các loại hình ưu đãi ngoài việc nhìn từ góc độ của cơ quanquản lý Nhà nước, sử dụng số liệu thứ cấp cần có thêm sự đánh giá chính sách từchínhDNthụhưởngđểgócnhìnđadạngvàsâusắchơn.ViệcphỏngvấnsâuDNvàsử dụng công cụ phân tích định tính vẫn còn mới mẻ ở Việt Nam Nghiên cứu địnhtínhsẽcungcấptưduyphảnbiệnchocácnhàhoạchđịnhchínhsáchđểđánhgiáhiệuquả của chính sách từ đó điều chỉnh, bổ sung các quy định, nhằm giúp cho ưu đãithực sự đến được với DN, trợ giúp DN phát triển đúng như kỳ vọng và mục tiêu màchươngtrình ưu đãicủaNhànướcđãđặtra.

Thứ tư, khách thể nghiên cứu của luận án là DN trong ngành

NCKH&PTCNtại Việt Nam – một ngành có đặc thù riêng nhấn mạnh tới hoạt động R&D, tập trungvào phát triển và sử dụng công nghệ mới (Cooper và Bruno, 1977) nên hoàn toànkhác với các ngành còn lại trong nền kinh tế Cụ thể, phần lớn các nguồn lực (từ bảnthân DN và bên ngoài) mà DN có thể huy động phải được phân bổ cho hoạt độngNCKH&PTCN thì mới cho ra kết quả KH&CN, biến chúng thành sản phẩm có tínhthương mại hoá, tiêu thụ được trên thị trường, mang lại nguồn thu cho DN, từ đó bổsung nguồn lực để DN tái đầu tư cho R&D Hiện nay, nguồn lực mà DN huy độngđược rất hạn chế trong khi nhu cầu lớn và đòi hỏi đầu tư liên tục vì vậy cần sự trợgiúp của Nhà nước thông qua các công cụ ưu đãi Xét về góc độ hoạch định chínhsách của Chính phủ Việt Nam, những DN thuộc ngành này đang là ưu tiên hàng đầucủa quốc gia, được khuyến khích phát triển trong suốt hơn một thập niên qua nhưngvẫn chưa hình thành được một cộng đồng DNKHCN lớn mạnh Vì vậy, đánh giá tácđộng của ưu đãi thuế và phi thuế đến KQHĐ của DN trong ngành này thực sự cầnthiếtkhinhững nghiêncứutươngtự ởViệtNam chưacó.

Vì vậy, đây sẽ là công trình đầu tiên đánh giá tác động của đặc điểm nhânkhẩu học của CEO, ưu đãi thuế và phi thuế đến KQHĐ của DN trong ngànhNCKH&PTCN tại Việt Nam giai đoạn 2008-2019 Tiếp tục kế thừa và phát triển từcác nghiên cứu trước trên thế giới và ở Việt Nam, luận án sẽ tập trung phân tích banộidungsauđâytrêncơsởsốliệutruyxuấttừnguồnthứcấpvàdữliệuđịnhtínhtừnguồnsơ cấp thu thậpđượcthôngquaphỏngvấn sâu tạiDN:

+ Đánh giá ưu đãi của Nhà nước bao gồm ưu đãi thuế và phi thuế từ góc nhìnDN.Việcđánhgiáchínhsáchtừchínhđốitượngthụhưởngbằngphươngphápnghiêncứu định tính sẽ cung cấp bằng chứng khoa học và thực tiễn về ứng dụng chính sáchđồng thời kiến nghị giải pháp cho các nhà hoạch định chính sách vềKH&CN củaquốc gia để điều chỉnh các quy định, phát huy các nhân tố có ảnh hưởng tích cực, hỗtrợ DN phát triển, đạt được mục tiêu tăng trưởng kinh tế bền vững lâu dài trên cơ sởpháttriểnnghiêncứukhoahọcvàsángtạocôngnghệtiêntiếnđápứngnhucầuthựctiễn.

Chương1tổngquancôngtrìnhnghiêncứuchiatheocácnộidungchínhthuộcphạm vi nghiên cứu của luận án và trong từng nội dung chia theo các nghiên cứu đãđược thực hiện trên thế giới và các nghiên cứu ở Việt Nam Ba nội dung chính gồm:tác động của đặc điểm nhân khẩu học của giám đốc điều hành (CEO) tới KQHĐ củaDN, ảnh hưởng của ưu đãi thuế và phi thuế đến KQHĐ của DN phản ánh thông quahoạtđộngR&DcủaDNvàKQHĐcủaDNvềtínhlợinhuận,sựtăngtrưởng,sựsốngcòn,tínhhiệ u quả,KQHĐdựatrênthịtrường,vàKQHĐdoDN tựđánhgiá.

Các đặc điểm nhân khẩu học của CEO gồm tuổi, giới tính, học vấn được đưavàođánhgiátrongmôhìnhnghiêncứuđịnhlượngcùngmộtsốđặcđiểmnộitạiDNtrongvaitr òbiếnkiểmsoátnhưtuổiDN,quymôDN(vềtảisản,doanhthuhoặclaođộng), đòn bẩy, tăng trưởng doanh thu, ngành nghề, nơi DN đóng trụ sở, cấu trúc sởhữu,số sáng chế,chitiêu choR&D củaDN v.v… Ưu đãi thuế và phi thuế của Nhà nước là nhân tố tác động từ bên ngoài DN,có tính chất không thường xuyên và chỉ áp dụng cho một đối tượng nhất định. Mụctiêu và sứ mệnh cao cả của ưu đãi là nhằm hỗ trợ hoạt động của DN đem lại KQHĐtốt nhất cho DN Ưu đãi thuế và phi thuế được kỳ vọng sẽ tác động tới hoạt độngR&DcủaDNvàảnhhưởngtíchcựctớiKQHĐcủaDNsongkếtquảnghiêncứuthựcnghiệmcho thấy khôngphảilúcnào cácưuđãinàycũng pháthuy tácdụng.

Từ tổng quan nghiên cứu, tác giả nhận định một số khoảng trống nghiên cứunhư sau: cần đánh giá tác động của đặc điểm nhân khẩu học của CEO gồm tuổi, giớitính và học vấn tới KQHĐ của DN trong bối cảnh một ngành cụ thể để kiểm định vàmở rộng lý thuyết UET đồng thời cung cấp góc nhìn riêng đầy đủ và chính xác hơn;tươngtự,tácđộngcủaưuđãithuếvàphithuếcũngcầnđượcđánhgiácụthểvớiđốitượngDNđượ chưởngthayvìápdụngtheocùngcáchthứckếtluậnrútratừmộtbốicảnhkhác;đánhgiáưuđãithuế vàphithuếcầnnhìnnhậntừchínhDNthụhưởngđểgóc nhìn đa dạng và sâu sắc hơn, đặc biệt bằng nghiên cứu định tính hiện còn mớimẻởViệtNam;kháchthểnghiêncứu-DNtrongngànhNCKH&PTCNtạiViệtNam–chưađượcquantâmnghiêncứumặcdùcónhữngđặcthùriêngvànằmtrongchiếnlược hỗ trợ dài hạn của quốc gia vì mục tiêu phát triển cộng đồng DNKHCN lớnmạnh,đónggópvào sựpháttriển kinhtếxãhộibềnvữngcủađấtnước.

DNtrongngànhNCKH&PTCN

ĐIỂMNHÂN KHẨU HỌC CỦA CEO, ƯU ĐÃI THUẾ VÀ PHI THUẾ ĐẾNKẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP TRONG

“Ngành nghiên cứu khoa học và phát triển công nghệ” được quy định trongHệ thống ngành kinh tế Việt Nam(Vietnam Standard Industrial Classification

(VSIC 2007) và gần đây nhất là Quyết định số 27/2018/QĐ-TTg ngày6/7/2018(VSIC2018).TheoVSIC2007vàVSIC2018,ngànhnghiêncứukhoahọcvàphá ttriểncôngnghệmangmãngành72(cấp2),thuộc1trong21nhómngànhlớn(cấp 1) – “Hoạt động chuyên môn khoa học và công nghệ”, gồm những ngành nhỏkhácnhauđượcphâncấpcụthểvớicácmãtươngứng.PhụlụcIIcủaQĐ27/2018//QĐ- TTg ngày 6/7/2018 của Thủ tướng chính phủ quy định chi tiết mãsố củaDNthuộcngành NCKH&PTCN 1

Tiền thân của khái niệm “Doanh nghiệp khoa học và công nghệ” là

“Doanhnghiệp công nghệ” - lần đầu tiên được định nghĩa là “Doanh nghiệp sản xuất kinhdoanh gắn với hoạt động nghiên cứu công nghệ” (Trung Ương Đảng,

2002) Sau đó,để tạo hành lang pháp lý mở đường cho sự ra đời của DNKHCN, Chính phủ (2007)quy định DNKHCN là“DN do tổ chức, cá nhân Việt Nam, tổ chức, cá nhân nướcngoàicóquyềnsởhữuhoặcsửdụnghợpphápcáckếtquảNCKH&PTCNvàcónhucầu thành lập DNKHCN thành lập, tổ chức quản lý và hoạt động theo quy định củaLuật Doanh nghiệp và Luật Khoa học và công nghệ”;“Hoạt động chính củaDNKHCN là thực hiện sản xuất, kinh doanh các loại sản phẩm hàng hoá hình thànhtừ kết quả NCKH&PTCN và thực hiện các nhiệm vụ

KH&CN Ngoài các hoạt độngnày,DNKHCNcóthểthựchiệnSXKDcácloạisảnphẩmhànghoákhácvàthựchiệncácdịch vụkháctheoquyđịnh của pháp luật”.

Quốchội(2013)địnhnghĩaDNKHCNlà“DNthựchiệnsảnxuất,kinhdoanh,dịch vụ KH&CN để tạo ra sản phẩm, hàng hoá từ kết quả NCKH&PTCN” Ba điềukiện DNKHCN phải đáp ứng gồm:

DN được thành lập, đăng ký kinh doanh, tổ chứcquản lý và hoạt động theo quy định của Luật Doanh nghiệp; có năng lực thực hiệnnhiệmvụKH&CN;doanhthutừviệcsảnxuất,kinhdoanhsảnphẩm,hànghoáhìnhthànhtừ kếtquảNCKH&PTCNđạttỷ lệtheo quy định.

Chính phủ (2019) định nghĩa DNKHCN là“DN được thành lập, hoạt độngtheo quy định của pháp luật Việt Nam và thực hiện việc sản xuất, kinh doanh, dịchvụ từ kết quả KH&CN”đồng thời bổ sung quy định chi tiết về “kết quả khoa học vàcôngnghệ”.

2.1.2 Phân loại doanh nghiệp trong ngành nghiên cứu khoa học và phát triểncôngnghệ

Nhóm2:DNđượccấpchứngnhậnlà‘Doanhnghiệpkhoahọcvàcôngnghệ’củaViệtNa m(gọitắtlà DNKHCN).

+DN72cóngànhkinhdoanhchínhthuộcmãngành72,gồmnhữngmã72110,72120,72130 ,72140,72210,72220,74909(theoVSIC2018)hoặc71100,72200,

74909 (theo VSIC 2007) đăng ký với Sở Kế hoạch và đầu tư (KH&ĐT) tại địaphương nơi DN đóng trụ sở Tuy nhiên, DN72 chưa có sản phẩm KH&CN đạt tiêuchuẩn theo quy định của Nhà nước và chưa làm thủ tục đăng ký chứng nhậnDNKHCN.

+ DNKHCN đăng ký hoạt động trong ngành 72 nhưng có kết quảKH&CNđạttiêuchuẩnquyđịnhcủaNhànước,đápứngmộtsốđiềukiệnkháctheoquyđịnh,làm thủtụcđăngkýchứngnhậnDNKHCNvàđượccơquanquảnlýNhànướcvề

KH&CNgồmsởKH&CNở63tỉnhthànhvàCụcPháttriểnthịtrườngvàDNKHCNthuộcBộ KH&CNcấpchứngnhận vàtheodõiquảnlýhậu chứngnhận.

2.2 Cơ sở lý thuyết về kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong ngànhnghiêncứu khoa họcvàpháttriểncông nghệ

“Kếtquảhoạtđộng”(KQHĐ)củaDNlàmộtphạmtrùrộng,cóthểđượcđánhgiá bằng nhiều chỉ số khác nhau, là kết quả xét về những khía cạnh khác nhau tronghoạtđộngcủaDN,phụthuộcvàođặcđiểmriêngcủabảnthânDNvàngànhnghềmàDN hoạt động trong đó Thông thường, khái niệm “Kết quả hoạt động kinh doanh”,“Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh”, “hiệu quả hoạt động” là những phạm trùnhỏhơn vàhayđượcsử dụng trong cácnghiêncứu vềDN.

“Kếtquảhoạtđộngsảnxuấtkinhdoanh”củaDNlànhữngsảnphẩmmanglạilợiíchtiêudùn gchoxãhội,đượcthểhiệnbằngsảnphẩmvậtchấthoặcsảnphẩmphivật chất (Nguyễn Công Nhự, 2017) “Kết quả kinh doanh” là thuật ngữ chỉ mức độđạt được những mục tiêu mà DN trong một ngành đề ra (Nguyễn Văn Ngọc, 2012).Bộ Tài chính (2016) định nghĩa “KQHĐ kinh doanh của

DN bao gồm KQHĐ sảnxuất kinh doanh, KQHĐ tài chính và KQHĐ khác”; trong đó, “KQHĐ sản xuất kinhdoanh” là số chênh lệch giữa doanh thu thuần về bán hàng và trị giá vốn hàng bán,chiphíbánhàng,vàchiphíquảnlýDN;“KQHĐtàichính”làsốchênhlệchgiữathunhập của hoạt động tài chính và chi phí hoạt động tài chính; “KQHĐ khác” là sốchênh lệch giữa các khoản thu nhập khác và các khoản chi phí khác và chi phí thuếthunhập DN.

Trong các nghiên cứu của nước ngoài, thuật ngữ“firm performance”thườngđược sử dụng để phản ánh kết quả DN đạt được từ một hoạt động nhất định TheoTaouab và

Issor (2019), khái niệm“firm performance”được định nghĩa rất khácnhau do không có một định nghĩa chung được đa số các học giả sử dụng; mỗi ngườicó một cách diễn giải khác nhau tuỳ vào nhận thức cá nhân dẫn tới các định nghĩacủakháiniệmnàylúctrừutượng,lúcchungchung,khilạicụthểrõràng.Haitácgiảtổng hợp các định nghĩa của khái niệm“firm performance”được sử dụng bởi cácnhànghiêncứutheo trình tựthờigianvớikếtquảđượctómtắtnhưsau:

Vàonhữngnăm1950,“firmperformance”đượcxemngangbằngvới“tính hiệu quả của một tổ chức”, đại diện cho mức độ mà tổ chức – được xem như một hệthốngxãhộicócácnguồnlựcvàcôngcụhữuhạn–đạtđượcmụcđíchcủamìnhmàcác thành viên trong đó không phải nỗ lực quá nhiều Các tiêu chuẩn để đánh giá“tính hiệu quả của tổ chức” là năng suất, sự linh hoạt, sự căng thẳng trong nội bộ tổchức (Georgopoulos và Tannenbaum, 1957) Vào cuối những năm 1960 và 1970,“firm performance”được định nghĩa như năng lực của DN/tổ chức khai thác môitrường để có thể tiếp cận và sử dụng những nguồn lực hữu hạn (Seashore vàYuchtman, 1967) Những năm 1980, thuật ngữ này được định nghĩa là khả năng DNtạo ra các giá trị cho khách hàng (theo nghiên cứu của Porter, 1986) Những năm1990,“firm performance”được đánh giá bởi chất lượng hoạt động của nhân viên(theonghiêncứucủaAdam,1994).Bướcsangthậpniênđầutiêncủathếkỷ21,“firmperformance” chủyếuđánhgiákhảnăngvànănglựccủaDNkhaitháchiệuquảcácnguồn lực sẵn có, đạt được thành tựu nhất quán với mục tiêu đặt ra đồng thời đảmbảo sự phù hợp của mục tiêu với chính DN đó (Peterson và cộng sự, 2003) Địnhnghĩa này có nét tương đồng với giải thích của tác giả Nguyễn

Văn Ngọc nêu trên.Colase(2009)thìchorằng“firmperformance”làmộttừchứađựngnhiềunghĩa,baotrùm những ý niệm đa dạng khác nhau như sự tăng trưởng, khả năng sinh lời, lợinhuận, năng suất, tính hiệu quả và tính cạnh tranh Theo Bartoli và Blatrix (2015),“firm performance”chỉ đạt được thông qua các khâu thử nghiệm, đánh giá, xét tínhhiệu quả và chất lượng Như vậy, “hiệu quả hoạt động” chỉ là một khía cạnh trong“KQHĐ”củaDNđượcđưaraxem xét.

Monica-Violeta và Sorin (2008) giải thích thuật ngữ“performance”theonguồn gốc La tinh có nghĩa là “hoàn thành một hoạt động nhất định được đề nghị”trong khi nghĩa tiếng Anh “to perform” là “làm một cái gì đó mà đòi hỏi một khảnăng hoặc kỹ năng nhất định” Gắn với bối cảnh DN, thuật ngữ“performance”thường được sử dụng để đánh giá công việc được thực hiện bởi mộtDN và để đánhgiá tính cạnh tranh Các tác giả cho rằng“performance”có tính phức tạp cao và đểđưa ra được định nghĩa cụ thể của thuật ngữ này đòi hỏi phải xem xét một số khíacạnh của hoạt động Xét từ góc nhìn của cổ đông, KQHĐ tổng thể của DN rất hữuích vì họ là đối tượng bỏ tiền đầu tư và chịu rủi ro lớn nhất vì vậy DN phải đáp ứngkỳvọngcủacổđôngđầutiên.Tuynhiên,KQHĐchungcủaDNđượcnângcaosẽ không thể đạt được nếu không thoả mãn tất cả những bên tham gia vào DN gồm cổđông, nhà quản lý, chủ nợ, nhà cung cấp, khách hàng, Nhà nước và xã hội Mỗi bêntham gia lại có kỳ vọng riêng và vì vậy họ lại có đánh giá riêng về KQHĐ của DN.HaitiêuchuẩnđánhgiáKQHĐđượccáctácgiảđưaralàloạikếtquảđịnhlượngcóthểđođế mđượcvàkếtquảđịnhtínhkhôngthểđođếmđược.Kếtquảđịnhlượngthìdựa trên các phân tích về tài chính và kinh tế còn kết quả định tính thì đánh giá vềtrách nhiệm xã hội của DN trong mối tương quan với các đối tác khác nhau, giá trịtài sản vô hình, đội ngũ quản lý chất lượng, chất lượng hoạt động, các nhân tố khácnhưhình ảnh côngty,chấtlượngsảnphẩm hoặcdịchvụv.v…

2.2.2 Các lý thuyết quản trị về các nhóm nhân tố tác động đến kết quả hoạt độngcủadoanhnghiệp

Một số lý thuyết quản trị học được các học giả xây dựng và phát triển giảithích về các nhóm nhân tố tác động tới KQHĐ của DN, đặc biệt trong bối cảnh củaDNcóhoạtđộngnghiêncứukhoahọcvàpháttriểncôngnghệcaovàcôngnghệmới.Cáclý thuyếtđiển hìnhvànghiêncứu ứngdụngđượctóm lượcnhưsau:

Trên cơ sở giả định các nguồn lực chiến lược được phân phối khác nhau giữacác DN và sự khác nhau đó ổn định theo thời gian, Barney (1991), tác giả của lýthuyếtRBT,đãnghiêncứumốiliênhệgiữanguồnlựcbêntrongvàlợithếcạnhtranhlâudàicủaDN. BốnchỉsốthựcnghiệmchotiềmnăngmàcácnguồnlựccủaDNtạora lợi thế cạnh tranh ổn định là tính giá trị(value), sự khan hiếm(rareness), tính bắtchướcđược(imitability)vàtínhthaythếđược(substitutability).TheolýthuyếtRBT,phát triển và khai thác một cách hợp lý các nguồn lực cốt lõi, gồm cả nguồn lực hữuhìnhvàvôhìnhcủaDN,sẽtạora lợithếcạnhtranhổnđịnh vàlâudàichoDN. ỨngdụnglýthuyếtRBTkếthợpvớilýthuyếtngườiđạidiện(agencytheory)

CơsởlýthuyếtvềKQHĐcủaDNtrongngànhNCKH&PTCN

PHÁPNGHIÊNCỨU

Thiếtkếnghiêncứu

Trên cơ sở tổng quan tình hình nghiên cứu trên thế giới và tại Việt Nam, luậnánxácđịnhvấnđềnghiêncứu.Đólàđánhgiátácđộngcủađặcđiểmnhânkhẩuhọccủa giám đốc điều hành (CEO), ưu đãi thuế và phi thuế đến KQHĐ của DN trongngành NCKH&PTCN tại Việt Nam, một ngành được định hướng phát triển trongthựctiễnhoạtđộngkinhtếcủađấtnướcsongchưanhậnđượcsựquantâmthíchđángcủa giới học thuật Luận án xây dựng khung lý thuyết của nghiên cứu trên cơ sở cáclý thuyết và khái niệm được tìm hiểu trong phần cơ sở lý luận; xác định mục tiêunghiêncứuứngvớicácnhântốcầnkhámphátácđộngcủachúngtớiKQHĐcủaDNđồng thời kiểm định các lý thuyết liên quan trong thực tiễn hoạt động của DN ngànhNCKH&PTCNtạiViệtNam;xâydựngmôhìnhvàphươngphápnghiêncứuphùhợpnhằm đạt được mục tiêu nghiên cứu; phân tích các kết quả tìm ra từ nghiên cứu địnhlượng; phân tích kết quả tổng hợp từ nghiên cứu định tính, vừa để kiểm định kết quảcó được từ phân tích định lượng đồng thời có được hiểu biết sâu sắc về ưu đãi thuếvà phi thuế của Nhà nước cho DNKHCN; trên cơ sở những kết quả nghiên cứu địnhlượng và định tính đó, đưa ra các khuyến nghị và giải pháp tới DN trong ngànhNCKH&PTCN, các cơ quan quản lý Nhà nước về KH&CN và tổ chức có liên quanđểhỗtrợ nângcaoKQHĐ củaDNtrong ngànhNCKH&PTCNtạiViệtNam.

Hình 3.1(trang 57)mô tả thiết kế nghiên cứu do tác giả tổng hợp, xây dựngvàđềxuấtcho luận án.

Môtảmẫunghiêncứu

 MẫunghiêncứutácđộngcủađặcđiểmnhânkhẩuhọccủaCEOđếnKQHĐcủaDNn gành NCKH&PTCN tạiViệtNam

Mẫu nghiên cứu gồm 564 DN trong ngành NCKH&PTCN tại Việt Nam năm2017 3 SốDNnàygồmhainhóm:327DN72và237DNKHCN.DữliệuchéovềDNlà dữ liệu thứ cấp thu thập từ tổng điều tra DN được thực hiện hàng năm bởi Tổngcụcthống kê(GSO)trựcthuộcBộ TàichínhcủaViệtNam.

SốliệuDNkêkhaitrongPhiếuđiềutracủaGSOđượclấytừbáocáotàichínhnộp cho cơ quan quản lý thuế tại địa phương vào cuối năm tài chính Nghiên cứukhôngsửdụngsốliệucủaDNtrongnhiềunămdobiếnquantâmchínhcủaphần

3 XemPhụlục2 nghiên cứu định lượng này là tuổi, giới tính, học vấn của CEO hầu như không thayđổi theo thời gian (ngoại trừ biến tuổi) vì vậy khi chạy các mô hình hồi quy chuyêndụngchodữliệumảng(paneldata)kếthợpgiữadữliệuchéo(cross-sectionaldata)và dữ liệu chuỗi thời gian(time-series data)bị vướng một số vấn đề như sau: môhình hồi quy tác động cố định FE bị dẫn tới hiện tượng cộng tuyến(colinearity)vớicác biến về giới tính và các loại trình độ học vấn của CEO; mô hình tác động ngẫunhiên RE tuy không bị vướng hiện tượng cộng tuyến như trên song hệ số kiểm địnhsự phù hợp của mô hình (Prob > chi2) lớn hơn 0.01 thể hiện mô hình RE không phùhợpkhi2/3biếnquantâmchínhvềđặcđiểmnhânkhẩuhọckhôngthayđổitheothờigian 4 Rà soát lại các nghiên cứu trước, tác giả nhận thấy khi nghiên cứu với biếnchính được quan tâm tương tự, họ chạy hồi quy OLS cho dữ liệu chéo 1 năm (Awavà cộng sự,

2011) hoặc dữ liệu trong một vài năm song vẫn áp dụng hồi quy OLS(Amran và cộng sự, 2014) với giả định rằng các DN là như nhau và DN không thayđổi theo thời gian Tuy nhiên, giả định này mang tính lý tưởng và không đúng vớithựctếvìkhócóthểnóiDNkhôngthayđổitừnămnàysangnămkhácvàhoàntoànđồngđều(h omogeneity).HồiquyOLSvìvậyphùhợphơncảvớidữliệuchéotrongmộtnămđểcácgiảđịnhđ ặcthùtrêncủaOLSđượcthoảmãn.Tácgiảdođóápdụnghồi quy OLS và hồi quy robust với dữ liệu chéo trong năm 2017 – năm có số lượngquan sát đủ lớn để đảm bảo độ vững của các kết luận thống kê, giải quyết bài toánđánh giá tác động của đặc điểm nhân khẩu học của CEO gồm tuổi, giới tính và họcvấnđếnKQHĐcủaDNtrongngànhNCKH&PTCNtạiViệtNam.Nghiêncứuphântích dữ liệu chung trong toàn ngành và cho từng nhóm thành phần của ngành gồmDN72vàDNKHCN đểcácnhậnxétvàđánhgiácụ thểvàchitiếthơn.

Mặc dù đều đăng ký hoạt động kinh doanh trong ngành NCKH&PTCN theoVSIC2007vàVSIC2018songchỉDNKHCNđượcNhànướcquyđịnhưuđãi.DN72do chưa đáp ứng đủ điều kiện để đăng ký chứng nhận DNKHCN nên chưa được ưuđãi Vì vậy, phần nghiên cứu tác động của chính sách ưu đãi thuế chỉ áp dụng choDNKHCN.TừdữliệucủaGSO,nghiêncứuràsoátsốlượngDNKHCNcódữliệu

4 XemPhụlục7. trongnhiềunăm,sànglọcnhữngDNởtìnhtrạng“tạmdừnghoạtđộng”,“giảithể”,“chờgiảithể

Mẫu nghiên cứu cho phần đánh giá định lượng tác động của ưu đãi thuế đếnKQHĐ của DNKHCN được thiết lập theo phương pháp chọn mẫu ngẫu nhiên phântầng(stratified random sampling) Kỹ thuật này phân chia các cá thể là DN trongmẫu nghiên cứu gồm 237 DNKHCN thuộc 51 tỉnh thành trong cả nước thành cácnhóm/tầng(straters/categories)riêngrẽ,ứngvới51tầng/nhóm.Saukhiphântầng/ nhóm,nghiêncứuápdụngchọnmẫungẫunhiênđơn(simplerandomsampling)để chọn đối tượng của từng tầng/nhóm vào nghiên cứu theo nguyên tắc tầng/nhómcó kích cỡ lớn hơn sẽ có nhiều cá thể được chọn vào mẫu hơn 5 Theo bảng tổng kếttrongPhụ lục 6, ta thấy số DN trong mẫu nghiên cứu bao phủ được 40/51 tỉnh thànhtrongtổngthể;11tỉnhthànhkhôngcóđạidiệntrongmẫuthuộcnhữngtầng/ nhómcótỷlệđạidiệntrongtổngthểrấtthấp(phầnlớnchỉchiếm0,42%tổngthể).Nhữngtỉnhthành có tỷ lệ đại diện trong tổng thể cao có tỷ lệ đại diện hầu như tương xứng trongmẫu nghiên cứu như Hà Nội, Thanh Hoá, TPHCM Như vậy, mẫu nghiên cứu đảmbảo được lựa chọn ngẫu nhiên bằng phương pháp chọn mẫu khoa học do đó có thểđạidiệncho tổngthểtrong phầnnghiên cứuđịnhlượngvềưu đãithuếnày.

Mẫu nghiên cứu chốt lại gồm 95 DNKHCN 6 giai đoạn 2008-2019 trải khắpcác tỉnh thành trong cả nước bao gồm 5 TP trực thuộc Trung Ương - Hà Nội, HảiPhòng,ĐàNẵng,TPHCM,vàCầnThơ.CácDNnàyđượccấpchứngnhậnDNKHCNvàomộtn ămbấtkỳtrongthờikỳnghiêncứu.ThôngtinvềnămđượccấpchứngnhậnDNKHCNđượcdùngđểđá nhgiáxemtrongmộtnămnhấtđịnhDNcóđạtđiềukiệncần để được hưởng ưu đãi thuế TNDN hay không trong mối tương quan với tỷ suấtthuế TNDN theo quy định của Nhà nước trong năm đó và tổng số thuế TNDN màDN phảinộp Donghiêncứutác độngcủaưuđãimiễn giảmthuếTNDNtới KQHĐ

6 XemPhụlục3. của DN nên sử dụng dữ liệu mảng(panel data)trong nhiều năm là phù hợp. Giaiđoạn 12 năm (2008-2019) tương ứng với khoảng thời gian mà Nhà nước bắt đầu cấpgiấy chứng nhận DNKHCN cho những DN đầu tiên đạt đủ điều kiện vào năm 2008cho tới nay và phù hợp với quy định của Nhà nước cho DNKHCN miễn thuế TNDN4 năm đầu và giảm 50% thuế TNDN trong 9 năm tiếp theo cho phần thu nhập cóđược từ việc SXKD sản phẩm dịch vụ hình thành từ các kết quả KH&CN theo quyđịnh (Chính phủ, 2019) Số liệu nghiên cứu không lấy đến năm 2020 do ảnh hưởngcủa đại dịch Covid-19 trên toàn cầu nên dữ liệu

DN năm 2020 sẽ bị ảnh hưởng đặcbiệt Số dữ liệu DN theo năm tương ứng 1.140 quan sát Bảng dữ liệu cân bằng(balancedpaneldata)mặcdùthờikỳ nghiêncứudài.

Nghiên cứu áp dụng chọn mẫu có chủ đích(purposive sampling) Mẫu là 15DNKHCN tại Hà Nội để có thể phỏng vấn sâu trực tiếp Mẫu trong nghiên cứu địnhtínhkhôngcầnmangtínhđạidiệnvìmụcđíchnghiêncứuđịnhtínhlànhằmcóđượcnhữnghiểub iếttườngtận(insights)vềmộtvấnđềnàođó,khácvớimẫutrongnghiêncứuđịnhlượngcầnđảmbảotín hđạidiệnđểcóthểápdụngsuydiễnthốngkêtừmẫucho tổng thể Mẫu được chọn từ ba nguồn gốc của DNKHCN gồm: DN khởi nghiệpsáng tạo, DN đã hoạt động trên thương trường có đủ điều kiện đăng ký DNKHCN,vàtổchứcKH&CNcônglậpchuyểnđổi.Lựachọnnàynhằmmanglạigócnhìntoàndiệnk hi đánhgiá ưu đãi từDNKHCNvới những xuất phát điểmkhác nhau.DNKHCNkhởinghiệpsángtạo 7 cótuổiđờidưới5năm,đượcchứngnhậnDNKHCNmà không cần đáp ứng tỷ lệ doanh thu 30% trở lên từ sản phẩm KH&CN, chỉ cần cósản phẩm, dịch vụ từ kết quả KH&CN đúng quy định Loại thứ hai là DN đang hoạtđộngtrênthươngtrường,tuổiđờitrên5năm,cósảnphẩmKH&CNvàphảiđạttỷlệdoanh thu trên mới được chứng nhận DNKHCN Loại thứ ba là tổ chức KH&CNcônglậpchuyểnđổi,vốnlàđơnvịsựnghiệpchuyênlàmNCKHtheođềtàicáccấp,được Nhà nước khuyến khích chuyển đổi thành DNKHCN, hoạt động với tư cáchphápnhânđộclập,tựchủ,mặcdù Nhànướccócổ phầntrongDNchuyểnđổiđó.

7 Khoản 2, Điều 3, Luật hỗ trợ DNNVV số 4/2017/QH14 ngày 12/6/2017 định nghĩa “DNNVV khởi nghiệp sáng tạo là DNNVV được thành lập để thực hiện ý tưởng trên cơ sở khai thác tài sản trí tuệ, công nghệ,môhìnhkinhdoanhmớivà cókhả năngtăngtrưởngnhanh”.

Vấnđềbaonhiêuđốitượngcầnđượcphỏngvấnsâulàđủchomộtnghiêncứuđịnhtínhđược Dworkin(2012)bànluậnvàchorằngconsốphùhợplàkhinhànghiêncứu/người phỏng vấn nhận thấy có sự bão hoà về thông tin thu thập được từ nhữngngười trả lời phỏng vấn Từ thực tế phỏng vấn sâu tại DN, tác giả dừng lại ở con số15 DN do đã đạt được độ bão hoà về thông tin, không có thêm thông tin mới hoặcthông tin có liên quan có thể khai thác được và có sự trùng lặp đáng kể trong câu trảlờicủalãnhđạo DNKHCN đượctổng hợp.

Loại hìnhDNKHCN phỏng vấn sâu 8 Tỷlệ

Nguồn:Tổng hợp từdữliệu phỏngvấn sâu

Phươngphápnghiêncứuđượcsửdụng

 MôhìnhvàphươngphápnghiêncứutácđộngcủađặcđiểmnhânkhẩuhọccủaCEOđếnKQHĐ của DNngành NCKH&PTCN

TrêncơsởnộihàmkháiniệmKQHĐcủaDNtrongngànhNCKH&PTCNtạiViệt Nam trong khuôn khổ của luận án được chốt lại trong mục 2.2.5, các giả thuyếtdưới đây chỉ dùng chung một thuật ngữ “kết quả hoạt động” (KQHĐ) để phản ánh 4chỉ số đánh giá gồm ROA, ROE, TSLNTT, và TLLR cho phần nghiên cứu địnhlượng ROA và ROE là những chỉ số phản ánh tính sinh lời được sử dụng phổ biếntrongcácnghiêncứutrênthếgiới.Haithướcđokhácđượclựachọntừkếtquảnghiêncứu của Delen & cộng sự (2013) trong đó các kết quả phân tích độ nhạy cho thấybiến Thu nhập trước thuế trên vốn chủ sở hữu (Earnings before tax to equity ratio,gọi tắt là TSLNTT) và biến tỷ lệ lãi ròng

(Net Profit Margin,gọi tắt là TLLR - bằngthunhậpròngtrênTổngdoanhthuthuầntừbánhàngvàcungcấpdịchvụ)làhaibiến

8 Phân loạitheotiêu chívềnguồngốcDNKHCNcủaBộKH&CNvàSởKH&CNtạicáctỉnhthành. quantrọngnhất,phảnánhKQHĐcủaDN.Haibiếnnàyđượcđưavàomôhìnhđểkiểmtrađộv ững củakếtluận thống kê. a TuổiCEOvà KQHĐcủaDN

Tuổitáccóxuhướngkhiếnconngườithayđổicáchsống,suygiảmkhảnăngnhậnthứcvà nănglượngtrongcơthể;khảnănghọchỏicậpnhậttrithức,lậpluậnvàtrí nhớ cũng chịu tác động (Bantel và Jackson, 1989; Kitchell, 2009) Khi CEO giàđi và giảm cập nhật tri thức, họ sẽ không có các kiến thức mới về khoa học, kỹ thuậtvàcôngnghệchưakểđếnviệchọcóthểngạirủirovìvớihọantoànnghềnghiệpvàantoàn tàichính quantrọng hơn (HambrickvàMason,1984).

Serfling (2014) tìm thấy bằng chứng về việc CEO cao tuổi có xu hướng ngạirủiro,ápdụngnhữngchínhsáchđầutưítmạohiểmhơnnhưhoạtđộngR&Díthơn,mua bán thôn tính DN khác đa dạng về ngành nghề hơn, vận hành DN theo phươngthức đa dạng hoá và áp dụng đòn bẩy tài chính thấp hơn Theo tác giả, CEO trẻ tuổicó xu hướng muốn thể hiện năng lực bản thân nên chấp nhận rủi ro nhiều hơn trongkhi CEO cao tuổi lại e ngại thay đổi hành vi đầu tư vì sự thay đổi đó có thể khiếnngười khác cho rằng các quyết định đầu tư trước đây là sai lầm Theo Carlsson vàKarlsson (1970) nếu bị đặt trong một áp lực môi trường nhất định, người nhiều tuổinhìnchungcóthayđổisongsựthayđổiđóchậmhơnsovớingườitrẻvàsựngạithayđổi này của người lớn tuổi có thể ngăn cản họ nắm bắt cơ hội khi chúng xuất hiện.Tâmlýngạirủiro,khôngthíchthayđổicủaCEOkhôngphùhợpvớiDNthuộcngànhNCKH&PTCN vốncónhiềuhoạtđộngR&Dđòihỏisựchấpnhậnrủirovàtínhthíchnghicao.

1:Với đặc thù của ngành NCKH&PTCN, tuổi tác của CEO có mối quan hệnghịchchiều vớiKQHĐ củaDN. b GiớitínhCEOvà KQHĐcủaDN

Việc nữ giới tham gia vào các vị trí lãnh đạo cao nhất trong DN không còn làngoạilệsongđónggópcủahọvàoKQHĐcủaDNcólẽlàđiềuđượcquantâmnhiềuhơn (Bùi và cộng sự,2019; Frank và Roberts, 2018; Hoàng và cộng sự, 2019;Lamvàcộngsự,2013).Độingũlãnhđạocấpcaovớisựthamgiacủanữcânbằnghơncótác động tốt hơn tới việc quản lý và chất lượng đổi mới sáng tạo cả về sản phẩm vàquy trìnhtrongcác DNcónềntảngcôngnghệ nhưnghiêncứu của Ruiz-Jiménez và

Fuentes-Fuentes (2016) mặc dù tỷ lệ nữ lãnh đạo ở những DN về công nghệ thấp.Theo các tác giả, giới tính là một biến số nhân khẩu học phức tạp và phong phú hơnsovớicácđặcđiểmnhânkhẩuhọckháccủalãnhđạonhưtuổi,họcvấn,chuyênmônhaythâmni ênvìtácđộngcủagiớicónguồngốctừnềntảngcủanhậnthứcvàxãhội.NữCEOphảinỗlựcvượtqu atháchthứcvàáplựcphânbiệtgiớibằngcáchnângcaonăng lực cạnh tranh của bản thân về chuyên môn; đó cũng một phần là lý do khiếnhọ được bổ nhiệm vào vị trí này và cho họ hành trang tốt hơn để lãnh đạo DN có lợinhuận cao hơn (Lam và cộng sự, 2013) Tăng cường nữ lãnh đạo cũng cho thấy mộtsựliênhệcóýnghĩathốngkêvớikếtquảmàDNđạtđược(Erhardtvàcộngsự,2003;Krishnan và Parsons,

2008) Nữ CEO có KQHĐ cao hơn nam CEO là kết quả thựcnghiệmcủanhiềunghiêncứutrênthếgiới(Awavàcộngsự,2011;FrankvàRoberts,2018;Hoà ng vàcộng sự,2019;Lam vàcộngsự,2013).

GiảthuyếtH2:NữCEOngànhNCKH&PTCNcóKQHĐcaohơnnamCEO. c TrìnhđộhọcvấncủaCEOvà KQHĐcủaDN

Học vấn mang tính chất tự trang bị và là hành trang mà bất cứ CEO nào cũngcần chuẩn bị cho bản thân để đảm nhiệm vai trò quản lý đứng đầu trong DN Tácđộng của trình độ học vấn của CEO tới KQHĐ của DN được phỏng đoán là có tínhchất trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua việc CEO bổ nhiệm những nhà quản lý đượcđào tạo bài bản khác vào đội ngũ lãnh đạo hoặc thông qua năng lực của chính CEOđượcnângcaokhiđưaranhữngquyếtsáchhợplývàcósựsángtạotronggiảiquyếtnhữngvấ nđềphứctạp(PapadakisvàBarwise,2002).

Theo Wang & cộng sự (2016), trình độ học vấn của CEO được chọn lựa đểđánh giá theo lý thuyết UET trong mối quan hệ với KQHĐ của DN do học vấn đạidiện cho nhiều tiêu chí mang tính chuẩn mực, hậu thuẫn cho việc điều hành DN củaCEO như khả năng nhận thức, yêu thích những ý tưởng mới, sẵn sàng đón nhận ýkiến mới, khả năng hiểu và xử lý thông tin về công nghệ và môi trường kinh doanhvì vậy được cho là sẽ giúp tăng cường hoạt động chiến lược của DN Hơn nữa, CEOvới học vấn cao sẽ giảm khả năng bị thay thế vì loại bỏ họ thể hiện một sự tổn thấtcho DN do họ nắm giữ một số nền tảng chuyên môn quan trọng như định nghĩa vấnđề,xử lýthông tinvàlựachọn chiếnlược(Amranvàcộngsự,2014).

GiảthuyếtH3:CEO cóhọcvấncao hơnsẽcóKQHĐ củaDNtốthơn.

TuổiđờiDNvàKQHĐcủaDNthườngđượclậpluậntrongmốiquanhệnhânquả Tuổi đời DN tác động tới KQHĐ của DN thông qua những công cụ trung giannhưtínhđịnhkỳ,uytíntíchluỹvàtínhcứngnhắc(Coadvàcộngsự,2018).Nếutínhđịnh kỳ và tính cứng nhắc ảnh hưởng mạnh hơn thì DN sẽ có kết quả kém và ngượclại.TuổiđờiDNthườngđượcdùnglàmbiếnkiểmsoáttrongthốngkêhoặcnhưmộtbiến điều tiết để đánh giá tác động của phong cách học tập của CEO trong điều hànhDNnhưnghiêncứucủaLiuvàcộngsự(2015).DNtrẻđượcdựđoáncólợiíchnhiềuhơntừnhững ngườisánglậpcóphongcáchđiềuhànhDNtrêncơsởtrảinghiệmthựctếso vớiDN giàcỗivàvìvậynâng cao KQHĐ.

GiảthuyếtH4:TuổiđờiDNvàKQHĐcủaDN cóquan hệnghịchchiều. e Đònbẩytàichính

MốiquanhệgiữađònbẩytàichínhvàKQHĐcủaDNđượcgiảithíchrấtkhácnhau – cùng chiều, nghịch chiều, không có quan hệ có ý nghĩa thống kê – một phầnlà do các lý thuyết có sự vênh nhau như lý thuyết báo hiệu(signalling theory), lýthuyếtngườiđạidiện(agencytheory),haylýthuyếttrậttựphânhạng(peckingordertheory) (Ibhagui và Olokoyo, 2018) Theo các tác giả, một mức quy mô DN tối ưuđược dự đoán sẽ có tác động tích cực từ đòn bẩy tài chính và nếu vượt qua mức quymôđóthìDNlạigánhchịunhữngtácđộngnghịchchiềucủađònbẩytàichính.TheoFosu (2013), đòn bẩy tài chính có tác động tích cực tới KQHĐ của DN và sự cạnhtranh trong thị trường sản phẩm sẽ gia tăng tác động tích cực đó DN trong ngànhNCKH&PTCN gắn liền với hoạt động R&D cần nhiều nguồn lực trong khi nguồnlực tự thân của DN là không đủ vì vậy đòn bẩy tài chính được kỳ vọng là một trongnhữngcông cụ trợ giúp đắclực.

GiảthuyếtH5:TăngđònbẩytàichínhcótácđộngtíchcựctớiKQHĐcủa DN. f Tàisản,Tăngtrưởngtàisản,Tăngtrưởngdoanhthu

GiátrịtổngtàisảncủaDN(logarittựnhiên)thườngđượcsửdụngnhưmộtđạidi ệnthựcnghiệmchoquymôDNcùngvớitổngdoanhthu(logarittựnhiên)và

9 Xemtổngkếtdướidạngbảng trongPhụlục11. giá trị vốn hoá thị trường theo nghiên cứu của Dang và cộng sự (2018) Tăng trưởngtài sản, tăng trưởng doanh thu vì vậy phản ánh sự gia tăng quy mô của DN Ibhaguivà Olokoyo (2018) lập luận rằng quy mô DN (về doanh thu) có thể làm thay đổi ảnhhưởng của đòn bẩy tài chính tới KQHĐ của DN DN quy mô nhỏ có thể không cóđược tác động tích cực từ đòn bẩy nhưng khi DN lớn mạnh lên thì tác động của đònbẩytàichính sẽrõ rànghơn.

GiảthuyếtH7vàH8:Tăngtrưởngtàisản(H7)vàtăngtrưởngdoanhthu(H8)củaDN làm giatăngKQHĐcủaDN xétvềtính sinhlời. g Thuế -Theo quy định của hầu hết các hệ thống pháp luật trên thế giới bất cứ

DNnào có lợi nhuận từ hoạt động của mình trên lãnh thổ của một quốc gia có nghĩa vụnộp thuế cho chính phủ của nước sở tại tương ứng với một tỷ lệ nhất định theo quyđịnhcủaluậtthuếhiệnhành trênlãnh thổđó.

Giả thuyết H9:Thuế TNDN và KQHĐ của DN có quan hệ cùng chiều khikhôngđượcưu đãithuếvàngượcchiều khiDNđượcưu đãithuế. h Quymôlaođộng

Số lao động trong DN được sử dụng như một đại diện cho quy mô DN trongtrường hợp những phép đo khác không có được tuy nhiên bất cứ phép đo nào cũngcó ưu và nhược điểm vì chúng không thể nắm bắt được hết những đặc điểm của quymô DN (Dang và cộng sự, 2018) Mối quan hệ giữa quy mô DN và tính sinh lời củaDN được nghiên cứu trên cơ sở kiểm soát các đặc điểm của DN và của thị trường vídụnhưcấutrúcthịtrường,ràocảngianhậpthịtrường,vàchiếnlượccủaDNmặcdùmộtmốitương quancùngchiềuthườngđượcnhậnthấytrongcácnghiêncứutừtrướctớinay (Lee,2009)

Xuất khẩu có thể giúp DN có nguồn thu ngoại tệ và mở cửa ra thị trường thếgiới với rất nhiều khách hàng lớn tiềm năng Các nhà xuất khẩu hoạt động năng suấthơn những nhà sản xuất không có hoạt động xuất khẩu và những công ty năng suấtcao thường có xu hướng nhảy vào thị trường xuất khẩu mặc dù xuất khẩu không tựđộngcảithiệnnăngsuất(Wagner,2007).NhậpkhẩuhậuthuẫnchoDNvềđầuvào củasảnphẩmcũngnhưcủahànghoáxuấtkhẩumàDNsảnxuấtra.Damijanvàcộngsự (2014) lập luận rằng DN có thể cải thiện hoạt động của mình bằng cách tiếp cậnvới những đầu vào trung gian ở mức giá thấp hơn và chất lượng tốt hơn thông quahoạt động nhập khẩu Điều đó giúp cho DN cải thiện tăng trưởng năng suất thậm chínhiềuhơn làtừ giảm thuếvàgiánhập khẩu thấphơn.

DN vận hành trong các khu vực đặc biệt như khu công nghiệp, khu chế xuất,khu kinh tế và khu công nghệ cao ở Việt Nam được hưởng những chính sách ưu đãicủa Nhà nước khi các khu vực này đặt tại các địa bàn đang được khuyến khích pháttriển kinh tế xã hội Chủ yếu là các ưu đãi về thuế gồm thuế TNDN, thuế giá trị giatăng(VAT),thuếxuấtnhập khẩu,thuếtiêuthụ đặcbiệt,v.v

DN về lý thuyết nếu đặt trụ sở hoạt động tại đô thị lớn – chính là các thànhphố trực thuộc trung ương (TW) của Việt Nam – có thể tiếp cận cơ sở hạ tầng vànguồn lực phục vụ sản xuất tốt hơn từ đó có hiệu quả kỹ thuật sản xuất cao hơn(Huỳnh, 2019) Ngoài ra, DN có thể tiếp cận với nền tảng khách hàng rộng, nguồnnhânlựccótrình độ caoso vớiDNđóng tạicáctỉnh thànhkhác.

PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÁC ĐỘNG CỦA ĐẶC ĐIỂMNHÂN KHẨU HỌC CỦA CEO, ƯU ĐÃI THUẾ VÀ PHI THUẾ ĐẾN KQHĐcủaDNtrong ngànhNCKH&PTCN TẠIVIỆTNAMGIAIĐOẠN 2 008-2019 ……………………………………………………… ……………………………7 7 4.1.HoạtđộngcủaDNtrongngànhNCKH&PTCNtạiViệtNam

Đ á n h g i á ưuđãi thuếvàphi thuếtừ gócnhìn DN

DNKHCN trong mẫu nghiên cứu hoạt động trong nhiều lĩnh vực công nghệđa dạng gồm công nghệ bảo vệ môi trường, công nghệ môi trường, công nghệ sinhhọc, công nghệ sinh học ứng dụng trong nông nghiệp, công nghệ tự động hoá, côngnghệ vật liệu mới Lãnh đạo tham gia phỏng vấn sâu gồm lãnh đạo cấp cao (12/15),lãnhđạo cấptrung (3/15),nam (13/15)vànữ(2/15).(Hình4.3)

Hình4.3:SơđồSankey-LãnhđạoDN vàLoạihình côngnghệ

DNKHCN trong mẫu có tuổi đời đa dạng, trung bình 20,4 năm và bình quântuổi đời DNKHCN là 5,4 năm đồng nghĩa DN đang trong giai đoạn được hưởng ưuđãithuếTNDNnếuđápứngđiềukiệntheoquyđịnh.Cácưuđãiphithuếkhôngchịugiới hạn thời gian thụ hưởng Lãnh đạo tham gia phỏng vấn có tuổi đời trung bình55,4tuổivàhọcvấn đềutừtrìnhđộđạihọctrở lên.(Bảng4.24)(trang116)

Mã số TuổiDN TuổiDNKHCN TuổiLãnhđạo HọcvấnLãnhĐạo

Nguồn:Tổng hợp từdữliệu phỏngvấn sâu

Hình4.4chothấycácnhómmãdữliệuphảnánhnộidungtrọngtâmđánhgiáưuđãi thuế và phi thuế của Nhà nước cho DNKHCN bao gồm việc DN có được ưu đãihaykhông,lý do vìsao,đánh giávàý kiếngópý củaDN.

Nguồn:Tổng hợptừdữliệu phỏng vấnsâu trênAtlas.ti 9 ii Tầnsuấtchủđềchính(themes)

Hình 4.5 thống kê các chủ đề chính(themes)được tổng hợp từ các nhóm mã dữliệu Ưu đãi tín dụng, kết quả KH&CN, và miễn giảm thuế TNDN cho phần doanhthu từ kết quả KH&CN là ba chủ đề chính được DN đánh giá nhiều nhất ứng với tỷlệ 11,4%, 9,6% và 8% trên tổng số các mã dữ liệu được phân tích Các chủ đề khácđược đánh giá với tần suất giảm dần gồm: phòng thí nghiệm trọng điểm quốc gia(TNTDQG);hoạtđộngnghiêncứukhoahọcvàpháttriểncôngnghệ(NCKH&PTCN); miễn giảm tiền thuê đất, thuê mặt nước; sở hữu trí tuệ (SHTT); tổchức KH&CN công lập; đăng ký sản phẩm nhóm 2; nhập khẩu; thương mại hoá sảnphẩmKH&CN;cụmliênkếtngànhchuỗigiátrị;miễnlệphítrướcbạ;tríchquỹpháttriểnKH& CN;giảimãcông nghệ;xuấtkhẩu;vấnđềvốnvàkiếnnghịchung.

XK VấnđềvốnvớiDNKHCN Ưu đãi tín dụngTríchQuỹPháttriểnKH&C

Tổ chức KH&CN công lập chuyển đổiThươngmạihoáspKH&CN

NK Miễn lệ phí trước bạMiễngiảmtiềnthuêđất,mặtnước

Miễn giảm thuế TNDNKQKH&CNcủaDNK

Nguồn:MinhhoạtừdữliệutổnghợptrênAtlas.ti9 Ghichú:Trụchoành:Tầnsuất(%) iii ĐánhgiáưuđãitừDNKHCNthôngquachủđềchính(themes) a Ưuđãitíndụng(Hình4.6)(trang118)

Vay vốn với lãi suất ưu đãi hấp dẫn DNKHCN do DN đầu tư nhiều choNCKH&PTCN Tuy nhiên, vay ưu đãi từ Quỹ phát triển KH&CN quy định tài sảnthế chấp trong khi DNKHCN chỉ có con người, chất xám, tài sản vô hình như sángchế, giải pháp hữu ích (GPHI), phần mềm, giống cây trồng, v.v… Vì vậy, hầu hếtDN không được ưu đãi tín dụng Số ít DN được ưu đãi do hoạt động trong nôngnghiệp,khôngphảivìlàDNKHCN.Họphảitựlo vốnhoặcdùngvốn cổphần.

Với DN, ươm tạo công nghệ không khó nhưng để biến công nghệ đó thànhsản phẩm KH&CN cần nhiều vốn, vì vậy cần trợ giúp tài chính sớm để DN có đủnguồn lực DN đang tự vượt khó song tỷ lệ thành công thấp.“Việc tạo ra công nghệmới tương tự như ươm một cái cây; cần phải nuôi cho cây cứng cáp thì mới có khurừng công nghệ…”(A11).

Vay ưu đãi giúp tiết kiệm chi phí nhưng thủ tục rườmrà thì DNKHCN mất cơ hội kinh doanh Do đó, DN kiến nghị Nhà nước cân nhắchình thức cho vay tín chấp đảm bảo bằng SHTT, xung công SHTT nếu không trảđược nợ; Nhà nước cần cụ thể hoá quy định bảo lãnh vay vốn DN đề xuất QuỹKH&CN quốc gia hoạt động theo hình thức quỹ đầu tư mạo hiểm thay vì quỹ ứngdụngnhưhiệnnay.CácQuỹnàycầnlàmrõvàcôngkhaiđiềukiệnchovayưuđãi.

Nguồn:Tổng hợptừdữliệu phỏng vấnsâu trênAtlas.ti 9 b KếtquảKH&CN(Hình4.7)(trang119)

DNKHCNnghiêncứutạorasảnphẩmKH&CNmớixuấtpháttừnhucầuthựctiễn nên có tính ứng dụng cao Một số công nghệ nếu nhập nguyên từ nước ngoài vềdùngởViệtNamkhônghiệuquảdođặcthùriêngvìvậycầnsựcảitiếnsángtạocủaDNKHCN. Hiệnnay,DNKHCNtựbỏnhiềunguồnlựcđểpháttriểnkếtquảKH&CNthànhsảnphẩmtuynhiêncôn gnghệluônđòihỏinângcấp,cảitiếnvàhoànthiệnnêncác nguồn lực sẽ không duy trì được dài hạn nếu chỉ huy động từ

DN Do KH&CNphát triển tốc độ cao, bị thay thế mạnh nên chính sách phải liên tục cập nhật mới hỗtrợ DN.Cầncụthểcác điềukiệnNhànướcmua lạikết quảKH&CN củaDNKHCN có ý nghĩa với quốc kế dân sinh Sản phẩm KH&CN của DNKHCN nhìn chung cógiá thành cao hơn do tốn nhiều chi phí cho NCKH&PTCN Sản phẩm KH&CN cóchất lượng tốt, không ảnh hưởng môi trường nhưng sử dụng phải theo quy trìnhchuẩn, giá cao hơn nên người mua có xu hướng chọn sản phẩm giá rẻ dù chất lượngkém khi đầu ra của họ bị giảm giá DNKHCN mong Nhà nước có cơ chế xác nhậnchất lượng cho sản phẩm KH&CN giúp nhận diện nhanh và người tiêu dùng có thểan tâm về chất lượng Ngoài ra, với các đề tài KH&CN của Sở KH&CN giao choDNKHCNcótiềmlựclàm,nêncósựthayđổihìnhthứcphânbổnhiệmvụKH&CN.Cụ thể, thay vì phê duyệt cấp vốn theo hình thức trả tiền trước chuyển sang cơ chếmua hoặc hỗ trợ một phần bằng trả tiền sau DN bỏ tiền nghiên cứu cho ra sản phẩmKH&CN Một hội đồng của Nhà nước sẽ thẩm định kết quả và quyết định việc muahay không, trả giá theo đánh giá của Hội đồng Khi đó, kết quả sẽ đảm bảo và tiềncủa Nhà nước được chi một cách đúng đắn Nếu không ngã giá được, DN giữ lại kếtquảđóđểsửdụng;Nhànướckhôngthiệthạigì.ĐốivớiDNKHCNcònnontrẻ,chưacótiềmlựctà ichính,NhànướccầntrợgiúpđểDNpháttriểncôngnghệươmtạotrởthànhsảnphẩmKH&CNcó tínhthươngmạihoáthìDNmớitồntạivàpháttriển.

Nguồn:Tổnghợptừmãdữliệu phỏngvấnsâu trênAtlas.ti9 c ƯuđãimiễngiảmthuếTNDN(Hình4.8)(trang120)

PhầnđôngDNKHCNtrongnghiêncứuđãtừngđượcưuđãithuếTNDN.Vớihọ,ưuđãin ày rõràng,tiếpcận được,giúpDNcó tiềntáiđầu tưchoNCKH,thu hồi một phần chi phí NCKH, giảm khó khăn, có thêm sáng chế mới.“Tỷ lệ miễn giảmthuế TNDN quy định giảm dần theo thời gian là hợp lý”(A9) Những DN đang lỗkhông được hưởng ưu đãi này Với những DN nhỏ, họ cần trước hết phải tồn tại sauđómớitậndụngđượcưuđãithuế.Nhưvậy,Nhànướccầnhỗtrợđểhọcódoanhthu.DN gặp khó khi cần phải đổi tên sản phẩm KH&CN đã đăng ký cho phù hợp với thịhiếu khách hàng và nhận diện sản phẩm nhưng khi xuất hoá đơn khác tên thì khôngđược ưu đãi thuế; hoặc khi DN đã có thêm sản phẩm KH&CN mới nhưng chưa kịpđăng ký do nhiều thủ tục nên không được miễn giảm thuế Vì vậy,

DN mong muốncácbộngànhphốihợpbổsungquyđịnhliênquantớicậpnhậttênmớichosảnphẩmKH&C NđãđăngkývàmongđượctrợgiúptrongđăngkýbổsungsảnphẩmKH&CNmới Để tận dụng ưu đãi miễn giảm thuế TNDN, kế toán của DN phải nắm vững cácquyđịnhmớihạchtoánđúngvàgiảitrìnhđượcvớicơquanthuế.Ngoàira,điềukiệnđạttỷlệdoanh thutốithiểu30%từsảnphẩmKH&CNlàmộtkhókhănnữachoDN.Do đặc thù kinh doanh, tỷ lệ này có thể thay đổi theo thị trường và nếu áp cứng mộtmứctỷ lệthìDN sẽkhóđạtđược.

Nguồn:TổnghợptừmãdữliệuphỏngvấnsâutrênAtlas.ti9 d PhòngThínghiệmtrọngđiểmquốcgia(TNTĐQG) Ưu đãi miễn phí sử dụng thiết bị phòng TNTĐQG không được DNKHCN sửdụngvìnhiềulýdo.DNchỉcầnthínghiệmnhỏnêntựbỏkinhphíthuêđơnvịchuyênnghiệp để tiết kiệm thời gian; DN cần thí nghiệm có xác nhận kết quả của cơ quanchuyên môn; DN tự nghiên cứu tại cơ sở của mình; DN sợ bị đánh cắp công nghệ.Vận hành thiết bị thí nghiệm cần nhân sự chuyên môn sâu và DN phải trả phí bồidưỡng Hơn nữa, phòng TNTĐQG có quy định riêng về sử dụng, bảo trì cơ sở vậtchấtphảiđượctuânthủ.NếukhiDNtựlàmthínghiệmmáymócbịhỏngsẽgâykhókhăn cho DN vì thiết bị thuộc sở hữu Nhà nước có giá trị lớn Một số thí nghiệmchuyên ngành có tính phức tạp cao, đòi hỏi chi phí rất lớn nhưng DN vẫn đang phảitựtrangtrảivìvớihọkếtquảthínghiệmđượcxácnhậnbởiphòngthínghiệmchuyênngànhlàxác nhậncủaNhànướcvềchấtlượngcôngnghệhọsángtạoranênđặcbiệtquantrọng.Vìvậy,DNmon gNhànướctrợgiúpbằngđơngiáưuđãikhicónhucầuthínghiệm,kiểmđịnhcóxácnhận.“Cóthểtha mkhảoviệcsửdụngdịchvụtạiPhòngTNTĐQGtheohìnhthứcthựchiệncôngviệc,xácnhậncôngviệ c;phòngsẽnhậnchitrảtừNhànướcchophầnviệcđãlàmtheotỷlệhỗtrợmàNhànướcquyđịnh”(A 6). e HoạtđộngNCKH&PTCN

DNKHCN có niềm đam mê với NCKH&PTCN mặc dù gặp nhiều khó khănvìđầutưbanđầulớn.Hiệnnay,NhànướcchỉhỗtrợkhiDNđãcósảnphẩmKH&CNhoặc DN phải có đủ năng lực tài chính mới được tham gia đề tài KH&CN có mộtphần kinh phí từ ngân sách KH&CN địa phương Với DN nhỏ, việc được Nhà nướchỗtrợbằngcácdựánhoànthiệncôngnghệdochínhhọtạoracóýnghĩa,giúphọcósáng chế mới trên cơ sở hoàn thiện công nghệ ban đầu DNKHCN tái đầu tư mạnhcho NCKH&PTCN và tốc độ nghiên cứu của DN rất nhanh để không bỏ lỡ cơ hộikinh doanh.“Phát triển công nghệ mới có thể thành công hay thất bại nhưng sẽ tạonênconđườngkhoahọcchothếhệsauthamkhảo”(A8).HoạtđộngR&Dtốnnhiềunguồnlựcc ủaDNvìvậyDNmuốnNhànướchỗtrợkinhphíngaytừkhâupháttriểnsảnphẩmKH&CN vàthủtụcxétduyệtkinhphínhanhgọn. f Ưuđãimiễn giảmtiềnthuêđất,thuêmặtnước

DNKHCN chưa được miễn giảm tiền thuê đất ngoại trừ số ít DN hoạt độngtrong khu công nghệ cao hoặc đầu tư vào lĩnh vực khác được Nhà nước ưu đãi thuêđất,khôngtheotiêuchuẩnDNKHCN.DNcôngnghệthôngtin(CNTT)chỉthuêvăn phòng.CóDNKHCNđãthuêđấtcủaNhànướcnhưngchưađượchưởngưuđãinày.Nhìn chung,

DN muốn được giảm tiền thuê đất vì đây là một khoản lớn, có ý nghĩaquan trọng với DN DN cũng muốn được hưởng ưu đãi này khi mở rộng hoạt độngsangtỉnhthànhkhác.DNkhôngthuêđấtmongđượcNhànướcưuđãithuêmặtbằng. g ƯuđãixáclậpSHTT

DN cho rằng thời gian cấp sáng chế quá dài, ảnh hưởng tới tính thời sự củasángchế,dễxảyratìnhtrạngsángchếtrướcchưađượccấpthìsángchếsauđãrađờicó thể phủ nhận sáng chế trước DN gặp khó khăn trong đăng ký SHTT do thủ tụchoặc e ngại mất bí quyết công nghệ Một số DN chỉ đăng ký GPHI, kiểu dáng côngnghiệphoặcnhãnhiệuthươngmại.Nếusovớicấpsángchếthìbảnquyềntácgiảcủaphần mềm tốn ít thời gian hơn nhiều DN băn khoăn vì đăng ký sáng chế mất nhiềuthời gian, công sức, chi phí duy trì bảo hộ song tính bảo hộ trên thực tiễn lại thấp.“Hiện nay chưa có công cụ bảo hộ hiệu quả và đây là một sự thụt lùi”(A3) CácDNKHCN đăng ký SHTT không được ưu tiên Vì vậy, DN mong muốn Nhà nướcchia ưu tiên thành các cấp độ khác nhau giữa đăng ký sáng chế lần đầu và đăng kýsáng chế nhiều lần, giảm thời gian cấp sáng chế để giữ tính cập nhật của sáng chế vàgiúpDN tận dụng thờigian thương mạihoásáng chế. h TổchứcKH&CNcônglậpchuyểnđổi Để chuyển thành DNKHCN, các tổ chức này phải làm nhiều thủ tục, lấy xácnhận kết quả KH&CN từ các đề tài nghiên cứu trước đây, xin Nhà nước cấp quyềnsử dụng các kết quả đó Các thủ tục này mất nhiều thời gian, công sức của cả đơn vịvà cơ quan quản lý Nhà nước Ngoài ra, khi chuyển đổi sang cơ chế tự chủ nhưngViện nghiên cứu vẫn thuộc Nhà nước các đơn vị thành viên là DN cổ phần (CP) thìhọ hoạt động rất hiệu quả. Tuy nhiên, khi chuyển đổi tiếp Viện thành DN CP thì họgặp rất nhiều khó khăn. Trở thành DN có tư nhân tham gia sở hữu DN mất đi ưu đãicủa Nhà nước; phải nộp tiền thuê đất, thuế TNDN, các chi phí theo giá kinh doanh.CổphầnhoánhưngchưahoàntấtđượcvốnCPnênkhôngthểđivaythươngmạilàmsảnphẩmKH&CN.CơchếlươngvẫntheoBộchủquảntrongkhithịtrườnglaođộngbênngoàicóthunhậpcao hơnhútnhântàicủaDN.ChủtrươngcủaNhànướckhuyếnkhíchchuyểnđổisongcácquyđịnhkhông đượcbanhànhkịpthời,phùhợpvớithựctiễn,khiếnDNbịảnhhưởngnặngnề,thiếunguồnlực cơbảnđểpháttriển.Vìvậy, họ kiến nghị Nhà nước cho phép chuyển đổi sang ngang thành DNKHCN để giảmbớt thủ tục, khuyến khích các đơn vị khác chuyển đổi Hơn nữa, Nhà nước cần bổsunghànhlangpháplývàcơsởtàichínhrõràngchoviệcchuyểnđổi,tránhchođơnvịsau chuyển đổitiến thoáilưỡngnan. i Đăngkýsảnphẩmnhóm2củaDNKHCN

KhuyếnnghịvềđặcđiểmnhânkhẩuhọcCEOvàmộtsốđặcđiểmcủaDN trongngànhNCKH&PTCN

Trên cơ sở kết quả nghiên cứu của luận án, tác giả đưa ra khuyến nghịvề đặc điểm nhân khẩu học của CEO và một số đặc điểm của DN trong ngànhNCKH&PTCNgồmhainhóm-DN72vàDNKHCNnhưsau:

XétchungchotoànngànhthìtuổiCEOcóảnhhưởngnghịchchiềusongảnhhưởngnày nhỏ.RiêngnữCEODN72chothấyKQHĐcaohơn,ổnđịnhvànhấtquán,thểh i ệ n n ă n g l ự c l ã n h đ ạ o c ủ a n ữ g i ớ i ở D N 7 2 k h i n g à n h k i n h d o a n h c h í n h l à NCKH&PTCNvốnđ ượcxemlàngànhcủasángtạovàphùhợphơnvớinamgiới.CEODN72trìnhđộthạcsỹcó KQHĐvượttrộiCEOtrìnhđộđạihọc,CEOtrìnhđộtiếnsỹthuaCEOtrìnhđộđạihọcnhưngnếuC EOlànamthìảnhhưởngnghịchđượctriệttiêu.Nhưvậy,trìnhđộthạcsỹphùhợpvớilãnhđạoD N72trongcôngtácđiềuhànhDN.DN72cóthểcânnhắcnhữngvấnđềnàytrongchiếnlượctuyể ndụng,đàotạovàquảntrị.Bêncạnhđó,CEODN72cầnchútrọngnhiềuhơntớichuyênmônvềkỹt huật,thuộcđặcthùhoạtđộngcủaDNđểđiềuhànhDNcókếtquảKH&CNvàtỷ lệ doanh thu theo quy định giúp DN đủ điều kiện đăng ký chứng nhận DNKHCN.MộtsốđặcđiểmDNcóảnhhưởngtớiKQHĐcủaDN72nhưsau:Tuổiđời

DN có tác động tốt tới ROE và TLLR Điều đó cho thấy DN72 đang làm tốt việckiểmsoátnhữngyếutốthườngthấykhiDNhoạtđộnglâutrênthươngtrườngnhưsựgià cỗi, cứng nhắc, đi theo lối mòn DN72 cần tiếp tục phát huy những yếu tố tíchcực có được từ trải nghiệm thị trường nhiều hơn như kinh nghiệm kinh doanh, tínhthích nghi và uy tín tích luỹ Xét về đòn bẩy tài chính, DN72 không sử dụng nhiềuđòn bẩy khi tỷ lệ trung bình vốn CSH/tổng nguồn vốn là 64,11% tuy nhiên kết quảnghiêncứuchothấyhiệuquảsửdụngđònbẩycủaDN72tốt,ảnhhưởngtíchcựcđếntính sinh lời của

DN, thể hiện sự cân đối giữa mức độ đòn bẩy với quy mô mở rộnghoạt động SXKD nhằm tối ưu hoá đòn bẩy Quy mô tài sản của DN72 có tác độngtích cực tới ROA, ROE và TSLNTT tuy nhiên chưa có bằng chứng về tác động củatài sản tới TLLR của DN72 Để gia tăng tỷ lệ lãi ròng, DN72 cần cải thiện tỷ lệ lợinhuận ròng đủ lớn trên cơ sở tối ưu hoá chi phí và nâng cấp sản phẩm KH&CN tạosự khác biệt Quy mô lao động củaDN72 có tác động tiêu cực tới ROA, ROE vàTSLNTT phản ánh sốlượng laođộng màDNđang sửdụng chưahợp lý với quy mô hoạtđộngthựctế.DNcầnđiềuchỉnhquymôlaođộngđểchủđộngtiếnđộSXKDmàvẫnđ ảmbảotínhlinhhoạttuỳthuộcvàođiềukiệnthịtrường.TuytỷlệDN72cóhoạtđộngXNKkhánhỏ( khoảng3,4%sovớimức11,1%củatoànngành)songXNKchothấykếtquảhỗtrợtíchcựckhảnăng sinhlờicủaDN72mộtcáchnhấtquánchủyếuvềROA,ROEvàTSLNTT,vìvậyDN72cầntiế ptụcpháthuy.KhôngcóbằngchứngthốngkêchothấyDN72cóđượclợiíchkinhtếkhihoạt độngtrongcáckhuvựcđặcbiệtnhưkhucôngnghiệp,khucôngnghệcao,khukinhtế,khuchếxuất. ĐâylàmộtgợiýđểDN72xemxétđiềuchỉnhcácthoảthuậncủaDNvớikhuvựcđặcbiệ tnàynhấtlàkhicáckhunàyđặttạinhữngđịabànkinhtếxãhộikhókhănthìcònđượcNhànướcưuđã inhiềuhơn.DNcầntìmhiểucácquyđịnhpháplývàtiếnhànhcácthủtụccầnthiếtđểđượchưở ngnhữngưuđãichínhđángvàđàmphánnhữngđiềukiệnthuậnlợihơnchohoạtđộngcủaD N.ViệcđặttrụsởvàhoạtđộngtạiTPTWkhôngcóýnghĩavớiDN72donhómnàyvốntậptrungchủyếuở HàNộivàTPHCM.DN72khôngđượcưuđãithuếnênsốthuếTNDNphảinộpsẽtươngứngvớiKQ

HĐ. Hiện nay, điểm yếu lớn nhất của DN72 là thiếu kết quả KH&CN được côngnhận bởi cơ quan quản lý Nhà nước nên mặc dù hoạt động chính trong ngànhNCKH&PTCN song DN lại chưa được chứng nhận DNKHCN và vì vậy chưa đượchưởng bất cứ ưu đãi nào DN72 cần phấn đấu để có bằng sáng chế phát minh, bảnquyền tác giả với phần mềm máy tính, giống cây trồng được đăng ký bảo hộ độcquyền,kếtquảKH&CNđượcnghiệmthutheoquyđịnh,v.v…(Chínhphủ,2019)đểđáp ứng điều kiện tiên quyết khi đăng ký chứng nhận DNKHCN Ngoài ra, nếu DNcó tuổi đời trên 5 năm thì cần đáp ứng thêm yêu cầu về tỷ lệ doanh thu từ kết quảKH&CN đạt từ 30% trở lên trên tổng doanh thu; trường hợp DN có tuổi đời ít hơn 5nămthìkhông cầnđáp ứng tỷ lệnày.

5.2.2 KhuyếnnghịtớiDoanhnghiệpkhoahọcvàcôngnghệ Đánh giá chung cho toàn ngành thì tuổi CEO có tác động nghịch chiều songảnh hưởng này nhỏ Tuổi CEO DNKHCN tăng giúp làm giảm tác động nghịch vớiTLLR do thua kém trình độ gây ra (trung cấp so với đại học) Giới tính CEO có ảnhhưởngkhixéttrongmốitươngquanvớitrìnhđộCEO.NamCEOlàmgiảmhiệuứngnghịchchiều vớiTLLRdotrìnhđộthấphơngâyra(trungcấpsovớiđạihọc).Riêngvềhọcvấn,CEOtrìnhđộthạ csỹcóROA,ROE,TSLNTTcaohơnCEOtrìnhđộđại học; CEO trình độ trung cấp thua CEO trình độ đại học về TLLR Bằng thạc sỹ chothấy sự phù hợp trong công tác điều hành DN của CEO DNKHCN, tương tự vớiDN72.KhôngcóbằngchứngchothấysựưuviệtcủatrìnhđộtiếnsỹcủaCEOsovớicác trình độ thấp hơn ở DNKHCN ngược lại có bằng chứng hữu hạn về việc CEOtrình độ tiến sỹ mà là nam thì lại có TLLR điều chỉnh giảm DNKHCN có thể cânnhắc về những nhân tố này để có điều chỉnh phù hợp trong chiến lược tuyển dụng,đàotạovàquản trịcủaDN.

Một số đặc điểm DN có ảnh hưởng tới KQHĐ của DNKHCN như sau: Tuổiđời DN có tác động thuận chiều với tính sinh lời của DNKHCN thể hiện ở ROE, vàTSLNTT, và TLLR Khá tương đồng với DN72, DNKHCN đang phát huy kinhnghiệm có được từ sự từng trải trên thương trường, uy tín tích luỹ và sự thích nghitốt thay vì đi vào lối mòn, ngại thay đổi khi DN nhiều tuổi hơn DNKHCN cần tiếptục phát huy và kiểm soát thêm bằng các quy trình nội bộ để gia tăng khả năng thíchứng của DN trước những thay đổi không ngừng của thị trường và giảm yếu tố e ngạithay đổi, thích làm theo thói quen Đòn bẩy tài chính có tác dụng gia tăng ROE,TSLNTT của DNKHCN nhưng lại có tác động nghịch chiều tới

Nóicáchkhác,sửdụngvốnvayởmộtmứcđộhợplýđemlạilợiíchchocổđôngcủaDNvìROEtăng;t uynhiêntínhsinhlời(ROA)sẽkhôngcaokhilợinhuậnròngsauthuếcủaDNkhôngđủlớnsovớic hiphívốnvay.Nhưvậy,DNKHCNcầnnângcaohiệuquả sử dụng chi phí, đặc biệt với chi phí lãi vay để tối ưu lợi nhuận thu về.

TrongtrườnghợpđượcthêmưuđãithuếthìlợinhuậnròngsauthuếcủaDNKHCNsẽtăngđáng kể nếu DN tiết kiệm được chi phi tối đa Quy mô tài sản có ảnh hưởng tích cựcvà nhất quán tới TLLR của DNKHCN Điều này gợi ý

DNKHCN có thể tự đánh giálạicấuphầntàisảnhiệnnaycủaDNđểrútranhữngđặcđiểmnổibậtvàtiếptụctheodõi kiểm nghiệm trong thực tế nếu muốn duy trì TLLR cao Tăng quy mô lao độngcủa DNKHCN giúp tăng ROA, ROE,

TSLNTT cho thấy DNKHCN đang sử dụngmộtlượnglaođộngtươngđốihợplýnêncótácđộngtốttới3chỉsốtrên.DNKHCNcần phát huy và theo dõi chặt chẽ để đảm bảo chỉ gia tăng lao động tương ứng vớinhu cầu và kết quả đạt được, tránh lãng phí chi phí lao động Hoạt động XNK đemlạikếtquảtốtchoDNKHCNtrêncả4chỉsốROA,ROE,TSLNTTvàTLLRmặcdùtỷlệDNKHCNcóhoạtđộngXNKchỉchiếm21,9%.ĐiềunàygợiýDNKHCNnên chú trọng hơn đến hoạt động XNK Việc trao đổi mua bán với nước ngoài sẽ pháthuytácdụngkhiDNtínhtoánđượcchínhxáclợiíchthuvềtrongtươngquansosánhvớicácnguồ nlựcmàDNphảibỏra,giảiquyếtvấnđềgiảmphụthuộcnguồnlựcbênngoàivàhợplýhoáđầuvàoS XKDnhằmmanglạilợinhuậncao.VaitròcủaTSCĐtrong KQHĐ của DNKHCN chưa đủ thống nhất trong các phép ước lượng vì vậychưa có đề xuất liên quan tới nhân tố này DNKHCN hoạt động trong khu vực đặcbiệtchỉchiếm16,46%tuynhiêncácchỉsốvềtínhsinhlờicủanhữngDNnàyđềubịgiảmsút.N hưvậy,giốngvớiDN72,DNKHCNcầntìmhiểuthêmcácquyđịnhpháplý và tiến hành các thủ tục cần thiết để được hưởng ưu đãi chính đáng và đàm phánnhữngđiềukiệnthuậnlợihơnchohoạtđộngcủaDN.DNKHCNtuykhôngtậptrungở TPTW (tỷ lệ này chỉ chiếm 37,13%) nhưng hoạt động ở TPTW cũng không manglạilợiíchđặcbiệtnàochoDN.Cóthểnói,DNKHCNchưatậndụngđượcưuthếvềcơ sở hạ tầng tiên tiến và trình độ lao động cao ở những TP này và đây là một địnhhướngđểDNnghiêncứuvàcónhững điềuchỉnh phùhợptrong tươnglai.

Hiện nay, theo quy định DNKHCN chỉ được ưu đãi miễn thuế TNDN trong04 năm đầu và giảm 50% thuế TNDN cho phần doanh thu chịu thuế có được từ kếtquả KH&CN trong 9 năm tiếp theo sau khi được chứng nhận và tỷ lệ doanh thu từkếtquảKH&CNphảiđạttừ30%trởlêntrêntổngdoanhthu.Vìvậy,khôngphảimặcnhiênnămnào DNKHCNcũngđượcưuđãithuếmàphụthuộcvàoviệcDNđápứngtỷ lệ doanh thu nói trên Rất nhiều DN sau khi được chứng nhận DNKHCN chưa hềđược miễn giảm thuế do không chú ý tới điều kiện này Việc có kết quả KH&CN làquan trọng song việc thương mại hoá thành công kết quả đó mới giúp cho DN códoanh thu, thu hồi lại chi phí đầu tư cho R&D và có lợi nhuận từ đó mới tận dụngđược ưu đãi miễn giảm thuế của Nhà nước DNKHCN vì vậy cần huy động từ nhiềunguồn khác nhau đầu tư thích đáng không chỉ để cho ra sản phẩm KH&CN mà phảitiêuthụđượcsản phẩm đó trênthịtrường.

Trong trường hợp không được ưu đãi thuế do không đạt tỷ lệ 30% doanh thunóitrênthìDNvẫncóthểnhậnđượchỗtrợtừNhànướcdướicáchìnhthứcsau:DNđượcNhàn ướcgiaođềtàiKH&CNtrựctiếp,DNđềxuấtthamgianhiệmvụKH&CNdướidạngcácđềtài,hoặcDNthamgiagiảithưởngvềKH&CN.DNKHCNcầncập nhậtvớicơquanchủquảnvềKH&CNtạiđịaphươngđểthamgiavàocáchoạtđộngnàyvànhận đượchỗ trợ nhấtđịnhcho hoạtđộng NCKH&PTCN.

DNKHCNcầnnângcaotinhthầnchủđộngtựtìmhiểuquyđịnhphápluậtliênquan tới ưu đãi của Nhà nước dành cho DN để biết cần liên lạc với cơ quan quản lýnàokhicónhucầugiảiđápthắcmắcvàmuốnbiếtvềcácquyđịnhmớinhất.Xétchocùng, cho dù cơ quan Nhà nước có trợ giúp đến đâu thì DNKHCN vẫn là bên chịutrách nhiệm tập hợp các giấy tờ cần thiết để đăng ký hưởng ưu đãi nên việc có kiếnthứcvềcácquy địnhlàcần thiếtđểDNbảovệquyềnlợicủachínhmình.

Trongtrườnghợphànhlangpháplýđượcxâydựngchotàitrợđámđông,đầutưmạohiểm, đầutưthiênthần,DNKHCNcầncónhữngchuẩnbịcầnthiếttrướckhitínhđếnhuyđộngvốnđầutư từnhữngnguồnnày.Cầntìmhiểukỹvềtừngloạihình,cân nhắc và chọn ra nhà đầu tư/quỹ đầu tư/công ty đầu tư mà

DN cho là phù hợpnhất; lập kế hoạch kinh doanh, báo cáo tài chính, đề xuất tài chính, kế hoạch tiếp thịvàphântíchthịtrường;nêuchitiếtsốtiềnmàDNcầnhuyđộng,đãcóbaonhiêutiềnđược đầu tư vào

DN và DN có kế hoạch sử dụng vốn huy động được như thế nào.Những sự chuẩn bị này cũng sẽ phát huy tác dụng khi DN huy động vốn từ các quỹphát triển KH&CN của quốc gia hay bất cứ tổ chức tín dụng nào khác nếu các điềukiệnvềtàisảnđảmbảođượcdỡbỏ.DoDNkhởinghiệpvềKH&CNthườngcótỷlệthấtbạica onênkinhnghiệmcủađộingũquảnlývàýtưởngKH&CNlàyếutốquantrọng được các nhà đầu tư đưa lên bàn cân khi quyết định đầu tư vì xét cho cùng kểcả nhà đầu tư thiên thần thì cũng không thể vung tiền đầu tư vào DN khi họ khôngnhìnthấy cơ hộisinh lời.

Đềxuấtcácnhómgiảipháphiệnthựchoáưuđãiphithuếvàhoànthiệnưu đãithuếchoDNKHCN

Từ kết quả nghiên cứu định tính, các khó khăn chính của DN liên quan tới ưuđãithuếvàphithuếđượcnhậndiệngồmnhữngvấnđềchínhsau:khôngđượcưuđãitín dụng, thiếu vốn đầu tư cho R&D, tỷ lệ doanh thu bắt buộc để được ưu đãi thuế,không sử dụng được phòng TNTĐQG, tổ chức KH&CN công lập chuyển đổi vướngmắc,đăngkýsảnphẩmnhóm2khókhăn,hìnhthứchỗtrợthươngmạihoásảnphẩmKH&CN,khôngđượcưuđãithuếNK,khókhăntrongviệchiểuvàthựchiệncácquyđịnhđểđượchưởngưuđ ãi.Vìvậy,luậnánđềxuấtbốnnhómgiảiphápgồm:giải pháp về truyền thông; giải pháp về thể chế; giải pháp trợ giúp pháp lý và tư vấn; vàgiảipháp trợ giúp thươngmạihoávàmở rộngthịtrường.

Kết quả KH&CN của DNKHCN nói riêng và của DN trên cả nước nói chungkhông được tập hợp trong một cơ sở dữ liệu thống nhất và ở dạng thức không dễ đểngười ngoài ngành có thể hiểu được ý nghĩa và giá trị ứng dụng của chúng Thực tếcho thấy, rất nhiều sáng chế, phát minh, phần mềm máy tính, giống cây trồng v.v…của DNKHCN có chất lượng xuất sắc, đảm bảo tính mới trên toàn thế giới, tính ứngdụng cao, được cấp SHTT độc quyền nhưng không được cộng đồng xã hội biết đếnnên khó thương mại hoá khiến DN chậm khai thác lợi ích mặc dù kết quả

KH&CNđócótiềmnăngkinhtế.Vìvậy,giảiphápvềtruyềnthôngđượcđặtranhằmmụctiêuquảng bá rộng rãi các dự án đang triển khai và các thành tựu KH&CN của DN chocông chúng biết đến từ đó ngầm kêu gọi sự ủng hộ và đầu tư vào DN Các giải pháptruyềnthông đượcnêucụthểnhưsau:

Thứ nhất,Lãnh đạo Nhà nước, Chính phủ, Bộ KH&CN thực hiện vinh danhDNngànhNCKH&PTCN,DNKHCNvàcácthànhviêncủaDNcóbằngsángchếvàsảnphẩ mKH&CNtiêubiểumộtcáchthườngxuyêntheochươngtrìnhđượctổchứcbài bản trên các phương tiện nghe nhìn và mạng Internet, nhằm tạo nền tảng truyềnthôngrộngkhắpvàtíchcực,trợgiúpDNvềmặthìnhảnhvànhậndiện,tạothuậnlợichohọhuy động vốnđầu tư từ nhiềunguồn trongxãhội.

Thứ hai, Bộ KH&CN – cơ quan quản lý hoạt động KH&CN của quốc gia – xâydựngmộtnềntảngmạngchuyênvềgiớithiệukếtquảKH&CNcủaDNtrênkhắpcảnướctrongđó cóDNKHCNđểcácdựánKH&CN,sảnphẩmvàdịchvụKH&CNđược nhiều DN khác biết đến, mở rộng thị trường B2B (Business to Business– cungứnggiữaDN),đồngthờicungcấpthôngtinnhưmộtgợiýtớicácnhàđầutưcánhânvà nhà đầu tư tổ chức quan tâm tới lĩnh vực KH&CN để họ chủ động tìm hiểu sâuhơnnếu muốnbỏvốnđầu tư.

Khả năng thực hiện và thời điểm phù hợp: việc Nhà nước, Chính phủ vinhdanh tổ chức, cá nhân trong một lĩnh vực nào đó không phải là việc khó với các cơquan quản lý do sử dụng nguồn lực quốc gia tuy nhiên cần thực hiện với quy mô đủlớnvàtầnsuấtphùhợpđểtạohiệuứnglantoả.Cáccơquanquảnlýliênquancần bốtríbộphậnchuyêntráchđủmạnhđểthựchiệncôngviệcnàyvàbắtđầusớmnhấtcó thể Những DN đang phát triển sản phẩm KH&CN hoặc đã sở hữu sản phẩmKH&CN cần phối hợp tốt với Bộ KH&CN trong việc cung cấp thông tin đầu vào đểđưa lên nền tảng mạng, khi đó mới giúp cho những người quan tâm có được hìnhdung tốt nhất về dự án đầu tư KH&CN và sản phẩm, dịch vụ KH&CN mà

Kết quả dự kiến: khi hình ảnh được biết đến ở quy mô quốc gia thì khả năngnhận diện về DN và sản phẩm KH&CN của họ sẽ được cải thiện đáng kể DN sẽ cóthêm khách hàng từ đó cải thiện nguồn doanh thu hoặc nhận được đầu tư cho các dựánKH&CN.Xéttrênquymôtoànbộnềnkinhtế,đầutưvàoKH&CNsẽđiềuchỉnhvà bổ sung thêm kênh đầu tư cho nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội thay vì đầu tư quánhiềuvào bấtđộngsảntiềm tàng nhiềunguycơ bấtổn.

5.3.2 Giảiphápvềthểchế ƯuđãithuếvàphithuếchoDNKHCNđượcbanhànhtrongcácvănbảnphápluật song việc triển khai chính sách ở cấp độ DN - đối tượng thụ hưởng - gặp nhiềuvướngmắcdothiếuquyđịnhcụthể,sátvớithựctiễnhoạtđộngSXKDcủaDNkhiếnchính sách không đi vào cuộc sống Một số giải pháp về thể chế được đưa ra nhằmgiảiquyếtphầnnàonhững vướngmắcnày.

Bộ KH&CN phối hợp với Bộ Tài chính xây dựng hành lang pháp lý cho nềntảngmạngvớitêngọi“QuỹcộngđồngpháttriểnKH&CN”quảnlýhuyđộngđầutưtrực tiếp và tự nguyện của các cá nhân trong xã hội cho các dự án KH&CN của DNđược cộng đồng đánh giá cao Nền tảng mạng này có thể tham khảo mô hình“crowdfunding- tài trợ đám đông”rất nổi tiếng trên thế giới, huy động lượng vốnnhỏ nhưng từ một số lớn các nhà đầu tư cá nhân để tài trợ cho dự án kinh doanh mới(có tính mạo hiểm) thông qua phương tiện truyền thông xã hội và các trang web tàitrợ đám đông nhưKickstarter, Indiegogo,vàGoFundMe Cách thức tài trợ vốn nàygiúp kết nối nhà đầu tư với doanh nhân, mở rộng nhà đầu tư vượt ra ngoài nhómtruyềnthốngvốnchỉgồmchủDN,bạnbè,ngườithâncủachủDNvàcácnhàđầutưmạo hiểm Mô hình tài trợ đám đông áp dụng một số quy tắc mang tính chuẩn mựcnhư:giớihạnaiđượcphépđầutưvàsốtiềnhọđượcđầutư(đểbảovệcácnhàđầu tư không mạnh về tiềm lực tài chính và do tỷ lệ DN thất bại cao); nhà đầu tư có thểchọn từ hàng trăm dự án được giới thiệu và số vốn bỏ vào một dự án có thể rất nhỏ(chỉ 10 đô la Mỹ); nguồn thu của nền tảng tài trợ đám đông là tỷ lệ phần trăm nhấtđịnhtrêntổngsốvốnhuyđộngđượcchodựán(thôngthườngkhoảng5%-12%);DNhuy động vốn từ tài trợ đám đông nếu thuộc loại công ty cổ phần sẽ chịu sự điềuchỉnhcủaSEC–UỷbanchứngkhoánMỹ– cơquandoNghịviệnMỹlậprađểquảnlýthịtrường chứng khoánvàbảovệnhàđầu tư.

Tài trợ đám đông có những ưu điểm chính như: DN khởi nghiệp(start- up)cóthể tiếp cận một lượng lớn và đa dạng hơn nhà đầu tư, được nhiều người biết đến vànhậnđượcsốvốnmàhọcầnhuyđộng;kênhhuyđộngvốnnàyhữuíchnếuDNchưađạt chuẩn để được vay từ các kênh truyền thống như ngân hàng và các tổ chức tíndụng; DN xin tài trợ đám đông thuộc loại CP sẽ không bị chia sẻ quyền kiểm soátcông ty đặc biệt với DN khởi nghiệp so với hình thức huy động vốn từ các nhà đầutư mạo hiểm; đây cũng là cách thức mà DN được tương tác với những người tiêudùng tiềm năng sản phẩm KH&CN của DN và biết được đánh giá của công chúngvới sản phẩm đó; với nhà đầu tư, lợi ích có thể là cổ phần trong DN mà họ bỏ vốn,hoặc những lợi ích nhỏ hơn như được tặng quà dưới dạng phiên bản cao cấp của sảnphẩmKH&CNcủaDN.Bêncạnhnhữngưuđiểm,tàitrợđámđôngcónhữngbấtlợitiềm tàng như: có thể ảnh hưởng đến uy tín của công ty khi phải dựa vào loại hìnhhuy động vốn này; phí phải trả cho các nền tảng tài trợ đám đông; ở một số nền tảngnhưKick Starternếu bạn không huy động được số vốn đầu tư mục tiêu đã đăng kýtrongthờihạnquyđịnhthìsốvốnđãcamkếtsẽkhôngđượcgiảingânmàtrảlạichonhà đầu tư, đồng nghĩa bạn ra về tay trắng Ở Úc, tài trợ đám đông đã được đưa vàoLuật Doanh nghiệp với những quy định cụ thể Ở Nigeria, DN siêu nhỏ và vừa nếucó 2 năm hoạt động liên tục kể từ khi đăng ký kinh doanh có thể huy động tài chínhthông qua tài trợ đám đông thay vì phát hành cổ phiếu, trái khoán hay các hình thứckhác.DNcótrên 500triệunairatàisảnkhôngđượchuyđộngquakênhnày.

Hành lang pháp lý tạo cơ sở cho“Quỹ cộng đồng phát triển

KH&CN”hoạtđộng như một nền tảng tài trợ đám đông với đầy đủ quy chế về thành lập, quản lý,vậnhành,phânchialợiíchgiữaQuỹvàcácdựáncầnhuyđộngvốnmộtcáchrõràngngaytừđầu,sẽg iúpQuỹhoạtđộngminhbạchvàtrơntru.VềphíaDN,họcầnchuẩn bịnhữngvideovàclipgiớithiệuvềdựánKH&CNmàDNđangthựchiện,sảnphẩmKH&CN và ứng dụng của công nghệ đó trong thực tiễn Đây là công cụ và cơ sở đểnhàđầutưtrongcộngđồngbìnhchọn,đưaraquyếtđịnhđầutưchodựáncóýnghĩanhất,phùhợp vềgiátrịmàhọtheo đuổihoặcmang lạilợiíchmàhọ mongmuốn.

Khả năng thực hiện và thời điểm phù hợp: Nền tảng mạng“Quỹ cộng đồngphát triển KH&CN”cần phải có hành lang pháp lý ra đời trước thì mới có thể thànhlập và vận hành được Những DN đang phát triển sản phẩm KH&CN thông qua cácdự án KH&CN hoặc đã sở hữu sản phẩm KH&CN tham khảo từ những DN đã huyđộngthànhcôngnguồntàichínhthôngquacácnềntảngmạngtươngtựtrênthếgiớiđể biết cách xây dựng các phần giới thiệu phản ánh tốt nhất chất lượng, ý nghĩa củacôngnghệmàhọtạorathìmớithuyếtphụcđượcsốđôngnhữngngườiủnghộ,thamgiađầu tư chodự án củaDN.

Kết quả dự kiến: Nền tảng tài trợ đám đông được thành lập và quản lý bởi cơquan Nhà nước với những quy định pháp luật rõ ràng sẽ đảm bảo tính minh bạch vàtạo thêm một kênh huy động vốn cho DN lựa chọn Từ đó, DN sẽ có thêm nguồn tàitrợ cho các dự án KH&CN, cho ra đời các công nghệ mới, phát triển các công nghệđóthànhsảnphẩmKH&CN,thươngmạihoácácsảnphẩmnày,mởrộngcơsởkháchhàng, gia tăng doanh thu và lợi nhuận, đảm bảo trước hết sự tồn tại của DN, sau đóxâydựng cơ sở đểDNpháttriển bềnvững.

 Xây dựng luật và các văn bản hướng dẫn thi hành luật trên cơ sở tham khảophápluậtchuyên ngành

Về nguyên tắc thực thi thì các luật là ngang hàng nhau nhưng khi triển khaitrongthựctiễnthìlạicăncứtheophápluậtchuyênngànhvìvậykhicáccơquanquảnlý về KH&CN ra văn bản quy định hoặc hướng dẫn cần tham khảo và căn cứ theoluật chuyên ngành để quy định đi vào cuộc sống và mang tính thực thi Ví dụ về ưuđãi thuế NK cho DNKHCN thì theo QĐ30/2018/QĐ-TTg ngày 31/7/2018 chỉ giảmthuế NK cho nguyên liệu của DNKHCN phục vụ ươm tạo công nghệ và DN muốnhưởng ưu đãi này phải chứng minh Tuy nhiên, hiện chưa có cơ quan nào thuộc BộKH&CN chuyên trách về vấn đề này nên DN khi gửi văn bản chứng minh chỉ gửivănbảnchungtớiBộKH&CNvàkhôngđượcgiảiquyếtdokhôngcóbộphậnchuyên tráchđượcquyđịnhcụthể.Vìvậy,ưuđãithuếNKkhônghiệnthựcvớiDNKHCN.

Có những DN muốn đăng ký chứng nhận DNKHCN với kết quả KH&CN làkếtquảthựchiệncácđềtàinghiêncứucấpNhànước;tuynhiên,nếuDNkhôngđượcNhànướcchop hépsửdụngnhữngkếtquảđóthìkhôngcócơsởđểcấpchứngnhận.Luật Quản lý, sử dụng tài sản công số

15/2017/QH14 ngày 21/6/2017 và Nghị địnhsố70/2018/NĐ-

CPngày15/5/2018rađờinhằmgiảiquyếtvấnđềnàysongcácthôngtưhướngdẫnkhôngđượcbanhà nhkịpthờinênkhôngđápứngnhucầuthựctiễncủaDN, bỏ lỡ cơ hội phát triển DNKHCN trên cả nước (Thông tư 63/2018/TT-BTCngày 30/7/2018 hướng dẫn Nghị định 70/2018/NĐ-CP; Thông tư 10/2019/TT-BTCngày 20/2/2019 hướng dẫn việc xác định giá trị tài sản là kết quả của nhiệm vụKH&CN sử dụng vốn nhà nước; Thông tư 02/2020/TT-BKHCN ngày 10/8/2020 vềhướng dẫn khoản 1 Điều 41 Nghị định 70/2018/NĐ-CP 3 năm mới có hướng dẫn).Tổ chức KH&CN công lập chuyển đổi cũng cần phải được phép sử dụng kết quảnghiên cứu từ các đề tài cấp Nhà nước đã thực hiện và nghiệm thu trước đây songvướng mắc về quy định nên tốc độ chuyển đổi sang DN và hoạt động với tư cáchDNKHCN của các tổ chức này bị chậm Có thể nói tổ chức

KH&CN công lập ngạichuyểnđổithànhDNKHCNmộtphầncũngvìnhữnglýdoliênquanđếnthủtụctrên.

CáckhuyếnnghịchínhsáchtớicơquanquảnlýNhànướcvàtổchứccóliên quan

Trên cơ sở đánh giá và mối quan tâm đặc biệt của DNKHCN tới ưu đãi tíndụng của Nhà nước, dễ dàng nhận thấy DNKHCN cần nguồn tiền để tài trợ cho hoạtđộngNCKH&PTCNđếnmứcnào.VấnđềnàykhôngchỉcóởViệtNammàcácnướckhác trên thế giới cũng vậy, nhất là với SMEs và phần lớn DNKHCN của ViệtNamhiệnnaycũngthuộcSMEsxétcảvềquymôlaođộngvàdoanhthu.TheoCheongvà cộng sự (2020), do SMEs nhìn chung rủi ro cao hơn so với DNNN quy mô lớn nênvay vốn theo các quy tắc chuẩn tốn phí hơn rất nhiều vì vậy sử dụng vốn vay truyềnthốngquakênhngânhàngkhôngdễhuyđộngmàthậmchíkhiđãhuyđộngđượclạicòn làm ảnh hưởng tới tính sinh lời của DN Việc tiếp cận các nguồn tín dụng phingânhànggiúpSMEstíchcựctheođuổicácdựánrủironhưnglợinhuậnlớnhơnvìcác điều khoản vay dễ dàng hơn và DN có thể giảm chi phí cơ hội của những dự ánđó.QuanđiểmcủanhómtácgiảtươngđồngvớiđánhgiácủaDNKHCNtrongnghiêncứu định tính đó là việc SMEs thường huy động vốn từ khoản tiết kiệm của ngườisánglậpDNhoặcđầutưtừgiađình,bạnbèvàngườithân.Tuynhiêncácnguồnnàysẽkhôngđ ủchoSMEsvậnhànhtrongthờigiandàivàcuốicùngthìhọcũngcầnhuyđộng bổ sung từ các nguồn vốn vay. Để khuyến khích SMEs tăng trưởng, nhữngchươngtrìnhkhởixướngcấptíndụngphingânhàngcầnđượcgiớithiệubởitưnhânhoặc Nhà nước Và để làm được việc này các nhà lập pháp cần giải phóng khu vựctài chính, cho phép sự linh hoạt hơn trong cấp tín dụng – cho sử dụng tài trợ đámđông,đầutưthiênthần,đầutưmạohiểm.Khiđó,gánhnặngsoátxét(duediligence)vốnthườ nggắnvớingânhàngkhixemxétchovayđượctrảirộngtrêntoànnềnkinhtếvớinhữngngườimuốn thamgiađầutưvàsẵnsàngđầutư,giảiphóngnhiềunguồnlực hơn để có thể dành riêng cho những dự án mang tính chiến lược đáng làm Giảiphóng khu vực tài chính theo cách này cũng giúp giảm rủi ro tập trung vào một đơnvịcấptíndụngtrêncơsởđadạnghoárủirovàtổnthấttrongtrườnghợpDNthấtbạido có nhiều người tham gia cho vay hơn Riêng về đầu tư mạo hiểm tại Việt Nam,theoTạDoãnTrịnhvàcộngsự(2015)mặcdùLuậtcôngnghệcaosố21/2008/QH12ngày13/ 11/2008lầnđầutiênđãcóquyđịnhvềhoạtđộngđầutưmạohiểmvàthànhlập Quỹ đầu tư mạo hiểm quốc gia song Luật mới chỉ đưa ra quy định chung về việcNhànướcthànhlậpQuỹnàyvàkhuyếnkhíchtạođiềukiệnthuậnlợichotổchức,cánhân tham gia hoạt động đầu tư mạo hiểm để phát triển công nghệ cao nhưng vẫnchưacóquyđịnhcụthểvềcáchthứcthựchiện.Theocáctácgiả,mộtquỹđầutưkhibỏ vốn vào bất cứ dự án nào luôn có kế hoạch thoái vốn sau khoảng 5-7 năm đầu tưvàcáchthutiềnvềđơngiảnnhấtlàthựchiệnIPO- báncổphầncủaDNkhởinghiệpđó ra công chúng Tuy nhiên do chưa có quy định liên quan tới vấn đề thoái vốn củaQuỹđầutưmạohiểmnêncácquỹchưathểbỏvốnvàoViệtNam.Cònloạihìnhtài trợđámđôngvàđầutưthiênthầnhiệnnayhoàntoànchưacóquyđịnhnàoliênquan.

LuậnánvìvậykhuyếnnghịBộKH&CN,BộKH&ĐT,BộTàichínhvàChínhphủ xây dựng hành lang pháp lý chi tiết, đặc biệt về Luật đầu tư, tạo điều kiện chonền tảng tài trợ đám đông, quỹ/công ty đầu tư mạo hiểm, nhà đầu tư thiên thần thamgia thị trường cung cấp tín dụng ở Việt Nam, giải quyết vấn đề cần vốn đầu tư chohoạt động R&D, sáng tạo công nghệ mới vốn nhiều rủi ro của DNKHCN nói riêngvàDNtrongngànhNCKH&PTCNnóichung,cũngnhưcủaDNtrongtoànnềnkinhtế.Cơ quanquảnlýliênquancóthểxâydựngnghịđịnhvàápdụngtrướctrongthựctiễnsauđóhoànthiện vànânglênthànhluật,kiếnnghịQuốcHộixemxét,thôngquacũngnhưsửađổiluậtcóliênquanvàb anhànhcácnghịđịnhhướngdẫntiếptheo.

Thứ nhất là khuyến nghị về vấn đề trợ giúp tín dụng Trước đây, có hai quỹthuộcsựquảnlýcủaBộKH&CNlà:QuỹpháttriểnKH&CNquốcgia(NAFOSTED)vàQuỹđổi mớicôngnghệquốcgia(NATIF).QuỹNAFOSTEDcóchứcnăngtàitrợNCKH và cho vay theo điều lệ; Quỹ NATIF có chức năng“cho vay ưu đãi, hỗ trợlãi suất vay, bảo lãnh vay vốn, hỗ trợ vốn cho các tổ chức, cá nhân và DN thực hiệnnghiên cứu, chuyển giao, đổi mới và hoàn thiện công nghệ”với vốn điều lệ 1.000 tỷđồng song từ khi thành lập và hoạt động theo Quyết định 1342/QĐ-TTg ngày5/8/2011 đến nay Quỹ vẫn chưa thực hiện cho vay được Để giải quyết vấn đề này,Quyết định 04/2021/QĐ-Ttg về điều lệ tổ chức và hoạt động của Quỹ đổi mới côngnghệquốcgiađãđượcThủtướngchínhphủbanhànhngày29/1/2021,cóhiệulựctừ15/3/2021. TêngiaodịchtiếngAnhcủa QuỹgọitắtvẫnlàNATIF(NationalTechnology Innovation

Fund); vốn điều lệ tối thiểu được cấp từ NSNN là 2.000 tỷđồng.MụcđíchhoạtđộngcủaQuỹNATIFlà“hỗtrợDNchuyểngiao,đổimớihoànthiện công nghệ được khuyến khích chuyển giao quy định tại Luật chuyển giao côngnghệ; thúc đẩy việc chuyển giao công nghệ phục vụ phát triển nông nghiệp ở nôngthôn, miền núi, địa bàn có điều kiện kinh tế xã hội khó khăn, đặc biệt khó khăn; hỗtrợươmtạocôngnghệ,ươmtạoDNKHCN,giảimãcôngnghệ;hỗtrợđàotạonhânlựcKH& CNphụcvụchuyểngiao,đổimới,hoànthiệncôngnghệ”.ĐểthựchiệncácmụcđíchtrêncủaQuỹ,

TTgđãquyđịnhchitiếttráchnhiệmcủacácBộngànhliênquantrongđóđặcbiệtlàtráchnh iệmcủaBộKH&CNban hànhhướngdẫnquảnlýhoạtđộnghỗtrợtàichínhcủaQuỹgồm:chovayưuđãi(chovaytrựctiếphoặc giántiếpthôngquangânhàngthươngmại),hỗtrợlãisuấtvay,bảolãnh để vay vốn, hỗ trợ vốn cho nhiệm vụ hoặc dự án KH&CN Cheong và cộng sự(2020)lậpluậnrằng,SMEsthườnggặpkhókhănkhivayvốncủangânhàngthươngmạidohọ khôngcóđủtàisảnđảmbảohoặcdòngtiềnkhôngổnđịnhvàSMEsthườngdựavàotrợgiúptronggiaiđ oạnđầuđểcóđủlợinhuậnnhằmduytrìđượchoạtđộngtrong dài hạn Các trợ giúp của chính phủ khi đó sẽ giúp họ giảm chi phí hoạt động,đặc biệt giảm rủi ro hoạt động Nếu không có các trợ giúp này chi phí hoạt động củaSMEssẽrấtmấtcânxứngsovớidoanhthudohọcònởquymôrấtnhỏ,dẫntớiviệclạicầnthêmc ácchitiêuvốnnữa.GuanvàYam(2015)thìchorằngmặcdùtácnhânthị trường là nguyên do chính khiến

DN không ngừng đổi mới sáng tạo song nếu chỉnhìn vào đó sẽ không thấy đầy đủ những động lực của đổi mới sáng tạo Nhà đầu tưtư nhân thường mong muốn thu được lợi nhuận nhanh và an toàn trên khoản đầu tưcủa mình trong khi chi phí cho hoạt động R&D thường cao và rủi ro lớn nên dẫn tớihọ không mặn mà bỏ vốn Chính vì vậy, nguồn lực quốc gia dành cho các hoạt độngnghiên cứu ứng dụng và nghiên cứu cơ bản là nhân tố quan trọng và là mục đích củachính sách về KH&CN của các nước trên thế giới Vai trò của Nhà nước trong việckhắcphụcnhữngthấtbạicủathịtrườnggiaiđoạnđầucủacảicáchđổimớisángtạo,tạoracông nghệmớivìvậyđặcbiệtquantrọng,nhấtlàởcácnướcđang pháttriển.

Do đó, khuyến nghị của luận án là Bộ KH&CN xây dựng các quy tắc quản lýhoạtđộnghỗtrợtàichínhcủaQuỹNATIFchoDNKHCNloạibỏquyđịnhvềtàisảnđảm bảo vì DN đầu tư cho hoạt động R&D thường kiệt quệ về nguồn lực nên khólòng có tài sản đảm bảo theo tiêu chuẩn cho vay thông thường Khi đó, tính chất cáckhoản mà Quỹ NATIF cho DN vay để thực hiện R&D sẽ mang tính chất mạo hiểmhơn, phù hợp với bản chất nhiều rủi ro của hoạt động NCKH&PTCN Các thủ tụcchovaycũngcầnđượcxâydựngtrên tinhthầntinhgiản,gọnnhẹnhấtchoDN.

Thứ hai là khuyến nghị về ưu đãi thuế Mặc dù kết luận từ nghiên cứu địnhlượng và đánh giá của DNKHCN từ nghiên cứu định tính đều cho thấy tác động tíchcực của ưu đãi thuế TNDN tới KQHĐ của DN trên nhiều bình diện song độ phủ củachính sách ưu đãi thuế này còn rất hạn chế do DNKHCN bị vướng quy định về tỷ lệtốithiểu30%trêntổngdoanhthuphảitừkếtquảKH&CN.Zeevàcộngsự(2002) lập luận rằng ưu đãi thuế chỉ nên được chính phủ áp dụng để khắc phục những thấtbạicủathịtrườngvàloạihìnhưuđãithuếgiúpphụchồichiphíđầutưnhanhhơnsẽđược DN ưu thích hơn cả Luận án do vậy kiến nghị Bộ KH&CN phối hợp với BộTài chính cân nhắc hình thức ưu đãi thuế cho phép DN được trừ thẳng một phần chiphí R&D khỏi số thuế mà DN phải nộp trong năm đó Như vậy sẽ mở rộng số lượngDNKHCN được hưởng ưu đãi thuế, bổ sung nguồn lực cho DN tái đầu tư cho R&D,giúp DN hoàn chi phí đầu tư nhanh hơn vì nếu DN đang ở giai đoạn đầu còn nhiềukhó khăn, hoạt động R&D không có lãi thậm chí lỗ liên tiếp nhiều năm thì ưu đãithuếTNDNcho phầndoanhthutừkếtquảKH&CNsẽtrởnên vônghĩavớiDN. ĐònbẩythuếmạnhmẽnhấtlàthuếVATvẫnchưađượcápdụngđểkhuyếnkhíchsự pháttriểncủaKH&CN.LuậnándovậycũngkiếnnghịBộKH&CNphốihợpvớiBộTàic hínhnghiêncứucơchế,kiếnnghịvớiChínhphủvàQuốcHộichophépápdụngmứcthuếVA T0%đốivớicácsảnphẩmhànghóađượctạoratừkếtquảKH&CNthuầnViệtnhằmtạocúhíc hmạnhchohoạtđộngR&DcủaDNKHCN.

Thứ ba là khuyến nghị về xây dựng tiêu chuẩn kỹ thuật cho sản phẩm hìnhthànhtừkếtquảKH&CNcủaDNKHCNthuộcnhóm2– sảnphẩmchưacóquychuẩnkỹthuậtquốcgiatươngứng.DNKHCNđượckhuyếnkhíchđổimớisá ngtạonghiêncứuracôngnghệmớisongviệcđăngkýtiêuchuẩnkỹthuậtchosảnphẩmhìnhthànhtừkế tquảKH&CNhiệnnaygặpnhiềukhókhăn.Mặcdù,theoquyđịnhtạikhoản2,Điều 17 Luật Tiêu chuẩn và Quy chuẩn kỹ thuật số 68/2006/QH11 ngày 29/6/2006,tổ chức và cá nhân được phép biên soạn dự thảo tiêu chuẩn hoặc đề xuất tiêu chuẩnsẵncóđềnghịBộKH&CNxemxét.BộKH&CNsẽgiaochobankỹthuậttiêuchuẩnquốc gia biên soạn dự thảo trên cơ sở dự thảo do tổ chức, cá nhân đề nghị rồi lấy ýkiến rộng rãi công khai trong vòng ít nhất là 60 ngày để hoàn chỉnh dự thảo và trìnhBộKH&CNxemxét.Vìvậy,luậnánkiếnnghịBộKH&CNcụthểhoáquyđịnhchophép DNKHCN biên soạn và đề xuất tiêu chuẩn quốc gia liên quan tới sản phẩmnhóm 2 của DN trình lên Bộ KH&CN và Ban kỹ thuật tiêu chuẩn quốc gia để xemxét và lấy ý kiến đánh giá trong thời gian sớm nhất, tạo thuận lợi cho DN trong việcđăng ký lưu hành sản phẩm mới trên thị trường thì mới thực sự khuyến khíchDNKHCNđổimớisáng tạo.

ThứtưlàkhuyếnnghịvềcơsởdữliệuSHTTcủacáccơquanquảnlýliên quantớiDNKHCN.Docơsởdữliệunàyhiệnnayđangđượcquảnlýbởicáccơquankhác nhau; cơ sở dữ liệu còn tản mát, sơ sài và không hỗ trợ tra cứu, luận án kiếnnghị tới Cục Sở hữu trí tuệ - Bộ KH&CN, Cục bản quyền tác giả - Bộ Văn hoá thểthao và Du lịch, Văn phòng đăng ký bảo hộ giống cây trồng - Cục trồng trọt – BộNông nghiệp và phát triển nông thôn, đầu tư cải tiến cơ sở dữ liệu lưu trữ và phầnmềmtracứuđểphụcvụnhucầuquảnlýcủacơquanNhànước,nhucầutracứuđộclập của chủ đơn đăng ký SHTT, cung cấp dữ liệu cho nghiên cứu khoa học và thôngtin cho những người quan tâm Cơ sở dữ liệu trực tuyến cần được thiết kế với côngcụtracứuthôngminh,thânthiệnvớingườisửdụng,dướidạngtracứutheotừkhoá,bổsungth êmnhiềutrườngdữliệutracứuhơn,thểhiệnrõtìnhtrạngđơnđăngkývàđơn được cấp chứng nhận SHTT, thời gian nộp đủ hồ sơ theo quy định và thời điểmcấp chứng nhận, cập nhật tình trạng các bước thụ lý hồ sơ và kết quả, thời hạn bảohộ,phíbảohộđãnộp,tìnhtrạngbảohộ,cáckhiếunạiviphạmSHTT(nếucó),cáchthứcxửlývi phạmSHTTvớinhữngbảnquyềncókhiếunạiv.v…

N h ư vậy,toànbộquytrìnhđăngký,cấpvàbảohộSHTTsẽđượcminhbạchvàcôngkhaichochủđơn ,tiệntracứu,theodõivàquảnlýtiếnđộchứngnhậnSHTT,khiếnDNyêntâmvàchủđộngtiến độ khaithácthương mạihoáSHTTđượcbảo hộ.

Mặc dù DNKHCN đầu tiên được cấp chứng nhận từ năm 2008 song phải đếntháng 10/2019, Hiệp hội DNKHCN mới được thành lập với chức năng là “một tổchứcxãhội- nghềnghiệpcủaDNViệtNamcóhoạtđộngđổimớisángtạo,ứngdụngkếtquảnghiêncứuKH&C N”(T.Hà,2019).Hiệphộicầnxâydựngcácchươngtrìnhhoạt động cụ thể để phát huy vai trò cầu nối giữa các DN thành viên với nhau nhằmgiatăngcơhộihợptácvàđầutư;kếtnốigiữaDNvớicáccơquanquảnlýNhànướccó liên quan, trao đổi thông tin và kịp thời giải quyết những vướng mắc, khó khănchung, từ đó trợ giúp nhau cùng phát triển. Đặc biệt, Hiệp hội cần phải đi đầu trongcáctổchứcxãhộinghềnghiệpởViệtNamtrongchuyểnđổisố,quảnlýdữliệulớn,áp dụng trí tuệ nhân tạo trong quản trị và tương tác với Hội viên Trước mắt cầnhướng tới việc phần lớn hoạt động của Hội phải được thực hiện theo hình thức trựctuyến.

Chương5củaluậnántậptrungvàocácnộidungsau: ĐiểmlạichiếnlượcpháttriểnhoạtđộngKH&CNtạiViệtNamvàđịnhhướngphát triển đất nước giai đoạn 2021-2030 với vai trò trung tâm của phát triển kinh tếxãhộitrênnềntảngKH&CNvàđổimớisángtạomàDNtrongngànhNCKH&PTCNđượckỳ vọng lànhân tố hạtnhânvàđượcưutiên pháttriển.

TừkếtquảnghiêncứuđịnhlượngthuộcChương4-đánhgiátácđộngcủađặcđiểm nhân khẩu học của CEO (tuổi, giới tính, học vấn) và tác động của ưu đãi thuếtới KQHĐ của DN xét về tính sinh lời phản ánh bằng chỉ số ROA, ROE, TSLNTTvà TLLR, luận án trong Chương 5 đưa ra một số khuyến nghị liên quan tới nhữngđặc điểm nhân khẩu học nói trên của CEO và một số đặc điểm của DN có tác độngnhất định tới tính sinh lời của DN trong ngành NCKH&PTCN tại Việt Nam; cáckhuyến nghị chi tiết được chia cụ thể cho hai nhóm DN thành phần là DN72 vàDNKHCN.

Từ kết quả nghiên cứu định tính trong Chương 4, các khó khăn chính củaDNKHCN liên quan tới ưu đãi thuế và phi thuế được nhận diện gồm những vấn đềchính sau: không được ưu đãi tín dụng, thiếu vốn đầu tư cho R&D, tỷ lệ doanh thubắt buộc để được ưu đãi thuế, không sử dụng được phòng TNTĐQG, tổ chứcKH&CNcônglậpchuyểnđổivướngmắc,đăngkýsảnphẩmnhóm2khókhăn,hìnhthức hỗ trợ thương mại hoá sản phẩm KH&CN, không được ưu đãi thuế NK, khókhăn trong việc hiểu và thực hiện các quy định để được hưởng ưu đãi Vì vậy, luậnánđềxuấtbốnnhómgiảiphápgồm:giảiphápvềtruyềnthông;giảiphápvềthểchế;giải pháp trợ giúp pháp lý và tư vấn; và giải pháp trợ giúp thương mại hoá và mởrộngthịtrường.Cácnhómgiảiphápđượctrìnhbàytrêncơsởđánhgiákhảnăngthựchiện,thờiđiểm thựchiệnphùhợpcũng nhưkếtquảdựkiến đạtđược.

Luận án cũng đưa ra một số khuyến nghị chính sách tới liên Bộ -KH&CN,KH&ĐT, Tài chính và Chính phủ, tới riêng Bộ KH&CN và tới Hiệp hộiDNKHCNnhằmcónhữngbổsunghànhlangpháplývàsửađổicácquyđịnhhiệnhànhtrêncơs ởcậpnhậttìnhhìnhthựctếcủacácưuđãithuếvàphithuếnhằmhiệnthựchoámộtsốưuđãiphithu ếđồngthờimởrộngdiệnbaophủ,tầnsuấtđượcưuđãithuếTNDNvàđềxuấtmộtsốhìnhthứcưu đãivềthuếkhácphù hợphơn cho DNKHCN.

Tác động của đặc điểm nhân khẩu học của CEO, ưu đãi thuế và phi thuế đếnKQHĐcủaDNtrongngànhNCKH&PTCNtạiViệtNamchưađượcquantâmnghiêncứu trong khi khuyến khích DN hoạt động NCKH&PTCN sáng tạo phát minh côngnghệ mới, tiên tiến được xem là một trong những ưu tiên và chiến lược tăng trưởngbềnvữngcủaquốcgia.Luậnántậptrungđánhgiátácđộngcủađặcđiểmnhânkhẩuhọc của CEO, một số đặc điểm nội tại của DN, tác động của ưu đãi thuế và phi thuếtớiKQHĐcủaDNtrongngànhNCKH&PTCNtạiViệtNamgiaiđoạn2008-2019.